התחל

מעבר לניתוח טכני

לא צפוי ! לא צפוי❗ אתמול התחלנו את היום עם ירידות קלות של עד חצי אחוז במדדים לאור העובדה שאיילון מאסק החליט להקים מפלגה חדשה ומשקיעי טסלה שלא אהבו את הרצון שלו להתמקד בפוליטיקה התחילו למכור המניה בשלב הזה ירדה כ 7.5% ומשכה את השוק למטה... המדדים עוד ניסו להתאושש... אבל אז בא טראמפ עם הברקה חדשה ! מכסים ! ... הא בעצם זה לא חדש... אבל השוק לא אהב את העובדה שהוא הכריז על הטלת מכסים של 25% על יפן ודרום קוריאה ועוד סידרת מדינות פחות מעניינות עד 40% מכס ואף הגדיל והצהיר המכסים עוד יכולים לעלות ! עוד הגיעו חדשות פחות טובות עם דיווחים שצצו על כך שממשל הנשיא דונלד טראמפ שוקל הטלת מגבלות חדשות על ייצוא שבבי AI למלזיה ולתאילנד, מחשש שיעברו לסין דרך מדינות מתווכות. לפי Los Angeles Times, התקנות החדשות ידרשו מחברות אמריקאיות לקבל רישיון ייצוא עבור משלוחי שבבים מתקדמים לשתי המדינות. מדד S&P 500 סגר ב- 6,229.99 נקודות עם ירידה של 0.79% מדד NASDAQ סגר ב- 22,685.57 נקודות עם ירידה של 0.79% מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,214.22 נקודות עם ירידה של 1.55% איך ממשיכים מכאן ? היום אין הודעות ידועות מראש משמעותיות אבל לגבי ההודעות הלא ידועות זו כרגע הבעיה שטראמפ עם מצב רוח לוחמני בעקבות הקמת המפלגה של מאסק... חשוב בכל זאת לציין שאתמול סגרנו מעל רמת תמיכה המינורית ב S&P 500 ב- 6,230 הנקודות ויש מצב שכבר היום חוזרים לעליות ! התמיכה המינורית הבאה נמצאת ב 6,175 הנקודות וגם אם נמשיך בירידות היום קשה לי לראות שבשלב הזה נרד מתחת לתמיכה זו. יש ימים שפשוט קשה לסמן כיוון והיום הוא אחד מאלה... זה חלק מהמסחר וצריך לדעת לקבל זאת. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPX
מאת ‎RoniPesach‎
1
Howmet Aerospace: מתעלה על אתגרים גאופוליטיים לגבהים חדשים?חברת Howmet Aerospace (HWM) התבססה כשחקנית מרכזית בתעשיית התעופה, תוך הפגנת חוסן מרשים וצמיחה מול אי-ודאות גלובלית. ביצועיה המרשימים, המשתקפים בהכנסות שיא וצמיחה משמעותית ברווח למניה, נובעים משני גורמים מרכזיים: ביקוש גובר בתעופה המסחרית ועלייה בהוצאות הביטחון העולמיות. פורטפוליו המוצרים המגוון של Howmet, הכולל רכיבי מנוע מתקדמים, מחברים וגלגלים מחושלים, מעניק לה יתרון תחרותי לניצול מגמות אלה. התמקדותה האסטרטגית ברכיבים קלי משקל וביצועים גבוהים למטוסים חסכוניים בדלק, כמו בואינג 787 ואיירבוס A320neo, לצד רכיבים חיוניים לתוכניות ביטחוניות כגון מטוס הקרב F-35, מחזקת את ערך השוק הגבוה שלה ואת אמון המשקיעים. מסלול החברה קשור באופן הדוק לנוף הגאופוליטי הנוכחי. יריבויות בינלאומיות גוברות, במיוחד בין ארצות הברית לסין, לצד סכסוכים אזוריים, מובילים לעלייה משמעותית בהוצאות הביטחוניות העולמיות. תקציבי ההגנה באירופה צומחים במידה ניכרת על רקע המלחמה באוקראינה וחששות ביטחוניים רחבים יותר, מה שמגביר את הביקוש לציוד צבאי מתקדם הכולל רכיבים מתקדמים של Howmet. במקביל, למרות אתגרים בתעופה המסחרית, כגון מגבלות תעופתיות ועלויות דלק תנודתיות, הביקוש למטוסים חסכוניים בדלק, המונע על ידי רגולציות סביבתיות ומציאות כלכלית, ממצב את Howmet כשחקנית אסטרטגית בתעשייה. הצלחתה של Howmet משקפת גם את יכולתה להתמודד עם אתגרים גאו-אסטרטגיים מורכבים, כולל פרוטקציוניזם מסחרי. החברה פועלת באופן יזום להתמודד עם השפעות מכסים פוטנציאליים באמצעות הסכמים אסטרטגיים ומו"מ מחודש, ובכך שומרת על יציבות שרשרת האספקה והיעילות התפעולית שלה. על אף שוויה הגבוה, היסודות הפיננסיים החזקים שלה, הקצאת הון מושכלת ומחויבותה לתשואות למשקיעים מדגישים את איתנותה. הפתרונות החדשניים שלה, הקריטיים לשיפור הביצועים והיעילות של מטוסי הדור הבא, ממצבים אותה כשחקנית מרכזית באקוסיסטם הגלובלי של תעשיית התעופה והביטחון. תכונות אלה הופכות אותה להשקעה אטרקטיבית עבור משקיעים נבונים.
NYSE:HWMלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה שבועית 7.7.25החדק השבועי, ה🐘וסוף בסקירה שבועית קלפים מעורבים, 7 יולי 2025 עמדתי פעם על פסגת הר בנורבגיה. הרוח נשפה מהצד כאילו מישהו החליט לבחון אותי בכוונה, טוב עם משקל גופי זה לא חוכמה גדולה. המרחק אל הנקודה שתכננתי להגיע אליה היה קצר, עוד אולי מאה מטר. הנוף היה מטורף, שמיים פתוחים, קרחונים במרחק נגיעה. הכול היה שם. כל הסימנים שהגעתי בדיוק לאן שצריך. אבל הקרקע תחתיי התחילה לרטוט קלות, האדמה הייתה חלקה מקרח נמס, והנעליים, הכי טובות שיש, לא היו מספיק טובות לרגע הזה. נעצרתי. הסתובבתי. ירדתי חזרה. לא כי לא יכולתי להמשיך, אלא כי הבנתי שהנחמה שבהצלחה רגעית לא שווה את המחיר של טעות אחת קטנה. יש רגעים כאלה גם בשוק. אתה בפוזיציה נכונה, הגרף נראה מדהים, הסיבה חזקה. כל העולם נראה כאילו הוא מסמן לך "תמשיך". אבל יש רעש קטן. תזוזה באג"ח, רמז לאינפלציה, ציוץ אחד של מועמד לנשיאות. והאינסטינקט אומר לך להמשיך להחזיק, אבל הבטן לוחשת אחרת. זה הרגע שבו אתה מחליט לוותר. לא כי טעית, אלא כי אתה מבין שצדק בלי זהירות זה רק עוד דרך להפסיד כסף. שבוע חדש מתחיל, ועדיין הדואליות בבטון קיימת, מצד אחד אופטימיות זהירה שמא אולי, רק אולי, נזכה לשקט ומצד שני אותה תחושת חוסר שקט בגב, כאילו מישהו עומד לבעוט לך בפוזיציה ברגע הכי פחות נוח. כן, זה עוד שבוע בשוק ההון האמריקאי, שבו המציאות מכתיבה את התסריטים ההזויים ביותר, ואנחנו לא בצוות הבמאים. אז מה היה לנו בשבוע שעבר? שמן במזרח התיכון תרתי משמע. התקיפות הישראליות באיראן העלו את מחירי הנפט לשיא של ארבעה חודשים, ומיד ראינו את מניות האנרגיה חוזרות לחיים. Chevron, Exxon Mobil ואחיותיהן קיבלו חיזוק לא רע, בזמן ששאר הסקטורים בעיקר עמדו בצד והסתכלו בעיניים כלות. ואולי, רק אולי, מישהו שם הבין ש"סיכון גיאופוליטי" זה לא סיסמה יפה במצגת. הפעם זה קרה באמת, וזה זלג לשוק כמו ריח של דלק באוויר - חזק, בלתי נמנע ומעט מלחיץ. ובזמן שכולם רצים אל החביות, הטכנולוגיה, אהובת המשקיעים לוקחת צעד אחורה. Nvidia הורידה הילוך, Tesla שוב הפכה לשק החבטות של טראמפ, וכולם מנסים להבין אם העליות האחרונות לא היו רק חלום קיץ קצר. זה הרגע שבו אתה בודק את הפוזיציות שלך ושואל את עצמך: זה ראלי אמיתי מבוסס או עוד שואו של ניפוח? במיוחד כששומעים את השקט החרישי של סוחרי הבוטים אלה שמספיק להם שינוי מילה בהצהרה כדי להפוך גידול של 2.3% לתיקון של 4% ביומיים. ובתוך כל זה, השוק בכל זאת עלה. S&P 500 טיפס שבוע שני ברציפות, ה-Dow נתן קפיצה של 2.3%, וה-Nasdaq עשה פרצוף של "אני פה, אבל אל תצפו ליותר מדי". אולי זה כל הסיפור: השוק רוצה לעלות, אבל כל פעם שמישהו מדליק גפרור מכיון איראן, טראמפ או הפד, אז כולם נזכרים שיש גם צדדים אחרים לסיפור. התחושה הזאת, שהכול תלוי ברחש של ציטוט פוליטי או בגרף של נפט, מבהירה שאנחנו לא בתקופה של ודאות. כל מי שכותב "שוק שורי" בלי לגבות את זה במציאות כנראה שכח שאנחנו ב-2025. ואז הגיעה הפתעה נוספת: Jerome Powell, האיש עם הפנים