התחל

מעבר לניתוח טכני

עסקה לא קונבנציונלית, שורט SBUXחברת SBUX אתמול הודיעה על מנכ"ל חדש לאחר ירידה במכירות ברבעונים האחרונים. המשקיעים קיבלו באהבה רבה את פניו של המנכ"ל החדש והמניה זינקה ב-25%! מנכ"ל חדש וטוב ככל שיהיה לא משנה בין לילה מגמה של חברה ובטח לא חברה כזאת גדולה כמו סטארבקס. עסקת שורט על חברת סטארבקס עם כניסה במחיר נוכחי 95.5$. סטופ במחיר של 100$ אבל מהר מאוד ירד מטה ככל שהמניה תרד. היעד הראשון יהיה ב-90$ אבל אני אשתדל למשוך את העסקה כמובן יותר למטה למחיר של 83$ ואני די סקפטי אם המניה תסגור את הגאפ אבל נעקוב מקרוב. אינני יועץ השקעות ואין לראות בזאת כהמלצה אלא כחומר לימודי בלבד.
NASDAQ:SBUXשורט
מאת ‎erezlevi2580‎
2
גולדמן זאקס צופה שהבנק המרכזי של סין יוריד את דרישות הרזרבה האנליסט הוי שאן מגולדמן זאקס מצפה שהבנק המרכזי של סין יוריד את יחס דרישות הרזרבה (RRR) ברבעון השלישי והרביעי, במטרה לנהל את הירידה בתשואות ארוכות הטווח. מהלך זה מגיע בתגובה לעליית מחירי האג"ח ולביקוש המצטמצם. הבנק המרכזי של סין (PBOC) מתמקד גם בהורדת עלויות המימון עבור חברות ומשקי בית. במקביל, עסקות הנשיאה ביואן נמצאות תחת מעקב כשהמטבע הסיני מתחזק מול הדולר. אנליסטים עוקבים אחרי הסיכונים הפוטנציאליים וההשפעה על השווקים הגלובליים.
מאת ‎signalmastermind‎
1
הבועה המתקרבת בשוק האג"ח הסינישוק האג"ח הסיני, השוק השלישי בגודלו בעולם לאג"ח ממשלתיות, מציג כעת מאפיינים של בועה, עם השלכות משמעותיות הן על הכלכלה הסינית והן על השווקים הפיננסיים הגלובליים. ההתערבויות האחרונות של הרשויות הסיניות מדגישות את חומרת המצב ואת התגובות השרשרת הפוטנציאליות שיכולות להתרחש בעקבות התמוטטות הבועה הזו. אינדיקטורים לבועת שוק האג"ח מספר גורמים מצביעים על בועה בשוק האג"ח הסיני: תשואות נמוכות שיא: תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים ירדה לשפל של כל הזמנים של 2.12% בתחילת השנה, למרות אזהרות של בנק העם הסיני (PBOC) על סיכוני ריבית. למרות שהתשואה עלתה לאחרונה לכ-2.22%, היא נותרת נמוכה באופן היסטורי. התערבויות ממשלתיות מוגזמות: הממשלה הסינית נקטה בצעדים חסרי תקדים לשלוט בשוק האג"ח, כולל הוראות לבנקים כפריים להפסיק רכישות אג"ח האחרונות והוראות לבנקים גדולים לרשום פרטים של קוני אג"ח ריבונית. צעדים אלו נועדו לרסן עמדות ספקולטיביות ולייצב את השוק. נסיגה של הון זר: נתונים מהרבעון השני של השנה מראים זרימת הון שיא מנכסי סין, המשקפים חוסר אמון ביציבות השווקים הפיננסיים של סין. השפעה על השוק הסיני ההתפוצצות הפוטנציאלית של בועת שוק האג"ח מציבה מספר סיכונים לכלכלת סין: חוסר יציבות פיננסית: ירידה משמעותית במחירי האג"ח עשויה להוביל לחוסר יציבות פיננסית, במיוחד לבנקים ולמוסדות פיננסיים עם חשיפה גדולה לאג"ח ממשלתיות. זה יכול לגרום לשרשרת של חדלות פירעון ומשברים נזילות במגזר הבנקאי. האטה כלכלית: ככל שהתשואות האג"ח יעלו בתגובה להתערבויות השוק, עלויות ההלוואות לממשלה ולמגזר הפרטי יעלו, מה שעלול להחמיר את ההאטה הכלכלית הנוכחית. אמון המשקיעים: ההתערבויות הכבדות של PBOC וגופים רגולטוריים אחרים עלולות לערער את אמון המשקיעים לטווח הארוך, להרתיע משקיעים מקומיים ובינלאומיים מהשקעה באג"ח הסיניות. השלכות גלובליות ההשלכות של קריסת שוק האג"ח הסיני יהיו רחבות מעבר לגבולותיה: שווקי הון גלובליים: שוק האג"ח של סין הוא חלק בלתי נפרד מזרמי ההון הגלובליים. קריסה יכולה להוביל למרוץ לבטיחות, כאשר משקיעים יוצאים משווקים מתעוררים ומגדילים את הביקוש לנכסי מקלט כמו אג"ח אמריקאיות וזהב. שיבושי שרשרת אספקה: ככל שהכלכלה הסינית מאטה, שרשרות אספקה גלובליות שתלויות בייצור וייצוא סיני עשויות להתמודד עם שיבושים משמעותיים, המשפיעים על הכל מאלקטרוניקה ועד תעשיות הרכב. תנודתיות במטבע: ההתערבויות של PBOC בשוק האג"ח נועדו בחלקן לייצב את היואן המוחלש. קריסה במחירי האג"ח עשויה להוביל לתנודתיות מוגברת ביואן, המשפיעה על שווקי המטבע העולמיים ומאזני הסחר. סיכום מצבו הנוכחי של שוק האג"ח הסיני משקף איזון עדין בין התערבות ממשלתית ליסודות השוק. בעוד שצעדי ה-PBOC עשויים לספק יציבות לטווח קצר, הם גם מדגישים את הפגיעויות הבסיסיות ואת הפוטנציאל לתיקון שוק משמעותי. משקיעים ומקבלי החלטות ברחבי העולם צריכים לעקוב מקרוב אחר התפתחויות אלו, ולהתכונן להשלכות הגלובליות הפוטנציאליות של קריסת שוק האג"ח הסיני.
