התחל

מעבר לניתוח טכני

דוחותדוחות❗ הסקירה השבועית עוד שבוע של עליות עם חדשות סה"כ מעודדות כמו הסגירה של הסכם המכסים עם יפה והתקדמות במו"מ מול אירופה ונתונים סה"כ יציבים של אבטלה וכו'. מדד S&P 500 סגר על 6,388.65 עם עליה של 1.46% מדד NASDAQ סגר על 23,272.25 עם עליה של 0.90% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,261.07 עם עליה של 0.94% לא סתם כתבתי בשבוע שעבר שהכלכלה חזרה לדבר, עד לא מזמן כל הרעש היה סביב ההשלכות האפשריות של המכסים על הכלכלה, אבל הכלכלה הוכיחה את יציבותה ועל כן גם השוק חזר להקשיב לנתונים וגם הסנטימנט החיובי ממשיך כשציפיות הצמיחה בשיאן ומבשרות על הבועה שתגיע בהמשך... ואני חוזר שוב >>> כרגע אין בועה ! היא תגיע בהמשך ! וזאת כאשר ציפיות הצמיחה מרקיעות שחקים והמכפילים צפויים לעלות בשנתיים הקרובות לשיאים שלא ראינו. אחד הגורמים שמשפיעים יותר מכל הן כמובן התוצאות והתחזיות שמספקות החברות המדווחות ואם כבר דיברנו על מדווחות אז... מדווחות השבוע >>> #UNH, #AAPL, #META, #MSFT, #AMZN, #SOFI, #HOOD, #PYPL, #MSTR, #BA אך גם לנתוני המאקרו יש לא מעט השפעה כאשר נתונים לשבוע הקרוב >>> ביום שני נקבל את מכרז האג"ח לשנתיים ולחמש שנים. ביום שלישי נקבל את מדד אמון הצרכן של CB ואת סקר מחזור המשרות הפתוחות והתעסוקה. ביום רביעי נקבל את מדד התעסוקה של ADP, את הפרסום הראשון לתמ"ג הרבעוני של רבעון 2 2025, את מלאי הנפט הגולמי ואת החלטת הריבית של הפד' וחצי שעה אחרי ההודעה את נאומו של פאוול שיסביר לנו שוב מדוע הוא לא הוריד ריבית. ביום חמישי נקבל את מדד הליבה של הוצאות לצריכה פרטית חודשי ושנתי ואת התביעות הראשוניות לדמי אבטלה. ביום שישי נקבל את השכר הממוצע לשעת עבודה, את השינוי במספר המועסקים, את שיעור האבטלה, את מדד מנהלי הרכש ואת מדד ISM במגזר הייצור. בשורה התחתונה אני צופה שבוע סה"כ חיובי לשוק שכבר יודע שהריבית לא תרד ביום רביעי הקרוב, אם טראמפ לא ימצא הודעות משמעותיות לדחוף אותו קדימה בציוצים אנחנו צפויים לראות את השוק "מחכה" להודעת הריבית וקרוב לוודאי שלא נקבל השבוע עליות כפי שראינו בשבוע שעבר אבל אני מעריך שעדיין נראה עליות מינוריות יחסית. אג"ח שנתיים >>> אני מתחיל איתו כי זו ההודעה הראשונה שתצא לשוק וירידה של האג"ח לשנתיים תמשוך את כל האג"חים כלפי מטה הירידה כבר החלה לעבר 3.55% אך נבלמה מעט ואני מעריך שאחרי המכרז נחזור לראות ירידות. VIX >>> הויקס סוף סוף שבר את הרמה העיקשת ב 16.65 והגיע לרמת 14.91 כאשר האזור המשמעותי הוא 14.4 ואנו צפויים לראות אותו "משחק" השבוע בטווח הזה שכן כפי שציינתי קודם השוק יחכה להחלטה הידועה מראש ביום רביעי. SPX >>> השווי ההוגן של המדד עלה לאחר פרסום העסקה עם יפן והוא כעת עומד על 6,656.70 נקודות, הווה אומר שאנחנו עוד צפויים להמשיך בעליות של כ- 4.2% בשבועות הקרובים. NDX >>> הנאסד"ק עם שווי הוגן ברמת 25,124 נקודות ו- 7.97% אפסייד על המחיר הנוכחי ונראה דומה מאוד ל- S&P 500 מבחינת מבנה המחירים, או יותר נכון לומר הפוך שכן הנאסד"ק הוא הקטר שמושך את השוק אחריו, ושימו לב לשבוע המשמעותי הזה מבחינת הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה! RUT >>> הראסל עם שווי הוגן ברמת 2,615 נקודות ואפסייד של 16.1% !!! ת"א 35 >>> צריך עוד להמתין לראות מה מתבשל האם זה כניסה לתיקון או תבנית להמשך עליות כאשר המדד עוצר באזור 3,000 נקודות כבר 4 שבועות. דולר שקל >>> נבלמנו ברמת 3.3 אבל גם פה כבר 4 שבועות שאין תנועה משמעותית לאף כיוון ולהערכתי אנחנו נתחיל לחזור לאט לאט לערכים המוכרים לנו אבל זה יקח זמן. BTC >>> הביטקוין עם עצירה נוספת הפעם האזור ה 118K$ המשך עליות משמעותיות לעבר היעד 146K$ לא צפוי השבוע מבחינתי ואני חושב שאנחנו נראה עוד שבוע של דשדוש או עליות מתונות. ETH >>> האיתריום מתקרב מאוד להתנגדות ב 3914 נקודות וליעד של 4102 ולעניות דעתי בניגוד לביט הוא ישלים את המהלך שלו כבר השבוע. זהב >>> במהלך השבוע החולף התקרב מאוד לפריצה אך נסוג בדיוק רק עד לתחתית הדגלון השורי שהוא בונה, כלומר שבוע הבא שוב אנחנו צפויים לראות עליות בזהב. כאשר התבנית תיפרץ נוכל לסמן את 4,400$ לאונקיה כיעד. נפט >>> שובר קלות את רמת 65.25 ומפה אני מצפה להמשכיות לעבר היעד עליו כבר דיברתי ברמת 50$ לחבית. עד כאן להפעם, אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
האם העלייה של מדד S&P 500 יכולה להימשך?מדד S&P 500 הגיע לאחרונה לשיאים חסרי תקדים, המשקפים זינוק בשוק הנובע מגורמים רבים. הביצועים המרשימים נובעים בעיקר מעונת דו"חות רווחים חזקה במיוחד. רוב משמעותי של החברות במדד עקפו את תחזיות הרווחים, מה שמעיד על חוסן פיננסי איתן. מגזרי התקשורת והטכנולוגיה התבלטו בצמיחה יוצאת דופן, וחיזקו את אמון המשקיעים בעוצמת השוק הכוללת. גם התפתחויות גיאופוליטיות תרמו רבות לשיפור תחושת הביטחון בשוק. הסכמי סחר משמעותיים שנחתמו לאחרונה, במיוחד עם יפן ואינדונזיה, תרמו ליציבות מוגברת וליחסי מסחר חיוביים. הסכמים אלה, הכוללים הקלות במכסים והתחייבויות השקעה משמעותיות, הפחיתו מתחים בסחר העולמי וחיזקו את הסביבה הכלכלית הבינלאומית – דבר שתרם ישירות לאופטימיות בשווקים. גם התקדמות בשיחות הסחר עם האיחוד האירופי תומכת במגמה זו. בנוסף, אינדיקטורים מאקרו-כלכליים חזקים מדגישים את מגמת העלייה. למרות ירידה מסוימת במכירות בתים קיימים, נתונים מרכזיים כגון ריביות יציבות, ירידה בתביעות האבטלה ועלייה במדד מנהלי הרכש בתעשייה מעידים על צמיחה כלכלית יציבה. מגזר הטכנולוגיה, המונע על ידי פיתוחים בבינה מלאכותית ורווחים מרשימים של חברות מובילות כמו אלפאבית, ממשיך להוביל את הצמיחה, אך מגזרים מסוימים – כגון יצרני שבבים לתעשיית הרכב – מתמודדים עם אתגרים. העלייה של מדד S&P 500 היא עדות לעוצמה המשולבת של ביצועים עסקיים חזקים, התפתחויות גיאופוליטיות חיוביות ורקע כלכלי יציב. אף שהמגמה הנוכחית לא נובעת ישירות מאירועי סייבר, פריצות דרך מדעיות או ניתוחי פטנטים, גורמים אלה נותרים חיוניים ליציבות השוק לטווח הארוך ולחדשנות. משקיעים ממשיכים לעקוב אחר התפתחויות אלה כדי להעריך את קיימות המגמה הנוכחית.
SP:SPXלונג
מאת ‎UDIS_View‎
סקירה יומית 25.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית גוגל בספיץ עם אתוס של נבואה, 25 יולי 2025 למה הרגשתי כמו צופה בסרט דוקו בנושא "כיצד לא לנהל חברה ציבורית"? כי איך אומרים האיטלקים ״החיים הם קומדיה, אבל הבורסה היא טרגדיה״ סתם המצאתי משפט ממוחי המדמיין. מה שבאמת קרה אתמול לא היה פחות מאשר סצנת בלגן בקרקס: מכונות האי.איי של אלפבית מדברות על העתיד כמו נביאים קדומים, ובאותו הזמן איילון מאסק מתנצל מראש על "כמה רבעונים קשים" כמו מישהו שיודע שהכלב שלו אכל משהו שאסור אבל לא נורא. איך הבלגן התרחש? בצורה שמזכירה את הטקטיקה הישנה של מרקוס ליקיניוס קראסוס שהביא איתו את כיבוי האש הפרטי ברומא, אבל שכח שהבתים צריכים להישאר בעלי ערך גם אחרי שהוא מכבה את האש. טסלה הצליחה לירות בעצמה ברגל עם 8.2% נפילה בבורסה, ואילו אלפבית עשתה מעין פעלול קסמים, היא הציגה תוצאות מצוינות, אבל בנשימה השנייה הודיעה שתוציא 85 מיליארד דולר נוספים על בינה מלאכותית כמי שבונה גשר לעתיד שעדיין לא קיים. אם נחזור רגע לעובדות? הנאסדק סגר אתמול ב+0.18%, הדאו נפל 0.70%, וה-S&P 500 התגבר בקושי ב+0.07%. זה מזכיר לי את הסיפור על הבעל הנאמן שגאה באשתו הנפלאה, אבל מתעלם מהעובדה שהיא בונה תיק השקעות עם מאמן הטניס (מי ששואלת אז התשובה לשאלה לא אני לא משחק טניס ולא מאמן כושר גר ביבנה אני רק מכשיר סוחרים וסוחרות להצלחה עצמית), בכל מקרה המדדים הגדולים מייצרים שיאים חדשים הודות לענקי הטכנולוגיה, אך הרוחב הפנימי של השוק נראה ססגוני שייק מלא טעמים של הבוקר. באלפבית, זה היה מה שאפשר לכנות "הצלחה מתוחה". הכנסות של 96.43 מיליארד דולר (מעל הציפיות של 94 מיליארד), רווח למניה מתואם של 2.31 דולר מול ציפייה של 2.18 דולר. אבל אז שינדר החליט לפעול כמו קונה שרשרת מסעדות באמצע משבר ולהכפיל את ההשקעות. ציפת לראות 75 מיליארד דולר השקעת הון השנה? לא, בואו נגדיל ל-85 מיליארד. האמת, זה קצת כמו שכולנו אמרנו פעם לעצמנו "וואלה, אם אני נכנס לעוד עסקה אחת, אני אהפוך לעשיר". עכשיו לעוד טרגדיה. איילון מאסק, האיש שהפך את טוויטר למשחק מילים יקר בעולם, החליט אתמול להכין אותנו רגשית למציאות. "כמה רבעונים קשים מול עתיד" זה מה שהוא אמר בשיחת הדוח על טסלה. לא שום דבר לא צפוי כשההכנסות ירדו ב-16% מול אותה תקופה אשתקד, והמכירות ירדו ב-13.5%. הסיבה? פקיעת הקרדיט הפדרלי על רכבים חשמליים, המסתיימת בסוף ספטמבר. במילים אחרות, המסיבה נגמרה, והמוזיקה מפסיקה, התחשיב של האמריקאי אם לקנות עוברת שינוי. אמנם צ'יפוטל גם "תרמה" ירידה של 13.3% לאחר שדיווחה על צמיחת הכנסות של 3% בלבד, שבשפת וול סטריט זה כמו לומר "אנחנו חיים, אבל רק בקושי". בצד הטוב, תחום התקשורת עלה 0.5% בזכות T-Mobile שדיווחה על תוצאות מפתיעות לטובה ועליה של 5.8%, מה שהוכיח שלפעמים בבורסה, גם שירותי הסלולר יכולים להפתיע אותנו יותר מהבינה המלאכותית. התחום האנרגטי גם הציג עליה של 0.7% על רקע עליית מחירי הנפט ב-1.4%. מה שבאמת מרתק אותי במצב הנוכחי הוא איך השוק מתחלק לשני עולמות מקבילים. מצד אחד, יש לנו את המגה-קאפס שממשיכים לייצר שיאים חדשים כמו קוסמים בלאס וגאס. מצד שני, הרוחב הפנימי של השוק מלמד על סיפור שונה לגמרי, יותר תאגידים יורדים מאשר עולים ביחס של כמעט שתיים לאחד בבורסת ניו יורק, ומדד הראסל 2000 (בחברות הקטנות) ירד 1.3% ביום