הקפואות, מזכיר בעקיפין שטראמפ והמדיניות שלו אחראים לא מעט למצב. הריבית לא ירדה, לא בגלל שהפד אוהב אינפלציה, אלא כי הם לא יודעים איך להתמודד עם כל אי הוודאות שמסתובבת מסביב. וזה משנה הכל. כי אם הריבית לא תרד בחודשים הקרובים ואפילו תישאר יציבה, אז כל ההנחות על שוק עולה, על חזרה לצמיחה טכנולוגית, על IPOים שחוזרים, כל זה עלול להפוך לפנטזיה. והפנטזיה היא דבר נפלא, אבל קשה לסחור בה. השבוע הקרוב מביא איתו כמה מבחנים לא פשוטים. ביום שני יפורסם מדד ה-PPI, מדד מחירי היצרן, שייתן לנו רמזים חשובים לגבי כיוון הריבית. ביום שלישי נזכה ל-Beige Book של הפד, שיספר לנו איך נראים הדברים מקרוב, לא מהכותרות, אלא מהסניפים. וביום חמישי, כמו תמיד, נתוני אבטלה. שלושת אלה ביחד יתנו תמונה לא רעה של מה הפד כנראה הולך לעשות, והם יעשו את זה בדיוק ברגע שבו השוק הכי פגיע להפתעות. לא אשכח שבועות שבהם PPI היה גבוה מהצפי ב-0.2% בלבד והשוק ירד 3% באותו יום. זה עולם שבו ספרות אחרי הנקודה מחליטות על גורלות של תיקי השקעות. ומה אני עושה עם כל זה? קודם כל, עובר שוב על החשיפות שלי באנרגיה. זה לא הזמן להיות חשוף מדי לסקטור אחד, גם אם הוא נראה כרגע חזק. אני אוהב להרוויח, אבל אני אוהב לא פחות לשרוד. שנית, אני מחפש הזדמנויות גידור במקומות שפחות מדברים עליהם. אופציות קצרות טווח על סקטורים שנשחקו, למשל. או מניות הגנה שכולם שכחו מהן, אבל הן מחזיקות יציבות כבר רבעון שלם. כי אם יבוא תיקון, הוא לא ישאל אותי מראש. ואם לא יבוא, אני אשאר רגוע. ובזמן שכולם מחפשים "הזדמנויות של פעם בחיים" אני מחפש את ההבנה. איפה התמונה משתנה, איפה הגרף חורג, איפה הכסף מפסיק לתמוך. זו לא פילוסופיה, זו שיטה. שיטה המכירה בכך שאין שום דבר קדוש בשוק, חוץ מהמוכנות שלך להשתנות מהר. גם אחרי יותר מעשרים שנה, כל בוקר מחדש אני נעמד מול הגרף ומזכיר לעצמי שאני לא מחליט כלום, עד שאני רואה את זה באמת בעיניים. ויש בזה שחרור. ודבר אחרון, אני נשאר עירני. לא מתאהב בתזה, לא מתאהב בפוזיציה, ולא מניח לרגע שהשוק "צריך" לעלות. ראינו כבר מספיק שבועות בהם הכל נראה ורוד עד שהגיע יום חמישי בצהריים והפד שינה את כללי המשחק. אני לא משחק שח, אני משחק פוקר, בפוקר צריך לדעת מתי לקפל גם עם קלפים טובים. והקלפים עכשיו? מעורבים. בדיוק כמו המצב בעולם. אז כן, שבוע חדש מתחיל. ואני, כמו תמיד, נכנס אליו עם עיניים פתוחות, ידיים זהירות וראש שמסרב להפסיק להרהר ולחשוב. זה לא עניין של תחושת בטן ריקה, זה עניין של תהליך. כל בוקר, כל גרף, כל נר. כמו מרגל. כמו סוחר שמבין שאין לי שליטה או ידיעה מה יקרה, אבל מוכן עם תסריטים לכל מה שיקרה. שבוע מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
3
כמה צפוי !כמה צפוי❗ אתמול בסקירה השבועית כתבתי לכם ואני מצטט את עצמי : "על פניו שבוע רגוע אבל דווקא בגלל זה טראמפ סימן לו ביומן שצריך להזיז את השוק ויצא בסוף השבוע עם הודעה על סדרת מכתבים למדינות שעדיין לא סגרו איתו דיל מכסים ובמכתב איום על החלת מיסים של עד 70% !!! ואני בטוח שיש לו בכיס כבר כמה חדשות טובות שהוא מתכוון לשחרר היום או מחר בבוקר לפני פתיחת השווקים". ונחשו מה קרה ? טראמפ הודיע אתמול על דחיית המכסים ל- 1 לאוגוסט... כמה צפוי ! ועוד כתבתי לכם : "בסוף השבוע יצאה הודעה על התביעה הייצוגית שנפתחה על MSTR בטענה להונאת משקיעים, איך זה ישפיע ? אני כרגע קורא את המפה כך > מייקל סיילור שמכחיש בתוקף את הטענות יראה את מחיר המניה שלו יורד ברקע התביעה ויכריז על תוכנית דילול חדשה לצורך גיוס וקניית מטבעות נוספים בנוסף לתוכנית 21/21 שעובדת כרגע. משמע אנחנו צפויים לראות את סיילור די משתולל עם קניות של הביט וזה ישפיע באופן חיובי על המטבע שכבר הנחנו את היסודות של היעד שלו על K146$". נחשו מה קרה ? סיילור שיגר אתמול רמז עבה לרכישה מסיבית של ביטקוין בימים הקרובים על ידי סטרטג'י. לא צריך להיות נביא ולא גאון כדי לחזות את הדברים האלו ! פשוט צריך להסתכל על הטבע של האדם שעומד מאחורי הדבר ולהיכנס לראש שלו ולהבין כיצד הוא יפעל בסיטואציה. גם מאחורי השוק עומד ראש של בן אדם ... לא אחד אלא מיליארדי משקיעים. והיכולת לנתח איך הם יקבלו בשורות היא לא קריאה בקפה או גאונות או קריאה בקפה אלא הכרות מעמיקה עם התחום והבנה כיצד זה עובד וכיצד יגיבו המשקיעים למה שעובד ולא עובד. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
ביטחון !ביטחון❗ סקירה על התעשיות הביטחוניות הגלובלית -> אומנם נראה לרגע שהאיום הבטחוני הגדול ביותר בעולם הוסר אחרי הניצחון שלנו עם ארה"ב על אירן אבל ברמת המאקרו העולם ימשיך להעלות את תקציבי הביטחון ולהתחמש בחציון השני של 2025 ולאורך 2026 בקצבים גבוהים וכך עד 2035. וזאת בוודאי יקרה אחרי שטראמפ לחץ ואיים על פרישה מנאט"ו אם לא יסכימו לעליה הדרגתית בתקציבי הביטחון והתאם בפגישה השנתית האחרונה כל החברות התחייבו להעלות את תקציבי הביטחון שלהן לרמה של 5% מהתוצר עד שנת 2035. בשנת 2024 תקציבי הביטחון העולמיים הגיעו לשיא של 2.72 טריליון דולר לעומת 2.49 טריליון דולר ב 2023, מדובר על עליה שנתית של 9.4% שהיא העלייה השנתית החדש ביותר שנרשמה מאז המלחמה הקרה. נציין שארצות הברית מחזיקה נתח של 37% מתוך כך אחריה סין עם 12% ושניהן יחד מהוות 50% מההוצאה הגלובלית על ביטחון. מה צפוי לנו בהמשך ? טראמפ כבר הבהיר והצהיר שהוא יגדיל את תקציב הביטחון של ארה"ב וכמי שמחזיקה בנתח הגדול והמשמעותי ביותר זה בוודאי משמעותי עבור הסקטור, ובוודאי כעת אחרי שהצליח לחייב את כל 32 המדינות החברות בנאט"ו להגדיל את תקציביהן. גם סין ממשיכה במרוץ ההתחמשות שלה דבר שמוביל גם מדינות כמו אוסטרליה ויפן להתחמש על מנת לייצר מערכת איזונים מול איומים אפשריים. רוסיה Vs אוקראינה - גם אם יגיעו להבנות על הפסקת אש ארוכה זה לא הסכם שלום, שתי המדינות יערכו לסיבוב הבא ובוודאי אם משהו יתפרק שם לאורך הדרך התקציבים יעלו עוד יותר מהצפוי. הודו Vs פקיסטן - גם שם אומנם יש הסכמות על הפסקת אש אבל הגזרה חמה אש עוד יותר ! וגם שם תמשיך מגמת ההתחמשות. ישראל Vs חמאס - זה כסף קטן לתעשייה הגלובלית אבל הרבה כסף לתעשייה בארץ. גם אם נגיע להבנות על הפסקת הלחימה מול החמאס יש צורך במילוי המחסנים. ובלי להיכנס יותר מידי לפוליטיקה אני לא רואה את המלחמה הזו נגמרת לפני הבחירות באוקטובר 2026. למרות היותנו "כסף קטן" ישראל נחשבת למעצמה ביטחונית כאשר היא אחת מ 10 היצרניות נשק הגדולות בעולם עם חברות כמו אלביט, IAI ורפאל. האנושות כבר שולחת את הרובוטים לעשות את המלחמות שלה כאשר גם בצה"ל גם בארה"ב וגם במלחמת רוסיה אוקראינה משתמשים באופן ניסיוני ברובוטי קרב אוטונומים, ותחמושת קרב חכמה של פצצות ומקלעים עם הנחיות מיקום מבוססות GPS וראייה ממוחשבת. התחומים שיותר מייצרים עניין לאחרונה הם : 1. מערכות יירוט קינטיות שמיירטות טילים, רקטות מטוסים ורחפנים וכן טכנולוגיות יירוט בלייזר הנחשב לעתיד של ההגנה האווירית. 2. לחימה אוטונומית באמצעות בינה מלאכותית. 3. לוחמת סייבר. 