SSE:000001שורט
מאת ‎signalmastermind‎
סדרת Samsung Galaxy S25 תכיל אך ורק את Snapdragon 8 Gen 4 SoCסקירה כללית: סמסונג עומדת בפני שינוי אסטרטגי עם סדרת ה-Galaxy S25 הקרובה, כאשר תשלב אך ורק את ה-Snapdragon 8 Gen 4 SoC של קוואלקום. מהלך זה מהווה שינוי מתוכניות קודמות להשתמש בשבבי Exynos של סמסונג בכל הדגמים. נקודות עיקריות: 1. דומיננטיות של Snapdragon 8 Gen 4: - סדרת ה-Galaxy S25 תכיל אך ורק את ה-Snapdragon 8 Gen 4 של קוואלקום. - שבב זה מבטיח שיפורים משמעותיים בביצועים, יעילות ויכולות AI. - השקה צפויה באוקטובר, ה-Snapdragon 8 Gen 4 יציע עיבוד מהיר יותר, חיי סוללה משופרים ותכונות מתקדמות מבוססות AI. 2. אתגרים עם Exynos 2500: - שבב ה-Exynos 2500 של סמסונג נתקל בעיכובים בייצור עקב שיעורי תפוקה נמוכים מהמצופה של 3nm. - בעיות בתפוקה משפיעות על מספר השבבים השימושיים המיוצרים, מה שמוביל לחוסר יעילות בייצור. - עיכוב זה הביא את סמסונג לשקול מחדש את האסטרטגיה שלה ולהסתמך על קוואלקום עבור סדרת ה-S25. 3. השלכות גיאופוליטיות ואסטרטגיות: - ההחלטה להסתמך על קוואלקום מושפעת מיכולתה של TSMC לייצר את השבבים הללו. - מתחים גיאופוליטיים, כמו פלישה סינית אפשרית לטייוואן, מהווים סיכונים לפעילותה של TSMC. - לסמסונג יש תוכניות חלופיות לעבור בחזרה לשבבי Exynos במקרה של הפרעות גיאופוליטיות. 4. השפעה על השוק: - מהלך זה מדגיש את יכולתה של סמסונג להסתגל לתנאים טכנולוגיים וגיאופוליטיים. - הבטחת ביצועים עקביים בכל האזורים על ידי שימוש באותו SoC. - מחזק את השותפות האסטרטגית בין סמסונג לקוואלקום. מסקנה: ההחלטה האפשרית של סמסונג לצייד את סדרת ה-Galaxy S25 אך ורק בשבבי Snapdragon 8 Gen 4 מדגישה את מחויבות החברה לספק ביצועים וחוויית משתמש מעולים. אסטרטגיה זו, הנובעת מאתגרים בייצור ושיקולים גיאופוליטיים, מציגה את הגישה הפרואקטיבית של סמסונג לשמירה על מעמדה כמובילה בשוק הטלפונים החכמים התחרותי. תובנות להשקעה: - קוואלקום: עלייה פוטנציאלית בביקוש ל-Snapdragon 8 Gen 4 יכולה לחזק את מעמדה של קוואלקום בשוק ואת ערך המניה שלה. - סמסונג: המשך חדשנות והחלטות אסטרטגיות עשויות לחזק את מעמדה של סמסונג כמובילה בשוק ולהשפיע בצורה חיובית על ביצועי המניה שלה. משקיעים צריכים לעקוב אחר התפתחויות באסטרטגיות הייצור של סמסונג ואירועים גיאופוליטיים המשפיעים על TSMC, שכן גורמים אלו יכולים להשפיע באופן משמעותי על דינמיקת השוק והערכת המניות.
KRX:005930שורט
מאת ‎signalmastermind‎
1
אפקט הדומינו - חשיפת אוסטרליה לסכסוך סין-טיוואןימות מזוין אפשרי במצרי טייוואן מציב סיכונים גיאופוליטיים משמעותיים עם השלכות כלכליות עמוקות על אוסטרליה. כחברה מרכזית בברית המודיעין "חמש העיניים", האינטרסים האסטרטגיים של אוסטרליה קשורים עמוקות ביציבות האזורית. ההשפעה הפוטנציאלית של סכסוך כזה על הכלכלה האוסטרלית. הערכת השפעה כלכלית סכסוך סין-טיוואן צפוי להוביל להפרעות כלכליות חמורות לאוסטרליה. ההסתמכות של המדינה על סין כשותפת סחר ראשית, במיוחד במגזרי הכרייה והחקלאות, תחמיר את ההשפעות השליליות. המגזרים המרכזיים והשלכותיהם הפוטנציאליות מפורטים להלן: כרייה: כמגזר דומיננטי בתמ"ג האוסטרלי וכרכיב משמעותי במדד S&P/ASX 200, מגזר הכרייה יעמוד בפני אתגרים משמעותיים. הפרעות בייצוא ברזל ופחם לסין ישפיעו לרעה על חברות כרייה גדולות כמו קבוצת BHP וריו טינטו, המהוות יחד כ-5% מהמדד. חקלאות: לאור מעמדה של סין כשוק מרכזי למוצרי חקלאות אוסטרליים, המגזר יחווה הפסדים משמעותיים בהכנסות. זה ישפיע על חברות העוסקות בגרעינים, בשר ומוצרי חלב, אם כי משקלן הכולל במדד S&P/ASX 200 קטן יחסית. תיירות: תעשיית התיירות, שעדיין מתאוששת ממגפת הקורונה, תעמוד בפני אתגרים מחודשים עקב ירידה בנסיעות בינלאומיות. חברת התעופה קוואנטס, רכיב בולט במדד S&P/ASX 200, תיפגע ישירות מירידה במספר הנוסעים. שירותים פיננסיים: המערכת הפיננסית הרחבה תתמודד עם תנודתיות מוגברת, הורדות דירוג אשראי ותביעות ביטוח מוגברות. הבנקים הגדולים באוסטרליה, כולל הבנק הקומונובנקס, ווסטפאק ו-ANZ, המחזיקים יחד משקל משמעותי במדד S&P/ASX 200, יהיו חשופים לסיכונים אלו. השלכות על מדד S&P/ASX 200 מדד S&P/ASX 200, כמדד משוקלל לפי שווי שוק, ישקף ללא ספק את האתגרים הכלכליים שמציב סכסוך סין-טיוואן. לאור משקלם המשמעותי של מגזרי הכרייה והשירותים הפיננסיים במדד, ירידה חדה היא מאוד סבירה. חומרת ומשך הירידה בשוק תלויים בהיקף ובמשך הסכסוך. תקדים היסטורי בעוד שהשוואות ישירות מוגבלות בשל התפתחות מבנים כלכליים והקשרים גיאופוליטיים, נתונים היסטוריים ממלחמת העולם השנייה ומלחמת קוריאה מספקים תובנות יקרות ערך. שתי התקופות התאפיינו בתנודתיות שוק משמעותית, עם ירידות חדות שאחריהן תקופות התאוששות שונות. מסקנה סכסוך סין-טיוואן מציב סיכונים כלכליים משמעותיים לאוסטרליה, כאשר מדד S&P/ASX 200 משמש כמדד לאתגרים אלו. ההשפעה הפוטנציאלית על הכלכלה האוסטרלית ושווקי ההון מדגישה את החשיבות של אסטרטגיות ניהול סיכונים חזקות ותכנון למקרה חירום.
ASX:XJOשורט
מאת ‎signalmastermind‎
1
תחזית ריביות - ובלי קשרים בפדרל רזרבהחלום של כל אנליסט ודעתן פונדמנטלי בארה"ב הוא לדעת יעד הורדת הריבית שנמצא במוחו הקודח של ג" פאוול, ראש הבנק המרכזי האמריקאי. לנו, כטכנאים, הכלים היחידים שברשותנו הם כלים טכניים של מומנטום, Fibonacci, וכו... לחקור את כוונתיו של הפד היא משימה קצת קשה מדי... אז אם נתרכז בתשואה של האג"ח ל-10 שנים נאמר: היא נמצאת כבר מתחת לכל הממוצעים הנעים החשובים (כולל ה-200)! והיא בודקת עכשיו את התיקון 23.6% המינימאלי. יעדים סבירים של 38.2% יושבים ב-3.26%, ושל 50% ב-2.73%. שימו לב כמה יפות הרמות האלו מבחינת התמיכה-התנגדות שהן היוו בעבר. יחד ננצח!
