התחל

מכיל תמונה

How to pinpoint effective support and resistance areasאיך למצוא רמות תמיכה והתנגדות שבאמת עובדות המחיר אף פעם לא זז בקו ישר. הוא קופץ ממחסומים בלתי נראים, עוצר, הופך כיוון. המחסומים האלה נקראים רמות תמיכה והתנגדות. נשמע פשוט. אבל סוחרים לעיתים קרובות משרטטים קווים היכן שהם לא קיימים. או מפספסים אזורים ממש חזקים. בואו נבין איך למצוא רמות שבהן המחיר מגיב שוב ושוב. מה זה תמיכה והתנגדות דמיינו כדור שזורקים בחדר. הוא פוגע ברצפה ובתקרה. הרצפה היא תמיכה, התקרה היא התנגדות. תמיכה עובדת מלמטה. כשהמחיר יורד לאזור הזה, קוני��� נכנסים לפעולה. הם רואים את הנכס כזול ומתחילים לקנות. הירידה מאטה או נעצרת. התנגדות עובדת מלמעלה. המחיר עולה, מגיע לגובה מסוים, והמוכרים מתעוררים. חלקם נועלים רווחים, אחרים חושבים שהנכס מוערך יותר מדי. העלייה מאטה. למה רמות בכלל עובדות אלפי סוחרים מסתכלים על אותו גרף. רבים רואים את אותן נקודות היפוך בעבר. כשהמחיר מתקרב שוב לאזור הזה, סוחרים זוכרים. חלקם שמים הזמנות ממתינות לקנייה בתמיכה. אחרים מתכוננים למכור בהתנגדות. זה הופך לנבואה שמגשימה את עצמה. ככל שיותר אנשים שמו לב לרמה, כך היא חזקה יותר. איפה לחפש תמיכה והתנגדות התחילו עם גרפים שבועיים או יומיים. הקטינו כדי לראות היסטוריה של מספר חודשים או שנים. חפשו מקומות שבהם המחיר התהפך מספר פעמים. לא קפיצה אחת, אלא שתיים-שלוש-ארבע. ככל שהמחיר הגיב לרמה יותר פעמים, כך היא אמינה יותר. הסתכלו על מספרים עגולים. הפסיכולוגיה של סוחרים עובדת כך שרמות כמו 100, 1000, 50 מושכות תשומת לב. הזמנות מצטברות סביב הסימונים האלה. חפשו שיאים ושפלים ישנים. שיא של 2020 יכול להפוך להתנגדות ב-2025. שפל משבר הופך לתמיכה שנה אחר כך. מצייר�� רמות נכון רמה היא לא קו דק. זה אזור ברוחב של מספר נקודות או אחוזים. המחיר לעיתים רחוקות קופץ מסימון מדויק. הוא יכול לפרוץ דרך רמה במספר נקודות, לאסוף stop-loss ולחזור. או לעצור קצת קודם. צייר קו אופקי דרך גופי הנרות, לא דרך הזנבות. זנבות מראים קפיצות רגשיות קצרות טווח. גוף הנר הוא המקום שבו המחיר נסגר. היכן שסוחרים הסכימו על פשרה. אל תבלגנו את הגרף שלכם עם מאה קווים. שמרו על 3-5 רמות הכי ברורות. אם ציירתם 20 קווים, מחציתם לא עובדים. איך לבדוק את עוצמת הרמה ספרו נגיעות. שלוש קפיצות אמינות יותר מאחת. חמש קפיצות - זה אזור חזק. הסתכלו על נפח. אם יש הרבה מסחר ברמה, זה מאשר את המשמעות שלה. נפח גדול מראה ששחקנים גדולים פעילים כאן. שימו לב לזמן. רמה שעבדה לפני חמש שנים עשויה לאבד כוח. רמות טריות בדרך כלל חזקות יותר מישנות. כשרמה נשברת פריצה קורה כשהמחיר נסגר מעבר לרמה. לא רק נגע עם זנב, אלא נסגר. אחרי פריצה, תמיכה הופכת להתנגדות. ולהיפך. זה נקרא היפוך קוטביות. סוחרים שקנו בתמיכה הישנה עכשיו יושבים בהפסדים ומחכים לחזרה לנקודת הכניסה כדי לצאת בלי הפסדים. פריצה חייבת להיות מאושרת. נר אחד מעבר לרמה זה עדיין לא פריצה. חכו לסגירת היום, בדקו נפח, ודאו שהמחיר לא חזר. פריצות שווא קורות כל הזמן. שחקנים גדולים בכוונה דופקים stop כדי לאסוף נזילות. טעויות נפוצות סוחרים מציירים רמות במסגרות זמן קטנות. גרף של חמש דקות מלא ברעש. רמות מגרפים שעתיים או יומיים עובדות יותר טוב. סוחרים מתעלמים מההקשר. תמיכה בטרנד עולה חזקה יותר מאשר בטרנד יורד. התנגדות בשוק יורד נשברת יותר בקלות. סוחרים נכנסים בדיוק ברמה. עדיף לחכות לקפיצה ואישור. המחיר יכול לפרוץ דרך רמה במספר נקודות, לדפוק את ה-stop שלכם, ואז להתהפך. רמות אלכסוניות תמיכה והתנגדות לא רק אופקיות. קווי מגמה עובדים כרמות דינמיות. בטרנד עולה, צייר קו דרך השפלים. המחיר יקפוץ מהקו הזה כלפי מעלה. בטרנד יורד, חברו את השיאים. הקו הופך להתנגדות דינמית. קווי מגמה נשברים בדיוק כמו רמות אופקיות. פריצת קו מגמה לעיתים קרובות מסמנת היפוך מגמה. משלבים עם כלים אחרים רמות לא עובדות בבידוד. העוצמה שלהן גדלה כשהן חופפות לאותות אחרים. רמה במספר עגול + צבר קפיצות בעבר + אזור קנייה מוגזמת באוסצילטור - זה שילוב חזק למציאת היפוכים. סוחרים לעיתים קרובות מוסיפים אינדיקטורים טכניים לגרפים שלהם כדי לעזור לאשר תגובת מחיר ברמות. זה הופך את הניתוח לאמין יותר ומפחית אותות שווא.
השכלה
מאת ‎Trade_Logic_AI‎
1
The Seasonal Trader: Why December Isn't Like Julyעונתיות במסחר: כשהלוח חשוב יותר מחדשות שווקים נעים לא רק בעקבות חדשות ומאקרו-כלכלה. קיימים דפוסים שחוזרים על עצמם שנה אחר שנה באותו זמן. סוחרים קוראים לזה עונתיות, והתעלמות ממנה היא כמו לסחור עם עיניים מכוסות. העונתיות עובדת בכל השווקים. מניות, סחורות, מטבעות, ואפילו קריפטו. הסיבות משתנות: מחזורי מס, תנאי מזג אוויר, דיווחים פיננסיים, פסיכולוגיה המונית. אבל התוצאה זהה — תנועות מחיר צפויות בחודשים ספציפיים. אפקט ינואר: שנה חדשה, כסף חדש ינואר מביא לעתים קרובות צמיחה לשוקי המניות. במיוחד למניות קטנות. המכניקה פשוטה. בדצמבר, משקיעים קובעים הפסדים לאופטימיזציה של מס. הם מכירים פוזיציות מפסידות כדי לקזז הפסדים. לחץ מכירה דוחף מחירים כלפי מטה. בינואר, אותן מניות נרכשות בחזרה. הכסף חוזר לשוק, המחירים עולים. הסטטיסטיקה מאשרת את הדפוס. מאז שנות ה-50, ינואר מראה תשואות חיוביות לעתים קרובות יותר מחודשים אחרים. מדד Russell 2000 בינואר מנצח את ה-S&P 500 בממוצע של 0.8%. לא הבדל ענק, אך עקבי. יש בעיה. אפקט ינואר נחלש. יותר מדי אנשים יודעים עליו. השוק מתמחר את הדפוס מראש, מפזר את התנועה בין דצמבר לינואר. אבל הוא לא נעלם לגמרי. מכור במאי ולך אמרה ישנה של השוק. מכור במאי, חזור בספטמבר. או באוקטובר, תלוי בגרסה. חודשי הקיץ מסורתית חלשים יותר למניות. ממאי עד אוקטובר, התשואה הממוצעת של השוק האמריקאי היא כ-2%. מנובמבר עד אפריל — מעל 7%. כמעט פי ארבעה. יש כמה סיבות. נפחי מסחר יורדים בקיץ. סוחרים בחופשה, משקיעים מוסדיים מפחיתים פעילות. נזילות נמוכה מגבירה תנודתיות. השוק נעשה עצבני. בנוסף פסיכולוגיה. הקיץ מביא מצב רוח רגוע. פחות תשומת לב לתיק, פחות רכישות. הסתיו מביא פעילות עסקית. חברות מפרסמות דוחות, משקיעים חוזרים, הכסף זורם בחזרה. הדפוס לא עובד בכל שנה. יש חריגים. אבל ב-70 השנים האחרונות, הסטטיסטיקה עקשנית — חודשי החורף רווחיים יותר מהקיץ. עליית סנטה קלאוס השבוע האחרון של דצמבר לעתים קרובות משמח את השוורים. המחירים עולים ללא סיבות ברורות. האפקט נקרא Santa Claus Rally. השוק האמריקאי מראה צמיחה בימים אלה ב-79% מהמקרים מאז 1950. הרווח הממוצע קטן, כ-1.3%, אבל יציב. יש הרבה הסברים. אופטימיות טרום-חג, נפחי מסחר נמוכים, רכישות מבונוסים של סוף שנה. משקיעים מוסדיים יוצאים לחופשה, סוחרי קמעונאות לוקחים יוזמה. המצב רוח חגיגי, אף