4. לוחמה והגנה בחלל. הצפי להמשך הצמיחה של התעשייה הרמה הגלובלית הוא גידול של 4.9% בממוצע לשנה לחמש השנים הבאות. המניות היותר מעניינות בתחום : PLTR - Palantir Technologies - פתרונות בינה מלאכותית ומודיעין צבאי. LMTLockheed Martin - - ייצור מטוסים (F-35) מערכות טילים והגנה. RTX - RTX Corporation לשעבר Raytheon– ייצור טילים, מערכות מכ"ם, מנועים, הגנה אווירית. NOC - Northrop Grumman - ייצור מל"טים, טילים בליסטיים, לוויינים. GD - General Dynamics - ייצור צוללות, כלי רכב משוריינים, IT צבאי. HII - Huntington Ingalls Industries - בניית נושאות מטוסים וצוללות גרעיניות. BAESY - BAE Systems - מערכות נשק, אלקטרוניקה צבאית, סייבר. ESLT - Elbit Systems - מערכות לחימה חכמות, מל"טים, אלקטרוניקה. RHM.DE - Rheinmetall - תחמושת, רכב קרבי, תותחים וטנקים. LEON.MI - Leonardo - תעופה צבאית, לוויינים, הגנה ימית. AIR.PA - Airbus Defence - מטוסי תובלה, מסוקים, פתרונות מודיעין. SAIC - Science Applications Int - מערכות תקשוב, שירותים טכנולוגיים לצבא אבל למה לחפש אותן אחת אחת אם אפשר לקחת תעודה שתכלול עוד חברות רבות בתעשייה ? בפן הטכני לצורך ניתוח לקחתי את ETF של iShares – ITA >>> ניתן לראות בגרף את העלייה המתמשכת מאז אוקטובר 2022 ומגמה זו צפויה להימשך כאשר בשבועות האחרונים אפשר לראות מעין תבנית דגל קטנה נראה שזה זמן נכון לשקול להצטרף. 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
CBOE:ITAלונג
מאת ‎RoniPesach‎
השקעות בנדל"ןהשקעות בנדל"ן❗ סקירה על מדד ת"א נדל"ן. מדד הנדל"ן של תל אביב מכיל כ- 90 חברות בענף הנדל"ן בישראל, הענף ובעיקר תחום ההשקעה באמצעות קרנות ריט ציבוריות, הפך לאפיק פופולרי בעשור האחרון בקרב משקיעים מוסדיים ופרטיים. מדד ת"א נדל"ן מציג בשנים האחרונות ביצועים מרשימים: עלייה של כ־137% תוך חמש שנים, אף יותר ממדד ת"א 125, שעלה בכ־124% באותה תקופה. עם זאת, תשואות גבוהות מגיעות גם עם סיכון, ולכן נדרש ניתוח מעמיק של פרמטרים כלכליים קריטיים – בראשם רווחיות, מינוף ותזרים חופשי. בעוד שמכפיל הרווח של מדד ת"א נדל"ן כולו עומד כיום על מעל 400 !!! נתון שמעיד יותר על רווחיות נמוכה או עיוותים חשבונאיים מאשר על צמיחה בענף נהוג להתמקד במדדים המותאמים לענף כמו FFO שזה Funds From Operations או בעברית רווח נקי מתואם לפחת ורווחי הון. ו-EV/FFO מדד מרכזי להשוואת שווי חברה לתזרים תפעולי אפקטיבי, מקביל ל-EV/EBITDA בענפים תעשייתיים. החברות המובילות במדד הן : קבוצת עזריאלי - מרכזי קניות ומגדלי משרדים מליסרון - קניונים ומרכזים מסחריים ביג - רשת מרכזי קניות בישראל ובחו"ל אמות השקעות - נדל"ן מניב, מרכזי מסחר ומשרדים מבנה - נדל"ן משרדי ולוגיסטי שיכון ובינוי - יזמות נדל"ן ובנייה אלוני חץ - פעילות בישראל ומחוצה לה אאורה - פרויקטי מגורים אשטרום - פעילות נדל"ן ובנייה גב ים - נדל"ן מניב ניתן לנתח כל אחת מהן להשקיע בתחום ישירות דרך החברות במדד או שאפשר דרך תעודות סל על המדד ויש את קרנות הריט ואני אתן שלושה מרכזיות בהן : קרן ריט 1 - היא הגדולה ביותר עם מכפיל FFO/VE 14 יחס החוב שלה משום מה לא מדווח (כבר התלוננתי על חוסר השקיפות שלנו בישראל ??) תשואת דיב' של 5% ומחזיקה בתמהיל נכסים רחב מאוד בשווי של כ- 8.3 מיליארד ₪. מתאימה בעיקר למשקיעים סולידיים. קרן סלע - עם מכפיל FFO/VE של 13, יחס חוב 34% תשואת דיב' של 6.2% ותחזית צמיחה NOI של בין 3% ל- 7% על תמהיל של נדל"ן משרדים, נדל"ן מסחרי ונדל"ן לוגיסטי. מתאימה למי שמחפש חשיפה לנדל"ן מסחרי. קרן מניבים - עם מכפיל FFO/VE של 18 גבוה משני האחרות אף זה לגיטימי כי היא עוסקת בנדל"ן מניב שנותן תשואה יותר גבוהה והציפיות לצמיחה גבוהה יותר, הקרן מתאימה יותר למשקיעים עם אופק השקעה ארוך. צמיחת הענף עומדת בממוצע של השנים האחרונות על 6.3% שזה פחות מהשוק ולמרות זאת המדד עלה יותר ממדד ת"א 125, הציפיות לצמיחת המשק הישראלי עומדות על 14% לשנה מה שמשקף עליה של כ- 12.4% בתחום הנדל"ן והסיבה לכך שהוא הצליח לעקוף את ת"א 125 היא תנודתיות היתר שלו עם בטא גבוה יותר ורמות סיכון מוגברות. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
TASE:RIT1לונג
מאת ‎RoniPesach‎
בלי קווים !בלי קווים❗ הפעם החלטתי לעלות לכם גרפים בלי קווים ... למה ? החלטתי לתת הפעם יותר משקל למאקרו ולפונד' מאשר לטכני. רגע לפני שנתחיל בואו ניזכר מה עשו המדדים שבוע שעבר >>> מדד S&P 500 סגר ב- 6,279.36 נקודות עם עליה של 1.72% מדד NASDAQ סגר ב- 22,866.97 נקודות עם עליה של 1.48% מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,249.03 נקודות עם עליה של 3.52% מכפיל הרווח הנוכחי של ה- S&P 500 עומד על 24.09 וזה מתחיל להיות מעט יקר, לראסל יש עוד מקום לעלות עם מכפיל של 32.27. והבשורות הטובות מגיעות מהנאסד"ק עם מכפיל רווח של 31.95 מצד אחד שנחשב גבוה אבל עם מקום לעליות רבות עד למכפיל 48 !!! וכמו שאנחנו יודעים הטכנולוגיה היא הקטר של השוק האמריקאי אז אין לי ספק שהקטר ימשיך לדחוף קדימה את כל השוק. איך הגעתי למספרים האלה ? בואו נדבר קצת על הנתונים >>> האבטלה ירדה ב 0.2, הסנטימנט בשווקים חוזר לצד החיובי, הציפיות להורדת ריבית עולות כשהריבית החזויה לסוף השנה היא 4%, ועד אמצע 2026 ל 3.5%-3.25% אם כך לא פלא שציפיות הצמיחה עולות גם הן, אך בעוד הצמיחה החזויה ברווחיות למדד S&P 500 ממשיכה בקו וישר עם צמיחת העבר של כ- 9.25%, בראסל 2000 מצפים לצמיחה מעט גבוה יותר מבעבר עם 15.64%. בנאסד"ק הסיפור הוא לציפיות צמיחה גבוהה משמעותית מצמיחת העבר של 17.59% !!! (שימו לב ! נתוני הצמיחה מתייחסים ל- 4 הרבעונים הבאים ברווחיות ולא במדדים), אלה המשפיעים העיקריים על השוק ואותם צריך לתמחר. אני חייב גם לציין שאנחנו ממש לא בבועה בשוק בשלב הזה אך הערכות המוקדמות שלי עוד משנה שעברה היו שאנחנו ניכנס לבועה בשנת 2026 ועד 2028 שתתפוצץ לקראת 2029 והנתונים הקיימים אכן עשויים לקחת אותנו לשם אם אני צודק רק ימים יגידו אבל אני צופה מכפילים גבוהים הרבה יותר בעתיד כאשר לפי החישובים שלי באמצע 2026 נוכל כבר לזהות את המגמתיות על עליות המכפילים באופן קיצוני יחסית במדדים. למרות השינויים האלו הערכות לסוף השנה לא השתנו ותכף נדבר עליהן כאשר ניגע בכל מדד אבל לפני כן ... מדווחות השבוע >>> #DAL, #PENG, #LEVI, #CAG, #KRUS, #PSMT, WD-40 #WDFC, #SAR, #BYRN, #AZZ. הודעות חשובות >>> ביום שני ושלישי לא יהיו הודעות משמעותיות. ביום רביעי מלאי הנפט כרגיל בשעה 17:30 וב- 21:00 פרוטוקול הפגישה האחרונה של הפד'. ביום חמישי ב- 15:30 התביעות הראשוניות לדמי אבטלה. וביום שישי אין הודעות משמעותיות. על פניו שבוע רגוע אבל דווקא בגלל זה טראמפ סימן לו ביומן שצריך להזיז את השוק ויצא בסוף השבוע עם הודעה על סדרת מכתבים למדינות שעדיין לא סגרו איתו דיל מכסים ובמכתב איום על החלת מיסים של עד 70% !!! ואני בטוח שיש לו בכיס כבר כמה חדשות טובות שהוא מתכוון לשחרר היום או מחר בבוקר לפני פתיחת השווקים. BTC >>> אני אתחיל דווקא עם הדבר