TVC:US10Y
מאת ‎ms58‎
1
D-Wave Quantum Inc. מרחיבה את נוכחותה בארה"ב ומעצימה את הקשרים D-Wave Quantum Inc. הרחיבה באופן אסטרטגי את פעילותה בארה"ב עם פריסת מחשב קוונטי שני מסוג Advantage במטה העולמי החדש של Davidson Technologies בהאנטסוויל, אלבאמה. מהלך אסטרטגי זה מחזק את מחויבות החברה למגזר הביטחון האמריקאי ומציב אותה כשחקן מרכזי בפיתוח פתרונות מחשוב קוונטי למשימות ביטחון לאומי קריטיות. השותפות בין D-Wave ל-Davidson Technologies מהווה אבן דרך משמעותית בתעשיית המחשוב הקוונטי. על ידי שילוב המומחיות של D-Wave במחשוב קוונטי עם הניסיון העשיר של Davidson בתחום האווירונאוטיקה והטילים, השותפות שואפת להאיץ את פיתוח פתרונות המבוססים על מחשוב קוונטי עבור ממשלת ארה"ב. הקמת סביבה מאובטחת לפעילות מחשוב קוונטית במתקן של Davidson היא צעד קריטי בפתיחת הפוטנציאל המלא של טכנולוגיה פורצת דרך זו. החלטת D-Wave להרחיב את נוכחותה בארה"ב מדגישה את ביטחונה של החברה בצמיחת הביקוש לפתרונות מחשוב קוונטי במגזר הביטחון. בעוד שהתחרות הגלובלית על עליונות קוונטית מתגברת, המיקום האסטרטגי של D-Wave בשוק האמריקאי מעניק לה יתרון תחרותי. פריסת מחשב הקוונטי השני מסוג Advantage צפויה למשוך השקעות נוספות ולעודד שיתוף פעולה במערכת האקולוגית של המחשוב הקוונטי. על ידי התאמה הדוקה למגזר הביטחון האמריקאי, D-Wave מציבה את עצמה כגורם מפתח בקידום ההתקדמות הטכנולוגית והביטחון הלאומי של המדינה. ככל שטכנולוגיית המחשוב הקוונטי מתבגרת, התפקיד של החברה בעיצוב עתיד ההגנה והמודיעין צפוי להיות בולט יותר ויותר.
NYSE:QBTSלונג
מאת ‎signalmastermind‎
1
הניפטי 50 ההודי: כוכב עולה בסערה גיאופוליטיתבשנת 2023, שוק המניות ההודי, המיוצג על ידי מדד הניפטי 50, הפך לכוכב עולה בולט. בעקיפת המקבילה האמריקאית שלו, ה-S&P 500, בפער משמעותי, הניפטי 50 משך את תשומת לבם של משקיעים גלובליים. מספר גורמים מתכנסים כדי להסביר את הביצועים המרשימים הללו, כאשר מתיחות גיאופוליטית ממלאת תפקיד מרכזי. המעבר הגדול לייצור: הודו כמקבלת העיקרית אחד הסיפורים המרתקים ביותר המניעים את העלייה הכלכלית של הודו הוא המעבר הגלובלי לייצור. בעוד העולם מתמודד עם סיכונים גיאופוליטיים מוגברים, בפרט המתיחות הגוברת בין ארצות הברית לסין, עסקים מחפשים לבצע דה-ריסק ולהפיץ את שרשרות האספקה שלהם. הודו, עם שוק עצום, כוח עבודה מיומן ויוזמת "ייצור בהודו" של הממשלה, הפכה לאלטרנטיבה משכנעת לסין עבור חברות רב-לאומיות רבות. פיזור שרשרות האספקה: חברות כמו אפל וגוגל בוחנות באופן פעיל פעולות ייצור בהודו כדי להפחית את התלות שלהן בסין. מגמה זו משתרעת על מגזרים שונים, כולל תרופות, רכב וטקסטיל. תמיכה ממשלתית: ממשלת הודו יצרה באופן יזום סביבת עסקים נוחה באמצעות פיתוח תשתיות, הטבות מס והקלה על עריכת עסקים. מאמצים אלה הגבירו את ביטחון המשקיעים וזרזו את תהליך התעשייה של המדינה. מאפיינים כלכליים של הודו וצריכה פנים-ארצית הצריכה הפנימית החזקה של הודו והעלייה בייצור הם גורמים מרכזיים בהתרחבות הכלכלית של המדינה. הביקוש לסחורות ושירותים עולה בשל המעמד הבינוני הגדל והכנסות פנויות מוגברות. גישת הצמיחה המונעת צריכה מחזקת את עמידות הכלכלה ההודית על ידי פעולה כמאגר נגד זעזועים חיצוניים. כלכלת הודו מתגאה במספר מאפיינים מרכזיים: צמיחה מהירה: הודו הייתה באופן עקבי אחת הכלכלות הגדולות בעלות הצמיחה המהירה ביותר בעולם. שוק פנים-ארצי גדול: עם אוכלוסייה של מעל 1.4 מיליארד, הודו מציעה בסיס צרכנים עצום המניע צריכה פנים-ארצית. אוכלוסייה צעירה: כוח עבודה גדול וצעיר מספק דיבידנד דמוגרפי המזין את הפוטנציאל הכלכלי. שליטה בטכנולוגיה ושירותים: מגזר הטכנולוגיה והשירותים הוא תורם מרכזי לתוצר המקומי הגולמי של הודו, כאשר חברות מצטיינות בפיתוח תוכנה, אאוטסורסינג וניהול תהליכים עסקיים. חשיבות חקלאות: החקלאות נותרת מגזר מכריע, מעסיקה חלק ניכר מהאוכלוסייה, למרות שתרמה לתוצר המקומי הגולמי הולכת ופוחתת. אתגרים והזדמנויות בעוד שהמסלול הכלכלי של הודו מבטיח, היא עומדת בפני אתגרים כגון: פערים בתשתיות: שיפור התשתיות, כולל תחבורה, אנרגיה וקישוריות דיגיטלית, חיוני לצמיחה מתמשכת. עוני ואי-שוויון: הטיפול בעוני והפחתת אי-השוויון ההכנסתי נותרים בראש סדר העדיפויות. השכלה ופיתוח כישורים: השקעה בהשכלה ופיתוח כישורים חיונית לשיפור ההון האנושי. בעיות סביבתיות: אחד האתגרים העיקריים הוא איזון בין קיימות סביבתית לצמיחה כלכלית. למרות אתגרים אלה, הודו מציעה הזדמנויות עצומות לעסקים ולמשקיעים: שוק צרכנים גדול: המעמד הבינוני הגדל מציג שוק רווחי לסחורות ושירותי צריכה. מדיניות ממשלתית נוחה: המיקוד של הממשלה ברפורמות כלכליות והקלה על עריכת עסקים יוצר סביבה נוחה להשקעות. טרנספורמציה דיגיטלית: האימוץ המהיר של טכנולוגיות דיגיטליות בהודו מציג הזדמנויות במסחר אלקטרוני, פיננסים ופתרונות תשלום דיגיטליים. הדרך קדימה בעוד שהביצועים של הניפטי 50 היו מרשימים, אתגרים נותרו. לחצים אינפלציוניים, אי ודאות כלכלית גלובלית וההשפעה הפוטנציאלית של עימות גיאופוליטי ממושך עלולים להוות סיכונים. עם זאת, הדיבידנד הדמוגרפי של הודו, הטרנספורמציה הדיגיטלית שלה והתמקדות באנרגיה מתחדשת מציעים מסלולים מבטיחים לצמיחה ארוכת טווח. התמקדות מתמשכת בתשתיות, חינוך ופיתוח כישורים תהיה חיונית לממש את הפוטנציאל המלא שלה. בסביבה הגיאופוליטית המורכבת של היום, הודו נראית כממוקמת היטב לנצל את ההזדמנויות העולות מהפרעות בשרשרת האספקה הגלובלית. ביצועי מדד הניפטי 50 משקפים את ההשפעה הכלכלית הגוברת של הודו ואת הפוטנציאל שלה לצמוח כמרכז ייצור וצריכה גלובלי.
