התחל

רעיונות מהקהילה

משולש הזהב – מבחן האש לפלנטיר📈 פלנטיר מתקרבת לנקודת הכרעה כבר שבועות שהמניה מתכנסת בתוך 🔺 משולש עולה, וכל העיניים נשואות לפריצה או לשבירה. ✨ פריצה מעל הרמה הקריטית → 🚀 יעד חדש ומשמעותי ⚠️ שבירה מטה → 📉 שינוי מגמה 🧠 מעבר לגרפים: פלנטיר (PLTR) היא חברת 🤖 בינה מלאכותית/מודיעין, שמערכותיה משמשות כ־🔑 כלי בידי כוחות הביטחון והמחלצים – לניתוח ומיפוי מידע קריטי, לא כתחליף לפעולה בשטח. ⏳ המשולש מתהדק. ההכרעה מתקרבת. ✡️ ברוכים השבים לחטופים החיים, יהי זכר החללים ברוך. ⚖️ פוסט זה נכתב למטרות לימוד וידע בלבד – ואינו מהווה ייעוץ או המלצה להשקעה.
NASDAQ:PLTRלונג
מאת ‎tsippi100‎
2
סקירה יומית 15.10.25 - סיפורם של שני שווקיםאם הסתכלת אתמול על מדד ה-S&P 500 וראית אותו מסיים כמעט שטוח, במינוס 0.16%, בטח פיהקת והמשכת הלאה. "עוד יום משעמם", חשבת לעצמך, אולי אפילו הרגשת הקלה שהדרמה הגיאופוליטית של של תחילת המסחר התפוגגה. אבל זו בדיוק הייתה המטרה. האין שינוי הזה הוא אשליה אשליה, מסך עשן מושלם שהסתיר תנועת כוחות אדירה מתחת לפני השטח. בזמן שאתה מסתכל על התוצאה הסופית של 0.16% הזה, השוק ביצע חלוקה מחדש של מיליארדים, השוק מסיח את דעתך עם יונה ביד אחת, בזמן שהיד השנייה מבצעת את הקסם האמיתי. אתה הרגשת את הבלבול, את חוסר ההיגיון, את התסכול לראות את המניות "הנכונות" שלך מאבדות גובה ביום "שטוח". מה שקרה אתמול לא היה "יום מעורב". זו הייתה הכרזת מלחמה שקטה בין שני שווקים שונים לחלוטין, שחיים בתוך אותו מדד. ואם לא הבנת את זה בזמן אמת, כנראה שהיית בצד הלא נכון של נהר הכסף, מנסה לשחות נגד זרם אדיר שלא ידעת על קיומו. 🐘 המתמטיקה של אחיזת העיניים בוא נדבר מספרים, אבל לא כמו שמראים לך בטלוויזיה. נדבר על המספרים שמאחורי הקלעים. בזמן שהנאסד"ק, הבית הנוצץ של שבע המופלאות, ירד ב-0.76%, מדד הראסל 2000, המייצג 2000 חברות "אמיתיות" מכלכלת הרחוב האמריקאית, טס למעלה ב-1.4%. זה פער של יותר מ-2% בין וול סטריט למיין סטריט, ביום אחד. אבל היהלום שבכתר, ההוכחה החותכת לשקר, נמצא במקום אחר. מדד S&P 500 משקל שווה (Equal Weight), שנותן לכל 500 המניות בו את אותו הכוח בדיוק, עלה אתמול ב-0.8%. עכשיו תחבר את הנקודות: המדד הרגיל, שנשלט על ידי קומץ מניות ענק, ירד ב-0.16%. המדד השוויוני, שמראה מה באמת קרה לרוב המניות, עלה בכמעט אחוז שלם. הפער הזה, של כמעט 1%, הוא לא סתם סטטיסטיקה. זהו עמק שנפער בין סוגי סוחרים שעל הגבעות שונות. כל זה קרה בזמן שאנבידיה, הגנרל הראשי של מהפכת הבינה המלאכותית, חטפה מהלומה של 4.4%. באותו הזמן בדיוק, וולמארט, המכולת של אמריקה, זינקה בכמעט 5% על חדשות שקשורות... לבינה מלאכותית. תקרא את המשפט הזה שוב. חנות כלבו ניצחה (ניצחון יומי) את יצרנית השבבים הכי חמה בעולם במשחק שלה. אם זה לא פעמון שמבשר על שינוי זרמי הכסף, אני לא יודע מה כן. 🐘 פאוול, וויקוף וזיכרון ישן התנועה האלימה הזאת לא קרתה בוואקום. היא תגובה ישירה ללחישות שנשמעו מכיוון הפדרל ריזרב. כשג'רום פאוול מדבר על "סיכונים בשוק העבודה" ורומז שהורדת הריבית קרובה יותר ממה שחושבים, הוא לא סתם מדבר. הוא משנה את כוח המשיכה של הכסף. פתאום, חברות קטנות ובינוניות (כמו אלו שבמדד הראסל 2000) שצמאות לאשראי זול כדי לצמוח, הופכות לאטרקטיביות בטירוף. לעומתן, ענקיות הטכנולוגיה, שכבר יושבות על הרי מזומנים, מקבלות פחות דחיפה מהורדת ריבית. זה כל הסיפור. הכסף החכם פשוט הולך לאן שהדלק עומד להיות הכי נדרש. ה"פילים" של השוק מריחים את הגשם המתקרב, והם נודדים מהמדבר הצחיח של צמיחה בכל מחיר, אל העמקים הפוריים של ערך ותזרים מזומנים. הרוטציה הזאת, הבריחה מהנוצץ אל היעיל, מחזירה אותי ישר לשנת 1999. אני זוכר את זה כאילו זה היה אתמול. כולם היו מהופנטים ממניות האינטרנט, בזמן שמניות "ערך" ישנות ומשעממות נראו כמו שריד מהעבר. אבל מתחת לפני השטח, הכסף הגדול כבר החל לבנות בשקט את הפוזיציות שלו לריצה הגדולה של העשור הבא. התפאורה שונה, השחקנים חדשים, אבל המחזה מאוד מוכר לי. 