אחד. זה מזכיר לי את התקופה שבה כולם רצו להיות דיי טריידרים (סוחרי יום) בבועת הדוט קום. אז גם היו מדדים שהמריאו, וגם אז כולם חשבו שהמשחק קל ופשוט. עד שפתאום גילו שהכסף של כולם נעלם כמו גשם במדבר. הפעם זה קצת יותר מורכב, כי הבינה המלאכותית הפעם לא רק מקדמת התאמות באתרי הכרויות, אלא טכנולוגיה שבאמת משנה איך אנחנו חיים בכל מישור ומישור. השאלה היא אם המחירים הנוכחיים משקפים את הפוטנציאל האמיתי או את הפחד של רבים לפספס את הרכבת. במבט לעתיד הקרוב, אני רואה שוק שממשיך לרוץ על שני פסים. החברות הגדולות, במיוחד אלה שמשקיעות הרבה בבינה מלאכותית, ימשיכו ליהנות מתמיכת המשקיעים כל עוד הן יכולות להציג צמיחה בהכנסות. אבל הזהירות הולכת וגוברת, המשקיעים כבר לא מוכנים לקנות סיפורים בלי תוצאות אמיתיות על בדוחות. טסלה היא דוגמה מצוינת למה שקורה כשחברה מפסיקה לספק את הסחורה ומתחילה להפחיד משקיעים. הנתונים הכלכליים שיצאו אתמול גם מספרים סיפור מעורב. מכירות בתים חדשים עלו ב-0.6% אבל עדיין נשארו ברמה נמוכה, ובקשות האבטלה ירדו ל-217,000 שזה טוב, אבל המשך התביעות אבטלה עלו. זה כמו לנהוג ברכב שהחימום עובד מצוין אבל המזגן לא מקרר, זה סבבה באזורים מסוימים, אבל לא בכל מקום. אני חושב שאנחנו נמצאים בתקופה שדורשת יותר זהירות ובינה, פחות פזיזות בקיצר יותר סבלנות. הבורסה כרגע היא כמו מסעדה יוקרתית שמגישה מנות קטנות במחירים יקרים, אפשר עדיין להנות, אבל צריך לדעת מה אוכלים ועל מה משלמים. הבינה המלאכותית תמשיך להיות הנושא הדומיננטי, אבל המשקיעים ילמדו להבדיל בין חברות שמדברות על זה לבין אלה שבאמת מרוויחות מזה. מה מחכה לנו היום? ובכן, זה יום שישי והשוק יסתדר עם מה שנשאר מעונת הדוחות. אתמול בלילה אינטל דיווחה על תוצאות קשות = הפסדים, צמצום 15% מכוח העבודה, והודעה שהחברה מפסיקה את מפעל הרכב שלה. דקרס, מצד שני, הפתיעה לחיוב עם צמיחה בינלאומית של 49.7%. מבחינה כלכלית, אין לנו היום נתונים משמעותיים - השוק בעיקר יעכל את התוצאות שראינו השבוע. ה-Fed עדיין לא ממהר לחתוך ריביות, במיוחד כאשר האינפלציה עלולה להתחדש בגלל נושא המכסים הקיימים וזה שבפתח. זה המקום להיזכר שהסבלנות בבורסה היא כמו דיאטה. כולם יודעים שזה עובד, אבל קשה מאוד להתמיד. שבת שלום, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
תיקון ?!תיקון ⁉ די נמאס! בכל יום שנגמר בנר אדום אני שומע שוב הינה נכנסים לתיקון... עוד לא הפנמתם, לא כל נר אדום על הגרף מצביע על כניסה לתיקון. התיקון יגיע רק כאשר נדביק את השווי ההוגן או נעלה מעליו, לא לפני! מה השווי ההוגן הנוכחי של המדד? את התשובה לכך אני אתן בסקירה השבועית שיוצאת מידי שבוע ביום ראשון בבוקר, אבל עד אז בואו נדבר על מה שהיה לנו אתמול ומה שצפוי לנו בהמשך. אתמול קיבלנו נתונים מעורבים, התביעות הראשוניות והחוזרות לדמי אבטלה בירידה, מדד מנהלי הרכש למגזר הייצור בירידה ל 49.5 מול קריאה קודמת של 52.9 ולא ברור לי כל כך למה, מדד מנהלי הרכש למגזר השירותים התעלה על הציפיות עם 55.2 מול צפי של 53 וזה מה שהיה צריך לקרות גם עם מגזר הייצור, סה"כ המשוכלל יצא טוב עם 54.6. מכירות הבתים החדשים אכזבו עם קריאה של K627 גבוה מהנתון הקודם אך מתחת לצפי של K649, מכרז האג"ח הצמוד ל 10 שנים יצא מצוין עם 1.985% מול קריאה קודמת של 2.22%. מדד S&P 500 סגר על 6,363.36 נקודות עם עליה של 0.07% בלבד מדד NASDAQ סגר על 23,219.86 נקודות עם עליה של 0.25% בלבד מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,252,13 נקודות עם ירידה של 1.36%- ומה צפוי לנו היום? בשעה 15:30 נקבל את נתוני הזמנות המוצרים ברי קיימא כאשר הצפי הוא לירידה של 10.4%- כל נתון שיהיה מעל הצפי יהיה חיובי ויעיד על יציבות ועל השפעות מינורית של מלחמת הסחר. בנוסף יש לנו כמות גדולה של קולים ב 638 שנמצאת בתוך הכסף מה שאמור למשוך אותנו היום לעליות של בין 0.4% ל- 0.5% במדד הראשי. אז יאללה ... סוף שבוע רגוע וניפגש בסקירה השבועית ביום ראשון. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
סקירה יומית 24.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית האם השוק מבין מה הוא קונה, 24 יולי 2025 תאמין לי, 24 השעות האחרונות היו מבחן אמת לכל מי שחושב שהוא מבין איך השוק עובד. דאו שעולה 1.14%, Alphabet שזורקת 85 מיליארד דולר על AI, ו-Tesla שממשיכה להתכווץ זה לא עוד יום סחר. זה הרגע שמפריד בין מי שמבין פסיכולוגיה של שווקים לבין מי שרק חושב שהוא מבין. השוק לא רק סוחר מניות, הוא סוחר עתידות. עתידות של טכנולוגיה, של מסחר בינלאומי, של מי שישרוד את המהפכה הבאה. ומי שלא מבין את זה, הוא לא רק מפסיד כסף הוא מפסיד את הדרך. הסיבה שזה חשוב אליך? כי בעוד שבוע וחצי, ב-1 באוגוסט, "המשחקים" הרציניים מתחילים עם מועד הכניסה של המכסים של טראמפ. מי שלא יבין מה באמת קרה השבוע, לא יבין מה יקרה אז. 🐘 אז מה בדיוק קרה? בואו נסדר את העובדות ללא רגשות. יום 23 ביולי היה יום של עלייה רוחבית שנראתה כמו חגיגה: דאו ג'ונס עלה 1.14% ל-45,010 נקודות, S&P 500 טיפס 0.78% ל-6,358, והנאסד"ק השתתף עם עלייה של 0.61% ל-21,018. זה נראה כמו יום של הסכמה כולם עולים, כולם מרוצים. אבל העניין האמיתי הגיע אחרי הסגירה. Alphabet דיווחה על הכנסות של 96.43 מיליארד דולר, מעל ציפיות של 94 מיליארד, וכאן זה נהיה מעניין: החברה הודיעה שהיא מעלה את תקציב ההשקעה ב-AI מ-75 ל-85 מיליארד דולר ל-2025. זה לא עוד 10 מיליארד על פרויקט צדדי זה השקעה שגדולה מהתקציב של מדינות שלמות. Tesla, מצד שני, ממשיכה את הטרנד הכואב שלה. הכנסות של 22.5 מיליארד דולר, מתחת לציפיות של 22.74 מיליארד, והכנסות הרכב ירדו 16% לעומת אשתקד. זה הרבעון השני ברציפות של ירידה במכירות, והחברה מבטיחה "מודל זול יותר" בחצי השני של 2025. אבל מי שעוקב יודע שמאסק מבטיח דברים כבר יותר מעשור. IBM הפתיעה עם צמיחה של 8% בהכנסות, 16.98 מיליארד דולר מול ציפיות של 16.59 מיליארד. ביצועים טובים, דוח מוצק, אבל המניה ירדה 5% במסחר המורחב. למה? כי כשהציפיות נמוכות, גם "טוב" זה לא מספיק כדי לעורר התרגשות. 🐘 איך זה עובד? הפסיכולוגיה של השוק פועלת כך: הוא מתמחר קודם כל את הרגש, ורק אז את העובדות. אתמול הרגש היה אופטימיות על עסקאות מסחר, הסכם עם יפן שמוריד מכסים מ-30% ל-15%. השוק אוהב וודאות, גם אם היא זמנית. הכסף זרם לתעשיות מסורתיות שנהנות ממסחר פיזי, למניות קטנות שמחפשות הזדמנויות, וכמעט כל מגזר שמסוגל לספר סיפור על איך הוא מרוויח מפתיחת השווקים. אבל בלילה הגיעו העובדות. ו-85 מיליארד דולר על AI זה לא עובדה רגילה זה הצהרת מלחמה על העתיד. Alphabet אומרת למעשה: "אנחנו מוכנים לשרוף את כל הכסף בעולם כדי לוודא שהבינה המלאכותית תהיה שלנו". זה לא השקעה זהירה, זה הימור על מי יחזיק את המפתחות לעתיד הטכנולוגי. הדרך שבה השוק מגיב לסוג זה של חדשות מלמדת אותנו הכל על הפסיכולוגיה שלו. כשחברה מכה ציפיות אבל מבטיחה להוציא יותר כסף, השוק צריך לבחור: להתרגש מהביצועים או לדאוג מההוצאות. במקרה של Alphabet, השוק בוחר בהתרגשות, כי 85 מיליארד דולר נשמע כמו "אנחנו כל כך בטוחים בעתיד שאנחנו מוכנים להמר עליו הכל". 🐘 מה זה אומר לך? עכשיו הגיע החלק הכי חשוב מה כל זה אומר על איך אתה צריך לחשוב על השוק. ראשית, תבין שהעליות של אתמול והדוחות של הלילה הם לא אירועים נפרדים הם חלק מסיפור אחד גדול על איך הכלכלה משנה כיוון. אם אתה סוחר שמחפש הזדמנויות מהירות, תבין שהרגעים הכי מסוכנים הם דווקא כשהכל נראה טוב. אתמול כולם עלו, כולם חגגו, אבל מי שחכם ידע שהמבחן האמיתי יהיה בתגובה לדוחות. עכשיו, כשאנחנו יודעים ש-Alphabet מתכוונת לזרוק 85 מיליארד דולר על AI, השאלה היא לא האם זה הרבה כסף השאלה היא האם השוק מאמין שזה יעבוד. אם אתה משקיע לטווח ארוך, הסיפור הוא אחר. 85 מיליארד דולר על AI זה לא הוצאה זה השקעה במי שיהיה הענק הבא של הטכנולוגיה. אבל זה גם אומר שהמשחק השתנה. זה לא עוד תחרות על מי יבנה חיפוש טוב יותר או פרסומות יותר ממוקדות. זה תחרות על מי יגדיר איך העולם יעבוד בעשור הבא. המועד של 1 באוגוסט לא רק תאריך על לוח השנה, זה המועד שבו נדע איך כל האופטימיות הזאת על הסכמי מסחר עומדת במבחן המציאות. שר המסחר אמר שזה "מועד קשיח", אבל גם השאיר פתח לתמרונים. השוק עכשיו צריך לבחור: להאמין שכל ההסכמים יסתדרו ברגע האחרון, או להתחיל להתכונן לאפשרות שהמכסים באמת יגיעו. הלקח הכי חשוב? אל תיתן לעליות של יום אחד בשווקים או לדוחות מרשימים של לילה אחד לשנות לך את האסטרטגיה. השוק מתמחה בלהציג סיפורים יפים שהכל עולה, ובלהציג סיפורי אימה כשהכל יורד. מי שמבין פסיכולוגיה יודע שהאמת תמיד נמצאת במקום שבו השוק לא מסתכל. אתמול הוא הסתכל על הסכמי סחר והתעלם מהשאלה איך Tesla תחזור לצמיחה. הלילה הוא הסתכל על 85 מיליארד דולר של Alphabet והתעלם מהשאלה מה יקרה אם זה לא יעבוד. בסוף, השוק תמיד חוזר לשאלה הבסיסית: מי באמת מצדיק את המחיר שהוא קיבל? ב-24 השעות האחרונות ראינו שלוש תשובות שונות לשאלה הזאת. Alphabet אמרה "כן, ואנחנו מוכנים להשקיע הכל כדי להישאר רלוונטיים". Tesla אמרה "אולי, אבל תנו לנו עוד זמן". ו-IBM אמרה "בוודאי, אבל אף אחד לא מתרגש מזה". מי שיודע לקרוא את התשובות האלה, יודע גם איך להמשיך מכאן. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
