התחל

רעיונות מהקהילה

סקירה יומית 15.10.25 - סיפורם של שני שווקיםאם הסתכלת אתמול על מדד ה-S&P 500 וראית אותו מסיים כמעט שטוח, במינוס 0.16%, בטח פיהקת והמשכת הלאה. "עוד יום משעמם", חשבת לעצמך, אולי אפילו הרגשת הקלה שהדרמה הגיאופוליטית של של תחילת המסחר התפוגגה. אבל זו בדיוק הייתה המטרה. האין שינוי הזה הוא אשליה אשליה, מסך עשן מושלם שהסתיר תנועת כוחות אדירה מתחת לפני השטח. בזמן שאתה מסתכל על התוצאה הסופית של 0.16% הזה, השוק ביצע חלוקה מחדש של מיליארדים, השוק מסיח את דעתך עם יונה ביד אחת, בזמן שהיד השנייה מבצעת את הקסם האמיתי. אתה הרגשת את הבלבול, את חוסר ההיגיון, את התסכול לראות את המניות "הנכונות" שלך מאבדות גובה ביום "שטוח". מה שקרה אתמול לא היה "יום מעורב". זו הייתה הכרזת מלחמה שקטה בין שני שווקים שונים לחלוטין, שחיים בתוך אותו מדד. ואם לא הבנת את זה בזמן אמת, כנראה שהיית בצד הלא נכון של נהר הכסף, מנסה לשחות נגד זרם אדיר שלא ידעת על קיומו. 🐘 המתמטיקה של אחיזת העיניים בוא נדבר מספרים, אבל לא כמו שמראים לך בטלוויזיה. נדבר על המספרים שמאחורי הקלעים. בזמן שהנאסד"ק, הבית הנוצץ של שבע המופלאות, ירד ב-0.76%, מדד הראסל 2000, המייצג 2000 חברות "אמיתיות" מכלכלת הרחוב האמריקאית, טס למעלה ב-1.4%. זה פער של יותר מ-2% בין וול סטריט למיין סטריט, ביום אחד. אבל היהלום שבכתר, ההוכחה החותכת לשקר, נמצא במקום אחר. מדד S&P 500 משקל שווה (Equal Weight), שנותן לכל 500 המניות בו את אותו הכוח בדיוק, עלה אתמול ב-0.8%. עכשיו תחבר את הנקודות: המדד הרגיל, שנשלט על ידי קומץ מניות ענק, ירד ב-0.16%. המדד השוויוני, שמראה מה באמת קרה לרוב המניות, עלה בכמעט אחוז שלם. הפער הזה, של כמעט 1%, הוא לא סתם סטטיסטיקה. זהו עמק שנפער בין סוגי סוחרים שעל הגבעות שונות. כל זה קרה בזמן שאנבידיה, הגנרל הראשי של מהפכת הבינה המלאכותית, חטפה מהלומה של 4.4%. באותו הזמן בדיוק, וולמארט, המכולת של אמריקה, זינקה בכמעט 5% על חדשות שקשורות... לבינה מלאכותית. תקרא את המשפט הזה שוב. חנות כלבו ניצחה (ניצחון יומי) את יצרנית השבבים הכי חמה בעולם במשחק שלה. אם זה לא פעמון שמבשר על שינוי זרמי הכסף, אני לא יודע מה כן. 🐘 פאוול, וויקוף וזיכרון ישן התנועה האלימה הזאת לא קרתה בוואקום. היא תגובה ישירה ללחישות שנשמעו מכיוון הפדרל ריזרב. כשג'רום פאוול מדבר על "סיכונים בשוק העבודה" ורומז שהורדת הריבית קרובה יותר ממה שחושבים, הוא לא סתם מדבר. הוא משנה את כוח המשיכה של הכסף. פתאום, חברות קטנות ובינוניות (כמו אלו שבמדד הראסל 2000) שצמאות לאשראי זול כדי לצמוח, הופכות לאטרקטיביות בטירוף. לעומתן, ענקיות הטכנולוגיה, שכבר יושבות על הרי מזומנים, מקבלות פחות דחיפה מהורדת ריבית. זה כל הסיפור. הכסף החכם פשוט הולך לאן שהדלק עומד להיות הכי נדרש. ה"פילים" של השוק מריחים את הגשם המתקרב, והם נודדים מהמדבר הצחיח של צמיחה בכל מחיר, אל העמקים הפוריים של ערך ותזרים מזומנים. הרוטציה הזאת, הבריחה מהנוצץ אל היעיל, מחזירה אותי ישר לשנת 1999. אני זוכר את זה כאילו זה היה אתמול. כולם היו מהופנטים ממניות האינטרנט, בזמן שמניות "ערך" ישנות ומשעממות נראו כמו שריד מהעבר. אבל מתחת לפני השטח, הכסף הגדול כבר החל לבנות בשקט את הפוזיציות שלו לריצה הגדולה של העשור הבא. התפאורה שונה, השחקנים חדשים, אבל המחזה מאוד מוכר לי. 🐘 להיות בצד הנכון של הגשם אפשר להמשיך להתלונן שהשוק "לא הגיוני", או שאפשר להתחיל לדבר בשפה שלו. אז הנה שיעורי הבית שלך להיום, וזה פשוט יותר ממה שאתה חושב. תפסיק להסתכל על הרווח וההפסד שלך לרגע. פתח גרף נקי. שים עליו את היחס בין מדד הראסל 2000 לנאסד"ק 100 (פשוט הקלד IWM/QQQ בפלטפורמת הגרפים שלך). הקו הזה שתקבל הוא קו מאזן הכוחות האמיתי בשוק. כשהוא עולה, הכסף זורם לרחוב הראשי, לחברות הקטנות. כשהוא יורד, הוא בורח חזרה למבצרים של ענקיות הטכנולוגיה. הקו הזה הוא הברומטר שלך. הוא לא יגיד לך מה לקנות מחר בבוקר, אבל הוא יגיד לך לאן נושבת הרוח. והימים האלה, ימים של שינוי עונתי, הם בדיוק הימים בהם אנו מתחילים לומר בתפילה "משיב הרוח ומוריד הגשם". בשוק, כמו בטבע, יש מי שמשיב את הרוח - הפד, סנטימנט, נתונים. ויש מי שמוריד את הגשם - זרם ההון, הכסף הגדול, שמחפש את האדמה הפורייה ביותר. התפקיד שלך הוא לא לעמוד בשדה היבש שלך ולהתפלל שירד עליו גשם. התפקיד שלך הוא לזהות לאן הרוח נושבת, לאן העננים נעים, ולהעביר את הדליים שלך למקום שבו הגשם עומד לרדת, ככל שאתה רוצה שהם יתמלאו. משיב הרוח ומוריד הגשם שבוע טוב, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
משולש הזהב – מבחן האש לפלנטיר📈 פלנטיר מתקרבת לנקודת הכרעה כבר שבועות שהמניה מתכנסת בתוך 🔺 משולש עולה, וכל העיניים נשואות לפריצה או לשבירה. ✨ פריצה מעל הרמה הקריטית → 🚀 יעד חדש ומשמעותי ⚠️ שבירה מטה → 📉 שינוי מגמה 🧠 מעבר לגרפים: פלנטיר (PLTR) היא חברת 🤖 בינה מלאכותית/מודיעין, שמערכותיה משמשות כ־🔑 כלי בידי כוחות הביטחון והמחלצים – לניתוח ומיפוי מידע קריטי, לא כתחליף לפעולה בשטח. ⏳ המשולש מתהדק. ההכרעה מתקרבת. ✡️ ברוכים השבים לחטופים החיים, יהי זכר החללים ברוך. ⚖️ פוסט זה נכתב למטרות לימוד וידע בלבד – ואינו מהווה ייעוץ או המלצה להשקעה.
NASDAQ:PLTRלונג
מאת ‎tsippi100‎
3
סקירה שבועית 13.10.25 - מכתב מהגב׳ שוק אלינו הבוקר בחרתי לכתוב סקירה בצורה מעט שונה על השוק (מתייחס אליה בלשון נקבה כאות כבוד) אתה קורא לי גברת "שוק". אתה מדבר עליי כאילו אני איזה מנגנון מסובך של גלגלי שיניים, איזה אלגוריתם ענק שאם רק תמצא את הנוסחה הנכונה, תפצח אותי. איזו מחשבה חמודה, תמימה, וכמה שהיא עולה לך ביוקר. אני לא מכונה, חבר. אני מראה; מראה ענקית שמשקפת את כל התקוות, הפחדים, החמדנות והייאוש של מיליוני אנשים. ביום שישי האחרון לא "ירדתי" בגלל ציוץ של איזה נשיא לשעבר; אני השתמשתי בציוץ הזה כדי לסחוט החוצה את כל אלו שהתחילו להרגיש קצת יותר מדי בנוח. כי זה התפקיד שלי. לזרוע ספק בדיוק כשאתה מרגיש ודאות, ולתת תקווה בדיוק כשאתה על סף שבירה. ואתה, פעם אחר פעם, נופל ישר לתוך המלכודת שאני טומנת לך. 🐘 למה אני חושפת? כי האמת? קצת משעמם לי. לראות אותך ואת חבריך עושים את אותן טעויות שוב ושוב זה כמו לצפות בשידור חוזר של סדרת טלוויזיה גרועה. אתם מאשימים את הפד, את סין, את האלגוריתמים, אבל אף פעם לא מסתכלים על השחקן היחיד שבאמת קובע את גורלכם במגרש המשחקים שלי. אתם לא מסתכלים במראה. אתם מנסים להילחם בי, במקום להבין שאתם נלחמים בטבע האנושי של עצמכם. אני כאן כדי לומר לך שהמאבק הזה אבוד מראש, אבל המשחק? הו, את המשחק אפשר ללמוד לשחק. תפסיק לנסות "לנצח אותי" ותתחיל לנסות להבין אותי. תפסיק לחפש אסטרטגיות "חסינות הפסדים" ותתחיל להבין את הפסיכולוגיה שמניעה אותי. זו הדרך היחידה שלך לשרוד כאן לטווח ארוך, שלא לדבר על להרוויח. 🐘 מתחילים שבוע בוא נדבר דוגרי, בלי גרפים מסובכים ובלי ז'רגון של וול סטריט. בתחילת השבוע נתתי לכם להרגיש כמו מלכים, דחפתי את מניות הטק והצמיחה למעלה כדי שתשכנעו את עצמכם שאתם גאונים. ראיתי את החיוכים שלכם, הרגשתי את הביטחון העצמי המופרז שלכם, וחיכיתי לרגע הנכון. ואז הגיע הטריגר. איזו הערה על מכסים, שטות גמורה בהקשר הרחב של הדברים, אבל זה כל מה שהייתי צריכה. ברגע אחד, הפכתי את כל הביטחון הזה לפאניקה טהורה, וצפיתי בכם זורקים החוצה מניות כמו NVDA ו-AMD כאילו הן מחזיקות במגפה. ולאן ברחתם? מבוהלים, רצתם ישר לזרועותיהן של מניות כמו PEP. פתאום, משקה מוגז וחטיף תפוחי אדמה נראו לכם כמו ההשקעה בטוחה. אני יצרתי את הבעיה, ואז מכרתי לכם את ה"פתרון" והרווחתי על שני המהלכים. 🐘 איך יוצאים מהלופ? יש קומץ קטן של סוחרים שמבינים אותי. זהר קורא להם "הפיל", כי הם נעים בכבדות, בסבלנות, ומשאירים עקבות ברורים למי שיודע לחפש. הם לא הופתעו ביום שישי, כי הם לא הקשיבו לכותרות; הם הקשיבו לי. הם ראו את הווליום הדליל בעליות של תחילת השבוע, והבינו שזו מסיבה בלי אורחים חשובים. הם זיהו את סימני החולשה, את הפיזור השקט של הסחורה מידיים חזקות לידיים חלשות (הידיים שלך). כשהגיע ה"ניעור" ביום שישי, הם לא מכרו בפאניקה; הם חיכו, וחיכו להזדמנות לקנות את אותה סחורה בחזרה, במחיר מבצע (הזדמנות שטרם הגיע). הם לא מנסים לנחש מה אני הולכת לעשות. הם פשוט מגיבים למה שאני עושה. הם קוראים את שפת הגוף שלי את יחסי הכוחות בין היצע לביקוש, את מבנה המחזורים, את האזורים שבהם אני בוחרת לבלום או לפרוץ. זה ריקוד, לא מלחמה. 