🐘 להיות בצד הנכון של הגשם אפשר להמשיך להתלונן שהשוק "לא הגיוני", או שאפשר להתחיל לדבר בשפה שלו. אז הנה שיעורי הבית שלך להיום, וזה פשוט יותר ממה שאתה חושב. תפסיק להסתכל על הרווח וההפסד שלך לרגע. פתח גרף נקי. שים עליו את היחס בין מדד הראסל 2000 לנאסד"ק 100 (פשוט הקלד IWM/QQQ בפלטפורמת הגרפים שלך). הקו הזה שתקבל הוא קו מאזן הכוחות האמיתי בשוק. כשהוא עולה, הכסף זורם לרחוב הראשי, לחברות הקטנות. כשהוא יורד, הוא בורח חזרה למבצרים של ענקיות הטכנולוגיה. הקו הזה הוא הברומטר שלך. הוא לא יגיד לך מה לקנות מחר בבוקר, אבל הוא יגיד לך לאן נושבת הרוח. והימים האלה, ימים של שינוי עונתי, הם בדיוק הימים בהם אנו מתחילים לומר בתפילה "משיב הרוח ומוריד הגשם". בשוק, כמו בטבע, יש מי שמשיב את הרוח - הפד, סנטימנט, נתונים. ויש מי שמוריד את הגשם - זרם ההון, הכסף הגדול, שמחפש את האדמה הפורייה ביותר. התפקיד שלך הוא לא לעמוד בשדה היבש שלך ולהתפלל שירד עליו גשם. התפקיד שלך הוא לזהות לאן הרוח נושבת, לאן העננים נעים, ולהעביר את הדליים שלך למקום שבו הגשם עומד לרדת, ככל שאתה רוצה שהם יתמלאו. משיב הרוח ומוריד הגשם שבוע טוב, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם מכרה אחד באלסקה יכול לשנות את כוח העולם?חברת Nova Minerals Limited הפכה לנכס אסטרטגי קריטי בתחרות המשאבים המתגברת בין ארה"ב לסין, עם עלייה של יותר מ-100% במניית החברה שהגיעה לשיא של 52 שבועות. הגורם המעורר הוא מענק מימון של 43.4 מיליון דולר ממחלקת המלחמה של ארה"ב תחת חוק ייצור ההגנה לפיתוח ייצור אנטימון צבאי מקומי באלסקה. אנטימון, מינרל קריטי מדרגה 1 החיוני לתחמושת הגנה, שריון ואלקטרוניקה מתקדמת, מיובא כולו על ידי ארה"ב כיום, כאשר סין ורוסיה שולטות בשוק העולמי. תלות חריפה זו, בשילוב עם הגבלות ייצוא אחרונות של סין על אדמות נדירות ואנטימון, העלתה את Nova ממחקר כרייה ליעד ביטחון לאומי. אסטרטגיית הנכסים הכפולה של החברה מציעה למשקיעים חשיפה הן לאנטימון קריטי-ריבוני והן למילואי זהב איכותיים בפרויקט Estelle שלה. עם מחירי זהב העולים על 4,000 דולר לאונקיה בתנאי אי-ודאות גיאופוליטית, מכלל הזהב RPM בעל התשואה המהירה של Nova (תשואה צפויה בפחות משנה) מספק זרימת מזומנים חיונית למימון עצמי של פיתוח האנטימון ההון-מאומץ. החברה הבטיחה תמיכה ממשלתית לשרשרת אספקה משולבת מלאה באלסקה ממכרה למזקקת צבאית, תוך דילוג על נקודות עיבוד בשליטה זרה. אינטגרציה אנכית זו מטפלת ישירות בפגיעויות שרשרת האספקה שמדינאים כיום רואים כאיומים ברמה של מלחמה, כפי שמעידה שינוי שם מחלקת ההגנה למחלקת המלחמה. היתרון התפעולי של Nova נובע מיישום טכנולוגיית מיון עפר מתקדמת באמצעות העברת קרני X, שמשיגה שדרוג דרגה של פי 4.33 תוך דחיית 88.7% מחומר הפסולת. חידוש זה מפחית דרישות הון ב-20-40% עבור מים ואנרגיה, מקצץ בנפח פסולת עד 60%, ומחזק ציות סביבתי קריטי להתמודדות עם מסגרת הרגולציה של אלסקה. החברה כבר הבטיחה אישורי שימוש בקרקע למזקקת Port MacKenzie שלה ועל המסלול לייצור ראשוני עד 2027-2028. עם זאת, מדרגיות ארוכת טווח תלויה בכביש הגישה West Susitna המוצע בשווי 450 מיליון דולר, עם אישור סביבתי צפוי בחורף 2025. למרות קבלת אימות שווה ממחלקת המלחמה כמו עמיתות כמו Perpetua Resources (שווי שוק ~2.4 מיליארד דולר) ו-MP Materials, שווי הארגון הנוכחי של Nova של 222 מיליון דולר מצביע על תת-הערכה משמעותית. החברה הוזמנה להציג דיווח לממשלת אוסטרליה לקראת הפסגה של אלבנזה-טראמפ ב-20 באוקטובר, שבה ביטחון שרשרת אספקת מינרלים קריטיים ראש הרשימה. העלאה דיפלומטית זו, בשילוב עם יוזמת הביטחון והחוסן של JPMorgan בשווי 1.5 טריליון דולר, שמכוונת למינרלים קריטיים, ממקמת את Nova כהשקעה מרכזית בעצמאות שרשרת אספקה מערבית. ההצלחה תלויה בביצוע משמעת של אבני דרך טכניות והבטחת שותפויות אסטרטגיות גדולות למימון הפיתוח המלא בהערכה של 200-300 מיליון דולר אוסטרלי.