כשהכלכלה עובדת !כשהכלכלה עובדת❗ התחלנו את אתמול עם דחיפה חזקה לשוק מכיוון הסכמי הסחר כאשר טראמפ הודיע על "ההסכם הכי גדול בהיסטוריה" במסגרת הסכמי הסחר שנסגרו מול יפן ובהן כלולה השקעה של כ- 550 מיליארד דולר של יפן בארה"ב, השווקים לא הגיבו בדרמטיות עד שיפן אישרה את ההסכם ואז המדדים נסקו. זה המשיך עם דיווח של ה- Financial Times על התקדמות בהסכם הסחר בין ארה"ב לאיחוד האירופי והמדדים סגרו כך : מדד S&P 500 סגר על 6,358.9 נקודות עם עליה של 0.78% מדד NASDAQ סגר על 23,162.41 נקודות עם עליה של 0.43% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,283.13 נקודות עליה של 1.53% לאחר המסחר 2 מתוך 7 המופלאות דיווחו את תוצאותיהן הרבעוניות לרבעון השני של 2025 : TSLA אכזבה וירדה במסחר המאוחר כ 4.41%- GOOGL כצפוי נתנה דו"ח טוב ועלתה במסחר המאוחר ב 1.82% היום נקבל דיווחים של עוד שתי ענקיות מתוך 7 המופלאות של AAPL ו- MSFT שצפויות לתת דוחות טובים ולהמשיך ולמשוך את המדדים כלפי מעלה, בנוסף נקבל את נתוני האבטלה ואת מדד מנהלי הרכש ואת נתון מכירות בתים חדשים. התחזית שלי כמובן לא משתנה כרגע והיא להמשך עליות כאשר אנחנו לא ממש מתקרבים ליעד 6,600 וזאת מאחר והוא עולה ומתרחק... אבל על זה כרגיל נדבר בסקירה השבועית. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
הצלילה של Sarepta: מפגש של אתגרים?חברת Sarepta Therapeutics (SRPT) מתמודדת עם אתגרים משמעותיים בשוק. מניית החברה ספגה ירידה חדה, הנובעת ממספר גורמים משולבים. הטיפול הגני המרכזי שלה, ELEVIDYS, נמצא במוקד הקשיים. מקרי מוות של מטופלים הקשורים לטכנולוגיות גנטיות דומות עוררו חששות בטיחותיים. ה-FDA הורה על השעיה זמנית ומרצונית של משלוחי Elevidys, זאת בעקבות אזהרת "תיבה שחורה" על נזק כבדי פוטנציאלי. בנוסף, ניסוי האישור EMBARK של Elevidys לא עמד ביעד המרכזי שלו. כשלים קליניים ורגולטוריים אלה פגעו קשות באמון המשקיעים. מעבר לבעיות הספציפיות של התרופה, גורמים רחבים יותר בתעשייה משפיעים על Sarepta. לחצים כלכליים, כמו עליית ריבית, מפחיתים את שווי חברות הביוטק. מתיחויות גאופוליטיות משבשות שרשראות אספקה גלובליות ומעכבות שיתופי פעולה מדעיים בינלאומיים. סביבת הקניין הרוחני הולכת ומסתבכת, כאשר אתגרי פטנטים ופג תוקפם מאיימים על זרמי ההכנסה של החברה. איומי סייבר מהווים סיכון נוסף, שכן פרצות מידע עלולות לחשוף נתוני מחקר רגישים ומידע על מטופלים. הסביבה הרגולטורית משתנה במהירות. ה-FDA דורש כעת נתונים מחזקים יותר לאישור טיפולים גנטיים, מה שיוצר אי-ודאות ממושכת עבור אישורים מואצים. יוזמות ממשלתיות, כמו חוק הפחתת האינפלציה, נועדו להגביל את עלויות התרופות, מה שעלול לצמצם את תחזיות ההכנסות העתידיות של Sarepta. ההסתמכות של החברה על טכנולוגיית AAV טומנת בחובה סיכונים מובנים, שכן טכנולוגיות עריכת גנים מתקדמות עלולות לערער את קו המוצרים הנוכחי שלה. כל הגורמים הללו מחריפים את ההשפעות השליליות על החברה. ההתאוששות של Sarepta תלויה בניווט אסטרטגי מדויק. השגת אישור מלא מה-FDA ל-Elevidys היא קריטית להצלחתה. הרחבת השימוש הרפואי ומימוש הפוטנציאל המסחרי של התרופה הם צעדים חיוניים. גיוון תיק המוצרים מעבר לנכס יחיד יפחית את הסיכונים. ניהול עלויות קפדני הוא הכרחי בסביבה הכלכלית הנוכחית. שיתופי פעולה אסטרטגיים עשויים לספק תמיכה פיננסית ומומחיות מקצועית. המסע של Sarepta מספק תובנות חשובות על התפתחות תחום הטיפול הגני כולו.
NASDAQ:SRPTשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 23.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית קו דק בין הנגאובר לאופריה, 23 יולי 2025 הצצה לנשמתו של הסוחר: ״יש רגע שבו החשכה סביבו הופכת לבמה: הסוחר המתוסכל יושב בצילם של המסכים, והאורות האדומים והירוקים מהבהבים כמו אורות במה פרטית. האורות הן לא כתוביות או הדרכות, הן רק מייצרות לו תחושת בטן, את ההנאה העמומה מהאפשרות שהוא עומד לגלות משהו ששום אחד אחר לא ראה. כשגלי הבוקר מתחילים להדחיק את הצללים מהקירות, הוא מרים כוס קפה מריר, מניח אותה על השולחן ומתבונן בה כמו בנבואה או בחלום שלו שאולי עוד תתגשם. כל לגימה ורווח נשימה היא תזכורת לכך שכל החלטה קטנה תפרק או תבנה לו יום חדש ומבחינתו שום פילוח או גרף לא יוכלו לספר את כל הסיפור, הוא מבין שהוא חלק מהסיפור.״ 🐘 נתחיל בסקירה אני תמיד נהנה להביט בשוק ביום אחרי מבול הדוחות, קצת כמו לחפור באתר ארכיאולוגי חדש, אני רואה כיצד כל שכבה מגלה ממצא שיכול להפוך את התמונה כולה על ראשה. לאחר החפירה יש את אלה שקמים טריים ורעננים, מוכנים לעוד יום של הרפתקאות פיננסיות, ויש את אלה שבקושי מתאוששים, מנסים להבין איך נכנסו לפוזיציה הבעייתית שחפרו לעצמם. אתמול קיבלנו סיפור קלאסי: מדדי ה-S&P 500 והדאו ג'ונס קובעים שיאים חדשים ומוכיחים שוב שאין גבול לתיאבון של השוק. מנגד, הנאסד"ק מתעורר עקום ומגמגם כמו תלמיד שקרא יותר מדי ספרי 'איך להתעשר מ-AI בלי להבין מה זה באמת'. סקטור הטכנולוגיה, הגיבור האולטימטיבי של החודשים האחרונים, חוטף ירידה של 1.1%, עם מגה-קאפ דועך. בתוך כל המיקס הזה, מניות השבבים מגלות שוב שהן אולי מהירות, אך שבירות להחריד. NXP מספקת דוח שנראה מעולה, אבל כנראה השוק ציפה שהיא תמציא גם את הגלגל מחדש וזורק אותה למטה ב-0.1%. בינתיים, Lockheed Martin וג'נרל מוטורס מתרסקים דו-ספרתית אחרי דוחות מאכזבים, ומנגד IQVIA ו-Medpace מזנקות כאילו גילו את סוד הנעורים בבקבוק ריטלין. לכאורה, הבלבול חוגג. למעשה, השוק פשוט עושה "סיבוב חימום" לקראת שינוי עמוק יותר. כסף זולג החוצה ממניות הענק אל עבר מניות קטנות ובינוניות. ה-Russell 2000, כמו גיבור נשכח מסרט אינדי, עולה בשקט בשקט ב-1%. סקטור הנדל"ן קופץ כמעט ב-2% למרות כל האזהרות שמפמפמים לנו על נדל"ן קורס וריביות חונקות ואני מלמל לעצמי בראש ״מה הם רואים שאני לא רואה?״. 🐘 מה זה אומר לי? הכסף לא בורח, הוא פשוט מחפש הרפתקה חדשה. המשקיעים מחפשים ערך, ומחזור חדש של "אלטרנטיבות לשמות המוכרים" כבר מתבשל. ההופעה המצוינת של מניות כמו DR Horton ו-PulteGroup, שקופצות מעל 10% כל אחת, מלמדת אותנו שלא הכל שחור גם שיש ריבית גבוהה ממש להפך, המשקיעים כבר מסתכלים על היום שאחרי. בנוסף, שימו לב טוב טוב להרגעה בתשואות האג"ח. ירידה בתשואה ל-10 שנים ל-4.34% אומרת שהשוק מתחיל להאמין שהפד יירגע. אז אולי אנחנו על סף פניה, אבל עדיין לא עברנו את הצומת. האם זו הזדמנות לחפש מניות ערך או מלכודת שתחכה לנו בפינה כמו משקיע תמים שחושב שמצא הזדמנות של פעם בעשור? 🐘 אז מה לעשות עם זה? היום תפסיקו לחשוב במונחים של נאסד"ק או S&P. המהלך האמיתי מתחת לפני השטח. היום זה הזמן לחפש את אלה שחוטפות קצת יותר מדי חזק בלי סיבה מוצדקת, ולהסתכל בעין ספקנית על אלה שעולות רק בגלל המיתוג החדש שלהן כסוג של AI משהו. תבדקו את הסקטורים שבלטו אתמול כמו נדל"ן, שירותי בריאות וחומרי גלם. ייתכן שהסיבוב לשם רק התחיל. ובתוך השיגעון של עונת הדוחות, תזכרו טוב את המילים של ג'סי ליברמור: "ההזדמנויות הגדולות ביותר מגיעות דווקא כשהשוק לא מצליח להחליט אם הוא אופטימי או פסימי." אל תתנו לשקט המדומה להטעות אתכם, כי בין הנגאובר לאופוריה מסתתרת תמיד הזדמנות שאסור לפספס. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
חזון קוונטי או גבול המחשוב הבא?חברת Rigetti Computing, חלוצה בתחום המחשוב הקוונטי, משכה לאחרונה תשומת לב רבה בשוק עם זינוק של 41% במנייתה. העלייה נבעה מפריצת דרך טכנולוגית משמעותית: השגת דיוק של 99.5% בשערים דו-קיוביטיים במערכת מודולרית בת 36 קיוביטים. הישג זה משקף הפחתת שגיאות פי שניים בהשוואה למדדים קודמים – צעד מכריע לקראת יישומים קוונטיים מעשיים. הקיוביטים העל-מוליכים של Rigetti מספקים מהירויות שער גבוהות פי 1,000 בהשוואה לשיטות מתחרות כגון מלכודות יונים, תוך ניצול טכנולוגיות מתעשיית המוליכים למחצה להרחבת קנה מידה. החברה מתכננת להשיק את מערכת ה-36 קיוביטים עד אמצע 2025, ומכוונת למערכת עם למעלה מ-100 קיוביטים עד סוף השנה. מעבר להישגים הטכנולוגיים, שותפויות אסטרטגיות וחוזים עם הממשל מחזקים את מעמדה של Rigetti. עסקת ייצור בשווי 100 מיליון דולר והשקעה של 35 מיליון דולר מחברת השרתים Quanta מאששים את הארכיטקטורה המודולרית של החברה. תמיכה ממשלתית מבט18:42:19, 22 ביולי 2025 מסוכנות DARPA לפיתוח "מחשוב קוונטי בקנה מידה שימושי" ומענק של 5.48 מיליון דולר מחיל האוויר האמריקאי לייצור שבבים מתקדם. בנוסף, זכתה החברה בשלושה פרסים מהמוסד הבריטי Innovate UK עבור פיתוח תיקון שגיאות קוונטיות. שיתופי פעולה אלה מעידים על אמון מצד התעשייה הפרטית והמגזר הביטחוני כאחד. עם זאת, הנתונים הכספיים של החברה משקפים את הסיכון הגבוה בתחום ההשקעה הקוונטית. למרות ששווי השוק של Rigetti מוערך ב-5.5 מיליארד דולר, ההכנסות ברבעון הראשון של 2025 צנחו ביותר מ-50% לעומת השנה הקודמת והסתכמו ב-1.5 מיליון דולר בלבד. הוצאות התפעול נותרות גבוהות, והחברה פועלת בהפסד. השווי מבוסס על פוטנציאל עתידי ולא על רווחיות נוכחית, עם יחס מחיר למכירות גבוה במיוחד, מה שיוצע לחץ רב לעמוד באבני דרך טכנולוגיות ולהגדיל הכנסות במהירות. נוף המחשוב הקוונטי הרחב מתאפיין בתחרות עזה ובהשלכות גיאופוליטיות. ענקיות טכנולוגיה כמו IBM ו-Google מתחרות עם Rigetti תוך שימוש בקיוביטים על-מוליכים. גודל השוק העתידי אינו ברור, ושאלת האימוץ המסחרי נותרת פתוחה. מבחינה גיאו-אסטרטגית, למחשוב קוונטי יש פוטנציאל לשבור מערכות הצפנה קיימות ולהעצים יישומים צבאיים, מה שמוביל למירוץ טכנולוגי עולמי לפיתוח הצפנה עמידה בפני קוונטום. תיק הפטנטים של Rigetti, הכולל 37 פטנטים, מדגיש את היתרון הקנייני שלה. עם זאת, גורמים כלכליים כמו עליית ריבית עלולים להקשות על מימון יוזמות בתחום.
