פריצת תבנית ספל וידיתמניית NYSE:AEO בתעשיית קמעונאות ביגוד/הנעלה.
- פריצת נר שלם במחזורי מסחר מעל הממוצע, בתבנית ספל וידית.
- תיקון במחזורי מסחר נמוכים לפני הפריצה.
- רווח ב80% מגודל התבנית. (קוצר להתנגדות הקרובה לרמה)
- סטופ בשפל האחרון.
- סיכון סיכוי 2.6
*עברה סינון פונדמנטלי.
*פרסום דוח בעוד יומיים. (רביעי)
ניתוח פונדמנטאלי
עסקת פריצה בתבנית ספל וידית וכיוון המגמה הראשית.מניית NYSE:DHR במגזר רפואה טכנולוגית.
- פריצת מגמת משנית על פי תבנית ספל וידית.
- פריצה במחזורי מסחר מעל הממוצע, יום אחרי הדוח.
- תיקון במחזורי מסחר מתחת לממוצע.
- רווח ב80% מגודל התבנית.
- סטופ בשפל האחרון.
- סיכון לתשואה 1.45.
*עברה סינון פונדמנטלי.
*אחרי דוח חיובי.
לאיפה מכאן?נקודות לגבי הנתונים האינפלציונים + הישיבה האחרונה של הפד:
- המניות בארה"ב סיימו את השבוע בביצועים מעורבים, המושפעים במידה רבה מנתוני האינפלציה.
- מדד המחירים לצרכן ביולי (CPI) היה נמוך מהצפוי, מה שמצביע על התקררות האינפלציה.
- עם זאת, מדד המחירים ליצרן (PPI) עלה על הציפיות, והראה מחירים גבוהים יותר מלפני שנה.
- אותות האינפלציה הסותרים הללו ישחקו תפקיד משמעותי בהחלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב בספטמבר.
- למרות הנתונים המעורבים, המשקיעים צופים שהפד יעצור את העלאות הריבית בספטמבר, אך העלאות ריבית נוספות אינן פסולות.
- הפד עוקב מקרוב אחר דוחות קרובים כמו מדד המחירים לצרכן באוגוסט ונתוני משרות כדי להנחות את החלטותיו.
- העלייה במחירים הסיטונאיים מרמזת שהפד אינו מוכן להכריז על ניצחון על האינפלציה, מה שעלול להוביל לדיונים נוספים על העלאות ריבית.
נעבור קצת לעניין הורדת דירוג האשראי של פיץ':
Fitch- סוכנות דירוג משמעותית, הורידה את דירוג ברירת המחדל של מנפיקי מטבע חוץ בארה"ב מ-AAA ל-AA+, תוך שהיא מציינת "הידרדרות פיסקלית צפויה במהלך שלוש השנים הקרובות", יחד עם שחיקה בממשל ונטל חוב כללי הולך וגדל.
סיבות לשדרוג לאחור:
1.חוב עולה:
- דעות שונות על ההשפעה של עליית החוב הממשלתי.
- התיאוריה המוניטרית המודרנית טוענת שגירעונות בפרט והחוב ככלל עשוי לא להיות משמעותי אם מדינה שולטת במטבע שלה.
- ארה"ב, עם מטבע הפיאט שלה והשפעתה הגלובלית, יכולה לנהל רמות חוב גבוהות יותר ביעילות.
2. ירידה באמינות הממשלה:
- פיץ' מדגיש ירידה בסטנדרטים הממשלתיים, עקב התנגשויות פוליטיות תכופות על תקרת החוב.
- קונפליקטים כאלה מובילים לאי ודאות ושוחקים את אמון המשקיעים.
- תקרת החוב הועלתה שוב ושוב, תקרת החוב נתפסת כתמרון פוליטי.
3. אפשרות למיתון:
- אזכור של מיתון אפשרי, אך הוא לא צפוי בקרוב.
- הצהרות של ראש הפד ונקודות מבט תאגידיות מצביעות על כך שכלכלת ארה"ב מתפקדת טוב מהצפוי.
- גולדמן זאקס ובנק אוף אמריקה הורידו את סיכויי המיתון.
תגובות השוק:
- וורן באפט לא מודאג, כשהוא מצטט שהדולר האמריקאי נחשב למטבע הרזרבה עבור המון כלכלות בעולם .
- מנכ"ל JPMorgan, ג'יימי דימון, קורא להורדת הדירוג של פיץ' "מגוחך", וקובע שהיא לא משפיעה באופן משמעותי על עלויות ההלוואה.
- דימון שם דגש על השוק(שמאוד חזק השנה), לא על סוכנויות הדירוג.
- דימון מאמין שמדינות אחרות שמדורגות גבוה יותר מארה"ב היא בלתי סבירה, בהתחשב בתלותן ביציבות ובצבא של ארה"ב.
כל האמור בכתבה זו אינו המלצה לפעולה ואינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי הכל דעתי האישית בלבד :)
עסקה קלאסית, פריצת מגמה משנית בתבנית ספל וידית.מניית NASDAQ:NWS בענף העיתונות.
- פריצה ואישור במחזורי מסחר מעל הממוצע.
- תיקון במחזורי מסחר נמוכים לפני הפריצה.
- קטיעת הפסד בשפל האחרון לפני הפריצה.
- לקיחת רווחים כ80% מגודל התבנית. (קוצר לרמת התנגדות לפני)
- סיכון סיכוי 2.65.
* עמדה בסינון פונדמנטלי.
* דוח רווחים הבא ביום חמישי הקרוב.
דולר-שקל - קריסה או בשורההרבה זמן לא ראינו תנועה אלימה כזו בדולר-שקל. גם למעלה וגם למטה. הקריסה הזו אופיינית לצורה אחת של התנהגות של משקיעים: אירוע בלתי צפוי או "הארה" פתאומית לגבי נושא מסויים. פריצת השווא, והשבירה עד 3.58 ניראית לי מהסוג השני. מה קרה? לא ברור עד הסוף אבל ניראה שה"הארה" הפתאומית קרתה אצל המשקיעים הזרים אשר החליטו לחזור ולהשקיע בשוק הישראלי. ראו את מניות הבנקים שלנו. 3.58-3.55 הוא אזור תמיכה מאסיבי. שבירתו תכוון ל-3.40. התסריט ההגיוני יותר הוא יצירת בסיס כאן עד שהדולר העולמי ייתן כיוון אסרטיבי משלו.
עסקת פריצה על פי תבנית ספל וידית מניית NASDAQ:CTSH מענף שירותי מידע.
- פריצה ואישור בפריצת התבנית אחרי הדוח.
- פריצה המחזורי מסחר מעל הממוצע.
- תיקון במחזורי מסחר נמוכים.
- רווח במרווח בטחון כ80% מגודל התבנית. (מסוכרן עם רמת התנגדות ב80$)
- קטיעת הפסד בשפל האחרון לפני הפריצה.
- סיכון סיכוי 1/1.
*עברה סינון פונדמנטלי.
*עונה על כל הקריטריונים.