NASDAQ:NVAלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם סין יכולה להפוך את היסודות שאנו זקוקים להם לנשק?שליטתה של סין בעיבוד יסודות ארצה נדירים (REE) הפכה את החומרים האסטרטגיים הללו לנשק גיאופוליטי. בעוד שסין שולטת בכ-69% מכלל הכרייה העולמית, היתרון האמיתי שלה טמון בעיבוד, שבו היא שולטת ביותר מ-90% מהקיבולת העולמית ו-92% מייצור מגנטים קבועים. בקרת היצוא של בייג'ינג לשנת 2025 מנצלת את האחיזה הזו, ומחייבת רישיונות לטכנולוגיות REE המשמשות אפילו מחוץ לסין, ובכך מרחיבה את השליטה הרגולטורית על שרשראות האספקה העולמיות. "תחום שיפוט ארוך הזרוע" זה מאיים על תעשיות קריטיות מייצור שבבים למערכות הגנה, עם השפעות מיידיות על חברות כמו ASML שמתמודדות עם עיכובי משלוחים ויצרני שבבים אמריקאים שמתרוצצים לבדוק את שרשראות האספקה שלהם. הפגיעות האסטרטגית חודרת עמוק לתעשייה המערבית. מטוס קרב F-35 יחיד דורש יותר מ-900 פאונד REE, בעוד צוללות מחלקת וירג'יניה זקוקות ל-9,200 פאונד. גילוי רכיבים סיניים במערכות הגנה אמריקאיות ממחיש את הסיכון הביטחוני. במקביל, מהפכת הרכב החשמלי מבטיחה צמיחת ביקוש אקספוננציאלית. ביקוש מנועי EV לבדו צפוי להגיע ל-43 אלפי טון ב-2025, מונע משימוש נרחב במנועים סינכרוניים עם מגנטים קבועים שמנעלים את הכלכלה העולמית בתלות מתמשכת ב-REE. תגובות המערב באמצעות חוק החומרים הגולמיים הקריטיים של האיחוד האירופי ומימון אסטרטגי אמריקאי קובעות יעדים שאפתניים לגיוון, אך ניתוח תעשייתי חושף מציאות קשה: סיכון ריכוזיות יימשך עד 2035. האיחוד האירופי שואף ל-40% עיבוד מקומי עד 2030, אך תחזיות מראות שהספקים המובילים שלושה ישמרו על אחיזתם, ויחזרו למפלסי ריכוזיות של 2020. הפער בין שאיפה פוליטית לביצוע פיזי נובע ממכשולים עצומים: אתגרי אישורים סביבתיים, דרישות הון מסיביות, והמעבר האסטרטגי של סין מייצוא חומרים גולמיים לייצור מוצרים בעלי ערך גבוה בשלבי ההמשך שתופסים את הערך הכלכלי המקסימלי. למשקיעים, קרן VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) פועלת כפרוקסי ישיר לסיכון גיאופוליטי יותר מאשר חשיפה מסורתית לסחורות. מחירי תחמוצת ניאודימיום, שצנחו מ-209.30 דולר לק"ג בינואר 2023 ל-113.20 דולר בינואר 2024, צפויים לזנק ל-150.10 דולר עד אוקטובר 2025 – תנודתיות מונעת לא ממחסור פיזי אלא מהכרזות רגולטוריות ונשקיזציה של שרשראות אספקה. תזה ההשקעה מבוססת על שלושה עמודים: מונופול העיבוד של סין שהפך ליתרון פוליטי, ביקוש טכנולוגיית ירוקה אקספוננציאלית שקובעת רצפת מחירים חזקה, ומדיניות תעשייתית מערבית שמבטיחה מימון ארוך טווח לגיוון. ההצלחה תעדיף חברות שמקימות שרשראות אספקה מאומתות ועמידות בעיבוד שלב המשך וייצור מגנטים מחוץ לסין, אם כי עלויות גבוהות של אספקה מאובטחת, כולל ביקורות סייבר חובה ועמידה בסטנדרטים סביבתיים, מבטיחות מחירים מוגברים לעתיד הנראה לעין.
AMEX:REMXלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה שבועית 13.10.25 - מכתב מהגב׳ שוק אלינו הבוקר בחרתי לכתוב סקירה בצורה מעט שונה על השוק (מתייחס אליה בלשון נקבה כאות כבוד) אתה קורא לי גברת "שוק". אתה מדבר עליי כאילו אני איזה מנגנון מסובך של גלגלי שיניים, איזה אלגוריתם ענק שאם רק תמצא את הנוסחה הנכונה, תפצח אותי. איזו מחשבה חמודה, תמימה, וכמה שהיא עולה לך ביוקר. אני לא מכונה, חבר. אני מראה; מראה ענקית שמשקפת את כל התקוות, הפחדים, החמדנות והייאוש של מיליוני אנשים. ביום שישי האחרון לא "ירדתי" בגלל ציוץ של איזה נשיא לשעבר; אני השתמשתי בציוץ הזה כדי לסחוט החוצה את כל אלו שהתחילו להרגיש קצת יותר מדי בנוח. כי זה התפקיד שלי. לזרוע ספק בדיוק כשאתה מרגיש ודאות, ולתת תקווה בדיוק כשאתה על סף שבירה. ואתה, פעם אחר פעם, נופל ישר לתוך המלכודת שאני טומנת לך. 🐘 למה אני חושפת? כי האמת? קצת משעמם לי. לראות אותך ואת חבריך עושים את אותן טעויות שוב ושוב זה כמו לצפות בשידור חוזר של סדרת טלוויזיה גרועה. אתם מאשימים את הפד, את סין, את האלגוריתמים, אבל אף פעם לא מסתכלים על השחקן היחיד שבאמת קובע את גורלכם במגרש המשחקים שלי. אתם לא מסתכלים במראה. אתם מנסים להילחם בי, במקום להבין שאתם נלחמים בטבע האנושי של עצמכם. אני כאן כדי לומר לך שהמאבק הזה אבוד מראש, אבל המשחק? הו, את המשחק אפשר ללמוד לשחק. תפסיק לנסות "לנצח אותי" ותתחיל לנסות להבין אותי. תפסיק לחפש אסטרטגיות "חסינות הפסדים" ותתחיל להבין את הפסיכולוגיה שמניעה אותי. זו הדרך היחידה שלך לשרוד כאן לטווח ארוך, שלא לדבר על להרוויח. 