התחל

רעיונות מהקהילה

סקירה יומית 16.1.2026 - למה אתה לא עשיר?זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית למה אתה לא עשיר? 16 ינו' 2026 חבר טוב סיפר לי השבוע. שיחק בגינה עם בנו הצעיר שלו שבאמצע שום מקום פתאום שאל אותו שאלה מביכה. לא בזדון, לא בציניות סתם שאלה תמימה. ״אבא, למה אתה לא עשיר?״. חברי נשאר עם הפה פתוח. ואומר לי ״איך מסבירים לילד בן שש על בחירות, על קריירה, על החיים? ואיך מסבירים לעצמך שאולי הילד צודק? מה עוד לא הבנתי בחיים.״ זה הזכיר לי שאלה של סוחרים מתחילים רבים "למה זה עובד לאחרים ולי לא?" התשובה פשוטה. כי לרוב הם מחפשים במקומות הלא נכונים. 🐘 אמל״ק (לכל לוחשי ״ארוך מדי, לא קורא״ הנה תקציר) יש דבר אחד שהורג יותר סוחרים מכל טעות ניתוח וזה לא משנה באיזה סגנון הניתוח וזה להתאהב במה שעבד אתמול. לאחוז במניה כי "היא תמיד עולה בסוף", לרדוף אחרי ההייפ כי "כולם מדברים על זה", להאמין שמה שטס בשנה שעברה חייב להמשיך לעוף השנה. זה האמלק של הסוחר הדבק במה שמת. הדרך היחידה לשרוד בשוק הזה? לעצור את זה לפני שזה עוצר אותך. להיות מוכן לשינוי, להסתכל במקומות חדשים, להפנים שהמסחר השתנה. 🐘 המשך סקירה בהמשך לנרטיב הכתיבה שלנו לאן זורם הכסף, לבטח אתה לא מופתע מהמספרים בסוף היום. ראסל 2000 זינק ב-0.9%, מדד החברות הבינוניות טיפס ב-1.2%, והפער בין שווי שווה למשוקלל ממשיך להתרחב כמו שני עולמות מקבילים. זה לא רעש של יום אחד. זאת המגמה שמגדירה כרגע את שנת 2026. המדדים הגדולים עולים בקושי, ואת המניות הקטנות והבינוניות עפות זאת לא הבלחה. הכסף ממשיך לזרום למקומות שעדיין לא תומחרו לשמיים. העניין שגורמים לרוב להביט ולדבר על הענקיות, על אנבידיה ועל אפל, כי זה מה שמושך קליקים. זה מסך העשן שמאפשר לכסף החכם לנוע, הוא כבר לא שם. 🐘 הסחת דעת נגיד נכנסת היום לפוזיציות בטסלה או בגוגל בגלל שזה "בטוח"? אז בוא תראה משהו שממחיש לך את הדברים באופן פשוט וברור. תראה תעודת הסל של הענקיות עומדת על פלוס 0.6% מתחילת השנה. בינתיים ראסל עולה ב-7.8% והבינוניות זינקו ב-6.4%. זה לא עניין של מזל או של טיימינג מושלם. זה פשוט עניין של להיות במקום הנכון של הרוטציה ולא במקום שכולם כבר גדשו לפני חצי שנה. אתמול ראינו את זה שוב. יצרנית הצ'יפים הטייוואנית הוציאה דוח רווחים מדהים, אמרה שהיא הולכת להשקיע בין 52 ל-56 מיליארד דולר ב-2026, והסמיקונדקטורים זינקו. מדד הצ'יפים טיפס ב-1.8%, אנבידיה הוסיפה 2.1%, קיי-אל-איי קפצה ב-7.7%. לרגע עניין ה רוטציה נראה מעורער. אך לא להרבה זמן. אחר הצהרים הרווחים כבר התפוגגו, הענקיות התמוטטו ואפילו גוגל מסיימת במינוס. 🐘 שר המסחר שמעת את הווארד לוטניק, שר המסחר, חברות צ'יפים שלא מייצרות בארצות הברית יאלצו להתמודד עם מכס בשיעור 100%. השוק מגיב מיד במימוש רווחים אגרסיבי. אבל תעצור לשנייה, כי זו אבן דרך חשובה. באותו הרגע אם יש לך את המשקפיים הנכונים, אתה מקבל הצצה למה שקורה בזמן אמת, הכסף לא נעלם. הוא פשוט עובר. אותו אחר צהריים שבו הטכנולוגיה קרסה, התעשייה סיימה עם פלוס 0.9%, הפיננסים עלו 0.4%, והחברות השירותיות (שבדרך כלל לא מעניין אף אחד) טסו ב-1.0%. כסוחר שרוצה לעשות כסף באופן עקבי, אתה צריך להבין דבר אחד פשוט: השוק לא נסוג, הוא רק בוחר מיקום השקעה חדש. וזה קורה דווקא במקומות שלא היו "סקסיים" בשנה שעברה. דלתא איירליינס קפצה ב-4.16%, יונייטד עלתה ב-4.76%, מורגן טסה ב-5.81%, גולדמן זקס עולה 4.63%. אלו לא התאוששויות מקריות זה סימן של רוטציה מתוך הענקיות לתוך איכות אמיתית במחיר טוב. 🐘 הבינה תקפיץ את השוק אני עדיין חושב שמהפכת הבינה המלאכותית תמשיך להעלות את השווקים. אני מאמין בזה בלב שלם. אבל היא לא תעשה את זה בצורה לינארית. היא לא הולכת לקחת את כולם ביד ולהעלות את כולם ביחד. היא סלקטיבית. הטייוואנית השקיעה מיליארדים, ואתמול עלתה. אבל חברות שפשוט ניסו לרכב על הגל בלי שיצרו בסיס או משהו חדש שיצדיק זאת? ירדו באותו יום. הדרך לשרוד את זה? להפסיק לחשוב שאתה צריך להיות במניה הכי טרנדית. להתחיל לחפש לרוחב שוק. לשים לב היכן הכסף זז ולא רק איפה התקשורת או החברים אומרים לך להסתכל. 🐘 צדקנות או סבלנות אתה צריך להבין משהו בסיסי. כשהשוק בפאזה של רוטציה, אתה לא צריך להיות גאון. אתה צריך להיות זמין. להיות בפוזיציות נכונות, עם סטופים שמגנים עליך, ולהשאיר לשוק לעבוד. השוק האמריקאי לא נסוג הוא מתאזן. הוא לוקח כסף ממקומות שתומחרו יתר ועובר למקומות שעדיין זולים. מה שקרה אתמול לא היה משהו חריג. זה רגיל. ככה זה עובד. באותו יום אנבידיה עולה 2.1%, מורגן סטנלי וגולדמן זקס גם קפצו ב 5-6%. השוק עובד. מיקוד במניה אחת מפורסמת מראה רק חצי מהסיפור. תחשוב על זה ככה: יש לך מועדון עם אחת עשר ברים (סקטורים). כולם עומדים בתור לבר אחד כי שם יש את הברמן המפורסם. התור ארוך, המחירים עלו, והשירות איטי. אבל תסתכל לרגע לצדדים תשעה ברים אחרים ריקים, עם משקאות זהים, במחצית המחיר, בלי תור. זה בדיוק מה שקורה עכשיו בשוק. 🐘העיקרון פשוט מבט מהיכן יוצא הכסף ולאן הוא עובר. יש הרבה דרכים לזהות וללמוד את הנושא של רוטציית הכספים. לא סתם אני בהכשרות נותן לזה מקום ומשקל. זה בדיוק הסיבה שהם כעת קוראים את הסקירה ומחייכים. תפסיק לחפש את המניה שתעשה לך פי עשר תוך יום. תתחיל לסחור חכם תסתכל על המניות הקטנות והבינוניות. כשאתה רואה שווי RSP עולה הרבה יותר מה-SPY, זה אומר שאחת האפשרויות היא שהכסף עוזב את הענקיות ועובר לשאר השוק. זה לא משהו לפחד ממנו. רק לעקוב ולהצטרף. 🐘 התשובה לילד חשבתי על החבר שלי ועל השאלה שלא נתנה לו מנוח. איך הוא יענה לבן שלו עוד שנתיים, שלוש? אולי יגיד לו שעושר זה לא רק כסף. אולי יסביר על בחירות ותזמונים בחיים?. אבל יש גם אפשרות שלישית שיגיע כבר ללמוד לסחור נכון. אנחנו נמצאים בעידן שזה אפשרי לכל אחד ואחת שבהם בוחרים לעשות זאת נכון. הרוב בוחרים לא לבחור. שבת בפתח, אני מזמין אותך להרהר על הדברים ואז לבחור בעצמך. שבת שלום זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:RSPלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 15.1.25 - שיטת המסחר של פרגוסוןזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית שיטת פרוגוסון 15 ינו' 2026 אמ;לק (למי שממהר): אם התיק שלך נראה אדום בוהק הבוקר, אתה כנראה במגרש הלא נכון. הכסף לא נעלם מהשוק, הוא פשוט ארז מזוודות ועבר מהמגרש של ההייטק למגרש הכלכלה האמיתית. ב-3 דקות קריאה מגלים את שיטת סר אלכס פרגוסון. 🐘 הסקירה המלאה מכירים את הרגע הזה שאתם מסתכלים על הטלפון, רואים הכל אדום והלב מחסיר פעימה? התחושה של "אוי לא, הכסף"? זה בדיוק מה שקרה אתמול לניב. (אני לא הכרתי את ניב עד שהוא כתב לי אתמול בלילה, אם אפשר לדבר ולו לרגע בהפנייה של אחד הבוגרים שלי). הוא פתח את האפליקציה וראה את הרכב המניות שלו חוטף. אנבידיה יורדת, מיקרוסופט מדממת, טסלה נראית כאילו נגמרה לה הסוללה, ניב סוחר שקונה בשיטת ״מן המפורסמות״. האינסטינקט הראשון שלו? "יואו, חייב למכור הכל ולברוח". זה הגיוני. זה טבעי, בעיניו יש לו את ההרכב הכי טוב והוא מפסיד לאחרונה. למרות השעה, חוסר ההיכרות, הסכמתי להקשיב לו והבנתי אותו לגמרי. סכום גדול מונח בהפסד על השולחן, לא פלא הרגש משתלט, אני כבר חסין ומגיע לשיחת הללו כמו מגדלאור. המסחר נגמר, פתחתי ואמרתי לו משהו שגרם לו לדעתי לחשוב שהוא טעה שהתקשר אלי. לבטח חשב מיד שכל מה סיפרו לו על ״דבר עם זהר״, זה סתם טעות או התלהבות של אנשים. הוא פתח בסולו של 2 דקות הודיה שהסכמתי לדבר עמו ועד 3 שיחה איך בכלל הגיע אלי, משם התחיל אוטוסטרדה של קולות חשש ופחד שהזעקה העיקרית ששמעתי כמוטיב חוזר ״אתה חייב לעזור לי״ . אני אמרתי לו "השוק לא באמת ירד אתמול, ניב. הוא אפילו היה חזק מאוד". אני יודע מה עובר לכם בראש עכשיו. בטח אותו סלט מטבוחה של רגשות שעבר לניב. איך אני מעז להגיד "שוק חזק" ביום של מדדים אדומים ושאצל רובנו התיק הצטמצם במידה כזו אחרת? 🐘 ה-VIP נסגר התשובה פשוטה וכואבת: עד עכשיו הרוב הביט והשקיע מחשבת מנהרה רק לכיוון אחד. בעת שסוחרים חדשים בהו רק למעלה, החגיגה האמיתית אט אט עברה למקום לשכבה אחרת לגמרי. תחשבו על זה כמו מועדון לילה יוקרתי. בקומה למעלה, ב-VIP של הבינה המלאכותית והייטק, כבתה המוזיקה והאורות נדלקו. המלצרים עוברים מגישים חשבון, תדר ההליכה של המלצרים משדרים למי שעדיין שם, שדי הם רוצים ללכת. אבל בקומה למטה? המסיבה שם זאת שהתחילה כבר לפני כמה ימים עדיין חוגגים, עוד ועוד כספים נכנסים פנימה ואתם פשוט תקועים למעלה מחכים בתור למעלית שתיקח אותכם לאחד משני מקומות, הביתה או למסיבה החדשה. 🐘 מדד הדמוקרטיה של הכסף בואו נלמד סוד קטן של מקצוענים. יש מדד שנקרא RSP. לא חייבים לזכור את השם, אבל חייבים להבין את הרעיון של איך שהוא בנוי ומה ניתן ללמוד ממנו. במדד הזה, כולם שווים. לחברה הכי גדולה בעולם ולחברה הכי קטנה יש בדיוק את אותו המשקל. דמוקרטיה אמיתית. אני קורא לו ״מדד האמת״. בזמן שעל המסכים ראינו שהסנופי והנאסדק יורד, המדד RSP "כולם שווים" דווקא עלה! המשמעות? רוב המניות הקטנות והבינוניות עלו יפה, באופן שפיצה על הירדות של הגדלות. הכסף לא התאדה. הוא המשיך לצאת מהמניות היקרות והגדולות, ועבר למניות של "החיים האמיתיים". חברות שמוכרות קולה, שבונות בניינים, שמייצרות חשמל. החברות ״המשעממות״ שבדרך כלל הרוב לא מסתכלים עליהם. כי השוק הוא מקום של חלום וכדי להגשים את החלום צריך למצוא מניית חלום, אז זהו שלא. לאחרונה החלום נמצא במקום בו יש ערות, חיות ממשית, רווחים בפועל. 