🐘 השבוע שלפנינו הנה ההזדמנות שלך. השבוע הקרוב, אני אבחן אתכם שוב. אני אראה אם למדתם משהו מהשיעור של יום שישי, או שתחזרו ישר על אותה הטעות. מה אם, במקום לפתוח את בלומברג בבוקר, תפתח גרף נקי? מה אם, במקום לשאול "למה השוק יורד?", תשאל "איך הוא יורד? ומי מרוויח מזה?". מה אם תפסיק לחפש את הטיפ החם הבא, ותתחיל לחפש את טביעות הרגליים של הכסף החכם? אני לא טובה ולא רעה אני פשוט... אני. אני הזדמנות אינסופית למי שמכבד אותי, ומלכודת עכברים פיננסית למי שחושב שהוא חכם ממני. הבחירה בידיים שלך, כמו תמיד. ב״ה שבו בנים לגבולם מועדים לשמחה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם סין יכולה להפוך את היסודות שאנו זקוקים להם לנשק?שליטתה של סין בעיבוד יסודות ארצה נדירים (REE) הפכה את החומרים האסטרטגיים הללו לנשק גיאופוליטי. בעוד שסין שולטת בכ-69% מכלל הכרייה העולמית, היתרון האמיתי שלה טמון בעיבוד, שבו היא שולטת ביותר מ-90% מהקיבולת העולמית ו-92% מייצור מגנטים קבועים. בקרת היצוא של בייג'ינג לשנת 2025 מנצלת את האחיזה הזו, ומחייבת רישיונות לטכנולוגיות REE המשמשות אפילו מחוץ לסין, ובכך מרחיבה את השליטה הרגולטורית על שרשראות האספקה העולמיות. "תחום שיפוט ארוך הזרוע" זה מאיים על תעשיות קריטיות מייצור שבבים למערכות הגנה, עם השפעות מיידיות על חברות כמו ASML שמתמודדות עם עיכובי משלוחים ויצרני שבבים אמריקאים שמתרוצצים לבדוק את שרשראות האספקה שלהם. הפגיעות האסטרטגית חודרת עמוק לתעשייה המערבית. מטוס קרב F-35 יחיד דורש יותר מ-900 פאונד REE, בעוד צוללות מחלקת וירג'יניה זקוקות ל-9,200 פאונד. גילוי רכיבים סיניים במערכות הגנה אמריקאיות ממחיש את הסיכון הביטחוני. במקביל, מהפכת הרכב החשמלי מבטיחה צמיחת ביקוש אקספוננציאלית. ביקוש מנועי EV לבדו צפוי להגיע ל-43 אלפי טון ב-2025, מונע משימוש נרחב במנועים סינכרוניים עם מגנטים קבועים שמנעלים את הכלכלה העולמית בתלות מתמשכת ב-REE. תגובות המערב באמצעות חוק החומרים הגולמיים הקריטיים של האיחוד האירופי ומימון אסטרטגי אמריקאי קובעות יעדים שאפתניים לגיוון, אך ניתוח תעשייתי חושף מציאות קשה: סיכון ריכוזיות יימשך עד 2035. האיחוד האירופי שואף ל-40% עיבוד מקומי עד 2030, אך תחזיות מראות שהספקים המובילים שלושה ישמרו על אחיזתם, ויחזרו למפלסי ריכוזיות של 2020. הפער בין שאיפה פוליטית לביצוע פיזי נובע ממכשולים עצומים: אתגרי אישורים סביבתיים, דרישות הון מסיביות, והמעבר האסטרטגי של סין מייצוא חומרים גולמיים לייצור מוצרים בעלי ערך גבוה בשלבי ההמשך שתופסים את הערך הכלכלי המקסימלי. למשקיעים, קרן VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) פועלת כפרוקסי ישיר לסיכון גיאופוליטי יותר מאשר חשיפה מסורתית לסחורות. מחירי תחמוצת ניאודימיום, שצנחו מ-209.30 דולר לק"ג בינואר 2023 ל-113.20 דולר בינואר 2024, צפויים לזנק ל-150.10 דולר עד אוקטובר 2025 – תנודתיות מונעת לא ממחסור פיזי אלא מהכרזות רגולטוריות ונשקיזציה של שרשראות אספקה. תזה ההשקעה מבוססת על שלושה עמודים: מונופול העיבוד של סין שהפך ליתרון פוליטי, ביקוש טכנולוגיית ירוקה אקספוננציאלית שקובעת רצפת מחירים חזקה, ומדיניות תעשייתית מערבית שמבטיחה מימון ארוך טווח לגיוון. ההצלחה תעדיף חברות שמקימות שרשראות אספקה מאומתות ועמידות בעיבוד שלב המשך וייצור מגנטים מחוץ לסין, אם כי עלויות גבוהות של אספקה מאובטחת, כולל ביקורות סייבר חובה ועמידה בסטנדרטים סביבתיים, מבטיחות מחירים מוגברים לעתיד הנראה לעין.
AMEX:REMXלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם אור יכול להפעיל את עתיד הבינה המלאכותית?העלייה האקספוננציאלית של הבינה המלאכותית חשפה את המגבלות הפיזיות של התשתית האלקטרונית המסורתית. חיבורי חשמל, שהיוו בעבר את עמוד השדרה של החישוב, נאבקים כעת תחת דרישות נתונים הולכות וגדלות, ומייצרים חום עצום וחוסר יעילות אנרגטית. POET Technologies מתגלה ככוח משנה מציאות בנוף זה, תוך ניצול פלטפורמת ה-Optical Interposer™ שלה לשילוב רכיבים אלקטרוניים ופוטוניים ברמת הוויפר. חידוש זה מאפשר מהירויות נתונים של 800G עד 1.6T, עונה על צורכי רוחב הפס הבלתי נלאים של מקבצי בינה מלאכותית ומרכזי נתונים היפר-סקייל, תוך הפחתה דרמטית של צריכת האנרגיה. בלב היתרון של POET נמצא התהליך המוגן בפטנט של תקציב תרמי נמוך, המאפשר שילוב פוטוני ללא השיטות היקרות והטמפרטורות הגבוהות האופייניות לייצור מוליכים למחצה. גישה זו לא רק ממזערת חוסר התאמה תרמית ואובדן אותות, אלא גם מתיישרת בצורה מושלמת עם תשתית ה-CMOS הקיימת של יצרניות המוליכים — מה שיוצר את הבסיס למודל עסקי "קל נכסים". על ידי רישוי התהליך שלה ויצירת שותפויות אסטרטגיות, POET מתרחבת ביעילות ללא הוצאות הון עצומות. שיתופי הפעולה שלה עם Foxconn ו-Semtech מאמתים את מוכנות הפלטפורמה לתעשייה, בעוד גיוס פרטי של 75 מיליון דולר מחזק את יכולתה הפיננסית להאיץ מחקר, רכישות ושותפויות ייצור. מעבר לטכנולוגיה, החידושים של POET נושאים השלכות גיאופוליטיות וסביבתיות עמוקות. ככל שהמדינות ממהרות להבטיח עצמאות במוליכים למחצה וחוסן אנרגטי, הפוטוניקה היעילה אנרגטית והמיוצרת מקומית של POET הופכת לנכס אסטרטגי קריטי. חיבורים אופטיים יכולים להפחית את צריכת החשמל של מרכזי נתונים עד למחצית, תוך מענה ישיר לדאגות הולכות וגדלות בנוגע לקיימות ולביטחון לאומי הקשורות לטביעת הרגל האנרגטית של הבינה המלאכותית. יתר על כן, ארכיטקטורות פוטוניות משפרות באופן טבעי את אבטחת הסייבר על ידי הצעת תקשורת עמידה בפני הפרעות, עם זמן השהיה נמוך במיוחד, החיונית למערכות בינה מלאכותית מבוזרות ומערכות הגנה. במילים פשוטות, POET Technologies חורגת מההגדרה של חברת מוליכים למחצה; היא מייצגת את התשתית הפיזית שעליה עשויה לנוח השלב הבא של הבינה המלאכותית, הריבונות הדיגיטלית והיציבות האנרגטית העולמית. על ידי הפיכת האור לשפה החדשה של החישוב, POET ממצבת את עצמה לא רק כמשתתפת בשוק, אלא כמאפשרת הכרחית לעתיד בר-קיימא ומאובטח של הבינה המלאכותית.
NASDAQ:POETלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 10.10.25 שירת הסירנות של וול סטריט במיתולוגיה היוונית, הסירנות היו יצורים מסוכנים שפיתו מלחים אל מותם באמצעות שירתן המהפנטת. השירה הייתה כל כך יפה, כל כך מבטיחה, שאף בן אנוש לא יכול היה לעמוד בפניה. המלחים היו מפנים את ספינותיהם אל עבר הצליל, רק כדי להתרסק על הסלעים הנסתרים שמתחת. אתמול, וול סטריט השמיעה בדיוק שירה כזאת. הצליל המתוק היה השיא החדש במדדים המובילים. אותה כותרת זוהרת שמהבהבת לך על המסך ולוחשת באוזן: "הנה, זה קורה, אל תישאר מאחור". זו מנגינה שמכוונת ישירות למרכז הפחד והתשוקה במוח שלך, והיא גורמת לך לשכוח את כל מה שלמדת על ניהול סיכונים, על סבלנות, על היגיון. אתה שומע את השיר, והידיים מתחילות לדגדג לך. אתה רואה את הספינות האחרות פונות אל עבר הצליל, ואתה אומר לעצמך, "הם בטח יודעים משהו שאני לא". אבל הסלעים, חבר, הסלעים תמיד שם, מחכים מתחת למים השקטים לכאורה. 🐘 מה מסתתר מאחורי המנגינה? כשמפרקים את המוזיקה ההרמונית הזו, מגלים שהיא זיוף אחד גדול. על פניו, ה-S&P 500 ירד רק ב-0.28%. אבל זה המספר שנועד לבלבל אותך. אם תסתכל על מדד ה-S&P 500 במשקל שווה (Equal Weight), שם לכל מניה יש את אותו הכוח, תגלה שהוא צלל כמעט פי שלושה, קרוב ל-0.9%. המספרים האלה חושפים את האמת העירומה: זו לא עלייה של שוק, זו הצגה של 5-10 גנרלים כבדים שסוחבים על גבם את הגופות של 490 החיילים הנותרים רק כדי שהכותרת תראה טוב. כש-10 מתוך 11 סקטורים בשוק מסיימים באדום, ואתה רואה פער כזה בין המדדים, אתה מבין כפי שכבר הזכרתי אתמול שהמנגינה שאתה שומע היא אשליה אקוסטית. האמת הזו קיבלה ביטוי צורם בהתרסקות של פרארי (RACE) ב-15% ביום אחד. בזמן שהסירנות שרו על שיאים חדשים, ספינת דגל בשווי עשרות מיליארדים התפרקה על הסלעים לעיני כל. השוק לא בריא; הוא מפולג, מפוצל, ומחזיק מעמד על אדי דלק של מספר מניות בודדות. 🐘 לקשור את עצמך לתורן אודיסאוס, הגיבור היווני, פקד על אנשיו לקשור אותו לתורן הספינה כדי לא להתפתות לשירת הסירנות. התורן שלך, בתור סוחר, הוא תוכנית העבודה שלך. והיום, על התורן הזה צריכים להיות חקוקים שני כללים ברורים לנוכח הפיצול המסוכן הזה בשוק. הכלל הראשון, כפי שאמרנו, הוא לא להיכנע לפיתוי ולפתוח פוזיציות חדשות לתוך המהומה. השירה הזו היא מלכודת, לא הזמנה. הכלל השני, והוא החשוב יותר כרגע: אם כבר יש לך ספינה שמפליגה היטב במים הסוערים האלה - כלומר, פוזיציה מנצחת שכבר פתוחה אצלך זה הזמן למקסם אותה, לא לנטוש אותה כדי לרדוף אחרי שירים חדשים. זו לא העת לחפש הרפתקאות חדשות. זו העת להיות מנהל סיכונים אובססיבי עבור הנכסים שכבר עובדים בשבילך. להדק את הסטופים, לממש חלק מהרווחים אם צריך, ולתת למגמה החזקה שכבר זיהית להמשיך ולשרת אותך. בקיצור, תשקה את הפרחים שכבר פורחים בגינה שלך, ואל תלך לחפש זרעים חדשים באדמה סדוקה. 