🐘 מתחילים שבוע בוא נדבר דוגרי, בלי גרפים מסובכים ובלי ז'רגון של וול סטריט. בתחילת השבוע נתתי לכם להרגיש כמו מלכים, דחפתי את מניות הטק והצמיחה למעלה כדי שתשכנעו את עצמכם שאתם גאונים. ראיתי את החיוכים שלכם, הרגשתי את הביטחון העצמי המופרז שלכם, וחיכיתי לרגע הנכון. ואז הגיע הטריגר. איזו הערה על מכסים, שטות גמורה בהקשר הרחב של הדברים, אבל זה כל מה שהייתי צריכה. ברגע אחד, הפכתי את כל הביטחון הזה לפאניקה טהורה, וצפיתי בכם זורקים החוצה מניות כמו NVDA ו-AMD כאילו הן מחזיקות במגפה. ולאן ברחתם? מבוהלים, רצתם ישר לזרועותיהן של מניות כמו PEP. פתאום, משקה מוגז וחטיף תפוחי אדמה נראו לכם כמו ההשקעה בטוחה. אני יצרתי את הבעיה, ואז מכרתי לכם את ה"פתרון" והרווחתי על שני המהלכים. 🐘 איך יוצאים מהלופ? יש קומץ קטן של סוחרים שמבינים אותי. זהר קורא להם "הפיל", כי הם נעים בכבדות, בסבלנות, ומשאירים עקבות ברורים למי שיודע לחפש. הם לא הופתעו ביום שישי, כי הם לא הקשיבו לכותרות; הם הקשיבו לי. הם ראו את הווליום הדליל בעליות של תחילת השבוע, והבינו שזו מסיבה בלי אורחים חשובים. הם זיהו את סימני החולשה, את הפיזור השקט של הסחורה מידיים חזקות לידיים חלשות (הידיים שלך). כשהגיע ה"ניעור" ביום שישי, הם לא מכרו בפאניקה; הם חיכו, וחיכו להזדמנות לקנות את אותה סחורה בחזרה, במחיר מבצע (הזדמנות שטרם הגיע). הם לא מנסים לנחש מה אני הולכת לעשות. הם פשוט מגיבים למה שאני עושה. הם קוראים את שפת הגוף שלי את יחסי הכוחות בין היצע לביקוש, את מבנה המחזורים, את האזורים שבהם אני בוחרת לבלום או לפרוץ. זה ריקוד, לא מלחמה. 🐘 השבוע שלפנינו הנה ההזדמנות שלך. השבוע הקרוב, אני אבחן אתכם שוב. אני אראה אם למדתם משהו מהשיעור של יום שישי, או שתחזרו ישר על אותה הטעות. מה אם, במקום לפתוח את בלומברג בבוקר, תפתח גרף נקי? מה אם, במקום לשאול "למה השוק יורד?", תשאל "איך הוא יורד? ומי מרוויח מזה?". מה אם תפסיק לחפש את הטיפ החם הבא, ותתחיל לחפש את טביעות הרגליים של הכסף החכם? אני לא טובה ולא רעה אני פשוט... אני. אני הזדמנות אינסופית למי שמכבד אותי, ומלכודת עכברים פיננסית למי שחושב שהוא חכם ממני. הבחירה בידיים שלך, כמו תמיד. ב״ה שבו בנים לגבולם מועדים לשמחה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 10.10.25 שירת הסירנות של וול סטריט במיתולוגיה היוונית, הסירנות היו יצורים מסוכנים שפיתו מלחים אל מותם באמצעות שירתן המהפנטת. השירה הייתה כל כך יפה, כל כך מבטיחה, שאף בן אנוש לא יכול היה לעמוד בפניה. המלחים היו מפנים את ספינותיהם אל עבר הצליל, רק כדי להתרסק על הסלעים הנסתרים שמתחת. אתמול, וול סטריט השמיעה בדיוק שירה כזאת. הצליל המתוק היה השיא החדש במדדים המובילים. אותה כותרת זוהרת שמהבהבת לך על המסך ולוחשת באוזן: "הנה, זה קורה, אל תישאר מאחור". זו מנגינה שמכוונת ישירות למרכז הפחד והתשוקה במוח שלך, והיא גורמת לך לשכוח את כל מה שלמדת על ניהול סיכונים, על סבלנות, על היגיון. אתה שומע את השיר, והידיים מתחילות לדגדג לך. אתה רואה את הספינות האחרות פונות אל עבר הצליל, ואתה אומר לעצמך, "הם בטח יודעים משהו שאני לא". אבל הסלעים, חבר, הסלעים תמיד שם, מחכים מתחת למים השקטים לכאורה. 🐘 מה מסתתר מאחורי המנגינה? כשמפרקים את המוזיקה ההרמונית הזו, מגלים שהיא זיוף אחד גדול. על פניו, ה-S&P 500 ירד רק ב-0.28%. אבל זה המספר שנועד לבלבל אותך. אם תסתכל על מדד ה-S&P 500 במשקל שווה (Equal Weight), שם לכל מניה יש את אותו הכוח, תגלה שהוא צלל כמעט פי שלושה, קרוב ל-0.9%. המספרים האלה חושפים את האמת העירומה: זו לא עלייה של שוק, זו הצגה של 5-10 גנרלים כבדים שסוחבים על גבם את הגופות של 490 החיילים הנותרים רק כדי שהכותרת תראה טוב. כש-10 מתוך 11 סקטורים בשוק מסיימים באדום, ואתה רואה פער כזה בין המדדים, אתה מבין כפי שכבר הזכרתי אתמול שהמנגינה שאתה שומע היא אשליה אקוסטית. האמת הזו קיבלה ביטוי צורם בהתרסקות של פרארי (RACE) ב-15% ביום אחד. בזמן שהסירנות שרו על שיאים חדשים, ספינת דגל בשווי עשרות מיליארדים התפרקה על הסלעים לעיני כל. השוק לא בריא; הוא מפולג, מפוצל, ומחזיק מעמד על אדי דלק של מספר מניות בודדות. 