NSE:NIFTYלונג
מאת ‎signalmastermind‎
1
משבר מיץ התפוזים: שינוי שוק הנובע משינויי אקליםמחירי מיץ התפוזים הגיעו לשיאים חדשים בשל שילוב של אתגרים הקשורים לשינויי אקלים, כולל אירועי מזג אוויר קיצוניים, עליית טמפרטורות ושינויים בדפוסי הגשמים. גורמים אלה חיסלו יבולי הדרים, במיוחד באזורים מרכזיים כמו פלורידה, מה שהוביל למחסור משמעותי באספקה ולהעלאת מחירים. המשבר הזה מדגיש את השבריריות של אספקת המזון שלנו ומבליט את הצורך הדחוף בפתרונות חדשניים ושיתוף פעולה בינלאומי. תעשיית מיץ התפוזים מתמודדת עם משבר חמור הנובע משינויי אקלים, שמוביל לעליית מחירים ולירידה באספקה. אירועי מזג אוויר קיצוניים, עליית טמפרטורות ושינויים בדפוסי הגשמים הרסו יבולי הדרים, במיוחד בפלורידה, המרכז לייצור התפוזים בארה"ב. זה הוביל למלחמת מחירים על רכז מיץ התפוזים, והחמיר את הלחצים האינפלציוניים על דשנים, חומרי הדברה ועלויות עבודה. ברחבי העולם, יצרנים מרכזיים כמו ברזיל, מקסיקו וספרד גם הם נאבקים עם אתגרים הנגרמים משינויי האקלים, מה שמוביל לירידה בתפוקה ולעלייה בפגיעות. ההשלכות הכלכליות מתפשטות מעבר לחקלאות, ומשפיעות על מקומות עבודה, תעשיות קשורות וכלכלות מקומיות. התמודדות עם שינויי האקלים היא קריטית לעתיד התעשייה. השקעה במחקר למלחמה במחלות כמו גרנינג של הדרים, שיפור ניהול המים ואימוץ שיטות חקלאות ברות קיימא הם צעדים חיוניים. גיוון היבולים ובחינת מוצרי הדרים חלופיים עשויים גם להציע הקלה. המשבר הזה מדגיש את השבריריות של אספקת המזון שלנו ואת הצורך הדחוף בשיתוף פעולה בינלאומי כדי להבטיח את יציבות השוק של מיץ התפוזים לטווח הארוך. ככל ששינויי האקלים ממשיכים להשפיע על הייצור החקלאי, פתרונות חדשניים ובר קיימא הם חיוניים לייצוב המחירים ולהבטחת עתיד המשקה האהוב הזה.
ICEUS:OJ1!לונג
מאת ‎signalmastermind‎
ראלי של רינגיט מתדלק את זרימת אג"ח חוץהרינגיט של מלזיה התחזק משמעותית ברבעון זה, ומשך השקעות זרות משמעותיות לשוק האג"ח המקומי. הביצועים האיתנים של הרינגיט המלזי מיצבו אותו כבעל מעמד בולט בתחום המטבעות של השווקים המתעוררים, ופיתו משקיעים גלובליים להקצות הון לניירות חוב מקומיים. הזינוק הזה בתזרימי חוץ יצר לולאת משוב חיובית, שחיזקה עוד יותר את המטבע. על פי נתונים מבנק נגרה מלזיה, משקיעים זרים הזריקו 5.5 מיליארד דולר לאג"ח מלזיה ביולי, מה שסימן את התזרים החודשי המשמעותי ביותר בתוך שנה. נהירה זו תרמה לתשואה כוללת מרשימה של 5.9% על שטרות הנקובים ב-ringgit עד היום, ומיצבה את מלזיה בצורה תחרותית בנוף האג"ח של השווקים המתעוררים. Winson Phoon, ראש מחקר רווחים ב-Maybank Securities Pte, מייחס מגמה זו לציפייה להמשך ייסוף ב-ringgit, אשר תמרץ משקיעים זרים לרכוש אג"ח על בסיס לא מגודר כדי לנצל רווחי מטבע פוטנציאליים. מספר גורמים התכנסו כדי ליצור סביבה נוחה לאגרות החוב של רינגיט ושל מלזיה. כלכלה מקומית איתנה, יחד עם ציפיות להפסקת ריבית ממושכת, ביססו את אמון המשקיעים. יתר על כן, הפוטנציאל להורדת הריבית של הפדרל ריזרב החליש את הדולר האמריקאי, והועיל בעקיפין לרינגיט. Maybank Securities צופה ירידה בתשואה של ממשלת מלזיה ל-10 שנים ל-3.5% עד אמצע 2025, בבסיסה של הקלה בלחצים האינפלציוניים וצמיחה מקומית מתמשכת. עם זאת, העיתוי הפוטנציאלי והיקף ההתאמות של סובסידיות הדלק נותרו גורמי מפתח שיש לעקוב אחריהם, מכיוון שהם עלולים להשפיע על המחירים לצרכן ועל הסנטימנט הכלכלי הכולל. תחזית: הכלכלה המגוונת של מלזיה, ניהול פיסקלי זהיר ומעמד ביניים צומח תומכים בחוזק הרינגיט. מאמצים למשוך השקעות זרות ישירות ולעודד ייצוא מוסיפים לתמיכה בעליית המטבע. עם זאת, אי ודאות כלכלית גלובלית, שינויים במדיניות המוניטרית של ארה"ב ומתח גיאופוליטי עלולים להכניס תנודתיות לשוק המטבעות. בעוד שהתחזית של ה-ringgit נראית מבטיחה, על המשקיעים להישאר ערניים להתפתחויות הכלכליות העולמיות ולסיכונים גיאופוליטיים, שעלולים להכניס תנודתיות בשוקי המטבעות והאג"ח.
לונג
מאת ‎signalmastermind‎
נקודת המפנה הכלכלית של אנגליה ועמידות הבנקאותהכלכלה של אנגליה מתמודדת עם מערך מורכב של אתגרים, הנובעים מאי שקט חברתי מקומי, מתחים גיאופוליטיים ודינמיקה משתנה בשוק העבודה. מהומות האחרונות, שהתלקחו הן על ידי קהילות מוסלמיות מודרות והן על ידי קבוצות ימין קיצוניות, מדגישות סוגיות חברתיות-כלכליות עמוקות. מתחים אלו הוחרפו על ידי אירועים בינלאומיים, כגון אירועי ה-7 באוקטובר 2023 בישראל, שהדהדו בקהילה המוסלמית באנגליה. בנוסף ללחצים חברתיים וגיאופוליטיים אלה, האינדיקטורים הכלכליים מציגים תמונה מעורבת. האינפלציה, האבטלה ומשבר הדיור הכבידו על הכלכלה, בעוד שסכסוכים אזוריים, כגון המלחמה במזרח התיכון והמלחמה בין רוסיה לאוקראינה, מציבים סיכונים נוספים למחירי האנרגיה, הסחר והביטחון. על רקע זה, הכרזתה האחרונה של בנק אנגליה כי ניתן לפרק את הבנקים הגדולים בבריטניה ללא חילוץ על ידי משלמי המיסים מהווה אבן דרך משמעותית. הצהרה זו משקפת את ההתקדמות שנעשתה מאז המשבר הכלכלי של 2008 בהגברת עמידות המערכת הבנקאית של בריטניה באמצעות דרישות הון מחמירות והערכות יכולת פירוק. עם זאת, סיכונים מתעוררים כמו שינויי האקלים, התקפות סייבר והתחברות גלובלית של המערכת הפיננסית דורשים ערנות מתמשכת ורגולציה חזקה. השראה ואתגר: כמשקיעים וסוחרים, הבנת הקשר בין דינמיקה חברתית, מתחים גיאופוליטיים ויציבות פיננסית היא קריטית. המצב הכלכלי הנוכחי של אנגליה מאתגר אותנו לחשוב מעבר למדדים מסורתיים ולשקול את ההשלכות הרחבות יותר של סכסוכים אזוריים ואי שקט חברתי על השווקים הפיננסיים. עמידות המערכת הבנקאית של בריטניה מציעה שביב של יציבות, אך היא גם קוראת לפיקוח מתמשך על סיכונים מתעוררים. התחברו לניתוח זה כדי להעמיק בתובנות האסטרטגיות שלכם ולנווט במורכבות הנוף הכלכלי הגלובלי.