*סיכון סיכוי חיובי אבל נמוך.
פייפל והד''וחותאין באמור המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי
מניית PYPL -
הדו"ח היה לא רע בכלל, אבל התגובה לדו"ח היא רעה. המניה יורדת 8-9% בפרי נכון לעכשיו ומוחקת את רוב העליות של החודש האחרון 🤒
מתחתי פיבונאצ'י מהשפל של יוני אל השיא האחרון - רמת ה0.618 היא "במקרה" גם רמת תמיכה חזקה מאוד באיזורי ה65$ שעליה פייפאל דשדשה שבועיים לפני שעלתה למעלה
הזזתי את הסטופ לוס שלי לרווח באיזורי ה64.5 ככה שבמידה והיא תסגור מתחת לתמיכה הזו היום או בכללי אני אצא מהעסקה ואחפש להכנס אליה שוב בעתיד במחיר זול יותר 💯
כמו שאמרתי לכם בסקירה - היה לי מספיק מקום ופור בPYPL בשביל לקחת את הסיכון עם הדוח שלה ככה שגם אם היא תרד לי מתחת ל65$ אני עדיין אצא ממנה ברווח, פשוט רווח הרבה יותר קטן ממה שהיה יכול להיות. אין מה לעשות, זה הסיכון שבחרתי לקחת ואני שלם עם זה 💪
אם המניה תצליח להבלם על הרמות האלה, היא יכולה להוות נק' כניסה מעניינת לכל מי שפספס אותה ורצה להשתלב 👀
אין באמור המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי
עסקת פריצה על פי תבנית ספל וידית בכיוון המגמה הראשית.
מניית NYSE:YUM מענף מסעדנות.
- תבנית ספל וידית בכיוון המגמה הראשית.
- תיקון במחזורי מסחר נמוכים, פריצה במחזורי מסחר מעל הממוצע.
- סטופ על פי השפל האחרון, רווח כ80% מגודל התבנית (קוצר למחיר סגירה של השיא האחרון).
- יחס סיכון סיכוי 1.85.
*עמדה בסינון פנדמנטלי.
*דוח רווחים ביום רביעי הקרוב.
TSBX - Turnstone Biologics Corpחברה הפועלת כחברת ביוטכנולוגיה בשלבים קליניים.
היא מתמקדת בפיתוח תרופות חדשות לטיפול וריפוי חולים עם גידולים מוצקים.
החברה נוסדה בשנת 2015 ומרכזה בלה ג'ולה, קליפורניה.
מניית TSBX יצאה לשווקים לפני כשבוע ימים.
הסיבה שאני מסתכל עלייה היא הקיימות והתעניינות מצד מספר גופים מוסדיים,
התרחשו רכישות בעלי עניין מיידית לאחר יציאת ההנפקה לשטח.
נחשב למצוין ואף נדיר, מכיוון שהרכישות הגדולות מתרחשות לפני ההנפקה!
נמצאת באיזור התכנסות באיזור פריצת היום הראשון 12.5$
במידה ונקבל נר אשר מתבסס מעל לגבוה 12.5 נהדק סטופ וניתן לה לרוץ, לשים עין למהלך בשבוע הקרוב.
כמובן שלא המלצה והנפקה הינה דבר מסוכן מאוד ויכולה גם ללכת נגדינו משמעותית!
הידוק סטופים בנפקות לניהול סיכונים בריא - מעל לכל!
שיהיה בהצלחה לכל מי שלוקח איתי, שבוע קסום וירוק - Lets Go
חוזרות לעליות: 3 מניות סיניות שצריכות להיות על הרדאר שלכםהבורסאות במזרח רשמו עליות חדות במהלך הלילה (בין שני לשלישי) לאחר פרסום חדשות נוספות על תמיכה ותמרוץ כלכלי מצד הממשל הסיני בעקבות הכלכלה החלשה והעייפה של השנה האחרונה.
החדשות האלו מגיעות בתזמון טוב: הפדרל רזרב האמריקאי צפוי להעלות את הריבית בפעם האחרונה לסייקל הנוכחי מחר (רביעי) ולכן הממשלה הסינית מבינה שאפשר להתחיל לקדם תוכניות שקשורות דווקא למדיניות מוניטרית מרחיבה שכוללת הורדת ריבית והזרמת כספים לשוק, בניגוד למדיניות המצמצמת בשנה האחרונה.
האם הגיע הזמן לחזור אל המניות הסיניות שרק ירדו בשנתיים האחרונות? הנה 3 מניות שמראות מומנטום שורי חזק מהרגיל:
ניו (NIO)
יצרנית הרכב הסינית עלתה אמש (שני) 11% בליווי מחזורי המסחר הגבוהים ביותר מאז תחילת חודש יוני ופרצה רמת התנגדות קריטית. המניה כעת נסחרת ברמה הכי גבוה מאז פברואר האחרון ועלתה 60% בחודשיים האחרונים.
העליות מגיעות לאחר פרסום דו"חות כספיים טובים מהצפי לפני חודשיים ומסירות רכבים גבוהות מהצפוי בחודש האחרון. ניו הייתה אחת המניות הפופולריות ביותר בוול סטריט בשנה שעברה לאחר שעלתה 3,000% בין מרץ 2020 לינואר 2021, אך מאז המניה דעכה משמעותית ורשמה ירידה של 89% מהשיא. כעת, היא מנסה לפרוץ למעלה שוב לאחר דשדוש של כמעט שנה שלמה ונראה שהמומנטום השורי מתחיל לחזור אל המניה.
מניית NIO - פרצה מעל הממוצע נע 200 לראשונה מאז נובמבר 2021 ומתחילה להראות סימנים של חיים
עליבאבא (BABA)
הענקית הסינית עליבאבא עברה שנתיים קשות: היא ירדה 81% מהשיא שלה באוקטובר 2020 ומאז היא מדשדשת כבר תקופה ארוכה ללא מעש בזמן שסקטור הטכנולוגיה עלה ב-50% מתחילת 2023.
באבא היא ללא ספק אחת מהמניות הכי חלשות בשוק - אם הייתם משקיעים בה לפני 9 שנים כאשר היא הונפקה ב-2014, הייתם עושים תשואה של 5% עד היום במידה ולא הייתם מוכרים בשיאים של 2020. מניית החברה לא מצליחה להתרומם כלל ונסחרת באותם מחירים של לפני עשור, למרות שהחברה עצמה מכניסה פי 10 יותר כסף ומרוויחה פי 5 יותר ממה שהרוויחה באותה תקופה ב-2014.
מסיבה זו, היא אחת המניות הכי אטרקטיביות בשוק מבחינה פונדמנטלית - בניגוד לרוב מניות הטכנולוגיה האחרות שנסחרות במכפילים מטורפים, באבא יכולה לענות על רוב הקריטריונים להשקעה של משקיעי הערך המחמירים ביותר ולכן היא תמיד על הרדאר של כל סוחר ומשקיע רציני. כעת, לאחר החדשות הטובות מהמזרח ולאחר שהמניה יצרה תבנית ראש וכתפיים הפוכים (תבנית טכנית שורית) בגרף השבועי, אפשר להתחיל לדבר על המשך עליות ב-BABA ואולי על חזרה לגבהים של פעם.
