התחל

Investment

האם מהפכת הבינה המלאכותית בנויה על בית קלפים?בנוף הבוגדני של שאפתנות טכנולוגית, אנבידיה (Nvidia) מתגלה כסיפור אזהרה על יהירות תאגידית בלתי מרוסנת וצמיחה שעלולה להיות לא בת קיימא. מה שנראה ככוח טכנולוגי בלתי ניתן לעצירה חושף כעת סדקים עמוקים בחזיתו שנראתה בלתי חדירה, כאשר אתגרים גוברים מאיימים להתיר את הנרטיב שנבנה בקפידה של שליטה בבינה מלאכותית. אתגרים ספציפיים מדגישים שבריריות זו: הערות של סאטיה נאדלה ממיקרוסופט (Microsoft) מצביעות על אפשרות של מיתון בביקוש לשבבי בינה מלאכותית, בעוד סונדאר פיצ'אי מאלפבית (Alphabet) הדגיש כי "הפירות הנמוכים נקטפו" בפיתוח מודלים של בינה מלאכותית. מתחת לחזות המבריקה של חדשנות טכנולוגית מסתתרת מציאות מטרידה של ביקורת רגולטורית ותנודתיות בשוק. אנבידיה ניצבת בפני סערה מושלמת של אתגרים: האטה פוטנציאלית בביקוש לשבבי בינה מלאכותית, חקירת הגבלים עסקיים אגרסיבית על ידי רגולטורים סיניים וספקנות גוברת מצד מובילי תעשייה. התחרות מתעצמת, כאשר אמזון (Amazon) מפתחת שבבי בינה מלאכותית משלה, Trainium, וברודקום (Broadcom) ממצבת את עצמה כדי ללכוד נתח שוק משמעותי עם פתרונות שבבי בינה מלאכותית מותאמים אישית שצפויים להגיע ל-90 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות. הצהרתו החריפה של מייסד שותף של OpenAI, איליה סוצקבר, כי "הגענו לשיא הנתונים" מערערת עוד יותר את הנרטיב של צמיחה בלתי מרוסנת של בינה מלאכותית. ההשלכות הרחבות יותר הן עמוקות ומדאיגות ביותר. המאבקים של אנבידיה מייצגים מיקרוקוסמוס של המערכת האקולוגית הטכנולוגית הגדולה יותר - עולם שבו חדשנות מוגבלת יותר ויותר על ידי מתחים גיאופוליטיים, אתגרים רגולטוריים והמציאות הכלכלית הקשה של תפוקה פוחתת. למרות הוצאות הון מאסיביות של ענקיות טכנולוגיה - כאשר מיקרוסופט כמעט הכפילה את הוצאותיה ל-20 מיליארד דולר ומטא (Meta) הגדילה את ההוצאות ב-36% - רק 4% מהעובדים בארה"ב משתמשים בבינה מלאכותית מדי יום. נתק חריף זה בין השקעה לתועלת בפועל חושף את השבריריות הפוטנציאלית של מעמדה בשוק של אנבידיה, כאשר אנליסטים מעריכים כי 2024 אולי הייתה שיא מבחינת אחוז הגידול בהוצאות על תשתית הקשורה לבינה מלאכותית.