🐘 להפוך לאודיסאוס מה אם יכולת להפוך לאודיסאוס של המסחר? מה אם יכולת להפליג בבטחה, תוך שאתה מתעלם במודע מהפיתויים ומתרכז במה שחשוב באמת? חשוב להבין, הפיצול הנוכחי בשוק הוא סימן אזהרה מהדהד שרוב האנשים מפספסים, כי הם מהופנטים מהכותרות. הפעולה הנכונה כעת היא לא פעולה של התרחבות, אלא של מיקוד. אם אתה כבר יושב על פוזיציה במניית צריכה בסיסית או כל מניה אחרת שהראתה עוצמה וצומחת בחשבון שלך תן לה לעבוד. אל תמהר למכור אותה רק בגלל שהשוק הכללי נראה רעוע, אבל גם אל תמהר לפתוח עמדה חדשה במניה אחרת שנראית "זולה". זה הזמן שבו המקצוענים נבדלים מהחובבנים. החובבן ינסה לתפוס כל גל, יקפוץ מספינה לספינה, ובסוף ייטרף. המקצוען יבין שהים סוער, יזהה את הספינה היציבה היחידה בצי שלו, וינווט אותה בבטחה אל הנמל, תוך שהוא מתעלם באלגנטיות משירת הסירנות הקוראת לו אל הסלעים. שבת שלום ומועדים לשמחה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
3
סקירה יומית 09.10.25 - שבו בנים לגבולםישנם רגעים נדירים שבהם המציאות החיצונית, תנועות השווקים הבלתי פוסקות, החדשות, הפוליטיקה מאבדת כל אחיזה. ברגעים כאלה, המהות מזדקקת לדבר אחד חד וברור: תמונה אחת, חיבוק אחד של אדם יקר ששב הביתה. אירועי השנתיים האחרונות וחזרתם של החטופים היא אירוע שמכייל מחדש את הפרופורציות. רגע של אמת אנושית טהורה שמזכיר לנו על מה באמת נלחמים ומהי משמעותה של שמחת המילים "כֹּה אָמַר ה' מִנְעִי קוֹלֵךְ מִבֶּכִי וְעֵינַיִךְ מִדִּמְעָה כִּי יֵשׁ שָׂכָר לִפְעֻלָּתֵךְ נְאֻם ה' וְשָׁבוּ מֵאֶרֶץ אוֹיֵב". כולנו כעת מתפללים שהתקווה מהלילה תהפוך למציאות בהקדם. 🐘 השוק הוא תזמורת. אתמול, רק הכינורות ניגנו. וכעת, בחזרה לזירה שלנו, המושפעת כל כך מפסיכולוגיה ותפיסת המציאות. הכותרות במהלך יום המסחר ציירו תמונה של קונצרט מושלם: הנאסד"ק וה-S&P 500 בשיאים חדשים, חגיגה של שוק שורי. יחד עם זאת הרשו לי להציע לכם עיקרון של מנצחים ותיקים: אל תתנו לסולו הווירטואוזי של הכינורות לבלבל אתכם; זה שהוא נשמע בעוצמה, לא אומר ששאר התזמורת ניגנה איתו בהרמוניה. הפעולה של אתמול לא הייתה סימפוניה מתואמת, אלא יותר "רעש" שבה סקטור אחד גדול וחזק האפיל על כל השאר. תפקידי אינו להשבית שמחות, אלא לשקף לכם את התמונה המלאה - כיצד התנהגנו כלל הכלים. סוחר מקצועי אינו יכול להרשות לעצמו להקשיב רק לכלי הדומיננטי, שכן הבנת הנעשה בשאר חלקי התזמורת היא המפתח להימנע מהפתעות כשהמוזיקה לבסוף נעצרת. חשוב להדגיש: ניתוח כזה אינו נובע מראייה מלנכולית או דובית. ההפך הוא הנכון. הוא נובע מההבנה שבהירות וראיית המציאות כפי שהיא, על כל מורכבותה, הן אבני היסוד של מסחר רווחי ועקבי. אתמול (ולא רק) הכתיבה שלי גרמה לכמה סוחרים שחובשים משקפיים ורודות באופן קבוע לתחושות של אי נחת, זה נהדר, זאת בדיוק המטרה בכתיבה שלי להרחיב את היריעה ואת רוחב התמונה לאפשרויות השונות ובעיקר לסכנה שבחבישת משקפיים צבועות בורוד או בשחור. 🐘 מה חושפים נתוני העומק? במבט שטחי, השוק עלה. אך הנתונים הפנימיים, "רוחב השוק", חושפים תמונה מורכבת בהרבה. במדד ה-S&P 500, על כל 264 מניות שעלו, נרשמו 237 מניות יורדות. זהו יחס שמצביע על התקדמות מהוססת וסקטוריאלית, לא על סנטימנט שורי גורף. הסיפור במדד הדאו ג'ונס חד עוד יותר: 16 מניות ירדו לעומת 14 שעלו. כאן אנו רואים בבירור כיצד המדד השטוח למראית עין, למעשה הסתיר חולשה פנימית. זוהי דוגמא קלאסית לשוק המוחזק על ידי קומץ מניות ענק, בעוד ש"מעמד הביניים" של השוק מאבד גובה. זו הסיבה לכך שתיק המסחר שלך עשוי היה להציג אתמול תמונה שונה לחלוטין מהמדדים המובילים. תיק הממוקד בסקטור הטכנולוגיה חווה יום פנטסטי. לעומת זאת, תיק שהתמקד בפיננסים או באנרגיה חטף מהלומה, ותיק מפוזר היטב כנראה סיים את היום בתחושה של דשדוש ובלבול, למרות השיאים החדשים. 🐘 כיצד מתרגמים את התובנה הזו לפעולה? כאן טמונה הבחנה קריטית שכל סוחר חייב לעשות: ההבדל המהותי בין מיקסום פוזיציה קיימת לבין כניסה חדשה ומסוכנת באמצע המהלך. סוחר שהיה בפוזיציות במניות הטכנולוגיה לפני הזינוק, תפקידו כעת הוא לנהל ולמקסם את העסקה בקור רוח: לקדם פקודות הגנה, לממש רווחים חלקיים ולהפיק את המירב מהמומנטום הקיים. לעומת זאת, סוחר שצופה מהצד ושוקל להיכנס כעת, לאחר עליות של 10% ויותר, עוסק בפעולה אחרת לגמרי - רדיפה. הוא נכנס לזירה בנקודה של סיכון מקסימלי, בדיוק כאשר הסוחרים המוקדמים מתחילים לשקול לממש רווחים. הוא עלול להפוך, בלי כוונה, לנזילות עבור הכסף החכם. בשפה מקצועית השוק אינו בינארי, שוק שורי לא מספיק לכניסה, נדרש גם יחס נכון בין הסיכון ברגע נתון לבין הסיכוי, זה לא הופך את השוק לדובי, זה רק מחדד את התובנה שלא נכון לפעול בכל רגע ורגע בשוק. הגישה המקצועית, על פי שיטת וויקוף, היא לאתר את השלבים המקדימים, את תקופות ה"איסוף" השקטות שבהן הכסף המוסדי בונה פוזיציות. המטרה היא לא לתפוס את קצה התנועה, אלא לזהות את תחילתה, הרבה לפני שהיא הופכת לכותרת ראשית. 🐘 חושב שתהיה אוזן קשובה דמיין שאתה מביט על השוק ומסוגל להבחין בין הרעש הלבן לבין המוזיקה האמיתית. אתה מזהה מתי סקטור מסוים מנגן סולו, מתי הבסים (הסקטורים הכבדים) מתכוננים להיכנס, ומתי התזמורת כולה באמת מנגנת בהרמוניה. זוהי המהות של המעבר מסוחר מגיב לסוחר שקורא את השוק. זו אינה פנטזיה, אלא תוצאה של מיקוד בהבנת מבנה השוק במקום ברדיפה אחרי מחירו. הפחד והבלבול הדומיננטיים כל כך במסחר, לא תמיד נובעים מתנודתיות השוק, אלא מחוסר היכולת לפרש ולחבר את החלקים השונים. כשאתה מסתכל על פסיפס החלקים של השוק (מפת החום המצורפת מתוך אתר של finviz), ברזולוציות שונות כגון חלוקה לסקטורים, כמות מניות עולות או יורדות והמאפיינים שלהם, אתה מקבל את התמונה המלאה, מפסיק לפחד ומתחיל לקבל החלטות טובות, שמאפשרות לך להבדיל בין מיקסום עסקה לבין כניסה לעסקה חדשה. מועדים לשמחה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם מכונות יכולות לשכתב את דנ"א התגלית?רקורסיון פרמצבטיקלס ממגדת מחדש את גבולות הביוטכנולוגיה על ידי מיצוב עצמה לא כמפתחת תרופות מסורתית, אלא כפלטפורמת טכנולוגיה עמוקה המבוססת על בינה מלאכותית ואוטומציה. המשימה שלה: לקרוס את המודל האיטי והיקר של מחקר התרופות בתעשייה הפרמצבטית - מודל שיכול לדרוש עד 3 מיליארד דולר ו-14 שנים עבור תרופה מאושרת אחת. באמצעות הפלטפורמה המשולבת שלה, רקורסיון שואפת להפוך את חוסר היעילות הזו למנוע מדרגי לחדשנות בריאותית גלובלית, כאשר הערך מונע לא על ידי מוצרים חד-פעמיים, אלא על ידי המהירות והשחזור של התגלית עצמה. בליבת השינוי הזו נמצא BioHive-2, מחשב-על קנייני המופעל על ידי ארכיטקטורת DGX H100 של NVIDIA. העוצמה החישובית הזו מאפשרת לרקורסיון לבצע ניסויים ביולוגיים בקצב שמתחרים לא יכולים להשתוות לו. בשיתוף עם CSAIL של MIT, רקורסיון פיתחה יחד את Boltz-2, מודל בסיס ביומולקולרי המסוגל לחזות מבני חלבונים וזיקות קשירה תוך שניות במקום שבועות. על ידי הפיכת Boltz-2 לקוד פתוח, החברה עיצבה למעשה את המערכת האקולוגית המדעית סביב הסטנדרטים שלה, תוך מתן גישה לקהילה ושמירה על החפיר האמיתי: הנתונים הביולוגיים והתשתית הקנייניים שלה. מעבר לעוצמתה הטכנולוגית, צנרת הקלינית ההולכת וגדלה של רקורסיון מספקת הוכחת קונספט לתהליך התגלית המונע על ידי בינה מלאכותית. הצלחות מוקדמות, כולל REC-617 (מעכב CDK7) ו-REC-994 (למומים כלי דם מוחיים), ממחישות כיצד חיזוי חישובי יכול להניב מועמדים לתרופות ברי-קיימא במהירות. היכולת של החברה לדחוס את עקומת הזמן לשוק לא רק משפרת את הרווחיות; היא ממגדת מחדש אילו מחלות ניתן למקד מבחינה כלכלית, ובכך עשויה לדמוקרטיזציה של חדשנות בתחומים טיפוליים שהוזנחו בעבר. עם זאת, עם כוח כזה מגיעה אחריות אסטרטגית. רקורסיון פועלת כעת בצומת של ביוביטחון, ריבונות נתונים וגיאופוליטיקה. המחויבות שלה למסגרות ציות מחמירות והרחבת IP גלובלית אגרסיבית מדגישה את זהותה הכפולה כנכס מדעי ואסטרטגי. כשמשקיעים ורגולטורים צופים מקרוב, הערך ארוך הטווח של רקורסיון יהיה תלוי ביכולתה להפוך מהירות חישובית להצלחה קלינית - להפוך את החלום הבלתי אפשרי פעם של גילוי תרופות מונע בינה מלאכותית למציאות תפעולית.