אחד לא רוצה למכור. יש סטטיסטיקה מעניינת. אם אין עליית סנטה קלאוס, השנה הבאה לעתים קרובות מתחילה רע. סוחרים תופסים את היעדר הצמיחה כאות אזהרה. סחורות ומזג אוויר כאן העונתיות עובדת חזק יותר. הטבע קובע את הכללים. גידולי תבואה תלויים בזריעה ובקציר. מחירי התירס בדרך כלל עולים באביב, לפני הזריעה. אי-הוודאות גבוהה — איך יהיה מזג האוויר, כמה יזרעו. בקיץ, התנודתיות משיגה שיא, כל בצורת או שיטפון מזיז מחירים. בסתיו, לאחר הקציר, ההיצע עולה, המחירים יורדים. גז טבעי עוקב אחר מחזור הטמפרטורה. בחורף, הביקוש לחימום דוחף מחירים כלפי מעלה. בקיץ, הביקוש יורד, אחסוני גז מתמלאים, המחירים יורדים. אוגוסט-ספטמבר לעתים קרובות נותנים מינימום מקומי. אוקטובר-נובמבר — צמיחה לפני עונת החימום. נפט מורכב יותר. אבל גם כאן קיימים דפוסים. בקיץ, הביקוש לבנזין עולה בעונת החופשות והנסיעות. מחירי הנפט בדרך כלל מתחזקים ברבעון השני. בסתיו, אחרי שיא הקיץ, תיקון לעתים קרובות בא בעקבותיו. שוק המטבעות וסוף רבעון פורקס פחות עונתי מסחורות או מניות. אבל דפוסים קיימים. סוף רבעון מביא תנודתיות. חברות מחזירות רווחים, קרנות גידור סוגרות פוזיציות לדיווח. נפחי המרת מטבעות זועקים. הדולר לעתים קרובות מתחזק בימים האחרונים של מרץ, יוני, ספטמבר ודצמבר. ינואר מעניין לין. חברות יפניות מתחילות שנת כספים חדשה, מחזירות רווחים. הביקוש לין גדל, USD/JPY לעתים קרובות יורד. הדולרים האוסטרלי והניו-זילנדי קשורים לסחורות. העונתיות שלהם משקפת דפוסי שוק סחורות. קריפטו: שוק חדש, דפוסים ישנים שוק הקריפטו צעיר, אבל העונתיות כבר מתגלה. נובמבר ודצמבר לעתים קרובות שוריים לביטקוין. מאז 2013, החודשים האלה מראים צמיחה ב-73% מהמקרים. התשואה הממוצעת היא כ-40% על פני חודשיים. ספטמבר מסורתית חלש. ב-10 השנים האחרונות, ביטקוין ירד בספטמבר 8 פעמים. ההפסד הממוצע הוא כ-6%. ההסברים משתנים. מחזורי מס, סגירות רבעוניות של קרנות מוסדיות, עוגנים פסיכולוגיים. השוק צעיר, הדפוסים עשויים להשתנות. אבל הסטטיסטיקה עובדת כרגע. למה העונתיות עובדת שלוש סיבות עיקריות. הראשונה — מחזורים מוסדיים. דיווחים, מיסים, בונוסים, איזון מחדש של תיקים. הכל קשור ללוח. כשמיליארדים נעים לפי לוח זמנים, המחירים עוקבים אחרי הכסף. השנייה — פסיכולוגיה. אנשים חושבים במחזורים. שנה חדשה, יעדים חדשים. קיץ, זמן מנוחה. חורף, זמן לסכם. הדפוסים האלה משפיעים על החלטות מסחר. השלישית — נבואה שמגשימה את עצמה. כשמספיק סוחרים מאמינים בעונתיות, היא מתחילה לעבוד בעצמה. כולם קונים בדצמבר מצפים לעלייה — העלייה קורית. איך להשתמש בעונתיות העונתיות היא לא אסטרטגיה, היא מסנן. אתה לא צריך לקנות מניות רק בגלל שינואר הגיע. אבל אם יש לך פוזיציה ארוכה, רוח עונתית בגב מוסיפה ביטחון. אם אתה מתכנן לפתוח שורט בדצמבר, הסטטיסטיקה העונתית נגדך — כדאי לחכות או לחפש רעיון אחר. העונתיות עובדת טוב יותר במדדים רחבים. תעודות סל על S&P 500 או Russell 2000 עוקבות אחרי דפוסים בצורה אמינה יותר ממניות בודדות. חברה בודדת יכולה לזנק או לקרוס בכל חודש. מדד צפוי יותר. שלב עם ניתוח טכני. אם ינואר היסטורית שורי אבל הגרף מראה פריצה כלפי מטה — תאמין לגרף. העונתיות נותנת הסתברות, לא ערובה. קח בחשבון שינויים. דפוסים נחלשים כשכולם יודעים עליהם. אפקט ינואר היום לא כל כך בהיר כמו לפני 30 שנה. שווקים מסתגלים, ארביטראז' מצטמצם. מלכודות העונתיות הטעות העיקרית היא להסתמך רק על הלוח. 2020 שברה את כל הדפוסים העונתיים. המגיפה הפכה את השווקים, הסטטיסטיקה מהעבר לא עבדה. אירועים קיצוניים חזקים יותר מעונתיות. אל תעשה ממוצע. "בממוצע, ינואר גדל ב-2%" נשמע טוב. אבל אם 6 מתוך 10 שנים ראו צמיחה של 8% ו-4 שנים ראו ירידה של 10%, הממוצע חסר תועלת. תסתכל על חציון ותדירות, לא רק ממוצע. עמלות אוכלות את היתרון. אם אפקט עונתי נותן 1-2% רווח ואתה משלם 0.5% לכניסה ויציאה, נשאר מעט. אסטרטגיות עונתיות עובדות טוב יותר למשקיעים לטווח ארוך. כלים לעבודה נתונים היסטוריים הם הבסיס. בלעדיהם, העונתיות היא רק שמועות. בדיקות אחורה מראות אם דפוס עבד בעבר. אבל העבר לא מבטיח עתיד. שווקים משתנים, המבנה משתנה. לוחות אירועים כלכליים עוזרים להבין את הגורמים לעונתיות. מתי מתפרסמים דוחות רבעוניים, מתי משלמים דיבידנדים, מתי נסגרות תקופות מס. סוחרים רבים משתמשים באינדיקטורים למעקב אחר דפוסים עונתיים או פשוט מוצאים נוח שיש ויזואליזציה של נתונים היסטוריים ישירות על הגרף.
השכלה
מאת ‎TonySetup‎
NVDA🌎 NVIDIA: בשיא או על סף? שיאי השיא של Nvidia מלווים בסימני אזהרה. שווי שוק של 4.37 טריליון דולר ויחס P/E של 51 מצביעים על ציפיות מנופחות. סיכונים: ביקוש ספקולטיבי: ההשקעה של 23.7 מיליארד דולר נראית כמו משאבת שוק מלאכותית. איומים מאקרו: פריחת הבינה המלאכותית תתמודד עם מחסור באנרגיה. מקבילה היסטורית: התרחיש משקף את בועת הדוט-קום של סיסקו. תחרות עזה: AMD, אינטל וענקיות הענן יוצרות שבבים משלהן. מנועי צמיחה: מנהיגות בבינה מלאכותית, מערכת אקולוגית סגורה של CUDA וצמיחה של 66% בהכנסות ממרכזי נתונים. Nvidia היא מובילה, אך מניותיה הפכו לנכס בסיכון גבוה. כל האטה בביצועי העסקים תוביל לקריסה במחיר המניה. תרחיש הבסיס הוא מגמה רחבה של ירידה הצידה.
NASDAQ:NVDAשורט
מאת ‎A3MInvestments‎
MXL🌎 MaxLinear כסיפור מפנה משכנע עם מומנטום חזק בשוקי צמיחה מרכזיים. החברה היא ספקית שבבים לרשתות ומרכזי נתונים, ומציגה ביצועים פיננסיים מואצים. גורמים עיקריים כללו: תוצאות יוצאות דופן ברבעון השלישי של 2025: ההכנסות הגיעו ל-126.5 מיליון דולר, צמיחה משמעותית של 56% לעומת השנה הקודמת ו-16% לעומת השנה הקודמת. החברה חזרה גם לרווחיות שאינה GAAP עם רווח למניה של 0.14 דולר, מעל התחזיות. צמיחה חדה בתשתיות: מגזר התשתיות (מרכזי נתונים, 5G) הניב הכנסות של 40 מיליון דולר, עלייה של 75% לעומת השנה הקודמת, תוך הדגשת החשיפה לאזורים בעלי ביקוש גבוה. תחזית חזקה ופוטנציאל רב שנתי: ההנהלה סיפקה תחזית אופטימית לרבעון הרביעי של 2025 (הכנסות: 130-140 מיליון דולר) וקבעה כי הכנסות מגזר התשתיות עשויות לגדול ל-300-500 מיליון דולר תוך 2-3 שנים. מומנטום מוצר מרכזי: מוצר ה-Keystone PAM4 DSP עבור אופטיקה 800G (קריטית לתשתית בינה מלאכותית) אושר במרכזי נתונים גדולים בארה"ב ובאסיה, עם הכנסות צפויות לשנת 2025 של 60-70 מיליון דולר. שיפור הרווחיות ותזרים המזומנים: זה היה הרבעון השלישי ברציפות של צמיחה דו-ספרתית בהכנסות והרבעון השני של רווחיות שאינה GAAP. החברה ייצרה תזרים מזומנים תפעולי חיובי של 10.1 מיליון דולר, והרווחיות מתרחבת (הרווחיות התפעולית שאינה GAAP השתפרה ל-12% מ-7% ברבעון השני), דבר המצביע על כך שצמיחה נוספת תהיה רווחית ביותר.
