Estava conversando com outro usuรกrio no chat, o higorgazeta, que queria saber minha opiniรฃo sobre realizaรงรฃo parcial. Colocar parte no bolso, proteger o restante ao mesmo tempo que deixa correr. Achei que seria um tรณpico interessante para abordar.
Vou aproveitar para falar sobre realizaรงรฃo parcial e ao mesmo tempo falar de uma "tese". No final de 2022, transiรงรฃo para 2023, havia players apostando que o petrรณleo poderia chegar a US$ 150,00 o barril em 2023. Um desses players foi o JPMorgan. Parte da tese estava embasada na retomada da China pรณs Covid e tensรตes geopolรญticas, dado que haveria gargalos na cadeia produtiva do petrรณleo. Eu nรฃo conseguia acreditar nos gargalos produtivos, acho o petrรณleo um mercado opaco, onde nรฃo hรก grande visibilidade de capacidades e estoques. Porรฉm fui dar uma olhada nos grรกficos e achei que era possรญvel sim o movimento.
Desde lรก venho acompanhando o petrรณleo esperando um sinal, ou a soma de fatos tรฉcnicos, que me faรงam "apostar". Mesmo que parte da "tese" caiu por terra, dado que China voltou mais lenta do pรณs Covid, tecnicamente continua sendo possรญvel. Semana passada o petrรณleo veio retestar mรฉdia de 200 semanal e nรฃo perdeu. Claro que รฉ algo que ainda pode acontecer nesta semana, mas vamos supor que vai subir. O sinal vai ser o rompimento da LTB, sendo o ponto de entrada em torno de US$ 84,50. Podemos supor que acontecendo isso a prรณxima parada deverรก ser a primeira regiรฃo de possรญvel resistรชncia em torno de US$ 98,50. Vamos numerar este movimento como 1.
Depois de alcanรงar a possรญvel resistรชncia os preรงos podem corrigir, para quem sabe pivotarem e romperem os US$ 98,50 em direรงรฃo a prรณxima possibilidade de resistรชncia que seria em torno de US$ 125,00 (movimento 2). Eu estou pensando em petrรณleo a US$ 150,00, esse seria o target mรกximo dessa operaรงรฃo. Porรฉm ao longo do caminho tenho regiรตes onde o preรงo pode parar e nรฃo conseguir passar. Pensando em probabilidades ou possibilidades, acredito que o movimento 1 รฉ muito mais provรกvel de ocorrer, caso ocorra o rompimento da LTB, do que o movimento 2. Vale a pena eu fazer uma parcial no limite do movimento que acho mais provรกvel de ocorrer, certo? Deixando parte do meu lote correr para a prรณxima regiรฃo, US$ 125,00 e quem sabe alguma coisa para ver se chega nos US$ 150,00.
ร dessa forma que enxergo a realizaรงรฃo parcial. Numa operaรงรฃo com vรกrias possibilidades comeรงo a colocar no bolso na primeira. Sempre terei operaรงรตes para fazer parciais? Nรฃo! Vai ocorrer operaรงรตes que enxergo somente uma pernada. Temos que pensar tambรฉm nas diferentes modalidades. No scalping, onde nรฃo dรก para "marcar toca", colocamos no bolso aquilo que dรก. No day trade talvez ocorra mais pernadas รบnicas do que movimentos mais amplos. Em outras palavras a realizaรงรฃo parcial vai depender do contexto.
Junto com a realizaรงรฃo parcial estรก a gestรฃo do stop. Aliรกs pode atรฉ ser uma alternativa a realizaรงรฃo parcial. Ao invรฉs de colocar parte no bolso vou gerindo meu stop. Porรฉm acho melhor colocar no bolso, รฉ mais fรกcil, e junto ajustar stop. No caso em questรฃo, caso entre a US$ 84,50 com parcial em US$ 98,50, colocaria meu stop abaixo de 61,8% de fibo da pernada. Pivotando e voltando a US$ 98,50 colocaria no zero a zero. Isso para dar uma ideia, mas nรฃo รฉ uma regra fixa, porque depende da trajetรณria. O que estou relatando aqui nรฃo รฉ uma estratรฉgia, setup... รฉ uma operaรงรฃo discricionรกria. Em casos com regras fixas de entrada รฉ preciso testar parcial, trailing stop, etc...