ניתוח נרות מתמקד בנרות בודדים, זוגות או לכל היותר שלשות, כדי לקרוא סימנים לאן השוק הולך. ההנחה העומדת בבסיסה היא שכל המידע הידוע כבר בא לידי ביטוי במחיר. הטכניקה משולבת בדרך כלל עם תמיכה והתנגדות. כל נר מכיל מידע על 4 מחירים: הגבוה, הנמוך, הפתוח והסגור. גוף הנרות משקף את תנועת מחיר נטו בין הפתיחה לסגירה ואילו הפתילות מראות היפוכים שהתרחשו במסגרת הזמן של הנר.
לפיכך כל נר מספק תמונה קלה לפענוח של פעולת המחיר. ניתן להשתמש באורך הפתילות לעומת אורך הגוף בשילוב בין אם נר הוא שורי או דובי, כדי לקבוע איתות לתנועת המחיר שתגיע. נרות נפוצים המשמשים בניתוח זה הם דוג'ים, איש תלוי, פטישים, ועוד.
