איגרות חוב ארגוניות

אג״ח קונצרניות הן מכשירי חוב שמונפקים על ידי חברות כדי לגייס הון לפעילות העסקית שלהן. בניגוד למניות, הן מייצגות הלוואה — המשקיעים מלווים כסף, ובתמורה החברה מתחייבת לשלם ריבית קבועה ולהחזיר את מלוא הקרן ב־מועד הפדיון.

למרות שהן נושאות סיכון גבוה יותר מאג״ח ממשלתיות — בשל חוסר היציבות האפשרי או אורך החיים הקצר יותר של חברות — אג״ח קונצרניות נחשבות בדרך כלל לבטוחות יותר ממניות. למחזיקי אג״ח יש קדימות על פני בעלי מניות אם החברה נקלעת לקשיים פיננסיים.

השתמש בכלי סורק האג״ח שלנו כדי לגלות ולנתח אג״ח קונצרניות שמתאימות לאסטרטגיית ההשקעה שלך.

האג״ח הקונצרניות הטובות ביותר לרכישה הן אלו שמתאימות לסבילות הסיכון ולאסטרטגיית ההשקעה שלך.

אחד הגורמים שמשקיעים רבים לוקחים בחשבון הוא דירוג האשראי של המנפיק, הערכה של הסבירות שחברה מנפיקה תעמוד בהתחייבויות החוב שלה בזמן. סוכנויות דירוג האשראי המוערכות ביותר הן Moody's, Fitch Ratings ו־S&P Ratings.

משקיעים רבים מעדיפים גם תעודות סל להכנסה קבועה — הן הופכות השקעה באג״ח קונצרניות לנגישה יותר אם אינך מוכן להשקיע ישירות.

ניתן למצוא אג״ח נוספות בדירוג השקעה באמצעות כלי סורק האג״ח שלנו.

תשואות אג״ח קונצרניות הן התשואות על ההשקעה שבוצעה. קיימים ארבעה סוגים שונים של תשואות אג״ח קונצרניות.

- תשואה נוכחית מודדת את ההכנסה שאתה מקבל מהאג״ח ביחס למחיר השוק הנוכחי שלה. היא מחושבת על ידי חלוקת שיעור הקופון במחיר האג״ח

- תשואה לפדיון (YTM) היא שיעור התשואה הפנימי השנתי שמשקיע ירוויח אם הוא רוכש אג״ח במחיר השוק הנוכחי, מחזיק בה עד מועד הפדיון, ומקבל את כל תשלומי הקופון ואת הערך הנקוב במועד הפדיון

- תשואה שקולה לאג״ח (BEY) מחושבת על ידי הכפלת התשואה החצי־שנתית. היא משמשת לצורכי השוואה בלבד ואינה מרמזת על ניתוח מעמיק של התשואה הכוללת של אג״ח

- תשואה שנתית אפקטיבית (EAY) היא דרך לייצג את התשואה בפועל של אג״ח בהנחה שתשלומי הקופון מושקעים מחדש באותו שיעור כמו תשואת הקופון של האג״ח

שיעור אג״ח קונצרנית (שיעור קופון) הוא הריבית השנתית שמשלם המנפיק, בהתבסס על הערך הנקוב של האג״ח. התשלומים מבוצעים בדרך כלל באופן סדיר בתדירויות שונות עד מועד הפדיון (לדוגמה, כל 3 או 6 חודשים), בהתאם לסוג האג״ח.

חלק מאג״ח ממשלתיות הן אג״ח ללא קופון, כלומר הן אינן משלמות ריבית כלל. במקום זאת, הן נמכרות בהנחה ביחס לערך הנקוב שלהן, אשר מפצה על היעדר תשלומי ריבית שוטפים.

מחפש את האג״ח המתאימה? השתמש בכלי סורק האג״ח שלנו כדי להשוות בין חלופות.

לפעמים נקראות אג"ח זבל, אג"ח קונצרניות עם תשואה גבוהה מונפקות בדרך כלל על ידי חברות המתמודדות עם אתגרים פיננסיים. לחברות הללו יש דירוגי אשראי נמוכים יותר ומצב פיננסי חלש יותר, מה שהופך אותן להשקעות מסוכנות יותר. כדי לפצות על הסיכון הזה, הן מציעות ריביות קופון גבוהות יותר כדי למשוך משקיעים. סוחרים עשויים לקנות אג"ח אלו בתקווה לרווחי הון אם דירוג האשראי של המנפיק ישתפר.

