איך בונים עסקה כמו שצריך?
קודם כל התגעגעתי,
בתקופה הקרובה אעלה כל מיני הזדמנויות שבעיניי יכולות להיות מאוד מעניינות, מעבר אני
אשתדל לגעת באיך אני מסתכל על עסקאות לפי תקופות זמן (תזכרו תנקודה הזאת, ארחיב בהמשך ובפוסטים הבאים).
אז נחזור לעניינו.
המנייה הראשונה היא JD, קצת על החברה:
אז JD.com היא אחת מחברות המסחר האלקטרוני הגדולות ביותר בסין. החברה מתמחה במכירת מוצרים ושירותים באופן מקוון דרך פלטפורמת הקניות שלה. מעבר למסחר האלקטרוני, היא פועלת גם בתחומים כמו לוגיסטיקה ונדל"ן.
הנקודה הראשונה שמבחינתי היא נורת אזהרה!
זה כמובן שהחברה היא סינית ואסביר גם למה,
היחסים בין סין לארצות הברית זה משהו שהשפיע על הבורסה והמניות הסיניות באופן ניכר.
לכן מניות סיניות וזה לא משנה גם אני אוהב את החברה מבחינה פונדמנטלית
(במילים פשוטות, מה שעומד מאחורי החברה ומעבר לגרף של המנייה: הרווחים שלה, ההוצאות, הנכסים, החובות, התוכניות לעתיד וכל מה שקשור בניתוח מעמיק של העסק לפרטי פרטים,
להבנת כדאיות השקעה בעיקר לטווח רחוק).
בואו נתחיל בפן הטכני:
אנחנו כרגע בגרף השבועי-זאת אומרת שכל נר מייצג שבוע מסחר שלם.
אז ניתן לראות שמאזור פברואר 2021 המגמה של המנייה הייתה ירידה,
וממש בשבועות האחרונים ראינו פריצה עם ווליום גבוה מהרגיל (בחלק הפונדמנטלי ניגע בסיבה).
מבחינתי יש שני אישורים שהייתי מחכה שייקרו בשביל להסתכל על העסקה כרלוונטית.
האישור הראשון קשור לקווים של תיקון הפיבונאצ'י,
אם תעברו לגרף החודשי אתם תראו שמהשיא האחרון בקו המגמה המסומן באדום
עד לשפל האחרון שנגע באזור הירוק למטה, הייתי מחכה לפריצה של תיקון פיבו 61.8%.
האישור השני הוא פריצה של אזור ההתנגדות המסומן באדום אני בכוונה מסמן אותו כאזור.
אין דבר כזה בעיניי קו התנגדות או קו תמיכה אגב זאת אחת הסיבות ללמה סוחרים/משקיעים לא מצליחים
בתור התחלה לשים STOP-LOSS במקום הנכון אבל זה כבר לפוסט אחר).
נעבור לפונדמנטלי:
למה בכלל היא זינקה כל כך משמעותית?
מניית JD.com זינקה משמעותית עקב שיפורים רחבים יותר בשוק שהושפעו מהזרקת נזילות משמעותית מהבנק העממי של סין (PBOC), שהכריז על מאגר הלוואות של RMB800 מיליארד דולר (114 מיליארד דולר) שמטרתו לחזק את שוקי ההון בסין.
למה בכללי היא מעניינת פונדמנטלית?
כמובן! הנה סיכום עוד יותר מקוצר וממוקד על JD.com:
1. שיפור מרווחים ורכישות חוזרות:
- הרווח התפעולי עלה ב-27% ברבעון השני של 2024, עם כמעט הכפלה ברווח למניה.
- JD רכשה מחדש 4.5% ממניותיה, עם תוכנית רכישה של 5 מיליארד דולר, שעשויה להפחית את המניות ב-8.3% בשלוש השנים הקרובות.
2. צמיחה בהכנסות:
- הכנסות השירותים והלוגיסטיקה עלו ב-6.3% וב-7.8%, בהתאמה, עם עלייה משמעותית ברווח התפעולי של חטיבת הלוגיסטיקה (328%).
3. מניה לא מוערכת:
- המניה נסחרת בפי 9 מתזרים המזומנים החופשי שלה, עם יעד מחיר פנימי של 87.41 דולר, שעשוי להגיע ל-106 דולר בזכות נכסי מזומן נוספים.
4. תחזיות חיוביות:
- השוק הקמעונאי הסיני צפוי לגדול ב-CAGR של 8%, והמסחר האלקטרוני ב-16.3% עד 2030.
5. בריאות פיננסית טובה:
- עם 28 מיליארד דולר נכסים נזילים וחוב מינימלי, JD נמצאת בעמדה טובה להשקיע ולהתפתח.
6. שיפור סנטימנט בשוק:
- צעדי תמריץ מהשלטונות הסיניים שיפרו את הסנטימנט בשוק, מה שסייע למניות כמו JD להתאושש.
בקיצור, JD מציגה תוצאות חיוביות עם פוטנציאל צמיחה ובריאות פיננסית טובה, מה שמצביע על אפשרויות עלייה במניה.
לסיכום:
המנייה נראית לי מאוד מעניינת אני אישית מחכה לה עם התראה לנקודות שציינתי לכם בחלק הטכני של ההסבר.
אני כמובן נותן משקל לחלק שזאת מנייה סינית ולכן מראש יותר אכוון לסווינג. בגלל שאני באמת אוהב את ביצועי המנייה אני פתוח לתוכנית דינמית אבל כמובן הרבה פחות משחררת מאשר מניות/מדדים אחרים.