המעניין יותר לדעתי והוא הביט שפרץ ביום חמישי שעבר תבנית דגל שורית בגרף שבועי ונסוג בסופ"ש על רקע הודעת טראמפ, בנוסף בסוף השבוע יצאה הודעה על התביעה הייצוגית שנפתחה על MSTR בטענה להונאת משקיעים, איך זה ישפיע ? אני כרגע קורא את המפה כך > מייקל סיילור שמכחיש בתוקף את הטענות יראה את מחיר המניה שלו יורד ברקע התביעה ויכריז על תוכנית דילול חדשה לצורך גיוס וקניית מטבעות נוספים בנוסף לתוכנית 21/21 שעובדת כרגע. משמע אנחנו צפויים לראות את סיילור די משתולל עם קניות של הביט וזה ישפיע באופן חיובי על המטבע שכבר הנחנו את היסודות של היעד שלו על K146$. אם זה אכן מתממש זו זריקת סם ממריץ לשווקים ! EHT >>> אחרי שפרת בגאון את רמת ההתנגדות ב- 2,400$ נסוג גם הוא אבל רק עד 2,475$, הוא צפוי להמשיך צפונה ליעד בהתנגדות הבאה ב 2,810$ אך לאור העליות שאני צופה בביט אני מסתכל כבר על היעד הבא ב 4,010$ ! SPX >>> היעד כאמור באזור 7,400 הנקודות לסוף השנה, השווי ההוגן של המדד עומד כעת על 6,593.33 הנקודות במרחק של 5% בדיוק מהרמה הנוכחית VIX >>> מסרב לשבור בעוצמה את האזור הקשה פסיכולוגית למשקיעים, התרגלנו לרמה הזו כנראה כאזור נמוך אבל אני צופה שהשבוע נדרים לכיוון 15. NDX >>> השווי ההוגן של הנאסד"ק עומד על 25,605.26 הנקודות וגבוה בכ- 12% מהרמה הנוכחית, היעד לסוף השנה גבוה מאוד בהתאם לציפיות המשקיעים ועומד על 29,906.2 שזה כ- 31% עליה מהרמה הנוכחית. אני אפילו לא רוצה לחשוב מה יקרה אם עונת הדוחות הנוכחית או הבאה יאכזבו ... והאמת שאין ממש סיבה שהן יאכזבו. RUT >>> השווי ההוגן של הראסל 2000 עומד על 2,641 נקודות כ- 17.5% מהמחיר הנוכחי, היעד לסוף השנה עומד על 3230 נקודות שזו עליה של כ- 43.63%, אין ספק שהורדות הריבית שיגיעו ישפיעו ! תשואות האג"ח לשנתיים ול- 30 שנה >>> חוזרות שוב ונראה שיש תהליך של פיזור סחורה על רמת התמיכה שצפויה להישבר בקרוב. תל אביב 35 >>> הגענו ליעד שלך הכריז ה- GPS ועכשיו צריך למצוא יעד חדש ... אך לצערי על מנת לקבוע יעד חדש מכאן אני זקוק לתיקון טכני או תבנית טכנית על מנת שיסמנו לי את הכיוון, הבעיה הגדולה שאצלנו לא יודעים באמת מה זה נתונים פונד' וכל כך הרבה מידע חסר למשקיעים שבשוק הישראלי אפשר בקלות ללכת לאיבוד במדבר הצחיח. אי אפשר לדבר על תל אביב בלי לדבר על הדולר שקל ! דולר שקל >>> כפי שכתבתי אם נשבור את רמת התמיכה ב 3.35 שקל לדולר אנחנו נראה צלילה לרמה של 3.1 שקל לדולר ואנחנו בהחלט בכיוון. סמוטריץ להתעורר !!! זהב >>> עדיין מנסה לשמור על אזור השיא אך הניסיון הזה נראה כמו תהליך של פיזור וכאמור התחזיות שלי מדברות על ירידות לאזור 2,450$ לאונקיה. נפט >>> שומר על רמת תמיכה ב 64$ לחבית אבל נתונים שיעידו על המשך המגמה להגדלת התפוקה כנראה יביאו לשבירת התמיכה שכאשר תישבר יגררו אותנו לירידות עד לרמה של 50$ לחבית. עד כאן להפעם, אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
2
חופש !חופש ❗️ בצל המלחמות שהולכות ומחריפות על המסגרת התקציב והחקיקה שתרחיב את הגרעון הפדרלי בארה"ב מדדי ארה"ב סגרו אתמול מוקדם אבל לא שכחו לעלות לפני ... מדד S&P 500 הוסיף 0.83% מדד NASDAQ הוסיף 0.99% מדד RUSSELL 2000 הוסיף 1.02% העליות הגיעו ברקע לנתוני נתוני אבטלה חזקים עם שיעור אבטלה של 4.1% בלבד מחד אך סך כל הנתונים היו די מעורבים כאשר השכר הממוצע לא עלה לפי הצפי ב 3.9% אלא רק ב 3.7%, התביעות הראשוניות לדמי אבטלה ירדו אך התביעות החוזרות הגיעו מעל הצפי. ובשורה התחתונה ראינו נתונים של שוק עבודה חזק מספיק כדי להרחיק מעט את הורדת הריבית אך השוק לא התרגש מכך כשהוא כבר מקבל את העובדה שהחודש לא תהיה הורדת ריבית. מדד ISM הגיע לפי הצפי ומדד מנהלי הרכש הגיע כצפוי מבחינתי מעל הצפי ונתן אור ירוק לשווקים לעלות. היום אנחנו ננוח ממסחר ונקבל סופ"ש ארוך. מה מצפה לנו בשבוע הבא ? זה כבר לסקירה השבועית שיוצאת כרגיל כל יום ראשון בבוקר... אז יאללה ... אחלה חופש 🏝🏖🏝🏖🏝🏖 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
שום דבר...שום דבר... SOFI סקירה על חברת SoFi Technologies Inc מספקת שירותים פיננסיים מגוונים בארצות הברית, אמריקה הלטינית, קנדה והונג קונג. טכני בלבד❗ חברי קבוצת הווצאפ בחרו את המניה לניתוח טכני, לא כל כך ברור לי למה ... אבל עכשיו נלמד איך ומתי לא לעשות כלום ... פשוט שום דבר ... המניה נמצאת בתוך מהלך עולה, בשלב הזה אין סיבה לעשות כלום, מי שבפנים לא צריך למכור עדיין, ומי שרוצה להצטרף זה בוודאי לא הזמן הנכון. אז מה כן עושים ? יושבים על הידיים וממתינים. לנסות לנבא בשלב הזה אם תהיה תבנית המשכיות כמו דגל שורי או שיגיע תיקון פיבו ראוי זה יהיה בגדר ניחוש... אז פשוט נמתין. ובכל מקרה יש הזדמנויות אחרות שאפשר לנצל בנתיים ואתם מוזמנים לבוא ולחקור איתי אותן במערכת TradingView >>> il.tradingview.com 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NASDAQ:SOFI
מאת ‎RoniPesach‎
חישוב מתקדםחישוב מתקדם❗ QBTS סקירה על חברת D-Wave Quantum Inc מפתחת ומספקת מערכות, תוכנות ושירותים של מחשוב קוונטי ברחבי העולם. טכני בלבד❗ בבוקר למדנו איך לחשב תבנית דגל ועכשיו נמשיך עם איך נכון להתנהל בדגל רחב. אפשר לראות על הגרף את התבנית של הדגל אבל צריך לראות עוד דבר וזה איך לנהל את הסיכון נכון ... בעוד שלכניסה בפריצה אנחנו נקבל יחס עסקה נמוך בכניסה בנמוך של הדגל נקבל יחס גבוה הרבה יותר ! ופוטנציאל תשואה בהתאם. אי לכך אנחנו למדים היום שבמצבים מסוימים עדיף לעשות חישוב מתקדם ולחלק את הכניסה גם אם חלקה לא יבוצע "במקום הנכון". אז איך נעשה את זה נכון ? ⚖יחס העסקה > 23.67 🏳מחיר כניסה חצי כמות 1 > 13.25$ ⚖יחס העסקה > 2.7 🏳מחיר כניסה חצי כמות 2 > 17.5$ ⚖יחס העסקה למחיר ממוצע > 5.42 🏳מחיר כניסה ממוצע > 15.38$ 🛑סטופ > 12.5$ % לסטופ > 18.73% 📈יעד > 31$ % ליעד > 101.56% 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NYSE:QBTSלונג
מאת ‎RoniPesach‎
כניסת Datadog למדד S&P 500: פרדיגמה חדשה בטכנולוגיה?