🐘 חיים הנגר למה זה קורה? כי האינפלציה עדיין כאן, והריבית בבנק לא ממהרת לרדת. הגופים שמנהלים מיליארדים אומרים: "עזבו אותי מחלומות על רובוטים בעוד עשור, תביאו לי חברה שעושה כסף עכשיו". העולם השתנה לנו מול העיניים, לא כי הפסיק לחלום, דווקא כי הוא מפחד מעוצמת החלום אל מול מציאות המימוש. עד עכשיו, כל מה שעניין את כולם זה "בינה ומי מוכר את השבבים" (כמו אנבידיה). עכשיו? הכסף עובר למי שמשתמש בשבבים האלה כדי ליישם ולעשות כסף. תחשבו על נגרייה. עד עכשיו השקענו בחברה שמייצרת את ה-CNC והמסור החשמלי הכי משוכלל. עכשיו אנחנו משקיעים בנגר שקנה את המסור הזה. פתאום הוא מצליח לבנות פי 2 מטבחים ויותר מהר. הבנקים, המפעלים, הנדל"ן כולם מתחילים להשתמש בטכנולוגיה כדי להרוויח. וזה מה שהכסף הגדול מחפש עכשיו מי כבר ממש את הבינה ומייצר רווח. 🐘 תדע לך כדי להיות סוחר עליך להבין בכדורגל אז איך עושים כסף? רוב האנשים עדיין תקועים בנוסטלגיה של 2024. הם מחפשים את הדבר הנוצץ הבא. אבל אתם חכמים יותר. קחו דוגמה מעולם הכדורגל כדי לסדר את הראש. תחשבו על התיק שלכם כמו קבוצה שעולה למגרש. אי אפשר לשחק עם 11 חלוצים שרק רוצים להבקיע גולים כל הזמן. כשמשחקים ככה, חוטפים בראש ברגע שהיריב תוקף. צריך גם הגנה חזקה. צריך בלמים שעושים את העבודה השחורה. המניות של "הכלכלה האמיתית" הן ההגנה שלכם. ההן אולי לא יעשו 100% ביום, אבל הן ישמרו עליכם כשהשוק משתגע. אל תהיו הסוחרים שנשארים אחרונים במסיבה שנגמרה, בגלל איזה פנס תאורה צבעוני שעדיין מסתובב לו. תצטרפו לאלה שמגיעים למסיבה החדשה. תפתחו את הראש, תסתכלו על כל המגרש. שם מחכה הרווח הבא. כמו שאמר אחד המאמנים הגדולים, סר אלכס פרגוסון: "התקפה מנצחת לך משחקים, הגנה מנצחת לך תארים." יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:RSPלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
ביקוש גיאופוליטי ותעשייתי מניעים את השוק! שוק הכסף חווה לאחרונה תנודתיות משמעותית, כאשר המחירים מתנדנדים באופן דרמטי לאחר שהגיעו לשיאים. המצב בוונצואלה הצית מחדש את הביקוש למקלטים בטוחים, מה שהיטיב הן עם הזהב והן עם הכסף, שכן משקיעים מבקשים להתגונן מפני סיכונים גיאופוליטיים. זה מדגים כי מתחים גיאופוליטיים הם גורם מפתח לקניית מתכות יקרות במקלטים בטוחים. בסך הכל, הטענה שסיכונים גיאופוליטיים מגבירים את מחירי הכסף משתקפת ישירות בנתוני המחירים. עלייה זו היא תוצאה של גורמים מרובים, כולל ביקוש למקלטים בטוחים, היצע מצומצם ושימוש תעשייתי מוגבר, המעצבים יחד את שוק הכסף התנודתי הנוכחי. פריצת הכסף מעל 100 דולר היא רק שאלה של זמן!
TVC:SILVERלונג
מאת ‎zleo0400‎
1
אוכל טרי, רווח טרי למניה: FRPT מפתיע את וול סטריטRedoubling הוא פרויקט המחקר שלי ב-TradingView, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שאנסה להוסיף לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר גבול הקנייה ההתחלתי. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. הנה סקירה מפורטת ומובנית של החברה עבור NASDAQ:FRPT (Freshpet, Inc.) בהתבסס על מצבה הפיננסי: 1. תחומי פעילות עיקריים Freshpet, Inc. היא יצרנית מזון לחיות מחמד שבסיסה בארה"ב, המתמקדת בייצור ושיווק ארוחות וחטיפים טריים ומקוררים לכלבים וחתולים. עסקי הליבה שלה כוללים פיתוח, ייצור והפצה של מזון טבעי לחיות מחמד, מעובד מינימלי, תחת שמות המותגים שלה, תוך מינוף רשת הפצה בקירור קניינית במכולת, מזון מיוחד לחיות מחמד וערוצי קמעונאיים אחרים ברחבי צפון אמריקה ואירופה. 2. מודל עסקי Freshpet מייצרת הכנסות על ידי מכירת מוצרי מזון לחיות מחמד ישירות לשותפי קמעונאות, כולל רשתות מכולת, חנויות לחיות מחמד, קמעונאים המוניים, חנויות מועדונים ופלטפורמות מסחר אלקטרוני. מודל העסקי שלה הוא B2B2C: היא מייצרת מוצרים ומוכרת אותם דרך קמעונאים שמוכרים לאחר מכן לבעלי חיות מחמד. החברה מדגישה נאמנות למותג ורכישות חוזרות באמצעות מזון טרי ואיכותי, הדורש קירור ומוצב במחיר גבוה יותר בהשוואה למזון יבש או משומר מסורתי לחיות מחמד. 3. מוצרים או שירותים מובילים ההיצע העיקרי של Freshpet כולל אוכל מקורר לכלבים, אוכל לחתולים וחטיפים לחיות מחמד. המוצרים משווקים תחת המותג Freshpet, עם קווי חטיפים נוספים כמו DogNation ו-Dog Joy. פריטים אלה מעוצבים סביב בשר טרי, ירקות ופירות ללא חומרים משמרים או תוספים מלאכותיים, ונמכרים בצורות כגון ארוחות, לחמניות וגיגיות. 4. מדינות מפתח לעסקים החברה פעילה בעיקר בארצות הברית ובקנדה, שם יש לה את הנוכחות הקמעונאית הגדולה ביותר. היא גם מפיצה מוצרים באירופה, ומרחיבה את טביעת הרגל שלה מעבר לצפון אמריקה. זמינות קמעונאית משתרעת על פני ערוצים מרובים, כולל חנויות ציבוריות, מועדונים, מכולת וחנויות מיוחדות לחיות מחמד. 5. מתחרים עיקריים מתחרים עיקריים נובעים הן ממזון מסורתי לחיות מחמד והן ממותגים טריים/טבעיים: Blue Buffalo (ג'נרל מילס) ו-Hill's Pet Nutrition (קולגייט-פלמוליב) במזון לחיות מחמד פרימיום. מותגי מזון טרי/טבעי קטנים יותר לחיות מחמד כמו The Farmer's Dog, Ollie ו-Nom Nom, שלעתים קרובות מוכרים ישירות לצרכן. חברות מזון רחבות יותר כמו Vital Farms, Utz Brands, Lamb Weston וכו', פועלות במגזר המזון הצרכני הרחב יותר אך חופפות באופן תחרותי בקטגוריות מוצרים ספציפיות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים: מגמה צרכנית חזקה לכיוון אנושיזציה של חיות מחמד ומזון לחיות מחמד באיכות פרימיום, התומכת בביקוש לאפשרויות טריות ובריאות. הרחבת בעלות על חיות מחמד ועלייה בהוצאות על טיפול בחיות מחמד, במיוחד בצפון אמריקה. מגמות אלו יוצרות הזדמנויות עבור Freshpet להגדיל את נתח השוק שלה ולהרחיב את נוכחותה הקמעונאית. גורמים פנימיים: מיצוב ייחודי של מוצרים מקוררים ונאמנות למותג, המבדילים אותם ממזון לחיות מחמד קונבנציונלי. שותפויות אסטרטגיות עם קמעונאים ויחידות הפצה בקירור קנייניות, המשפרות את נראות המוצר ורכישות חוזרות. הרחבה תפעולית ושיווק המתמקדים בבעלי חיות מחמד בעלי מודעות לבריאות, ומאפשרים צמיחה ניתנת להרחבה בשווקים קיימים וחדשים. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים גורמים חיצוניים: לחצים כלכליים ושינויים בהתנהגות הצרכנים, עם תקציבי משקי בית הדוק יותר שעלולים להפחית רכישות פרימיום. תחרות גוברת מצד חברות מזון גדולות הנכנסות לתחום המזון הטרי לחיות מחמד, למשל, ג'נרל מילס מרחיבה את בלו באפלו להצעות חדשות. גורמים פנימיים: תלות בלוגיסטיקה מקוררת מגבירה את העלות והמורכבות ביחס למזון לחיות מחמד עמיד במדף. צמיחה איטית יותר במגזרים מסוימים (למשל, מזון לחתולים) עשויה להגביל את האימוץ הרחב יותר ככל שהעדפות הצרכנים משתנות. 8. יציבות ההנהלה שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות: ההנהגה הבכירה של Freshpet כוללת את המנכ"ל בילי סיר, עם פעילות לאחרונה בתפקידי דירקטוריון והנהלה בכירה, המשקפת המשכיות מנהיגותית ממוקדת ביישום אסטרטגיות צמיחה. השפעה על האסטרטגיה והתרבות הארגונית: המשכיות ניהולית תמכה במיקוד עקבי בחדשנות במוצרי פרימיום, תשתית הפצה מקוררת והרחבת המותג, ותרמה לעקביות אסטרטגית ארוכת טווח וחיזוק מיצוב השוק. ניתוח של מצב העסקים מצביע על כך שהרווח למניה צומח כעת מעל לתחזיות הקונצנזוס של האנליסטים, על רקע צמיחה יציבה בהכנסות לטווח ארוך, בעוד ומדדי ביצועים ויציבות פיננסית כגון מחזור חשבונות חייבים ויחס חוב להכנסות נראים חזקים, ומאשרים ניהול תפעולי איכותי ומבנה מאזן בריא. תזרימי המזומנים מפעילויות שוטפות, השקעה ומימון מוערכים כיציבים, דבר המצביע על יכולתה המאוזנת של החברה לייצר ולהקצות הון. בין האינדיקטורים בעלי עדיפות בינונית, הצמיחה המתמדת לטווח ארוך בתשואה על ההון ובשולי הרווח הגולמי תומכת בתמונה של רווחיות יציבה, הצמיחה שהושגה ביחס הוצאות התפעול משקפת שיפור בבקרת העלויות, וערכים חזקים של תנאי תשלום לספקים, יחס מלאי להכנסות ונזילות נוכחית מאשרים ניהול הון חוזר אמין; יחד עם זאת, חוסר ההתקדמות בכיסוי הריבית נותר הגורם המגביל היחיד שאינו משנה את ההערכה החיובית הכוללת. עם יחס P/E של 27, הנחשב מקובל, הערכת השווי הנוכחית נראית סבירה בהתחשב בפרופיל הצמיחה היציב למדי. לא זוהו חדשות קריטיות שעלולות לסכן את יציבות העסק או להוביל לסיכון של חדלות פירעון. בהתחשב במקדם פיזור של 20 וסטייה של מחיר המניה הנוכחי מערכה השנתי הממוצע של יותר מ-4 למניה, התקבלה החלטה להשקיע 5% מההון בחברה זו במחיר הסגירה של המסחר היומי האחרון, דבר המשקף גישה מאוזנת ושמרנית לפוזיציה בתוך תיק השקעות מגוון.