🐘 לקשור את עצמך לתורן אודיסאוס, הגיבור היווני, פקד על אנשיו לקשור אותו לתורן הספינה כדי לא להתפתות לשירת הסירנות. התורן שלך, בתור סוחר, הוא תוכנית העבודה שלך. והיום, על התורן הזה צריכים להיות חקוקים שני כללים ברורים לנוכח הפיצול המסוכן הזה בשוק. הכלל הראשון, כפי שאמרנו, הוא לא להיכנע לפיתוי ולפתוח פוזיציות חדשות לתוך המהומה. השירה הזו היא מלכודת, לא הזמנה. הכלל השני, והוא החשוב יותר כרגע: אם כבר יש לך ספינה שמפליגה היטב במים הסוערים האלה - כלומר, פוזיציה מנצחת שכבר פתוחה אצלך זה הזמן למקסם אותה, לא לנטוש אותה כדי לרדוף אחרי שירים חדשים. זו לא העת לחפש הרפתקאות חדשות. זו העת להיות מנהל סיכונים אובססיבי עבור הנכסים שכבר עובדים בשבילך. להדק את הסטופים, לממש חלק מהרווחים אם צריך, ולתת למגמה החזקה שכבר זיהית להמשיך ולשרת אותך. בקיצור, תשקה את הפרחים שכבר פורחים בגינה שלך, ואל תלך לחפש זרעים חדשים באדמה סדוקה. 🐘 להפוך לאודיסאוס מה אם יכולת להפוך לאודיסאוס של המסחר? מה אם יכולת להפליג בבטחה, תוך שאתה מתעלם במודע מהפיתויים ומתרכז במה שחשוב באמת? חשוב להבין, הפיצול הנוכחי בשוק הוא סימן אזהרה מהדהד שרוב האנשים מפספסים, כי הם מהופנטים מהכותרות. הפעולה הנכונה כעת היא לא פעולה של התרחבות, אלא של מיקוד. אם אתה כבר יושב על פוזיציה במניית צריכה בסיסית או כל מניה אחרת שהראתה עוצמה וצומחת בחשבון שלך תן לה לעבוד. אל תמהר למכור אותה רק בגלל שהשוק הכללי נראה רעוע, אבל גם אל תמהר לפתוח עמדה חדשה במניה אחרת שנראית "זולה". זה הזמן שבו המקצוענים נבדלים מהחובבנים. החובבן ינסה לתפוס כל גל, יקפוץ מספינה לספינה, ובסוף ייטרף. המקצוען יבין שהים סוער, יזהה את הספינה היציבה היחידה בצי שלו, וינווט אותה בבטחה אל הנמל, תוך שהוא מתעלם באלגנטיות משירת הסירנות הקוראת לו אל הסלעים. שבת שלום ומועדים לשמחה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
3
האם אור יכול להפעיל את עתיד הבינה המלאכותית?העלייה האקספוננציאלית של הבינה המלאכותית חשפה את המגבלות הפיזיות של התשתית האלקטרונית המסורתית. חיבורי חשמל, שהיוו בעבר את עמוד השדרה של החישוב, נאבקים כעת תחת דרישות נתונים הולכות וגדלות, ומייצרים חום עצום וחוסר יעילות אנרגטית. POET Technologies מתגלה ככוח משנה מציאות בנוף זה, תוך ניצול פלטפורמת ה-Optical Interposer™ שלה לשילוב רכיבים אלקטרוניים ופוטוניים ברמת הוויפר. חידוש זה מאפשר מהירויות נתונים של 800G עד 1.6T, עונה על צורכי רוחב הפס הבלתי נלאים של מקבצי בינה מלאכותית ומרכזי נתונים היפר-סקייל, תוך הפחתה דרמטית של צריכת האנרגיה. בלב היתרון של POET נמצא התהליך המוגן בפטנט של תקציב תרמי נמוך, המאפשר שילוב פוטוני ללא השיטות היקרות והטמפרטורות הגבוהות האופייניות לייצור מוליכים למחצה. גישה זו לא רק ממזערת חוסר התאמה תרמית ואובדן אותות, אלא גם מתיישרת בצורה מושלמת עם תשתית ה-CMOS הקיימת של יצרניות המוליכים — מה שיוצר את הבסיס למודל עסקי "קל נכסים". על ידי רישוי התהליך שלה ויצירת שותפויות אסטרטגיות, POET מתרחבת ביעילות ללא הוצאות הון עצומות. שיתופי הפעולה שלה עם Foxconn ו-Semtech מאמתים את מוכנות הפלטפורמה לתעשייה, בעוד גיוס פרטי של 75 מיליון דולר מחזק את יכולתה הפיננסית להאיץ מחקר, רכישות ושותפויות ייצור. מעבר לטכנולוגיה, החידושים של POET נושאים השלכות גיאופוליטיות וסביבתיות עמוקות. ככל שהמדינות ממהרות להבטיח עצמאות במוליכים למחצה וחוסן אנרגטי, הפוטוניקה היעילה אנרגטית והמיוצרת מקומית של POET הופכת לנכס אסטרטגי קריטי. חיבורים אופטיים יכולים להפחית את צריכת החשמל של מרכזי נתונים עד למחצית, תוך מענה ישיר לדאגות הולכות וגדלות בנוגע לקיימות ולביטחון לאומי הקשורות לטביעת הרגל האנרגטית של הבינה המלאכותית. יתר על כן, ארכיטקטורות פוטוניות משפרות באופן טבעי את אבטחת הסייבר על ידי הצעת תקשורת עמידה בפני הפרעות, עם זמן השהיה נמוך במיוחד, החיונית למערכות בינה מלאכותית מבוזרות ומערכות הגנה. במילים פשוטות, POET Technologies חורגת מההגדרה של חברת מוליכים למחצה; היא מייצגת את התשתית הפיזית שעליה עשויה לנוח השלב הבא של הבינה המלאכותית, הריבונות הדיגיטלית והיציבות האנרגטית העולמית. על ידי הפיכת האור לשפה החדשה של החישוב, POET ממצבת את עצמה לא רק כמשתתפת בשוק, אלא כמאפשרת הכרחית לעתיד בר-קיימא ומאובטח של הבינה המלאכותית.