דאטאדוג (DDOG), פלטפורמת ניטור ענן מובילה, ציינה לאחרונה אבן דרך משמעותית עם הכללתה במדד S&P 500. ההכרזה, שפורסמה ב-2 ביולי 2025, אישרה כי דאטאדוג תחליף את ג'וניפר נטוורקס (JNPR) לפני פתיחת המסחר ביום רביעי, 9 ביולי. השינוי הבלתי מתוכנן התרחש לאחר השלמת רכישת ג'וניפר נטוורקס בידי Hewlett-Packard Enterprise Co. (HPE) באותו יום. השוק הגיב בחיוב, ומניית דאטאדוג זינקה בכ-9.4% במסחר המאוחר, רושמת שיא של חמישה חודשים. עלייה זו משקפת את "תופעת המדד", הנובעת מזרימת כספים לקרנות פסיביות. שווי השוק של דאטאדוג, נכון ל-2 ביולי 2025, הסתכם בכ-46.63 מיליארד דולר, הרבה מעל הסף המינימלי של מדד S&P 500, שעומד על 22.7 מיליארד דולר החל מ-1 ביולי 2025. הביצועים הפיננסיים של דאטאדוג מחזקים את מעמדה. ברבעון הראשון של 2025 דיווחה החברה על הכנסות של 762 מיליון דולר ורווח נקי על פי GAAP של 24.6 מיליון דולר. בשנת 2024 כולה הגיעו הכנסותיה ל-2.68 מיליארד דולר. בעוד שמסמך החברה טען כי שוק ניטור הענן מוערך ב"מעל 10 מיליארד דולר", הערכות עצמאיות של Mordor Intelligence מצביעות על שוק "פלטפורמות ניטור" בשווי של כ-2.9 מיליארד דולר ב-2025, עם צמיחה שנתית ממוצעת (CAGR) של 15.9% עד לשווי של 6.1 מיליארד דולר ב-2030. לעומת זאת, Market Research Future מעריכה כי שוק "שירותי ניטור מערכות כולל" יגיע ל-8.56 מיליארד דולר ב-2025, עם CAGR של 22.37% עד 2034. הבדלים אלו נובעים מהגדרות שונות של השוק. דאטאדוג מתחרה בשוק זה מול חברות כמו Elastic, ענקיות הענன் אמזון ומיקרוסופט, וכן סיסקו, שרכשה את Splunk ב-18 במרץ 2024. החלטת ועדת S&P לכלול את דאטאדוג, למרות שחברות כמו AppLovin מחזיקות בשווי שוק גבוה יותר של 114.65 מיליארד דולר (נכון ל-2 ביולי 2025), משקפת העדפה אסטרטגית לטכנולוגיה ארגונית בסיסית המספקת מענה לצרכי תשתית קריטיים. המהלך מסמן שינוי במדד S&P 500, המשקף יותר ויותר את החשיבות של ניהול תשתיות מבוססות תוכנה וניתוח נתונים כמנוע כלכלי מרכזי, מעבר לחומרה מסורתית או תוכנה לצרכנים. בניגוד לטענה במסמך כי Workday נכללה במדד ב-2012, היא הוספה בפועל ב-23 בדצמבר 2024, לפני צמיחתה המשמעותית בתחום ה-SaaS הארגוני. כניסתה של דאטאדוג למדד מהווה איתות משמעותי לתחומי טכנולוגיה שהגיעו למסה קריטית ולאישור מוסדי, ומכוונת את ההשקעות והתכנון האסטרטגי בעולם הטכנולוגיה הארגונית.
NASDAQ:DDOGלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
איבד את הצפון ?!איבד את הצפון ⁉️ הביטקוין כבר הוכתר לא אחת כמצפן של השוק, כזה שמקדים אותו ונותן את הסימן והאות לכיוון השווקים, לאחרונה זה לא ממש עבד ובחודש האחרון בעוד המדדים לא מפסיקים לעלות הביט קצת איבד כיוון ולא ידע איפה הצפון... והמצפן אפשר היה לומר קצת התקלקל... אתמול הביט חזר בגאון עם פריצה של טרנד יורד וכעת אפשר לצפות שהוא יחזור להיות שמיש כמצפן לשווקים. בנוסף אתמול קיבלנו סוף סוף את מה שציפינו במלאי הנפט וזה עלייה של המלאים ב M3.548 חביות ומפה אני מצפה לראות המשכיות בנושא, ולמרות שאתמול המלאים לא סייעו למחירי הנפט לרדת הם דווקא עלו בכ- 3% אך להערכתי מדובר בפריצת שווא של הדגלון הדובי והחל מהימים הקרובים נחזור בנפט למגמת הירידות. ואתמול המשיכו המדדים לעלות והוסיפו >>> מדד S&P 500 הוסיף 0.47% מדד NASDAQ הוסיף 0.73% מדד RUSSELL 2000 הוסיף 1.31% היום אנחנו צפויים לקבל את נתוני התעסוקה >>> ב- 15:30 שכר ממוצע לשעת עבודה תביעות ראשוניות לדמי אבטלה השינוי במספר המועסקים במגזר הלא חקלאי ושיעור האבטלה ב- 16:45 מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים ב- 17:00 מדד ISM במגזר הלא יצרני ב- 20:00 יסגר המסחר לשבוע זה ומחר לא יהיה מסחר לרגל יום העצמאות של ארה"ב נתוני תעסוקה טובים מידי יעידו שאנחנו מתרחקים מהורדת ריבית והשוק לא כל כך יאהב זאת, יחד עם זאת אם נסתמך על הנתונים של אתמול ממדד ה ADP (הלא כל כך אמין) אפשר דווקא לצפות למה שאני מצפה בכל מקרה וזה נסיגה קלה בתעסוקה שדווקא תעודד את השווקים שהורדת הריבית מתקרבת, מדד מנהלי הרכש ומדד ISM צפויים להיות חיוביים מאוד ולתת רוח גבית נוספת לשווקים. כך שאני מצפה להמשכיות בעליות של המדדים. עד כאן חדשות המאקרו לבוקר זה. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
BITSTAMP:BTCUSDלונג
מאת ‎RoniPesach‎
איבד את הצפון ?!איבד את הצפון ⁉ הביטקוין כבר הוכתר לא אחת כמצפן של השוק, כזה שמקדים אותו ונותן את הסימן והאות לכיוון השווקים, לאחרונה זה לא ממש עבד ובחודש האחרון בעוד המדדים לא מפסיקים לעלות הביט קצת איבד כיוון ולא ידע איפה הצפון... והמצפן אפשר היה לומר קצת התקלקל... אתמול הביט חזר בגאון עם פריצה של טרנד יורד וכעת אפשר לצפות שהוא יחזור להיות שמיש כמצפן לשווקים. בנוסף אתמול קיבלנו סוף סוף את מה שציפינו במלאי הנפט וזה עלייה של המלאים ב M3.548 חביות ומפה אני מצפה לראות המשכיות בנושא, ולמרות שאתמול המלאים לא סייעו למחירי הנפט לרדת הם דווקא עלו בכ- 3% אך להערכתי מדובר בפריצת שווא של הדגלון הדובי והחל מהימים הקרובים נחזור בנפט למגמת הירידות. ואתמול המשיכו המדדים לעלות והוסיפו >>> מדד S&P 500 הוסיף 0.47% מדד NASDAQ הוסיף 0.73% מדד RUSSELL 2000 הוסיף 1.31% היום אנחנו צפויים לקבל את נתוני התעסוקה >>> ב- 15:30 שכר ממוצע לשעת עבודה תביעות ראשוניות לדמי אבטלה השינוי במספר המועסקים במגזר הלא חקלאי ושיעור האבטלה ב- 16:45 מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים ב- 17:00 מדד ISM במגזר הלא יצרני ב- 20:00 יסגר המסחר לשבוע זה ומחר לא יהיה מסחר לרגל יום העצמאות של ארה"ב נתוני תעסוקה טובים מידי יעידו שאנחנו מתרחקים מהורדת ריבית והשוק לא כל כך יאהב זאת, יחד עם זאת אם נסתמך על הנתונים של אתמול ממדד ה ADP (הלא כל כך אמין) אפשר דווקא לצפות למה שאני מצפה בכל מקרה וזה נסיגה קלה בתעסוקה שדווקא תעודד את השווקים שהורדת הריבית מתקרבת, מדד מנהלי הרכש ומדד ISM צפויים להיות חיוביים מאוד ולתת רוח גבית נוספת לשווקים. כך שאני מצפה להמשכיות בעליות של המדדים. עד כאן חדשות המאקרו לבוקר זה. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
אין DATAאין DATA ❗ CRCL סקירה על קבוצת סירקל אינטרנט בע"מ פועלת כפלטפורמה, רשת ותשתית שוק עבור יישומי סטייבלקויין ובלוקצ'יין. החברה מספקת חבילת סטייבלקויין ומוצרים נלווים הכוללים פלטפורמת שירות רשת ופלטפורמת יישומים לארגונים ליהנות מסטייבלקויין וממערכת הפיננסית באינטרנט. מנפיקה סטייבלקויין הנקוב בדולר אמריקאי. רשת הסטייבלקויין שלה כוללת סטייבלקויין של סירקל, קרנות טוקניות, נזילות, תשלומים ושירותי פיתוח, כמו גם שירותי אינטגרציה. החברה החלה להיסחר בבורסה ב- 5 לחודש (יוני) השנה (2025). בפן הפונדמנטלי > החפיר של החברה רחב היא בין החברות המעטות שעשו צעד קונקרטי בקבלת רגולציה כמו MiCA באירופה, BitLicense בניו יורק והתאמה ל-GENIUS Act בארה״ב מה שמעניק לה יתרון ברור מול מתחרות כמו Tether שלא תמיד שקיפות רגולטורית, בנוסף הגישה בקשת רישיון ל “First National Digital Currency Bank, N.A.” מה- OCC שיאפשר לה לתת שירותי Digital Asset Custody, USDC management ותשתית בנקאית עם פיקוח בכפיפות רגולציה שזו כבר פריצת דרך של ממש מול מתחרים כמו BNY Mellon ו State Street. בנוסף יש לחברה שיתופי פעולה פיננסים עם גופים ותשתיות מסורתיות כמו למשל השותפות עם Fiserv. ויש לה יתרון מובהק באמצעותUSDC היא שולטת בכ- 24% עד 35% משוק ה stablecoin שהיא הבחירה ברוב פלטפורמות כמו Coinbase, VISA, ו Walmart מה שמקנה לה יתרון עקבי ותלות גבוהה מצד משתמשים ולקוחות. יש קושי רב לנתח את החברה פונד' כראוי כי חסרים המון נתונים אבל החלטתי ללכת על הבסיס של הבסיס על מנת לתת הערכת שווי שעשויה להיות לא מדויקת בגלל החוסר בנתונים יחד עם זאת עדיין ניתן להסתמך עליה ברמה הבסיסית. 🔮 מרווחי שווי הוגן > מחיר נוכחי : 192.53$ שווי הוגן נוכחי : 197.6$ אפסייד משווי הוגן : 2.63% שווי הוגן עתידי : 142.93$ אפסייד משווי הוגן עתידי : 25.76%- בגזרה הטכנית > אין די זמן שהמניה נסחרת על מנת שנאמוד את הטווחים הארוכים ולכן ההתייחסות הפעם היא לטווח יומי בלבד, על פניו המניה מזנקת מאזור 60$ בהנפקתה ועד לשיא של כ 300$ לאחר מכן חווה תיקון טכני שמדרדר אותה עד לרמת 180$ כאשר אתמול ושילשום ניתנו איתותי היפוך והם מעידים במידת מה על אזור כניסה נוח לחבור למניה עבור מי שמעוניין לעשות זאת. ציון לפי פרמטרים : 🌱 צמיחה > ל.ר. 💵 רווחיות > ל.ר. ⚙ מדדי יעילות > ל.ר. 💪🏻 חוסן פיננסי > ל.ר. 💰 דיב' > ל.ר. 📈 מומנטום > ל.ר. 🏰 חפיר תחרותי > ל.ר. 🔮 ציון למרווחי שווי הוגן > ל.ר. ציון כולל – ל.ר. לסיכום > חסרים לי המון נתונים וקשה לי לקבוע, אם להסתמך רק על התמחור ועל הטכני כנראה שהיא עוד תעלה עד שתחזור לקרקע המציאות. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NYSE:CRCL
