OPEN-SOURCE SCRIPT

Louis Bachelier's Random Walk

Several tests of market efficiency have been developed over the years. The very first test, constructed by Louis Bachelier in 1900, measured the probability of a number of consecutively positive or consecutively negative price changes, or “runs.”

The randomness of runs is rejected with 95 percent statistical confidence whenever the plotted value is greater than 0. The randomness of runs cannot be rejected if it's < 0.

כתב ויתור

המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.