NASDAQ:RGTIלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 22.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית הדלימה של הסוחר - בין חרדה לאופריה, 22 יולי 2025 אתמול היה יום כזה שבו הרגשתי שאני חי את כל התהפוכות של השוק, מבפנים ומבחוץ, בצורה הכי מורגשת שאפשר לאחרונה. בתור מי שמנסה לשמור על קור רוח, איזון וצלילות מחשבתית, מצאתי את עצמי בדילמה כמעט מביכה. סימנים טכניים בשבועיים האחרונים, בעיקר שני נרות אדומים מובהקים, צעקו לי חזק מאוד שהמוכרים נמצאים עמוק בתוך המשחק. זה לא עוד כניסה מינורית, זה עשוי להיות פיזור קלאסי שעלול להוביל לתנועות ירידה משמעותיות. אבל מצד שני, המציאות אף פעם לא מייצרת לך את החיים קלים מדי, השוק עדיין פתוח לשני הכיוונים? הנה באה לה עונת הדוחות, עמוסה בציפיות גבוהות כמו ילד קטן ביום הולדתו, מחכה להפתעה מהוריו ולא מוכן לשמוע 'לא'. השוק פתח בעוצמה גדולה, נאסד"ק מזנק ב-0.38% וסוגר ב-20,972.80, וה-S&P 500 שובר שיאים חדשים עם עליה של 0.14% לסגירה ב-6,305.60. אפילו ה-Dow, שסיים דווקא בירידה קטנה של 0.04%, התחיל עם רוח גבית חזקה. כולנו יודעים שמאחורי כל אופוריה בשוק, מגיעה השאלה המציקה: מתי להפסיק להאמין לעליות? תבניות, מוכרים והסיפור של Verizon השוק פתח את השבוע בטונים חיוביים במיוחד. Verizon בלטה עם דוחות רבעוניים שהקפיצו את המניה ב-4% למחיר של 42.49$, אחרי שהחברה הכתה את התחזיות וסיפקה את שיעור הצמיחה הטוב ביותר שלה מזה 15 רבעונים. אלפבית (GOOG) לא נשארה מאחור, וסגרה בעליה של 2.8%, לקראת פרסום הדוחות הצפוי מחר, ונתנה זריקת אופטימיות חזקה לתחום התקשורת שהוביל את המדדים עם זינוק של 1.9%. ובכל זאת, למרות האופטימיות הראשונית, משהו השתבש לקראת הצהריים. לאט לאט הופיעו המוכרים, אלו שאני כל כך חושש מהם. התנועה החיובית החלה להישחק משמעותית. בסופו של דבר רק 36.4% מהמניות ב-S&P 500 סיימו בירוק, וזה כשלעצמו אות ברור לבעייתיות של השוק. למעשה, הירידות המהירות שהגיעו בשעות אחר הצהריים היו תזכורת אכזרית לכך שאנחנו נמצאים בשוק בוגר (שלב הבגרות), שבו מספיקים רגעים בודדים כדי להפוך אופוריה לחרדה. זיהוי הפיזור ומלכודת האופטימיות הסיטואציה הזו, בה השוק מתנהג בצורה דו-משמעית, מחייבת אותי לסמן ולהבין טוב יותר את המצב הנוכחי. תבניות הפיזור שנצפו בנרות הדוביים האחרונים מאותתות בבירור שיש מי שמחפש לצאת לפני שיאפשר את התנועה הבאה למטה. המחזורים אתמול, בעיקר בנאסד"ק עם 12.12 מיליארד מניות שהחליפו ידיים, מדגישים את הפוטנציאל להיפוך משמעותי. מנגד, התקופה הזאת רגישה במיוחד. השבוע מצפים לדוחות גדולים, כולל מהחברות המובילות של ה-"Magnificent 7", שהן אלו שהרימו את השוק עד עכשיו. אם יפתיעו לטובה, עלולה להיווצר מלכודת דובים כואבת במיוחד. זו מלכודת שבה כל ניסיון מוקדם להיכנס לשורט יגרום לכאב אמיתי בכיס של הסוחר הממהר. וכך מצאתי את עצמי במסחר התוך-יומי אתמול במציאות מורכבת מאוד, כאילו מצד אחד, איתותים ברורים לשורט, אבל מצד שני, תבניות שמראות שהשיא עוד עשוי להיפרץ. לא יכולתי להתחייב באמת לאף צד, וזה אולי הסיפור של השוק כולו כרגע. לא ברור אם אנחנו לפני גל חדש של תיקון משמעותי או המשך חגיגת העליות של תחילת השנה, זה הוביל לכך שסיימתי בהפסד שנבע מכך שבחרתי צד מהאבק, הייתי צריך להמתין להכרעה. כשזו כבר הגיע אני הייתי מוטה דעה. אסטרטגית (סוינג) ליום הקרוב האסטרטגיה שלי היום היא קודם כל זהירות. סוחר מקצועי חייב להבין מתי השוק מסוכן, וזה בדיוק הרגע. לא לקפוץ מוקדם מדי לפתוח שורט, לא להתלהב מהתנועה הקצרה מעלה, אלא להיות עירני לתנועות המחיר במהלך היום. ההמלצה שלי להיום היא לעקוב מקרוב אחר רמת השיא בנאסד"ק. פריצה חזקה וברורה מעלה, עם נפחים גדולים, מאותתת שהשוורים עוד חזקים. אבל אם תהיה פריצה חלשה עם מחזורים נמוכים או גרוע יותר, ניסיון פריצה כושל יהווה אינדיקציה ברורה שהיצע (מוכירם) תופס את השליטה. במספרים פשוטים, כל תנועה מעל 21,000 בנאסד"ק חייבת תשומת לב מיוחדת. אם נראה את המדד נסוג מהאזור הזה בנפח גבוה, זו האות להיערך לתרחיש פיזור ברור, ולבחון אפשרויות לכניסה לשורט מתוזמן היטב. הסיכום שלי השוק כרגע הוא משחק סכום-אפס. מי שלא יבחר נכון את התזמון עלול להישאר תקוע, מוכה וחבול. מי שיפגין סבלנות, ימתין לאישור ברור מהשוק, ויהיה מוכן להגיב במהירות הוא זה שיצא מנצח, ויישאר לעמוד איתן מול המסך. משם יעבור לפרק הדרמה הבא, כי מה לעשות השוק הוא אין סופי והאירועים האחרונים הם תזכורת כי השוק אינו משחק סופי כמו כדורגל אלה משחק אין סופי. כי בסוף, בין החרדה לאופוריה, מה שקובע הוא קור הרוח שלך לשרוד ולהרוויח. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה שבועית 21.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית השבוע עשוי להיות מסחרר, 21 יולי 2025 ביום שישי לקראת כניסת שבת, שנסגרו המסכים, נזכרתי בילד שראיתי בשוק ליד מכונת המסטיקים. הוא הופיע מולי לרגע: מטבע בכף ידו, סובב את הידית ואז הסוכרייה הירוקה שיצאה החוצה. הוא הביט בה מאוכזב, הניע את ראשו כאילו אומר “עוד סיבוב, אולי יצא האדום שרציתי” ואז זרק אותה ברוגז: “זה לא מה שרציתי.” באותו רגע הבנתי משהו: כאשר אנחנו מרווחים קצת, ויש עיתים שאנחנו אמורים להרגיש שזה מספיק, אבל אז מתברר שזה לא בדיוק מספיק לסוחר המתוסכל, לפעמים אנחנו לא מבינים שסכוריה היא סוכריה. מבחינה טכנים הימים האחרונים די חסומים ומתממשים, את התשובה לשאלה מי הם הממשים בשיא הילדים שקיבלו את הסוכריה בצבע הלא נכון או הכסף חכם? השבוע סגר בשיאים, אבל השיאים נראו כמו תמונה מטושטשת: דאו צנח ב־0.32%, S&P500 נתקע במקום, ונאסד"ק טיפס ב־0.05% בלבד. כל מי שקיווה שדוחות רווח טובים יהפכו לסיבה לחגיגה נתקל באירוניה: מול המספרים החיוביים של נטפליקס, אמריקן אקספרס ו־3M, דווקא ההמון ברח ומימש. כאילו השוק קיבל סיבה לחייך, אבל החליט לא לחייך. זה הרגע שבו מבינים שהשוק הוא לא חוג חיוכים אלא יותר סוג של קרקס: הקהל יכול להתלהב מול הבמה, ובדיוק שהכוכב בא לעלות על הבמה בהחלטה משונה של כאילו פרצה שריפה הוא רץ החוצה. מנגד, כשמניות פיננסיות כמו Charles Schwab, Comerica ו‑Regions השילו מעצמן משקל עצבני וקפצו, היה נדמה שדווקא שם מתפתח הסיפור האמיתי. הרווחים שלהם מרגישים יותר כמו חוזה עבודה גדול, לא כמו קופסת סוכריות שרק מחכה לילד ממכונה המסטיקים. זה משהו שאפשר להרגיש בגוף: תחושה של “אולי הפעם זה כל מה שאני צריך” במקום “אולי זה לא מה שחשבתי.” המשק האמריקאי נראה יציב במבט חטוף. אינפלציה שנתית של 2.7%, מדד אמון הצרכן מטפס ל־61.8 והשיא שלו בחמישה חודשים ותשואות האג"ח הקצרות נרגעות. אבל כשמתעסקים בנתוני התחלות הבנייה לחודש יוני, מגלים שהיחידות הבודדות, אלו המייצגות את החלום לרכוש בית, דווקא מושכות לאחור. השבוע הנוכחי עשוי להיות מסחרר: בין 21 ל‑25 ביולי ייערכו כמה מיני פסטיבלים פיננסיים. בראש מופיעים דוחות Q2 של ענקיות כמו טסלה, אלפאבית ואינטל, שיוכלו לשלוח דפיקות קרב וגלי פניקה אם הרווחים יתבררו חלשים מהצפוי. אחריהם, ב־22 ביולי, הספוט יאיר את נאומי פאוול בוועידת הבנקאות, ההד הקריטי של הפד יכול ללחוץ על כפתור התרגום בין “המצב בסה״כ בטוח” ל“אולי לא כל כך יציב.” ב־23 יולי מתקבל מדד אמון צרכני אירופי ו‑PMI יפני, ו‑24 יולי מביא איתו את החלטת הריבית של ה‑ECB. זהו סדרת “בלוקים” כלכליים שלאורם כל סוחר צריך להחליט: לשבת ביציע, או לקפוץ לחבורת הביצוע. ואז תגיע ההפתעה הפוליטית: ב־1 באוגוסט ייכנסו לתוקף מכסים חדשים על יבוא מאירופה, מקסיקו וקנדה בשיעורים של 15-30%. בזמן שסוחרי הסחורות יסתכלו על גרפים של נחושת ונפט, השאר יתכוננו למלחמת מחירי הסחורות. זה לא יעבור בשקט: הסבלנות קצת מתוחה, השוק מחכה לראות מי יצחק בסוף ומי ישאר תקוע עם מחיר לא הגיוני. ברגעים כאלה, כשאתה כסוחר מתחיל מתקפל בתוך הרעשים, עולה בי השאלה הפשוטה: האם אתה כאן כדי להיות החלק של הקהל ששואג אחרי כל תנועה, או כדי לשחק עם אסטרטגיה ומחשבה ארוכה טווח על לוח השחמט? הרי המסחר הוא כמו מסע חיים של ספורטאי: לא משנה כמה מטרות תשיג, מה שחשוב הוא אם אתה תישאר במשחק גם לנצח את האירוע הבא. לכן, כשאתה מתכונן לשבוע של אינספור אירועים, קח לך רגע ושאל: האם אני רק רודף אחרי הרוח, או שאני מסוגל לעצור, לנשום, ולהבין היכן אביט מחר? החלטה הכי טובה שלך עשויה להיות פשוט להמתין לסיבוב הנכון, לא because the numbers say so, but because your gut whispers “hold up.” ואז, כשסוף סוף תרים עוגן להמשיך בהפלגה, תגלה שאולי הסוכרייה הירוקה הזו היא גם סוכריה ויש לה טעם חדש, שבדיוק מתאים לך. בסופו של דבר, השוק מזכיר לילד שבמכונה: הוא נותן מה שיש ולא תמיש מה שאתה רוצה. אם תלמד לקבל את זה, גם כשזה לא יהיה בצבע הנחשק, תמצא הרבה פחות אכזבות ופחות רצון לשבור את הכלים. והשבוע, שגל של הדוחות, נאומים ומכסים יגיע, תוכל להיות שם. שקט, מוכן לדוג את הרגעים האמיתיים, לא את האשליות. אז השבוע, במקום לרוץ אחרי כל ניצוץ, שמור על קור רוח כדאי שתהיה מוכן לפעול לפי הקצב האמיתי של השוק, במילים פשוטות אל תהיה ספונטני תגיע מתוכנן. שבת מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