מניית BABA - ראש וכתפיים הפוכים בגרף היומי, תבנית קלאסית של תחתית לפני המשך עליות
אקספנג (XPEV)
המניה האחרונה ברשימה שלנו אבל החזקה ביותר מבין השלושה היא יצרנית הרכב הסינית XPeng (סימול: XPEV) שעלתה 117% במהלך החודשיים האחרונים בלבד וכעת יוצאת מדשדוש ארוך של כמעט שנה שלמה.
בדומה לניו, גם XPEV סיפקה תוצאות רבעוניות טובות מהצפי עם מסירות רכבים גבוהות שעזרו לה להתרומם בחודש האחרון והחדשות מסין לגבי המעבר למדיניות מוניטרית מרחיבה רק מסייעות לעליות ודוחפות את XPEV יותר גבוה.
המניה נמצאת בעיצומה של פריצה לגבהים חדשים לאחר שדשדשה במשך שבועיים בין אותם טווחי מחיר והיא נמצאת ברשימת הלונגים של הקהילה הסגורה שלנו כבר חודשיים מאז שהייתה ב-10$ בתחילת יוני.
כעת, אחרי עליה משמעותית, XPEV דוחפת למעלה וממשיכה את הפריצה האדירה שלה וכעת היא נסחרת בשיא שנתי חדש. הגרף אומנם מתוח למדי ברמה היומית, אך ברמה השבועית אפשר לראות שמדובר בפריצה ארוכת טווח שעשויה להמשך חודשים ארוכים. המניה עולה 3.5% במסחר המקדים נכון לכתיבת שורות אלו אחרי שכבר עלתה 10% אמש.
האמור לעיל אינו מהווה ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות באמור לעיל התחייבות להשגת תשואה כלשהיא.
לקראת פתיחת המסחר: 3 מניות עם פוטנציאל גבוה לתנועה היוםלמרות שהשווקים מחכים בכיליון עיניים לדו"חות של נטפליקס ושל טסלה ורוב המשקיעים יעדיפו לראות את התוצאות לפני שהם לוחצים על כפתור הקנייה, צריך לזכור שהשוק עדיין פועל וכי יש לא מעט עסקאות פוטנציאליות שמחכות מעבר לפינה כבר היום.
הנה 3 מניות עם פוטנציאל גבוה לתנועה היום ובשבועות הקרובים:
פלנטיר (PLTR)
על חברת פלנטיר לא צריך להרחיב הרבה: מדובר באחת המניות הפופולריות ביותר בוול סטריט מאז ההנפקה שלה והיא אחת החביבות על סוחרי הריטייל הצעירים, בעיקר בזכות הפרסום שקיבלה בפורומים השונים באתר Reddit במהלך הבועה של 2021.
היום, פלנטיר אחרי עליה חדה של 192% מתחילת השנה והיא נסחרת ברמה הגבוהה ביותר מאז דצמבר 2021. המניה מחקה את רוב הירידות של שנה שעברה ויצאה מהדשדוש הארוך של 2022 בליווי של מחזורי מסחר גבוהים וחדשות פונדמנטליות טובות: החברה עברה לרווחיות ברבעון האחרון לראשונה אי פעם, היא ממשיכה לצמוח בקצב מהיר והיא שחקנית משמעותית בתחום הבינה המלאכותית.
נכון לעכשיו, המניה עולה 2.3% בפרי מרקט אחרי שכבר עלתה 6% אתמול והיא פורצת לגבהים שנתיים חדשים. ברמה הטכנית, המניה פורצת התנגדות אחרי דשדוש של קרוב לחודשיים ונראה שהיא מוכנה ללג הבא למעלה אם תצליח להחזיק את הפריצה מעל איזורי ה-17$.
קרניבל (CCL)
מניה נוספת על הרדאר שלנו היא CCL: חברת הקרוזים המוכרת מצאה תחתית באוקטובר האחרון ומאז עלתה גם היא יותר מ-200% מהשפל. החברה רשמה צמיחה מרשימה בשנתיים האחרונות והגיעה להכנסות של 12 מיליארד דולר ב-2022 אחרי שצנחו כבר ל-5.5 במגיפת הקורונה של 2020.
גם ההפסד הנקי של החברה (שבעבר היה רווח) מתחיל להתאושש והצטמצם ל-6 מיליארד בשנה אחרי שכבר היה 10.2 במהלך 2020. גולת הכותרת היא הצפי לרבעון הבא: החברה צופה לחזור לרווח נקי (EPS חיובי) לראשונה מאז מגפת הקורונה כבר ברבעון הקרוב והמשקיעים ללא ספק אוהבים את זה.
חברות הקרוזים כולן רשמו פתיחת שנה סוערת וקרניבל רשמה עליות יחד עם מניות דומות כמו RCL, NCLH ועוד.
אתמול (שני) המניה נבלמה על הממוצע נע 20 אחרי תיקון טכני בריא שהגיע לאחר עליות חדות, המומנטום השורי עצר לנוח והמניה מנסה לטפס בחזרה למעלה אחרי כמה ימים של ירידות בריאות.
מניית XPEV
החברה השלישית שאנחנו מסתכלים עליה היום היא אקספנג הסינית (סימול: XPEV). המניה עולה 2.7% במסחר המקדים נכון לעכשיו והיא מנסה להמשיך את התנועה השורית שרשמה במהלך החודשיים האחרונים.
המניה פרצה לאחרונה מדשדוש של 10 חודשים לאחר תוצאות כספיות טובות מהצפי ומסירות רכבים גבוהות מהרגיל ומצטרפת אל טסלה, ריביאן, ניו ושאר מניות הרכבים החשמליים במגמת העלייה של החודשים האחרונים.
אקספנג מעניינת אותנו במיוחד מכיוון שהיא נבלמת בדיוק על קו תמיכה שמחזיק אותה בשבועיים האחרונים: המניה מדשדשת על איזורי ה-13.7$ כבר שבועיים, הממוצע נע 20 הספיק לצמצם את הפער אל המניה לאחר העליה החדה של השבועות האחרונים וה-RSI היומי חזר אל רמות שבהן הוא כבר לא מתוח מדי למעלה בשביל להצטרף לעסקה.
כל עוד המניה שומרת על רמות המחיר הנוכחיות ונשארת מעל הממוצע נע 20 היא עדיין במבנה טכני שורי שאמור לשלוח אותה לגבהים חדשים, לכן אנחנו מסתכלים עליה מקרוב ומחכים לפריצה הבאה שתוביל לעסקת לונג או לשבירה של התמיכה שתוכל להוביל לעסקת שורט.
האמור לעיל אינו מהווה ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות באמור לעיל התחייבות להשגת תשואה כלשהיא.
