שבוע שלילי נוסף בשווקים, ברמה השבועית ה-S&P500 ירד 2.8%-, הנאסדק ירד 3.8%- והדאו ירד 1.9%-.
עקום התשואות ממשיך לרכז עניין כאשר התשואות ל-5,10 ו-30 מאוד קרובות אחת לשניה (כלומר העקום ממשיך להיות שטוח בארוכים) והתשואה ל-5 שנים גבוהה במקצת מה-10 שנים.
התשואה ל-10 שנים הגיעה כבר ל-2.90%+
הנפט סגר על 101.75 דולר לחבית.
ה-VIX טס בעיקר ביום שישי לאחר התבטאות הפד ועומד כעת על 28 נק'.
העלאות ריבית:
ביום שישי יו"ר הפד התבטא כי יתכן וכבר בישיבה הקרובה (תחילת מאי) יעלה את הריבית בצורה אגרסיבית יותר, כלומר 0.5%.
הציפיות לעליית ריבית זינקו לעלייה של 0.5% בכל אחת משלושת הישיבות הקרובות.
בנק נומורה היפני הוציא הערכה כי בישיבה במאי נראה עלייה של 0.5% ולאחר מכן 2 עליות של 0.75% כל אחת. כלומר סה"כ עלייה של 2% בשלושת הישיבות הקרובות.
באירופה המשקיעים מעריכים כי נראה עליית ריבית ראשונה בדצמבר.
אנרגיה ומלחמה:
לפני פרוץ המלחמה ייבוא הגז מרוסיה היה 55% מסך יבוא הגז לגרמניה.
כלכלנים מעריכים שהחרם על יבוא גז מרוסיה עלול לפגוע ב-5% מהתמ"ג בגרמניה עוד השנה. (כ-180 מיליארד יורו שיאבד מהתוצר). וזה מעבר להשפעה על האינפלציה.
בעקבות התלות של האיחוד האירופי בפחם וגז רוסי יתכנו עיכובים בביצוע הסנקציות שהוטלו על רוסיה ובהתלת סנקציות נוספות.
חברת הבת של גזפרום בגרמניה עברה לשליטת רגולטור האנרגיה הגרמניה עד סוף ספטמבר.
עונת הדוחות:
עונת הדוחות תכנס השבוע להילוך גבוה עם פרסום רוב חברות הטכנולוגיה הגדולות.
98 מתוך 500 חברות ב-S&P500 כבר פרסמו.
מתוכן כ-79% עלו על תחזית האנליסטים בשורת הרווח.
וכ-65% עלו על תחזית האנליסטים בשורת ההכנסות.
נתון זה נחשב נמוך ביחס לרבעונים קודמים.
דוחות חשובים בשבוע הקרוב:
יום שני- ATVI, KO
יום שלישי- GE, PEP, UPS, MMM, MSFT, GOOGL, V, GM
יום רביעי- BA, KHC, FB, F, QCOM, PYPL.
יום חמישי- MCD, CAT, TWTR, LLY, AAPL, AMZN, INTC.
יום שישי- CVX, XOM.
קורונה:
עיכובים בנמל שנזן בסין בעקבות סגר עקב התפרצות קורונה באזור.
מדובר בנמל ה-4 בגודלו בעולם.
לסיכום,
התגברו החששות לעליות ריבית אגרסיביות והמשך עליית תשואות האג"ח.
הפד מצביע על כך שהוא מוכן לעשות יותר בשביל לרסן את האינפלציה.
גם באירופה נשמעים הדים לגבי עליית ראשונה של ריבית עוד השנה.
העקום נותר שטוח בחלק הארוך אך עלה לכל אורכו.
עד כה עונת הדוחות מאכזבת את המשקיעים.
ומוסיפה תנודתיות לשוק.
מבחינה טכנית,
ה-S&P 500 עדיין נע ברצועת דשדוש (הליכה הצידה). כל עוד לא שברנו אותה כלפי מטה, השוק לא בחר כיוון.