NASDAQ:MXL
מאת ‎A3MInvestments‎
AMZN🌎 אמזון לאחר הרבעון השלישי: חוזק, אסטרטגיה ואטרקטיביות קריסה על רקע חוזק: מניות אמזון חוו תיקון קצר מועד יחד עם השוק הרחב יותר, אך מהלך זה הונע יותר על ידי סנטימנט כללי מאשר על ידי שינויים בנתונים הבסיסיים של החברה. תוצאות רבעוניות כנקודת מפנה: דוח הרבעון השלישי היה זרז רב עוצמה, שאילץ את השוק להעריך מחדש את מסלולה של אמזון. החברה לא רק עלתה על הציפיות בשני המדדים המרכזיים, אלא גם עשתה זאת בצורה משכנעת: הרווח למניה היה מעל 25% מהערכות האנליסטים. בעקבות התוצאות, המניות זינקו ביותר מ-13%, מה שמשקף את האופטימיות של המשקיעים לגבי רווחיות גוברת. מנועי צמיחה: קמעונאות צוברת תאוצה, AWS מאיצה • AWS חוזרת לצמיחה דינמית: חטיבת הענן הליבה ראתה צמיחה מואצת ל-20% משנה לשנה, מרשים עבור עסק עם הכנסות שנתיות של כ-130 מיליארד דולר. זה מאותת על תנופה מחודשת ומחזק את מעמדה של אמזון במרוץ להובלת הבינה המלאכותית. • קמעונאות מפגינה יעילות תפעולית: בניגוד לנרטיבים קודמים, מגזרי קמעונאות (צפון אמריקה ובינלאומית) מתחילים לתרום תרומה משמעותית לתשואה הכוללת על ההשקעה (ROIC). שולי הרווח התפעוליים שלהם גדלים, ויוצרים מינוף תפעולי המיוחל. זוהי תוצאה של שנים של השקעה באוטומציה ולוגיסטיקה, אשר כעת מפחיתות את עלויות היחידה ומגדילות את שולי הרווח הגולמי. יתרונות אסטרטגיים בעידן האוטונומיה: אמזון נהנית מבנית ממגמות מאקרו 1. אוטומציה כגלגל תנופה: יישום מערכות אוטונומיות דוחס עלויות, ומאפשר לחברה להגדיל בו זמנית את השוליים ולהפחית מחירים עבור הצרכן הסופי. זה יוצר מעגל מתמשך: צמיחה בנפח, מינוף תפעולי מוגבר, צמיחה ברווח למניה והשקעות נוספות ביעילות. 2. אינטגרציה אנכית: שליטה על שרשרת האספקה ​​ממרכזי לוגיסטיקה ועד לתשתית הענן של AWS יוצרת מחסום כניסה ייחודי וקשה לשכפול עבור מתחרים ומבטיחה יציבות תזרים מזומנים לטווח ארוך. בעיית ערך: לא זולה, אך סבירה למרות הקפיצה במחיר המניה שלה, אמזון לא נראית מוערכת יתר על המידה בהשוואה לעמיתיה. • עם מכפיל רווח עתידי של כ-38x, החברה נסחרת בהנחה משמעותית מהממוצע שלה בחמש השנים האחרונות. • בהשוואה לחברות אחרות ב-Magnificent 7, אמזון מייצגת ערך סביר, במיוחד בהשוואה ל-NVDA או TSLA יקרות יותר. • הוצאות הון גבוהות (116 מיליארד דולר על פני 12 חודשים) המכוונות לתשתית בינה מלאכותית מפעילות לחץ זמני על תזרים המזומנים החופשי. זוהי השקעה בצמיחה עתידית, אך על המשקיעים לשקול גורם זה. בסיכום נתוני הרבעון והווקטורים האסטרטגיים, התרחיש החיובי עבור אמזון עולה על הסיכונים (לחץ רגולטורי, הוצאות מחזוריות, תחרות בענן). אמזון משלבת בגרות ויעילות תפעולית עם פוטנציאל להאצה הודות ל-AWS ולאוטומציה. אנו רואים באמזון אחת החברות הטובות ביותר מבין M7 וכי היא תציג בקרוב את אחת התוצאות הטובות ביותר ב-Magnificent 7. לדעתנו, התנועה המתקנת של הגל הרביעי מסתיימת, והמניה תקבע בקרוב שיאים חדשים של כל הזמנים.
NASDAQ:AMZNלונג
מאת ‎A3MInvestments‎
ADSK🌎 אוטודסק רוכבת על גל הבינה המלאכותית ובניית מרכזי נתונים, ורושמת את הצמיחה המהירה ביותר שלה בשלוש שנים. כל מדדי הדוח המרכזיים - הכנסות, רווח וחיוב - עולים על התחזיות באופן תחרותי. ההתנגדות נעה סביב 326 דולר. יסודות חזקים יוצרים פוטנציאל טוב לפריצה לשיאים חדשים.
NASDAQ:ADSKלונג
מאת ‎A3MInvestments‎
CTRI US🌎 חברת Centuri Holdings (CTRI) מפגינה צמיחה תפעולית חזקה ומעבר לרווחיות בת קיימא. גורמים מרכזיים שעשויים לגרום לפריצה מהטווח כוללים: הכנסות שיא רבעוניות, ספר הזמנות חזק המספק שקיפות לגבי תזרימי מזומנים עתידיים, ואיתות שוק חזק מרכישת המניות הגדולה של קרל אייקן. המניה נמצאת בטווח ומתקרבת לגבול העליון שלה, בעוד שהשיפוע העליון של מדד ה-RSI נשבר כלפי מעלה.
NYSE:CTRI
מאת ‎A3MInvestments‎
WTI🌎 בנקי השקעות גדולים צופים שני שלבים במחיר הנפט: ירידה עקב עודף היצע, ולאחר מכן צמיחה החל משנת 2027 עקב מחסור בהשקעות. לאחר 2027: תחל תקופת צמיחה ממושכת עקב מחסור בחומרי גלם. נצפית ירידה הדרגתית ואיטית במחירי הנפט. אנו קרובים לרמת תמיכה, שפריצה ממנה עלולה להאיץ את ירידת המחירים.
TVC:USOILשורט
מאת ‎A3MInvestments‎
QGEN🌎 Qiagen N.V. היא חברת אחזקות הולנדית וספקית עולמית של פתרונות אבחון מולקולרי ומדעי החיים. פעילויות ליבה: טכנולוגיות עיבוד דגימות: הפקה ועיבוד של DNA, RNA וחלבונים מדם, רקמות וחומרים אחרים. טכנולוגיות ניתוח: הכנת ביומולקולות לניתוח. ביואינפורמטיקה: תוכנה ובסיסי ידע לפירוש נתונים ויישומים מעשיים. מוצרים ופלטפורמות עיקריות: QuantiFERON: בדיקה לאבחון שחפת סמויה. QIAstat-Dx: מערכת בדיקה סינדרומית לגילוי סימולטני של מגוון רחב של פתוגנים. QIAcuity: מערכת PCR דיגיטלית. QIAGEN Digital Insights (QDI): חטיבת ביואינפורמטיקה. החברה משרתת יותר מ-500,000 לקוחות ברחבי העולם במדעי החיים (מוסדות אקדמיים, מחקר ופיתוח תרופות, רפואה משפטית) ואבחון מולקולרי. ברבעון השני של 2025, ההכנסות הגיעו ל-533.54 מיליון דולר, מעל לתחזיות הקונצנזוס. החברה צופה להשיג את יעד שולי הרווח התפעוליים המתואם לטווח הבינוני שלה, 31%, עד 2025, מעל לתחזית הראשונית שלה לשנת 2028. ההנהלה הגדילה את תחזית הרווח למניה המתואם לשנת 2025 לכ-2.35 דולר לשנה לעומת 2.28 דולר קודם לכן. בשנת 2025, Qiagen קיבלה אישור CE-IVDR עבור כל תיק ה-QIAstat-Dx שלה באירופה ואישור ה-FDA האמריקאי עבור מערכת QIAstat-Dx Rise. המניה נסחרת באופן כללי הצידה בקצה העליון של הערוץ.