ללא קשר לאסטרטגיה שלך, הימנע מכניסה עיוורת - תמיד ערוך מחקר מעמיק לפני השקעה.

הישאר מעודכן בעזרת זרם החדשות שלנו, ועקוב אחר רווחי חברות כדי לעקוב אחר שינויים פוטנציאליים בסיכון ובתשואה.

הערך הנקוב (המכונה גם ערך פנים או קרן) הוא הסכום שהחברה מתחייבת להחזיר כאשר האג״ח מגיעה ל־מועד הפדיון.

בשוק המשני, מחירי אג״ח יכולים להשתנות כאשר מונפקות אג״ח חדשות עם שיעורי קופון שונים. לדוגמה, אם אתה מחזיק אג״ח קונצרנית עם קופון של 3% ואג״ח חדשות מציעות 3.5%, האג״ח שלך עשויה להיסחר במחיר נמוך יותר מאחר שהיא מניבה ריבית נמוכה יותר.

עם זאת, במועד הפדיון, שתי האג״ח ייפרעו עדיין באותו ערך נקוב — ללא קשר לשינויים שחלו במחירי השוק שלהן.

עקוב אחר שיעורי אג״ח קונצרניות כדי להישאר מעודכן בתנועות השוק.

אג״ח קונצרניות בדירוג השקעה נחשבות לאפשרות הבטוחה ביותר מבין האג״ח. זאת משום שהחברות המנפיקות פועלות לפי נהלים פיננסיים חזקים ומוכרות בזכות היציבות שלהן. ההכרה הזו ניתנת על ידי אחת משלוש סוכנויות הדירוג הגדולות — Moody's, Fitch Ratings ו־S&P Ratings. סוכנויות אלו משתמשות במערכות דירוג דומות הן לממשלות והן לחברות.

אג״ח בדירוג השקעה מציעות בדרך כלל שיעורי קופון נמוכים יותר, אך האטרקטיביות שלהן טמונה באמינות. משקיעים מעדיפים אותן לעיתים קרובות בשל הסיכון המופחת והסבירות הגבוהה יותר להחזר — בניגוד ל־אג״ח בתשואה גבוהה, שיכולות להיות תנודתיות יותר.

גלה חברות נוספות בדירוג השקעה על ידי סינון שלהן בכלי סורק האג״ח שלנו.

מועד הפדיון הוא התאריך שבו המנפיק חייב להחזיר את הערך הנקוב של האג״ח. זהו אחד הגורמים המרכזיים שקובעים את מחיר האג״ח, ועד לפדיון האג״ח מחזיקי האג״ח מקבלים תשלומי ריבית (שיעור קופון).

אג״ח קונצרניות מקובצות בדרך כלל לפי מועד פדיון:
- טווח קצר: 3 שנים או פחות
- טווח בינוני: 3–10 שנים
- טווח ארוך: 10 שנים ויותר

אג״ח בעלות זמן ארוך יותר עד לפדיון נוטות להיות מסוכנות יותר, שכן מחירן יכול להשתנות לאורך הזמן בשוק המשני כתוצאה מהנפקת אג״ח חדשות.

עיין ברשימות שלנו של אג״ח קונצרניות לטווח קצר ושל אג״ח קונצרניות לטווח ארוך כדי להבין טוב יותר את שוק האג״ח.

רכישת אג״ח קונצרנית היא תהליך פשוט, אך תזדקק לברוקר אמין שיעזור לך לקבל גישה לשוק. לאחר שמצאת את בית ההשקעות שמתאים לסגנון ולדרישות שלך, תוכל להמשיך ולפתוח שם חשבון. עיין ב־רשימת שותפי הברוקרים שלנו והתחל לסחור ישירות מהגרפים שלך.

לפני ההשקעה, TradingView ממליצה בחום להקדיש זמן להבנת השוק. ניתן לבדוק את האסטרטגיה שלך באמצעות חשבון מסחר בנייר, ולהיעזר בכלי סורק האג״ח כדי לאתר את הזדמנויות ההשקעה הטובות ביותר.

מחיר שוק הוא המחיר שבו אג״ח קונצרנית נמכרת בשוק המשני. בהתאם לתנאים כלכליים, דירוג האשראי של המנפיק ואג״ח אחרות הזמינות בשוק, המחיר יכול להיות גבוה או נמוך מה־ערך הנקוב של האג״ח. במקרים כאלה, האג״ח נסחרות בהנחה או בפרמיה.

ניתן למצוא מחירים ותשואות של אג״ח שונות באמצעות כלי סורק האג״ח שלנו.