הכנה לשנת 2026

הכנה לשנת 2026
5 דקות של קריאה = לשנה שלמה
תסמנו לי למטה האם היה משתלם יודע שהפוסט ארוך מהרגיל . 🙂
חוק 1. אין להיכנס לעסקה לפני שניתחתי שני דוחות אחורה לפחות.
חוק 2. אין להיכנס לעסקה במהלך השבוע במידה ולא הייתה במיקוד השבועי
(מקרים בודדים יכולים להיות במהלך השנה).
חוק 3. סיכון בעסקה תמיד יהיה אותו סיכון קבוע לכל השנה.
חוק 4. נקודות מימוש כבר מוכנות מתחילת העסקה.

אז ככה, נעשה קצת סדר.

עונת הדוחות סוף שנה מתחילה בסוף ינואר ונגמרת באמצע–סוף אפריל.
בנוסף, אין נתונים משמעותיים לשוק עד העונה , ככה שאני קודם כול מוכן לחודש קדימה – שלא יהיה יותר מדי תנועות, וגם אם יהיו עליות, ירידות או דשדוש, (כמו שאוהד פירט בפוסט שעלה אתמול. מוזמנים ללכת לקרוא, פוסט שנותן הרבה הבנה וסדר.)

השאלה הגדולה שאני שואל את עצמי בתקופה האחרונה:
מה הכסף הגדול עושה? מה הוא מכין? ולמה הוא מתכונן?

אז קודם כול, אני חושב שאם הייתי מנהל קרן גדולה, לא הייתי ממהר להתחיל לבנות עסקאות.
מסיבה פשוטה: השוק עלה בצורה יפה
(מוזמנים לראות את הפוסט של הסגירה השנתית, דיברתי שם על כל הנושא).
עכשיו אני יותר מחכה לדוחות השנתיים, לראות האם הסנטימנט של החברות הגדולות חיובי או שלילי, ומה יציגו הדוחות של הגדולות בעיקר.

מצד נתוני המאקרו
ריבית – השוק נכנס ל־2026 עם ריבית 3.75%, שזה מדהים.
מזכיר: 2025 ו־2024 השוק ידע לעלות בצורה מדהימה עם ריבית 5.5%.
הקצב יורד בצורה שלא משתמעת לשני פנים.
עוד דבר חשוב: טראמפ רוצה שהריבית תרד עוד – חשוב לנו,
וג׳רום פאוול אמר שתהיה עוד הורדה השנה.
בסוף 2024 נאמר שיהיו שלוש הורדות ריבית,
ובפועל קרה אחד לאחד – מחודש 9 ועד 12 הריבית ירדה ב־0.75%.
אז כבר מהצד הזה הנתונים טובים.

מצד האבטלה – יש מה לעיין, עוד קשה להחליט.
מצד האינפלציה – ירדה בצורה יפה על הצפי של המשקיעים,
אבל מצד שני נתון התמ״ג שהיה לאחר מכן היה מדהים ומראה עד כמה הכלכלה חזקה.
האינפלציה הנגזרת מהתמ״ג חזרה ל־3.7%, ככה שהירידה בנתון לפני בוטלה מבחינתי גם פה יש נקודה שצריך לעקוב ולא להחליט ישר .

כשאני מסתכל בצורה אופקית, אני רואה נתונים טובים ונתונים קצת פושרים, שעוד קשה להחליט לאן.
אפשר גם לראות את השוק – אין התלהבות כמו שהייתה בכל התקופה.
כשאני מבין שזה המצב, אין לי סיבה לתקוף את השוק.
אני יורד מהילוך 6 להילוך 1, וזה לא בושה – גם מזומן זה פוזיציה.

‎שנת 2026 הולכת להיות סופר מאתגרת, אני אומר את זה בפה מלא.
מי שידע להיות סבלן ולא להיכנס עם השוק ראש בראש, הוא יעשה תשואה מדהימה השנה.

אני אישית אשמח לראות שחרור סחורה מצד הכסף החכם בתחילת השנה.
גם אם זה ייקח שלושה חודשים קדימה – אין לי בעיה בכלל.
תיקון פחות או יותר 15%–20% במדדים.

אני מסתכל על הרבה מאוד חברות, וצריך לומר – לא נראה טוב.
חברות שאין להן היום מוצר פעיל מול חברות שכן יש להן מוצר עובד, לא נראות טוב בגרפים השבועיים.
קוונטום, לדוגמה, לא נראה טוב, ויש עוד הרבה.

במידה וכסף יצא מהשוק, הוא יוצא קודם כול מכל החברות הללו, ולאחר מכן נראה כסף יוצא מהחברות שכן יש להן מוצר.

תחשבו על זה:
יציאה של כסף או אפילו מלכודת עלייה כלשהי במדדים בתחילת שנה.
בשבוע וחצי–שבועיים הראשונים לפני הדוחות – אני מדגיש – כל הסוחרים התמימים ירוצו לקנות,
אבל דווקא שם תהיה מפולת בגיבוי של עונת הדוחות.

נקודה חיובית
במידה ונראה את השוק מדשדש או קצת מתממש לפני עונת הדוחות,
והדוחות יהיו סופר טובים –
אז כן, יכול להיות שהשוק ימשיך לעוד גל של עליות.

חברים מבקש מכם בכל לשון של בקשה:
– קחו את האיפוק צעד אחד קדימה.
לא לחפש גרידיות או פספוסים של עסקאות, להיות צמוד לתוכנית עבודה.

מה שהיה ב־2025 מת.
לא מעניין אף אחד.
מה שיקרה ב־2026 – זה מה שמעניין.
ויש לנו את כל הכלים להצליח.

נקודה אחרונה – מחילה שלקחתי מזמנכם:
הסמל של וול סטריט זה השור הוא יודע להמתין יודע לחכות אבל ברגע שהוא רוצה לצוד הוא רץ וצד .
אנחנו לא נביאים, אנחנו גם לא יוצאים בהצהרות.
אנחנו נצמדים לכסף הגדול, לכסף החכם.
מה שהוא עושה – אני אחפש להבין את דרך הפעולה שלו,
וברגע שכל הפאזל מתחבר – אני לוחץ.

אוהב,
דן הקטן 💚
Welcome 2026