האם Red Cat Holdings היא חלוצה בתעשיית הרחפנים?חברת Red Cat Holdings (נסדא"ק: RCAT) פועלת בשוק הרחפנים הדינמי והצומח, תחום המשלב פוטנציאל רווחי עם סיכונים משמעותיים. חברת הבת שלה, Teal Drones, מתמחה בפיתוח מערכות אוויריות בלתי מאוישות (UAS) ברמה צבאית, המיועדות לשימושים צבאיים, ממשלתיים ומסחריים. מיצוב זה זוכה לעניין רב, כפי שמעידים חוזים משמעותיים עם צבא ארצות הברית ורשות המכס והגבולות האמריקאית. מתיחות גיאופוליטית גוברת, ובמיוחד הביקוש למערכות רחפנים מתקדמות לשימושים צבאיים, יוצרת סביבה אידיאלית לחברות כמו Red Cat, המספקות פתרונות העומדים בתקני NDAA (חוק הרשאה לביטחון לאומי) ובאישורי Blue UAS. אישורים אלה מבטיחים עמידה בדרישות המחמירות של הביטחון הלאומי האמריקאי, ומעניקים יתרון תחרותי משמעותי מול יצרנים זרים. עם זאת, החברה מתמודדת עם אתגרים פיננסיים ותפעוליים ניכרים. בדוחות הרבעוניים של הרבעון הראשון לשנת 2025, דיווחה Red Cat על הפסד של 0.17 דולר למניה והכנסות של 2.8 מיליון דולר, תוצאות שנפלו מתחזיות האנליסטים. תחזיות ההכנסות לשנת 2025, הנעות בין 80 ל-120 מיליון דולר, משקפות את התלות בחוזים ממשלתיים, המועדים לתנודתיות. ביוני 2025, החברה גייסה 46.75 מיליון דולר בהנפקת מניות כדי לחזק את מאזנה הפיננסי. עם זאת, תביעה ייצוגית מתמשכת טוענת כי Red Cat הציגה מצגים מטעים בנוגע ליכולות הייצור במתקן שלה בסולט לייק סיטי ולשווי החוזה בתוכנית הסיור קצר הטווח (SRR) של צבא ארצות הברית, מה שהוביל לירידה של 25.32% במחיר המניה לאחר פרסום הדוחות. חוזה ה-SRR, הכולל אספקה פוטנציאלית של עד 5,880 מערכות Teal 2 בחמש שנים, מהווה הזדמנות צמיחה משמעותית. אך התביעה חושפת פערים, כאשר Kerrisdale Capital, משקיע שורט, טען כי תקציב התוכנית נמוך בהרבה מהערכות החברה הראשוניות, שהגיעו ל"מאות מיליונים עד מעל מיליארד דולר". אתגרים משפטיים אלה, לצד הסיכונים הכרוכים בתלות במימון ממשלתי, תורמים לתנודתיות הגבוהה של מניית החברה ולאחוז שורט גבוה, שעלה לאחרונה מעל 18%. עבור משקיעים עם סובלנות גבוהה לסיכון, Red Cat עשויה להוות הזדמנות משמעותית, בתנאי שתצליח לתרגם את החוזים להכנסות יציבות וברות-קיימא תוך ניהול מוצלח של האתגרים המשפטיים והפיננסיים.
NASDAQ:RCATלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
הסקירה השבועיתיוצאים לדרך❗ הסקירה השבועית❗ השבוע המדדים חזרו לעבוד לפי נתונים כלכליים ובהתאם לנתונים שיצאו הם סגרו בגבוה השבועי עם מחזור גבוהה יחסית לשבוע שעבר וגם ללפני שבועיים ומסמנים לנו כי הם מוכנים ומזומנים להתקדם לעבר השווי ההוגן הנוכחי שלהם (אציין אותו בכל מדד בהמשך) כאשר האופציות לסוף חודש יוני כבר מראות ניצנים ראשונים של כיוון מדד ה SPX לעבר שווי הוגן עתידי 7,400 הנקודות והן מצביעות כעת על 7,300 הנקודות כיעד זה לא יגיע כל כך מהר, אבל האופציות לסוף השנה כבר מצביעות חזק מאוד על 7,000 הנקודות וזה עוד יעלה ככל שנתקדם בזמן לעבר היעד שנתתי למדד עוד בנובמבר 2024 והוא כאמור 7,400 הנקודות. מדד S&P 500 סגר על 6,269.78 הנקודות עם עליה של 0.59% מדד NASDAQ סגר על 23,065.47 הנקודות עם עליה של 1.25% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,240 הנקודות עם עליה של 0.23% השבוע צפויות לנו הודעות חשובות כאשר ביום שני אין הודעות חשובות וביום שלישי לפני הפתיחה נשמע את יו"ר הפד נואם בשעה 15:30, יהיה מעניין לשמוע האם הוא יתייחס לשמועות על התפטרות אפשרית והאם הוא כבר מספיק "רגוע" על מנת להתחיל להוריד ריבית בקרוב. ביום רביעי נקבל בשעה 17:00 את נתוני מכירות בתים קיימים ואת מלאי הנפט חצי בשעה 17:30 עוד באותו היום בשעה 20:00 יפורסם מכרז האג"ח ל- 20 שנה והוא אמור לסמן שוב כיוון של המשך ירידות האג"ח לאחר שאלו זינקו בשלושת השבועות האחרונים אך סיימו את השבוע שעבר בירידות עם סימן להמשך ירידות. ביום חמישי נקבל כרגיל את נתוני האבטלה ב 15:30, את מדד מנהלי הרכש בשעה 16:45 ובשעה 17:00 את נתוני מכירות בתים חדשים. ביום שישי בשעה 15:30 נקבל את נתוני הזמנות מוצרים ברי קיימא. מדווחות השבוע >> #TSLA, #GOOGL, #VZ, #INTC, #ISRG, #SAP, #NOW, #NXPI, #ENPH, #IBM. הודעות חשובות >>> אג"ח 20 שנה >>> כאמור אני צופה מהאזור הנוכחי ירידות לעבר 4.468% שהיא התמיכה הבאה ותואמת את הציפיות שלי ברמה הפונדמנטלית, זה לא יקרה בשבוע אך ככל שנתקדם לעבר הורדת הריבית זה בהחלט יקרה ויאפשר למדדים להמשיך בנסיקתם. VIX >>> סגר את שבוע המסחר שוב מתחת לרמה הקריטית ב 16.65 אך עשה זאת עם נר היפוך ויתכן שהשוק עדיין לא מרגיש מספיק בטוח להוריד את רמות התנודתיות לאזור 14.40, מצד אחד זה טוב כי זה ברמת סבירות גבוהה מבטיח עליות חזקות מצד שני זה פחות טוב כי זה עדיין מעיד על חששות. SPX >>> מדד השוק, הספאיי, השווי ההוגן הנוכחי למדד נמצא כפי שציינתי ב- 6/7 ברמת 6,595 הנקודות והשאיפה שלו להגיע לאזור זה לפני שנכנס לתיקון אפשרי... NDX >>> הנאסד"ק אם שינוי מהותי משמעותי אל מול ה- S&P 500, הוא כבר יצא לדרך בשבוע החולף ומהווה סמן ימני וקטר שימשוך את השוק. השווי ההוגן הנוכחי 25,605,26 הנקודות. RUT >>> הראסל 2000 סוגר את השבוע שעבר בצורה פחות משכנעת מחבריו עם נר התלבטות שני, אך אני לא רואה סיבה לחשוש כאשר השווי ההוגן עומד על 2,641 הנקודות ונמצא ממש באמצע הטווח שבין התמיכה להתנגדות. תל אביב 35 >>> רואים סימני עצירה ראשונים לפני כניסה לתיקון אפשרי במדד. כלומר בניגוד למדדי ארה"ב הסיכון בשוק הישראלי עולה באופן משמעותי בשלב הזה. דולר/שקל >>> לאחר שהגיע לרמת תמיכה מינורית ב 3.29 מראה סימני עצירה מובהקים בשבועיים האחרונים, האם זה מעיד על תחילת התחזקות הדולר מול השקל ? כנראה שכן ואני צופה התאוששות איטית כרגע לעבר 3.48. BTC >>> הביטקוין לאחר שפרץ חזק את רמת 108 אלף ונסק עד 123 אלף חזר לסגור את השבוע האחרון עם נר התלבטות, זו אתנחתה טבעית לקראת המשך ליעד שכבר ציינתי ב 6/7 ב 146 אלף. ETH >>> האיתריום לאחר שבירת השווא לפני כ- 4 שבועות סימנתי לו יעד של 4,000$ ואנחנו מתקדמים ליעד בקצב מדהים – פשוט אין מילים ! זהב >>> נראה שהזהב פשוט מסרב לרדת ואולי רק אולי בשלב הזה בונה דגל שורי ?! נידרש להמתין עוד שבוע שבועיים על מנת לקבל וודאות בנושא. אך אם זה באמת המצב אז יש לנו יעד פנטסטי להמשך הדרך, על פניו הקורלציה למדדים אמורה להיות הפוכה כלומר שוק עולה זהב יורד, אבל זה לא כך כבר כמה שנים אז צריך לצאת מהקונספציה הזו ! נפט >>> יורד חזרה לאזור אותו סימנתי כמשמעותי והוא 65.25$ לחבית וכאמור אני בציפייה לשבירה של רמת התמיכה הזו לקראת המשך ירידות לעבר 50$ לחבית רמה אותה סימנתי מזמן לנפט אך לאור המלחמה שהתפתחה עם איראן היו עיכובים בירידות לרמת מחיר זו. טוב חברים, עד כאן הסקירה השבועית להפעם. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
סקירה יומית 18.7.25 המסיבה נמשכת, השעון מקולקלהחדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית המסיבה נמשכת, השעון מקולקל, 18 יולי 2025 הסוחר המתוסכל: "בוא ניכנס רגע לראות מה קורה" ואז אתה רואה שהשוק שבר שיא. שוב. הוא נכנס לחדר, מסך פתוח, חום של אוגוסט באמצע יולי, הרגשה שהפעם אולי הפעם מתחיל התיקון. הנרות נראים גבוהים מדי, האינדיקטורים מתוחים כמו עצבים של סטודנט באוגוסט, וכל הסיפור עם טרמפ שמאיים לפטר את פאוול נראה לו כמו אחלה סיבה לפחד. ואז הוא פותח את הגרף ונופלת לו הלסת. שיא. שוב שיא. שוב ריצה. שוב אין תיקון אפילו. והכי אירוני? זה היה אמור להיות יום רגוע. עד שהשוק החליט אחרת. הצרכן האמריקאי: מותש, אבל קונה כמו מיליארדר על קוקאין הנתונים שיצאו אתמול נתנו לשוק חיבוק חם. מכירות הקמעונאות עלו 0.6% ביוני והמשמעות היא לא רק שהאמריקאים ממשיכים לבזבז, אלא שהם עושים את זה אחרי חודשיים של עצירה. קפיצה כזו אחרי דאבל־דאון? זה סימן שהכרטיסים לא מפסיקים להחליק. והנתון השני? דרמטי לא פחות. אבטלה: רק 221,000 בקשות ירידה חדה, מהירה ובעיקר רציפה. אתה לא מעסיק אנשים אם אתה לא רואה עתיד. וכשכולם שומרים על העובדים שלהם זה אומר שמשהו עובד. ולא, זה לא רק צרכן ששתה יותר מדי רדבול. גם עסקים מגיבים בהתאם. פפסיקו באה עם דו"ח כאילו חיברו אותה עם בינה מלאכותית ובונוסים לרבעון וקיבלה עלייה של 7.5%. Snap-On ו־Travelers נתנו הצגה. ו־TSMC? זו בכלל הייתה ההצגה של היום הרווחים עפו, ההנחיות עפו, והמניה... ברור. 🐘 מגזרים? כן. כולם. תשע מתוך 11 סקטורים עלו. כן, גם אתה, פיננסים. במיוחד אתה, טכנולוגיה, שהובלת את הסיפור כמו כוכב שובר־קופות בקיץ. מדד הסמיקונדקטור סיים עם פלוס 0.7%, אבל זו רק כותרת. בפנים, היה אש. החברות הקטנות? ראסל 2000 עלה 1.2%. ה־Mid Cap 400 טיפס גם הוא. כולם רוצים להצטרף למסיבה. לא רק הגדולים משחקים. המעניין הוא שזה לא בא עם נר חמישי ברציפות ל־Apple או עוד ציוץ ממנכ"ל OpenAI. זו לא הייתה בועה מונחית ציפיות, אלא תוצאה של מספרים. וזה חברים מבהיל הרבה יותר. 🐘 ומה הפד? לא נוגע. רק מסתכל. למקרה שתהיתם - הפד לא זז. לא הוריד ריבית, לא רומז על שינוי, לא מרחף מעלינו כמו נשר. וויליאמס וקוגלר אמרו במילים פשוטות: “המדיניות הנוכחית? מתאימה למצב.” הם גם זרקו שמועה על אינפלציה אפשרית בגלל מכסים אבל השוק לא קנה את זה. במקום זה הדולר התחזק ב־0.3%, אג"ח קצרות טיפסו וזהו. וזה מדהים: פעם, כל רמז מפי בכיר בפד היה גורם לפאניקה. היום? זה עוד צליל ברקע. 🐘 מה זה אומר לי? המצב הזה - שבו השוק עולה על בסיס נתונים חזקים אמיתיים הוא כמעט חריג בעולם שבו אנחנו רגילים לרוץ על חלומות. וזו בדיוק הסכנה: כי כשיש ביסוס לעליות, קשה לזהות מתי זה ייגמר. אין כרגע בועה שתתפוצץ, אין הייפ שיתפוגג יש פשוט… שוק שעובד. אבל תזכור שוק שעובד טוב מדי? זה גם שוק שמועד לפורענות כשמשהו משתבש. אין מרווח טעות. אין מקום לאכזבה. כל פיפס לא בכיוון ונראה התרסקות תוך שעות. 🐘 אז מה עושים עם זה היום? אל תתפתה לרדוף אחרי נרות. אם פספסת את TSM בעלייה (שגיא כל הכבוד על הזיהוי), אל תיכנס היום בתקווה לעוד 3%. השוק אולי ייתן אבל הסיכון על הראש שלך. 🐘 נצל את המומנטום הקבוצתי. מניות Small Caps ו־Mid Caps מראים עוצמה. סוחרי תנועה יש לכם שם זהב. הכינו תרחישים, אל תסחרו מהמותן. 🐘 אל תתעלם מהאג”ח. תשואות עולות הן לא קישוט. הן אינדיקציה לזהירות של השוק. זה הזמן לוודא שהפורטפוליו שלך לא בנוי רק מ-Tech ו־AI. 🐘 הפוליטיקה? רקע. לא סיפור. כל עוד לא באמת מפטרים את פאוול זה רעש לבן. אל תתן לציוצים לנהל את הפוזיציות שלך. 🐘 ולסיום, תבין דבר אחד: השוק הזה לא מטורף. הוא פשוט אכזרי. הוא לא שואל אותך אם אתה מוכן. הוא לא מתריע. הוא פשוט ממשיך לרוץ, ואתה או בפנים או מחוץ למסיבה. היום, כשאתה בפנים אל תשכח לשים עין על היציאה. שבת שלום, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳ נ.ב. אתמול ראיתי את הסרט F1, כולם ידברו על המון דברים בסרט, אני אדבר ואקח רק את הרגע שבו הוא והמכונה הפכו לגוף אחד והוא נכנס למצב זרימה, רגעי על שקוראים לי מדי פעם גם במסחר.