NASDAQ:FRPTלונג
מאת ‎Be_Capy‎
2
מחירי הזהב משתנים! ירידה צפויה! ביום שישי (16 בינואר) במהלך המסחר באירופה, מחירי הזהב נחלשו, וצנחו לזמן קצר מתחת לרף 4600 דולר ל-4591.32 דולר, וכעת הם נסחרים סביב רף 4610 דולר. ההקלה הזמנית במתחים הגיאופוליטיים ונתונים כלכליים חזקים בארה"ב, שהובילו להתאמות בציפיות המדיניות של הפדרל ריזרב, החלישו את ביקוש המשקיעים לזהב כמקום מבטחים, מה שמפעיל לחץ כללי על שוק המתכות היקרות. ביצועי מדד הדולר האמריקאי משפיעים ישירות על מחיר הזהב הנקוב בדולרים אמריקאים. מדד הדולר האמריקאי (DXY) נסחר סביב רף 99.30, לאחר שנסוג לאחר שהגיע לשיא של שישה שבועות ביום המסחר הקודם, אך עדיין מגבילים את ירידת הערך של הזהב. מדד הדולר האמריקאי מודד את ערך הדולר מול שישה מטבעות עיקריים; התחזקותו הופכת לעתים קרובות את הזהב ליקר יותר עבור בעלי זהב שאינם דולרים, ובכך מדכאת את הביקוש. עם זאת, הירידה המתונה הנוכחית בדולר סיפקה תמיכה מסוימת לזהב, ומנעה ירידה דרסטית יותר. אירועים גיאופוליטיים הם לעתים קרובות גורם מרכזי לתנודות במחירי הזהב, והירידה המתמשכת האחרונה במחירי הזהב קשורה קשר הדוק להיחלשות המתיחות הקשורות לאיראן. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הצהיר השבוע כי הוא עשוי לדחות פעולה צבאית נגד איראן לאחר שממשלת איראן התחייבה לא להוציא להורג מפגינים מקומיים. הצהרה זו הפחיתה משמעותית את חששות השוק מהסלמה בסכסוך במזרח התיכון. יתר על כן, דיווחים מצביעים על כך שישראל ובעלות ברית אחרות במזרח התיכון דחקו באופן פעיל בארה"ב לדחות כל תקיפה נגד איראן, מה שהקל עוד יותר על המתיחות האזורית. התפתחויות אלו הובילו להתאוששות בתיאבון לסיכון של המשקיעים, כאשר כספי מקלט בטוחים שזרמו בעבר לזהב החלו לעבור לסוגי נכסים אחרים. כנכס שאינו נושא ריבית, זהב מאבד לעתים קרובות את המשיכה הייחודית שלו כאשר סנטימנט הסיכון משתפר, מה שמוביל ללחץ כלפי מטה על מחירו. מבחינה היסטורית, תקופות דומות של הקלה גיאופוליטית, כמו ההסלמה הקצרה של המתיחות בין ארה"ב לאיראן בשנת 2019, ראו גם תיקונים דומים במחירי הזהב, מה שמזכיר לנו את אופיו התנודתי של סנטימנט השוק. אינדיקטורים כלכליים חזקים בארה"ב היו גורם משמעותי נוסף לירידת מחיר הזהב. מספר תביעות האבטלה הראשוניות בארה"ב, שפורסמו ביום חמישי, ירד באופן בלתי צפוי ל-198,000, הרבה מתחת לציפיות השוק שעמדו על 215,000 ו-207,000 המתוקנים של השבוע הקודם. נתונים אלה מדגישים את חוסנו של שוק העבודה האמריקאי, כאשר מספר הפיטורים נותר נמוך גם על רקע עלויות הלוואות גבוהות ומתמשכות. בינתיים, נתוני המכירות הקמעונאיות שפורסמו ביום רביעי עלו על הציפיות, ועלו ב-0.6% בחודש נובמבר בהשוואה לחודש שעבר, והפכו את הצטמצמות של 0.1% באוקטובר ועלו על ציפיות השוק שעמדו על 0.4%. מדד המחירים ליצרן (PPI) גם הוא רשם ביצועים חזקים, כאשר הן המדדים הכלליים והן המדדים הליבה הגיעו ל-3% בנובמבר בהשוואה לשנה שעברה, מה שמשקף לחצים אינפלציוניים מתמשכים. נתונים חיוביים אלה חיזקו את ציפיות השוק שהפדרל ריזרב ישמור על שיעורי הריבית הנוכחיים, כאשר חוזים עתידיים על קרנות פדרליות ידחו את קיצוץ הריבית הבא ליוני. גורמים אלה יחד החלישו את האטרקטיביות של הזהב, שכן עלות החזקת נכסים שאינם נושאי ריבית עולה יחסית בסביבה של ציפיות ריבית יציבות. לסיכום, הירידה האחרונה במחירי הזהב נובעת משילוב של גורמים, כולל הפחתת הסיכונים הגיאופוליטיים, נתונים כלכליים חזקים בארה"ב והתאמות בציפיות המדיניות של הפדרל ריזרב. שינויים אלה לא רק החלישו את הביקוש למקלטים בטוחים, אלא גם הגבירו את הלחץ כלפי מטה באמצעות מדד הדולר האמריקאי ואיתותים טכניים. ניתוח טכני של זהב: היום שוב יום שישי. האם זה יהיה "יום שישי השחור" נותר לראות, אך ימי שישי נוטים לעתים קרובות לתהפוכות בשוק. המפתח כעת הוא שהטווח הנוכחי ייפרץ בסופו של דבר, ובחירת הכיוון ואסטרטגיית המסחר שלאחר מכן יהיו קריטיות. מנקודת מבט טכנית, השוק הנוכחי מתגבש ברמה גבוהה. הגרף היומי מראה תנודה ברמה גבוהה, שהיא למעשה די מסוכנת. עם זאת, נפח המסחר של אתמול היה גבוה יחסית, והנר היומי נסגר שלילי, דבר המצביע על כך שהדובים עדיין מפעילים לחץ. זה מספק תקווה מסוימת לירידות נוספות. עם זאת, כל עוד המחיר לא ייפול מתחת לרמות התמיכה המרכזיות, אסור לנו להיות עקשנים מדי בעמדתנו הדובית. עדיין לא מאוחר מדי לרדוף אחרי המחיר כלפי מטה כאשר יינתן איתות ברמה גבוהה, או כאשר הוא יפרוץ. ירידה זו בהחלט תהיה משמעותית! שימו לב היטב האם אזור התמיכה ב-4580 יכול להחזיק מעמד. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של זהב כיום היא למכור בעיקר בעלייה וקנייה משנית בירידות. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4625-4630, ורמת התמיכה העיקרית היא 4520-4500. אנא עקבו אחר קצב המסחר בקפידה.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎zleo0400‎
קנו בנסיגות! הזהב נפתח בעלייה משמעותית ביום שני על רקע חששות בשוק, והגיע שוב ושוב לשיאים חדשים סביב 4630. נראה שהוא מוכן למגמת עלייה מתמשכת בדצמבר. רמת הטווח הבינוני המרכזית שיש לעקוב אחריה נותרה רמת התמיכה/התנגדות הקודמת של 4550. מסחר לטווח קצר צריך להתמקד בקנייה בנסיגות, תוך הימנעות מניחושים של שיאים. אין זה אומר שאי אפשר ללכת לונג ברמות גבוהות יותר; כל עוד הוא נשאר מעל 4550, הוא נחשב לרמת תמיכה חזקה. המגמה העיקרית הנוכחית היא תנודה כלפי מעלה. רצועות בולינגר של שעה אחת מצטמצמות בהדרגה, דבר המצביע על שוק בריא ותנועה כיוונית פוטנציאלית. המוקד העיקרי היום הוא האם 4550 מחזיק מעמד (לשמור על תחזית שורית מעל רמה זו). כניסה לפוזיציות לונג ברמות גבוהות יותר דורשת מיומנות טכנית ניכרת. השוק הנוכחי מאלץ אותך ללכת לונג; אם אתה מהסס ומנחש בעיוורון שיאים, סביר להניח שתעשה בלגן. הימנע מהשתתפות בתנודה הנייטרלית של גרף שעה אחת. אתמול, חבר פעל לפי עצתי והלך לפוזיציה לונגית בפריצה מעל 4560, כשהוא מרוויח בצורה מושלמת ב-4600. אני עדיין דבק בעיקרון של מעקב אחר המגמה והיזהר ממנה! בסך הכל, שקלו פוזיציית לונג קטנה בטווח 4570-4575, והוסיפו לפוזיציית הלונג בטווח 4560-4555. אם יש תנועה חזקה כלפי מעלה ובדיקה חוזרת של הטווח 4530-4520 ולאחריה נסיגה, אז שקלו להיכנס לפוזיציה לונגית בטווח 4610-4600. נכון לעכשיו, רמת המחיר אינה מתאימה להשתתפות.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎zleo0400‎
מניית LMND נקודה למחשבה 19.10.25מנייה במגמת השתקמות כבר למעלה משנתיים יש שיגידו שאפשר לראות תצורה של ספל וידית שנבנת כבר קרוב לשלוש שנים עד כאן בתמונת הZOOM OUT. כיום תיקנה מהעלייה האחרונה קרוב ל22% נעצרת על על קויי פריצה\התנגדות שיכולים לשמש תמיכה , מגמת שפלים עולים שווה לעקוב ולראות אם מתקיים היפוך שיביא למגמץ עלייה , מתחת לממוצע 20 קרובה ל150מלמעלה (אוהבת אותו ) שווה מעקב . אין באמור יעוץ או הנעה לפעולה ט.ל.ח
NYSE:LMND
מאת ‎yuval-ben-baruch‎
משמים למעמקים: ההימור הימי האסטרטגי של Karmanהאם חברה אחת באמת יכולה לשלוט גם בחלל העמוק וגם במעמקי האוקיינוס? חברת Karman Space & Defense (NYSE: KRMN) הודיעה על רכישת Seemann Composites ו-Materials Sciences LLC תמורת 220 מיליון דולר, מהלך המסמן תפנית אסטרטגית מהתמקדות בתווך האווירי לשליטה בהגנה הימית. העסקה, המורכבת מ-210 מיליון דולר במזומן ו-10 מיליון דולר במניות, ממצבת את Karman כספקית בעלת אינטגרציה אנכית המסוגלת לספק פתרונות שרידות מגוופי צוללות ועד טילים היפר-קוליים. עסקה זו נותנת מענה ישיר לעדיפות הקריטית ביותר של משרד ההגנה האמריקאי: חיזוק הבסיס התעשייתי של הצוללות בצל המתיחות הגוברת באזור האינדו-פסיפי מול סין. הערך האסטרטגי של הרכישה טמון בטכנולוגיות הייחודיות שלה, המעניקות מענה לאתגרים צבאיים דחופים. תהליך הייצור SCRIMP של Seemann מאפשר ייצור מבנים מרוכבים אדירים ובלתי נראים אקוסטית, החיוניים לחדירה לאזורי "מניעת גישה" (A2/AD) של סין. החומרים המטא-אקוסטיים של החברה בולעים תדרי סונאר במקום להחזירם, ומספקים יכולות חמקנות קריטיות לצוללות ולכלים תת-ימיים בלתי מאוישים. עם חשיפה לתוכניות רב-שנתיות, כולל צוללות ה-Columbia (טילים בליסטיים) וה-Virginia (תקיפה), Karman מבטיחה זרמי הכנסות יציבים המוגנים מתנודתיות תקציבי הביטחון. מבחינה פיננסית, הרכישה צפויה להשיא ערך מיידי להכנסות, ל-EBITDA ולרווח למניה, עם סגירה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2026. Karman דיווחה על הכנסות של 345.3 מיליון דולר בשנת 2024 (עלייה של 23%) עם צבר הזמנות במימון של 758.2 מיליון דולר. עם זאת, אנליסטים הצביעו על חששות לגבי הכנסות שטרם חויבו העולות על 43% מההכנסות המדווחות ויחס חוב להון של 1.31 בעקבות הרחבת הלוואת ה-Term Loan B ל-505 מיליון דולר. אסטרטגיית האינטגרציה האנכית, הכוללת שליטה בחומרי גלם (MG Resins), הנדסה (MSC) וייצור (Seemann), יוצרת רווחים בשלוש רמות שונות תוך ביטול תלות בשרשרת האספקה. השילוב בין הגנה תרמית בדרגת חלל לחומרים מרוכבים מבניים בדרגה ימית יוצר "חפיר" טכנולוגי ייחודי. החומרים המתכלים בטמפרטורה גבוהה של Karman ליישומים היפר-קוליים חולקים כימיה בסיסית עם חומרים מרוכבים העמידים ללחץ במעמקי הים. יכולות חיישני הסיבים האופטיים המוטמעים הופכות מבנים פסיביים ל"עור חכם" המזין אבחון בזמן אמת למערכות הפיקוד הימי, בהתאמה מושלמת ליוזמת הלוחמה הדיגיטלית Project Overmatch של הצי.