בהצלחה.
עקום התשואות ממשיך לרכז עניין כאשר התשואות ל-5,10 ו-30 מאוד קרובות אחת לשניה (כלומר העקום ממשיך להיות שטוח בארוכים) והתשואה ל-5 שנים גבוהה במקצת מה-10 שנים.
התשואה ל-10 שנים הגיעה כבר ל-2.90%+
הנפט סגר על 101.75 דולר לחבית.
ה-VIX טס בעיקר ביום שישי לאחר התבטאות הפד ועומד כעת על 28 נק'.
העלאות ריבית:
ביום שישי יו"ר הפד התבטא כי יתכן וכבר בישיבה הקרובה (תחילת מאי) יעלה את הריבית בצורה אגרסיבית יותר, כלומר 0.5%.
הציפיות לעליית ריבית זינקו לעלייה של 0.5% בכל אחת משלושת הישיבות הקרובות.
בנק נומורה היפני הוציא הערכה כי בישיבה במאי נראה עלייה של 0.5% ולאחר מכן 2 עליות של 0.75% כל אחת. כלומר סה"כ עלייה של 2% בשלושת הישיבות הקרובות.
באירופה המשקיעים מעריכים כי נראה עליית ריבית ראשונה בדצמבר.
אנרגיה ומלחמה:
לפני פרוץ המלחמה ייבוא הגז מרוסיה היה 55% מסך יבוא הגז לגרמניה.
כלכלנים מעריכים שהחרם על יבוא גז מרוסיה עלול לפגוע ב-5% מהתמ"ג בגרמניה עוד השנה. (כ-180 מיליארד יורו שיאבד מהתוצר). וזה מעבר להשפעה על האינפלציה.
בעקבות התלות של האיחוד האירופי בפחם וגז רוסי יתכנו עיכובים בביצוע הסנקציות שהוטלו על רוסיה ובהתלת סנקציות נוספות.
חברת הבת של גזפרום בגרמניה עברה לשליטת רגולטור האנרגיה הגרמניה עד סוף ספטמבר.
עונת הדוחות:
עונת הדוחות תכנס השבוע להילוך גבוה עם פרסום רוב חברות הטכנולוגיה הגדולות.
98 מתוך 500 חברות ב-S&P500 כבר פרסמו.
מתוכן כ-79% עלו על תחזית האנליסטים בשורת הרווח.
וכ-65% עלו על תחזית האנליסטים בשורת ההכנסות.
נתון זה נחשב נמוך ביחס לרבעונים קודמים.
דוחות חשובים בשבוע הקרוב:
יום שני- ATVI, KO
יום שלישי- GE, PEP, UPS, MMM, MSFT, GOOGL, V, GM
יום רביעי- BA, KHC, FB, F, QCOM, PYPL.
יום חמישי- MCD, CAT, TWTR, LLY, AAPL, AMZN, INTC.
יום שישי- CVX, XOM.
קורונה:
עיכובים בנמל שנזן בסין בעקבות סגר עקב התפרצות קורונה באזור.
מדובר בנמל ה-4 בגודלו בעולם.
לסיכום,
התגברו החששות לעליות ריבית אגרסיביות והמשך עליית תשואות האג"ח.
הפד מצביע על כך שהוא מוכן לעשות יותר בשביל לרסן את האינפלציה.
גם באירופה נשמעים הדים לגבי עליית ראשונה של ריבית עוד השנה.
העקום נותר שטוח בחלק הארוך אך עלה לכל אורכו.
עד כה עונת הדוחות מאכזבת את המשקיעים.
ומוסיפה תנודתיות לשוק.
מבחינה טכנית,
ה-S&P 500 עדיין נע ברצועת דשדוש (הליכה הצידה). כל עוד לא שברנו אותה כלפי מטה, השוק לא בחר כיוון.
בהצלחה.