NASDAQ:RXRXלונג
מאת ‎UDIS_View‎
סקירה יומית: 08.10.25 השוק לוחש לך סודכולם ראו אתמול את השיאים החדשים. המדדים נגעו בשמיים לדקה וחצי, הכותרות צרחו "היסטוריה!". וההודעות בקבוצות הווטסאפ בטח נראו כמו תחרות קישוטי סוכה. ואז, בשקט, בלי דרמות גדולות, המנועים פשוט כבו והטיל החל לאבד גובה. אם חשבון המסחר שלך סיים אתמול באדום למרות הפתיחה החגיגית, ואתה יושב עכשיו מבולבל, תבין משהו חשוב. השוק לא שיקר לך, הוא פשוט דיבר בשפה אחרת, שפת הסימנים של הכסף החכם. הוא נתן לך הצצה נדירה אל מאחורי הקלעים, ואראה לך בדיוק את ההבדל בין אופוריה של המונים לבין המציאות הקרה של ספרי החשבונות. מה שראית אתמול לא היה תיקון, זו הייתה הצהרת כוונות. זו הייתה הדגמה חיה איך נראית חולשה פנימית במסווה של עוצמה חיצונית. והשאלה היחידה שאתה צריך לשאול את עצמך הבוקר היא האם אתה בצד שמבין את ההצהרה, או בצד שעדיין שיכור מהפתיחה. 🐘 קרנבל של נייר וציוצים בוא נפרק את האשליה לגורמים, כמו מכונאי שמסתכל על מנוע מקרטע. בבוקר, קיבלנו מופע פירוטכניקה מרשים ממניות הטכנולוגיה, זיקוקים של ממש. IBM הודיעה על שיתוף פעולה, AMD המשיכה לרכוב על גל המומנטום עם OpenAI, ו-DELL פיזרה הבטחות מתוקות על צמיחה עתידית. ההמון, כמו תמיד, רץ לקנות את הכרטיסים למופע, דוחף את הנאסד"ק לשיא כל הזמנים. אבל אז, בצהריים, הגיע הלכלוך הקטן שגורם לכל המכונה לחרוק. דיווח אחד, אפילו לא ידיעה רשמית, במגזין נידח יחסית, שטען שאורקל תתקשה להשכיר את השבבים של אנבידיה, הספיק כדי לשלוח את כל סקטור המוליכים למחצה לצלילה של 2%. תחשוב על האבסורד: חדשות על שותפויות אמיתיות והעלאת תחזיות נמחקו על ידי רכילות עסקית אחת. במקביל, טסלה, מלכת הדרמה, צנחה ב-4.5% כי ההכרזה ה"מטורפת" שלה התגלתה כרכב זול יותר, אכזבה מוחלטת למי שציפה להכרזה על חללית חדשה. זו לא כלכלה, זה תיאטרון בובות המופעל על ידי ציוצים ותקוות. 🐘 הפילטר שאתם חייבים להתקין במוח אז איך לא מקבלים הרעלת קיבה ממנה שנראית כמו מנת מישלן? אתה מפסיק להתפעל מהצלחות העיצוב ושואל מה קורה במטבח האחורי. בזמן שכולם היו עסוקים בלצלם סטורי למנה הראשונה הנוצצת של הנאסד"ק, במרתף של הכלכלה הוגש נתון קטן ושקט שאף אחד לא טעם: נתון האשראי הצרכני. הצפי היה לעלייה של 13 מיליארד דולר, אבל בפועל, האמריקאי הממוצע בקושי לקח עוד אשראי, רק 0.4 מיליארד. יותר מזה, האשראי המתגלגל, כלומר השימוש בכרטיסי אשראי, ירד בצורה החדה ביותר מאז מרץ. בעברית פשוטה: בזמן שסוחרים חגגו על מנות גורמה במניות, הסועד הממוצע ברחוב החזיר למלצר את התפריט והסתפק בכוס מים. זה הסוד, זה הפילטר שאתה צריך. בזמן שהרעש מגיע ממנות השף היקרות של הצמיחה והטכנולוגיה, הכסף השקט, הכסף הזהיר, זז למזנון הפועלים. תראה אילו סקטורים סיימו בירוק אתמול: מוצרי צריכה בסיסיים (לחם וחלב), תשתיות (חשמל, מים), שירותי בריאות - המנות הבסיסיות, המשעממות, שאנשים אוכלים גם כשהם מפחדים לפתוח להציץ אל חשבון הבנק. 🐘 הפיל שבחדר התחיל לזוז השוק אתמול לא התרסק, הוא בסך הכל סידר מחדש את מיקום הכסאות בחדר, ואם לא שמת לב, אתה עלול למצוא את עצמך עומד בצד בזמן שכולם כבר תפסו מקום. התנועה הזאת, מהייפ ופנטזיה אל עבר הגנה וצורך בסיסי, היא רמז עבה יותר מבייגלה ירושלמי מלא שומשום וזעתר (אוי בא לי עכשיו). זהו סימן לכך שהשחקנים הגדולים, אלו שלא מתרגשים מכותרות, מכינים את עצמם לאפשרות שהמוזיקה עומדת להיפסק. המונח המקצועי של כל מה שקורה נקרא טרנספורמציה סקטוריאלית. אז מה הלאה? אל תנסה לנחש אם השיא הבא יגיע מחר או בעוד חודש. במקום זה, תשאל את עצמך שאלה הרבה יותר רווחית: האם התיק שלי בנוי על פירוטכניקה ודיווחים ב"דה אינפורמיישן", או שהוא בנוי על המציאות הכלכלית שבה אנשים קונים פחות מכוניות יוקרה ויותר נייר טואלט? זה תמיד בדיחה שאבי היקר נוהג לספר לפני חגים הוא שואל בחיוך "איך יודעים שהחגים מתקרבים?" ואז מכבוד אליו שואלים "איך?" והוא עונה "לפי ערימות נייר הטואלט בכניסה למרכולים". 🐘 טוב חזרה לסיום הסקירה ההתנתקות הזו בין מה שהכותרות מספרות לבין מה שהארנק של האזרח הקטן אומר, היא המקום שבו סוחרים נבונים עושים כסף. השוק נתן לך אתמול מפה ברורה, הוא הראה לך בדיוק איפה הסדקים מתחילים להופיע. הבחירה אם להתעלם מהם או להשתמש בהם לטובתך, היא כולה שלך. כמאמר הקבוע של ג'סי ליברמור "השוק אף פעם לא טועה, הדעות כן". מועדים לשמחה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
אתריום - נגמר הסיפור או שזו רק ההתחלה?עת התחלתי לכתוב על האתריום הוא היה בשערי 1600-1700, כעת הוא הגיע לאזורי שיא ואפילו עשה שיא חדש ומשם הגיעו מוכרים. עד כה יש המון תיאוריות, מצד אחד התיאוריה השורית: * ממשל טראמפ והחוקי קריפטו שהעביר תומכים מאוד באתריום. * סטייבל קוינס בתנופה ויושבים ברובם על האתריום. * יש צפי של מובילי דיעה לטוקניזציה של נכסים אמיתיים. * יש יותר ויותר חברות רזרבת אתריום סטייל עם ״כוכבים״ שמובילים אותן כמו טום לי, גוזף ליובין, פיטר תיל וכו׳... הצפי והיעדים של לא מעט מובילי דיעה נותנים יעדים דימיוניים לאתריום שאני מפחד לנקוב את המספרים. מצד שני יש את המיעוט כמוני שסקפטיים אך שומרים על ראש פתוח ולמה? * התזה שלי לכניסה לאתריום בפול כח התבססה מעבר לתנועת המחיר של האתריום מול הדולר לתנועת המחיר של האתריום מול הביטקוין. * כל 4 שנים בערך בשנים האחרונות האתריום הגיע לשפל מול הביטקוין ומשם יצא למהלך גדול של מספר חודשים... חובבי הז׳אנר מכנים את זה ״אלט סיזן״. ֿהיכן הבעיה? אלט סיזן הוא זמני ולאחריו האלטים ירדו עשרות % וגם הביטקוין ירד חזק. לכן מרגע שאני מזהה חולשה באתריום אני לא עוצם עיניים ופשוט לוקח גדר. כרגע האתריום כלוא בריינג׳ בין הקוים האופקיים המסומנים באדום, פריצת שיא תסמל איתות חיובי, שבירת האופקית תסמל איתות שלילי ויציאה לתיקון עמוק יותר. כעת בטווח הקצר המגמה יורדת ויש שיאים ושפלים יורדים מהשיא - עד שלא יפרץ הקו הזה או שתיווצר תצורה שורית אחרת אני אשאר סקפטי בטווח הקצר כשהחשש שלי הוא סיום עונת האלטים. יש השנה 2 גורמים שהם תעלומה להיצע ולביקוש: 1. תעודות הסל - תעודות הסל של האתריום והביטקוין לא היו בעונות הקודמות וצריך לראות האם הן יהוו גורם ממתן לתנודות החזקות מטה בשוק הדובי או במימושים של הנכסים. 2. יש את חברות רזרבת הביטקוין שמצליחות לגייס כספים רבים ולקנות אתריום באמצעותם, האם יצליחו לגייס גם בשוק רע? זה סימן שאלה. לסיכום: כעת אני גדר - ממתין בצד, עוקב ולא מנסה להמר על תנועה - מעדיף להיות סקפטי ומקסימום להכנס בקנס אם צריך. יש לשים לב שמיקדתי את הגרף אך ורק בתוכנית הרלוונטית של הריינג׳ שעליו אני מסתכל כרגע - למתחילים מומלץ לפתוח גרף בטווח רחב יותר של שנה. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
COINBASE:ETHUSD
מאת ‎Mc_investor‎
1
האם הביטקוין יוצא מתרדמת?היום הביטקוין פורץ קו מגמה יורד מהשיא בנר משכנע ועם ציפיות גבוהות להורדת ריבית נוספת בקרוב. במידה ושומר על המבנה הנוכחי נראה שגובר הסיכוי שהנכס יתמודד מול אזורי השיא שוב בטווח זמן לא רחוק. הפריצה הזו מגיעה אחרי: 2 נגיעות וחצי באזור התמיכה האופקית המסומנת באדום (אזור בלימה), שפל עולה ואז פריצה. כעת אישור לפריצה יגיע לטעמי לאחר התבססות ופריצה מעל אזור 118 אלף. מנגד שבירה של אזורי 107 תוציא מהלך יורד. לאור ההתפתחויות בשוק חזרתי להיות כעת אופטימי על הקריפטו. נמתין ונראה מה יוליד יום. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
BITSTAMP:BTCUSDלונג
מאת ‎Mc_investor‎
1