NYSE:QGEN
מאת ‎A3MInvestments‎
כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingViewכיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingView 1. מהו מדד Coinbase Premium? מדד Coinbase Premium הוא מדד המודד את ההפרש במחיר בין מטבע מסוים הנסחר ב־Coinbase לבין מחיר הביטקוין בבורסות גדולות אחרות (בעיקר Binance). ⌨︎ שיטת חישוב: (Coinbase BTC price - Other exchange BTC price) / Other exchange BTC price * 100 פרמיה חיובית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase גבוה יותר מהמחיר בבורסות אחרות. פרמיה שלילית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase נמוך יותר מהמחיר בבורסות אחרות. 📌 אם התוכן הזה עזר לך, אנא תמוך בו על ידי “boost” ותגובה. התמיכה שלך היא מניע חשוב ליצירת ניתוחים ותכנים טובים יותר. נמשיך לפרסם חומרים מגוונים כגון ניתוחי גרפים, אסטרטגיות מסחר ואותות קצרי־טווח לביטקוין — אז הישאר מעודכן. 2. סיבות להופעת Coinbase Premium ✔️ הגורמים המרכזיים לפרמיה ב־Coinbase הם: ביקוש ממשקיעים מוסדיים: Coinbase היא אחת הבורסות הרגולטוריות הגדולות ביותר בארה״ב, ומשתמשים בה גופים מוסדיים רבים (קרנות גידור, מנהלי נכסים וכו’). הזמנות קנייה גדולות ממשקיעים מוסדיים עשויות להעלות זמנית את המחירים ב־Coinbase וליצור פרמיה. זרימת הון פיאט: Coinbase פועלת בעיקר בדולרים אמריקאיים והיא הנגישה ביותר למשקיעים אמריקאים. כאשר הון חדש נכנס לשוק הקריפטו, זרימות חזקות דרך Coinbase עשויות ליצור פרמיה. סנטימנט שוק ונזילות: אם המשקיעים בארה״ב אופטימיים יותר בהשוואה לאזורים אחרים או שהנזילות ב־Coinbase נמוכה זמנית, עלולה להיווצר הפרש מחירים. מגבלות על העברות בין בורסות: בשל חוקים למניעת הלבנת הון (AML), ייתכנו מגבלות בזמן או בעלות על העברת כספים בין בורסות. מגבלות אלו מצמצמות הזדמנויות לארביטראז׳ ותומכות בקיום הפרמיה. עומס ברשת ועמלות: בתקופות של עומס ברשת הבלוקצ׳יין, עסקאות עלולות להתעכב או להתייקר, מה שמקשה על ביצוע ארביטראז׳ מהיר בין בורסות. 3. כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium במסחר מדד Coinbase Premium יכול לשמש בעיקר לחיזוי מגמות השוק של ביטקוין (BTC) ומטבעות עיקריים נוספים. 📈 סיגנל שוק שורי (פרמיה חיובית): זרימות קנייה מוסדיות: פרמיה חיובית יציבה עשויה להצביע על לחץ קנייה מוסדי מתמשך — סימן למגמה שורית כללית. אות להיפוך מגמה: אם בתקופת שוק דובי הפרמיה הייתה שלילית ופתאום הופכת לחיובית, ניתן לראות בכך סימן לשינוי כיוון אפשרי — כניסת משקיעים מוסדיים ושיפור סנטימנט השוק. הזדמנות קנייה בתחתית: אם מחיר הביטקוין יורד אך פרמיית Coinbase עולה מעל 0% יחד עם עלייה בזרימות יומיות ל־ETFים כמו IBIT של BlackRock או FBTC של Fidelity — זו עשויה להיות אינדיקציה לתחתית קנייה חזקה. 📉 סיגנל שוק דובי (פרמיה שלילית): לחץ מכירה מוסדי או ירידה בביקוש: פרמיה שלילית ממושכת עשויה להעיד על לחץ מכירה מצד מוסדות או ירידה בהתעניינות בביטקוין — סימן למגמה יורדת. אות להיפוך מגמה יורדת: אם פרמיה חיובית בשוק שורי הופכת לשלילית בפתאומיות, זה עשוי להצביע על שיא שוק — ייתכן שמשקיעים מוסדיים מממשים רווחים או שהזרמות חדשות נחלשות. איתות למצב יתר קנייה/מכירה: לדוגמה, אם הביטקוין מזנק והפרמיה ב־Coinbase יורדת לערכים שליליים, תוך כדי ירידות בזרימות נטו מ־ETFים של BlackRock או Fidelity, זה עשוי להצביע על מצב של יתר קנייה (overbought) או על תיקון קרוב. 4. נקודות חשובות 🚨 בעת שימוש במדד Coinbase Premium יש לשים לב לנקודות הבאות: שילוב עם אינדיקטורים נוספים: המדד הוא כלי עזר בלבד. יש לשלב אותו עם אינדיקטורים טכניים אחרים (כמו ממוצעים נעים, RSI, MACD, נפחי מסחר) ועם נתוני on-chain ומקרו־כלכליים. חשיבות נתוני ה־ETF: ETFי ביטקוין spot של חברות כמו BlackRock ו־Fidelity הם מדד ישיר לזרימות מוסדיות. ניתוח משולב של פרמיית Coinbase ונתוני הזרימות היומיות ב־ETFים הללו מספק תמונה מדויקת יותר של לחץ קנייה או מכירה מוסדי. תנודתיות בטווח הקצר: הפרמיה עשויה להשתנות במהירות בהתאם לתנודות רגעיות. יש להתמקד במגמות ארוכות טווח ולא להגיב רגשית לשינויים זמניים. שינויי תנאי שוק: דפוסים מהעבר לא תמיד חוזרים על עצמם. רגולציות חדשות, שינויי מדיניות בבורסות, או כניסת שחקנים חדשים עשויים להשפיע על המדד. היקף מוגבל: המדד משקף בעיקר ביקוש מוסדי לביטקוין; השפעתו על אלטקוינים מוגבלת. 5. שימוש במדד Coinbase Premium ב־TradingView TradingView היא פלטפורמה פופולרית עם מגוון אינדיקטורים וכלי ניתוח מתקדמים. ניתן למצוא בה אינדיקטורים מותאמים המציגים את Coinbase Premium בזמן אמת. אלו מחשבים את הפרש המחירים בין Coinbase ל־Binance (למשל BTCUSD מול BTCUSDT) ומציגים אותו בחלונית נפרדת. 📊 כיצד להשתמש במדד ב־TradingView: חיפוש אינדיקטורים: לחץ על “Indicators” והקלד “Coinbase premium” או “Coinbase vs Binance”. מעקב בזמן אמת: האינדיקטורים מושכים נתונים בזמן אמת ומציגים את ההפרש על הגרף — כך ניתן לזהות בקלות הבדלי מחיר ולנצלם באסטרטגיות מסחר. שילוב עם אינדיקטורים נוספים: ניתן להוסיף את המדד לגרף הביטקוין ולנתח במקביל את נתוני ה־ETFים של BlackRock ו־Fidelity ליצירת ניתוח רב־ממדי. התראות: ניתן להגדיר ב־TradingView התראות כאשר הפרמיה עוברת רמות מסוימות — כך ניתן לזהות שינויים בזמן אמת ולהגיב במהירות. לסיכום, מדד Coinbase Premium הוא כלי יעיל להבנת התנהגות המשקיעים המוסדיים בארה״ב — אחד הגורמים המרכזיים המשפיעים על שוק הקריפטו. כאשר משלבים אותו עם נתוני הזרימות של ETFי ביטקוין spot של BlackRock ו־Fidelity, הוא מספק תמונה מעמיקה של הכיוון המוסדי בשוק ושל עוצמת המגמה. עם זאת, אין להשתמש בו ככלי יחיד, אלא כחלק ממערך ניתוח כולל, המשולב עם אינדיקטורים נוספים להבנה רחבה ומדויקת של מצב השוק.
השכלה
מאת ‎BIGTAKER‎
מיליארדים על ברוקולי: מהו סוד הנבטים?The Redoubling הוא פרויקט המחקר שלי ב-TradingView, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שאנסה להוסיף לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר גבול הקנייה ההתחלתי. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. הנה סקירה מפורטת של Sprouts Farmers Market, Inc. NASDAQ:SFM : 1. תחומי פעילות עיקריים Sprouts Farmers Market היא חברת קמעונאית אמריקאית המתמחה במזון טרי, טבעי ואורגני. החברה מפעילה רשת חנויות מכולת שנועדה להציע חוויית "דוכן חווה" - עם דגש על תוצרת חקלאית, מוצרים בריאותיים ומבחר אוצר של פריטים ידידותיים לאורח חיים. היא שייכת לתעשיית קמעונאות המזון/צרכנות, ותחומי העסקים שלה סובבים סביב קמעונאות מוצרי מזון טבעיים ואורגניים במכולת בארה"ב. 2. מודל עסקי Sprouts מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות פעילות קמעונאית של מכולת (B2C). לקוחות מבקרים בחנויות Sprouts כדי לרכוש תוצרת טרייה, מוצרים אורגניים/טבעיים ארוזים, מעדנייה, מאפים, מזון קפוא ומוצרי מכולת אחרים. החברה משקיעה גם בפתיחת חנויות חדשות ובצמיחה במכירות בחנויות זהות כדי להניע התרחבות ורווחיות. בנוסף, היא עוסקת בהרחבת שטח החנויות (מיקומים חדשים) ובמאמצי יעילות (אופטימיזציה של גודל החנויות, שיפור שולי