NYSE:KRMNלונג
מאת ‎UDIS_View‎
סקירה יומית 14.1.20226זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית כוחו של ציוץ 14 ינו' 2026 🐘 הוספתי אמ;לק לטובת מי שרוצים תקציר מהיר (כי זמן זה כסף) ציוץ אחד של טראמפ טרף אתמול את הקלפים והפך נתוני אינפלציה מצוינים ללא רלוונטיים. בזמן שהבנקים מדממים בגלל פחד רגולטורי, הכסף החכם לא יצא מהשוק הוא פשוט ברח לאנרגיה לשבבים. השורה התחתונה להיום, השוק במאניה דיפרסיה. אל תנסו לתפוס סכינים נופלות בפיננסים ואל תהיו גיבורים בכוח. זה הזמן לחפש את המניות ש"לא אכפת להן" מהחדשות, או פשוט לשבת על הגדר עד שהעשן יתפזר. 🐘 הנה הסקירה המלאה דמיינו לרגע שאתם משחקים שחמט בטורניר עולמי. אתם מרוכזים, חישבתם חמישה מהלכים קדימה, והכל נראה מושלם. פתאום, באמצע המשחק, היריב שלכם מחליט שהמלכה יכולה לזוז לנקודה מסוימת. לא כי זה בחוקים, אלא כי ככה בא לו כרגע. זה בדיוק, אבל בדיוק, מה שקרה אתמול בוול סטריט. הסטטיסטיקה מתנפצת לרסיסים מול הפוליטיקה. הסיפור הגדול של אתמול הוא לא תוצאה מספרית, הוא רעיון. רעיון אחד, שנזרק לאוויר העולם על ידי הנשיא טראמפ, על הגבלת ריבית כרטיסי האשראי ל-10%. משפט אחד פשוט, שהפך את הקערה על פיה ושלח את המגזר הפיננסי לקרשים. עכשיו, בואו נדבר עלינו לרגע, הסוחרים המקצועיים. אתם הרי עשיתם הכל נכון, הכנתם שיעורי בית כמו שצריך. חיכיתם לנתוני האינפלציה CPI, קראת את דעת המומחים בנוגע לדוחות הצפויים של הבנקים. ואז, כשראיתם את המסכים נצבעים אדום, הרגשתם צביטה. תסכול, שצורח "אבל הניתוח שלי היה מושלם! הכל סתם קזינו, לא מבין כבר כלום". צודקים הכל כאוס בעת הזאת. 🐘 השוק התעלם מהמתנה שקיבל? בואו נצלול לעומק הפרדוקס. על הנייר, קיבלנו אתמול את מה שכולנו מייחלים לו. מדד המחירים לצרכן CPI) הראה עלייה מתונה של 0.3%, בדיוק סביב הרצון שלנו. ליבת המדד אפילו הפתיעה לטובה עם 0.2%. במציאות נורמלית, האלגוריתמים היו אמורים לחגוג, והמדדים היו אמורים לשבור שיאים. אבל השוק, חברים, הוא יצור ציניות שמאבד עניין מהר מאוד. ברגע שהאיום על רווחי הבנקים וחברות האשראי נכנס לתמונה, האינפלציה הפכה לחדשות של אתמול. תבינו, ויזה ומאסטרקארד הן לא סתם מניות, הן ברומטר של הכלכלה הצרכנית. כשהן חוטפות מכה של 4% בגלל גחמה רגולטורית, כל הכסף החכם מקפל זנב. וזה המדרון החלקלק שדיברתי עליו. הפחד הרגולטורי לא נשאר בבנקים, הוא מחלחל. הוא גורם למשקיע הגדול לשאול "או קי, אם זה קרה בפיננסים, מי הבא בתור?". 🐘 המלכודת של ג'יימי דיימון תראו את ג'יי.פי מורגן JPM, הבנק הגדול והחזק בעולם. הם פרסמו דוחות, והמספרים היו... מעורבים, כמו סלט פירות שאני מכין פעם בשנה, ככה ככה כזה. הרווח למניה היה סביר, אבל ההכנסות פספסו. במצב רגיל, המניה הייתה יורדת אחוז, אולי שניים. אבל בשילוב עם הציוץ הנשיאותי? קיבלנו צניחה של מעל 4%. הסוחר האופטימי ראה את הירידה הראשונית ואמר לעצמו "הזדמנות קנייה!". הוא נכנס, והשוק המשיך למעוך אותו למטה. זוהי מלכודת קלאסית של "ערך מדומה". אתה קונה משהו כי הוא זול היסטורית, אבל שוכח שההיסטוריה השתנתה לפני חמש דקות. 🐘 הרוטציה הסמויה מן העין, איפה הכסף מתחבא? אבל הנה הטוויסט בעלילה, התופעה שממשיכה מיום ליום בעת האחרונה. הכסף לא התאדה מהשוק אתמול. הוא פשוט עבר דירה. הפעם בזמן שהבנקים בערו, מישהו אסף את מניות השבבים בשקט. תסתכלו על אינטל INTC ו-AMD. שדרוג המלצה אחד הספיק להטיס אותן למעלה, כאילו אין משבר בעולם. אינטל מזנקת ב-7%? זה סימן של כוח אדיר, של רעב לסיכון במקומות ספציפיים. וזה לא נגמר שם. 🐘 תראו את סקטור האנרגיה. הנפט קפץ ב-2.7% וחצה את ה-61 דולר. למה? כי בזמן שאנחנו דואגים לריבית כרטיס האשראי, המתיחות מול איראן שוברת שיאים. טראמפ מבטל פגישות, מדבר על "השתלטות על מוסדות". והזהב השחור מגיב כמו שהוא יודע, בפחד שמקפיץ מחירים. זהו השיעור החשוב ביותר בשיטת וויקוף: השוק תמיד מספר סיפור בצורה רוחבית השוק, באמצעות החלקים המרכיבים אותו ולא דרך המדד המספרי. המוח שלכם אני רוצה רגע לגעת בנקודה רגישה. כשאתם רואים את הפער הזה פיננסים קורסים, שבבים טסים, נפט רותח. המוח האנושי מחפש סדר בכאוס. הוא רוצה נרטיב ברור פשוט, כזה שקל להבין ולעבד. אז מה קורה כאן לאחרונה? "השוק עולה" או "השוק יורד". השוק הנוכחי הוא סכיזופרני. הוא גם וגם. והתסכול נובע מהניסיון להלביש היגיון ליניארי על עולם כאוטי רב ממדי. זה בסדר גמור שהרגשתם מבולבלים אתמול. זה מובן אם רצה לבצע ללונג על ה-SP500 וקיבל סטירה מהבנקים. החוכמה היא לא להימנע מהסטירה, אלא לא להפוך אותה לנוק-אאוט, לנהל סיכונים להקפיד שהפסדים קטנים. 🐘 איפה אנחנו עומדים הבוקר? אנחנו בנקודת רתיחה. עוד בנקים מדווחים (סיטיגרופ, וולס פארגו), ואם הם יאשרו את החששות הסקטור הזה עלול לגרור את כולם למטה, ההתנהגות הרוחבית עלולה לשוב. אמנם אנחנו מחכים לנתוני המדד ליצרן PPI היום. אם גם שם תהיה הפתעה, השקט היחסי שראינו במדדים יכול להפוך לסערה. שימו לב לטכנולוגיה אם מיקרוסופט ואמזון ימשיכו לגלות חולשה, השבבים לבד לא יחזיקו את העניין והנה עוד סיבה שעלולה לגרום להצטרפות רוחבית. 🐘 הפעולה הנדרשת אז מה עושים עם כל המידע הזה? קודם כל, מפסיקים לחפש את ה"טרייד המושלם" שייקח את כל הקופה. במצב של "חדשות מתפרצות" (כמו עניין האשראי), הטכני זז הצידה לזמן קצר. חפשו את המניות שמראות אדישות לחדשות הרעות. אם האנרגיה ממשיכה לעלות גם כשהשוק יורד שם נמצא הכסף הגדול כרגע. אם השבבים מחזיקים מעמד - זה איתות עוצמה. אל תנסו לתפוס סכינים נופלות בבנקים כרגע. מנייה המגיעה לסטופ לחתוך מיד החוצה. תן לפוליטיקאים לסיים לצעוק. תנו לבוץ לשקוע. אנחנו, הסוחרים, נכנסים כשהעשן מתפזר והתמונה בגרף מתבהרת. תזכרו, להיות סוחר זה לא אומר להמר או להצטרף לכל תנועה. זה אומר לדעת מתי לשבת על הגדר ומתי לזהות את ההזדמנות כשהיא בשלה. היום, יותר מתמיד, סבלנות היא לא סתם מילה יפה היא ממש אסטרטגיית הישרדות. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:XLF
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מניית אינטל (Intel Corporation) ניתוח מקיףבתעלה חיובית, עלייה של 130%+ מהשפל, השקעה של כ-10 מיליארד ע"י הממשל האמריקאי, בשילוב 5 מיליארדים נוספים של אינבידיה, מביאים יחדיו לשיפור משמעותי בסנטימנט המניה. צפויה להשיק בסוף החודש את השבבים החדשים, טכנטלוגיית 18A המתקדמת, ייעודיים לשימוש בבינה מלאכתית וגיימינג, ועם ביצועים גבוהים בעד 70% מהדור הקודם. ברבעון האחרון הכנסות 13.65B$, גידול של 6% ביחס לאשתקד. הרווח הגולמי זינק ב-160% ביחס לרבעון המקביל. והרווח הנקי עמד על 4B$, מה שמייצג שולי רווח של 30%! יחד עם זאת, החברה עודנה צריכה לעבוד קשה, הרווחיות היפה נבעה לא רק מהפעילות העסקית. אלא ממכירת נכסים + מענקים חיצוניים. ככל והסביבה הגיאופוליטית הופכת נפיצה, החברה מקבלת פרמיה אדירה מהמשקיעים. במקרה קיצון של הסלמה ועימות בין סין לטיוואן, אינטל הופכת למוקד ייצור מרכזי. דבר שיכול להניב צבר הזמנות פתאומי, וחידוש חוזים מול ספקיות מובילות. מהבחינה הטכנית, בתעלה חיובית כאמור. עלייה חדה במחזורי המסחר, זרימת כספים מאסיבית מצד מוסדיים ובעלי עניין. התנגדות קרובה $51.45, בפריצה המשך אפשרי ל$59.72. פוטנציאל ראשוני כללי כ-20%+. יעד רחוק יותר $68.44, מייצג אפסייד של 45%, אך כרגע די מרוחק. חשוב לעבוד בזהירות ובמתינות. תמיכה קרובה $43.9, כל זמן שמעל חיובית מאוד גם בטווח הקצר. פער טכנולוגי עדיין קיים, בצד העסקי גם יש לא מעט עבודה. אבל המצב הכללי משתפר קלות. שימו לב: מדווח בשבוע הבא, לאחר ה-22.1 נקבל יותר בהירות. שיהיה בהצלחה! אין המלצה באמור לעיל.