NASDAQ:NVDAשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם ענק הטכנולוגיה הבא יכול להיבנות על סיליקון ואסטרטגיה?בנוף החדשנות הטכנולוגית המתפתח במהירות, ברודקום (Broadcom) מתגלה כעדות לעוצמתם של מנהיגות בעלת חזון וטרנספורמציה אסטרטגית. מה שהתחיל כחברת מוליכים למחצה מסורתית הפך לתחנת כוח טכנולוגית בשווי טריליון דולר, המאתגרת נרטיבים קונבנציונליים של צמיחה והסתגלות תאגידית. תחת הנהגתו של המנכ"ל הוק טאן (Hock Tan), ברודקום ניווטה במיומנות בשטח המורכב של שיבוש טכנולוגי, והפכה מכשולים פוטנציאליים להזדמנויות יוצאות דופן. גישתה הנועזת לבינה מלאכותית ורכישות אסטרטגיות מגדירות את מסעה המדהים של החברה. על ידי תחזית הכנסות משבבי בינה מלאכותית מ-12.2 מיליארד דולר לפוטנציאל של 90 מיליארד דולר עד 2027, ברודקום מיצבה את עצמה בחזית החדשנות הטכנולוגית. שבבי ה-XPU המותאמים אישית שלה, שנועדו לספק שיפורי ביצועים חסרי תקדים לענקיות טכנולוגיה כמו מטא (Meta) ואלפבית (Alphabet), מייצגים יותר מסתם יכולת טכנולוגית - הם מסמלים הבנה עמוקה של דרישות החישוב של העתיד. מעבר להישג טכנולוגי גרידא, סיפורה של ברודקום הוא נרטיב משכנע של המצאה מחדש של תאגיד. מהתמודדות עם סיכול רכישה של קוואלקום (Qualcomm) בסך 120 מיליארד דולר ועד לרכישות אסטרטגיות של חברות כמו VMware תמורת 61 מיליארד דולר, הארגון הפגין בעקביות יכולת להפוך אתגרים ליתרונות אסטרטגיים. גישה זו לא רק הניעה את שווי השוק שלה, אלא גם ביססה תוכנית כיצד חברות מסורתיות יכולות לנווט בהצלחה במערכת האקולוגית הטכנולוגית המורכבת והמשתנה ללא הרף. ברודקום לא רק משתתפת בעתיד הטכנולוגיה - היא מעצבת אותו באופן פעיל.
NASDAQ:AVGOלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם חישוב יכול לעבור את גבולותיו?בשטח העצום והבלתי מוכר של חדשנות טכנולוגית, D-Wave Quantum Inc. מתעוררת כמנהיגה פורצת דרך, המאתגרת את המגבלות הבסיסיות של מדעי המחשב. המעבד המהפכני שלהם, Advantage2™ בעל 4,400+ קיוביטים, מייצג יותר מאבן דרך טכנולוגית - זהו קפיצת דרך קוונטית שמבטיחה להגדיר מחדש את גבולות פתרון הבעיות בתחומים מורכבים כמו מדעי החומרים, בינה מלאכותית ומיטוב. הקסם האמיתי של מהפכה קוונטית זו אינו טמון רק במהירות העיבוד, אלא בשינוי תפיסתי יסודי של הפוטנציאל החישובי. בעוד מחשבים קלאסיים מנווטים בעיות באופן סדרתי, מחשוב קוונטי מנצל את התכונות המוזרות והבלתי אינטואיטיביות של מכניקת הקוונטים - ומאפשר חישובים בו-זמניים במצבים מרובים, שיכולים לפתור אתגרים מורכבים עד פי 25,000 מהר יותר ממערכות מסורתיות. זה לא שיפור הדרגתי; זהו שינוי פרדיגמה המהפך את הבלתי אפשרי החישובי למציאות פוטנציאלית. תחת חסותם של משקיעים רואים-רחוק כמו ג'ף בזוס ושותפים אסטרטגיים כמו נאס"א וגוגל, D-Wave אינה רק מפתחת טכנולוגיה - היא מתכננת את התשתית החישובית של העתיד. על ידי הכפלת זמן הקוהרנטיות של הקיוביטים, הגדלת סולם האנרגיה והרחבת הקישוריות הקוונטית, החברה מפרקת באופן שיטתי את המחסומים שהגבילו את החשיבה החישובית באופן היסטורי. כל פריצת דרך מייצגת פורטל לטריטוריות אינטלקטואליות בלתי מנוחות, שם בעיות שנחשבו בעבר ללא פתרון הופכות לנופים ניתנים לניווט של תובנות פוטנציאליות. הגבול הקוונטי קורא לא רק כאתגר טכנולוגי, אלא כהזמנה אינטלקטואלית - שאלה עמוקה עד כמה יכול הידע האנושי להימתח כאשר אנו משחררים את עצמנו מהחשיבה החישובית הקונבנציונלית. מעבד Advantage2 של D-Wave הוא יותר ממכונה; זהו עדות לדמיון האנושי, גשר בין מה שידוע לבין מה שנותר בלתי מנוצל.