FTSE:UKXשורט
מאת ‎signalmastermind‎
1
תמונת מצב - איך רוטב קארי משפיע על האוכל ועל השוקסערה בשווקים הכל בגלל הקארי: שוק ההון נקלע למסחר סוער בתחילת השבוע החדש, כשהירידות שנצפו בסוף השבוע שעבר נמשכו ביתר שאת. מדד ניקיי היפני צלל ב-12% במהלך הלילה, ויצר אווירה של חשש בשוק האמריקאי. התנודות החדות במניות היפניות נבעו מהתפרקות של מסחר הקארי בין הין והדולר, בעקבות התחזקות מהירה של הין. "מסחר הקארי" הוא אסטרטגיית השקעה שבה משקיעים לוקחים הלוואות במטבע בעל ריבית נמוכה (כמו הין היפני) כדי להשקיע במטבע בעל ריבית גבוהה יותר או בניירות ערך במדינה אחרת. כאשר הין נחשב למטבע בטוח, משקיעים רבים נוטים לקחת הלוואות ביין כדי להשקיע במטבעות או בניירות ערך אחרים בתקווה להשיג תשואה גבוהה יותר. התחזקות הין פוגעת ברווחיות של אסטרטגיה זו, שכן המשקיעים צריכים להחזיר את ההלוואות בסכום גבוה יותר ביחס לסכום שלקחו. כתוצאה מכך, משקיעים רבים נוטים למכור את הנכסים שרכשו באמצעות מסחר הקארי, מה שמוביל לירידות בשוק. מכאן בלילה זה התגלגל... ענקיות הטכנולוגיה נופלות, הין מתחזק והפחד ממיתון בארה"ב רוגש מדד הדאו ג'ונס ירד ב-2.6%, מדד S&P 500 צנח ב-3.0%, ומדד נאסדאק רשם ירידה של 3.4%. הירידות הללו דחפו את מדד S&P 500 קרוב מאוד לתחום התיקון (ירידה של 10% מהשיא האחרון), והוא סיים את יום המסחר בפיגור של 9.3% מהשיא שנקבע ב-16 ביולי. רק 22 מתוך 500 החברות המובילות במדד S&P 500 סגרו את המסחר במחיר גבוה יותר מיום שישי, וכל 30 החברות המרכיבות את הדאו ג'ונס רשמו ירידה. ענקיות הטכנולוגיה ויצרניות השבבים נפגעו בצורה משמעותית, וגררו אחריהן את שאר המדדים. חברת NVIDIA בלטה לשלילה בשני המגזרים הללו, ורשמה ירידה ניכרת, בין היתר עקב חדשות על עיכוב בייצור שבב מסוים, שעלול להשפיע גם על שמות גדולים אחרים בתעשיית הטכנולוגיה. בשוק האג"ח, התשואה על אגח ל- שנתיים ירדה לזמן קצר מתחת לתשואה על אגח ל-10 שנים, לראשונה מזה כ- שנתיים. בסופו של דבר, שוק האג"ח סגר את המסחר ללא שינוי מהותי מיום שישי. למרות הירידות, חשוב לזכור שמדדי המניות המרכזיים בארה"ב עדיין רושמים עליות מתחילת השנה: מדד S&P 500: עלייה של 8.7% מדד נאסדאק: עלייה של 7.9% נתון חיובי נוסף מגיע מנתוני הכלכלה: מדד ה-ISM לשירותים בארה"ב לחודש יולי הצביע על התאוששות חזקה בפעילות הכלכלית, עם שיפור משמעותי במדדי הפעילות העסקית והתעסוקה. לסיכום, השבוע נפתח באווירה סוערת בשווקים הפיננסיים. החשש ממיתון בארה"ב מרחף באוויר, וגורם לירידות חדות במניות. עם זאת, חשוב לראות את התמונה הכוללת ולהתייחס על נתוני הכלכלה החיוביים, כמו גם לעליות שנצברו מתחילת השנה. לסיכום: ״תזכרו שחלום יכול לקחת אתכם לכל מקום, יחד עם זאת בעיטה חזקה בתחת תקדם אותכם דרך ניכרת״ בלטסר גרסיאן יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
שער החליפין EUR/ILS: משחק מורכב של גיאופוליטיקה וכלכלה שער החליפין בין היורו לשקל הישראלי משמש כמדד לבריאות הכלכלית של ישראל ולמעמדה הגיאופוליטי באזור היורו. ההסלמה האחרונה במתחים בין ישראל לאיראן הפעילה לחץ משמעותי על השקל הישראלי. ניתוח זה בוחן את הקשר המורכב בין המתחים הגיאופוליטיים לבין השלכותיהם הכלכליות על זוג המטבעות EUR/ILS. גורמים מרכזיים המשפיעים על EUR/ILS סיכונים גיאופוליטיים: האיבה הוותיקה בין ישראל לאיראן, המתאפיינת באיומים גרעיניים, מלחמות פרוקסי ועימותים צבאיים ישירים, יוצרת סביבה תנודתית לכלכלה הישראלית. השפעות כלכליות: אמון המשקיעים, סנקציות כלכליות והוצאות הגנה מוגברות הם גורמים כלכליים מרכזיים המושפעים מהמתחים הגיאופוליטיים. גורמים אלו יכולים להשפיע על השקל באמצעות זרימות הון, לחצים אינפלציוניים ומגבלות תקציביות. דינמיקת שער החליפין: המפגש בין הסיכונים הגיאופוליטיים לאתגרים הכלכליים יכול להוביל לעלייה בביקוש למטבעות מקלט, כגון היורו, ולהחלשת השקל. בנוסף, לחצים אינפלציוניים והתערבויות אפשריות של הבנק המרכזי יכולים להשפיע עוד יותר על שער החליפין. סיכום שער החליפין EUR/ILS הוא אינדיקטור דינמי המשקף את המשחק המורכב בין כוחות גיאופוליטיים וכלכליים. הבנת גורמים אלו חיונית למשקיעים ומקבלי החלטות המעוניינים לנווט את האתגרים וההזדמנויות המוצגים על ידי זוג מטבעות תנודתי זה.
