הסקירה (היום שהיה) מאת HAIM BARAN
מגמה מעורבת -יום מאוד תנודתי
מ 0.34%- ל 0.57%+
==========================
כיאה לתקופה האחרונה יום שה NASDAQ חלש אז ה DOW חזק וכך גם ההפך - היום היה ה NASDAQ חלש התחיל ללא שינוי , עד צהרי היום היה 0.4%+ , שעה אחרי 0.8%- שוב חזר ל 0 ובסגירה עבר שוב לירידות. מדד ה DOW החל בעליות 0.4% התחזק ל1% חזר ל 0.2%+ שוב חזר ל 1%+ ולסגירה התקפל מעט סגר 0.57%+ . המדד הכללי נסחר בין 0.2%- ל 0.6%+ וסגר באמצע ... יום די תנודתי וכרגיל מעניין ...
----------------------------------------------
נתחיל עם פאוול יעדי אינפלציה- החלטה לשנות את כללי המשחק כדי לתת ל FED יותר מרחב תמרון לא יעדים מוגדרים מראש אלא ידעים ממוצעים משהו שנותן ל FED אפשרות להמשיך במדיניות המרחיבה גם אם האינפלציה מרימה ראש (אפשר להגיד שגם הוא איבד את הראש) הרי אם יפסקו ההזרמות של ה FED מגדל הקלפים שנבנה יתפרק ויותר מהר ממה שחושבים - הרי השוק עולה נטו על כספי ההרחבה המוניטרית ללא קשר לביצועים של הפירמות , בשוק האג"ח כבר הבינו שהאינפלציה מרימה ראש והאג"חים יורדים די חזק לאחרונה אין טעם לקנות אותם בתשואות של 1.5% שהאינפלציה בדרך להיות לפחות כפול - גם לא עושים מדיניות מרחיבה בסיטואציה כזאת אלא ההיפך -אבל בעידן טראמפ אין דבר כזה צימצום רק הרחבה עוד חודשיים יגיע מישהו חדש לשם ולא נראה לי שהמדיניות הזאת תימשך לעוד הרבה זמן ...
--
פורסמו נתוני מאקרו חשובים :
האבטלה - יש שיפור קל רק 1 מיליון תביעות ראשוניות בתביעות חוזרות של נתוני אבטלה אין שינוי
התמ"ג הרבעוני צנח ב 31% ושיעור האינפלציה כרגע מראה 2.3%
--
במסחר אתמול הגורילות היו במימוש אחרי יום חזק שלשום מלבד MSFT שעלתה+ WMT שחוברת אליה ביחד -כמעט והושלמה רכישת הפעילות של TIKTOK בארה"ב קנדה אוסטרליה ניו זילנד... מאוד מעניין כמה זה יוסיף לה יש קרוב ל 90-100 מיליון משתמשים בארה"ב .מה הלו"ז שם- נראה בחודשים הקרובים
--
לגבי FB וההודעה משלשום שיהיה אפשרי לעשות את הקניות רך פלטפורמת האינסטגרם לטווח ארוך זה מוסיף לה המון המון כוח\כסף ממפרסמים - כי הכל הכל במקום אחד ו 300$ של FB יהיה מחיר סופר אטרקטיבי בעתיד מכל הגורילות יש לה הכי הרבה פוטנציאל להגדיל משמעותית את ההכנסות+רווחים (ככל הנראה זה יהיה על חשבון האחרות)
--
עוד משהו שקרה אתמול ואיתות שלילי ממנו זה ה VIX שעלה ל 24.5 למרות העליות בשוק היה כבר 27 -וממש לא הייתה תנודתיות שמצריכה אותו להיות בערכים כאלה -מישהו כנראה מתכונן לשינוי כי זה ממש לא הגיוני מה שקורה שם -הרי הוא חישוב מתמטי ( המדד משקלל את סטיית התקן הגלומה במחיריהן של האופציות מסוג CALL ו-PUT על מדד S&P 500 הפוקעות בתקופה של כחודשיים מיום חישובו) ואם סטיות התקן עולות משמעותית לאחרונה רמז לבאות