הרווח) כחלק מהמודל שלה. 3. מוצרים או שירותים מובילים בעוד ש"מוצרים" רבים בתחום הקמעונאות, היבטים מרכזיים של ההיצע של Sprouts כוללים: תוצרת טרייה בלב חנויותיה ("מורשת דוכני חווה"). מוצרי מכולת טבעיים, אורגניים ומתאימים לאורח חיים - כולל אפשרויות מבוססות צמחים, ללא גלוטן, וידידותיות לתזונה קטוגנית/פליאו. שירותי מכולת הכוללים מעדנייה, מאפייה, מוצרי חלב, בשר/פירות ים, מזון בכמויות גדולות. למרות היעדר פירוט ציבורי של ההכנסות לפי קטגוריות, ההתמקדות של החברה במוצרים בעלי שולי רווח גבוהים ובעלי אוריינטציה בריאותית היא היתרון התחרותי שלה. 4. מדינות מפתח לעסקים פעילותה של Sprouts מתרחשת כולה בתוך ארצות הברית. החברה מפעילה יותר מ-400 חנויות במספר מדינות. מכיוון שהשוק ממוקד בארה"ב, האזור החשוב ביותר הוא שוק הצריכה המקומי בארה"ב - במיוחד מדינות בהן יש צפיפות גבוהה של מוצרי Sprouts, ובהם הביקוש למוצרי מכולת טבעיים/אורגניים חזק. 5. מתחרים עיקריים בין המתחרים המרכזיים של Sprouts נמנים רשתות מכולת אמריקאיות אחרות המדגישות מוצרים טבעיים/אורגניים או סופרמרקטים כלליים עם מגוון רחב של מוצרים טריים/בריאותיים. דוגמאות לכך כוללות: Wol Foods Market (בבעלות אמזון) – מומחית גדולה למוצרים טבעיים/אורגניים. קרוגר ושות' – רשת מכולת גדולה שמתחרה גם על מוצרים טריים/בריאים. פאבליקס סופרמרקטים – שחקן אזורי עם מותגי חנויות ודגש על חוויית אוכל טרייה/טובה יותר. שוקי המזון של ווגמנס ורשתות סופרמרקטים פרימיום אחרות. תחרות מתעוררת על תמהיל מוצרים, תמחור, חוויית חנות, איכות טריות/תוצרת והצעות נאמנות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים: ביקוש צרכני גובר למזונות טבעיים, אורגניים ובריאים: הפרשנות של Sprouts עצמה מדגישה כי מגוון המוצרים "טוב יותר עבורך" שלה מושך לקוחות שמוכנים להוציא יותר. צמיחה במכירות בחנויות זהות ובפתיחות חנויות חדשות: בתקופה האחרונה דיווחה Sprouts על צמיחה במכירות בחנויות זהות ובמכירות נטו. מגמה מאקרו חיובית לכיוון מזון טרי/בריא, אכילה מונחית אורח חיים וחוויות מכולת יוקרתיות. גורמים פנימיים: אופטימיזציה של חנויות: החברה דנה בשיפור מבנה הרווחיות שלה ובאופטימיזציה של הוצאות הון (CapEx) לכל חנות. תמהיל מוצרים מעוצב והצעות מוכוונות אורח חיים (על בסיס צמחי, ללא גלוטן וכו') שיכולות לאפשר שולי רווח גבוהים יותר מאשר מוצרי מכולת המוני. תוכניות נאמנות ושיווק שמטרתן להגדיל את שימור הלקוחות, גודל הסל ותדירות הקניות. לדוגמה, שדרוגים במגוון המוצרים ויוזמות נאמנות הודגשו בפרשנות האנליסטים. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים גורמים חיצוניים: שוק קמעונאי מכולת תחרותי ביותר: לחצים על שולי הרווח מצד רשתות לאומיות, חנויות דיסקאונט ומכולת מקוונת. אינפלציה ועלייה בעלויות התשומות (מזון, עבודה, אנרגיה) עלולות לפגוע ברווחיות אם עליות המחירים לא יועברו במלואן לצרכנים. האטה כלכלית או שינויים בהוצאות הצרכנים עלולים להפחית את רכישות המצרכים היוקרתיים/הבריאותיים. שיבושים בשרשרת האספקה, שינויים רגולטוריים (למשל, עלויות הסמכה אורגנית, מכסי יבוא/יצוא) עלולים להעלות את העלויות או להגביל את זמינות המוצרים. גורמים פנימיים: סיכון ביצוע בהתרחבות: פתיחת חנויות חדשות דורשת הון וקיים הסיכון שמיקומים חדשים עשויים להציג ביצועים נמוכים. סיכון שולי אם עלויות השכר/הטבות הולכות ופוחתות את הרווחיות או אם הנחות הופכות להכרחיות כדי להתחרות. תלות במיצוב "טוב יותר בשבילך"; אם נישה זו תהפוך לסחורה או שהמתחרים יעתיקו את המודל, Sprouts עלולה לאבד בידול. הסתמכות יתר אפשרית על השוק האמריקאי (חוסר גיוון בינלאומי). 8. יציבות ההנהלה שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות: רשימה מקיפה של שינויים במנכ"ל, סמנכ"ל כספים או יו"ר לא נמצאה במקורות נגישים בקלות במהלך סינון זה. עם זאת, חומרי יחסי המשקיעים של Sprouts מדגישים יוזמות אסטרטגיות והחלטות הקצאת הון, כגון תוכנית רכישה חוזרת משמעותית של מניות. השפעה על האסטרטגיה והתרבות הארגונית: נראה כי לחברה יש מיקוד אסטרטגי יציב במוצרי מכולת טריים טבעיים/אורגניים, שיפור שולי הרווח וצמיחת חנויות; החלטות הקצאת ההון (פתיחות חנויות, משמעת הוצאות הון, רכישה חוזרת של מניות) מצביעות על סדר עדיפויות השקעה קוהרנטי. לדוגמה, המצגת שלהם מציינת "פרופיל שולי רווח משופר מבחינה מבנית". אם תחלופת ההנהלה הייתה צנועה (כלומר, לא צוין בפומבי שיבוש משמעותי), אזי ההמשכיות האסטרטגית כנראה שלמה. עם זאת, ללא יומני שינויים מפורטים בהנהלה, איני יכול להעריך באופן חד משמעי את יציבות ההנהלה מעבר למה שמשתמע מעקביות אסטרטגית מתמשכת. החברה מפגינה צמיחה יציבה וארוכת טווח ברווח למניה ובהכנסות הכוללות, הנתמכת על ידי משמעת חזקה של הון חוזר: ימי המכירות המצטיינות נראים מצוינים, יחס החוב להכנסות נותר בריא, ותזרימי המזומנים התפעוליים, ההשקעות והמימון יציבים. אינדיקטורים ברמה בינונית כגון תשואה על ההון העצמי ושולי הרווח הגולמי מראים שיפור עקבי, בעוד יחס הוצאות התפעול נמצא במגמת עלייה חיובית, וגם חשבונות התשלום וגם יעילות המלאי נותרו חזקים, אם כי היחס השוטף אינו מראה התקדמות ודורש ניטור לאיזון הנזילות. עם מדד מחיר/רווח של 15, הערכת השווי נראית סבירה ומשקפת מרווח ביטחון יציב במכפילים הנוכחיים. למרות תגובת השוק הסוערת לדוחות הכספיים האחרונים, לא זוהו חדשות קריטיות שעלולות לערער את היציבות או להצביע על סיכונים לחדלות פירעון. בהתחשב במקדם פיזור של 20 וסטייה של מחיר המניה הנוכחי מהממוצע השנתי שלה ביותר מ-8 למניה, תוכנן הקצאת הון של 10% במחיר הסגירה של יום המסחר האחרון, תוך שמירה על מיקום תיק מאוזן היטב וחשיפה ממושמעת בהתאם לעקרונות הפיזור.
NASDAQ:SFMלונג
מאת ‎Be_Capy‎
שלוש טעויות נפוצות שסוחרים צריכים להימנע מהסוחרים בכל הרמות – החל ממתחילים ועד מקצוענים מנוסים – עלולים ליפול למלכודות פסיכולוגיות שמובילות להחלטות מסחר גרועות ולהפסדים. הבנת הטעויות הנפוצות הללו והימנעות מהן היא חיונית לפיתוח אסטרטגיית מסחר יציבה ולהשגת הצלחה עקבית בשווקים. 1️⃣ פחד מהחמצה (FOMO) פחד מהחמצה הוא רגש עז שיכול להשפיע על שיקול הדעת של הסוחר ולגרום לו להיכנס לעסקה מתוך פאניקה, רק מחשש לפספס הזדמנות. 👉 כדי להתגבר על כך, על סוחרים לדבוק בתוכנית המסחר שלהם, לשמור על משמעת ולהתמקד בהזדמנויות בעלות סבירות גבוהה במקום להגיב לתנועות השוק מתוך פחד. 2️⃣ מסחר נקמני (Revenge Trading) מסחר נקמני הוא הדחף הרגשי להחזיר הפסדים מעסקאות קודמות על ידי קבלת החלטות מהירות ולא מבוקרות. 👉 כדי להימנע מכך, על סוחרים לשמור על קור רוח, להבין שהפסדים הם חלק טבעי מהמסחר, ולא לאפשר לרגשות להנחות את ההחלטות שלהם. 3️⃣ טעות המהמר (Gambler’s Fallacy) טעות המהמר היא האמונה השגויה שאירועים מהעבר משפיעים על תוצאות עתידיות – למשל, ההנחה שמגמה תימשך לנצח או שניתן לנבא אירועים אקראיים. 👉 כדי להימנע מטעות זו, חשוב להבין שכל עסקה היא אירוע עצמאי עם הסתברויות משלה. על הסוחר להסתמך על ניתוח מושכל וניהול סיכונים ולא על תחושות בטן או אמונות טפלות. ⸻ על ידי הימנעות מהטעויות הפסיכולוגיות הנפוצות הללו, סוחרים יכולים לפתח גישה ממושמעת ורציונלית יותר למסחר, וכך להגדיל את הסיכוי להצלחה ארוכת טווח בשוק.