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
קצר וקולע !קצר וקולע❗ למרות פאוול השווקים ממשיכים בעליות כאשר אתמול השוק גילה אתמול נתונים חיוביים כפי שציפיתי עם מכירות קמעונאיות מעל הצפי תביעות ראשוניות לדמי אבטלה מתחת לצפי ומדד ייצור חזק מאוד של הפד' מפילדלפיה הרבה מעל הצפי. נוסיף לזה דוחות בנקים חזקים ודוח מצויין של TSM שפרצה שיאי רווח ומאותת לכל המגזר והשוק שיש המון מקום לאופטימיות לדוחות של חברות נוספות בהמשך. מדד S&P 500 סגר ב- 6,297.35 נקודות עם 0.54% עליה מדד NASDAQ סגר ב- 23,081.35 נקודות עם 0.76% עליה מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,253.68 נקודות עם 1.2% עליה היום לא צפויות הודעות משמעותיות ברמת הנתונים הכלכליים, אני לא מצפה להמשך עליות חזק אלא אם תצא הודעה חריגה לחיוב אבל אני כן מצפה להמשכיות וזאת למרות שסגירת האופציות השבועית אינה מספקת לנו כמות קולים מספקת ועל פניו המדד אמור למשוך מעט מטה לכיוון 6,250 הנקודות. אז כמו שהבטחתי הפעם הסקירה הייתה קצרה, מחר נדע אם היא גם קלעה. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
סקירה יומית 17.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית סוס אחד מוביל, השאלה מה עם היתר?, 16 יולי 2025 אני מרגיש אותך: יום שנפתח בתחושת הנה השקיעה, עם קולות שוק במרד כנגד העליות - ופתאום, השקיעה מתהפכת לזריחה מפתיעה. גם אני התחלתי את היום בתחושת חוסר ביטחון, חשבתי “יאלה, אנחנו בדרך לשפל”. אבל אז הוא התחיל להרים את עצמו, עסקה אחר עסקה, כאילו מישהו שם שם רגל לשורטיסטים והם החליקו חזרה. לא מדובר פה באיזה ראלי מהאגדות - אבל כשסוגרים יום חיובי אחרי שמועות על פיטורי יו"ר הפד, יש פה אמירה. והאמירה היא פשוטה: השוק הזה, למרות כל הפוזות, רוצה לעלות. הוא מת לעלות. רק תנו לו סיבה אחת טובה. אז מה קרה אתמול באמת? נתוני ה-PPI שפורסמו בבוקר היו מפתיעים בכותם - המדד לא זז. כן, אפס. גם המדד הליבה, בלי מזון ואנרגיה נותר ללא שינוי. זה בדיוק מה שהשוק אוהב לשמוע: אינפלציה שלא עולה? תנו לנו עוד מזה. זה הוריד את תשואות האג"ח (10 שנים ירד ל-4.44%), והכניס רוח גבית למניות. אבל אז טראמפ. הדלפה שטוענת שהוא מתכוון לפטר את פאול. כאילו לא הספיק לנו סבב 2018. השוק נכנס לספין, אבל טראמפ שיחק אותה חכם: בא עם הכחשה-חצי-מאיימת בסגנון "אני לא פוסל כלום, אבל זה לא סביר". השוק הבין את הרמז, חזר לעצמו, והמשכנו לטפס. הסקטורים החזקים אתמול היו בדיוק אלו שנזקקים להם ביום של חוסר ודאות: בריאות (J&J הובילה עם עלייה של 6.2% אחרי דוחות חזקים), נדל"ן ופיננסים. בנקים כמו גולדמן ומורגן סטנלי דיווחו תוצאות טובות, אבל ירדו - מצב קלאסי של sell the news. זה רק מראה שהמהלך הקודם שלהם היה כבר מתומחר חזק מדי. ומה עם החולשה? טכנולוגיה, ובעיקר שבבים. ASML דיווחה תוצאות טובות לרבעון אבל שלפה משפט אחד שהרעיד את הענף: "לא נוכל לאשר צמיחה ב-2026". זה הספיק כדי למחוק לה כמעט 9% ביום אחד, ולגרור איתה את סקטור הסמיקונדקטור כולו. נכון לעכשיו, זו נקודת תורפה. האנרגיה גם לא הרשימה, ירדה חצי אחוז. ברקע ירידה קלה במחירי הנפט ועלייה במלאים. כל עוד הביקושים מתנדנדים והשווקים לא משתגעים מצמיחה גלובלית, זה סקטור שעדיף לשים עליו עין, אבל לא יד. ומה זה אומר לי? קודם כל, שהשוק עדיין מתוח. כששמועה אחת פוליטית יכולה למחוק כמעט אחוז מה-S&P תוך חצי שעה, אתה לא חי בשוק רגוע. זה לא שוק שינה, זה שוק שמעשן אדרנלין. צריך להיזהר, להיות חד, אבל גם לנצל את התנודתיות למהלכים מהירים. הסקטורים המובילים כרגע הם בריאות, נדל"ן ופיננסים והם כנראה ימשיכו להוביל כל עוד הנתונים הכלכליים לא מתפרקים והסיכוי לירידת ריבית על השולחן. גם תעודות סל על Small Caps (ר׳ ראסל 2000) הראו כוח, עם עלייה של 1% - מה שמעיד על רצון בשוק לקחת סיכון, אבל בזהירות. מצד שני כל מה שקשור לטכנולוגיה מתקדמת ושבבים, במיוחד חברות ששולחות תחזיות מעורפלות לעתיד - צריך להיות בחשש. פה אין מקום לרחמים. מי שמאכזב, חוטף. במיוחד כשכולנו יודעים שהשוק הזה עלה המון על הגב של AI וציפיות עתידיות. ומה לעשות עם זה? 1. מי בפוזיציה טכנולוגית - תעשה בדק בית. האם אתה מחזיק במניות עם ויז׳ן ברור ותחזיות קדימה, או שאתה מחזיק חלום? אם זה חלום, תתעורר לפני שהשוק יעשה את זה בשבילך. 2. מי בפוזיציה בסקטורים יציבים, תן לזה לרוץ. אבל תצמיד סטופ, כי כמו שראינו, גם ימי עליות יכולים להתהפך בתוך דקה מהודעה ברשת. 3. פוזיציות חדשות, שים עין על חברות עם דוחות חזקים ועדיין אפסדהיים, זו הזדמנות. J&J היא דוגמה. תבדוק איפה עוד יש כאלה. 4. לא להתאהב. לא בטכנולוגיה, לא בפיננסים, לא בכלום. בשוק הנוכחי - האהבה היא חולשה. הסיפור של J&J הוא קריאת השכמה: הנה מניה שמרנית, משעממת, ודווקא היא עושה את המהלך הכי חד ביום של תנודתיות. למה? כי כשיש ודאות, כשיש מספרים טובים, וכשאין שיווק יתר, השוק מתגמל. ומנגד, ASML חברת על, קונצנזוס חיובי - חוטפת כאפה מ-10 מילים. אז לסיכום: יום 16 ביולי 2025 נפתח בחשש, הסתבך באמצע עם סערה פוליטית, והסתיים חזק, בעיקר בסקטורים הדפנסיביים. מדד המחירים ליצרן (PPI) הראה אפס שינוי, חדשות טובות לשוק, שהגיב בירידת תשואות ועליות במניות. טראמפ כמעט פיטר את יו"ר הפד - ואז כמעט לא. זה מספיק כדי לגרום לתנודות, אבל גם ללמוד משהו: השוק עדיין לחיץ, ועדיין רגיש. מניות כמו J&J סיפקו את הסחורה, דוחות טובים, תחזית חיובית, מהלך חד למעלה. מניות כמו ASML הזכירו מה קורה כשמתחילים לבלבל את השוק בתחזיות מעורפלות. השוק מחפש כיוון, אבל בינתיים כל עוד הדוחות טובים והאינפלציה רגועה, השור נושם. לא שועט, לא מתלהם אבל נושם. ומי שמבין את הקצב, יכול להוביל. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם Rocket Lab היא עתיד המסחר בחלל?Rocket Lab (RKLB) מתבססת במהירות כשחקנית מרכזית בתעשיית החלל המסחרית המתפתחת. המודל המשולב אנכית של החברה, הכולל שירותי שיגור, ייצור חלליות וייצור רכיבים, ממצב אותה כספקית פתרונות מקיפים. עם אתרי שיגור ותפעול מרכזיים בארצות הברית ובניו זילנד, Rocket Lab נהנית מנוכחות גיאוגרפית אסטרטגית, במיוחד הודות למעמדה החזק בארצות הברית. היכולת לפעול בשתי מדינות היא קריטית להשגת חוזים ממשלתיים אמריקאיים ופרויקטים בתחום הביטחון הלאומי, תוך התאמה לדרישות האמריקאיות לרשתות אספקה עצמאיות ואמינות בעידן של תחרות גיאופוליטית גוברת. כך, Rocket Lab ממצבת את עצמה כשותפה מהימנה למדינות המערב, תוך הפחתת סיכונים ברשת האספקה במשימות קריטיות וחיזוק יתרונה התחרותי. צמיחת החברה קשורה באופן הדוק לשינויים גלובליים משמעותיים. כלכלת החלל צפויה לגדול מ-630 מיליארד דולר ב-2023 ל-1.8טריליון דולר עד 2035, הודות לירידת עלויות השיגור והביקוש הגובר לנתוני לוויין. החלל הפך לתחום חיוני לביטחון לאומי, ומדינות נדרשות להסתמך על חברות מסחריות לגישה מהירה ואמינה למסלול. הרקטה Electron של Rocket Lab, עם למעלה מ-40 שיגורים ושיעור הצלחה של 91%, מתאימה במיוחד לשוק הלוויינים הקטנים המתפתח, החיוני לתצפית על כדור הארץ ולתקשורת גלובלית. הפיתוח המתמשך של Neutron - רקטה לשיגורים בינוניים לשימוש חוזר - צפוי להוזיל עלויות ולהגביר את תדירות השיגורים, תוך מענה לשוק העצום של קבוצות לוויינים גדולות וטיסות מאוישות לחלל. רכישות אסטרטגיות כמו SolAero ו-Sinclair Interplanetary מחזקות את יכולות הייצור הפנימיות של החברה, ומאפשרות שליטה רבה יותר על שרשרת הערך במרחב החלל. האינטגרציה האנכית הזו לא רק מייעלת את התפעול ומקצרת זמני אספקה, אלא גם יוצרת מחסום כניסה משמעותי למתחרים. למרות התחרות הקשה עם ענקיות כמו SpaceX, הגישה המגוונת של Rocket Lab למערכות חלל רווחיות ואמינותה המוכחת מעניקות לה יתרון תחרותי. שותפויות אסטרטגיות מאמתות את יכולותיה הטכנולוגיות ואת המצוינות התפעולית שלה, ומבססות את מעמדה בשוק תחרותי. כשהחברה חוקרת תחומים חדשים כמו שירותים במסלול וייצור בחלל, Rocket Lab ממשיכה להפגין חזון אסטרטגי החיוני להצלחה במרוץ החלל החדש והדינמי.