NASDAQ:INTCלונג
מאת ‎yedidyakalfa‎
1
להשקיע בבינה מלאכותית... בלי לקנות עוד מניות טכנולוגיהכבר אמרנו שבינה המלאכותית זה לא רק תוכנה ושבבים. יש כמה סחורות כמו נחושת, אורניום ומתכות נדירות שהופכים לנכסים מבוקשים במיוחד. אז נתרכז במתכות נדירות. אז ככה, מתכות נדירות מפעילות מנועים חשמליים ורובוטים תעשייתיים. וכשהביקוש עולה וההיצע מוגבל, החברות שמייצרות את החומרים האלה יכולות ליהנות מהייפ לטווח ארוך. מתכות נדירות זה הלב של הרובוטיקה...זו קבוצה של יסודות כימיים, עם תכונות ייחודיות החיוניים לטכנולוגיה המודרנית. הן חיוניות לייצור מגנטים קבועים שבתוך מנועים חשמליים ורובוטים. על פי הערכות מומחים (בוסטון דיינמיקס), עד 2050 יהיו בעולם עד מיליארד רובוטים הומנואידים, וכל אחד מהם צריך לפחות כ־2.7 ק"ג של מגנטים מבוססי מתכות נדירות. אגב, רובוטים תעשייתיים זקוקים אפילו ליותר.. פי שבע. לכן הביקוש ליסודות נדירים עשוי לצמוח בקצב שנתי ממוצע של כ- 50% עד 2035. בתחום היסודות הנדירים: MP Materials. היא המפיקה האמריקאית היחידה של יסודות נדירים. יש לה גיבוי של משרד ההגנה האמריקאי ובנוסף, היא חתמה לאחרונה על חוזה גדול עם אפל.
NYSE:MPלונג
מאת ‎Yamit2000‎
2
עליות מחירי הזהב, ניתוח פירוט המסחר! ביום שני (12 בינואר) בסוף המסחר באסיה, הזהב שמר על מגמת עלייה חזקה, ונסחר כעת סביב 4593 דולר, זינוק של מעל 85 דולר באותו יום, והגיע לשיא חדש של כל הזמנים. מחירי הזהב עלו בחדות עקב מתחים גיאופוליטיים גוברים וחששות מוגברים לגבי עצמאותו של הפדרל ריזרב, מה שגרם לביקוש נרחב למקומות בטוחים. משקיעים נהרו לזהב, אחסון ערך מסורתי, בחיפוש אחר מקומות בטוחים. ההתערבות האמריקאית בוונצואלה, איומיו של הנשיא טראמפ בפעולה צבאית נגד המצב ההפכפך באיראן, הסכסוך המתמשך בין רוסיה לאוקראינה והתעקשותו של הבית הלבן לרכוש את גרינלנד המשיכו להדק את השווקים. מצב זה ממשיך לתמוך בסנטימנט הסיכון העולמי השלילי, מה שדחף קרנות מקומות בטוחים לשוק המתכות היקרות. השוק ממתין לנתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב שיתפרסמו ביום שלישי לקבלת בהירות נוספת לגבי תנועות מחירי הזהב. נתונים שפורסמו ביום שישי האחרון הראו כי מספר התעסוקים שאינם חקלאיים עלה ב-50,000 בדצמבר, נמוך מ-56,000 שתוכננו כלפי מטה בנובמבר וגם נמוך מהצפוי הקודם של 60,000. שיעור האבטלה ירד ל-4.4% בדצמבר, נמוך מ-4.5% שצפוי קודם לכן. מוקד השוק עבר כעת לנתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI) לחודש דצמבר, אשר צפויים להביא תנודתיות חדשה לשוק. נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב חיוניים להערכת הסבירות להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב במרץ; על פי כלי FedWatch של קבוצת CME, ההסתברות להפחתת ריבית עומדת כעת על כ-30%. בינתיים, התפתחויות גיאופוליטיות וחששות לגבי האוטונומיה של הפד ימשיכו להשפיע על מחירי הזהב. גורמים אלה, יחד עם הסבירות המוגברת להפחתת ריבית על ידי הפד השנה, ממשיכים להכביד על הדולר תוך הגברת אמון השוק בזהב שאינו מניב. במבט קדימה, לא צפויים להתפרסם נתונים כלכליים המניעים את השוק ביום שני, כלומר הדולר והמתכות היקרות יושפעו מהערות של חברי FOMC בעלי השפעה. עם זאת, השוק ממשיך להתמקד בנתוני האינפלציה הקרובים בארה"ב השבוע. זהב פרץ את השיא הקודם של 4550, וכעת מגיע לשיא חדש של 4590, מה שמתחיל מגמת עלייה נוספת. בהתבסס על המגמה, 2026 צפויה להיות שנה חזקה נוספת לזהב. פוטנציאל עלייה נוסף עשוי להיות לכיוון 4460, עם התאוששות שנייה לכיוון 4600. מנקודת מבט טכנית, לאחר שהגיע לשיא חדש, הגרף היומי מציג נרות שווריים גדולים רצופים, דבר המצביע על פריצה פוטנציאלית מעל רצועת בולינגר העליונה או מגמה חד צדדית חזקה מאוד. בעוד שלא צפויה שיא, יעדים לטווח קצר הם 4680 ו-4800. עם זאת, בהתחשב בתנודתיות הקיצונית של השוק, נסיגה לאחר העלייה הראשונית, שתביא לסגירה יומית דובית, עלולה להוביל לקונסולידציה ברמה גבוהה. רמות התמיכה בגרף היומי הן 4550 ו-4480. לכן, יש לעקוב מקרוב אחר משמעות השיאים והשפל המרכזיים השבוע. בטווח הקצר, הזהב נפתח היום בעליות והגיע לשיא של 4600, אך מאז נסוג. יש לשים לב לקיימות הנסיגה הזו. אם הנסיגה משמעותית ויוצרת צל עליון ארוך בגרף 4 השעות, זה יכול להצביע על ריצה שורית קצרת מועד. לכן, מצב השוק הנוכחי אינו ודאי, ולא ברור האם מגמת העלייה השבוע תימשך או שמא מדובר ברגע של ניצוץ. עבורנו, שמירה על מגמת עלייה וקנייה עקבית בירידות היא האסטרטגיה הטובה ביותר. אם המחיר יחזור לרמה מתאימה במהלך הסשן האירופי בגרף השעתי, נוכל לנסות פוזיציה לונג נוספת לטווח קצר. אחרי הכל, בשוק העולה במהירות זה, לא חכם לקרוא מוקדם לשיא. עקבו אחר המגמה השורית, אל תסחרו נגדה! לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של זהב כיום היא לקנות בעיקר בירידות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4602-4610, ורמת התמיכה המרכזית היא 4560-4550. אנא המשיכו בקצב.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎zleo0400‎
1
האם הטרנספורמציה של הזהב מצדיקה מחיר יעד של 7,000 דולר?שוק הזהב העולמי עובר שינוי פרדיגמה יסודי, כאשר המתכת הופכת מגידור תיק פסיבי לצורך אסטרטגי. עם חוב לאומי אמריקאי העולה על 38 טריליון דולר ויחס חוב-תוצר מעל 124%, הדו"ח טוען כי פיחות חוב ריבוני הפך לבלתי נמנע מבחינה מתמטית, מה שמאלץ בנקים מרכזיים לשליטה בתשואות ודילול מטבע תמידי. במקביל, שברים גיאופוליטיים, כמו לכידת נשיא ונצואלה מדורו בינואר 2026 והסלמה באזור הארקטי, דוחפים מדינות להתרחק מהסתמכות על עתודות דולר "מלוחמות". השקת מטבע ה"Unit" של ברית ה-BRICS באוקטובר 2025, המגובה ב-40% זהב, מאותתת על מאמץ עולמי מתואם להחזיר את הזהב כנכס עתודה נייטרלי אולטימטיבי. התכנסות כוחות אלו יוצרת "מחסור בהיצע" על רקע ירידה באיכות העפרות ועלויות ייצור עולות. עם חוב עולמי המתקרב ל-346 טריליון דולר וסיכוני לוחמת סייבר המדגישים את מעמדו של הזהב כ"גידור אנלוגי" החסין מפני מניפולציה דיגיטלית, הדו"ח חוזה 7,000 דולר לאונקיה לא כספקולציה אלא כתמחור מחדש רציונלי. התזה גורסת כי הזהב הפך מנכס "נחמד שיש" לחומר אסטרטגי "חובה" עבור בנקים מרכזיים, חברות טכנולוגיה ומשקיעים המחפשים הגנה מפני קריסה מערכתית. מעבר לדינמיקה המוניטרית, הזהב הופך חיוני לתשתיות הטכנולוגיות. מהפכת ה-AI יוצרת ביקוש תעשייתי קשיח, כאשר רכיבי זהב חיוניים לניהול תרמי בשבבי ביצועים גבוהים, כגון ה-B200 של NVIDIA. "מס ה-AI" הזה מוציא את המתכת מהמחזור לצמיתות. רפורמות בזל 3 האיצו את הביקוש על ידי העלאת זהב פיזי למעמד של נכס Tier 1. בנוסף, יישומים חדשים במחשוב קוונטי, ננו-רפואה ותשתית חלל, כולל פריסת לווייני ה-6G של סין, יוצרים מקורות צריכה חדשים לחלוטין.