לונג
מאת ‎signalmastermind‎
1
מדד ניקיי 225 חווה את הירידה החמורה ביותר מאז 1987 בעקבות חששותמדד ניקיי 225 ביפן צנח ב-12.4%, מה שמציין את היום הגרוע ביותר שלו מאז התרסקות "יום שני השחור" ב-1987. המדד נסגר על 31,458.42 נקודות, לאחר שאיבד 4,451.28 נקודות. המכירה ההמונית נגרמה מחששות לגבי הכלכלה האמריקאית ובאה לאחר ירידה של 5.8% ביום שישי. חברות מרכזיות כמו טויוטה, הונדה וקבוצת מיצובישי UFJ חוו ירידות משמעותיות. העלאת הריבית של הבנק המרכזי של יפן והתחזקות הין הוסיפו ללחץ על השוק. המשקיעים מתמקדים כעת בנתוני סחר קרובים מסין וטאיוואן ובמדיניות בנקאות מרכזית מאוסטרליה והודו.
INDEX:NKYשורט
מאת ‎signalmastermind‎
יש הגיון פנימי בירידותמה שמפחיד באמת הוא מצב של פאניקה ללא מעצורים והגיון. במיוחד כאשר אנו לא מצליחים למצוא הגיון טכני בתנועה היורדת. אגב, במגמה העולה זה פחות חשוב כי אין כל כך הרבה כלים לחזות תנועת מעבר לשיא כל הזמנים... בכל אופן, ראו בגרף השעתי של הסנופי: הוא מגיב היטב לשתי סוגי אינפורמציה (ובמיוחד כאשר שתיהן משתלבות): רמות פיבו וממוצעים נעים. כרגע המדד עצר בשילוב של 78.6% תיקון מהעליה מאז ה-31 למאי, שהוא המיקום של הממוצע נע 100. 5194 הוא תיקון 100%, ו-5006 (נניח 5000) הוא המיקום כרגע של הממוצע 200. אז, המדד יתקן כ-11%. הגיוני לא? הירידה הנוכחית ב-Oversold ולכן מצפים לתיקון עולה אבל היעד הסופי של המהלך נראה סביר באזור ה-200 (reverse to the mean).
SP:SPX
מאת ‎ms58‎
1
המניות הקטנות ממשיכות להוביל, הנאסד"ק יורד והמשקיעים מחכים לדו"חנקודות חשובות הנאסד"ק ממשיך את מגמת הירידה של השבועיים האחרונים ומשלים ירידה של 9.5% מהשיא הראסל 2000 ממשיך להוביל את השוק למעלה ורושם שבוע ירוק למרות הירידות בנאסד"ק ביטקוין מתאושש מהירידות של תחילת השבוע וסוגר חזק אירועי מקרו: חשש מפני תקיפה ישראלית בלבנון, נתוני תעסוקה של ADP, החלטת ריבית ושיעור האבטלה עונת הדו"חות מגיעה לשיא: מיקרוסופט, אפל, אמזון, אינטל, AMD, מטא ועוד ידווחו כולן השבוע הראסל ממשיך להוביל למעלה: למרות שהנאסד"ק 100 המשיך לרדת בחסות מניות הטכנולוגיה הגדולות ומניות השבבים, הראסל 2000 והביטקוין דחפו למעלה והובילו את השווקים לסגירה שבועית חזקה למרות הפסימיות בקרב מניות הטכנולוגיה. טסלה וגוגל ירדו בחדות לאחר פרסום הדו"חות הרבעוניים, אך למניות הקטנות זה לא הפריע יותר מדי והן רשמו התאוששות מרשימה ומהירה ביותר. בימי חמישי ושישי ראינו תנועה טכנית שורית שמרזמת על כך שאולי התיקון במניות הטכנולוגיה הסתיים, אך יהיה חכם יותר לראות כיצד השוק יתנהג השבוע לנוכח כל האירועים והדו"חות לפני שקופצים למסקנות. השבוע העמוס ביותר של הרבעון: אם המתח הגיאופוליטי לא היה מספיק בשביל ליצור תנודתיות ופחד בשווקים, השבוע הקרוב הולך להיות עמוס באירועים מקרו כלכליים ובדו"חות רבעוניים של החברות הגדולות ביותר בעולם. השווקים הולכים לעלות ולרדת בחדות ורצוי לנקוט בגישה שמרנית וזהירה על מנת לא להתפס בצד הלא נכון של תנועה חדה ומפתיעה בעקבות חדשות שלא ניתן לצפות מראש. הרוטציה בשווקים חיה ובועטת: הראסל 2000 ממשיך לעלות בזמן שהנאסד"ק וה-S&P יורדים למרות שהנאסד"ק 100, מדד הטכנולוגיה הגדול בעולם, ירד כמעט 10% בשבועות האחרונים והשלים את הירידה הכי עמוקה שלו מאז 2023, הראסל 2000 פרץ לשיא שנתי חדש והמשיך לדחוף למעלה בזמן הירידות האגרסיביות במניות הטכנולוגיה. השינוי המשמעותי הזה בשווקים הוא בדיוק מה שציפינו לו וחיכינו לו מתחילת השנה - רוטציה מהמניות הגדולות והחזקות אל הסקטורים החלשים והקטנים יותר. במקום שאפל, אמזון, גוגל ונבידיה יובילו את השוק למעלה יום אחרי יום בזמן שכל שאר המניות יורדות, אנחנו רואים אותן יורדות בזמן שמשקיעים לוקחים רווחים ומעבירים את כספיהם אל הסקטורים השונים. מדובר בדבר חיובי ובריא מאוד שרק מחזק את התיאוריה שהשוק השורי שהתחיל ב-2023 עוד רחוק מסיום וימשיך לעלות בחודשים הקרובים. למרות שזה רק עניין של זמן עד שהנאסד"ק החבוט יתאושש ומניות הטכנולוגיה יחזרו אל אור הזרקורים, הציפייה שלנו היא שהראסל ימשיך להיות שחקן מרכזי בהמשך העליות של 2024 וימשיך להוביל את השוק למעלה גם אחרי שהתיקון בנאסד"ק יסתיים. לקראת החלטת הריבית ביום רביעי: השווקים מתמחרים הורדת ריבית ראשונה בספטמבר ביום רביעי הקרוב (31/07), הפדרל רזרב האמריקאי יכריז על החלטת ריבית נוספת בשעה 21:00 בערב (שעון ישראל). הצפי בשווקים הוא שהריבית תעמוד על כנה ותשאר ללא שינוי פעם נוספת, אך היא גם צפויה להיות הפגישה האחרונה בה הריבית נשארת ללא שינוי. החוזים העתידיים על הריבית בארה"ב צופים סיכוי של 87.7% נכון לעכשיו שהריבית תרד ב-25 נקודות בסיס בפגישה של חודש ספטמבר, לראשונה מזה שנתיים. לאחר מכן, הריבית צפויה לרדת ביציבות כל פגישה ב-25 נקודות בסיס עד שתרד לפחות 1.5%, נכון לצפי הנוכחי. ירידת הריבית הקרובה היא אחת הסיבות העיקריות לרוטציה שאנו רואים בשווקים - המניות הקטנות והסקטורים החלשים הם אלו שירוויחו הכי הרבה מריבית נמוכה ואלו שנפגעו הכי הרבה מהריבית הגבוהה של השנה האחרונה. ביוטק, אנרגיה ירוקה וחברות צמיחה הם המרוויחים הגדולים ביותר וניתן לראות זו בבירור על הגרפים כבר עכשיו, לפני שהריבית ירדה אפילו פעם אחת. המשקיעים מחכים לשמוע את פאוול נואם ב-21:30 על מנת להבין אם נתוני האינפלציה הנמוכים של השבועות האחרונים