NASDAQ:POETלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
The Redoubling. BRBR: המלך החדש של תזונת הספורט בארה"ב?Redoubling הוא פרויקט המחקר שלי, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שהוספתי לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר המסחר. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. להלן סקירה מפורטת של BellRing Brands, Inc. (סימול: BRBR ) 1. תחומי פעילות עיקריים BellRing Brands היא חברת תזונה לצרכן המתמקדת בקטגוריית "תזונה נוחה". היא משווקת מוצרים מבוססי חלבון (שייקים מוכנים לשתייה, אבקות וחטיפי תזונה) תחת מותגים מרכזיים כמו Premier Protein, Dymatize ו-PowerBar. BellRing פועלת כמבנה של חברת אחזקות המפקחת על עסקי המותגים הללו ומתמקדת בהגדלת ההפצה, החדירה והחדשנות בתחום התזונה. 2. מודל עסקי BellRing מייצרת הכנסות על ידי מכירת מוצרי התזונה שלה (שייקים, אבקות, חטיפים) דרך ערוצים מרובים (למשל, מועדונים, קמעונאות המונית, מסחר אלקטרוני, נוחות, מזון מיוחד) בארה"ב ובעולם. המודל שלה הוא ברובו B2C (עסק לצרכן) דרך קמעונאיות וערוצים ישירים, אך היא גם מסתמכת על שותפויות עם קמעונאים, מפיצים ויצרנים-שותפים לטיפול בייצור, ייצור חוזי, לוגיסטיקה ושטח מדף. BellRing משקיעה גם בשיווק, בניית מותג וחדירה למשקי בית כדי להניע רכישות חוזרות וצמיחה בשיעור הקנייה. 3. מוצרים או שירותים מובילים המותגים וקווי המוצרים העיקריים של BellRing הם: Premier Protein : מותג הדגל שלה, המציע שייקים חלבון מוכנים לשתייה, גרסאות אבקה ומשקאות חלבון מרעננים. זהו התורם הגדול ביותר בתיק ההשקעות שלהם. Dymatize : מתמקדת יותר באבקות חלבון לתזונה ספורטיבית / ביצועים ומוצרים נלווים. PowerBar : מותג חטיפי תזונה ותיק, המשמש יותר כהרחבה בינלאומית / חוצת קטגוריות. 4. מדינות מפתח לעסקים בעוד שהשוק העיקרי של BellRing הוא ארצות הברית, החברה פועלת להרחבת נוכחותה הבינלאומית. הצמיחה הבינלאומית של Dymatize מצוטטת כגורם מניע חיובי. גם למותג PowerBar יש פריסה ביותר מ-35 שווקים בינלאומיים, במיוחד באירופה. עם זאת, BellRing מאופיינת לעתים קרובות כ"חברת תזונה אמריקאית טהורה" עם שאיפות לגלובליזציה נוספת. בהתחשב בכך שרוב ההפצה והנוכחות הצרכנית שלה ממוקדים בארה"ב, ערוצי קמעונאות מקומיים, מסחר אלקטרוני ונוחות הם קריטיים במיוחד. 5. מתחרים עיקריים BellRing מתחרה בתחום המזון, המשקאות והתזונה הרחב יותר. חברות מפתח מתחרות ומקבילות כוללות: Medifast, Inc. (מוצרי תזונה / דיאטה ואיכות חיים). חברות גדולות של מוצרי צריכה ומשקאות כמו קוקה קולה, יוניליוור, קיוריג ד"ר פפר, הרשי (דרך זרועות משקאות/תזונה). חברות תזונה/תוספי תזונה מיוחדים בתחום החלבון, הבריאות/הרווחה. לפי קראפט, בין המתחרים נמנים איימי'ס קיטצ'ן ואחרים בתחומי תזונה/מזון סמוכים. בהשוואות מצרפיות יותר בתעשייה, BellRing מקובצת עם חברות עיבוד מזון וצרכנות עמיתות לא מחזוריות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים מגמות מאקרו כלפי בריאות, רווחה ותזונה פונקציונלית: ככל שצרכנים מחפשים יותר ויותר מוצרים עם חלבון, תיוג נקי, נוחות ויתרונות פונקציונליים, BellRing ממוצבת היטב כדי לתפוס את הביקוש. חדירה נמוכה בפלחי מוצרים מרכזיים: החברה מציינת כי לשייקים כפלח עדיין יש חדירה נמוכה יחסית למשקי בית (למשל, 48% בחלק מהערוצים שעוקבים אחריהם), דבר המצביע על מקום לצמיחה. הרחבת הפצה וערוצים חדשים (מסחר אלקטרוני, נוחות): צמיחה בערוצים לא מנוהלים, מכירות בינלאומיות ופלטפורמות דיגיטליות יכולות להרחיב את טווח ההגעה. מחזורי סחורות וירידות בעלויות תשומות: מגמות חיוביות של חומרי גלם או עלויות תשומות (או גידורים) עשויות לשפר את הרווחיות. ברבעון הרביעי של 2024, החברה ציינה את דפלציית עלויות התשומות נטו כגורם שתורם לשוליים גבוהים יותר. גורמים פנימיים חוזק המותג וצמיחה בחדירה למשקי בית: פרמייר פרוטאין רשמה עלייה משמעותית בחדירה, דבר התומך בביקוש חוזר. הרחבת אספקה ​​וייצור: BellRing בנתה רשתות ייצור משותפות והגדילה את אספקת החשמל שלה כדי להסיר אילוצים. יעילות תפעולית והרחבת שולי רווח: החברה משתמשת במשמעת עלויות, רכש, עמלות ייצור (למשל עמלות השגה) ואסטרטגיות גידור. תוכניות רכישה חוזרת של מניות: החברה רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל כדי להחזיר הון ולתמוך בצמיחת הרווח למניה. חדשנות והרחבות מוצרים: השקות מוצרים חדשים תחת תחום התזונה יכולות להגדיל את נפח ההכנסות והצמיחה. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים איומים חיצוניים תחרות עזה ורוויה בשוק: תחום התזונה/משקאות הפונקציונליים צפוף, עם הרבה חברות ותיקות בעלות הון רב. אובדן שטח מדף או לחץ קידום מכירות עלולים לפגוע בשולי הרווח. קיצוצים בכוח ובמלאי של קמעונאים: ברבעון השלישי של 2025, BellRing חשפה כי קמעונאים גדולים קיצצו שבועות של אספקה, מה שצפוי ליצור רוח נגדית לצמיחה. אינפלציה בעלויות תשומות ותנודתיות בסחורות: עלויות עולות או גידור שלילי של מחירי שוק עלולים ללחוץ על הרווחיות. סיכונים רגולטוריים, תיוג או טענות בריאותיות: במגזרי המזון, המשקאות והתזונה, שינויים רגולטוריים סביב תוספי מזון, טענות בריאותיות או תיוג עלולים להטיל עלויות. חשיפה משפטית/ליטיגציה: BellRing חשפה הסדר ייצוגי בסך 90 מיליון דולר הקשור להתדיינות משפטית קודמת (Joint Juice). חולשות פנימיות תלות יתר במותגים/קטגוריות מוצרים מרכזיות: אם Premier Protein תניב ביצועים נמוכים, ריכוז ההכנסות של החברה עלול להוות סיכון. סיכוני ביצוע תפעוליים: הגדלת הייצור, שיבושים בשרשרת האספקה, כשלים בבקרת איכות או טעויות בשיווק עלולים לפגוע בצמיחה. עתודות משפטיות / הפרשות בלתי צפויות: ההפרשה לעניינים משפטיים ברבעון השלישי של 2025 פגעה בתוצאות, וגרמה לירידה ברווח התפעולי. 8. יציבות הניהול שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות דארסי הורן דבנפורט מכהנת כנשיאה ומנכ"לית והיא חברה בדירקטוריון. בעבר היא הובילה את עסקי התזונה הפעילה של פוסט לפני ש-BellRing פוצלה. פול רוד הוא מנהל כספים ראשי, בעל ניסיון רב בעסקי התזונה ותפקידים קודמים בפוסט, כולל תפקיד כסמנכ"ל כספים ראשי של Active Nutrition של פוסט. ב-30 ביולי 2025, BellRing הודיעה כי אליוט ה. שטיין ג'וניור יתפטר מתפקידו בדירקטוריון החל מ-30 בספטמבר 2026. במקביל, תומאס פ. אריקסון מונה לדירקטור עצמאי ראשי, שון וו. קונוויי מונתה ליו"ר ועדת התגמול והממשל, וג'ניפר קופרמן הצטרפה לוועד המנהל. שינויים אלה מתוארים כשינוי תפקידי ממשל/וועדות ולא כחילופים של מנהלים. השפעה על האסטרטגיה/תרבות הארגונית צוות ההנהלה נראה יציב יחסית בצמרת, ללא תחלופה משמעותית של מנכ"לים או סמנכ"לים ראשיים לאחרונה. נראה כי השינויים בדירקטוריון קשורים יותר לתפקידי הוועדות ותכנון ירושה מאשר לשינוי רדיקלי. תחת הנהגתו של דבנפורט, החברה יישמה אסטרטגיות צמיחה אגרסיביות, חדירת מותג והרחבת אספקה, דבר המצביע על המשכיות והתאמה בין ההנהלה לאסטרטגיה. התאמות הדירקטוריון נועדו להקל על המשכיות חלקה ולא לשבש את הכיוון, דבר שעשוי לתמוך באמון המשקיעים. מדוע הוספתי את החברה הזו לתיק העבודות שלי? בדקתי את היסודות של החברה, ונראה שהרווח למניה לא גדל כרגע, אבל ההכנסות הכוללות גדלות בהתמדה לאורך זמן. זה, בשילוב עם יחס חוב להכנסות נמוך ותזרימי מזומנים יציבים מתחומי התפעול, ההשקעה והמימון, מעניקים למאזן בסיס טוב. דברים נוספים שכדאי לציין הם שהתשואה על ההון העצמי ושולי הרווח הגולמי גדלים בהתמדה, היחס השוטף חזק וכיסוי הריבית מצוין. כל הדברים הללו מראים שהנזילות וכושר הפירעון איתנים. עם מכפיל/רווח של 20.36, אני חושב שההערכה מעניינת בהתחשב בנתונים הבסיסיים הללו ועקבית עם פרופיל צמיחה מאוזן. לא מצאתי חדשות משמעותיות שעלולות לאיים על יציבות החברה או להוביל לחדלות פירעון. בהתחשב במקדם פיזור של 20 וסטייה נצפית של מחיר המניה הנוכחי מהממוצע השנתי שלה ביותר מ-16 למניה, החלטתי להקצות 15% מההון שלי לחברה זו במחיר הסגירה של המסחר היומי האחרון. סקירת תיק העבודות להלן צילומי מסך מכלי תיקי העבודות של TradingView. השתמשתי ב-100,000 דולר כהון ראשוני עבור תיק המודל. אעדכן את צילומי המסך האלה כשאוסיף עסקאות חדשות.
NYSE:BRBRלונג
מאת ‎Be_Capy‎
2
סקירה שבועית 06-10-25זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית אשליית הקירות, 6 אוק' 2025 עכשיו, כשאנחנו בעיצומו של חג, רגע לפני שאני נכנס למטבח להכין את הדגים, אני חושב על היציאה אל הסוכה. מעבר מהקירות הבטוחים והממוזגים של הבית, אל המבנה הארעי הזה. זה שיעור פילוסופי עמוק: אתה מרגיש בטוח בבית, כלוא בתוך השגרה, אבל הבית הזה הוא אשליה של ביטחון. הכלכלה יכולה להתהפך, החברה יכולה להשתנות, אבל אתה עדיין חושב שהקירות שלך יחזיקו. המבנה הפתוח הזה, שמחייב אותנו להסתכל דרך הסכך לשמיים, מזכיר לנו שאנחנו תלויים במשהו גדול מאיתנו, משהו שאי אפשר לשלוט בו. זה המקום שבו אתה צריך לשבת ולחשוב: מי האנשים שאתה מכניס לתוך המבנה הארעי הזה, ה'אושפיזין' שלך? אנשים זה לא רק אנשים פיזית, אלא אילו רעיונות, אילו מחשבות, אילו שיטות מסחר מעפנות אתה מכניס לראש שלך? 