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי הכל דעתי האישית בלבד.
בתקופה הקרובה אעלה כל מיני הזדמנויות שבעיניי יכולות להיות מאוד מעניינות, מעבר אני
אשתדל לגעת באיך אני מסתכל על עסקאות לפי תקופות זמן (תזכרו תנקודה הזאת, ארחיב בהמשך ובפוסטים הבאים).
אז נחזור לעניינו.
המנייה הראשונה היא JD, קצת על החברה:
אז JD.com היא אחת מחברות המסחר האלקטרוני הגדולות ביותר בסין. החברה מתמחה במכירת מוצרים ושירותים באופן מקוון דרך פלטפורמת הקניות שלה. מעבר למסחר האלקטרוני, היא פועלת גם בתחומים כמו לוגיסטיקה ונדל"ן.
הנקודה הראשונה שמבחינתי היא נורת אזהרה!
זה כמובן שהחברה היא סינית ואסביר גם למה,
היחסים בין סין לארצות הברית זה משהו שהשפיע על הבורסה והמניות הסיניות באופן ניכר.
לכן מניות סיניות וזה לא משנה גם אני אוהב את החברה מבחינה פונדמנטלית
(במילים פשוטות, מה שעומד מאחורי החברה ומעבר לגרף של המנייה: הרווחים שלה, ההוצאות, הנכסים, החובות, התוכניות לעתיד וכל מה שקשור בניתוח מעמיק של העסק לפרטי פרטים,
להבנת כדאיות השקעה בעיקר לטווח רחוק).
בואו נתחיל בפן הטכני:
אנחנו כרגע בגרף השבועי-זאת אומרת שכל נר מייצג שבוע מסחר שלם.
אז ניתן לראות שמאזור פברואר 2021 המגמה של המנייה הייתה ירידה,
וממש בשבועות האחרונים ראינו פריצה עם ווליום גבוה מהרגיל (בחלק הפונדמנטלי ניגע בסיבה).
מבחינתי יש שני אישורים שהייתי מחכה שייקרו בשביל להסתכל על העסקה כרלוונטית.
האישור הראשון קשור לקווים של תיקון הפיבונאצ'י,
אם תעברו לגרף החודשי אתם תראו שמהשיא האחרון בקו המגמה המסומן באדום
עד לשפל האחרון שנגע באזור הירוק למטה, הייתי מחכה לפריצה של תיקון פיבו 61.8%.
האישור השני הוא פריצה של אזור ההתנגדות המסומן באדום אני בכוונה מסמן אותו כאזור.
אין דבר כזה בעיניי קו התנגדות או קו תמיכה אגב זאת אחת הסיבות ללמה סוחרים/משקיעים לא מצליחים
בתור התחלה לשים STOP-LOSS במקום הנכון אבל זה כבר לפוסט אחר).
נעבור לפונדמנטלי:
למה בכלל היא זינקה כל כך משמעותית?
מניית JD.com זינקה משמעותית עקב שיפורים רחבים יותר בשוק שהושפעו מהזרקת נזילות משמעותית מהבנק העממי של סין (PBOC), שהכריז על מאגר הלוואות של RMB800 מיליארד דולר (114 מיליארד דולר) שמטרתו לחזק את שוקי ההון בסין.
למה בכללי היא מעניינת פונדמנטלית?
כמובן! הנה סיכום עוד יותר מקוצר וממוקד על JD.com:
1. שיפור מרווחים ורכישות חוזרות:
- הרווח התפעולי עלה ב-27% ברבעון השני של 2024, עם כמעט הכפלה ברווח למניה.
- JD רכשה מחדש 4.5% ממניותיה, עם תוכנית רכישה של 5 מיליארד דולר, שעשויה להפחית את המניות ב-8.3% בשלוש השנים הקרובות.
2. צמיחה בהכנסות:
- הכנסות השירותים והלוגיסטיקה עלו ב-6.3% וב-7.8%, בהתאמה, עם עלייה משמעותית ברווח התפעולי של חטיבת הלוגיסטיקה (328%).
3. מניה לא מוערכת:
- המניה נסחרת בפי 9 מתזרים המזומנים החופשי שלה, עם יעד מחיר פנימי של 87.41 דולר, שעשוי להגיע ל-106 דולר בזכות נכסי מזומן נוספים.
4. תחזיות חיוביות:
- השוק הקמעונאי הסיני צפוי לגדול ב-CAGR של 8%, והמסחר האלקטרוני ב-16.3% עד 2030.
5. בריאות פיננסית טובה:
- עם 28 מיליארד דולר נכסים נזילים וחוב מינימלי, JD נמצאת בעמדה טובה להשקיע ולהתפתח.
6. שיפור סנטימנט בשוק:
- צעדי תמריץ מהשלטונות הסיניים שיפרו את הסנטימנט בשוק, מה שסייע למניות כמו JD להתאושש.
בקיצור, JD מציגה תוצאות חיוביות עם פוטנציאל צמיחה ובריאות פיננסית טובה, מה שמצביע על אפשרויות עלייה במניה.
לסיכום:
המנייה נראית לי מאוד מעניינת אני אישית מחכה לה עם התראה לנקודות שציינתי לכם בחלק הטכני של ההסבר.
אני כמובן נותן משקל לחלק שזאת מנייה סינית ולכן מראש יותר אכוון לסווינג. בגלל שאני באמת אוהב את ביצועי המנייה אני פתוח לתוכנית דינמית אבל כמובן הרבה פחות משחררת מאשר מניות/מדדים אחרים.
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי הכל דעתי האישית בלבד.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.