היו מספיק טובים בשביל שהפד יוריד את הריבית כבר בספטמבר או שהפד ימשיך לחכות לנתונים טובים יותר לפני שהוא מתחיל. עונת הדו"חות מעלה הילוך ונכנסת אל השבוע החשוב ביותר של הרבעון אם המתח הגיאופוליטי במזרח התיכון, הכאוס בארה"ב סביב הבחירות או הדרמה סביב החלטת הריבית ושוק העבודה בארה"ב לא היו מספיקים בשביל לייצר תנודתיות בשווקים - השבוע עשרות חברות ענק הולכות לפרסם את התוצאות הכספיות שלהן מהרבעון האחרון ולהרעיד את השווקים. ענקיות טכנולוגיה כמו מיקרוסופט, AMD, מטא, אפל, אמזון ואינטל הן רק חלק מרשימה ארוכה של חברות מוכרות ובעלות שווי שוק גבוה שידווחו בין שלישי לחמישי ויוסיפו אש למדורה הענקית של השבוע בוול סטריט. בעקבות הירידות החדות במדד הנאסד"ק בחודש האחרון, יש רבים שצופים תגובה חיובית בשבוע הקרוב לדו"חות של הענקיות - בעיקר בגלל שהשוק כבר מתמחר אכזבה מסוימת במחירי המניות הנוכחיים. מנקודת השיא האחרונה בחודש יולי, אלה התשואות של ענקיות הטכנולוגיה שידווחו השבוע: אפל (AAPL) - ירידה של 9.6% אמזון (AMZN) - ירידה של 12% איימדי (AMD) - ירידה של 28% מיקרוסופט (MSFT) - ירידה של 11% מטא (META) - ירידה של 18% איי אר אם (ARM) - ירידה של 26% אינטל (INTC) - ירידה של 17% למרות שאין ביכולתנו (או ביכולת אף אנליסט) לדעת בוודאות מוחלטת מה יקרה בשווקים (בטח שלאחר פרסום דו"ח רבעוני), ניתן להסיק בבטחה שהמשקיעים בוול סטריט מפחדים מהדו"חות הקרובים ושהם תמחרו נתונים רעים מראש במחירי המניות. למרות שכל מניה מהרשימה הזו יכולה לרדת עוד 10% השבוע אם תפספס את התחזיות ותפרסם דו"ח חלש, הסיכוי שהן ימשיכו לרדת בחדות לאחר פרסום הדו"ח הוא נמוך למדי בהתחשב בירידה שהגיע בשבועיים האחרונים. הרבה פעמים נוכל לראות איך מניות רצות ועולות בעשרות אחוזים לפני פרסום דו"ח מתוך ציפייה גדולה והתלהבות בקרב המשקיעים רק בשביל לראות את המניה צונחת בחדות דקות ספורות לאחר שהדו"ח עצמו מפורסם. ייתכן שהשבוע נראה תהליך הפוך - מניות רבות שצנחו לפני פרסום הדו"חות יוכלו לעלות למעלה לאחר הפרסומים בעקבות הציפיות הנמוכות בשווקים ובעקבות המצב הטכני החלש. ניתוח טכני: הנאסד"ק נבלם על הממוצע נע 20 השבועי ומשלים ירידה של 10% מהשיא בפן הטכני, ניתן לראות בבירור את המצב בשווקים: הראסל 2000 (IWM) מוביל את השוק למעלה יחד עם הביטקוין בזמן שהנאסד"ק מפגר מאחור ומתקשה להצטרף. מדובר במגמה מפתיעה ושונה לחלוטין ממה שהתרגלנו לראות ב-3 השנים האחרונות, אך כמו שציינו מקודם - מדובר בשינוי מבורך שרק יעזור לשווקים להמשיך לעלות למעלה לאורך זמן. כעת, נשאלת השאלה - מתי הנאסד"ק יבלם ויחזור לעליות? על מנת למצוא תחתית אמיתית בשווקים, נדרש לשלב אלמנטים רבים בניתוח שלנו כמו ניתוח מקרו כלכלי ופונדמנטלי מעמיק, אך כעת נתמקד בעיקר בפן הטכני של הדברים. הנאסד"ק 100 ירד כמעט 10% מהשיא שלו, הירידה העמוקה ביותר מאז 2023. מאז שהתחיל השוק השורי בסוף 2022, הנאסד"ק לא רשם תיקון עמוק יותר מאשר 12% כבר כמעט שנתיים שלמות ואין סיבה ממשית לכך שהפעם המצב יהיה שונה. לכן, על פי סטטיסטיקות העבר מתיקונים טכניים קודמים, ניתן להסיק כי קיים סיכוי גבוה שהנאסד"ק 100 כבר מצא תחתית או בתהליכי מציאת תחתית שיסתיימו בימים/שבועות הקרובים. אם המצב הגיאופולטי לא יסלים בצורה דרסטית בקרוב, אין סיבה נראית לעין שבעקבותיה הנאסד"ק צפוי להמשיך לרדת מעבר למה שכבר ירד בשבועיים האחרונים. מבחינה טכנית, ניתן לראות שבפעם האחרונה שהנאסד"ק הגיע לממוצע נע 20 השבועי הייתה באפריל האחרון, רגע לפני שנבלם וחזר למעלה בחדות. כעת, הנאסד"ק אחרי תיקון של 9.5% מהשיא האחרון ונמצא על רמות תמיכה חזקות בשילוב עם אלמנטים טכניים חשובים כמו RSI יומי שנמצא מתחת ל-40.
CAPITALCOM:US100לונג
מאת ‎Ohadlevi3‎
1
נגמרו הירידות?אחרי עליות חזקות, בועה שלאט לאט מוכיחה את עצמה (יש עוד המון להוכיח) , קצב התפתחות מתקדם של חברות בעקבות הבינה המלאכותית. אני אישית חיכיתי לתיקון הזה, מבחינה טכנית חזרנו לקו המגמה ואנחנו על תיקון פיבו 50-61.8%. אני רואה שבתקופה האחרונה התיקונים שיש בשוק הם מהירים וחזקים, אני חושב שיש פה שני דרכי הסתכלות על הדבר הזה, 1.בפן הפסיכולוגי-הרגש זה החלק הכי חשוב במסחר, ברגע שסוחרים/משקיעים רואים יום קיצוני כלפי מטה שמונה 3% של ירידה. יש פחד מאוד גדול בשוק והיופי שעם כלים נכונים אפשר להבין טכנית מה מהלך הגיוני ולצפות את העסקאות שלכם קדימה. 2.השוק בבועה בעקבות הבינה המלאכותית וניתן לראות שיש וולטיליות גדולה, יש המון כסף טיפש בשוק זאת אומרת שהוא נכנס בעקבות כותרות,שמועות,מידע לא רלוונטי ואיכותי למחקר של מנייה או מדד. ככה שמאוד קל לכסף הגדול לעשות מניפולציות. יאלה בואו נדבר תכלס, אני אישית קונה ומוכר בשיאים ושפלים, כרגע אני חד משמעית מוסיף להחזקה שלי בטיקיוקיו (הממונף של הנאסד''ק). הטווח הוא ארוך ולכן התנועות הקטנות של שבוע לפה או לשם לא רלוונטיות, אלא אם כן זה שבוע מאוד משמעותי בשוק. אני מכאן חושב שנגמר הירידות לפחות לבנתיים, מה יכול להחזיר אותנו כלפי מטה? נתונים אינפלציונים שלא תואמות את רצונות הפדרל ריזרב בשביל להוריד ריבית. דו''חות כספיים של חברות שלא יעמדו בציפיות האנליסטים (בעיקר בסקטור הטכנולוגיה). אני כותב את הסעיף הזה עם קצת עצב, אבל שיעור האבטלה מאוד חשוב בשביל שיורידו את הריבית. לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד!