NYSE:QBTSלונג
מאת ‎signalmastermind‎
1
האם העלייה הבלתי פוסקת של הדאו ג'ונס מבשרת עושר עתידי או היא קולבעידן של דינמיקה חסרת תקדים בשוק, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) יצא למסע של עקביות יוצאת דופן, וצייר תמונה של חוסן שמאתגר את הנורמות ההיסטוריות. עם שיעור זכייה שמתקרב ל-61% במהלך 250 ימי המסחר האחרונים ורווחים מרשימים על פני מספר מסגרות זמן, המומנטום הנוכחי של הדאו מהווה עדות לחוזק המתמשך של השוק. המפגש הנדיר הזה של אינדיקטורים חיוביים מציב את הראלי הנוכחי בדרגים המובילים של ביצועי השוק מאז 1900, למעט בועת הטכנולוגיה של 1995-2000. עם זאת, כאשר משקיעים ואנליסטים כאחד שוקלים את השלכות הריצה ההיסטורית הזו, עולה שאלה: האם מומנטום יוצא דופן זה מבשר המשך של מגמות שוריות, או שהוא מציין את הגישת נקודת מפנה בשוק? מקורות היסטוריים מציעים פרספקטיבה מנומקת, המציעה את האפשרות של רווחים קצרי טווח תוך רמז לאפשרות של תנודתיות מוגברת או סטגנציה בטווח הארוך. יכולתו של השוק לשמור על מומנטום זה עשויה להיות תלויה בגורמים מגוונים כגון מצב כלכלי גלובלי והפוטנציאל הטרנספורמטיבי של טכנולוגיות מתפתחות כמו בינה מלאכותית. כאשר אנו עומדים על צומת דרכים זה של ההיסטוריה של השוק, משקיעים מתמודדים עם האתגר להסתכל מעבר להילולה ברמת פני השטח ולהעמיק לתוך מורכבות מחזורי השוק ומהפכות הטכנולוגיה. המסלול הנוכחי של הדאו מזמין אותנו לשקול לא רק את ההזדמנויות המיידיות אלא גם את ההשלכות הרחבות יותר על אסטרטגיות תיק ההשקעות וניהול הסיכונים בנוף פיננסי המתפתח ללא הרף. בניווט במים הלא ממופים הללו, חוכמה טמונה באיזון אופטימיות עם זהירות, תוך הכרה שבריקוד כוחות השוק, מומנטום הוא רק שותף אחד בקוריאוגרפיה מורכבת של גורמים המעצבים את העתיד הפיננסי שלנו.
TVC:DJIלונג
מאת ‎signalmastermind‎
1
ALAR אלרארום טכנולוגיות - המשך ניתוח נייר הערך של אלארום ממשיך במומנטום החיובי כאשר מהגרף ניכר כי יש קונים עקשניים בנייר. נסחר בתעלת מחירים בגרף שעה כאשר המשך מומנטום חיובי וחציה של אזור מחירים 13.2$ יאשרו יעד ראשוני אל עבר אזור 17$. מתנדים מעידים על עוצמה וכניסת כסף, מחזורים ממוצעים הולכים ועולים ברמה החודשית. ברמה הפנדומנטלית כללית, שווי השוק של אלארום אל מול ההכנסות המוערכות בשנת 2023 מציג מכפיל הכנסות נמוך מאוד הנע סביב 2.6! אלארום כחברה עם הכנסות צומחות מרבעון לרבעון בתחום חם מאוד (תשתית פרוקסי עבור סקראפרים) שצומח ובו יש לה ייחודיות ורלוונטיות בעיקר כי החברה מחזיקה ומתחזקת מליוני כתובות IP. אלארום נחשבת כהזדמנות השקעה ארוכת טווח. החסר בו נמצאת ALAR מבחינת שווי שוק אינו ניתן להסבר למעט העובדה שבשל עברה הבעייתי כחברת SAFE T, משקיעים סולדים ממנה באופן אוטומאטי עד כדי כך שנראה כי מרבית הפעילים בשוק לא רואים שיש כאן חברה אחרת לחלוטין. לסיכום, מעטים המקרים בהן חברות מצליחות לבצע שינוי כיוון חד אל עבר ההצלחה. נראה בדיעבד כי אלארום הצליחה בענק עם רכישתה את NETNUT ויכול שיתברר בעתיד כי ביצת הזהב שרכשה בזול היא בכלל מכרה יהלומים. כל שנדרש מהחברה להמשיך להתנהל באופן מיטבי בשוק הצומח בו יש לה ייחודיות.