NASDAQ:TSLAהשכלה
מאת ‎TradingshopUS‎
על מי אני מהמר על רקע מתיחות הסחר בין ארה"ב לסיןThe Redoubling הוא פרויקט המחקר שלי ב-TradingView, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שאנסה להוסיף לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר גבול הקנייה ההתחלתי. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. הנה סקירת חברה של Silergy Corp. (סימול: TWSE:6415 ) 1. תחומי פעילות עיקריים Silergy Corp. היא חברת תכנון מעגלים משולבים (IC) אנלוגיים / אותות מעורבים ללא פשרות, עם חוזק מרכזי בניהול צריכת חשמל, שרשרת אותות ומעגלים משולבים אנלוגיים המשמשים במגזרי צרכנות, תעשייה, רכב ומחשוב. היא ממצבת את עצמה עם מודל "IDM וירטואלי" (כלומר, מיקור חוץ של ייצור פרוסות תוך טיפול פנימי בתכנון, אינטגרציה ופונקציות ברמת המערכת). 2. מודל עסקי Silergy פועלת על פי מודל של עיצוב IC + רישוי / מכירת מוצר ללא פשרות. היא מתכננת שבבים אנלוגיים, אותות מעורבים וניהול צריכת חשמל, מעבירה את הייצור למפעלי יציקה, ולאחר מכן מוכרת את המעגלים המשולבים המוגמרים (ושירותים קשורים, כגון עיצובי ייחוס, כלי סימולציה ותמיכה טכנית). לקוחותיה נוטים להיות יצרני ציוד מקורי (OEM) בתחומי האלקטרוניקה הצרכנית, הרכב, יישומים תעשייתיים ומחשוב, מה שנותן לה מודל עסקי B2B. 3. מוצרים או שירותים מובילים קווי מוצרים עיקריים כוללים ווסתים DC-DC, ממירי AC/DC, מודולי הספק, מנהלי התקנים של LED, מעגלים משולבים לניהול סוללות והתקני שרשרת אותות (למשל, קצה קדמי אנלוגי). רכישה בולטת אחת היא Teridian Semiconductor מבית Maxim, המעניקה ל-Silergy יכולות בתחומי מדידת אנרגיה / מעגלים משולבים של מדידה חכמה. סילרג'י משקיעה גם רבות במחקר ופיתוח (עם מהנדסים רבים) ומציעה תמיכה בתכנון/סימולציה ללקוחותיה. 4. מדינות מפתח לעסקים בעוד שבסיסה (ומרכזה באופן משמעותי) בסין (האנגג'ואו), ל-Silergy יש גם נוכחות טכנולוגית מרכזית בטייוואן (תחום השיפוט שלה למסחר) ובארצות הברית (משרדי טכנולוגיה/עיצוב בסנטה קלרה, קליפורניה). בהתחשב בבסיס הלקוחות שלה, סביר להניח שהיא מוכרת לשווקי אלקטרוניקה גלובליים (אסיה, צפון אמריקה, אירופה) דרך רשתות מרכזי העיצוב שלה. 5. מתחרים עיקריים Silergy מתחרה בחברות גלובליות בתחום ה-IC האנלוגי/הספקי כמו Texas Instruments, Infineon, ON Semiconductor, Analog Devices, Maxim Integrated (כיום חלק מ-Analog Devices), ומתחרות סיניות עולות אחרות בתחום ה-IC האנלוגי. בפרט, בתחום PMIC (IC לניהול צריכת חשמל), חברות גלובליות מבוססות אלו הן חברות חזקות וחזקות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים: ביקוש גובר למכשירים חסכוניים באנרגיה (טלפונים חכמים, האינטרנט של הדברים, כלי רכב חשמליים, מערכות אנרגיה מתחדשת) מגביר את הביקוש למעגלים משולבים אנלוגיים/ניהול צריכת חשמל. מגמות חשמול/אנרגיה ירוקה עולמיות (למשל ניהול אנרגיה, מערכות סוללות) יוצרות שווקים חדשים הניתנים לגישה. הדחיפה ללוקליזציה אזורית של שרשרת האספקה ​​(למשל, רצונה של סין ביכולת מקומית של מוליכים למחצה) עשויה להעדיף את Silergy. התאוששות מחזורית בתעשיית המוליכים למחצה עשויה להעלות את תנאי הביקוש והתמחור. גורמים פנימיים: השקעה עמוקה במחקר ופיתוח וכישרון הנדסי מאפשרים ל-Silergy להביא עיצובים מבודלים ואינטגרציה גבוהה יותר. רכישת Teridian מעניקה לה יכולות חדשות ונוכחות שוק בתחום מדידת אנרגיה / רשת חכמה. מודל ה-IDM הווירטואלי שלה שומר על הוצאות הון נמוכות (ללא מפעלים גדולים) ומאפשר גמישות בהרחבה. מערכות יחסים חזקות עם בתי יציקה ולקוחות, והצעות התמיכה/עיצוב הייחוס שלה, יכולות למשוך לקוחות ולייצר ניצחונות עיצוביים חוזרים. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים גורמים חיצוניים: תחרות עזה מצד ענקיות מבוססות של שבבי מעגלים אנלוגיים/כוחיים, בעלות יתרונות בקנה מידה, מותג ומערכת אקולוגית. לחץ מחירים במגזרים אנלוגיים/כוחיים שהופכים לסחורות. תנודתיות במחזורי תעשיית המוליכים למחצה, שיבושים בשרשרת האספקה ​​או אילוצי קיבולת של בתי יציקה. סיכונים רגולטוריים/גיאופוליטיים (למשל, הגבלות יצוא אמריקאיות על טכנולוגיות מוליכים למחצה מתקדמות לסין) עלולים לפגוע בגישה או בשותפות. תנודות במטבע, במיוחד בין הדולר הדולרני (TWD), הדולר האמריקאי (USD) והיואן סיני (RMB). גורמים פנימיים: תלות במפעלי יציקה חיצוניים יוצרת סיכונים תפעוליים ואספקתיים. עלויות גבוהות של מחקר ופיתוח ועיצוב חייבות להיות מקוזזות על ידי נפח מכירות מספיק; כשלים בתכנון או עיכובים בהשקות מוצרים עלולים להיות יקרים. סיכון ביצועי בהרחבת מוצרים/שווקים חדשים (למשל, מדידה חכמה) עלול להכביד על ההנהלה. אם הרווחיות נשחקת עקב תמחור או תחרות, הרווחיות עלולה להיפגע. 8. יציבות ההנהלה שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות: סילרג'י נוסדה על ידי קבוצת ותיקי עמק הסיליקון; בין מנהליה המרכזיים נמנים צ'ן ווי (יו"ר) ויו בודונג (מנכ"ל משותף). בעוד שמסמכים שהוגשו לציבור אינם מדגישים תחלופות תכופות של מנכ"לים, כחברת מוליכים למחצה צעירה יחסית וצומחת, המשכיות ההנהגה הייתה יציבה למדי. (לא הצלחתי למצוא טלטלות אחרונות בקרב מנכ"לים או מנהלי כספים שזכו לפרסום נרחב.) השפעה על אסטרטגיה, סדרי עדיפויות, תרבות: נראה כי יציבות הניהול היחסית תמכה באוריינטציה ארוכת טווח של מו"פ וצמיחה. רכישת טרידיאן, ההתרחבות למרכזי תכנון בארה"ב והמשך ההשקעה בתחומי האנלוג/כוח מצביעים על כך שההנהלה נתנה עדיפות לגודל טכנולוגי ולפריסה גיאוגרפית. ההמשכיות במנהיגות מסייעת לעקביות באסטרטגיה התאגידית. מדוע אני הולך להוסיף את החברה הזו לתיק המודלים שלי? אני רואה צמיחה הן ברווח למניה והן בהכנסות הכוללות. עם זאת, יחס ימי המכירות המצטברים לא השתנה. למרות שתזרימי המזומנים מתחומי התפעול, ההשקעה והמימון תנודתיים, המאזן נותר איתן. יחס החוב להכנסות, הנזילות השוטפת וכיסוי הריבית - כולם חזקים. אינדיקטורים נוספים, כגון תשואה גוברת על ההון העצמי, שולי רווח גולמי יציבים, הוצאות תפעול נמוכות יותר ותנאי תשלום טובים, מאשרים את חוסנה של החברה. יחס הרווח/רווח (P/E) הוא 33, שאני מחשיב כמקובל, בהתחשב בצמיחת החברה. לא הצלחתי למצוא חדשות קריטיות שיכולות להשפיע על קיומה של החברה. עם מקדם פיזור של 20 ומחיר מניה נוכחי שטועה ביותר מ-16 רווח למניה מהממוצע השנתי שלו, אקצה 15% מההון שלי לחברה זו. החלטה מאוזנת זו מבוססת על מדדי צמיחה ומאזן חזק תוך שמירה על זהירות עקב הסיכונים הקשורים לגורמים חיצוניים.
TWSE:6415לונג
מאת ‎Be_Capy‎
2
משולש הזהב – מבחן האש לפלנטיר📈 פלנטיר מתקרבת לנקודת הכרעה כבר שבועות שהמניה מתכנסת בתוך 🔺 משולש עולה, וכל העיניים נשואות לפריצה או לשבירה. ✨ פריצה מעל הרמה הקריטית → 🚀 יעד חדש ומשמעותי ⚠️ שבירה מטה → 📉 שינוי מגמה 🧠 מעבר לגרפים: פלנטיר (PLTR) היא חברת 🤖 בינה מלאכותית/מודיעין, שמערכותיה משמשות כ־🔑 כלי בידי כוחות הביטחון והמחלצים – לניתוח ומיפוי מידע קריטי, לא כתחליף לפעולה בשטח. ⏳ המשולש מתהדק. ההכרעה מתקרבת. ✡️ ברוכים השבים לחטופים החיים, יהי זכר החללים ברוך. ⚖️ פוסט זה נכתב למטרות לימוד וידע בלבד – ואינו מהווה ייעוץ או המלצה להשקעה.