The Redoubling. BRBR: המלך החדש של תזונת הספורט בארה"ב?Redoubling הוא פרויקט המחקר שלי, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שהוספתי לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר המסחר. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. להלן סקירה מפורטת של BellRing Brands, Inc. (סימול: BRBR ) 1. תחומי פעילות עיקריים BellRing Brands היא חברת תזונה לצרכן המתמקדת בקטגוריית "תזונה נוחה". היא משווקת מוצרים מבוססי חלבון (שייקים מוכנים לשתייה, אבקות וחטיפי תזונה) תחת מותגים מרכזיים כמו Premier Protein, Dymatize ו-PowerBar. BellRing פועלת כמבנה של חברת אחזקות המפקחת על עסקי המותגים הללו ומתמקדת בהגדלת ההפצה, החדירה והחדשנות בתחום התזונה. 2. מודל עסקי BellRing מייצרת הכנסות על ידי מכירת מוצרי התזונה שלה (שייקים, אבקות, חטיפים) דרך ערוצים מרובים (למשל, מועדונים, קמעונאות המונית, מסחר אלקטרוני, נוחות, מזון מיוחד) בארה"ב ובעולם. המודל שלה הוא ברובו B2C (עסק לצרכן) דרך קמעונאיות וערוצים ישירים, אך היא גם מסתמכת על שותפויות עם קמעונאים, מפיצים ויצרנים-שותפים לטיפול בייצור, ייצור חוזי, לוגיסטיקה ושטח מדף. BellRing משקיעה גם בשיווק, בניית מותג וחדירה למשקי בית כדי להניע רכישות חוזרות וצמיחה בשיעור הקנייה. 3. מוצרים או שירותים מובילים המותגים וקווי המוצרים העיקריים של BellRing הם: Premier Protein : מותג הדגל שלה, המציע שייקים חלבון מוכנים לשתייה, גרסאות אבקה ומשקאות חלבון מרעננים. זהו התורם הגדול ביותר בתיק ההשקעות שלהם. Dymatize : מתמקדת יותר באבקות חלבון לתזונה ספורטיבית / ביצועים ומוצרים נלווים. PowerBar : מותג חטיפי תזונה ותיק, המשמש יותר כהרחבה בינלאומית / חוצת קטגוריות. 4. מדינות מפתח לעסקים בעוד שהשוק העיקרי של BellRing הוא ארצות הברית, החברה פועלת להרחבת נוכחותה הבינלאומית. הצמיחה הבינלאומית של Dymatize מצוטטת כגורם מניע חיובי. גם למותג PowerBar יש פריסה ביותר מ-35 שווקים בינלאומיים, במיוחד באירופה. עם זאת, BellRing מאופיינת לעתים קרובות כ"חברת תזונה אמריקאית טהורה" עם שאיפות לגלובליזציה נוספת. בהתחשב בכך שרוב ההפצה והנוכחות הצרכנית שלה ממוקדים בארה"ב, ערוצי קמעונאות מקומיים, מסחר אלקטרוני ונוחות הם קריטיים במיוחד. 5. מתחרים עיקריים BellRing מתחרה בתחום המזון, המשקאות והתזונה הרחב יותר. חברות מפתח מתחרות ומקבילות כוללות: Medifast, Inc. (מוצרי תזונה / דיאטה ואיכות חיים). חברות גדולות של מוצרי צריכה ומשקאות כמו קוקה קולה, יוניליוור, קיוריג ד"ר פפר, הרשי (דרך זרועות משקאות/תזונה). חברות תזונה/תוספי תזונה מיוחדים בתחום החלבון, הבריאות/הרווחה. לפי קראפט, בין המתחרים נמנים איימי'ס קיטצ'ן ואחרים בתחומי תזונה/מזון סמוכים. בהשוואות מצרפיות יותר בתעשייה, BellRing מקובצת עם חברות עיבוד מזון וצרכנות עמיתות לא מחזוריות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים מגמות מאקרו כלפי בריאות, רווחה ותזונה פונקציונלית: ככל שצרכנים מחפשים יותר ויותר מוצרים עם חלבון, תיוג נקי, נוחות ויתרונות פונקציונליים, BellRing ממוצבת היטב כדי לתפוס את הביקוש. חדירה נמוכה בפלחי מוצרים מרכזיים: החברה מציינת כי לשייקים כפלח עדיין יש חדירה נמוכה יחסית למשקי בית (למשל, 48% בחלק מהערוצים שעוקבים אחריהם), דבר המצביע על מקום לצמיחה. הרחבת הפצה וערוצים חדשים (מסחר אלקטרוני, נוחות): צמיחה בערוצים לא מנוהלים, מכירות בינלאומיות ופלטפורמות דיגיטליות יכולות להרחיב את טווח ההגעה. מחזורי סחורות וירידות בעלויות תשומות: מגמות חיוביות של חומרי גלם או עלויות תשומות (או גידורים) עשויות לשפר את הרווחיות. ברבעון הרביעי של 2024, החברה ציינה את דפלציית עלויות התשומות נטו כגורם שתורם לשוליים גבוהים יותר. גורמים פנימיים חוזק המותג וצמיחה בחדירה למשקי בית: פרמייר פרוטאין רשמה עלייה משמעותית בחדירה, דבר התומך בביקוש חוזר. הרחבת אספקה ​​וייצור: BellRing בנתה רשתות ייצור משותפות והגדילה את אספקת החשמל שלה כדי להסיר אילוצים. יעילות תפעולית והרחבת שולי רווח: החברה משתמשת במשמעת עלויות, רכש, עמלות ייצור (למשל עמלות השגה) ואסטרטגיות גידור. תוכניות רכישה חוזרת של מניות: החברה רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל כדי להחזיר הון ולתמוך בצמיחת הרווח למניה. חדשנות והרחבות מוצרים: השקות מוצרים חדשים תחת תחום התזונה יכולות להגדיל את נפח ההכנסות והצמיחה. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים איומים חיצוניים תחרות עזה ורוויה בשוק: תחום התזונה/משקאות הפונקציונליים צפוף, עם הרבה חברות ותיקות בעלות הון רב. אובדן שטח מדף או לחץ קידום מכירות עלולים לפגוע בשולי הרווח. קיצוצים בכוח ובמלאי של קמעונאים: ברבעון השלישי של 2025, BellRing חשפה כי קמעונאים גדולים קיצצו שבועות של אספקה, מה שצפוי ליצור רוח נגדית לצמיחה. אינפלציה בעלויות תשומות ותנודתיות בסחורות: עלויות עולות או גידור שלילי של מחירי שוק עלולים ללחוץ על הרווחיות. סיכונים רגולטוריים, תיוג או טענות בריאותיות: במגזרי המזון, המשקאות והתזונה, שינויים רגולטוריים סביב תוספי מזון, טענות בריאותיות או תיוג עלולים להטיל עלויות. חשיפה משפטית/ליטיגציה: BellRing חשפה הסדר ייצוגי בסך 90 מיליון דולר הקשור להתדיינות משפטית קודמת (Joint Juice). חולשות פנימיות תלות יתר במותגים/קטגוריות מוצרים מרכזיות: אם Premier Protein תניב ביצועים נמוכים, ריכוז ההכנסות של החברה עלול להוות סיכון. סיכוני ביצוע תפעוליים: הגדלת הייצור, שיבושים בשרשרת האספקה, כשלים בבקרת איכות או טעויות בשיווק עלולים לפגוע בצמיחה. עתודות משפטיות / הפרשות בלתי צפויות: ההפרשה לעניינים משפטיים ברבעון השלישי של 2025 פגעה בתוצאות, וגרמה לירידה ברווח התפעולי. 8. יציבות הניהול שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות דארסי הורן דבנפורט מכהנת כנשיאה ומנכ"לית והיא חברה בדירקטוריון. בעבר היא הובילה את עסקי התזונה הפעילה של פוסט לפני ש-BellRing פוצלה. פול רוד הוא מנהל כספים ראשי, בעל ניסיון רב בעסקי התזונה ותפקידים קודמים בפוסט, כולל תפקיד כסמנכ"ל כספים ראשי של Active Nutrition של פוסט. ב-30 ביולי 2025, BellRing הודיעה כי אליוט ה. שטיין ג'וניור יתפטר מתפקידו בדירקטוריון החל מ-30 בספטמבר 2026. במקביל, תומאס פ. אריקסון מונה לדירקטור עצמאי ראשי, שון וו. קונוויי מונתה ליו"ר ועדת התגמול והממשל, וג'ניפר קופרמן הצטרפה לוועד המנהל. שינויים אלה מתוארים כשינוי תפקידי ממשל/וועדות ולא כחילופים של מנהלים. השפעה על האסטרטגיה/תרבות הארגונית צוות ההנהלה נראה יציב יחסית בצמרת, ללא תחלופה משמעותית של מנכ"לים או סמנכ"לים ראשיים לאחרונה. נראה כי השינויים בדירקטוריון קשורים יותר לתפקידי הוועדות ותכנון ירושה מאשר לשינוי רדיקלי. תחת הנהגתו של דבנפורט, החברה יישמה אסטרטגיות צמיחה אגרסיביות, חדירת מותג והרחבת אספקה, דבר המצביע על המשכיות והתאמה בין ההנהלה לאסטרטגיה. התאמות הדירקטוריון נועדו להקל על המשכיות חלקה ולא לשבש את הכיוון, דבר שעשוי לתמוך באמון המשקיעים. מדוע הוספתי את החברה הזו לתיק העבודות שלי? בדקתי את היסודות של החברה, ונראה שהרווח למניה לא גדל כרגע, אבל ההכנסות הכוללות גדלות בהתמדה לאורך זמן. זה, בשילוב עם יחס חוב להכנסות נמוך ותזרימי מזומנים יציבים מתחומי התפעול, ההשקעה והמימון, מעניקים למאזן בסיס טוב. דברים נוספים שכדאי לציין הם שהתשואה על ההון העצמי ושולי הרווח הגולמי גדלים בהתמדה, היחס השוטף חזק וכיסוי הריבית מצוין. כל הדברים הללו מראים שהנזילות וכושר הפירעון איתנים. עם מכפיל/רווח של 20.36, אני חושב שההערכה מעניינת בהתחשב בנתונים הבסיסיים הללו ועקבית עם פרופיל צמיחה מאוזן. לא מצאתי חדשות משמעותיות שעלולות לאיים על יציבות החברה או להוביל לחדלות פירעון. בהתחשב במקדם פיזור של 20 וסטייה נצפית של מחיר המניה הנוכחי מהממוצע השנתי שלה ביותר מ-16 למניה, החלטתי להקצות 15% מההון שלי לחברה זו במחיר הסגירה של המסחר היומי האחרון. סקירת תיק העבודות להלן צילומי מסך מכלי תיקי העבודות של TradingView. השתמשתי ב-100,000 דולר כהון ראשוני עבור תיק המודל. אעדכן את צילומי המסך האלה כשאוסיף עסקאות חדשות.