ביי ביי לדובים? כל האמור בכתבה הזאת אינו המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי הכל מתאר את דעתי האישית בלבד :)
אני לא ארבה במילים, לאחר הקורונה, הדפסת הכסף וכל הטירוף של 2021-2022 בשוק נעצרנו בדיוק על תיקון פיבונאצ'י בריא 61.8% ומשם השוק לא הפסיק לעלות.
כמו שאתם יכולים לראות עשיתי את אותו עיקרון רק הפוך, זאת אומרת שמתחתי מהשיא עד לשפל האחרון שממנו התחלנו לעלות.
אפשר לראות שעברנו את רמת הפיבו 61.8% באותו עיקרון רק הפוך.
מכאן ניתן להבין שאם היה מדובר רק בתיקון לפני המשך מגמה כבר היינו אמורים להסתובב מהנקודה הזאת..
אני כמובן לא אומר שזה לא אפשרי אבל!
ויש פה אבל גדול, אחרי כל השליליות, הריביות החונקות בשוק, הפאניקה מהבנקים ומחנק האשראי שעמד על קצה הדלת, החששות ממיתון, האינפלציה שהדאיגה את העולם ועוד המון אלמנטים שעל פניו זה היה נראה לא אפשרי לעלות מאותה נקודה..
לא הפסקנו לעלות!
שוק דובי ממש לא מתנהל בצורה כזאת, שוק דובי לא ממשיך לעלות כאשר פוואל צופה עוד העלאות ריבית (להזכירכם אנחנו כבר על ריבית של 5.25%).
כרגע אנחנו מחכים לעונת הדו''חות.
אני לא יודע אם לקרוא לתחום הבינה המלאכותית מזל, או שפשוט יש באמת מקבץ של אנשים שמשחקים שח מט עם השוק.. בכל מקרה זה לא מעניין אותי אני רואה מה קורה ופועל לפי זה, אין לי מנטרות או רגשות מיותרים של אגו, אני מנסה לראות מה השוק עושה בהתחשב בנתונים ועל פי זה אני פועל!
אני לגמרי מחכה לראות את עונת הדו''חות הקרובה, שיהיה לנו המשך שנה ירוקה ומוצלחת לכולם :)
השוק מתכונן לנתוני האינפלציה, הביטקוין מדשדש: סקירה שבועיתנקודות חשובות:
סוגרים שבוע נטרלי עם ירידות קלות: המדדים דשדשו אך מניות רבות שעליהן דיברנו פרצו למעלה
הדולר רשם שבוע אדום לאחר נתוני אבטלה שמעודדים הפסקה של העלאות הריבית
תשואות האג"ח לא נרגעות ורשמו שבוע ירוק חד נוסף בניגוד לדולר שדווקא ירד
נתוני אבטלה גבוהים מהצפי ביום שישי גרמו לעליות במהלך היום אך השוק סגר בירידות
ביום רביעי הקרוב: נתוני אינפלציה (CPI) בשעה 15:30 (שעון ישראל) שיזיזו את השווקים
השווקים ממשיכים לדשדש: בדיוק כמו שקרה במהלך החודש האחרון, המדדים המובילים בארה"ב דשדשו באותם טווחי מחירים גם בשבוע האחרון ולא רשמו תנועה משמעותית לכייון כלשהו. אחרי ששבוע המסחר הקצר נפתח בירידות, נתוני האבטלה החלשים של יום שישי ניסו לשלוח את השוק לעליות אך הן היו זמניות בלבד והסגירה היומית והשבועית הייתה חלשה ולטובתם של הדובים. למרות זאת, ניכר שהשוק אינו זז לשום מקום: ה-S&P 500, הנאסד"ק 100, הראסל 2000 והדאו ג'ונס 30 כולם מדשדשים באותו איזור כבר מתחילתו של חודש יוני ונראה שהם בונים בסיס שישמש בתור רמת תמיכה והתנגדות בחודשים הבאים. התנועה הזו היא טבעית לגמרי והיא חלק בלתי נפרד מכל שוק, בין אם הוא שורי או דובי, לכן המשקיעים לא צריכים לנסות לייחס לה חשיבות גדולה מדי נכון לעכשיו.
ככל שהדשדוש יהיה ארוך יותר, כך הפריצה תהיה גדולה יותר: אחד החוקים הכי ידועים בניתוח טכני בשוק ההון הוא שככל שנכס מדשדש יותר זמן, כך הפריצה שלו (כאשר תגיע) תהיה יותר גדולה וארוכה. נכון לעכשיו, המדדים מתכוננים אל המהלך הבא שלהם וככל שההכנה תקח יותר זמן כך אפשר לצפות מהתנועה הבאה להיות יותר משמעותית.
נתוני האינפלציה בסין מציגים דיפלציה משמעותית: האם ארה"ב בדרך?
לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב ביום רביעי הקרוב (15:30 שעון ישראל), אפשר להסתכל על מדד המחירים ליצרן (PPI) הסיני שפורסם לפנות בוקר בשביל לקבל "רמז" לאיך הנתונים בארה"ב צפויים להראות.
בסין, המחירים מציגים דיפלציה (deflation) משמעותית וקצב עליות המחירים יורד באופן משמעותי ומהיר הרבה יותר מאשר בארה"ב. ירידה שכזו לרוב מתבטאת בהורדת הריבית, בדיוק כמו שעליות מחירים (אינפלציה) לרוב גוררות עליות בשער הריבית במדינה. בנוסף לכך, אפשר לראות ממחקר של בלומברג כי יש קורלציה מאוד גבוהה בין מדד המחירים ליצרן בסין לבין מדד המחירים לצרכן בארה"ב וכאשר אחד מהם מתחיל לעלות או לרדת, השני לרוב עושה זאת יחד איתו בסנכרון כמעט מושלם. כעת, המחירים בסין נופלים מצוק ונראה שהירידות בדרך אל ארה"ב.
דיפלציה, שמבטאת ירידה אקטיבית במחירים ולא רק בלימה בקצב העלייה שלהם, היא אומנם סכנה כלכלית שכן היא מעידה על כלכלה חלש ועל ביקוש נמוך מאוד אך היא יכולה להיות הטריגר שהפדרל רזרב האמריקאי מחפש על מנת להפסיק להעלות את הריבית השנה ואולי כבר לחזור להוריד אותה ב-2023.
דבר כזה יתקבל בחיוב רב בקרב המשקיעים והשוק צפוי לעלות במידה והפד יחזור לחתוך את הריבית, לכן משקיעים רבים מקווים לראות מספר נמוך ביותר בנתוני האינפלציה של רביעי.
מניית RIVN פורצת למעלה ורושמת עלייה של 50% בשבוע אחד בלבד
אחרי שפרסמה שלל חדשות טובות בשבועות האחרונים, מניית RIVN עלתה יותר מ-50% בשבוע מסחר אחד בלבד וסך הכל 120% מאז אפריל האחרון. המניה אומנם מתוחה מאוד בטווחי זמן קצרים בפן הטכני, אך כאשר מסתכלים על גרף שבועי/חודשי אפשר לראות שהמגמה פרצה דשדוש ארוך על הווליום הכי גבוה בהיסטוריה של המניה והיא עשתה זו בעוצמתיות רבה.