NASDAQ:PLTRלונג
מאת ‎tsippi100‎
3
The Redoubling. BRBR: המלך החדש של תזונת הספורט בארה"ב?Redoubling הוא פרויקט המחקר שלי, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שהוספתי לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר המסחר. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. להלן סקירה מפורטת של BellRing Brands, Inc. (סימול: BRBR ) 1. תחומי פעילות עיקריים BellRing Brands היא חברת תזונה לצרכן המתמקדת בקטגוריית "תזונה נוחה". היא משווקת מוצרים מבוססי חלבון (שייקים מוכנים לשתייה, אבקות וחטיפי תזונה) תחת מותגים מרכזיים כמו Premier Protein, Dymatize ו-PowerBar. BellRing פועלת כמבנה של חברת אחזקות המפקחת על עסקי המותגים הללו ומתמקדת בהגדלת ההפצה, החדירה והחדשנות בתחום התזונה. 2. מודל עסקי BellRing מייצרת הכנסות על ידי מכירת מוצרי התזונה שלה (שייקים, אבקות, חטיפים) דרך ערוצים מרובים (למשל, מועדונים, קמעונאות המונית, מסחר אלקטרוני, נוחות, מזון מיוחד) בארה"ב ובעולם. המודל שלה הוא ברובו B2C (עסק לצרכן) דרך קמעונאיות וערוצים ישירים, אך היא גם מסתמכת על שותפויות עם קמעונאים, מפיצים ויצרנים-שותפים לטיפול בייצור, ייצור חוזי, לוגיסטיקה ושטח מדף. BellRing משקיעה גם בשיווק, בניית מותג וחדירה למשקי בית כדי להניע רכישות חוזרות וצמיחה בשיעור הקנייה. 3. מוצרים או שירותים מובילים המותגים וקווי המוצרים העיקריים של BellRing הם: Premier Protein : מותג הדגל שלה, המציע שייקים חלבון מוכנים לשתייה, גרסאות אבקה ומשקאות חלבון מרעננים. זהו התורם הגדול ביותר בתיק ההשקעות שלהם. Dymatize : מתמקדת יותר באבקות חלבון לתזונה ספורטיבית / ביצועים ומוצרים נלווים. PowerBar : מותג חטיפי תזונה ותיק, המשמש יותר כהרחבה בינלאומית / חוצת קטגוריות. 4. מדינות מפתח לעסקים בעוד שהשוק העיקרי של BellRing הוא ארצות הברית, החברה פועלת להרחבת נוכחותה הבינלאומית. הצמיחה הבינלאומית של Dymatize מצוטטת כגורם מניע חיובי. גם למותג PowerBar יש פריסה ביותר מ-35 שווקים בינלאומיים, במיוחד באירופה. עם זאת, BellRing מאופיינת לעתים קרובות כ"חברת תזונה אמריקאית טהורה" עם שאיפות לגלובליזציה נוספת. בהתחשב בכך שרוב ההפצה והנוכחות הצרכנית שלה ממוקדים בארה"ב, ערוצי קמעונאות מקומיים, מסחר אלקטרוני ונוחות הם קריטיים במיוחד. 5. מתחרים עיקריים BellRing מתחרה בתחום המזון, המשקאות והתזונה הרחב יותר. חברות מפתח מתחרות ומקבילות כוללות: Medifast, Inc. (מוצרי תזונה / דיאטה ואיכות חיים). חברות גדולות של מוצרי צריכה ומשקאות כמו קוקה קולה, יוניליוור, קיוריג ד"ר פפר, הרשי (דרך זרועות משקאות/תזונה). חברות תזונה/תוספי תזונה מיוחדים בתחום החלבון, הבריאות/הרווחה. לפי קראפט, בין המתחרים נמנים איימי'ס קיטצ'ן ואחרים בתחומי תזונה/מזון סמוכים. בהשוואות מצרפיות יותר בתעשייה, BellRing מקובצת עם חברות עיבוד מזון וצרכנות עמיתות לא מחזוריות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים מגמות מאקרו כלפי בריאות, רווחה ותזונה פונקציונלית: ככל שצרכנים מחפשים יותר ויותר מוצרים עם חלבון, תיוג נקי, נוחות ויתרונות פונקציונליים, BellRing ממוצבת היטב כדי לתפוס את הביקוש. חדירה נמוכה בפלחי מוצרים מרכזיים: החברה מציינת כי לשייקים כפלח עדיין יש חדירה נמוכה יחסית למשקי בית (למשל, 48% בחלק מהערוצים שעוקבים אחריהם), דבר המצביע על מקום לצמיחה. הרחבת הפצה וערוצים חדשים (מסחר אלקטרוני, נוחות): צמיחה בערוצים לא מנוהלים, מכירות בינלאומיות ופלטפורמות דיגיטליות יכולות להרחיב את טווח ההגעה. מחזורי סחורות וירידות בעלויות תשומות: מגמות חיוביות של חומרי גלם או עלויות תשומות (או גידורים) עשויות לשפר את הרווחיות. ברבעון הרביעי של 2024, החברה ציינה את דפלציית עלויות התשומות נטו כגורם שתורם לשוליים גבוהים יותר. גורמים פנימיים חוזק המותג וצמיחה בחדירה למשקי בית: פרמייר פרוטאין רשמה עלייה משמעותית בחדירה, דבר התומך בביקוש חוזר. הרחבת אספקה ​​וייצור: BellRing בנתה רשתות ייצור משותפות והגדילה את אספקת החשמל שלה כדי להסיר אילוצים. יעילות תפעולית והרחבת שולי רווח: החברה משתמשת במשמעת עלויות, רכש, עמלות ייצור (למשל עמלות השגה) ואסטרטגיות גידור. תוכניות רכישה חוזרת של מניות: החברה רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל כדי להחזיר הון ולתמוך בצמיחת הרווח למניה. חדשנות והרחבות מוצרים: השקות מוצרים חדשים תחת תחום התזונה יכולות להגדיל את נפח ההכנסות והצמיחה. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים איומים חיצוניים תחרות עזה ורוויה בשוק: תחום התזונה/משקאות הפונקציונליים צפוף, עם הרבה חברות ותיקות בעלות הון רב. אובדן שטח מדף או לחץ קידום מכירות עלולים לפגוע בשולי הרווח. קיצוצים בכוח ובמלאי של קמעונאים: ברבעון השלישי של 2025, BellRing חשפה כי קמעונאים גדולים קיצצו שבועות של אספקה, מה שצפוי ליצור רוח נגדית לצמיחה. אינפלציה בעלויות תשומות ותנודתיות בסחורות: עלויות עולות או גידור שלילי של מחירי שוק עלולים ללחוץ על הרווחיות. סיכונים רגולטוריים, תיוג או טענות בריאותיות: במגזרי המזון, המשקאות והתזונה, שינויים רגולטוריים סביב תוספי מזון, טענות בריאותיות או תיוג עלולים להטיל עלויות. חשיפה משפטית/ליטיגציה: BellRing חשפה הסדר ייצוגי בסך 90 מיליון דולר הקשור להתדיינות משפטית קודמת (Joint Juice). חולשות פנימיות תלות יתר במותגים/קטגוריות מוצרים מרכזיות: אם Premier Protein תניב ביצועים נמוכים, ריכוז ההכנסות של החברה עלול להוות סיכון. סיכוני ביצוע תפעוליים: הגדלת הייצור, שיבושים בשרשרת האספקה, כשלים בבקרת איכות או טעויות בשיווק עלולים לפגוע בצמיחה. עתודות משפטיות / הפרשות בלתי צפויות: ההפרשה לעניינים משפטיים ברבעון השלישי של 2025 פגעה בתוצאות, וגרמה לירידה ברווח התפעולי. 8. יציבות הניהול שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות דארסי הורן דבנפורט מכהנת כנשיאה ומנכ"לית והיא חברה בדירקטוריון. בעבר היא הובילה את עסקי התזונה הפעילה של פוסט לפני ש-BellRing פוצלה. פול רוד הוא מנהל כספים ראשי, בעל ניסיון רב בעסקי התזונה ותפקידים קודמים בפוסט, כולל תפקיד כסמנכ"ל כספים ראשי של Active Nutrition של פוסט. ב-30 ביולי 2025, BellRing הודיעה כי אליוט ה. שטיין ג'וניור יתפטר מתפקידו בדירקטוריון החל מ-30 בספטמבר 2026. במקביל, תומאס פ. אריקסון מונה לדירקטור עצמאי ראשי, שון וו. קונוויי מונתה ליו"ר ועדת התגמול והממשל, וג'ניפר קופרמן הצטרפה לוועד המנהל. שינויים אלה מתוארים כשינוי תפקידי ממשל/וועדות ולא כחילופים של מנהלים. השפעה על האסטרטגיה/תרבות הארגונית צוות ההנהלה נראה יציב יחסית בצמרת, ללא תחלופה משמעותית של מנכ"לים או סמנכ"לים ראשיים לאחרונה. נראה כי השינויים בדירקטוריון קשורים יותר לתפקידי הוועדות ותכנון ירושה מאשר לשינוי רדיקלי. תחת הנהגתו של דבנפורט, החברה יישמה אסטרטגיות צמיחה אגרסיביות, חדירת מותג והרחבת אספקה, דבר המצביע על המשכיות והתאמה בין ההנהלה לאסטרטגיה. התאמות הדירקטוריון נועדו להקל על המשכיות חלקה ולא לשבש את הכיוון, דבר שעשוי לתמוך באמון המשקיעים. מדוע הוספתי את החברה הזו לתיק העבודות שלי? בדקתי את היסודות של החברה, ונראה שהרווח למניה לא גדל כרגע, אבל ההכנסות הכוללות גדלות בהתמדה לאורך זמן. זה, בשילוב עם יחס חוב להכנסות נמוך ותזרימי מזומנים יציבים מתחומי התפעול, ההשקעה והמימון, מעניקים למאזן בסיס טוב. דברים נוספים שכדאי לציין הם שהתשואה על ההון העצמי ושולי הרווח הגולמי גדלים בהתמדה, היחס השוטף חזק וכיסוי הריבית מצוין. כל הדברים הללו מראים שהנזילות וכושר הפירעון איתנים. עם מכפיל/רווח של 20.36, אני חושב שההערכה מעניינת בהתחשב בנתונים הבסיסיים הללו ועקבית עם פרופיל צמיחה מאוזן. לא מצאתי חדשות משמעותיות שעלולות לאיים על יציבות החברה או להוביל לחדלות פירעון. בהתחשב במקדם פיזור של 20 וסטייה נצפית של מחיר המניה הנוכחי מהממוצע השנתי שלה ביותר מ-16 למניה, החלטתי להקצות 15% מההון שלי לחברה זו במחיר הסגירה של המסחר היומי האחרון. סקירת תיק העבודות להלן צילומי מסך מכלי תיקי העבודות של TradingView. השתמשתי ב-100,000 דולר כהון ראשוני עבור תיק המודל. אעדכן את צילומי המסך האלה כשאוסיף עסקאות חדשות.
NYSE:BRBRלונג
מאת ‎Be_Capy‎
2
RSP – פריצה ב-Equal-Weight S&P 500: רוחב השוק חוזר להוביל?מה מיוחד ב-RSP (Equal-Weight)? ב-RSP לכל מניה ב-S&P 500 משקל דומה (≈1/500), בניגוד ל-SPY שמקדם את המגה-קפס לפי שווי שוק. זה מדד של רוחב השוק, לא של הענקיות בלבד. 📈 מה מסמלת הפריצה? Breadth↑ – יותר מניות “רגילות” מצטרפות למהלך, לא רק המאגניפיסנט-7. רוטציה אפשרית – מעבר תשומת לב מסקטור ה-AI/מגה-טק גם לסקטורים צריכה, פיננסים ותעשייה. איכות תנועה – כשיש השתתפות רחבה, הראלי נוטה להיות יציב ופחות “דק”. 🏦 איך זה מתחבר לציפיות להורדת ריבית? ירידת תשואות ↓ מעלה שווי נוכחי של תזרימים ומקלה על סקטורים מחזוריים ומיד-קאפס. Equal-Weight נהנה כשהשוק “מתפזר” ליותר שמות, גם אם הענקיות נושמות רגע. 🧭הנחת עבודה (לא ייעוץ): כל עוד RSP מחזיק מעל אזור הפריצה—הטיה חיובית לרוחב שוק. ביטול: חזרה וסגירה מתחת לאזור הפריצה. אין באמור ייעוץ או הכוונה לביצוע אלא למטרות לימודיות בלבד.