מאת ‎RoniPesach‎
טעויות טעויות ❗ CORT סקירת על חברת Corcept Therapeutics Incorporated עוסקת בגילוי ופיתוח תרופות לטיפול בהפרעות אנדוקרינולוגיות, אונקולוגיות, מטבוליות ונוירולוגיות קשות בארצות הברית. טכני בלבד❗ אתמול כבר דיברנו עליה והיום אני רוצה לדבר על טעויות. אז אפשר לומר שטעית ובמקום שהמניה תפרוץ קדימה היא נסוגה חזק ... מבחינתי זו לא טעות זה חלק מהמסחר וכך גם אתם צריכים לראות זאת. הטעות האמיתית היא להניח שהשוק יעשה תמיד מה שאתם מצפי. והטעות השנייה היא לבצע פעולות מיותרות ולא נכונות. אתמול לא הייתה כניסה במניית CORT היא פתחה מתחת לשער הגבוה של נר הברומטר לכניסה לעסקה ובכלל לא עברה את ההתנגדות, כלומר לא נתנה כל טריגר לכניסה. מבחינתי עסקאות מסוג זה הן טובות כמעט באותה מידה כמו עסקה מוצלחת. אני קורא לזה עסקאות מבוטלות, כאלו שתכננו לעשות אבל לא יצאו לפועל ובשורה התחתונה לא גרמו לנו לשום נזק. 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NASDAQ:CORT
מאת ‎RoniPesach‎
3
סקירה יומית 2.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית קניות יתר, 2 יולי 2025 השוק טס קדימה כבר כמה ימי עליות, עד שהוא כבר נכנס לטריטוריה של קניות יתר. מה זה אומר בפועל? שבשלב הזה לא כדאי להתחיל מהלכים חדשים סתם כי כולם רצים, אלא בעיקר למקסם את מה שכבר בפנים. ומי שקונה עכשיו מניות חלשות רק כי "הן עוד לא עלו", עושה טעות של מתחילים. אין דבר כזה "להשלים פערים" בשוק. אם מניה לא עולה כשהשוק טס, היא כנראה לא בנויה לזה. קח את זה כעובדה, לא כפוטנציאל. 🐘 מה קרה אתמול הדאו עלה 400 נקודות, הכי חזק בין המדדים. ה־S&P ירד קלות, אבל מאחורי הקלעים, הייתה חגיגה. זה לא היה יום של אפל אנבידיה, זה היה יום של כל השאר. מדד ה־S&P במשקל שווה (שנותן משקל שווה לכל מניה במדד) עלה ב־1.2%, בזמן שהמדד הרגיל כמעט לא זז. ולמה זה חשוב? כי הכסף זרם למקומות שפחות ראינו בזמן האחרון; מניות קטנות, מניות ערך, סקטורים כמו תעשייה, אנרגיה, בריאות. זה רמז עבה לשינוי כיוון: פחות פנטזיות על הורדות ריבית, יותר אמון בכלכלה אמיתית. מה גרם לזה? דו״ח משרות (JOLTS) חזק מהצפוי, מדד ISM שמראה האטה פחות חריפה, והחוק הכלכלי החדש שעבר בסנאט עם קול מכריע של סגן הנשיא. כל זה שולח מסר ברור: כסף עומד להישפך, וזה מבעיר את השוק. וגם פאוול תרם: "אם לא היו מכסים, היינו כבר חותכים ריבית". הנשיא מהצד השני כבר מצהיר שלא יאריך את הפסקת המכסים אחרי ה־9 ביולי. הדולר נחלש, עקום התשואות השתטח, והמשקיעים? מתלהבים כאילו אין מחר. 🐘 מה זה אומר לי תסתכל על הגרף, הפריצה מעל רמת ה־609 לא באה כי כולם התאהבו שוב ב־AI, אלא בגלל מהלך אמיתי, מגובה בנתונים ומונע ע"י מגזרים עם שורשים. הפער (ה־gap) שנפתח מעל 609 הוא לא רק מספר, הוא מראה על שינוי במומנטום. לראשונה מזה חודשים, השוק רץ בלי אפל ומטא מקדימה. זה סימן שהכוח עובר לידיים אחרות. אם זה ממשיך אזי זה לא סתם ראלי, זה שינוי מבני. אבל צריך להגיד גם את זה: כל עוד הגאפ הזה לא נבדק חזרה, אנחנו עדיין באוויר. זה לא ביטחון, זה יח״צ שחצני של השוק. ואם אתה נכנס עכשיו בלי תכנית יציאה, אתה לא סוחר אתה סתם מהמר ממהר. 🐘 מה לעשות עם זה 🐘 אם אתה כבר בפנים: תישאר. תנהל סטופ חכם (נר קודם או אזור 594). כל עוד לא סגרנו את הפער חזרה, הכיוון עדיין למעלה. 🐘 אם אתה בחוץ: אל תקפוץ רק כי נראה טוב. חכה לבדיקה. תיקון קטן לאזור 609–614 יהיה הזדמנות לבדוק אם יש עמוד שדרה אמיתי או שזה עוד התלהבות רגעית. 🐘 תן תשומת לב ל־Value ול־MidCaps: תעודות כמו IWD, IJR, VTV מקבלות עכשיו את הבמה. המומנטום עבר אליהן. 🐘 תתמקד במה שמגיב לכלכלה אמיתית: לא לפד, לא לדמיון. אנרגיה, תעשייה, בריאות, אלה המקומות ששם הכסף החכם מתחיל להתרכז. 🐘 שים עין על הדולר: הוא נחלש, ואם זה ימשיך, מניות של חברות יצוא (שמכניסות בדולרים) יקבלו בוסט. 🐘 סיכום השוק חזק, אבל גם מתלהב. אנחנו במקום שבו הרבה סוחרים שוכחים שהמטרה היא להרוויח, לא להיות צודקים. תנתח, תכבד את המומנטום, אבל אל תשכח: פריצה בלי תיקון היא לא סימן לחוזק, אלא מבחן שמתקרב. מי שמנהל נכון עכשיו קוצר. מי שרודף לרוב משלם. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
האם עתידה הכלכלי של יפן נתון בצומת דרכים בגלל מכסי מגן?מדד ניקיי 225, מדד המניות המוביל של יפן, מצוי בנקודה קריטית, תחת לחצים כבדים בשל איומי הממשל האמריקאי להטיל מכסים של עד 35% על יבוא מיפן. עמדה נחרצת זו של נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, כבר הובילה לירידות חדות בשוק המניות היפני: מדד ניקיי 225 צנח ב-1.1%, ומדד טופיקס הרחב יותר ירד ב-0.6% ביום רביעי – עדות להפסדים מתמשכים. תגובת השוק המיידית, שהתאפיינה במכירה גורפת בכל המגזרים, משקפת חרדה עמוקה בקרב משקיעים ותמחור מוקדם של תרחישים שליליים, במיוחד בתעשיות הרכב והחקלאות, הנחשבות לפגיעות במיוחד. המועד האחרון, ה-9 ביולי, להשגת הסכם סחר הוא מכריע, שכן הנשיא טראמפ הבהיר כי לא יאריך את תקופת ההשהיה הנוכחית של המכסים. המכסים המוצעים גבוהים משמעותית מהמכסים הקיימים וצפויים להוות נטל כלכלי כבד על תעשיות שכבר מתמודדות עם מיסוי קיים. כלכלת יפן, שכבר סובלת מהתכווצות לאחרונה בתוצר המקומי הגולמי ומירידה מתמשכת בשכר הריאלי, חשופה במיוחד להלם חיצוני שכזה. השבריריות הכלכלית הנוכחית מרמזת כי המכסים עלולים להחריף את החולשות הקיימות, לדחוף את המדינה לעבר מיתון ולהגביר את חוסר שביעות הרצון הציבורי. מעבר לדאגות הסחר המיידיות, נראה כי וושינגטון מנצלת את איום המכסים ככלי ללחץ על בעלות בריתה, ובהן יפן, להגדיל את הוצאות הביטחון עד ל-5% מהתמ"ג, על רקע מתיחות גיאופוליטית הולכת וגוברת. דרישה זו מערערת את הברית הביטחונית ה"בלתי מעורערת" בין ארצות הברית ליפן, כפי שניכר בקשיים דיפלומטיים ובאתגרים פוליטיים פנימיים ביפן לעמוד ביעדי ההגנה השאפתניים. אופייה הבלתי צפוי של מדיניות הסחר האמריקאית, בשילוב עם המתיחות הגיאופוליטית, יוצר סביבה מורכבת שבה היציבות הכלכלית והעצמאות האסטרטגית של יפן נתונות לאתגר משמעותי, המחייב התאמות אסטרטגיות מקיפות ביחסיה הבינלאומיים.