--
קורונה :
יום עסקים רגיל 273000 נדבקים חדשים , 6000 מתים . כרגיל המדינות הרגילות הודו 76000 , ארה"ב 46000 (ירד קצת לאחרונה) ברזיל 42000 (גם בירידה שם) בדרום אמריקה שאר היבשת רותחת , באירופה צרפת מעל 6000 ספרד 3500 גרמניה איטליה ובריטניה 1500 -גם מרימים שם ראש ... בקיצור כרגיל, זה עוד ימשיך המון
בישראל אנחנו חזקים מאוד יום טוב בקורונה 2000 נדבקים שזה המון כדי לקבל פרופורציות זה שווה ערך ל 10000 בספרד או 14000 בצרפת או 18000 בגרמניה או 80000 בארה"ב . בגדול המצב רק מחמיר -שבוע הבא פתיחת בתי ספר תוך 3 שבועות עוד תוספת למספרים -ימים קשים עוד לפנינו -עצוב מאוד שאנחנו שעברנו את הגל הראשון עם מספרים ממש ממש קטנים הפכנו להיות מעצמת קורונה -טיפשות החל מהראש ועד אחרון האזרחים שבאמת לא מבין למה מזלזלים בזה -חושבים לי זה לא יקרה.
--
הפינה הטכנית :
ה S&P עלה 0.17% ל 3484 . נגע ב 3500 ומתקשה שם קצת . תמיכות 3390-400 , 3350-60 , 3320-30 . התנגדות 3500 , 3520-30 , 3700-50 ... עושה נר דוג'י אחרי המהלך האחרון = נר ביניים וממשיכים או היפוך?? על פניו נראה שממשיכים אבל בתוספת מה VIX החששות והסיכון סיכוי לא לטובת הלונג אבל גם לא לשורט ולצמצם מעט אחזקות בסך הכל כדאי
חודשי
--
ה NASDAQ ירד מעט ל 11625 (ביקשו ממני לבדוק את רצועות הבולינגר) אנחנו חורגים מאמצע אפריל מדי פעם ברצועות למעלה וחוזרים לרצועות ביומי על בסיס קבוע , בשבועי אנחנו ממש בקצה הרצועה -זה לא אומר מימוש אבל קושי כן , בחודשי אנחנו בחריגת יתר ותיקון חודש הבא סביר והגיוני ביותר
יומי
חודשי
--
ה DOW עלה 0.57% ל 28492 . מגיע להתנגדות שבעבר הייתה תמיכה - נראה אם צולח אותה או מתקפל . תמיכה 28100 .
--
ה RUSSELL עלה טיפונת ל 1564 ממש על התמיכה העולה נראה אם יחזיק מעל
--
ה DAX מתממש ל 13096 . כרגע 13200 אגוז קשה לפיצוח.
--
תל 35 גם מתקשים מעל 1425 וחזרו ל 1412 ,לא הולכים לשום מקום
--
ה VIX עלה ל 24.5 היה כבר 27 אבל מאותת לנו סכנה וגם סגר מעל 23.6 ויצא מהרצועה כלפי מעלה - אז זהירות נדרשת ...
--
סחורות
נפט על 43 לא מניע למעלה אבל כל עוד מעל 41.5 חיובי
--
הגז לא מפסיק לעלות כרגע 2.72 (חוזה חדש) אתמול עלה ל 2.6(5%+) נראה חיובי מתמיד
--
הזהב על 1940 נמצא במשולש שכמעט נסגר - תכף תנועה תמיכה 1900 התנגדות 1960-70 ...
--
הכסף על 27.2 עדיין ברצועת 26.3-27.7 תכף יקבל כיוון (בעקבות הזהב)
--
הביט על 11400 . ימים אחרונים תמיכה ב 11100 נראה אם יחזיק מעל אפשר יהיה לחבור ללונג אם לא חוזר לבדוק תמיכה 10400 ...