הגרף נראה חזק והטרנד הוא ללא ספק טרנד עולה, לכן למרות שהמניה דורשת תיקון ונראה מפתה להכנס עליה לעסקת שורט קצרה - צריך לזכור שזה לא מומלץ לנסות לעמוד מול רכבת שנוסעת על 400 קמ"ש.
תשואות האג"ח לא מפסיקות לעלות ומעמידות את הראלי בשוק בסכנה
אם אתם נמצאים בעסקאות לונג, יש גרף אחד כרגע שצריך לגרום לכם לפחד: תשואת האג"ח ל10 שנים (סימול: US10Y).
אם אתם לא מכירים את הגרף, הנה הסבר קצר - מדובר בגרף שמייצג את התשואה שאפשר לקבל כרגע על אגרת חוב ממשלתית אמריקאית ל-10 שנים. הגרף הזה מושפע באופן ישיר משער הריבית בארה"ב, לכן כאשר הוא עולה הוא לרוב משקף ריבית גבוהה יותר וכאשר הוא יורד הוא משקף ריבית נמוכה יותר. שוק האג"ח כרגע מוסר לנו מסר מאוד ברור: הריבית תמשיך לעלות, כמו שמשתקף במחירי האג"ח. לעומת זאת, נכסי הסיכון בשוק (מניות טכנולוגיה ומטבעות דיגיטליים) מספרים סיפור אחר: הם עולים בחדות מתחילת השנה וחוגגים את זה שהפד הפסיק להעלות את הריבית.
גם הדולר (DXY) ירד שבוע שעבר וכבר תקופה ארוכה שהוא לא מצליח לנוע כלפי מעלה, עוד גורם שורי לעליות בשוק. בקיצור, האג"ח הוא החייל האחרון שעדיין עומד על הרגליים ונלחם בתיאוריה השורית של המשך עליות בשוק והוא ממשיך לנסות לשכנע את המשקיעים כי הריבית תמשיך לעלות בחודשים הקרובים.
השבוע, בדיוק כאשר האג"ח הגיע להתנגדות משמעותית, יפורסמו נתוני האינפלציה וכמו שהסברנו בתחילת הסקירה - הם צפויים להיות נמוכים, דבר שיכול להוריד בחדות את האג"חים ולהדליק מחדש את הראלי המדשדש בוול סטריט.
למרות זאת, אם תשואות האג"ח ימשיכו לדחוף כלפי מעלה, יגיע שלב שבו השווקים כבר לא יוכלו להתעלם מכך והעליות בנאסד"ק ובקריפטו יהיו בסכנה גדולה. אפשר לומר בביטחון שהגרף של האג"ח ל-10 שנים הוא הגרף החשוב ביותר בשוק כרגע וכל העיניים צריכות להיות עליו.
APT היפוך מגמה?
רעיון לעסקת סווינג מעניינת עם בייק אפ פנדומנטלי
(כמובן לא המלצה לפעולה אלא דעתי האישית בלבד).
מבחינה טכנית פרצה קו מגמה מאוד משמעותי עם ווליום עולה,
לבנתיים הוא פורץ מעל תיקון פיבו 61.8% מהשיא האחרון לשפל.
פנדמנטלס:
(הרשת מאחורי המטבע) Aptos
תשחרר 4.5 מיליון אסימונים ב-12 ביולי,
שווה ערך ל-2.17% מההיצע שלה במחזור.
הערך הכולל של האסימונים הללו מוערך ב-33.9 מיליון דולר.
מתוך סכום זה יוקצו 24 מיליון דולר לקהילה, ו-10 מיליון דולר יועברו לקרן
Aptos.
יתרונות פוטנציאליים של קניית אסימונים מחדש,
נזילות-אם יגדילו את היצע האסימונים זה יכול להוסיף לנזילות שקיימת בשוק.
זה יותר אסימונים שזמינים למסחר, כמובן גם לשורטים וגם ללונגים.
נגישות-ברגע שיש עוד היצע של אסימונים זה מקנה גישה לסוחרים/משקיעים חדשים , זה מקדם את הרשת ומאפשר לעוד אנשים להצטרף (כמובן אם הם מאמינים ברעיון שמאחורי הרשת).
תגמול מהרשת-הנפקה של עוד אסימונים יכולה להיות תמריץ פרסומי לרשת.
לצורך הדוגמא , ניתן להעניק אסימונים לאלו שתורמים באבטחת הרשת(כורים).
גדילה של הרשת-אסימונים נוספים יכולים לשמש למימון מחקר ,שיפור תשתיות והרחבה של הרשת גם בפן הפירסומי.
יציבות של המחיר-לעיתים (לא תמיד) ההגדלה של היצע האסימונים יכול לעזור לייצב את המחיר של המטבע הדיגיטלי.
אם הביקוש למטבע גדל אך ההיצע נשאר קבוע,המחיר נוטה לעלות.
כשמגדילים את ההיצע בהתאם לביקוש שגובר הרשת יכולה למתן תנודות מחירים קיצוניות וליצור סביבה יותר יציבה עבור סוחרים ומשקיעים.
לדוגמא:
המשקיעים של מטבע דו'ג קווין שטבעו את איילון מאסק בטענה שהוא מריץ להם את המטבע,
כל ציוץ שלו העיף את המטבע למעלה, אם זה היה קורה במנייה בסדר גודל של אפל זה לא באמת היה מוזיז את המנייה.
וזה בדיוק היציבות שדיברתי עלייה בסעיך האחרון
נקודה קריטית להמשך! לאחר כל העניין בין סין לארצות הברית .
למי שלא זוכר ביידן מעוניין להגביל את מכירות השבבים לסין.
החברה העלתה תחזיות לגבי ההכנסות שהיא צופה לשנת הכספים 2023 ל-11 מיליארד דולר מ-7 מיליארד (לא במדויק),
אז איך זה הגיוני שהיא תעמוד בזה אם לחברה יש המון לקוחות בסין,
(TSM,NIO,XPENG,BABA,JD,BAIDU)
🤏 וזה רק חלק כן..
עכשיו עברתי קצת על חדשות שוק,
וראיתי כתבה בדיוק על העניין הזה.
הכתבה דנה איך העימות בין סין לארצות הברית יכול להשפיע על שאיפות הבינה המלאכותית של חברת אינבידיה.
נאמר שם שמעבדי ה-GPUs של החברה הם מרכיבים חיוניים עבור ישומי AI רבים.
זה כולל מרכזי נתונים,רכבים חשמליים ומחשוב ענן.
אם הייצוא לסין באמת יצטמצם באופן ניכר,
זה עלול להשפיע על ההכנסות של החברה ועל הצמיחה המשוערת מטען החברה.
בואו נזכור שסין מהווה את אחת הכלכלות היותר חזקות שיש בעולם ובמיוחד לטכנולוגיות הקשורות לבינה מלאכותית,
כל מגבלה על הייצוא בין השניים יכולה לשים תמרור עצור קטן על הביקוש הגובר של סין לחומרת הבינה המלאכותית של אינבידה...