NASDAQ:ALARלונג
מאת ‎Eliran_Matityahu‎
1
expe - להנות מ2 העולמות.NASDAQ:EXPE אני נתקל כמעט בכל כיתה/סדנא/אימון אישי בשאלה מה עדיף? ניתוח טכני או השקעות לטווח ארוך פונדמנטלית, או בשם היותר נוצץ "השקעות ערך". יש שיכנו אותה שאלת השאלות, יש כאלה שהחליטו על סמך רגש או דעה של אחרים. וישנם אנשים שחקרו/בדקו/ניסו/ראו שאכן באמת הדברים עובדים. אני אתן לכם את האפשרות לנחש לאיזה צד אני שייך. רבות אני יכול לרשום ולנמק מה ההבדלים בין 2 הגישות השונות ועד כמה השנייה טובה יותר מהיריבה שלה, הן מבחינת ניהול הסיכונים, היכולת לשלוט בהפסד, היכולת לצאת מסיכון במהירות ועוד הרבה דברים טובים.. אך לא אפרט כרגע. מה שכן 2 דברים יש לי לומר: א. יש הבדל, הבדל מהותי בין ניתוח טכני לטכני שיפוטי ( גם גם אתן לכם להשתגע עם הדמיון היכן אני נמצא:)) ב. כמה עוצמה, עוצמה אדירה יש בשילוב של ניתוח טכני שיפוטי. לפתוח פוזיציה עם על המשמעויות של ניתוח שיפוטי ( לדעת לשאול את השאלות הנכונות, גודל ומיקום הסיכון, מיקסום, ניהול פוזיציה וכן'), ואז לקחת את העסקה גם לטווח הרחוק אם רוצים ועד כמה שניתן. הינה לכם EXPE. חברה אדירה. בעצם קבוצה גדולה מאוד שמאגדת בתוכה הרבה חברות שרובנו נפגשים עימם גם ללא הידיעה שענקית התיירות הזו שולטת בה. מצורף גרף חודשי. תנסו להנות מ2 העולמות. רק טוב לכולנו אמן
NASDAQ:EXPEלונג
מאת ‎shlomitetro‎
התפוח לא נופל רחוק מהעץ - הוא אפילו לא קרובאפל (aapl) הצטרפה אמש למייקרוסופט, אמזון, אלפאבית, פייסבוק כאשר היא פרסמה אמש את תוצאות הרווח שלה עבור הרבעון הפיננסי השני של 2019. הכנסות החברה עמדו על 53.8 מיליארד דולר והרווח לצד רווח של 2.18 דולר למניה, לצד רווח נקי של 10 מיליארד דולר. הציפיות עמדו על הכנסות של 53.3 מיליארד דולר ורווח של 2.1 דולר למניה, ובכך הכתה החברה את תחזיות האנליסטים ובתגובה – מניית החברה עלתה בלמעלה מ – 3% במסחר במאוחר בוול סטריט. למרות שברבעון המקביל אשתקד הציגה החברה רווח של 2.3 דולר למניה והרווח הנקי עמד על 11.5 מיליארד דולר, הכנסות החברה מראים צמיחה לאחר ירידות רצופות בהכנסות בשני הרבעונים האחרונים. לצד פרסום הדוח, ענקית הטכנולוגיה פרסמה את התחזיות שלה לקראת הרבעון הרביעי עם צפי הכנסות שיעמדו על 61-64 מיליארד דולר, כלומר מעל צפי האנליסטים שעומד על 61 מיליארד דולר. מלחמת הסחר בין סין לארה״ב השפיעה לרעה על לא מעט חברות טכנולוגיה ברבעונים האחרונים וביניהן כמובן אפל שנתח גדול מהמוצרים שלה מיוצרים ברפובליקה העממית של סין. בנוסף, קצב מכירות האייפונים הושפע לרעה מהעימות הקר בין המעצמות. לצורך העניין, עיקר ההכנסות של החברה מגיעות בצורה טבעית מיבשת אמריקה עם נתח של 46% והכנסות של 24 מיליארד דולר. בסין לעומת זאת, הציגה החברה ירידה