איגרות חוב ארגוניות

איגרות חוב קונצרניות הן מכשירי חוב שהונפקו על ידי חברות לגיוס הון לפעילות עסקית. בניגוד למניות, הן מייצגות הלוואה — משקיעים מלווים כסף, ובתמורה, החברה מסכימה לשלם ריבית קבועה ולהחזיר את מלוא הקרן ב-פידיון.

למרות שהן נושאות סיכון רב יותר מאג"ח ממשלתיות - בגלל חוסר היציבות הפוטנציאלי או תוחלת החיים הקצרה יותר של חברות — אג"ח קונצרניות הן בדרך כלל בטוחות יותר ממניות. למחזיקי אג"ח יש עדיפות על פני בעלי מניות אם החברה נקלעת לצרות פיננסיות.

השתמש בסורק האג"ח שלנו כדי לאתר ולנתח אג"ח קונצרניות שמתאימות לאסטרטגיית ההשקעה שלך.

האג"ח הקונצרניות הטובות ביותר לרכישה הן אלה שמתאימות לסובלנות הסיכון והאסטרטגיה שלך.

אחד הגורמים שרבים מהמשקיעים מתחשבים בהם הוא דירוג האשראי של המנפיק, שהוא הערכה של הסבירות שחברת המנפיק תעמוד בהתחייבויות החוב שלה בזמן. סוכנויות דירוג האשראי המוערכות ביותר הן Moody's, Fitch Ratings ו־S&P Ratings.

רבים מהמשקיעים גם מעדיפים תעודות סל בעלות הכנסה קבועה — הן מאפשרות גישה נוחה יותר לאג"ח קונצרניות אם אינך מוכן להשקיע ישירות.

ניתן למצוא אג"ח בדירוג השקעה נוסף באמצעות סורק האג"ח שלנו.

תשואות אג"ח קונצרניות הן הרווחים שמתקבלים מההשקעות שבוצעו. קיימים ארבעה סוגים שונים של תשואות אג"ח קונצרניות.

- התשואה הנוכחית מודדת את ההכנסה שאתה מקבל מהאג"ח ביחס למחיר השוק הנוכחי שלה. היא מחושבת על ידי חלוקת שער הקופון במחיר האג"ח

- תשואה לפדיון (YTM) היא שיעור התשואה הפנימי השנתי שהמשקיע ירוויח אם ירכוש אג"ח במחירה הנוכחי, יחזיק בה עד מועד הפדיון, ויקבל את כל תשלומי הקופון ואת הערך הנקוב במועד הפדיון של האג"ח

- תשואה מקבילה לאג"ח (BEY) מחושבת על ידי הכפלת התשואה לחצי שנה פי שתיים. היא משמשת למטרות השוואה בלבד ואינה מרמזת על ניתוח מפורט של התשואה הכוללת של האג"ח

- תשואה שנתית אפקטיבית (EAY) היא דרך לייצג את התשואה בפועל של אג"ח, בהנחה שתשלומי הקופון מושקעים מחדש באותו שיעור כמו תשואת הקופון של האג"ח.

ריבית אג"ח קונצרניות (ריבית קופון) היא הריבית השנתית שמשלם המנפיק, בהתבסס על ערך הנקוב של האג"ח. תשלומים מבוצעים בדרך כלל באופן קבוע בתדירות שונה עד למועד (למשל כל 3 או 6 חודשים), בהתאם לסוג האג"ח.

חלק מהאג"ח הממשלתיות הן אפס קופון, כלומר אינן משלמות ריבית. במקום זאת, הן נמכרות בהנחה בערך הנקוב שלהם, מה שמפצה על היעדר ריבית קבועה.

מחפש את האג"ח הנכון? השתמש בסורק האג"ח שלנו כדי להשוות חלופות.

לפעמים נקראות אג"ח זבל, אג"ח קונצרניות עם תשואה גבוהה מונפקות בדרך כלל על ידי חברות המתמודדות עם אתגרים פיננסיים. לחברות הללו יש דירוגי אשראי נמוכים יותר ומצב פיננסי חלש יותר, מה שהופך אותן להשקעות מסוכנות יותר. כדי לפצות על הסיכון הזה, הן מציעות ריביות קופון גבוהות יותר כדי למשוך משקיעים. סוחרים עשויים לקנות אג"ח אלו בתקווה לרווחי הון אם דירוג האשראי של המנפיק ישתפר.

ללא קשר לאסטרטגיה שלך, הימנע מכניסה עיוורת - תמיד ערוך מחקר מעמיק לפני השקעה.