NYSE:BRBRלונג
מאת ‎Be_Capy‎
2
סקירה שבועית 06-10-25זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית אשליית הקירות, 6 אוק' 2025 עכשיו, כשאנחנו בעיצומו של חג, רגע לפני שאני נכנס למטבח להכין את הדגים, אני חושב על היציאה אל הסוכה. מעבר מהקירות הבטוחים והממוזגים של הבית, אל המבנה הארעי הזה. זה שיעור פילוסופי עמוק: אתה מרגיש בטוח בבית, כלוא בתוך השגרה, אבל הבית הזה הוא אשליה של ביטחון. הכלכלה יכולה להתהפך, החברה יכולה להשתנות, אבל אתה עדיין חושב שהקירות שלך יחזיקו. המבנה הפתוח הזה, שמחייב אותנו להסתכל דרך הסכך לשמיים, מזכיר לנו שאנחנו תלויים במשהו גדול מאיתנו, משהו שאי אפשר לשלוט בו. זה המקום שבו אתה צריך לשבת ולחשוב: מי האנשים שאתה מכניס לתוך המבנה הארעי הזה, ה'אושפיזין' שלך? אנשים זה לא רק אנשים פיזית, אלא אילו רעיונות, אילו מחשבות, אילו שיטות מסחר מעפנות אתה מכניס לראש שלך? 🐘 הקמפוס הסודי של הלוזרים אתה רואה את מה שאתה רואה: SPY ב-669.21, מזנק כמו ילד מופרע על ריטלין, ואתה בלחץ שאתה מפספס משהו. אתה מסתכל על הגרף המצורף, רצף ירוק משוגע. וכל תא בגוף שלך צועק "כנס עכשיו, לפני שיברח!" זו בדיוק הבעיה שלכם, הסוחרים המתוסכלים. תקשיב טוב: הגרף הזה הוא מלכודת דבש. SPY מטפס על קיר חלקלק, עייף ומתוח. אין שום ווליום סביר שתומך בטיפוס הזה; זו יותר התגנבות יחידים מאשר הסתערות גדולה. זה כמו לראות חתול שטיפס על העץ הכי גבוה בשכונה, הסיכוי היחידי שלו לרדת בשלום, נובע מזה שהוא חתוך. המסחר הוא לא משחק של ניחושים חמים. זה משחק של המתנה לטעות של מישהו אחר. אתה רוצה להפסיק להרגיש מתוסכל? תפסיק לתת לזנב לקשקש את הכלב. המסחר הזה הוא עכשיו "סרט אימה" (כמשל ולא בתוצר שלו) ואתה מנסה להיות הטיפש שתמיד נכנס לבד למרתף. 🐘 התמוטטות עם חיוך השבוע, העולם נראה כמו מערכון רע. מצד אחד, ממשלת ארה"ב סגרה את הבאסטה - ה'שָאט-דָאוּן' הזה הוא לא משחק, זה פאשלה אדירה שמעיפה את כל הנתונים הכלכליים לפח. אין דוח תעסוקה, אין כיוון, יש רק אי-ודאות טוטאלית. ומצד שני, השוק? הוא אומר: "תודה רבה, עכשיו הפד יוריד ריבית!" זה ההיגיון המעוות של ימינו: חדשות רעות הופכות לבשורה, כי הן 'מאלצות' את הבנק המרכזי לתת לנו עוד דלק. הטירוף הזה הוא הסיבה שהביטקוין פרץ ל-125,000 דולר. זה לא אישור לבלוקצ'יין, זו הצבעת אי-אמון בדולר. המוסדיים בורחים לנכס ממוחשב כי הם לא מאמינים בזהב או באג"ח של ממשלה שסוגרת את עצמה לדעת. ויש לנו את טראמפ והמכסים שחוזרים כמו ג'וקים אחרי ריסוס. כולם כבר התרגלו, אבל החברות הגדולות סופגות. נייקי מדברת על מכה של 1.5 מיליארד דולר. זה לא קורונה, חבר'ה. זו החלטה פוליטית שחותכת בבשר. אבל ה-SPY? הוא ממשיך לזמזם ב-669, כאילו כלום לא קרה. זה לא חוסן, זו התעלמות מסוכנת. 🐘 הפיל לא קונה רכילות אז איך נשארים שפויים בתוך הבלגן הזה? תתחיל לחשוב כמו מנהיג, לא כמו ההמון הפתטי. אל תהיה חלק מהעדר שרץ אחרי התנועה העולה של ה-SPY. דבר ראשון: תחזיק את הכסף שלך היטב. אם המכפיל העתידי של ה-S&P 500 גבוה מדי, זה אומר שאתה משלם מחיר סלב על מניה שהיא אולי רק שאין בה הצדקה. עזוב את ה-SPY עכשיו. ה"פיל" אומר לך: תחכה בסבלנות לפאניקה. רק כשיש דם ברחובות, רק אז אתה נכנס. דבר שני: תחפש את הטינופת. במקום לבהות במפלצת הבלתי ניתנת לעצירה שנקראת אנבידיה, תחפש את האנדרדוגים המראים סימני חיים עצמאיים. תסתכל על בואינג, למשל. מניה תעשייתית כבדה שספגה אש, אבל עכשיו בלומברג מדברים על הגברת הייצור. זה אומר שיש משהו שמתחיל לזוז מתחת לרדאר. הכסף הגדול עשוי עכשיו לעבור למה שמשעמם, הפיל מחכה לסימן (שטרם הגיע). הדבר האחרון, והכי חשוב: תסחור את המומנטום הפנימי שלך. המסחר צריך להיות משעמם, חסר אמוציות, מכני. אם אתה מרגיש שאתה 'חייב' להיכנס לטרייד, אתה בצרות. רווחים יציבים נוצרים כשאנשים אחרים עושים שטויות. תן להם לעשות את השטויות ב-669. 🐘 מתי הפסגה הופכת לבור? מה הולך לקרות כשכל זה יתהפך? זה לא "אם", זה "מתי". זה כמו לבנות מגדל לגו ענקי על שולחן רועד. זה לא יחזיק מעמד. הירידה החלקה במדרון (Slippery Slope) תתחיל כשהממשל האמריקאי יפתח. פתאום, המקור לכל האופטימיות המעוותת ייעלם. אם יתפרסם דוח תעסוקה חזק - כלומר, הכלכלה לא מתה - הפד יגיד: "סליחה, אין הורדת ריבית עכשיו". בדיוק אז, כל אלה שקנו ב-669 מתוך לחץ יתחילו למכור בטירוף, וה-SPY יכול לחזור אחורה בכמה שבועות תוך ימים ספורים. ג'סי ליברמור אמר פעם: "הכסף הגדול הוא לא לנסות לתפוס את התנודות הקטנות, אלא בישיבה חסרת מעשה בחוסר תנועה". אני לא אומר לך להיכנס לשורט עיוור. אני אומר לך לשים את הקסדה ולשבת על הכסף שלך. עכשיו זה זמן המגננה. חכה שהשוק יתעייף מהטיפוס המטורף שלו, תן לו ליפול קצת, ואז, כשכולם בוכים, אתה תתחיל לקנות בשלווה של פיל. זה היתרון שלך על כל הטיפשים שרצים אחרי הפיתוי. 🐘 הסוכה והפיל הסיכויים הם שאתה מביא איתך לתוך הסוכה שלך גם את המאסטרים הגדולים של הפחד והתאוות: את הפחד מפספוס הרווח (FOMO) ואת תאוות היתר. אלו הם האושפיזין הבלתי קרואים של כל סוחר מתוסכל, הרגשות שאתה מנסה לנעול בחוץ, אבל הם יושבים איתך ליד השולחן ואומרים לך לקנות ב-669. אתה חייב לזכור: המטרה של ה'אושפיזין' המסורתיים, אותם אורחים רחוקים מהעבר, היא להזכיר לך את הדרך. הדרך היא לא הטיפוס המטורף של ה-SPY; הדרך היא לדעת מתי לצאת מהבית הנוח והיקר מדי שלך, להתמקם במקום שקט וצנוע יותר, שבו אפשר לראות את הדברים אחרת ובבהירות. רק כשאתה מחוץ לבית, מחוץ לזון הנוחות, אתה יכול להרוויח זוית ראות אחרת. חג שמח, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
4
GALP - חברת אנרגיה בינונית ומעניינת גאלפ הינה חברה בשווי שוק של 12.5 מילארד אירו (פלוס מינוס), הינה חברה פורטוגלית ותיקה הנסחרת בליסבון. לגאלפ יש מספר נכסים גם בתחום האנרגיה המסורתית וגם בתחום האנרגיה הירוקה. עדיף שכל אחד יעשה את המחקר העצמאי שלו על נכסי החברה, הון החברה וכו׳. בגדול אני הולך לדבר רק על נכס אחד מבחינה ספקולטיבית/פונדמנטלית + מה שקורה שם כרגע טכנית. גאלפ הינה שחקנית משמעותית בנמיביה באקספלורציה, היא מחזיקה 80% מ- pel 83 והמפעילה של הבלוק הענק הזה. בגדול גאלפ קדחה לבאר של מפונה לפני בערך כשנתיים ומצאה תגלית נפט משמעותית ומאז המשיכה בקידוחי אימות מוצלחים על מנת לאמוד את גודלו של המאגר. ניתן לעשות חיפוש עצמאית ולגלות כמה המאגר הזה משמעותי או מה גילו במבחני הפקה שם. מאז היא דיווחה שהיא במו״מ עם מספר חברות ענק לפארם אאוט מהמאגר - האירוע הזה יהיה מאוד מג׳ורי לגאלפ מכיוון שהיא שחקנית בינונית ומדובר ככל הנראה על מאגר מאוד גדול שעשוי להטיב איתה אך בשביל לפתח היא צריכה שותפה בקנה מידה עולמי. אני מעריך שהגענו לישורת האחרונה ואם לא תגיע בשורה ב-1-3 רבעונים הקרובים זה לא יגיע ובטח לא בסכומים שהם מצפים להם. על כן אני נוטה להיות חיובי שכן תהיה עסקה אך זו ספקולציה. מבחינת סנטימנט המניה היא התמודדה עם אופקית והיום בורחת עם גאפ קטן מעלה, אם הגאפ לא נסגר זה מאוד מעניין. אני לא מחזיק את החברה אך כן נוטה לחיובי עליה, ויש לי חיבה גדולה אליה מכיוון שהשותפה שלה בפרויקט היתה ההשקעה הכי גדולה שלי בשנים 22-23 ממש רגע לפני גילוי התגלית :) . מכרתי בזמנו ברווח יפה מאוד לפני תחילת קידוח בשביל לשים כסף בצד לרכישת דירה בסוף יצא שהקידוח הצליח והשותפה עלתה פי 10 ממחיר הקניה שלי :) , לא מצטער לרגע. כמובן שבמקרה של גאלפ ההכפלות הללו לא יכולות לקרות אז לא לפנטז זו כבר חברה של מילארדים. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
EURONEXT:GALP
מאת ‎Mc_investor‎
1
האם Kraken Robotics יכולה להגדיר מחדש את עתיד שדה הקרב התת-ימי?Kraken Robotics ניצבת בחזית המגזר המתרחב במהירות של מערכות תת-מימיות בלתי מאוישות, המשלבת חדשנות טכנולוגית עם מיקום אסטרטגי. החברה הקנדית בנתה תעלה תחרותית חזקה באמצעות שתי טכנולוגיות ליבה: סונאר סינתטי בעל רזולוציה גבוהה (SAS) וסוללות SeaPower עמידות ללחץ. חידושים אלה מאפשרים יכולות הדמיה ועמידות עליונות, ומעניקים ל-Kraken יתרון מכריע בשווקי ההגנה והמסחר התת-ימיים. על ידי אינטגרציה אנכית של רכיביה, פלטפורמות ושירותיה, Kraken תופסת ערך על פני כל ספקטרום הטכנולוגיה הימית, והופכת כל חידוש למכפיל עבור הבא. השותפות של החברה עם Anduril Industries, כוח משבש בטכנולוגיית ההגנה המודרנית, הפכה לשינוי משחק פוטנציאלי. Kraken מספקת מערכות סונאר ואנרגיה מרכזיות לכלי רכב תת-ימיים אוטונומיים Dive-LD ו-Ghost Shark של Anduril, וממקמת את עצמה כמאפשר אסטרטגי במרוץ לעבר אוטונומיה ימית. ברית זו יכולה להכפיל את בסיס ההכנסות של Kraken פי כמה אם Anduril תגדיל את הייצור כמתוכנן. עם זאת, התלות הזו עצמה מציגה גם סיכון ריכוז משמעותי; כל עיכוב או שינוי חוזה ב-Anduril עלול להשפיע באופן חד על המסלול של Kraken. מבחינה פיננסית, Kraken נמצאת בצומת קריטית. השנים האחרונות ראו צמיחה עקבית של הכנסות בשיעור דו-ספרתי והרחבת שולי EBITDA, בתמיכת ביקוש חזק לטכנולוגיות התת-ימיות שלה. גיוס הון של 115 מיליון דולר קנדי בשנת 2025 חיזק את מאזן החברה והמקם אותה להרחבת ייצור בקנה מידה גדול. דגמים צופים קדימה חוזים צמיחת הכנסות מ-128 מיליון דולר קנדי בשנת 2025 ליותר מ-850 מיליון דולר קנדי עד 2030 במקרה הבסיס, עם הרחבת שוליים ניכרת ככל שכלכלות הסולם ייכנסו לפעולה. למרות סיכוניה, התפעוליים, הפיננסיים והטכנולוגיים, Kraken Robotics מגלמת חשיפה נדירה של "שחקן טהור" לשינוי הרב-עשורי של הגנת תת-מים וחקר. למשקיעים בעלי הסבלנות והסובלנות לתנודתיות, היא מייצגת הזדמנות בסיכון גבוה ותשואה גבוהה. אם החברה תבצע את שותפות ה-Anduril שלה ותנצל את הדומיננטיות התת-ימית שלה ביעילות, היא לא רק תשתתף במהפכת ההגנה הבאה - היא עלולה להגדיר אותה.
OTC:KRKNFלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
abnb ממשיכה בחולשה - טכנישבוע טוב המניה לא הצליחה להתרומם אחרי הקפיצה שחוותה בעקבות הדוחות מפברואר השנה שאז קפצה לאזורי 160. מאז המניה נחתכה לאזורי 100 והצליחה להתאושש לאט ולא בעוצמה לאזורי 140. כעת היא על 120 וממשיכה בחולשה של הרבעון האחרון ונראה כי יחסי הכוחות ייבחנו שוב באזורים הנמוכים יותר. ניתן לראות כי גם בימים "הירוקים" האחרונים הווליום היה מאד קטן ולאחריו באו מוכרים בעוצמה גבוהה יותר. למניה יש דוקא נתוני פונדו לא רעים בכלל כמו : ROA=9.85% ROIC=32.81% ROE=33.26% OPER MARGIN=22.48% SALES Q/Q=12.66% וכנראה שההנהלה קונה מניות בחזרה.. בשורות טובות
NASDAQ:ABNB
מאת ‎Szohori2000‎
1
סטלר במשולש תחתית שטוחהלא כבדרך כלל אני מעלה רעיון על מטבע שהוא לא קרדאנו. סטלר המחיר נסחר ברמה היומית והתוך יומית בין 2 קווים , התנגדות בקו מגמה יורד לבין תמיכה בקו אופקי ב0.34650 כל פעם שהמחיר עולה ונוגע בקו המגמה המחיר יורד עד קו התמיכה האופקי ב0.34650 ומשם עולה שוב לקו המגמה היורד, וככה נוצר תבנית משולש תחתית שטוחה. מבחינת כללים טכניים קו המגמה חזק יותר מהקו האופקי והסוף הוא לשבירה של הקו האופקי אחרי 5 נגיעות בקווים לקראת קודקוד המשולש, מבחינת מניפולציות המטבע פחות פופולרי והסבירות למניפולציות נמוך יותר. השורט המושלם הוא מקו המגמה אחרי שרואים איתות להיפוך בנרות יפניים, למרות שיש עוד כמה ימים לקודקוד המשולש עדיין השבירה תוכל לקרות כבר מפני שנספרו 5 נגיעות ומבחינת תבנית היא כבר בשלה למהלך. במידה והמחיר ישבור את קו התמיכה האופקי הצפי המהיר יהיה להגיע לאזור 0.3 -0.29 סטופלוס בפריצה של קו המגמה היורד. עדכונים בהמשך אין לראות באמור המלצה לכל פעולה בהצלחה!