INDEX:NKYשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
עוצמה !!!עוצמה💪🏻💪🏻💪🏻 אתמול המדדים קיבלו מספר סיבות לירידות חדות >>> פאוול שוב הצהיר שממתינים לנתונים לפני שיקבלו החלטה להוריד את הריבית ולא משנה את עמדתו בנושא למרות רצון טראמפ והשווקים. נתוני התעסוקה חזקים אשר תומכים באמירות של פאוול ומרחיקים את הורדת הריבית. אבל הסיבות העיקריות לירידות אתמול היו שוב הסכסוך בין טראמפ למאסק והחשש מסבב שני למלחמה עם איראן. ולמרות זאת המדדים הפגינו עוצמה יחסית וסגרו > מדד S&P 500 סגר על 0.11%- מדד NASDAQ סגר 0.89%- מדד RUSSELL 2000 סגר 1.03% וכפי שאתם רואים בראסל שנמצא על תמיכה חשובה ממש הייתה עוצמה ! מה מחכה לנו היום ? בשעה 15:15 מדד התעסוקה של ADP שכבר הוכיח בעבר את חוסר האמינות שלו מצפה לנתון של K105 וגבוה בהרבה מעל K37 בנתון הקודם. בשעה 17:30 מלאי הנפט הגולמי ואציין רק שכבר מספר ימים שהנפט בונה דגלון דובי משמעותי ממש על רמת התמיכה שצפויה להישבר ב 65$ לחבית ותאמינו או לא יעד הטכני הוא בדיוק רמת התמיכה הבאה ב 50$ שזו הרמה שעליה אני מדבר כיעד לנפט. אתמול דיברתי על שיגרה וקיבלנו סוג אחר של שיגרה ממה שציפיתי ... אני מעריך שהיום הדברים ירגעו קצת והשוק יחזור לעצמו... כרגיל ניפגש ב 10:00 בפינה הלימודית – טכני בלבד ❗ ועד אז, יאללה ... ביי. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
פזמון חוזר !!!פזמון חוזר ❗❗❗ CORT סקירת על חברת Corcept Therapeutics Incorporated עוסקת בגילוי ופיתוח תרופות לטיפול בהפרעות אנדוקרינולוגיות, אונקולוגיות, מטבוליות ונוירולוגיות קשות בארצות הברית. טכני בלבד❗ היום בפינה הלימודית טכני בלבד ! נלמד על שורט סקוויז ואיך מחשבים אותו נכון ! כבר זמן רב שאני ממתין שהמניה תפרוץ ובסוף זה יקרה ... היעד הפונד' של המניה עומד על 145$ ויש שם סבירות גבוהה לשורט סקוויז ולמי שלא יודע מה זה שורט סקוויז ואיך לבדוק אותו נכון בדיוק בשביל זה קיימת הפינה – טכני בלבד ! יחס השורטים של המניה עומד על 6.76, אף פעם על תסתכלו על אחוז השורטים זה ממש לא מעניין יכולה להיות מניה אם אחוז גבוה מאוד יחסית של 35% מניות בשורט אבל יחס השורט יהיה רק 2, זה לא יתן לכם שורט סקוויז בחיים !!! קחו למשל את SOFI עם יחס של 13.7% לשורט כמעט כמו CORT רק שאצל SOFI יחס השורטים הוא 2.28 וזה לא יחס מספק. כדי שנוכל לדבר על שורט סקוויז אנחנו רוצים לראות שני דברים משמעותיים אחד יחס שורט של מעל 5 במינימום ו- ATR של יותר מ 1 וככל ששניהם גבוהים יותר כך ייטב איתנו. החישוב שלנו הוא פשוט יחס השורט כפול ATR = פוטנציאל התרומה = ATR * יחס השורט. כלומר אם אצל SOFI יש לנו ATR 0.75 ויחס שורט 2.28 התוצאה שלנו תהיה צפי למהלך עליות של 1.75$ הווה אומר פוטנציאל תרומה של כ- 9.5% למהלך עליות, זה לא אומר שזה מה שהמניה תעשה, אבל זה כל מה שהשורט סקוויז אצלה יכול לתרום במקסימום לעליות. מנגד אצל CORT יחס השורט הוא 6.76 ו- ATR 3.12, כלומר צפי מהלך של 21.1$ הווה אומר פוטנציאל תרומה של כ 28% למהלך עליות. בפן הטכני המניה שברה תמיכה משמעותית על רמת 74.25 ונעצרה מתחת עם נר פטיש קטן, עליה חזרה מעל הפטיש ומעל ההתנגדות תעיד על אפשרות להתממשות של השורט סקוויז עליו דיברתי. ⚖יחס העסקה > 12.95 🏳מחיר כניסה > 74.45$ 🛑סטופ > 71.35$ % לסטופ > 4.16% 📈יעד > 114.6$ % ליעד > 53.93% יש לכם שאלות ? אתם מוזמנים לקבוצת הדיונים איתי ועם פורום המומחים שלי. לקבלת קישור לקבוצת הווצאפ הגיבו צרף אותי על הפוסט. 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NASDAQ:CORTלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
סקירה יומית 1.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית התבונה נצחה את האגו, 1 יולי 2025 הידיים שלי לא החזיקו עכבר, העיניים לא ננעצו בגרפים, אבל משהו עמוק בי ידע שהיום הזה לא סתם זז לטובה. לא ישבתי מול המסכים, כי במקום זה עמדתי מול קבוצה של סוחרים, בעיניים בוערות ומחברות פתוחות, והעברתי את הסדנה 'סוחרים עם הראש'. כן, אותה אחת שמפרקת את הפער בין מה שאנחנו יודעים לבין מה שאנחנו עושים או במקרה שלנו, לא עושים - בזמן אמת. בזמן שהשוק עשה שיאים חדשים, אני צפיתי בשיאים אחרים. סוחרים שהתחילו להבין למה הם שוברים את החוקים של עצמם, איך המוח האוטומטי שלהם, זה שעוזר להם בחיים האישיים, תוקע אותם דווקא באסטרטגיה שהם למדו או כתבו בדם וביזע. זו לא הייתה סתם עוד הרצאה. זה היה דיסקונקט שעבר ריפרוף - מישהו אמר לי אחרי: "אני מרגיש שנפתח לי מעין נתח לא נגיש במוח". לא פחות. 🐘 שוק שמרקיד את השיאים ואפל שמובילה את המקהלה ובזמן שאני עוזר לאחרים לזהות את ההרגלים שמכשילים אותם, השוק בארה"ב מתרומם מעלה כמו צוללת עם בועת אוויר עודפת. ה-S&P500 פרץ את רמת ה-6200, והנאסד"ק חתם עוד יום שיא עם עלייה של כמעט חצי אחוז. אפל, מי אם לא היא, חטפה הזרקת אדרנלין בשעת אחר הצהריים אחרי דיווח של בלומברג שהיא שוקלת לשלב את OpenAI או Anthropic בתוך סירי - המהלך הכי לא-אפליסטי ששמענו בעשור האחרון, אבל כזה שמסמן כניעה חלקית לזירת הבינה המלאכותית. המניה, שנסחרה סביב 200 דולר, נסקה ל-207.39 כמעט בלי למצמץ. וכשאפל מזיזה את הכתף, שוק שלם נע איתה - אורקל, לדוגמה, סגרה יום של כמעט 4% פלוס, שגם פלאנטיר דוהרת על גל ההתלהבות מה-AI. כל מי שהחזיק ענן, דאטה או מיתוג אינטליגנציה כלשהו, נראה כאילו קיבל נגיעה מהשמש. 🐘 הדינמיקה השקטה שהרוב לא רואה אותה אבל השמש האמיתית לא היתה טכנולוגית, היא היתה גיאופוליטית ופוליטית. הסנאט האמריקאי מתקדם עם הצבעה על חבילת ענק שמכונה בציניות ״החוק הגדול והיפה״. מדובר בשילוב של הטבות מס קבועות, שינויי רגולציה, ביטול הטבות ירוקות, תקרות מס נדיבות במיוחד וחשוב מכל: העלאת תקרת החוב ב-5 טריליון דולר. כן, קראת נכון! טריליון עם ט'. ולא, שוק האג"ח לא קרס, ממש להיפך. התשואות ירדו, הביקוש עלה. שוק ההון קלט את המסר: ממשיכים להדפיס והכל בסדר. ומעבר לאוקיינוס? קנדה נסוגה מהמס הדיגיטלי המוצע שלה, כדי להחזיר את ארה"ב לשולחן המו"מ. סיפור קטן לכאורה, אבל הוא רומז על מגמת הפיוס בסחר הבינלאומי, במיוחד מול עיניים אירופאיות שצופות עכשיו בהזדמנות לפתוח דלת להסכמי סחר חדשים. אז כשכולם דיברו על אפל, אני קראתי בין השורות, יש שם קונצנזוס חדש שמתבשל מתחת לפני השטח. ובחזרה לשוק, הפיננסיים פרחו. במיוחד אחרי שהבנקים עברו את מבחני הלחץ של הפד. גולדמן סאקס טס מעל 2% וסגר בשיא. המשמעות: דיבידנדים, רכישות עצמיות, והמשך חגיגות בשוק שעדיין לא מוכן להודות שיש לו הנגאובר בדרך. 