הישאר מעודכן בעזרת זרם החדשות שלנו, ועקוב אחר רווחי חברות כדי לעקוב אחר שינויים פוטנציאליים בסיכון ובתשואה.

הערך הנקוב (נקרא גם ערך פנים או קרן) הוא הסכום שהחברה מתחייבת להחזיר כאשר האג"ח מגיעה ל־מועד הפדיון.

בשוק המשני, מחירי האג"ח יכולים להשתנות כאשר מונפקות אג"ח חדשות עם ריביות קופון שונות. לדוגמה, אם אתה מחזיק באג"ח קונצרנית עם ריבית קופון של 3% ומונפקות אג"ח חדשות שמציעות 3.5%, האג"ח שלך עשויה להיסחר במחיר נמוך יותר, מאחר שהיא מניבה פחות ריבית.

עם זאת, בעת הפדיון, שתי האג"ח ייפרעו באותו ערך נקוב — בלי קשר לאופן שבו מחירי השוק שלהן השתנו.

עקוב אחרי תשואות אג"ח קונצרניות כדי להישאר מעודכן בתנועות השוק.

אג"ח קונצרניות בדירוג השקעה נחשבות לאפשרות הבטוחה ביותר מבין סוגי האג"ח. זאת משום שהחברות המנפיקות נוקטות בפרקטיקות פיננסיות יציבות ומוכרות בזכות יציבותן. ההכרה הזו מגיעה מאחת משלוש סוכנויות הדירוג הגדולות — Moody's, Fitch Ratings ו־S&P Ratings. סוכנויות אלו משתמשות במערכות דירוג דומות הן לממשלות והן לחברות.

אג"ח בדירוג השקעה מציעות בדרך כלל ריביות קופון נמוכות יותר, אך האטרקטיביות שלהן טמונה באמינות. משקיעים רבים מעדיפים אותן בשל הסיכון הנמוך והסבירות הגבוהה יותר להחזר — בניגוד ל־אג"ח בתשואה גבוהה, שעלולות להיות תנודתיות יותר.

גלה עוד חברות בדירוג השקעה על ידי סינון שלהן ב־סורק האג"ח.

תאריך הפירעון הוא התאריך בו המנפיק חייב להחזיר את ערך הנקוב של איגרת חוב. זהו אחד הגורמים המרכזיים הקובעים את מחיר איגרת החוב, ועד לפדיון האיגרת, מחזיקי האג"ח מקבלים תשלומי ריבית (ריבית קופון).

אג"ח קונצרניות מקובצות בדרך כלל לפי מועד הפירעון:
- טווח קצר: 3 שנים או פחות
- טווח בינוני: 3-10 שנים
- טווח ארוך: 10 שנים ומעלה

אג"ח עם זמן פדיון ארוך יותר נוטות להיות מסוכנות יותר, מכיוון שהמחירים שלהן יכולים להשתנות לאורך זמן בשוק המשני עקב הנפקת אג"ח חדשות.

עיינו ברשימות שלנו של אג"ח קונצרניות לטווח קצר ו-אג"ח קונצרניות לטווח ארוך כדי להבין טוב יותר את שוק האג"ח.

רכישת אג"ח קונצרני היא תהליך פשוט, אך תזדקק לברוקר אמין שיעזור לך לגשת לשוק. לאחר שמצאת את הברוקראז' שמתאים לסגנון ולדרישות שלך, תוכל להמשיך ולפתוח שם חשבון. עיין ברשימת שותפי הברוקרים שלנו והתחל לסחור ישירות מתוך הגרפים שלך.

לפני ההשקעה, TradingView ממליצה בחום לקחת את הזמן כדי להבין את השוק. תוכל לבדוק את האסטרטגיה שלך באמצעות חשבון מסחר בנייר, ולהיעזר בסורק האג"ח שלנו כדי לגלות את הזדמנויות ההשקעה הטובות ביותר.

מחיר שוק הוא מה שאיגרות חוב קונצרניות נמכרות עבורו בשוק המשני. בהתאם לתנאים הכלכליים, דירוג האשראי של המנפיק ואיגרות חוב זמינות אחרות, הוא יכול להיות גבוה או נמוך מהערך הנקוב של האג"ח. במקרים כאלה, איגרות חוב נסחרות בהנחה או פרמיה.

אתה יכול למצוא את המחירים והתשואות של איגרות חוב שונות באמצעות סורק האג"ח שלנו.