==========================================
בוקר טוב
מגמה מעורבת -יום מאוד תנודתי
מ 0.34%- ל 0.57%+
==========================
כיאה לתקופה האחרונה יום שה NASDAQ חלש אז ה DOW חזק וכך גם ההפך - היום היה ה NASDAQ חלש התחיל ללא שינוי , עד צהרי היום היה 0.4%+ , שעה אחרי 0.8%- שוב חזר ל 0 ובסגירה עבר שוב לירידות. מדד ה DOW החל בעליות 0.4% התחזק ל1% חזר ל 0.2%+ שוב חזר ל 1%+ ולסגירה התקפל מעט סגר 0.57%+ . המדד הכללי נסחר בין 0.2%- ל 0.6%+ וסגר באמצע ... יום די תנודתי וכרגיל מעניין ...
----------------------------------------------
נתחיל עם פאוול יעדי אינפלציה- החלטה לשנות את כללי המשחק כדי לתת ל FED יותר מרחב תמרון לא יעדים מוגדרים מראש אלא ידעים ממוצעים משהו שנותן ל FED אפשרות להמשיך במדיניות המרחיבה גם אם האינפלציה מרימה ראש (אפשר להגיד שגם הוא איבד את הראש) הרי אם יפסקו ההזרמות של ה FED מגדל הקלפים שנבנה יתפרק ויותר מהר ממה שחושבים - הרי השוק עולה נטו על כספי ההרחבה המוניטרית ללא קשר לביצועים של הפירמות , בשוק האג"ח כבר הבינו שהאינפלציה מרימה ראש והאג"חים יורדים די חזק לאחרונה אין טעם לקנות אותם בתשואות של 1.5% שהאינפלציה בדרך להיות לפחות כפול - גם לא עושים מדיניות מרחיבה בסיטואציה כזאת אלא ההיפך -אבל בעידן טראמפ אין דבר כזה צימצום רק הרחבה עוד חודשיים יגיע מישהו חדש לשם ולא נראה לי שהמדיניות הזאת תימשך לעוד הרבה זמן ...
--
פורסמו נתוני מאקרו חשובים :
האבטלה - יש שיפור קל רק 1 מיליון תביעות ראשוניות בתביעות חוזרות של נתוני אבטלה אין שינוי
התמ"ג הרבעוני צנח ב 31% ושיעור האינפלציה כרגע מראה 2.3%
--
במסחר אתמול הגורילות היו במימוש אחרי יום חזק שלשום מלבד MSFT שעלתה+ WMT שחוברת אליה ביחד -כמעט והושלמה רכישת הפעילות של TIKTOK בארה"ב קנדה אוסטרליה ניו זילנד... מאוד מעניין כמה זה יוסיף לה יש קרוב ל 90-100 מיליון משתמשים בארה"ב .מה הלו"ז שם- נראה בחודשים הקרובים
--
לגבי FB וההודעה משלשום שיהיה אפשרי לעשות את הקניות רך פלטפורמת האינסטגרם לטווח ארוך זה מוסיף לה המון המון כוח\כסף ממפרסמים - כי הכל הכל במקום אחד ו 300$ של FB יהיה מחיר סופר אטרקטיבי בעתיד מכל הגורילות יש לה הכי הרבה פוטנציאל להגדיל משמעותית את ההכנסות+רווחים (ככל הנראה זה יהיה על חשבון האחרות)
--
עוד משהו שקרה אתמול ואיתות שלילי ממנו זה ה VIX שעלה ל 24.5 למרות העליות בשוק היה כבר 27 -וממש לא הייתה תנודתיות שמצריכה אותו להיות בערכים כאלה -מישהו כנראה מתכונן לשינוי כי זה ממש לא הגיוני מה שקורה שם -הרי הוא חישוב מתמטי ( המדד משקלל את סטיית התקן הגלומה במחיריהן של האופציות מסוג CALL ו-PUT על מדד S&P 500 הפוקעות בתקופה של כחודשיים מיום חישובו) ואם סטיות התקן עולות משמעותית לאחרונה רמז לבאות