שורט
מאת ‎yossimor83‎
1
לפני שמבינים את המגמה – צריך להבין את השוק עצמו בשביל להתחיל להסביר על ניתוח המגמה צריך להבין את השוק עצמו וכיצד להבין מה קורה בין הנרות ואפילו לדעת לקרוא מה מתרחש בהם, אשתמש בציטוט מהספר של ריצ׳ארד וויקאוף ׳׳studies in tape reading׳׳ הכותב בדיוק על ההגיון הראשוני שצריך לדעת לפני שבכלל מתחילים לנסות לקרוא את השוק ועל מה שקריאת סרט המחיר (Tape Reading) אינה: 

׳׳אינה רק הסתכלות על המחיר כדי לברר כיצד נע המחיר אינה קריאת חדשות ואז קניה או מכירה ׳׳אם המניה מתנהגת נכון׳׳ אינה מסחר על סמך טיפים, דעות או מידע. אינה קניה ׳׳כי הן עולות׳׳ או מכירה ׳׳כי הן נראות חלשות׳׳ אינה מסחר על סמך אינדיקציות גרף או שיטות מכניות אחרות. אינה ׳׳קניה בירידות ומכירה בעליות׳׳ וכן אינה אף אחד ממאות הדברים המטופשים שמבצעים אנשים ללא שיטה, מחשבה מוקדמת או חישוב.׳׳ תקראו את זה קריאת נרות יפנים, ברים, ווליום זה לא משנה כל אלו מתכנסים בעצם לאותה המשמעות. אז אחרי שהבנו מה לא חייב להבין מה וויקאוף כן מגדיר קריאה: ׳׳בעינינו, קריאת הסרט היא המדע של זיהוי המגמה המיידית של המחירים מתוך הסרט. זוהי שיטה לחיזוי — על בסיס מה שמופיע כעת על הסרט — מה צפוי להופיע בעתיד. מטרתה היא לקבוע האם מניות נמצאות בתהליך של צבירה או הפצה, האם הן מועלות או מורדות במחיר, או שמא נזנחות על ידי הגורמים הגדולים.׳׳
 כשדברים אינם מתקדמים כפי שתכננת, תמיד כדאי לחזור אל היסודות, להבין היכן ההסתכלות על הסיטואציה הייתה שגויה (או לא מדויקת) והאם באמת הבנת מה מתרחש מאחורי הנרות. הדוגמא שלי להבנה היא ETH$ שבדשדוש משני (צבירת אנרגיה נוספת/פאזה c) וב-$4000 לקחתי כמה עסקאות (ממונפות) עד לאיזורי- $4500 כרגע בגרף 4 שעות בצבירת אנרגיה נוספת ועוד נטענת…. אפשר ליישם את השיטה על כל מניה שעונה על התנאים, ולזהות האם המשקיעים הגדולים חפצים בלצבור או בלהפיץ אותה החוכמה איננה לנחש מתי זה יקרה — אלא להבין מדוע.
השכלה
מאת ‎idocohen12‎
3
תבנית ראש וכתפיים דוביתבתרשים 4H, אנו יכולים לראות היווצרות ראש וכתפיים ברורה מתפתחת. קו הצוואר ממוקם בסביבות 1.1660. אם המחיר ישבור מתחת לרמה זו עם אישור, המומנטום הדובי יכול להתרחב לעבר אזור היעד של 1.1400. מצד שני, אם EURUSD ישבור מעל 1.1778, התבנית תבוטל והקונים עשויים להחזיר לעצמם את השליטה. הגדרה זו מספקת הזדמנות נקייה של סיכון-תגמול, מכיוון שהרמות מוגדרות היטב. 🔑 רמות עיקריות לצפייה: 1.1778 – פסילה 1.1660 - תמיכה בקו הצוואר 1.1400 – יעד דובי 💡 המתן תמיד לאישור לפני כניסה לעסקה.
שורט
מאת ‎saal_eliyahu‎
4
TAN - אנרגיה סולארית AMEX:TAN אז בהמשך לסקירה הראשונית שלי על הנכס שהיתה ברזולוציה רב שנתית (קישור לסקירה המורחבת מופיע בפרסומים קשורים) הפעם נתמקד ברזולוציה של גרף יומי. הנכס היה ״בהליכה הצידה״ ונע בריינג׳ בין 39.25 ל- 42.61, כאמור התזה שלי הוסברה בסקירה הראשונית ואחת הסיבות העיקריות שלי לחפש לונג ב- tan התבססה על הרעיון של הורדת ריבית של הפדרל ריזרב. אתמול התפרסם הנתון של שוק התעסוקה שהיה נתון רע והתווספו משרות הרבה מתחת לצפי, התגובה הראשונית היתה עליות חזקות בשווקים ואז התחיל להתפתח נר של ״מכירת חיסול״ או פריצת שווא בסנופי שגרם לירידות רוחביות בשוק. הנכסים היחידים שהחזיקו יפה היו: הזהב שהמשיך יפה קדימה. טאן שאמנם היתה זריקת סחורה אחרי פתיחה חזקה (כמו שקרה בסנופי) בגאפ מעל ההליכה הצידה אך בהמשך המסחר הקונים חזרו ונסגר בנר חיובי עם גאפ מעל ההליכה הצידית. מה זה אומר מבחינתי? כל עוד הגאפ לא יסגר ולא יחזרו למלבן, הנכס ישאף לדעתי קדימה. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
AMEX:TANלונג
מאת ‎Mc_investor‎
1
סקירה יומית 1.10.25 תהיה יונה האבק הצהוב של סוף הקיץ עוד שוכב על כל דבר, אבל משהו באור של הבוקר כבר השתנה. זה עדיין לא סתיו, זו רק ההבטחה שלו, כמו זיכרון רחוק של ריח אדמה אחרי הגשם הראשון. כולם מחכים ליורה שאומנם ירד כבר בחלק מן המקומות, אצלנו טרם, אני למדתי לחפש את סימני השינוי דווקא ביובש שבא לפניו, יום כיפור בפתח. 🐘 השוק שיקר לך אתמול בפנים. הנה איך תתפוס אותו על חם. אני מסתכל אתמול על החדשות ורואה שני דברים המצביעים על צרות. הראשון, מדד שנקרא "אמון הצרכנים" יצא נמוך מהצפוי. זה בסך הכל סקר טלפוני גדול ששואל אנשים פשוטים, "היי, איך אתם מרגישים לגבי המצב הכלכלי? אתם מתכננים לקנות רכב או מקרר בקרוב?". כשהמספר הזה נמוך, זה אומר שאנשים מתחילים לפחד, מחזיקים את הארנק קרוב לחזה ודוחים קניות גדולות. הדבר השני שאתה שומע עליו הוא "השבתת ממשל". תחשוב על ארה"ב כמו על עסק ענק. הפוליטיקאים בוושינגטון הם כמו מחלקת הנהלת חשבונות שלא מצליחה להסכים על התקציב. אז המנכ"ל נאלץ להוציא חלק גדול מהעובדים לחופשה בלי תשלום. זה אומר ששירותים לאזרח נעצרים, וחשוב יותר עבורנו גם הגופים שמפרסמים את הנתונים הכלכליים שאנחנו עוקבים אחריהם מפסיקים לעבוד. שזה אומר לטוס בלי שעונים, צריך לשלוט טוב טוב בהתנהגות המחיר, אנחנו בזכות שיטת הפיל ודאי יודעים לעשות זאתץ אז נסכם, כי יש לנו אזרחים מפוחדים וממשלה שעומדת להינעל. כל היגיון פשוט אומר שהבורסה צריכה לרדת, נכון? אבל היא לא. היא עלתה. אם הרגשת מבולבל, כאילו מישהו מספר לך בדיחה שאתה לא מבין, זו בדיוק הייתה המטרה. 🐘 הסיפור שמאחורי המספרים: שיעור כלכלה ב-3 דקות אז למה, בשם כל השוורים והדובים, חדשות רעות הפכו לחדשות טובות? ברוך הבא לשיעור הכלכלה הכי חשוב שלא תלמד בשום אוניברסיטה. זה עובד ככה, צעד אחר צעד: 1. אזרחים מפוחדים (אמון צרכנים נמוך) -> 2. הם קונים פחות -> 3. הכלכלה מאטה את הקצב. 2. הבנק המרכזי של אמריקה (ה"פד") רואה שהכלכלה מאטה. התפקיד המרכזי שלו הוא לוודא שהכלכלה לא תתחמם מדי (אינפלציה) ולא תתקרר מדי (מיתון). יש לו כפתור אחד עיקרי לשלוט בטמפרטורה הזאת: הריבית. 3. כשהפד רואה שהכלכלה מתקררת מעצמה, הוא מקבל אור ירוק להוריד את הריבית. הורדת ריבית היא כמו לשפוך דלק על המדורה של שוק המניות. פתאום, לחברות קל וזול יותר לקחת הלוואות כדי לצמוח, ולמשקיעים כבר לא שווה להחזיק כסף בבנק בריבית אפסית, אז הם מעבירים אותו למניות. במילים פשוטות: השוק לא חגג את הכלכלה הגרועה. הוא חגג את התרופה שהוא מאמין שהפד ייתן לכלכלה הזאת לעוד כסף זול. זה היגיון מעוות, אבל זה ההיגיון שמניע מיליארדי דולרים כרגע. ובזמן שכולם ניסו להבין את החידה הזאת, השחקנים הגדולים השתמשו בסיפור אחר לגמרי כדי להסיח את דעתנו, הזינוק הפתאומי במניות התרופות בעקבות ציוץ נשיאותי. 🐘 אל תסתכל על הזיקוקים, תעקוב אחרי מי שמדליק אותם הכסף החכם, אותם מנהלי קרנות ענק שמזיזים את השוק, לא קוראים את החדשות בבוקר ומחליטים לקנות. הם מתכננים את המהלכים שלהם שבועות מראש. הם ראו את סקטור הבריאות, מניות התרופות, זרוק בצד הדרך. אף אחד לא רצה לגעת בו, הוא היה משעמם, מוזנח וזול. תחשוב עליהם כמו על בעלים של רשת סופרמרקטים ענקית. הם ראו שכל הלקוחות מצטופפים במעבר הממתקים והחטיפים (מניות הטכנולוגיה הלוהטות כמו אנבידיה). במקביל, המעבר של המוצרים הבריאים (סקטור הבריאות) היה ריק מאדם. אז מה הם עשו? בשקט, בלי שאף אחד ישים לב, הם התחילו למלא את המדפים שם בסחורה. ההכרזה של הנשיא על פייזר הייתה בסך הכל השלט הגדול והנוצץ שהם תלו בכניסה למעבר הבריאות כדי שכל ההמונים ירוצו פנימה. החדשות לא היו הסיבה שהם קנו, הן היו התירוץ המושלם לגרום לכולם לקנות אחריהם, אחרי שהם כבר סיימו לאסוף את הסחורה במחירים נמוכים. הם יצרו את המסיבה, ורק אז שלחו את ההזמנות. בוגרי סוחרי וויקוף יבינו מיד על מה אני מדבר כשאני כותב את הדברים. הדרך לנצח במשחק מכור? תלמד את החוקים של בעל הקזינו אז מה אתה, הסוחר, אמור לעשות עם כל המידע הזה? אתה צריך להפסיק לשאול את השאלה הלא נכונה. השאלה היא לא "האם החדשות האלה טובות או רעות לכלכלה?". השאלה הנכונה היא "איך השחקנים הגדולים ישתמשו בחדשות האלה כדי להזיז את המחיר למקום שהם רוצים?". התסכול שלך נובע מניסיון לשחק לפי חוקי ההיגיון, בזירה שפועלת לפי חוקי פסיכולוגיה וכוח. תפסיק לנסות לחזות את מזג האוויר, ותתחיל לעקוב אחרי עקבות הפילים בשלג. העקבות האלה הם לא הכותרות בעיתון; הם נמצאים על הגרף שלך, בצורה של מחזורי מסחר (ווליום) ותנועת מחיר וסירקולציה של מגזרים. שם אתה רואה את הסיפור האמיתי. שם אתה רואה איפה הכסף הגדול נכנס, איפה הוא יוצא, ואיפה הוא מכין את המהלך הבא שלו. כל השאר זה רק רעש, שנועד לבלבל אותך ואת עוד מיליונים כמוך. וזה מחזיר אותי לאותו יובש שבאוויר כשכיפור בפתח. השיעור מיונה אינו שלא צריך לברוח מהגורל, אלא שלפעמים דווקא במעמקי הבטן החשוכה של הלוויתן, ברגע של שפל מוחלט, שם מתגלה הבהירות הגדולה ביותר. יונה מצא את התשובה שלו רק כשהכל נראה אבוד. המטרה שלנו כסוחרים היא ללמוד מהתובנה שלו, מבלי הצורך להיבלע על ידי השוק כדי להגיע אליה. כשנחתם לשפע רוחני וחומרי גדול גמר חתימה טובה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מדוע הפכה עצה זולה לנושא ביטחון לאומי?