NASDAQ:RKLBלונג
מאת ‎UDIS_View‎
טחמז'לו !טחמז'לו ❗ ילד איפה התיקון הזה שלך ??? ... הינה הינה הוא בא ... טחמז'לו 🖐🏻 🖐🏻 🖐🏻 משפט וחצי מתוך הסרט צ'ארלי וחצי שממחיש הכי טוב מה שקורה בשוק. אחרי שלשום כאשר כל הפתאים שבמעמקי ליבם יודעים שהם פספסו את העליות החזקות וכל כך מייחלים לתיקון בשוק השוק צוחק להם בפרצוף פעם אחר פעם בתקופה האחרונה וזורק אותם אחד אחרי השני ממנו. הוא לא צריך ידיים חלשות ! הוא רוצה להמשיך למעלה במתפרצת ! הגדיל לעשות השוק שלא רק סיים שלשום בנר אדום שהבהיל רבים אלא שאתמול אחרי הציוצים של טראמפ על פאוול הוא אף שבר תמיכה אבל חזר בגדול אחרי שהכניס את כל הידיים החלשות לשורטים על השוק. אתמול סגרו המדדים בעליות >>> מדד S&P 500 סגר ב- 6,263.71 נקודות עם עליה של 0.32% מדד NASDAQ סגר ב- 22,907.97 נקודות עם עליה של 0.10% מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,226.98 נקודות עם עליה של 0.99% מה הלאה ? היום נקבל בשעה 15:30 את נתוני המכירות הקמעונאיות, את התביעות הראשוניות לדמי אבטלה ואת מדד הייצור של הפד' מפילדלפיה, עכשיו זה הפך להיות הנתונים כשופט במשחק של טראמפ נגד פאוול התוצאה הצפויה היא שנראה נתונים טובים מהצפי ואם להשוות את זה למשחק כדורגל אז תחשבו על משחק בין ברצלונה לריאל מדריד בגמר גביע אירופה במגרש ניטרלי שהקהל חצי אוהדי בארסה וחצי אוהדי ריאל ... וכולם כולל צוות השופטים והשחקנים על המגרש עומדים וצועקים למאמן פאוול תתפטר !!! וזה יקרה כנראה בקרוב, אז יאללה בנתיים ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
סקירה יומית 16.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית סוס אחד מוביל, השאלה מה עם היתר?, 16 יולי 2025 אני מאוד לא אוהב את הבר/נר האחרון שקיבלנו, המקום שלו במרחב מעיד על פוטנציאל סיום למגמה הנוכחית. המשמעות תחילתו של תיקון ולו של מספר ימים, מה חסר לשם כך? שבירה של הנמוך היומי והיווצרות נר דובי נוסף היום, כך שהיום הוא קריטי להבנתי. המשמעות האופרטיבית עוצר קניות חדש והידוק סטופים על עסקאות קיימות כדי לשמר תוצאות נוכחיות. במירוץ הסוסים הנוכחי מתוך 11 סוסים המשתתפים בו יש סוס אחד שרץ צפונה כל היתר עומדים או רצים לכיוון השני. סוס המירוץ הנוכחי אכן גדול (טכנולוגיה) ויש זמנים שביכולתו לגרור את כל השוק יחד עמו, אך המאמץ הנדרש לכך הוא גדל, בשפת עולם המסחר המשתמע היא וודאות פחותה כל עוד היתר לא מצטרפים אליו. כעת אסביר מה קרה אתמול? (לאוהבי הלמה, אסיר גם את הלמה) אתמול היה יום שבו הבורסה ניסתה לשחק אותה כאילו כלום לא קרה, אבל בפועל קרה, ובענק. מתחילת המסחר, כשה-CPI קפץ 0.3% והותיר את הפד בחצי עילפון מתוחכם, ועד התקרבות לסיום המסחר, כש-NVIDIA ניסתה להחזיר שמחת חיים דרך היצוא צ'יפים לסין, יום שהתחיל כתקווה ונגמר בגרירת רגליים עולמית. בשוקי ההון, הדאו מחק 436 נקודות כאילו היה מיותר מלכתחילה, ה-S&P איבד 0.4% ונעצר רגע לפני צומת שבירה טה, בעוד הנאסד"ק כמו סטודנט שלא יודע שהוא בפיגור הצליח לעלות ב-0.18% בזכות זריקת עידוד מהטכנולוגיה. ברקע? רק סקטור אחד מושך צפונה = טכנולוגיה, כמובן עם רווח של 1.3% ותחושת וייבים כאילו אנחנו חורשים את העתיד ב-AI לכל דורש. מה גרם להתהפכות הזאת? מצד אחד, נבידיה הודיעה שתחדש את מכירת שבבי ה-H20 לסין, מה שגרם לשוק להתנהג כמו ילד שקיבל צעצוע חדש. אבל מיד אחרי זה הגיע הדוד הפדרלי עם דלי מים קרים בשם "נתוני CPI" ופה נפתח הסיפור האמיתי. הנתון אמנם הציג אינפלציית ליבה נמוכה מהצפוי (0.2%), אבל מסתבר שכאשר בודקים לעומק, יש אזורים כמו הלבשת גברים וריהוט שמטפסים באחוזים מבהילים ואלה לא נעלמים כשאתה מחשב "ליבה". ומה עושה הפד מול זה? כלום. יותר נכון "ממתין באופן פעיל" - מונח חדשני שנשמע כמו שם קוד לחוסר החלטיות עם סממן אקדמי. בינתיים, הריביות נשארות גבוהות, התשואה על אג"ח ל-10 שנים עלתה ל-4.49%, והדולר זינק כמו שהוא אוהב לקראת כל גל ריבית נוסף. CME FedWatch Tool מראה שהסיכוי להורדת ריבית בספטמבר ירד ל-54% בלבד. המסר ברור: תורידו ציפיות, אבל אל תפסיקו לקוות. הבנקים, אגב, חטפו חזק. ג'יי.פי מורגן ירדה 0.7% למרות דוחות טובים, בלקרוק קרסה ב-5.9% בלי סיבה נראית לעין חוץ מ"sell the news", וולס פארגו אכזבה בתחזית שלה על הכנסות ריבית והתרסקה ב- 5.5% ואפילו הבנק שנכנס אלי לרשימת הקניות שבר מטה FBP. מנגד, סיטיגרופ עלתה מקרה נדיר שבו הפתעה חיובית לא נרמסה על ידי הציפיות. אבל כל זה עוד מתגמד מול מה שקרה בקריפטו בית הנבחרים דחה הצעה להעביר חבילת רגולציה, ובתגובה ביטקוין ירד ב-3%. אם חשבתם שהשוק הזה עובר לתקופת בגרות, תחשבו שוב. הסנאט והקונגרס מנהלים את הקריפטו כאילו מדובר בטיקטוק רגולטורי כל יום ורגש חדש. ומה זה אומר לי? קודם כל, לא להיות עיוור ל"ראלי ה-AI" הוא אמנם אמיתי, אבל חד-צדדי. מי שלא בתוכו, מפספס את היחיד שנראה כרגע מבטיח. אבל גם בתוך זה לא להיכנס חופשי בלי פקודות הגנה, כי כל טוויסט גיאופוליטי יכול להפוך את השוק. במקביל, חשוב לשקול פוזיציות הגנתיות בסקטורים רגישים לריבית אנרגיה, נדל"ן ופיננסים שלא נראים טוב כרגע ועוברים תקופה קשה. גם באג"ח אם אתה מחזיק בתשואות נמוכות, כדאי שתבדוק שוב העלייה בציפייה לריבית תמשיך ללחוץ על המחירים. ודולר? תזוזות של 0.6% ביום אחד לא מזיזות לך? אז אולי אתה לא בעסקת סווינג, אלא בעסקת בעיה. קריאה לפעולה להיום: לא לקפוא מהנתונים, אלא לבנות עליהם אסטרטגיה. לזהות היכן השוק באמת מתמקד (טכנולוגיה), להיזהר מהייפ רגולטורי (קריפטו), ולחשוב איך אתה מגיב לתרחיש שבו הפד נשאר פסיבי בטווח הקרוב. במילים אחרות תבנה את הפוזיציות שלך לא רק לפי מה שאתה רואה, אלא לפי מה שאתה מבין שכולם מפחדים ממנו. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
The Trade Desk: מדוע הזינוק הפתאומי?חברת The Trade Desk (TTD), המובילה בתחום הפרסום הדיגיטלי, חוותה לאחרונה עלייה משמעותית במחיר מניותיה. הזינוק נובע משילוב של גורמים שוקיים מיידיים ויסודות עסקיים חזקים. הסיבה המרכזית היא הכללת החברה במדד היוקרתי S&P 500, במקום חברת Ansys Inc., החל מה-18 ביולי. מהלך זה הוביל לרכישות נרחבות מצד קרנות מחקות מדד ותעודות סל, והגביר את הנראות והנזילות של מניות TTD. עם שווי שוק של 37 מיליארד דולר, הכללה זו מדגישה את מעמדה המשמעותי של החברה בשוק הפיננסי. מעבר להכללה במדד, TTD נהנית משינוי מבני בתעשיית הפרסום. פרסום פרוגרמטי מחליף במהירות שיטות מסורתיות לרכישת מדיה, וצפוי להוות כ-90% מההוצאות על פרסום דיגיטלי בתצוגה עד 2025. צמיחה זו מונעת על ידי דרישת המפרסמים לשקיפות בתשואה על ההשקעה, המעבר של מוציאים לאור מפלטפורמות סגורות לפתרונות פתוחים כמו OpenPath של TTD, וחדשנות מבוססת בינה מלאכותית. פלטפורמת הבינה המלאכותית של TTD, Kokai, מפחיתה משמעותית את עלויות הרכישה ומגדילה את טווח ההגעה, מה שמוביל לשיעור שימור לקוחות של מעל 95%. שותפויות אסטרטגיות בתחום הטלוויזיה המחוברת (CTV) מחזקות עוד יותר את מעמדה המוביל של TTD. מבחינה פיננסית, TTD מציגה ביצועים מרשימים. ברבעון השני של 2025, הכנסותיה צמחו ב-17%, שיעור גבוה מזה של השוק הפרוגרמטי הכולל. שולי הרווח התפעולי (EBITDA מתואם) הגיעו ל-38%, דבר המעיד על יעילות תפעולית גבוהה. אמנם TTD נסחרת במכפיל גבוה – פי 13 מהמכירות הצפויות לשנת 2025 – אך הרווחיות הגבוהה, תזרים המזומנים החזק והתשואות ההיסטוריות למשקיעים תומכים בשווי זה. למרות תחרות עזה ואתגרים רגולטוריים, צמיחת נתח השוק העקבית של TTD ומיקומה האסטרטגי בשוק הפרסום הדיגיטלי המתפתח הופכים אותה להשקעה אטרקטיבית לטווח ארוך.