כל האמור בכתבה אינו המלצה לפעולה אלא משקף את דעתי האישית בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי
PRIME DAY או MONEY DAY אמזון הודיעה על ה-PRIME DAY שלה שהתרחש ב12-13 ביולי.
ה-PRIME DAY-אירוע מכירה שנתי שמתקיים על ידי אמזון.
זה בדרך כלל מתרחש ביולי ונמשך במשך 48 שעות.
בזמן הזה החברה מציעה מבצעים והנחות בלעדיות לחברי אמזון פריים.
בשנה שעברה באירוע הפריים דאי אמזון הכניסה 11.9 מיליארד דולר.
אני לא יודע אם זה יקרה השנה אז זה לא ספק נתון מעניין .
כמובן לא המלצה לפעולה אבל מעבר לנתון הדיי מינימלי הזה ללא ספק אמזון נראית מאוד מעניים בנקודה הזאת גם מבחינה טכנית.
אם מסתכלים מבחינת צמיחה החברה ממשיכה לצמוח, בעוד שהמנייה נשארה קצת מאחור ביחס ל-BIG TECH האחרות ורק לאחרונה נראה שהיא מצמצמת את הפער
לונג על BLD - בידוד לבתיםמדובר בהשקעה ולא מסחר סווינג קצר מועד...
הרעיון המרכזי פה מתמקד בנושא של בידוד למגורים. הבידוד כולל עלות קטנה אבל מכרעת בבית חדש, כלומר לא סביר שהקונים ינסו לצמצם ולחסוך. חברת BLD עם פוטנציאל מעניין בתחום הזה,
הערכת השווי הנוכחית שלה נראית אטרקטיבית - 10x, תשואת תזרים מזומנים חופשי של כמעט 7%. למרות החששות האחרונים לגבי מחירי הבתים ושיעורי המשכנתא, עדיין יש מעט מדי בתים והחברה הזו למעשה חשופה לבנייה חדשה, ולא למכירת בתים קיימים.
טכנית, היא עשתה תיקון יפה לפיבונאצ'י 0.6, מתחת לרמה הזו היא לא תהיה רלוונטית.
מעל 160 תהיה כניסה מרגיעה יותר שכן כרגע היא נסחרת מתחת לממוצע נע 200 שבועות וRSI עדיין לא חצה את ה50
ומי שעובד עם ממוצע עלות..עשוי לבחור להיכנס תוך כדי ניהול סיכונים, מיותר להוסיף שכל אחד צריך לעשות את הבדיקה שלו ולקבל החלטה מושכלת וכזו שמותאמת לתיק שלו, אסטרטגיות שלו וכו'..
חשוב לומר שכמו כל דבר בשוק ההון יש גם אתגרים: מתברר שהתקנת בידוד היא עסק לא רק קשה ומלוכלך אלא גם מסוכן, מה שהופך את סוגיית גיוס ושימור עובדים לאתגר שעלול לגרום לעלויות גבוהות יותר ולרווחים נמוכים יותר. ובנוסף, כמובן שגם שוק הדיור מהווה סיכון גדול: ריבית גבוהה יותר תדכא עסקאות ותשפיע על הביקוש לרעה.
כל הנ"ל עפ"י שיקול דעתכם, כללי מסחר/השקעות המקובלים עליכם, אסטרטגיות מסחר וניהול עיסקה המועדפים עליכם.🌷
תעודת - BITOתעודת Bito - עוקבת ביטקויין
הביטקויין הגיע לאיזור מאוד משמעותי וההיתכנות להמשך עלייה כנגד כל המצופה בעלת הסתברות אופציונלית מאוד .
תעודת bito - היא תעודה שיודעת לספק תנועה איכותית ואינה בעלת סיכונים קיצוניים כמו מסחר ישיר בביט.
מחזורי המסחר בתקופה האחרונה בתעודה עולים וגוברים וזה נראה בסה״כ חיובי להמשך,
חשוב להבין - ניהול העסקה הוא מעל לכל במידה ותקחו את הטרייד ותגיעו לטריטוריה רווחית גם אם לא תמשיכו להחזיק, כסף תקחו לכיס.
כמובן לצד השני במידה והעסקה תלך נגדיכם תדעו לנהל את הסיכונים תמיד בהתאם!
שיהיה בהצלחה רבה - למחזיקי bito
(אני מחזיק מתחתית המשולש - ולא משחרר כרגע)
סקירה 18.06.23:
סקירה 18.06.23:
שבוע חיובי נוסף בשווקים, הדאו ג'ונס עלה ב-1.25%+, ה-S&P500 עלה ב-2.60%+ והנאסדק עלה ב-3.25%.
מחר אי מסחר בארה"ב עקב חג.
הנפט עומד על 71.4 דולר לחבית.
ה-VIX ממשיך להראות על אופטימיות מצד המשקיעים ונסחר סביב הרמה הנמוכה מאז פרוץ הקורונה אזור ה-13.5 נקודות.
זהב ב-1970 דולר לאונקיה.
התשואות על אג"ח ארה"ב עלו בכל הטווחים אך העקום ממשיך להפוך לתלול יותר ויותר. התשואה ל-10 שנים עומדת על 3.76%.
יו"ר הפד הותיר את הריבית על כנה לאחר 10 העלאות רצופות, אך העלה את תחזית הריבית ל-5.6% מה שמראה על עוד 2 העלאות נוספות השנה של 0.25% כל אחת.
הנתונים שקדמו להחלטה תרמו לה, הן מבחינת האבטלה שעלתה והן מבחינת ההתמתנות בקצב האינפלציה שירד מ-4.9% באפריל ל-4% בלבד במאי.
וזאת למרות שה-ECB כן בחר לעלות את הריבית ב-0.25% ל-3.5% השבוע.
ביפן לעומת זאת, הבנק המרכזי הותיר את הריבית השלילית.
השבוע יהיו פחות נתוני מאקרו חשובים, אבל העיקריים מביניהם:נ
ביום שלישי- יפן- נתון יצור תעשייתי.
גרמניה- מדד המחירים ליצרן..
ביום רביעי- בריטניה- מדד המחירים לצרכן.
ביום חמישי- בריטניה- החלטת הריבית.
מבחינה טכנית,
ב-S&P שבוע חזק עם פריצה יפה, לקראת סוף השבוע רואים מעין עצירה. אך עדיין התקבל נר חזק. נראה האם תהיה לכך המשכיות. נראה לפחות שהכיוון הוא כלפי מעלה.
סימני הדעיכה בלחצים האינפלציונים יחד עם התקררות בשוק העבודה והאטה בצמיחה מצביעים על אפשרות לכניסה למיתון בשלבים מאוחרים יותר. כל אלו הם סימנים חיובים מבחינת עצירת המשך העלאות של הריבית
בהצלחה.