--
קורונה :
יום עסקים רגיל 273000 נדבקים חדשים , 6000 מתים . כרגיל המדינות הרגילות הודו 76000 , ארה"ב 46000 (ירד קצת לאחרונה) ברזיל 42000 (גם בירידה שם) בדרום אמריקה שאר היבשת רותחת , באירופה צרפת מעל 6000 ספרד 3500 גרמניה איטליה ובריטניה 1500 -גם מרימים שם ראש ... בקיצור כרגיל, זה עוד ימשיך המון
בישראל אנחנו חזקים מאוד יום טוב בקורונה 2000 נדבקים שזה המון כדי לקבל פרופורציות זה שווה ערך ל 10000 בספרד או 14000 בצרפת או 18000 בגרמניה או 80000 בארה"ב . בגדול המצב רק מחמיר -שבוע הבא פתיחת בתי ספר תוך 3 שבועות עוד תוספת למספרים -ימים קשים עוד לפנינו -עצוב מאוד שאנחנו שעברנו את הגל הראשון עם מספרים ממש ממש קטנים הפכנו להיות מעצמת קורונה -טיפשות החל מהראש ועד אחרון האזרחים שבאמת לא מבין למה מזלזלים בזה -חושבים לי זה לא יקרה.
--
הפינה הטכנית :
ה S&P עלה 0.17% ל 3484 . נגע ב 3500 ומתקשה שם קצת . תמיכות 3390-400 , 3350-60 , 3320-30 . התנגדות 3500 , 3520-30 , 3700-50 ... עושה נר דוג'י אחרי המהלך האחרון = נר ביניים וממשיכים או היפוך?? על פניו נראה שממשיכים אבל בתוספת מה VIX החששות והסיכון סיכוי לא לטובת הלונג אבל גם לא לשורט ולצמצם מעט אחזקות בסך הכל כדאי
--
ה NASDAQ ירד מעט ל 11625 (ביקשו ממני לבדוק את רצועות הבולינגר) אנחנו חורגים מאמצע אפריל מדי פעם ברצועות למעלה וחוזרים לרצועות ביומי על בסיס קבוע , בשבועי אנחנו ממש בקצה הרצועה -זה לא אומר מימוש אבל קושי כן , בחודשי אנחנו בחריגת יתר ותיקון חודש הבא סביר והגיוני ביותר
--
ה DOW עלה 0.57% ל 28492 . מגיע להתנגדות שבעבר הייתה תמיכה - נראה אם צולח אותה או מתקפל . תמיכה 28100 .
ה RUSSELL עלה טיפונת ל 1564 ממש על התמיכה העולה נראה אם יחזיק מעל
ה DAX מתממש ל 13096 . כרגע 13200 אגוז קשה לפיצוח.
תל 35 גם מתקשים מעל 1425 וחזרו ל 1412 ,לא הולכים לשום מקום
ה VIX עלה ל 24.5 היה כבר 27 אבל מאותת לנו סכנה וגם סגר מעל 23.6 ויצא מהרצועה כלפי מעלה - אז זהירות נדרשת ...
סחורות
נפט על 43 לא מניע למעלה אבל כל עוד מעל 41.5 חיובי
הגז לא מפסיק לעלות כרגע 2.72 (חוזה חדש) אתמול עלה ל 2.6(5%+) נראה חיובי מתמיד
הזהב על 1940 נמצא במשולש שכמעט נסגר - תכף תנועה תמיכה 1900 התנגדות 1960-70 ...
הכסף על 27.2 עדיין ברצועת 26.3-27.7 תכף יקבל כיוון (בעקבות הזהב)
הביט על 11400 . ימים אחרונים תמיכה ב 11100 נראה אם יחזיק מעל אפשר יהיה לחבור ללונג אם לא חוזר לבדוק תמיכה 10400 ...
בוקר טוב