FX_IDC:XAUUSDלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 13.1.26 - איך ציוץ אחד ריסק את הבנקיםזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית איך ציוץ אחד ריסק את הבנקים, אלה השקט 13 ינו' 2026 עמדתי אתמול בתור לפיצוצייה, רק רציתי מים, לפני פגישה בסניף הבנק היי שם בתוך דיזינגוף סנטר. הבחור לפניי, טיפוס מבוגר לדעתי לא כך כך ״עמנו״, מסתובב ואומר לי בהטפה של שפיצח את קוד החיים האינסופיים: "תקשיב, אם שותים בשלוקים קטנים תוך כדי הליכה אחורה, המים נספגים ישר לדם". שתקתי, אבל בראש רצה לי רק מחשבה אחת. כמה מדהים הרצון האנושי להמציא חוקי חיים חדשים רק כדי להרגיש שליטה בכאוס. אמרתי לעצמי שאסגור את הסיטואציה לכתיבה היום, מתחיל לכתוב ועולה בי צוחק גם בשל הסיטואציה וגם בגלל ״ששוב זה קרה״. אנחנו חווים חזרה מפוארת של "תופעת הטרמפ-ולינה". מכירים את זה? מושג שהתהווה לי בפה תוך כדי ימי הכתיבה כאן. זה הרגע הזה שבו דונלד טראמפ זורק איזו פצצה לאוויר, השוק מתכופף לרגע כאילו קיבל מכה בבטן, רק כדי להשתמש באנרגיה הזו ולזנק לגבהים חדשים שעה אחר כך. בשיטת הפיל יש לנו הרבה טקטיקות מסחר סביב התופעה, בשפה המקצועית היא נקראת תופעת הניעור Shake-out ויש לה אינטרפטציות רבות. אתמול קיבלנו הדגמה מאלפת נוספת בפיזיקה של התופעה. הנשיא מצייץ שצריך להגביל את הריבית על כרטיסי אשראי ל-10%. בום. מניות הבנקים חוטפות כאפה מצלצלת. סינכרוני פייננשל צוללת ב-8%, קפיטל וואן נמחקת ב-6%. על פניו? פאניקה. אבל בפועל? זו הייתה רק המתיחה של הקפיץ כלפי מטה. כי מה שקרה מיד אחר כך הוא בדיוק ההבדל בין סוחר חובב לסוחר מקצוען. בעוד שהידיים הרועדות מכרו בנקים בהיסטריה, הכסף החכם פשוט אמר "תודה על ההנחה, אבל הכסף הזה צריך לגור איפשהו". והוא לא יצא החוצה למזומן. הוא פשוט עשה סלטה באוויר ונחת במקומות אחרים לגמרי. מי שפספס, התופעה הזאת או ליתר דיוק מניפולצית השוק הזו חוזרת על עצמה אינסוף פעמים, צריך רק ללמוד לזהות אותה ואיך לנצל אותה בחוכמה. 🐘 כשהדלת נסגרת בבנק, החלון נפתח בוולמארט תסתכלו על המספרים, הם מספרים סיפור מדהים. סקטור הפיננסים דימם, אבל המדדים המרכזיים? ה-S&P 500 סגר בשיא כל הזמנים (6,977 נקודות). הדאו ג'ונס בשיא חדש. איך זה הגיוני? פשוט מאוד. הכסף שברח מהבנקים זרם כמו צונאמי של ביקושים לתוך הטכנולוגיה ומוצרי הצריכה. וולמארט (+3%) נכנסת לנאסד"ק 100 והפכה למקלט הבטוח החדש. ווסטרן דיגיטל (+5.8%) וסיגייט הוכיחו שהעולם עדיין רעב לאחסון דאטה, לא משנה מה הריבית על הויזה שלכם. זוהי הרוטציה הקלאסית. השוק לא "נפל". הוא פשוט שינה צורה. במקום לקרוס תחת העומס של חקירה פלילית נגד יו"ר הפד (כן, גם זה קרה אתמול, והשוק פיהק לזה בפרצוף), הוא מצא נתיבים עוקפים כדי להמשיך את המומנטום. זוהי כוחה של אופטימיות או אולי של חוסר ברירה, בעולם שבו המזומן הוא לא אופציה. 🐘 הזהב מריח משהו שהמניות מנסות להדחיק אבל רגע, אל תתנו לאופוריה לסנוור אתכם לגמרי. בזמן שהמניות חגגו על הטרמפולינה, משהו שקט ודרמטי קרה במרתף. הזהב. המתכת הצהובה לא סתם עלתה. היא התפוצצה לשיא היסטורי של 4,615 דולר לאונקיה (+2.5%). תחשבו על זה רגע - מניות בשיא וזהב בשיא באותו הזמן? זה כמו ללבוש שלייקס וגם חגורה. זה אומר שהשוק קופץ על הטרמפולינה, אבל הוא שם קסדה על הראש. המשקיעים הגדולים אומרים לעצמם: "אנחנו נהנה מהעליות במניות הטכנולוגיה, אבל נחזיק זהב וניומונט (+3.6%) בתיק, למקרה שהמשחקים של טראמפ מול איראן וונצואלה (שאקסון מוביל חטפה בגללה אתמול) יצאו משליטה". זה לא פחד, זו זהירות מחושבת, ניהול סיכונים בסיסי. וזה בדיוק מה שחסר לסוחר המתוסכל שרודף אחרי הזנב של עצמו. 🐘 היום ב-15:30: רגע האמת של הטרמפולינה אז אחרי שהבנו שאתמול היה מופע לוליינות פיננסי, היום אנחנו מגיעים למבחן האמיתי. היום מתפרסם מדד המחירים לצרכן (CPI). הצפי הוא לעלייה מתונה של 0.3%. אם אתמול הטרמפולינה עבדה על "חדשות רעות = רוטציה", היום זה סיפור אחר. נתון אינפלציה גבוה מהצפוי יכול לקרוע את בד הטרמפולינה. אם האינפלציה תרים ראש, השוק יתקשה מאוד להתעלם מזה, וחלומות הורדת הריבית יתרחקו עוד יותר. מצד שני, נתון נמוך? ואנחנו כנראה בדרך הבטוחה לפרוץ את ה-7,000 ב-S&P כאילו אין כוח משיכה. 🐘 אז איך סוחרים את זה בלי לקבל סחרחורת? חברים, המסר שלי הבוקר הוא חד וברור: אל תנסו להילחם בטרמפולינה. אם אתם רואים סקטור אחד חוטף (כמו הבנקים אתמול), אל תיבהלו ותמכרו הכל. תחפשו לאן הכסף בורח. אתמול הוא צעק "וולמארט" ו"זהב". היום הוא אולי יצעק משהו אחר בהתאם לנתוני האינפלציה. החוכמה היא לא להיות צודק לגבי מה טראמפ יצייץ מחר. החוכמה היא לראות את התגובה, את הירידה המהירה ואת הקפיצה שבאה אחריה ולהצטרף לתנועה כשהיא מתייצבת. השוק של 2026 הוא שוק של הזדמנויות מהירות ורוטציות אלימות. מי שקופא במקום נדרס או נבהל ויוצא בחופזה להר המזומן, מי שמבין את המניפולציה, מחכה לחתום שלה ופועל בהתאם. תנשמו עמוק, חכו לנתון ב-15:30, ורק אחרי שנראה כיצד הכסף מגיב לתוצאה, נוכל לפעול בהתאם, חשוב לזכור ולדעת לא תמיד השוק מגיב מיד, לפעמים הוא לוקח רגע להתבוננות ומחשבה, תלמדו ממנו. אגב, את המים שתיתי בסוף כמו בן אדם נורמלי. בעמידה, עם הפנים קדימה, עם כי תוך כדי חיוך לרגע העברה המחשבה לנסות את מה שהוא אמר, התעלתי על עצמי. הבנתי כי החיים מלאי גורואים שמנסים להסביר לי את סוד חיי הנצח, על ידי כך צריך לשתות מים תוך כדי הליכה לאחור. לרוויה, יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מניית CRWV - עסקה בסיכון גבוה עם פוטנציאל רווח מהיררעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה לקראת פריצה של רמת ההתנגדות עם נפח מסחר מאוד משמעותי ונר שגדול באופן קיצוני ביחס לנרות שהגיעו לפניו. בנוסף, לא נראה שיש מעצורים בדרך ואף יש חיתוך ממוצעים בדיוק עכשיו המעיד על ביקושים מתחזקים. כניסה מלאה למרות פוטנציאל לתיקון גל לפני המשך מהלך --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר לתיקון קצר וקטן לפני המשך מהלך
NASDAQ:CRWVלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
מניית SMLR - פריצה של התנגדות לאחר מגמת ירידהרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה פורצת רמת ההתנגדות ובדרך לסגור את מהלך הירידות האחרון. ניתן לראות פריצה של רמת ההתנגדות כולל המגמה היורדת עם נר משמעותי, נפח מספק ותבנית Mat Hold המעידה על ביקושים חיוביים. כניסה מלאה למרות פוטנציאל לתיקון גל לפני המשך מהלך --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר לתיקון קצר קרוב לרמת התמיכה לאחר הפריצה
NASDAQ:SMLRלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
מניית FRMI - שלא תגידו לא ידעתי לא שמעתי!רעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה לקראת פריצה של רמת ההתנגדות ובדרך לסגירת גאפ משמעותי. לאחר הצפי להורדות הריבית בארה"ב, חברות נדלן בתחילת הדרך בבורסה עומדות לקפוץ בין 15-30% והמניה הזו לא שונה ועם פוטנציאל אדיר למהלך מהיר בטווח קצר. כניסה מלאה למרות פוטנציאל לתיקון גל לפני המשך מהלך --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר לתיקון קצר קרוב לרמת התמיכה לאחר הפריצה
NASDAQ:FRMIלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
1
הכסף (Silver) ב-2026: הסערה המושלמת של גאופוליטיקה ומחסור בהיצעבראשית שנת 2026, שוק הכסף ניצב בפני צומת דרכים מכריע. התיקון החד במחיר, אשר התרחש בימים האחרונים של 2025, אינו מהווה סימן לחולשה אלא חלון הזדמנויות אסטרטגי עבור משקיעים מנוסים. לאחר ראלי היסטורי שהביא את מחיר הכסף לשיא של כ-$84, הירידה חזרה לאזור התמיכה הקריטי של $70-$ 75 מהווה נקודת כניסה משכנעת להשקעה (פוזיציית Long).תזת ההשקעה המרכזית שלנו נשענת על נתק מבני בין שוק הנייר לשוק הפיזי – נתק יסודי ועמוק בין "מחיר הנייר" הפיננסי, הנסחר בבורסות, לבין המחסור הפיזי החריף בשטח. עדות ברורה לכך ניתן למצוא בפרמיות הגבוהות המשולמות במרכזים תעשייתיים גלובליים כמו שנחאי, שם המחיר הפיזי עולה משמעותית על המחיר הרשמי, וכן ברמות המלאי הנמוכות היסטורית במאגרי COMEX.שילוב ייחודי של כוחות יוצר סערה מושלמת בשוק: הלם היצע המונע על ידי הגבלות ייצוא אגרסיביות מצד סין, ביקוש תעשייתי אדיר הניזון ממגה-טרנדים כמו בינה מלאכותית ואנרגיה ירוקה, וסיכונים גיאופוליטיים המאיצים את מגמת הדה-דולריזציה. כוחות אלו אינם פועלים במקביל אלא מחזקים זה את זה; המהלך הגיאופוליטי של סין להגביל ייצוא נועד להבטיח אספקת מתכות אסטרטגיות לשאיפותיה התעשייתיות, ובכך מחריף את המחסור העולמי ויוצר תנאים אידיאליים לעליית מחירים משמעותית במהלך 2026. הלם ההיצע: הגבלות הייצוא של סין והגירעונות החשיבות האסטרטגית של מגבלות ההיצע בשוק הכסף אינה יכולה להיות מוערכת יתר על המידה. בניגוד לסחורות אחרות, היצע הכסף הינו קשיח ומבני ואינו מגיב במהירות לעליות מחירים. הסיבה לכך היא שרוב הכסף בעולם מופק כתוצר לוואי של כריית מתכות אחרות כמו עופרת, אבץ ונחושת, מה שאומר שמחיר כסף גבוה אינו מייצר באופן מיידי היצע חדש.