🐘 הסוחר מול הסיפור, מה זה אומר לי? זה אומר שאנחנו סוחרים בתקופה של דיסוננס קיומי. מצד אחד, שוק במגמת עלייה היסטורית. ה-S&P עלה 10.6% ברבעון השני, הנאסד"ק קפץ ב-17.8%. ומצד שני, מדדי מאקרו כמו PMI בשיקגו נשארים סביב 40, כלומר: כלום לא קורה בתעשייה האמיתית. הפער הזה, בין מה שהשוק מספר לבין מה שהקרקע מספרת, זה בדיוק המקום שבו סוחר צריך לבחור לאיזה סיפור הוא מאמין. אם אתה סוחר שמחפש את ה-why מאחורי ה-what - אתה לא יכול להרשות לעצמך להתעלם מהדיסוננס הזה. גם לא מאפל. כשחברה כמו אפל, שבנתה את כולה על שליטה אנכית מוחלטת, שוקלת להכניס AI חיצוני. זה לא רק שינוי טכנולוגי. זה ויתור אידיאולוגי. זה אומר שהמהפכה הבאה לא תבנה מבפנים. זאת גם הוכחה שבחיים נכון ואף כדי להתמקד תמיד במה שאתה הכי טוב ולמנף את עצמך באמצעות הכי טובים אחרים. התבונה ניצחה את האגו. ולכן היום, אני לא מחפש כניסות טכניות בלבד. אני שואל: האם אפל באמת שווה את הקפיצה הזו? האם השוק באמת מוכן למחול על כל הדיסוננסים, רק בגלל שהנאום האחרון של איילת (סירי?) השתפר טיפה? או הבנה והפנמה שיש כאן ענק שרוכב נכון על ענקים אחרים. ההבנה הבסיסית ש-AI לא יכול להחליף אותנו, אבל הוא בהחלט יכול לשפר אותנו פלאים. 🐘 תרחיב את זווית המבט שלך היום, כשאתה פותח את הגרפים, תפתח גם את המבט. תסתכל איפה יש סיפור, לא רק מספר. תעקוב אחרי אפל, כן, אבל תבדוק איך היא מתמודדת סביב 207. האם יש תקרה, או שהיא בדרך לפרוץ עוד שלב? תסתכל גם על גולדמן, האם יש פה שינוי קבוע, או שיא רגעי לקראת תיקון? ואל תשכח לבדוק גם את עצמך. מתי בפעם האחרונה שברת את החוקים שלך? מתי עברת ממוד של ידע, למוד של ביצוע ויישום אמיתי? כי כמו שלמדתי אתמול, לפעמים אתה צריך לעזוב את המסך כדי לחזור אליו אדם אחר לגמרי, שלו יותר. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם BigBear.ai היא המובילה הבאה בתחום הבינה המלאכותית הביטחונית?BigBear.ai (NYSE: BBAI) מתבססת כשחקנית מרכזית בנוף הבינה המלאכותית, במיוחד בתחומי הביטחון הלאומי וההגנה הקריטיים. בעוד שהיא מושווית לעיתים לענקית התעשייה Palantir, BigBear.ai מייצרת לעצמה נישה ייחודית באמצעות התמקדות ביישומי לוחמה מודרניים, כולל הכוונת כלי רכב בלתי מאוישים ומיטוב משימות. החברה זכתה לאחרונה לתשומת לב רבה מצד משקיעים, כפי שמעיד זינוק של 287% במניה בשנה האחרונה ועלייה חדה בהתעניינות המשקיעים. ההתלהבות הזו נובעת ממספר גורמים מרכזיים, כולל עלייה של פי 2.5 בהזמנות עתידיות ל-385 מיליון דולר עד מרץ 2025 והשקעה משמעותית במחקר ופיתוח – סימן לצמיחה מוצקה. הכוח הטכנולוגי של BigBear.ai עומד בבסיס מעמדה העולה. החברה מפתחת מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית ולמידה חישובית לשימושים מגוונים – ממערכות זיהוי פנים בשדות תעופה בינלאומיים כמו JFK ו-LAX ועד תוכנה לבניית אוניות בתמיכת בינה מלאכותית עבור חיל הים האמריקאי. פלטפורמת Pangiam שלה לאיתור איומים ותמיכה בקבלת החלטות משפרת את ביטחון שדות התעופה באמצעות שילוב עם טכנולוגיות סריקת CT מתקדמות, בעוד שקונדקטורOS מאפשרת תקשורת ותיאום מאובטחים בין רחפנים במסגרת פרויקט Linchpin של צבא ארה"ב. פתרונות חדשניים אלה ממצבים את BigBear.ai בחזית הבינה המלאכותית הביטחונית על רקע נוף גיאופוליטי משתנה והשקעות גוברות בתחום. שיתופי פעולה אסטרטגיים וסביבת שוק תומכת ממשיכים לקדם את BigBear.ai. החברה יצרה לאחרונה שותפות מרכזית באיחוד האמירויות עם Easy Lease ו-Vigilix Technology Investment להאצת אימוץ הבינה המלאכותית בתחומים כמו תחבורה ולוגיסטיקה – צעד משמעותי בהתרחבותה הבינלאומית. בנוסף, חוזים עם מחלקת ההגנה של ארה"ב, כולל בתחום ניהול צי J-35 והערכת סיכונים גיאופוליטיים, מדגישים את חשיבותה לממשל האמריקאי. למרות אתגרים כמו קיפאון בהכנסות, גידול בהפסדים ותנודתיות במניה, מיצובה האסטרטגי של BigBear.ai, צמיחת צבר ההזמנות והחדשנות המתמשכת בפתרונות קריטיים מציגים הזדמנות השקעה מסקרנת עם סיכון גבוה אך פוטנציאל לתשואות גבוהות.
NYSE:BBAIלונג
מאת ‎UDIS_View‎
שיגרה זה רע ?המדדים ממשיכים בשגרת העליות מדד S&P 500 סגר על 0.52% מדד NASDAQ סגר 0.64% מדד RUSSELL 2000 סגר 0.12%- שנדע תמיד רק שגרות של עליות והצלחות 🙏🏻🙏🏻🙏🏻 קנדה ביטלה את מס השירותים הדיגיטליים וחזרה לשולחן המו"מ על המכסים וזה המריץ את המדדים... היום אנחנו צפויים לשמוע שוב מה יש לפאוול לומר והוא יישא את נאומו בשעה 16:30 עם פתיחת המסחר, רבע שעה לאחר שיתחיל לדבר ב 16:45 נקבל את מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור כאשר הצפי עומד על 52 וזהה לתוצאה הקודמת של המדד אך להערכתי הוא יצא גבוה יותר וזה יתן עוד דחיפה למדדים, בשעה 17:00 כבר נקבל את מדד ה ISM במגזר הייצור והצפי פה עומד על 48.8 גבוה במעט מהתוצאה הקודמת שעומדת על 48.5 ואני מצפה גם פה לתוצאה גבוה יותר. עוד בשעה 17:00 נקבל את סקר מחזור משרות פתוחות ותעסוקה שיעיד על מצב התעסוקה בארה"ב כאשר הצפי הוא ל M7.450 משרות ואני מצפה בנתון הזה דווקא לירידה קלה מול הנתון הקודם שעומד על M7.391 כזו שעשויה להוות זרז לפאוול ולפד' להוריד ריבית בהקדם, תוצאה לפי הצפי שלי תתרום גם היא לעוד עליות בשווקים. לסיכום : היום אני צופה המשך עליות. ועוד שני עדכונים חשובים ! 1. המתנד שלי RAHA יצא לאור בטריידינגוויו ואתם מוזמנים להתרשם ממנו. 2. שיגרה זה לא רע ! אחרי שבימים האחרונים שברתי שיגרה והייתי עסוק עם פיתוח הממוצע החדש RAHA ועם המתנד שמבוסס עליו אני חוזר מהיום לשגרת כתיבת הסקירות כפי שאתם מכירים... אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
נקודה קריטית !FOREXCOM:USDILS השקל ממשיך להתחזק מול הדולר ושוחק לנו באכזריות את המרכיב הדולרי בתיק ההשקעות ! השאלה כמה זה עוד ימשך ולאן נגיע תלויה כעת על האוצר שבנתיים לא עושה דבר על מנת למנוע את הצרה הזו, וזו לא רק צרה של תיקים אלא צרה שיש לה גם השפעות משמעותיות על יוקר המחייה והאינפלציה אבל אני לא אכנס לזה עכשיו... נכון לעכשיו אנחנו בנקודה קריטית ביותר על רמת תמיכה מינורית ושבירה של הרמה הזו עלולה לדרדר אותנו עד לרמה של 3.1 שקל לדולר. להערכתי הסבירות שזה יקרה נמוכה וסביר יותר שהאוצר יתערב ויחזיר את הדולר לרמה של 3.5 לפחות.
מאת ‎RoniPesach‎