KRNT DIGITAL קורנית דיגיטל מפתחת, מעצבת ומשווקת פתרונות דפוס דיגיטלי למגזרי האופנה, ההלבשה ועיצוב הבית של תעשיית הטקסטיל המודפס בארה"ב, אירופה, המזרח התיכון, אפריקה, אסיה ובעולם. פתרונות החברה כוללים מערכות דפוס דיגיטליות, דיו וחומרים מתכלים אחרים, תוכנות נלוות ושירותי ערך מוסף. מוצריה ושירותיה כוללים פלטפורמת הדפסה ישירה לבגד עבור מפעילים תעשייתיים קטנים יותר ועד יצרנים המוניים : דיו וחומרים מתכלים אחרים. תוכנת מעצב ותחזוקה ותמיכה, ייעוץ ושירותים מקצועיים. החברה משרתת מעצבים, עסקים מקוונים, בעלי מותגים ומדפסות חוזיות.
מניית קורנית דיגיטל נמצאת אחרי דוחות לא רעים אבל הרושם הכי חזק שקיבלו המשקיעים היא הצמיחה שעתידה להגיע בקרוב , אמנם זה לא קרוב לאותן רמות גבוהות שחווינו במהלך המגפה אבל בהתאם השתנו תנאי המאקרו , החברה מראה בדוחות תחילה של יציבות ואפילו משלימה Buyback בשווי 6.8 מיליון דולר ויש להם תוכנית מאושרת ל Buyback עד 75 מיליון דולר .
שווי החברה 1.1B הון עצמי 624 מה שמראה שיש להם יציבות ואפשרות להמשיך בתור חברת צמיחה .
נראה שברבעון השני הם ימשיכו לרכוש , בנוסף הם מגדילים תחזיות קדימה וחיזוק מנועי צמיחה קדימה בעיקר בדיו הנמכר למכונות הדפוס שלהם , קורנית מחכה לאירוע הגדול במילאנו בשביל להכיר לקוחות חדשים ולהתפתח לעוד לקוחות חדשים ומאמינה שהיא תצליח לגייס לא מעט לקוחות שזה מה שיצור את השינוי בצמיחה בשנים הקרובות , ובשביל לחשוף דברים חדשים כגון : סוגי דיו חדשים למכונות הדפוס שלהם , הפתרונות של קורניט ללקוחות הקמעונים פיתוח המנועי הצמיחה .
לאחרונה פרצה המנייה את אזורי ה20 שהייתה לה התנגדות במחזורים מאוד גבוהיים אבל לאט לאט המחזורים יורדים בחדות .
לעניות דעתי יש לה עוד כמה מבחני טכני לעבור כמו התייצבות אחרי ממוצע 150 או תמיכה יותר חזקה אחרי התנודתיות שקיבלו לאחר הדוחות ואפילו לרדת לאזורי ה20 ולראות שההתנגדות הפכה לתמיכה .
איתריום לאן מפה? .........כל האמור בכתבה הזאת משקף את דעתי האישית בלבד ולא המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי!
אני לרגע אעזוב את האיתריום ואדבר על המאבקים של שוק הקריפטו או לפחות על חלק מהם.
כידוע לכולנו שוק הקריפטו הוא שוק שעדיין לא חל עליו רגולציה, הוא עדיין נתון להונאות (יש המון אנשים שמנצלים את שוק הקריפטו להלבנת הון וכו') והוא עדיין משריר פחד אצל הרבה מאוד אנשים.
כתבה אחת לא תספיק בשביל להעביר לכם כמה שוק הקריפטו עבר, בין אם זה הונאה שכמעט תפסה את המקום הראשון מבחינת גודל הונאה בעולם, פשיטות רגל של חברות/בנקי קריפטו, תביעות מהרשות לניירות ערך ומעוד המון גורמים על רשתות ובורסאות קריפטו ועוד.
אני אגע פה מאוד בצקרה על המצב של שוק הקריפטו אל מול הרשות לניירות ערך...
ההופעה והצמיחה של מטבעות קריפטוגרפיים וטכנולוגיית הבלוקצ'יין הרחבה יותר הציגו אתגרים ושיקולים חדשים עבור רשויות רגולטוריות כמו רשות ניירות ערך והבורסה (SEC).
תחום הקריפטו גרם לרשויות הרגולטוריות להעריך ולפתח מסגרות המותאמות במיוחד כדי לתת מענה למאפיינים והסיכונים הייחודיים הקשורים למטבעות קריפטוגרפיים ולהצעות מטבעות ראשוניות (ICOs). ה-SEC עבד באופן פעיל על הגדרת העמדה הרגולטורית והבהרת האופן שבו חוקי ניירות הערך הקיימים חלים על מטבעות קריפטוגרפיים ומכירות אסימונים. האופי המתפתח של שוק הקריפטו מחייב התאמה רגולטורית מתמשכת.
כמו שכבר הבנו בחלק הראשוני של הכתבה , ה-SEC אחראי לאכיפת חוקי ניירות ערך ולמלחמה בפעילויות הונאה בשווקים הפיננסיים. תחום הקריפטו היה עד למקרים של הונאות, הנפקות ניירות ערך לא רשומות ומניפולציות בשוק. פעילויות אלו נופלות בתחומו של ה-SEC, והסוכנות נוקטת בפעולות אכיפה נגד ישויות המפרות את חוקי ניירות הערך. מטרתן של פעולות כאלה היא להגן על המשקיעים ולשמור על שלמות השוק.
בנוסף מטבעות קריפטו, פרוטוקולי פיננסים מבוזרים (DeFi) ובורסות קריפטו פועלים מחוץ למערכת הפיננסית המסורתית. זה יכול להציב אתגרים עבור פיקוח ומעקב על השוק. ה-SEC להוט להשיג הבנה מקיפה של שוק הקריפטו, כולל בורסות, פעילות מסחר וסיכונים מערכתיים פוטנציאליים. הסוכנות עשויה לשתף פעולה עם גופים רגולטוריים אחרים, מקומיים ובינלאומיים, כדי לשפר את יכולות הפיקוח.
להלן דוגמא לעימות בין רשת לרשות לניירות ערך:
הרשות לניירות ערך של ארצות הברית (SEC) נגד Ripple Labs: בדצמבר 2020, ה-SEC הגישה תביעה נגד Ripple Labs, הרשת שמאחורי מטבע הקריפטו XRP, בטענה ש-XRP הוא נייר ערך לא רשום. התיק נמשך ועורר שאלות משפטיות ורגולטוריות משמעותיות בנוגע לסיווג של מטבעות קריפטוגרפיים וסמכות השיפוט של ה-SEC עליהם.
לאחרונה אנחנו רואים חיכוך חזק בין הרשות לניירות ערך אל מול ביאננס, קווין-בייס ועוד בורסאות קריפטו..
אני מאמין שהמלחמה הזאת לא תיגמר אבל לבנתים השוק ממשיך בשלו.
שיטת מסחר לאיתריום מהנקודה הזאת:
אני כרגע בשורט על האיתריום(סווינג) , אני מושקע על המטבע.
במידה ואני אראה עצירה לקראת סוף השבוע על הנקודות שסימנתי על הגרף אני אקח לונג ואוסיף לתיק ההשקעות.