NASDAQ:QQQלונג
מאת ‎afik13123‎
S&P500 - מבט קדימהאף אחד לא יודע מתי יש שיא או תחתית. אבל, בשביל זה קיימים אלמנטים טכניים שיכולים לתת לנו אזורים של תגובה הגיונית כאשר אנו חושבים שהיה שיא או תחתית. שניים מהקלאסיים הם קווי המגמה והממוצעים הנעים. במקרה של מדד הסנופי, נשברו עכשיו כמה אלמנטים כאלו: ממוצע נע 20, קוו מגמה תומך מאז 11-2023, וממש עומדים על הממוצע הנע 50. העניין פשוט: נניח ועושים שורט בחציות האלו, מה הוא הסיכון המקסימאלי הגיוני? במקרה הראשון, סביב 5585, ובמקרה השני 5521. אלו השיאים של הנרות שקדמו לחציה. בכל מקרה, יחס סיכון-סיכוי שמאפשר שליטה טובה על ניהול הסיכונים. אגב, אלו אזורים ולא רמות נקודתיות של ממש. חשוב לציין שאיו כאן המלצה לעשות דבר כמובן!
SP:SPX
מאת ‎ms58‎
1
רוחות מלחמה - XAR מאז 2020, תנועת המחיר של תעודות סל על סקטור התעופה והבטחון מציגה דפוס מעניין של משולש עולה. משולש בן 4 שנים פורץ בעקבות המלחמה או כפי שכמה מכנים אותה "שואה 2", מצביעה על פוטנציאל של אפסייד מעניין אם וכאשר. הרעיון אינו המלצה לפעולה כזאת או אחרת אלא לצורך לימודי בלבד. שיחזירו את החטופים עכשששששששששששששששיו!!!!
AMEX:XARלונג
מאת ‎tsippi100‎
ג'י סיטי - ניתוח טכני + שתי שורות תיאור פנדומנטליברמה הטכנית קניה - אינדיקטורים שוריים, הליכה הצידה לאחר סימון תחתית, נצפה טווח דשדוש. ביומי דגל שורי שנראה שעושה סימנים של יציאה לדרך. ביציאה מדשדוש יעדים מסומנים לצד רצועות התנגדות. ברמה הפנדומנטלית תמציתי - תחום הנדל"ן כולו נחבט הן בעקבות משבר הקורונה, הן בעקבות עליית הריביות בעולם ופרטנית בארת מאז תחילת המלחמה. הקבוצה של כצמן כולה הוכיחה יכולת נזילות גבוהה, יכולת הנזלה של נכסים במחיר המוצג בספרים וללא ספק ניהול טוב בתקופות משבר כללי. ניכר כי פורטפוליו הנכסים שיש לקבוצה, המיקוד בליבה ששהיא מבצעת עכשיו, יחד עם הנזילות, יכולת הניהול והצפי לירידת ריביות בעולם ב- 2025, יובילו את הקבוצה לשווי שוק מחמיא יותר. אחת מחברות הנדל"ן היותר טובות בשוק שלנו. כל אלה מובילים אותי לרכוש לאט לאט אל תוך העליות כהשקעה לטווח ארוך של שנה-שנתיים קדימה מתוך הנחה שנראה כאן עליית ערך משמעותית ומעבר למדד.
TASE:GCTלונג
מאת ‎Eliran_Matityahu‎
נדבר ריבית קצת ? בואו נדבר קצת על הדבר המרכזי שמוביל את השוק, מצב הריבית. הוספתי לכם תמונה בצד של הגרף והחלק הימני של הגרף (הנרות שנראים לעין) מייצגים בערך את התקופה שבה הריבית נשארה במקום עד היום כמובן. אני בכוונה הולך לאג''ח עם התוחלת חיים הכי גבוהה, בשביל להדגיש את התנועה האיטית יותר מאשר באג''חים היותר קצרי טווח. ניתן לראות שמאותו תקופה אנחנו אמנם עלינו באג''ח אל תשכחו שההיסטוריה כבר הייתה והרגש משפיע מאוד על השוק לכן השוק בחיים לא יראה את התנועה שאנשים חושבים ויהיה יותר בגלים וסטיות תקן. כרגע אחרי שפוואל היקר חוזר על הדברים שלו המון פעמים, המון דברים לא צפויים אבל למי אני משקר זה שוק ההון. בכל מקרה אנחנו "צפויים" (בעירבון מוגבל לגמרי) שנראה הורדת ריבית לקראת סוף השנה. למה אני אומר בעירבון מוגבל? כי כבר היינו בסרט הזה ובסוף שנה שעברה חלק מהערכות של המון גופים ומשקיעים רציניים, היו שהורדת הריבית תיהיה בתחילת החציון השני של 2024, אנחנו לא נביאים לכן צריך להיות מחושבים. אני אישית מאמין ממזמן כבר שהריבית מפה רק תרד, אני אישית מחזיק בURTY שזאת תעודת סל ממונפת שמחקה את מדד הראסל 2000, הריבית פוגעת בכל הכלכלה אבל בעיקר בחברות הקטנות שעוד מנסות לצמוח אבל עסוקות בלשלם את "עלות ההלוואה שלהם" לבנק. מזכיר לכם ריבית גבוהה=הלוואה יקרה יותר מהבנקים, ושמדובר במילארדים או מאות מליוני דולרים כל אחוז לכאן או לכאן מאוד משמעותי, בעיקר בתחילת דרכה של חברה. הנקודה שאני רוצה להבהיר כאן, זה שהשוק עלה בעיקר בעקבות מניות הטכנולוגיה, ואם נקח את מדד האס.אן.פי וה-אר.אס.פי. שהוא בעצם נותן משקל זהה לכל חברה ניתן לראות שרוב הסקטורים בשוק בכלל לא היו חלק מהעליות שהניעו את השוק למעלה. זה לגמרי נתון מדאיג! ואנחנו חייבים לראות התאמה בין המדדים המובילים, כמובן שלריבית יש משקל מאוד גדול בנושא. ממליץ לכם להעשיר טיפה בתחום המאקרו כלכלה בשביל באמת להבין איך כלכלה ושוק עובד. לפעמים שאנחנו יוצאים לתמונה המלאה יותר בדיוק כמו בגרפים בטווחי זמן , אנחנו מקבלים הבנה גדולה ועמוקה יותר על המצב הכולל :) כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד :)
TVC:US20Y
מאת ‎afik13123‎
1
אינטל - הברבור השחור בין מניות הרכיביםהתרגלנו לראות את אינטל כשונה מגמתית מכל ה-hoopla סביב מניות הרכיבים האחרות: אנבידיה, אי-אמ-די, וכו... ענייני ה-AI אצלה אינם נתפסים כחשובים כמו אצל האחרות וכו... היא עדיין מתעסקת עם ה"מחשוב הישן", וכו.. והשאלה הגדולה היא: האם היא תשתקם כאשר האחרות יורדות? מבחינה טכנית היא ממש קרובה לתחתית שלה העומדת סביב 24, כאשר הניסיון האחרון לעלות כשל למדי. או, שלפנינו בנייה של שפל גבוה יותר, כאשר התחתית היא 24, השיא האחרון - 52, ועכשיו ניתן לחכות למעבר מחדש מעל 52 כדי לקבוע שיא חדש. בכל מקרה, הסיכוי-סיכון נראה טוב וידוע.
NASDAQ:INTC
מאת ‎ms58‎
1