NASDAQ:TTDלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
בקרוב !!!בקרוב ❗❗❗ SOUN סקירת על חברת SoundHound AI Inc שמפתחת פתרונות בינה מלאכותית (AI) קולית עצמאית המאפשרים לעסקים בתעשיות הרכב, הטלוויזיה, ה-IoT ולתעשיות שירות לקוחות לספק חוויות שיחה איכותיות ללקוחותיהם בארצות הברית ובעולם. טכני בלבד❗ היום נלמד קצת על סרגל פיבונצ'י... כפי שאתם יכולים לראות המניה ביצעה מהלך עליות ופרצה התנגדות מינורית באזור 11.45$, לאחר מכן נכנסה לתיקון שהוריד אותה מתחת לאזור זה והיא כעת עם נר קונים ממש מתחת להתנגדות התיקון לפי סרגל פיבונצ'י הוא 0.382 ושימו לב שאת הסרגל יש למתוח אך ורק בין שתי נקודות שיא ושפל אחרונות. אחרת אם עובדים איתו לא נכון וסתם מטעים את עצמכם. אנחנו רואים שהמניה נמתח פה למקסימום התיקון לפי הסרגל, ויש לה חיזוק למומנטום ממתנד MACD, הפעם הלכתי על החישוב הכי קצר לעסקה למרות שתוכלו לראות על הגרף את האפשרויות לניהול המשך העסקה ליעדים נוספים ⚖יחס העסקה > 2.96 🏳מחיר כניסה > 11.70$ 🛑סטופ > 10.50$ % לסטופ > 10.26% 📈יעד > 15.25$ % ליעד > 30.34% 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NASDAQ:SOUNלונג
מאת ‎RoniPesach‎
2
סקירה יומית 15.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית אין גבול לציניות, 15 יולי 2025 אם תשאלו את סוחר המתוסכל אבל האופטימי איך הוא פותח את הבוקר, התשובה רחוקה מכל קלישאה של גיבורי מסחר. לא איזה מצגת אופטימית או טיול חיוכים באינסטגרם, לא חלום על חוף בתאילנד למעשה לרוב סתם עוד יום רגיל, עם רעש בראש לפני הקפה. הוא מתעורר בחדר שחם בו כמו בתנור, חצי עין פתוחה, שואל את עצמו אם היום בכלל שווה לקום מהמיטה. הראש כבר מתמלא סרטים: “האם היום אפסיד שוב על שטות? מה עוד טראמפ יפיל מהשרוול? האם טלפון מהבנק יעיר אותי ב-08:00 עם עוד שאלה שלא באמת קשורה אליי?” הסוחר המתוסכל הזה, שכל היום שואל, בודק, מתלבט, לפעמים סתם עייף. הוא לא מחפש הרפתקאות. הוא רק רוצה לשרוד את היום בלי פאניקה מיותרת, אולי לקלוט איזה סימן מהגרף שאף אחד לא רואה, להרגיש שהוא סוף סוף מצליח לשים רגל לפני כולם או לפחות לא להתגלגל עוד אחורה. לפעמים הוא מסתכל על הידיים שלו, מתבאס מהבורקס שנשאר לו במגש, מחייך לעצמו עם החצי כוס קפה קר ויודע שכל המסביב זה בלוף, אבל בפנים תמיד דופק איזה פחד קטן שאולי היום הוא זה שלא יסתדר. אני מכיר אותו, הסוחר הזה, הרבה יותר ממה שהוא חושב. כי מאחורי כל שורה של נרות על הגרף, יש את הראש הזה שמתחבט, מתלבט, מקלל בשקט, ועדיין לא מוותר. זה לא עוד סיפור הצלחה או סיפור כישלון, זה פשוט היומיום של מי שבוחר להסתכל לשוק בעיניים, גם אם הוא יודע שלא תמיד יצא מזה מלך. והוא הולך ונהיה סקפטי. 🐘 אין גבול לציניות - ואני עדיין כאן גם היום טראפ חוזר אלינו, עם לולאת היציאות ״תחזיקו אותי…״, נכון לרוב מאיים ונסוג, מאיים ונסוג ועדיין זה טיפשי להתעלם מכך שבסוף הוא עשוי לממש את הדברים והמכסים, הוא לא סתם מרגיל אותנו למשהו. בכל מקרה כמו בכל יום אני קם לרוב שותה קפה, הבוקר התחלתי עם תה מרגיע (כאבה לי הבטן, תקשיבו לי אל תאכלו לפני השינה), בודק את המסכים. קודם כל, אני מתעדכן בחדשות-כמו איזה סוכן כפול שמחכה לפספוס של המערכת. ומה אני רואה? טראמפ, בשואו טיימינג הקבוע, הודיע על מכס של 30% לאירופה ומקסיקו. "הולך להיות פה בלאגן", אני חושב לעצמי, ואז פותח את הפוזיציות. רגע, שנייה… מה קורה כאן? השוק כבר לא סופר את האיומים. מתקן קל בהתחלה, ואחרי חצי שעה כולם חוזרים למסע קניות ועליות, שיאים חדשים בנאסד"ק. אם פעם היו מספיקים ציוץ ומכנסיים קצרות בשביל לשלוח את השוק לקרשים, היום אפילו מכסים לא מרעידים את המסך. הבלגן הופך לרעש רקע, והשווקים מגיבים בכאילו תובנה אחד פשוטה שאומרת ״אנחנו חייבים להיות בפנים״, זאת תובנה מסוכנת. 🐘 מבחינת המספרים, הכל על אש קטנה: דאו ג'ונס טיפס 0.2%-44,459.65 נקודות, הנאסד"ק עם עוד שיא ב-0.27%, ו-S&P 500 ממשיך לזחול למעלה עם 0.14%. הראלי לא מתפרץ, אבל גם לא נסוג. 7 מתוך 11 סקטורים ירוקים, בולטים במיוחד פיננסים ותקשורת (מישהו אמר נטפליקס? 1.26% למעלה לפני דוחות). מי תיקן? אנרגיה. קריסה של 1.2% במקביל לירידה של 2.3% במחיר הנפט. וזו לא טעות הקלדה, חוזי נפט יורדים ל-66.9 דולר, כאילו חזרנו ל-2023 לרגע. הסיפור? המשקיעים מחכים. כולם עוצרים נשימה לפני מדד המחירים לצרכן (CPI) שיתפרסם היום בצהריים (שעון ניו יורק כמובן) ומי שלא סופר את זה, פשוט מנותק מהשוק. וכאן מגיע הקטע המעניין: טראמפ זורק מכסים, האיחוד האירופי שולח הודעה לתקשורת ברוח "נשב למו"מ", מקסיקו מרגיעה, טראמפ כבר מאיים על רוסיה עם מכס של 100% אם לא יפסיקו את המלחמה עד ספטמבר. ואם זה לא היה מצחיק זה היה עצוב-השוק אפילו לא ממצמץ. בינתיים, כולם מחכים לראות אם האינפלציה מתפרצת, או שזה סתם סיבוב תקשורתי נוסף. המגזר הפיננסי דווקא מוצא כאן יתרון-בנקים כמו וולס פארגו, סיטיגרופ ו-JPMorgan ממריצים את העליות, כי היום הם פותחים עונת דוחות. כולם מתמקמים, כולם מהמרים על המספרים, וכולם עם עין אחת על ה-CPI. אז מה זה אומר לי - ברמה האישית? קודם כל, המשחק עובר משלב הכותרות לשלב המספרים. אם ה-CPI מפתיע למעלה, השוק עלול לקבל "ברקס" כי הפד יחכה עם הורדת הריבית, ואם זה יוצא נמוך? ניפגש בעוד שיא. אני בודק פוזיציות במגזרי Real Estate ו-Communication Services, האם הם עדיין מאפשרים הצטרפות או חיזוק, במיוחד אחרי עונת הדוחות. לא פותח לונגים פראיים באנרגיה או בריאות, אלה עדיין חוטפים כאפות. נותן עדיפות לאותם סקטורים שלא מפחדים מהכאוס-תשאלו את אלפבית ומטא. הפוזיציה שלי הכוללת? מחכה ל-CPI. אם פותחים גבוה, ממש קצת רווחים, אם פותחים נמוך-מחפש כניסות חדשות. הבנקים מדווחים? מצמצם מינוף. יש מספיק מקום לדרמה בלי לקחת סיכונים מיותרים. ועכשיו מה עושים עם זה, מעבר לכתוב לכם "נו, עוד יום בשוק"? 1. עוקב חזק אחרי פרסום ה-CPI - ההפתעה שם תכתיב את כל השבוע. 2. אחרי הדוחות של הבנקים, בודק אם יש סימנים לאשראי מתכווץ או פחדים מהריבית, זה קריטי להמשך. 3. בודק איך עונת הדוחות משפיעה על המגזרים המושפעים בעיקר מריבית במיוחד Real Estate ופיננסים, שם הכסף הגדול מתחבא. עין אחת על קריפטו, הביטקוין שוב מנסה להוביל תנועה, ולפעמים מה שקורה שם משפיע על הסנטימנט והאווירה הכללית, גם אם זה נראה מופרך. ומה לא לעשות? לא להתרגש מכל כותרת של טראמפ. גם לא מכל נר יומי מוזר. להתרכז במהות, לא ברעש. לזכור שברוב הפעמים, כשהשוק כולו מתאפק, ההזדמנויות הכי טובות מתחבאות בסבלנות. לסיום, העיקרון של להשקיע במגזרים המובילים והחזקים ולא בחלשים והמאחרים, הם מאחרים כי הם חלשים, ולא חלשים כי הם מאחרים, אגב FBP שהזכרתי אתמול, הרימה ראש ועדיין לאור הרגישות של ההודעה פעלתי כאן בניהול סיכונים שמרני, זה אומר פוזיציה קטנה מהרגיל. תמיד אוכל להגדיל עם ההצלחה, אני אף לא מגדיל בעבור ההצלחה. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
עליית הגובה של GE Aerospace: מה מניע את הצמיחה?הצמיחה המרשימה של GE Aerospace משקפת שילוב של מהלכים אסטרטגיים ותנאי שוק נוחים. החברה מחזיקה במעמד מוביל בשוקי מנועי המטוסים המסחריים והצבאיים, ומספקת מנועים ליותר מ-60% מצי המטוסים צר-גוף בעולם באמצעות המיזם המשותף CFM International ופלטפורמות קנייניות. המובילות בשוק, יחד עם חסמי כניסה גבוהים ועלויות החלפה משמעותיות בתעשיית מנועי המטוסים, מבטיחה יתרון תחרותי משמעותי. בנוסף, תחום שירותי הלאחר-מכירה הרווחי, המבוסס על חוזי תחזוקה ארוכי-טווח ועל גידול בבסיס המנועים המותקנים, מספק זרם הכנסות יציב וחוזר. מגזר זה מסייע לחברה להתמודד עם מחזוריות התעשייה ומבטיח יציבות ברווחים. מגמות כלכליות תומכות ממלאות תפקיד מרכזי בצמיחה המתמשכת של GE Aerospace. תעשיית התעופה האזרחית העולמית נמצאת במגמת עלייה, מה שמגביר את שיעורי השימוש במטוסים. מגמה זו מתורגמת לביקוש מוגבר למנועים חדשים ולשירותי לאחר-מכירה – מקור רווח משמעותי עבור החברה. הנהלת GE Aerospace, בראשות המנכ"ל לארי קאלפ, טיפלה באופן אסטרטגי באתגרים חיצוניים: היא התאימה את שרשראות האספקה לשווקים מקומיים, הבטיחה מקורות חלופיים לרכיבים ואופטימה את עלויות הלוגיסטיקה. צעדים אלה הוכחו כקריטיים בהתמודדות עם תעריפי מכס חדשים ומתחים במלחמות סחר. התפתחויות גיאופוליטיות השפיעו משמעותית על צמיחת GE Aerospace. בפרט, החלטת ממשלת ארה"ב להסיר מגבלות על ייצוא מנועי מטוסים, כולל דגמי LEAP-1C ו-GE CF34, לתאגיד המטוסים המסחריים של סין (COMAC), פתחה מחדש ערוץ שוק חשוב. צעד זה, שהתרחש על רקע סביבה מסחרית מורכבת בין סין וארה"ב, מדגיש את החשיבות האסטרטגית של טכנולוגיית GE Aerospace בזירה הגלובלית. הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה מחזקים את מעמדה, עם הכנסות גבוהות מהצפוי, תשואות איתנות על ההון ותחזיות חיוביות מרוב האנליסטים בוול סטריט. משקיעים מוסדיים ממשיכים להגדיל את אחזקותיהם – עדות לאמון חזק בפוטנציאל הצמיחה המתמשך של GE Aerospace.
NYSE:GEלונג
מאת ‎UDIS_View‎