אם אני אראה שבירה של הרמה אני אמשיך בשורט שלי וכמובן אחכה לביסוס ביעד הבא ואז אוסיף לתיק ההשקעות שלי..
אינפלציה, ריבית וג'רום פאוול: סקירה שבועיתהשווקים מתכוננים לשבוע תנודתי במיוחד וגדוש באירועים מקרו כלכליים
נקודות חשובות
הרוטציה ממשיכה: שבוע ירוק נוסף מאחורינו בהנהגת הראסל 2000
הדולר והאג"ח נבלמים נכון לעכשיו ומאותתים על מצב של "Risk On" בשווקים
שוק הקריפטו שובר למטה: אלטים רבים יורדים עשרות אחוזים בעקבות אירועי Binance
בשבוע הקרוב יפורסמו גם נתוני האינפלציה (CPI) וגם החלטת הריבית: שימו לב!
הראלי בוול סטריט ממשיך אך מתחיל להתעייף: למרות שהשוק השורי בנאסד"ק רשם 7 שבועות ירוקים ברציפות, הוא מתחיל להראות סימנים של רגיעה ובשילוב עם סנטימנט של "אופוריה" בקרב משקיעי הריטייל, התיקון הטכני ככל הנראה בדרך. מתחילת השנה, המדד המפורסם עלה 37% באחת השנים הכי טובות בהיסטוריה שלו (נכון לעכשיו) והדיבורים על השוק הדובי מתחילים להתחלף בכותרות של "שוק שורי חדש" - תמרור אזהרה למשקיעים, שכן הכותרות ברשת והסנטימנט הציבורי כמעט תמיד מסמנים נקודות של פסגה ושפל בשוק עצמו.
הפסיכולוגיה בשוק תמיד עובדת בכיוון הפוך: ככל שיש יותר אנשים שמאמינים שהשוק ירד (כמו בשנה שעברה, לדוגמה) ככה יש יותר סיכויים שהשוק יעשה את הבלתי יאמן ודווקא יעלה למעלה. אותו עיקרון עובד גם בכיוון השני: כשכולם בטוחים שהשוק רק ימשיך לעלות, הוא ככל הנראה יתחיל לרדת ואפילו בחדות. אחרי שנה שלמה שבה הסנטימנט בשוק היה דובי בכמעט 100%, אנחנו מתחילים לראות יותר ויותר סוחרים שקופצים אל רכבת הלונגים ונכנסים שוב לעסקאות, אבל ייתכן והם עושים את זה דווקא בזמן הכי גרוע שיכלו לבחור. מניות הטכנולוגיה דורשות תיקון טכני, גם אם הוא רק זמני!
נתוני האינפלציה מצביעים על ירידה חדה נוספת, האם הפד יעצור?
השבוע (שלישי בפרי מרקט) יפורסמו נתוני האינפלציה החודשיים עבור חודש מאי האחרון והציפיות גבוהות: האנליסטים צופים ירידה חדה בעליות המחירים לשינוי שנתי של 4.1% מ-4.9% בחודש האחרון.
במידה ותתרחש, זו תהיה הירידה החודשית השניה בגודלה (לאחר הירידה בין מרץ לאפריל) מאז שמדד המחירים לצרכן הגיע לשיאו ביולי של שנה שעברה והיא תוכל להאיץ את קצב הבלימה של המחירים ואולי אפילו לגרום לדיפלציה (ירידה אקטיבית במחירים בכל חודש).
הסיבה לכך שהאנליסטים צופים לירידה חדה מהרגיל היא פשוטה: כאשר מדד המחירים לצרכן (CPI) מחושב, הוא בדרך כלל משווה את המחירים הנוכחיים של "סל" של סחורות ושירותים למחירים של אותם סחורות ושירותים בשנה הקודמת. אם השינוי השנתי במדד המחירים לצרכן בשנה שעברה היה גבוה במיוחד (למשל, 8.6% ביוני 2022, שזה די גבוה בסטנדרטים היסטוריים), זה אומר שהמחירים היו גבוהים משמעותית ממה שהם היו בשנה שלפני כן.
מכיוון שהיום אנחנו כבר ביוני 2023, מדד המחירים לצרכן ישווה את המחירים של היום לאותם מחירים גבוהים יותר מהשנה שעברה. אם קצב עליית המחירים הואט או אם המחירים נשארו יציבים יחסית, השינוי במדד המחירים לצרכן ליוני יהיה נמוך יותר בהשוואה לשנה הקודמת. הסיבה לכך היא שקו הבסיס (כלומר, המחירים מהשנה הקודמת) כעת גבוה יותר ממה שהיה בחודשים קודמים ולכן ההשוואה היא לטובתו של החודש הנוכחי וצפויה לספק מספר נמוך מהרגיל.
לראשונה מזה יותר משנה: הפד צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי
אחרי שהעלה את הריבית מ-0.25% כל הדרך ל-5.25% בשנה וחצי האחרונות, הפדרל רזרב האמריקאי צפוי השבוע (רביעי) להשאיר את הריבית ללא שינוי לראשונה מאז שסייקל העלאות הריבית החל במרץ 2022.
במידה ויעשה זו, ייתכן ושער הריבית הנוכחי (5.25%) יהיה שער הריבית הסופי לסייקל הנוכחי ומכאן הריבית רק תרד לאורך הזמן. נתון שכזה יכול לעודד את השוק מאוד ולתרום להמשך עליות בנכסי הסיכון כמו מניות טכנולוגיה ומטבעות דיגיטליים.
נתוני האינפלציה, שצפויים להיות נמוכים מהרגיל, אמורים לעודד את הפד בקבלת ההחלטה להשאיר את הריבית כמו שהיא החודש, אך במידה ויפתיעו לרעה הם יתנו לפד סיבה קונקרטית להעלות את הריבית ב-0.25% פעם נוספת, דבר שיוכל לגרום לירידות זמניות בשווקים.
החוזים העתידיים על שער הריבית מראים סבירות של 75% שהפד לא יעלה את הריבית בפגישה הבאה, אך מראות סבירות של 52% שהוא כן יעלה אותה בפגישה של חודש יולי. זאת אומרת, השוק מתמחר כרגע עצירה בפגישה של יום שלישי הקרוב אך העלאה נוספת ואחרונה בעוד חודש. יש לציין כי הנתונים הללו משתנים באופן יומי ועשויים להשתנות בצורה חדה במידה ומידע חדש ורלוונטי יגיע אל השווקים (לדוגמה, נתוני אינפלציה טובים או רעים מהצפי).
נכון לעכשיו, אנחנו נמצאים במצב של "Extreme Greed" על פי מדד הפחד והחמדנות של CNN - נתון גבוה מהרגיל שמעיד על רמות גבוהות של אופוריה ונוחות בשווקים, דבר שבסופו של דבר מוביל ברוב המוחלט של המקרים לירידות בשווקים. כאשר כל הסוחרים נוטים לכיוון אחד, השוק ילך לכיוון השני וינחיל הפסדים לרוב הסוחרים בשוק.