בתוך מציאות זו, הגבלות הייצוא החדשות של סין, שנכנסו לתוקף ב-1 בינואר 2026, מהוות זעזוע משמעותי לשוק. מדיניות זו מחליפה את שיטת המכסות הישנה במערכת רישוי ממשלתית מיוחדת ונוקשה, שרק 44 חברות סיניות עמדו בתנאיה המחמירים – מהלך המעביר למעשה את השליטה על נתח משמעותי מההיצע הפיזי העולמי לידיים ריכוזיות בבייג'ינג. פעולה זו, המשפיעה באופן ישיר על כ-7% עד 10% מהיצע הכסף העולמי, אינה רק מדיניות כלכלית אלא מהלך אסטרטגי בלוח השחמט הגיאופוליטי הרחב יותר, המתיישר באופן מושלם עם יעדי הדה-דולריזציה של גוש ה-BRICS ועם ההכרה המוצהרת של ממשל ארה"ב במעבר לעולם דו-קוטבי.משבר היצע זה אינו אירוע חדש. השוק כבר נמצא בגירעון מבני זו השנה החמישית ברציפות, כאשר הגירעון בשנת 2025 לבדה עמד על כ-200 מיליון אונקיות. נתון זה מחזק את חומרת המחסור הפיזי בשטח. רמות המלאי במאגרים המרכזיים נמוכות באופן קריטי: נכון ל-31 בדצמבר 2025, מלאי הכסף הרשום במאגרי COMEX עמד על 128.163 מיליון אונקיות בלבד, הרמה הנמוכה ביותר מאז פברואר 2025.משבר ההיצע הזה מתחבר לסיפור העוצמתי לא פחות בצד הביקוש, שם מהפכות טכנולוגיות דורשות כמויות הולכות וגדלות של המתכת. סייקל-על בתעשייה: AI, רכבים חשמליים וסולאר הכסף מתמצב במהירות כ"מתכת הדור הבא", הודות לתכונותיו הייחודיות כמוליך החשמלי והתרמי הטוב ביותר. תכונות אלו הופכות את הביקוש התעשייתי אליו לקשיח מאוד ולא רגיש למחיר, שכן אין לו תחליפים יעילים ביישומים קריטיים רבים. סייקל-העל התעשייתי הנוכחי מונע על ידי שלושה מנועי צמיחה מרכזיים: אנרגיה סולארית (PV) : המעבר לאנרגיה ירוקה הפך את תחום הפאנלים הסולאריים לצרכן אדיר של כסף. השימוש במתכת בתחום הסולארי זינק ב-64% והגיע ל-193.5 מיליון אונקיות כבר בשנת 2023. המגמה ארוכת הטווח מתחזקת על ידי יעדים שאפתניים, כמו זה של האיחוד האירופי, השואף להתקין לפחות 700 ג'יגה-וואט של קיבולת סולארית עד 2030, מה שיבטיח ביקוש יציב וגובר. רכבים חשמליים (EV) : המעבר לרכב חשמלי גורם לזינוק בביקוש לכסף. רכב חשמלי (EV) צורך בממוצע כמות כסף הגדולה ב-67% עד 79% מרכב בעירה פנימית (ICE), עם כ-25 עד 50 גרם כסף לרכב. הכסף חיוני במערכות ניהול סוללות, אלקטרוניקת כוח ותשתיות טעינה. בינה מלאכותית (AI) ומרכזי נתונים : מהפכת ה-AI יוצרת ביקוש מצטבר ועצום לתשתיות. השרשרת ברורה: AI דורש מרכזי נתונים עצומים, אשר דורשים כמויות אדירות של חשמל, מה שמצריך תשתיות ומוליכים אמינים – וכסף הוא המוליך החשמלי הטוב ביותר. קיבולת צריכת החשמל של מגזר ה-IT העולמי גדלה פי 53 בין שנת 2000 ל-2025, צמיחה שמתורגמת ישירות לביקוש גובר לחומרה, ועמה לכסף.שלושת עמודי התווך הללו – אנרגיה, תחבורה ומיחשוב – אינם מייצגים זרמי ביקוש נפרדים, אלא סייקל-על יחיד ומשולב. מרכזי הנתונים של ה-AI אינם יכולים לתפקד ללא האנרגיה הירוקה המסופקת על ידי פאנלים סולאריים, והמערכת האקולוגית כולה מסתמכת על רשת חשמל מוגברת – שכולה תלויה באופן קריטי בכמויות הולכות וגדלות של כסף פיזי. בזמן שהביקוש התעשייתי יוצר רצפת מחיר יציבה וגוברת, תפקידו ההיסטורי של הכסף כנכס מקלט מוניטרי נכנס לפעולה. הרוח הגבית הגאופוליטית והמאקרו-כלכלית טבעו הכפול של הכסף – כתעשייתי ומוניטרי כאחד – הופך אותו לנכס מקלט בטוח אידיאלי בתקופות של חוסר יציבות גיאופוליטית ומאקרו-כלכלית. תחילת שנת 2026 מציגה תמונה מורכבת של סיכונים מתגברים, המניעים משקיעים לחפש ביטחון בנכסים מוחשיים ויוצרים רוח גבית משמעותית למחיר הכסף.המתיחות הגיאופוליטית הגוברת מזינה "בריחה לביטחון" (Flight to Safety) קלאסית. אירועים אחרונים, כמו מעצרו של נשיא ונצואלה מדורו על ידי ארה"ב, לצד המתיחות המתמשכת סביב איראן, רוסיה-אוקראינה ועזה, תורמים לחרדה בשווקים ומחזקים את הביקוש למתכות יקרות. במקביל, אנו עדים למעבר מערכתי מהסתמכות בלעדית על הדולר האמריקאי, המובל על ידי יוזמת גוש ה-BRICS להשיק מטבע מגובה זהב ומשאבי טבע. מגמה זו זוכה לאישור אפילו ממסמכי המדיניות של ממשל "טראמפ 2.0", המכירים בכך שהעולם עובר למציאות דו-קוטבית בה הדולר לא יהיה עוד מטבע הרזרבה הבלעדי.סביבת המאקרו תומכת במגמה זו. חולשתו המתמשכת של הדולר, לצד ציפיות השוק לשתי הורדות ריבית פוטנציאליות על ידי הפדרל ריזרב במהלך 2026, מפחיתות את העלות האלטרנטיבית של החזקת נכסים שאינם נושאי תשואה. סביבה זו מקלה ומפחיתה את עלות צבירת הנכסים המוחשיים, הן עבור משקיעים פרטיים והן עבור בנקים מרכזיים (כמו אלו בגוש ה-BRICS), ובכך מאיצה את המעבר מדולרים למתכות יקרות. . ניתוח טכני ויעדי מחיר לאחר הראלי החד של שנת 2025 וההתבססות שבאה בעקבותיו, רמות מחיר ומדדים טכניים מרכזיים מספקים כעת מפת דרכים ברורה למשקיעים.אזור המחירים של $70-$ 71 הוכיח את עצמו כרמת תמיכה חזקה ויציבה, התואמת את רמת התיקון פיבונאצ'י 0.382 מהראלי האחרון. הישארות מעל אזור $75 היא המפתח להמשך המגמה החיובית בטווח הקצר. מנגד, השיא ההיסטורי האחרון, באזור ****$ 83-$84 , מהווה את רמת ההתנגדות הראשית שיש לפרוץ.אינדיקטור חשוב נוסף הוא "יחס הזהב-כסף" (Gold-to-Silver Ratio) , המודד כמה אונקיות כסף נדרשות לרכישת אונקיית זהב אחת. הממוצע ההיסטורי של יחס זה נע סביב 63-70. יחס גבוה, כפי שנראה לאחרונה, מאותת באופן מסורתי כי הכסף נסחר בחסר ביחס לזהב וטומן בחובו פוטנציאל לתשואת יתר משמעותית עם "סגירת הפער".פריצה החלטית מעל רמת ההתנגדות של ~ $83 תפתח את הדלת ליעדי מחיר גבוהים יותר. יעדי ההמשך המרכזיים לשנת 2026 עומדים על $ 91 ו- $103 . סיכום: תוכנית פעולה השילוב בין הלם היצע מבני, ביקוש תעשייתי חסר תקדים, רוח גבית גיאופוליטית ותמונה טכנית שורית יוצר הזדמנות השקעה נדירה בשוק הכסף. אנו קוראים למשקיעים לפעול באופן נחרץ כדי למנף את התנאים הייחודיים הללו.המלצתנו אינה טקטית אלא אסטרטגית. כל נסיגה במחיר לאזור התמיכה ( $70-$ 75) אינה סימן לחולשה, אלא הזדמנות נדירה להגדיל חשיפה לנכס הנמצא בתחילתו של שוק שורי מבני ארוך טווח. אנו ממליצים על צבירת כסף פיזי או מכשירים פיננסיים מגובים בכסף (כמו ETFs פיזיים) בכל ירידת מחיר.כאסטרטגיה חלופית או משלימה, ניתן להשיג חשיפה דרך מניות כריית כסף איכותיות, המציעות מינוף תפעולי לעליית מחיר המתכת. חברות בולטות בתחום זה כוללות את Pan American Silver (PAAS) ואת Wheaton Precious Metals (WPM) , הערוכות להרוויח באופן ישיר מהתייקרות הכסף.בסביבה המוגדרת על ידי גירעונות מבניים ופיצול גיאופוליטי, כסף אינו רק אופציית השקעה; הוא הכרח אסטרטגי. הא-סימטריה בין מחירו הנוכחי לערכו היסודי מייצגת את הזדמנות ההשקעה המוסדית המשכנעת ביותר של שנת 2026.
TVC:SILVER
מאת ‎Eden_ystudio‎
XAUUSD (M30) – סוחרים מתחת לקצה⚡️ תוכנית שבועית באמצעות פרופיל נפח + נזילות (ליאם) סיכום מהיר: הזהב מסר זה עתה דחיפה אימפולסיבית חזקה וכעת מתייצב ממש מתחת לשיאים, מה שזו התנהגות "כיווץ" קלאסית לפני ההתרחבות הבאה. עם תנאים מאקרו עדיין רגישים (דולר אמריקאי, תשואות, ציפיות מהפד + כותרות גיאו-פוליטיות), הגישה הטובה ביותר השבוע היא לא לרדוף - לסחור באזורי נזילות ואזורי ערך (POC/VAL) במקום. 1) הקשר מאקרו (למה המחיר מתנהג כך) כאשר הכותרות כבדות, הזהב לעתים קרובות זז בשני שלבים: ריצה לנזילות קנייה → משיכה לערך → ואז להחליט האם לנטות או לנדוד. זוהי הסיבה לכך שהשבוע אני מתמקד ב: מכירת תגובות בפרימיום, ו רכישת ירידות לערך (POC/VAL) ולא רכישת נרות באמצע הטווח. 2) מה שמציג פרופיל הנפח על הגרף שלך הגרף M30 שלך מדגיש את "אזורי הכסף" העיקריים בצורה ברורה מאוד: 🔴 נזילות מכירה (תגובה בפרימיום) 4577 – 4579: אזור נזילות מכירה / אזור תגובה (טוב לסקאלפ או לנפילה קצרה אם יש הדחה). 🟢 נזילות קנייה (משיכה רדודה) 4552 – 4555: אזור המשיכה הנקייה להישאר מתואם עם המבנה הבוליסטי. 🟦 אזורי POC (ערך – היכן שהשוק עושה את העסקים הרבים ביותר) קנייה POC 4505 – 4508: מגנט ערך משמעותי; המחיר לעתים קרובות חוזר לאזור הזה. קנייה POC 4474 – 4477: אזור ערך עמוק יותר / אזור רענון אם נקבל נסיגה חדה יותר של הנזילות. ➡️ לוגיקה פשוטה של VP: POC = מגנט מחיר. כאשר המחיר בפרימיום, הסבירות לסיבוב חזרה לערך תמיד על השולחן. 3) תרחישי מסחר לשבוע (סגנון ליאם: סחר ברמה) ✅ תרחיש A (עדיפות): קנייה של המשיכה ל-4552–4555 קנייה: 4552 – 4555 SL: מתחת ל-4546 TP1: 4577 – 4579 TP2: המשך לעבר השיאים אם נשבור ונחזיק מעל 4580 בצורה נקייה הכניסה הטובה ביותר "בעקבות הטרנד" אם ההמשיכה נשארה רדודה. ✅ תרחיש B (הכניסה הטובה ביותר ל-VP): קנייה ב-POC 4505–4508 קנייה: 4505 – 4508 SL: מתחת ל-4495 TP: 4552 → 4577 → גבוה יותר אם המומנטום חוזר אם השוק רץ לנזילות ויורד חזרה לערך, זהו האזור שאני רוצה הכי הרבה. ✅ תרחיש C (נפילה עמוקה): קנייה POC 4474–4477 קנייה: 4474 – 4477 SL: מתחת ל-4462 TP: 4505 → 4552 → 4577 זהו תצורת ה"תם" — לא קורה לעיתים קרובות, אבל באיכות גבוהה כאשר זה קורה. ⚠️ תרחיש D (סקאלפ): מכירת תגובה ב-4577–4579 מכירה (סקאלפ): 4577 – 4579 (רק עם ההדחה/סגירה חלשה ברורה) SL: מעל 4586 TP: 4560 → 4552 זהו מכירה של תגובה לטווח הקצר, לא קריאה דובית לטווח הארוך בעוד המבנה נשאר נתמך. 4) רשימת בדיקה לביצוע (כדי להימנע מלהיות נערף) אין כניסות באמצע הטווח — רק באזורים. המתן לאישור M15–M30: הדחה / חבירה / MSS. פזר באופנים — שיאים לעתים קרובות מביאים עליות מהירות ונפילות חדות. אם הייתי צריך לבחור תצורה "נקייה" אחת השבוע: קנייה של המשיכה ל-4552–4555, ואם נקבל רענון עמוק יותר, אני אכין את עצמי ב-POC 4505–4508. xauusd תכנית מסחר זהב פרופיל נפח poc נזילות פעולת מחיר מבנה שוק מסחר שוטף