של 4% בהכנסות ל – 9.2 מיליארד דולר. זאת בעיקר עקב התחרות בשוק הטכנולוגי המוצף מצד החברות הסיניות וגם כתוצאה ישירה ממלחמת הסחר על רקע החרמת הנשיא טראמפ את הענקית הטכנולוגית הסינית ״וואוי״. קריאת חרם בצורה אגרסיבית כל כך מייצרת אנטיגוניזם למוצרים אמריקאים מצד האזרח הסיני שמעדיף לרכוש דווקא את המוצר המוחרם בתגובה לכך. כמובן ששאר התפלגות ההכנסות נפרסת על שאר מדינות אסיה ואירופה. בכל זאת, למרות הכל, לא פשוט כל כך ״לתקוע מקל בגלגל״ של אפל ומדובר על החברה הטכנולוגית עם הנתונים הפיננסיים הטובים ביותר מבין כל ענקיות ה – faang עם מכפיל רווח נמוך ביחס לשוק שעומד על 17, pag ratio שעומד על 1.49, תשואות על ההון העצמי שעומדות על 51% לצד נתון צמיחה שנתי של 32.6%, וקיבלנו נתונים פיננסיים שלא ניתן להתעלם מהן בשיקול הכנסת מניה לתיק ההשקעות שלנו. בנוסף על כך, אפל משנה בשנים האחרונות את ההסתכלות שלה על עצמה ועל השוק. היא מודעת לתחרות מצד החברות הסיניות ומודעת לכך שהיא לא יכולה להתמודד עם המחירים שמציעות החברות הטכנולוגיות על מוצרי הסמארטפון שלהן ולכן היא לא הולכת יותר על כמות אלא על איכות או יותר נכון – ״למכור פחות אבל ביוקר״ וככה היא רוצה שגם נחשוב עליה, כאל ה – ״פרארי״ של הטכנולוגיות. בדיוק כמו שאף איש בעולם לא יתפלא כשיראה רכב פרארי שעולה כחצי מיליון דולר, כך עם השנים אף אחד לא יתפלא כשהוא יראה את ה״מאק פרו״ החדש של אפל שעולה 6000$ ״כי זאת אפל״, וזו התפיסה שהחברה מנסה להחדיר. בינתיים, העובדות מהדוח האחרון מראות שזה מחלחל והתפיסה הזו עובדת ואנחנו רואים את ההשפעה של מנכ״ל החברה, טים קוק. ברמת המחיר במניה – אחרי התיקון הלא פשוט שהיא עברה מראשית אוקטובר, ועד סוף דצמבר, מבצעת המניה מהלך עליות של 47% ולאחרונה גם פורצת קו אלכסוני יורד יחד עם מחזור מסחר גבוה. מחזור המסחר הגבוה, בשילוב כיוון תנועת המחיר של הנכס לצד כמות ה – ״קולים״ באופציה על נכס הבסיס מעידים על כניסה של כסף חדש שנכנס וסיכוי סביר מאוד להמשך עליות. נקודת שיא כל הזמנים של הנכס נמצאת באזורי ה – 234$. *אין באמור המלצה לקנייה או למכירה של נייר הערך
NASDAQ:AAPLלונג
מאת ‎Marubozu‎
האם I תיצור שיא חדש? השקעה פוטנציאלית לטווח רחוק?גרף מניה NYSE:I מנייה יחסית צעירה בשוק, תצורתה תפסה את עיניי היום ב25.15, מה שהעניק לי תנועה מאוד מהירה עד 26.60 ורווח נאה (נשלח גם בצ'אט בזמן אמת), לאחרונה מגמה חיובית עם דוחות רווחים טובות יותר מקודמתן, בקרוב דיווח נוסף. מתקרבת לשיא כל הזמנים שלה (26.80), היום -עד כה- הגיעה ל26.74 והתממשה מעט. מעניינת אותי להשקעה לטווח רחוק, עבור כניסה להשקעה אחכה לאישור, יצירת שיא חדש, תמיכה והתבססות שם. לבינתיים ארקוד עליה בתוך יומי. מה דעתכם?
Iלונג
מאת ‎iAtiya‎
4