AMEX:RSPלונג
מאת ‎tsippi100‎
1
ביטקוין (BTC) ב-CME, הנה ניתוח טכני: מגמה: הגרף מראה בבירור מגמת עלייה עבור חוזי הביטקוין (BTC) ב-CME. המחיר נע באופן כללי כלפי מעלה, ויוצר שיאים גבוהים יותר ושפלים גבוהים יותר. שרטטתי שני קווי מגמה המרמזים על תעלה עולה או טריז עולה. קו מגמה תחתון: קו זה מחבר מספר שפלים משמעותיים, ומצביע על תמיכה. קו מגמה עליון: קו זה מחבר מספר שיאים משמעותיים, ומצביע על התנגדות. המחיר מקפץ בין שני הקווים הללו, מה שמאשר את התעלה. "תחתית" וניתוח טכני: בהקשר לגרף: זיהוי "תחתית": במגמת עלייה, "תחתית" תתייחס בדרך כלל לנקודת שפל זמנית בתוך התעלה, לעיתים קרובות ליד קו המגמה התחתון, שבה צפוי לחץ קנייה לעלות. בהסתכלות על הגרף, "תחתיות" או רמות תמיכה קודמות היו סביב קו המגמה התחתון. רמות תמיכה: קו המגמה התחתון משמש כרמת תמיכה דינמית. אוסילטורים: אינדיקטורים כמו מדד החוזק היחסי (RSI) או האוסילטור הסטוכסטי עשויים להראות תנאי מכירת יתר, מה שמרמז על התאוששות פוטנציאלית. המצב הנוכחי (לפי הגרף): המחיר נמצא כרגע ליד קו המגמה העליון של התעלה. זהו לעיתים קרובות אזור התנגדות שבו עלולה להתרחש לקיחת רווחים מסוימת, או שהמחיר עשוי להתבסס לפני ניסיון פריצה. תרחישים אפשריים המבוססים על ניתוח טכני: המשך מגמת העלייה בתוך התעלה: התרחיש הסביר ביותר, בהתחשב במגמת העלייה המבוססת, הוא שהמחיר ימשיך לנוע בתנודתיות בתוך תעלה זו. "תחתית" פוטנציאלית תיווצר אם המחיר יחזור לאחור לכיוון קו המגמה התחתון. פריצה מעל קו המגמה העליון: אם המחיר יפרוץ באופן משכנע מעל קו המגמה העליון עם נפח חזק, זה יכול לסמן האצה של מגמת העלייה ואולי להוביל ליעדי מחיר גבוהים יותר. שבירה מתחת לקו המגמה התחתון: אם המחיר ירד מתחת לקו המגמה התחתון עם נפח משמעותי, זה יצביע על שינוי פוטנציאלי במגמה, ואולי יוביל לתיקון עמוק יותר או היפוך של מגמת העלייה. לסיכום, צופה במגמת עלייה ברורה בחוזים עתידיים על ביטקוין, הפועלת בתוך תעלה עולה. האמירה "אני קונה תחתית" מרמזת על אסטרטגיה של חיפוש נקודות כניסה ברמות תמיכה, ככל הנראה ליד קו המגמה התחתון של תעלה זו.
CME:BTC1!שורט
מאת ‎AVIHANOUNA‎
2
הרעיון הכי מעניין לתקופה הקרובה! אני אמשיך לחזור על זה, מי שקורא את הפוסטים שלי לאורך תקופה יודע כמה אני מעריך את הנכס הזה. במיוחד בתקופה הנוכחית. הוספתי לכם שני גרפים אחד שבועי ואחד חודשי של מדד הראסל 2000. למי שלא זוכר המדד שמייצג את המניות עם השווי שוק היותר קטן בשוק. אז למה אני כל כך אוהב אותו? הורדת הריבית בארה"ב, הראשונה מאז 2020, עשויה לשפר את הסיכויים של מניות החברות הקטנות. מדד ראסל 2000, המייצג מניות של חברות קטנות ובינוניות,(נכון ללפני יומיים) רשם עלייה מרשימה של 3% במהלך החודש האחרון, לעומת עלייה של 1.4% במדד ה-S&P 500. מדוע הורדת ריבית משפיעה על מניות קטנות? חברות קטנות יותר נוטות להיות רגישות לשינויים בעלויות האשראי. אלו חברות שמסתמכות על מימון חיצוני ולכן מושפעות מעלויות ההלוואות הגבוהות שנגרמו בעקבות העלאות הריבית האחרונות. כעת, עם תחילת הורדת הריבית, ההקלה במימון עשויה להוביל להאצת צמיחה עבור חברות אלו. פוטנציאל הצמיחה של החברות הקטנות יחס המחיר לרווח (P/E) של מניות החברות הקטנות ב-S&P SmallCap 600 עומד על 16.7, לעומת 23.4 במניות ה-S&P 500, מה שמראה שהחברות הקטנות עשויות להיות מתומחרות ביתר אטרקטיביות. צמיחת הרווחים הצפויה לחברות אלו עומדת על 20% ב-2025, בהשוואה ל-15% בלבד עבור החברות הגדולות. סיכון מול סיכוי למרות תחזיות חיוביות, חוסר הוודאות בכלכלה האמריקאית והמדיניות המוניטרית ממשיך להוות אתגר. משקיעים עדיין מתלבטים אם הורדת הריבית תוביל לנחיתה רכה לכלכלה או תעורר חששות לגבי האטה משמעותית שתפגע ברווחי החברות ובשווקים הפיננסיים.
AMEX:IWMלונג
מאת ‎afiksmartrading‎
1
נדבר ריבית קצת ? בואו נדבר קצת על הדבר המרכזי שמוביל את השוק, מצב הריבית. הוספתי לכם תמונה בצד של הגרף והחלק הימני של הגרף (הנרות שנראים לעין) מייצגים בערך את התקופה שבה הריבית נשארה במקום עד היום כמובן. אני בכוונה הולך לאג''ח עם התוחלת חיים הכי גבוהה, בשביל להדגיש את התנועה האיטית יותר מאשר באג''חים היותר קצרי טווח. ניתן לראות שמאותו תקופה אנחנו אמנם עלינו באג''ח אל תשכחו שההיסטוריה כבר הייתה והרגש משפיע מאוד על השוק לכן השוק בחיים לא יראה את התנועה שאנשים חושבים ויהיה יותר בגלים וסטיות תקן. כרגע אחרי שפוואל היקר חוזר על הדברים שלו המון פעמים, המון דברים לא צפויים אבל למי אני משקר זה שוק ההון. בכל מקרה אנחנו "צפויים" (בעירבון מוגבל לגמרי) שנראה הורדת ריבית לקראת סוף השנה. למה אני אומר בעירבון מוגבל? כי כבר היינו בסרט הזה ובסוף שנה שעברה חלק מהערכות של המון גופים ומשקיעים רציניים, היו שהורדת הריבית תיהיה בתחילת החציון השני של 2024, אנחנו לא נביאים לכן צריך להיות מחושבים. אני אישית מאמין ממזמן כבר שהריבית מפה רק תרד, אני אישית מחזיק בURTY שזאת תעודת סל ממונפת שמחקה את מדד הראסל 2000, הריבית פוגעת בכל הכלכלה אבל בעיקר בחברות הקטנות שעוד מנסות לצמוח אבל עסוקות בלשלם את "עלות ההלוואה שלהם" לבנק. מזכיר לכם ריבית גבוהה=הלוואה יקרה יותר מהבנקים, ושמדובר במילארדים או מאות מליוני דולרים כל אחוז לכאן או לכאן מאוד משמעותי, בעיקר בתחילת דרכה של חברה. הנקודה שאני רוצה להבהיר כאן, זה שהשוק עלה בעיקר בעקבות מניות הטכנולוגיה, ואם נקח את מדד האס.אן.פי וה-אר.אס.פי. שהוא בעצם נותן משקל זהה לכל חברה ניתן לראות שרוב הסקטורים בשוק בכלל לא היו חלק מהעליות שהניעו את השוק למעלה. זה לגמרי נתון מדאיג! ואנחנו חייבים לראות התאמה בין המדדים המובילים, כמובן שלריבית יש משקל מאוד גדול בנושא. ממליץ לכם להעשיר טיפה בתחום המאקרו כלכלה בשביל באמת להבין איך כלכלה ושוק עובד. לפעמים שאנחנו יוצאים לתמונה המלאה יותר בדיוק כמו בגרפים בטווחי זמן , אנחנו מקבלים הבנה גדולה ועמוקה יותר על המצב הכולל :) כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד :)
TVC:US20Y
מאת ‎afiksmartrading‎
1
שרטוט פיבונאצ'י בשכבה כפולה של ביטקוין ל-5 ימיםתוכנית פיבונאצ'י בעלת קו 5 ימים של ביטקוין. מחיר היעד העיקרי לטווח הקצר הוא מחיר הפיבונאצ'י הירוק והלבן למטה, והיעד העיקרי לטווח ארוך הוא מחיר הפיבונאצ'י הירוק והלבן מעל תרשים , אל תסתכל על כיוון אחד, אלא השתמש בקו הירוק ובמחירי הקו הלבן לפי תנאי שוק שונים.
מאת ‎ZhongBenCong001‎