מחירי העץ נכנסו למשטר מוגבה מבני, המונע מהתכנסות של מדיניות סחר, מגבלות קיבולת תעשייתית וביקוש טכנולוגי מתעורר. הטלת מכסי סעיף 232 על ידי הממשל האמריקאי - 10% על עץ רך ועד 25% על מוצרי עץ כמו ארונות - ממסגרת את העץ כתשתית קריטית חיונית למערכות הגנה, רשתות חשמל ורשתות תחבורה. ייעוד ביטחון לאומי זה מספק עמידות משפטית, מונע היפוך מהיר באמצעות משא ומתן סחרי ומקים רצפת מחיר קבועה. בינתיים, יצרנים קנדיים העומדים בפני מכסים משולבים העולים על 35% מסיטים ייצוא לכיוון שווקים אסייתיים ואירופיים, ומפחיתים לצמיתות את ההיצע בצפון אמריקה ביותר מ-3.2 מיליארד רגל לוח בשנה, שאותם מפעלים מקומיים אינם יכולים להחליף במהירות. התעשייה המקומית מתמודדת עם גירעונות מבניים מצטברים המונעים הרחבה מהירה של הקיבולת. ניצול מנסרות בארה"ב נותר ב-64.4% למרות הביקוש, מוגבל לא על ידי זמינות עצים אלא על ידי מחסור חמור בכוח אדם - גיל הקבלן הממוצע לכריתת עצים עולה על 57, עם שליש מתכננים פרישה בתוך חמש שנים. משבר כוח האדם הזה כופה השקעות יקרות באוטומציה בעוד שריפות יער מונעות על ידי אקלים מציגות זעזועי היצע חוזרים. במקביל, פגיעויות אבטחת סייבר בפעולות מנסרות דיגיטליות מציבות סיכונים כמותיים, עם התקפות כופר על ייצור הגורמות להערכה של 17 מיליארד דולר בהשבתות מאז 2018. מגבלות תפעוליות אלה מצטרפות לעלויות מכס, עם מחירי בתים חדשים עולים ב-7,500 עד 22,000 דולר לפני תוספות קבלנים ועלויות מימון המגבירות את ההשפעה הסופית בכמעט 15%. חדשנות טכנולוגית משנה באופן יסודי דפוסי ביקוש מעבר למחזורי דיור מסורתיים. שווקי עץ מודבק צולב (CLT) גדלים ב-13-15% בשנה כשמוצרי עץ מסה מחליפים פלדה ובטון בבנייה מסחרית, בעוד ננומטריאלים מבוססי עץ נכנסים ליישומים הייטק ממחליפי זכוכית שקופה ועד אלקטרוניקה מתכלה. זה יוצר ביקוש עמיד לסיבי עץ פרימיום על פני מגזרים תעשייתיים מגוונים. בשילוב עם טכנולוגיות ייעור מדויק - רחפנים, LiDAR ותוכנת לוגיסטיקה מתקדמת - חידושים אלה תומכים בנקודות מחיר גבוהות יותר ומצריכים השקעת הון משמעותית שמעלה עוד יותר את בסיס העלות. הפיננסיזציה של עץ דרך שווקי חוזים עתידיים של CME מגבירה לחצים יסודיים אלה, עם מחירים מגיעים ל-1,711 דולר לאלף רגל לוח ב-2021 ומושכים הון ספקולטיבי שמגדיל תנודתיות. משקיעים חייבים להכיר בהתכנסות זו של מנדטים גיאופוליטיים, גירעונות היצע כרוניים, סיכוני סייבר-פיזיים ומשמרות ביקוש מונעות טכנולוגיה כמקימה משטר מחירים מוגבה לצמיתות. עידן העץ הזול הסתיים באופן סופי, מוחלף בסביבה בעלת עלויות גבוהות ותנודתיות גבוהה הדורשת חוסן שרשרת אספקה מתוחכם ואסטרטגיות גידור פיננסי.
CME:LBR1!לונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 30.09.25 - בין כתיבה לחתימהבין כתיבה לחתימה, 30 ספט׳ 2025 וידוי קטן, הימים האלה, שבין ראש השנה ליום כיפור, תמיד מביאים איתם תחושה מוזרה של ריחוף. זהו זמן שבו גורלות נכתבים אבל עוד לא נחתמים, מין לימבו רוחני שבו הכל מרגיש תלוי ועומד, ממתין לפסיקה שקטה שתקבע את אופי השנה כולה - תמיד אני חש סוג של פחד פנימי לא מוסבר, נאחל לטוב. הסקירה? פתיחה הירוקה, תחושה הזאת בבטן שאומרת "הנה זה בא, הראלי ממשיך". המניות הגדולות, גיבורי הטכנולוגיה, פתחו כאילו הן על ספידים ורצו קדימה במטרה לשבור את תקרת הזכוכית של כל הזמנים. אני יודע בדיוק מה עבר לכם בראש, כי זה מה שעובר לכל סוחר אופטימי שמחפש את הטרייד הגדול הבא. אתם מזהים את המומנטום, מרגישים את החום, ואומרים לעצמכם שהפעם, הפעם אתם תופסים את הגל מההתחלה ולא מסתכלים עליו מהצד כמו פראיירים. אז קניתם, אולי הוספתם לפוזיציה קיימת, והרגשתם את האופוריה המתוקה של רווח על הנייר שצומח במהירות. ואז, בלי שום הודעה מוקדמת, כל המומנטום הזה התגלה כזיקוק דינור סוג ז'. הוא המריא לשמיים בשריקה צורמת, הבטיח פיצוץ שיאיר את כל השכונה, ובמקום זה קיבלנו 'פוף' עלוב וענן קטן של עשן אפור. הכוח שהניע את השוק למעלה פשוט התאדה באוויר, כאילו מעולם לא היה שם. הכישלון הזה לראות המשכיות, ההתפיידות האיטית והמייסרת הזו של הרווחים, היא בדיוק מסוג הפעולות ששוברות סוחרים מבפנים. זה הרגע הזה שגורם לך לשבת מול המסך ולפקפק בכל מה שאי פעם חשבת שאתה יודע על השוק. 🐘 הכל קלחת שעדיין מתבשלת בואו נפרק את זה, בלי קשקשת. המדדים סיימו בעלייה מתונה, סוג של "ניצחון" שלא משכנע אף אחד. הנאסד"ק, שהוביל את ההסתערות בבוקר, סיים כמו רץ מרתון שמתמוטט עשרה מטרים לפני קו הסיום, הרחק מהשיא של היום. סמיקונדקטורים כמו אנבידיה, שהיו אמורים להיות חוד החנית, התחילו בסערה וסיימו בקול ענות חלושה, בקושי מחזיקים את הראש מעל המים. מצד שני, מגזר האנרגיה חטף נוקאאוט טכני אחרי שמועות על כך שאופ"ק+ מתכוונים לפתוח את הברזים, מה שהפיל את מחיר הנפט. זה כמו לנהל קרב בשתי חזיתות שונות, שכל אחת מהן מושכת לכיוון אחר וקורעת את השוק לגזרים. ומה עם הרקע? בוושינגטון מתכוננים להשבתת ממשל, דרמה פוליטית שחוזרת על עצמה כמו פרק גרוע בסיטקום, והשוק? הוא פשוט משך בכתפיים. האדישות הזו של השוק לחדשות שלכאורה אמורות לזעזע אותו היא הסימן הכי מובהק לכך שהוא עסוק במשהו אחר לגמרי, משהו פנימי ועמוק יותר. 🐘 איך קוראים את התמונה בלי להשתגע? כאן נכנסת חוכמת השוק. השוק של אתמול לא היה שוק של קונים או של מוכרים; הוא היה שוק של "אולי". הוא היה כמו חתול שמן ועצלן שרואה צעצוע, מרים את הראש בעניין, מתמתח קלות, ואז מחליט שזה יותר מדי מאמץ וחוזר לנמנם. הטעות של הסוחר המתוסכל היא לפרש את הרמת הראש הקלה הזו כסימן לכך שהחתול עומד לזנק ולצוד. הוא משליך את תקוותיו ואת האופטימיות שלו על תנועה חסרת משמעות, תגובה רפלקסיבית ותו לא. ה"כסף החכם", או ה"Composite Man" כמו שריצ'ארד וויקוף היה קורא לו, לא הזיז אתמול את כוחותיו לשום מקום; הוא פשוט בחן את טמפ׳ המים. הוא דחף קצת את מניות הטק למעלה וצפה. הוא רצה לראות כמה דלק יש לכם, הקונים הנלהבים. וכשהוא ראה שאתם רצים פנימה בהתלהבות של ילד בחנות ממתקים, אבל אין מאחוריכם מספיק כוח מוסדי, הוא פשוט הוריד את הרגל מהגז ונתן למשחק להתנהל מעצמו. 🐘 אז מה עושים עם הטירוף הזה היום? התשובה פשוטה עד כדי כאב: אתם מפסיקים לנסות לנחש מה החתול הולך לעשות. אתם מפסיקים לנסות לכפות על השוק את הסיפור שאתם רוצים לשמוע. במקום זה, אתם הופכים לצופים, לבלשים שאוספים ראיות בשקט ובסבלנות. שוק חסר שכנוע כמו זה של אתמול הוא הזמנה להפסדים טיפשיים. הוא מזמין אתכם לרדוף אחרי תנועות קטנות, לקנות בשיא ולמכור בשפל של טווח יומי צר, ולשחוק את החשבון והנפש שלכם עד דק. העבודה שלכם כסוחרים מקצועיים היא לא לסחור כל יום, אלא לזהות את הימים שבהם יש סיכוי סטטיסטי גבוה להצלחה. תשאלו את עצמכם, 'מה יקרה אם' השוק יפרוץ בנחישות מעל השיא של אתמול ויישאר שם? זו תהיה ראיה. ו'מה יקרה אם' הוא ישבור את התחתית של אתמול ויאיץ כלפי מטה? זו תהיה ראיה נוספת. עד שאחד מהתסריטים הברורים האלה לא יקרה, כל מה שביניהם הוא רעש, והרעש הזה הוא המגרש הביתי של המפסידים. ג'ים רוג'רס, אשף הסחורות, ניסח את זה בצורה גאונית: "אני פשוט מחכה עד שיש כסף ששוכב בפינה, וכל מה שאני צריך לעשות זה ללכת ולהרים אותו. בינתיים, אני לא עושה כלום". תפסיקו לרדוף אחרי פירורים שהשוק זורק לכם בפנים. תלמדו לשבת על הידיים כמו צלף שממתין למטרה הברורה היחידה, כי השוק לא חייב לכם טרנד, אבל אתם חייבים לעצמכם את המשמעת לחכות לו. לגבי הפתיח שלי, תראו בסופו של דבר, יום כיפור, החותמת ניתנת והכל מתבהר, לטוב ולרע. המתח של ימי הדין מתפוגג ומוחלף בתחושה של התחלה חדשה. משחררים את הידיים ומשחררים, הרצון וכיוון הצעידה ידוע וכעת אפשר סוף סוף להתחיל לצעוד. חתימה טובה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