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎LiamTradingFX‎
סקירה שבועית 12.1.2026 - הנדל״ן קפץ, נסדק ממצמץ למה אני עוצר הכל כדי לכתוב לך כי יום שני בבוקר הוא 'מלכודת הרעש' הגדולה ביותר. עת כולם מנחשים את הכיוון לפי הכותרות, הכסף החכם כפי שתקרא בסקירה כבר סימן מסלול חדש לגמרי (ומפתיע). הסקירה הזו היא היתרון הלא הוגן שלך: הדרך שלי לעזור לך לנטרל את הבלבול ולהבין לאן 'הפיל' מכוון את הצעד הבא, עוד לפני שהנר הראשון נצבע." טרמפ-ולינה מקפיץ את הנדל״ן, אלה השקט 12 ינו' 2026 ​​הבוקר אני רוצה לצייר לכם מעגלים. סרקתי את השוק, ואלו התובנות שעלו לי מאתמול ועד עכשיו, בזמן שרוב הסוחרים היו עסוקים בלנתח כל "טיק" במדד הנאסד"ק. באופן מוזר, כמעט אינטואיטיבי, העין שלי לא נמשכה לטכנולוגיה הנוצצת. היא נמשכה למשהו ארצי הרבה יותר, כבד יותר, כמעט אפור. ראיתי את סקטור הנדל"ן ITB מזנק ב-6.3%. ראיתי את מניות הבנייה, כמו לנאר Lennar ו-D.R. Horton, טסות ב-8% ו-9% כאילו היו חברות סטארט-אפ בשיא שנות הבועה. הסטת מבט קטנה לפינה אחרת במסך, למדד המניות הקטנות, הראתה לי שהראסל 2000 משלים עלייה של כמעט 6% מתחילת השנה. באותו רגע הבנתי שהסיפור שאני מספר לעצמי על השוק הזה חייב להשתנות. אני רגיל לשיחות מסדרון ולקבוצות וואטסאפ, שם אני קורא "לא-סוחרים" שטוענים בביטחון שהשוק "גבוה מדי" או "מסוכן מדי". אבל כשאני רואה את הכסף זורם בעוצמה כזו דווקא לסקטורים הכי רגישים לריבית ולכלכלה הריאלית, אני מבין משהו אחר לגמרי. אני מבין שהכסף החכם לא בורח; הוא פשוט מחליף כתובת. הבוקר אני רוצה לקחת אתכם למסע אל תוך ההיגיון הזה, דרך שלושה מעגלים, כדי שתבינו למה מה שקרה ביום שישי בנדל"ן הוא המפתח להבנת התיק שלכם לשבוע הקרוב. המעגל הראשון' כשהפוליטיקה פוגשת את הבלוקים בואו נפרק את המתח. למה דווקא נדל"ן? ולמה עכשיו? ביום שישי פורסם דוח תעסוקה שהיה, על פניו, אכזבה. רק 50,000 משרות חדשות. בעבר, נתון כזה היה גורם לי לכווץ גבות בדאגה ממיתון. אבל הפעם, זיהיתי תנועה אחרת מתחת לפני השטח. תנועה שהיא תוצאה ישירה של התערבות כירורגית. הנשיא טראמפ עשה מהלך שרבים לא הבינו את עוצמתו בזמן אמת. הוא נתן הוראה לרכוש אג"ח משכנתאות בהיקף של 200 מיליארד דולר דרך פאני-מיי ופרדי-מק. זה לא סתם ציוץ; זו הזרמת חמצן טהור לריאות של שוק הדיור. כשאני רואה מהלך כזה, אני לא שואל "האם זה הוגן?" או "האם זה נכון כלכלית?". אני שואל שאלה אחת פשוטה: "לאן הכסף הזה יגיע?". והתשובה מרוחה על המסך' הכסף נחת וינחת אצל הקבלנים. השוק הבין מיד שיש כאן "מקור" חדש שמבטיח נזילות, הפחד מעליית הריבית התפוגג כלא היה. זו הסיבה שהראסל 2000 מוביל את השוק. אפקט ה"טרמפ-ולינה" מקפיץ את מי שמקבל תמריצים ישירים, ולא רק את מי שמבטיח עתיד טכנולוגי ורוד. המעגל השני, חידת הטכנולוגיה המוזרה מתוך המעגל של הנדל"ן, הרחבתי את המבט חזרה לטכנולוגיה. מה שראיתי שם רק חיזק את התיאוריה שלי. הייתי מצפה שאם הכסף עובר ל"ערך" Value, הטכנולוגיה תסבול. אבל זה לא מה שקרה. מדד השבבים עלה, אבל מי הוביל אותו? לא רק הכוכבות הרגילות. ראיתי את סנדיסק Sandisk שזינקה ב-12% ואת אינטל ב-10%. תחשבו על זה רגע. אינטל? המניה שכולם כבר מיהרו להספיד? פתאום נפל לי האסימון: השוק לא מחפש רק "צמיחה בכל מחיר". השוק מחפש "סיפורי התאוששות". המשקיעים הגדולים, אלו שאני בהכשרת המסחר שיטת הפיל מכנה "הכסף החכם", סורקים את השטח ומחפשים נכסים שנשארו מאחור. הם מבינים שיש שם ערך אמיתי שעדיין לא מתומחר. הראלי הזה רחב הרבה יותר ממה שנדמה. הוא לא עומד על רגל אחת, אלא על יסודות רחבים של סקטורים שלמים שמתעוררים לחיים. המעגל השלישי, הפחד המדומה וההזדמנות האמיתית ועכשיו, אני מגיע למעגל החיצוני ביותר, מעגל השבוע הקרוב. היומן הכלכלי מציב ה"מוקשים" השבועיים: מדד המחירים לצרכן CPI מחר, ומדד היצרנים (PPI) ברביעי. באופן טבעי, האינסטינקט הראשוני שלי ושל רוב הסוחרים הוא להיכנס להמתנה. "השוק בשיא", אני לוחש לעצמי, "כל נתון אינפלציה מפתיע יכול לערער את המגדל הזה". אבל אז אני נזכר ביום שישי. אני רואה איך השוק לקח נתון תעסוקה חלש ומינף אותו לכניסה, נכון טרמפ-ולינה יש לו תרומה לא קטנה ועדיין. אני מבין שהסנטימנט עשוי להימשך. אנחנו נמצאים ב"שוק של קונים". בשוק כזה, חדשות רעות הן תירוץ למימוש קצר, וחדשות טובות הן דלק סילוני. אני לא מפחד מהתנודתיות של יום שלישי; אני מחכה לה. בשיטת וויקוף, אנחנו מחפשים את ה"ניעור" Shakeout. אם מחר, בעקבות ה-CPI, אראה ירידה חדה במדדים אבל המחזור יהיה נמוך והמחיר ייעצר על תמיכה, אדע בסבירות גבוהה שזו לא מפולת. אדע שזו הזדמנות לאסוף סחורה מידיים רועדות, בדיוק כמו שהמוסדיים עשו ביום שישי עם מניות הבנייה. המסקנה והדגש שלי ביומן האישי שלי מסקנה אישית שלי היא לחזור שוב לאמן את שריר הקשב, בתוך בליל הרעש המנסה להסיח את דעתנו, המון דברים פספסתי, דחיתי בשל הרעש, צריך ליצור שקט וקשיבות. אז מה אני עושה עם כל המידע שהשקט של סוף שבוע יצר לי בראש? קודם כל אני מפסיק לנסות לנחש "מתי זה יגמר" ומתחיל להקשיב למה שהגרף שהמציאות מספרת לי. אני מבין שהכסף מסתובב. הוא יצא מקצתו מהביג-טק ועבר לראסל 2000 ולנדל"ן. הוא מחפש את המקומות שבהם ה"טרמפ-ולינה" שמה את הכסף שלה. השבוע, לפחות לעת עתה, אני לא הולך לחפש את השורט על השיא. זה משחק מסוכן כשיש פיל של 200 מיליארד דולר שרק נכנס לחדר בחדר. במקום זה, אתמקד ברוחב השוק. אחפש את המניות שמראות עוצמה יחסית בזמן שהמדד יתממש. אעקוב אחרי הסקטורים ה"משעממים". מזמן עת קראתי את התנך לסוחרים שנכתב על ליוורמור הבנתי שצדקנות היא לא ערך מועיל במסחר לרוב אף מזיק, ההיגיון היחידי ששולט בשוק הוא שלנו הוא הגיון השוק, הייתי אמירה חוזרת שלו. קשיבות ומיקוד תמיד ינצחו את עקשנות. ההגנה שלנו על ההיגיון הפרטי מזיקה. אנחנו "מסבירי למה", שבונים חפיר עמוק סביב העמדה שלנו בשם הצדק, נשארים עשירים בטיעונים לוגיים, אבל עם כיסים ריקים. הפתרון הוא להקשיב לג׳סי ״השוק תמיד צודק״. אני בוחר להישאר בקשיבות ולזרום עם הכסף. שוב ושוב אני מבין ששיטת הפיל מנצחת, בכל פעם שהקפדתי על הצטרפות לתהליך בסמן הימני הרווחתי כסף, גם בעת שזה היה ״לא הגיוני״. בסוף הכל פשוט, חוקי ההיצע והביקוש מנצחים, שהכסף זורם למקום מסוים הוא יודע למה הוא זורם לשם, אנחנו נדע זאת רק בהמשך, התפקיד שלנו כסוחרים הוא לא להבין את הלמה, אלה לזהות לאן? בהתעלם מהלמה. שבוע טוב ומבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
CBOE:ITBלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
האם רובוטים ינצחו במירוץ המינרלים של ארה"ב?נאוטיקוס רובוטיקס (Nauticus Robotics) (נאסד"ק: KITT) ביצעה תפנית מחברה ספקולטיבית לשירותי אנרגיה לנכס אסטרטגי הממוקם בצומת שבין ביטחון לאומי לעצמאות במשאבים. המהפך של החברה מתמקד ברובוטיקה תת-ימית אוטונומית שנועדה להפיק מינרלים קריטיים מקרקעית הים העמוקה, כתגובה לכמעט-מונופול של סין (שליטה של מעל 80%) על יסודות עפר נדירים החיוניים למערכות הגנה ולמעבר לאנרגיה ירוקה. בעקבות הצו הנשיאותי של הנשיא טראמפ מאפריל 2025 המכריז על מינרלים מקרקעית הים כ"אינטרס ביטחוני לאומי ליבה", נאוטיקוס הבטיחה מסגרת הונית של 250 מיליון דולר והודיעה על כניסתה לחיפושי מינרלים בים עמוק, מה שממצב אותה כמאפשרת הטכנולוגית של אינטרסים אמריקאיים במה שהדו"ח מכנה "המלחמה הקרה הכחולה". ה"חפיר" הטכנולוגי של החברה נשען על פלטפורמת ה-Aquanaut הייחודית שלה, רכב תת-ימי אוטונומי בסגנון "רובוטריק" ההופך ממצב שיוט gestroomlined לתצורת עבודה עם יכולת ריחוף, בשילוב עם הזרוע המניפולטיבית החשמלית Olympic ומערכת ההפעלה ToolKITT. טכנולוגיה זו מציעה הפחתת עלויות של 30-40% לעומת פעולות מאוישות מסורתיות על ידי ביטול הצורך בספינות תמיכה יקרות והחלפת עבודה אנושית במערכות אוטונומיות. נאוטיקוס השיגה לאחרונה ציוני דרך קריטיים, כולל בדיקות מוצלחות בעומק של 2,300 מטר, חזרה לעמידה בתנאי נאסד"ק (דצמבר 2025), ושילוב התוכנה שלה ב-ROVs של צד שלישי, מה שמאמת הן את היכולת הטכנית והן את הכדאיות המסחרית. רישוי ToolKITT לשדרוג רכבים תת-ימיים קיימים מייצג הזדמנות להכנסה בעלת שולי רווח גבוהים על פני אלפי נכסים קיימים. עם זאת, סיכוני ביצוע משמעותיים ממתנים מיצוב אסטרטגי זה. החברה "שרפה" 134.9 מיליון דולר בשנת 2024 ורשמה הכנסות של 2 מיליון דולר בלבד ברבעון השלישי של 2025, כשהיא מסתמכת במידה רבה על מימון הוני מדלל דרך מסגרת ה-250 מיליון דולר שלה (המוגבלת ל-19.99% מהמניות). המעבר לכריה בים עמוק נותר לא מוכח בקנה מידה מסחרי. סקר נודולים שונה בתכלית מהפקה, והמסגרות הרגולטוריות ממשיכות להתפתח בצל מחלוקות סביבתיות. נאוטיקוס מתמודדת עם תחרות מצד חברות ממשלתיות סיניות עתירות הון וענקיות חפירה מסורתיות, תוך ניווט בדרישות אבטחת סייבר (תאימות CMMC) לחוזים ביטחוניים. החברה נותרת תחת סטטוס "Panel Monitor" של נאסד"ק עד דצמבר 2026, כאשר כל הפרה עתידית תגרור מחיקה מיידית. ההצלחה תלויה בביצוע מסונכרן של הרחבת הטכנולוגיה, רכישת חוזים ממשלתיים ומומנטום מדיניות חיובי, מה שהופך את נאוטיקוס להימור בעל שונות גבוהה בשאלה האם רובוטיקה אוטונומית אכן יכולה לשבור את אחיזת החנק של סין על מינרלים קריטיים תוך הישרדות המסע הרעוע לרווחיות.
NASDAQ:KITTלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1