🐘 הקמפוס הסודי של הלוזרים אתה רואה את מה שאתה רואה: SPY ב-669.21, מזנק כמו ילד מופרע על ריטלין, ואתה בלחץ שאתה מפספס משהו. אתה מסתכל על הגרף המצורף, רצף ירוק משוגע. וכל תא בגוף שלך צועק "כנס עכשיו, לפני שיברח!" זו בדיוק הבעיה שלכם, הסוחרים המתוסכלים. תקשיב טוב: הגרף הזה הוא מלכודת דבש. SPY מטפס על קיר חלקלק, עייף ומתוח. אין שום ווליום סביר שתומך בטיפוס הזה; זו יותר התגנבות יחידים מאשר הסתערות גדולה. זה כמו לראות חתול שטיפס על העץ הכי גבוה בשכונה, הסיכוי היחידי שלו לרדת בשלום, נובע מזה שהוא חתוך. המסחר הוא לא משחק של ניחושים חמים. זה משחק של המתנה לטעות של מישהו אחר. אתה רוצה להפסיק להרגיש מתוסכל? תפסיק לתת לזנב לקשקש את הכלב. המסחר הזה הוא עכשיו "סרט אימה" (כמשל ולא בתוצר שלו) ואתה מנסה להיות הטיפש שתמיד נכנס לבד למרתף. 🐘 התמוטטות עם חיוך השבוע, העולם נראה כמו מערכון רע. מצד אחד, ממשלת ארה"ב סגרה את הבאסטה - ה'שָאט-דָאוּן' הזה הוא לא משחק, זה פאשלה אדירה שמעיפה את כל הנתונים הכלכליים לפח. אין דוח תעסוקה, אין כיוון, יש רק אי-ודאות טוטאלית. ומצד שני, השוק? הוא אומר: "תודה רבה, עכשיו הפד יוריד ריבית!" זה ההיגיון המעוות של ימינו: חדשות רעות הופכות לבשורה, כי הן 'מאלצות' את הבנק המרכזי לתת לנו עוד דלק. הטירוף הזה הוא הסיבה שהביטקוין פרץ ל-125,000 דולר. זה לא אישור לבלוקצ'יין, זו הצבעת אי-אמון בדולר. המוסדיים בורחים לנכס ממוחשב כי הם לא מאמינים בזהב או באג"ח של ממשלה שסוגרת את עצמה לדעת. ויש לנו את טראמפ והמכסים שחוזרים כמו ג'וקים אחרי ריסוס. כולם כבר התרגלו, אבל החברות הגדולות סופגות. נייקי מדברת על מכה של 1.5 מיליארד דולר. זה לא קורונה, חבר'ה. זו החלטה פוליטית שחותכת בבשר. אבל ה-SPY? הוא ממשיך לזמזם ב-669, כאילו כלום לא קרה. זה לא חוסן, זו התעלמות מסוכנת. 🐘 הפיל לא קונה רכילות אז איך נשארים שפויים בתוך הבלגן הזה? תתחיל לחשוב כמו מנהיג, לא כמו ההמון הפתטי. אל תהיה חלק מהעדר שרץ אחרי התנועה העולה של ה-SPY. דבר ראשון: תחזיק את הכסף שלך היטב. אם המכפיל העתידי של ה-S&P 500 גבוה מדי, זה אומר שאתה משלם מחיר סלב על מניה שהיא אולי רק שאין בה הצדקה. עזוב את ה-SPY עכשיו. ה"פיל" אומר לך: תחכה בסבלנות לפאניקה. רק כשיש דם ברחובות, רק אז אתה נכנס. דבר שני: תחפש את הטינופת. במקום לבהות במפלצת הבלתי ניתנת לעצירה שנקראת אנבידיה, תחפש את האנדרדוגים המראים סימני חיים עצמאיים. תסתכל על בואינג, למשל. מניה תעשייתית כבדה שספגה אש, אבל עכשיו בלומברג מדברים על הגברת הייצור. זה אומר שיש משהו שמתחיל לזוז מתחת לרדאר. הכסף הגדול עשוי עכשיו לעבור למה שמשעמם, הפיל מחכה לסימן (שטרם הגיע). הדבר האחרון, והכי חשוב: תסחור את המומנטום הפנימי שלך. המסחר צריך להיות משעמם, חסר אמוציות, מכני. אם אתה מרגיש שאתה 'חייב' להיכנס לטרייד, אתה בצרות. רווחים יציבים נוצרים כשאנשים אחרים עושים שטויות. תן להם לעשות את השטויות ב-669. 🐘 מתי הפסגה הופכת לבור? מה הולך לקרות כשכל זה יתהפך? זה לא "אם", זה "מתי". זה כמו לבנות מגדל לגו ענקי על שולחן רועד. זה לא יחזיק מעמד. הירידה החלקה במדרון (Slippery Slope) תתחיל כשהממשל האמריקאי יפתח. פתאום, המקור לכל האופטימיות המעוותת ייעלם. אם יתפרסם דוח תעסוקה חזק - כלומר, הכלכלה לא מתה - הפד יגיד: "סליחה, אין הורדת ריבית עכשיו". בדיוק אז, כל אלה שקנו ב-669 מתוך לחץ יתחילו למכור בטירוף, וה-SPY יכול לחזור אחורה בכמה שבועות תוך ימים ספורים. ג'סי ליברמור אמר פעם: "הכסף הגדול הוא לא לנסות לתפוס את התנודות הקטנות, אלא בישיבה חסרת מעשה בחוסר תנועה". אני לא אומר לך להיכנס לשורט עיוור. אני אומר לך לשים את הקסדה ולשבת על הכסף שלך. עכשיו זה זמן המגננה. חכה שהשוק יתעייף מהטיפוס המטורף שלו, תן לו ליפול קצת, ואז, כשכולם בוכים, אתה תתחיל לקנות בשלווה של פיל. זה היתרון שלך על כל הטיפשים שרצים אחרי הפיתוי. 🐘 הסוכה והפיל הסיכויים הם שאתה מביא איתך לתוך הסוכה שלך גם את המאסטרים הגדולים של הפחד והתאוות: את הפחד מפספוס הרווח (FOMO) ואת תאוות היתר. אלו הם האושפיזין הבלתי קרואים של כל סוחר מתוסכל, הרגשות שאתה מנסה לנעול בחוץ, אבל הם יושבים איתך ליד השולחן ואומרים לך לקנות ב-669. אתה חייב לזכור: המטרה של ה'אושפיזין' המסורתיים, אותם אורחים רחוקים מהעבר, היא להזכיר לך את הדרך. הדרך היא לא הטיפוס המטורף של ה-SPY; הדרך היא לדעת מתי לצאת מהבית הנוח והיקר מדי שלך, להתמקם במקום שקט וצנוע יותר, שבו אפשר לראות את הדברים אחרת ובבהירות. רק כשאתה מחוץ לבית, מחוץ לזון הנוחות, אתה יכול להרוויח זוית ראות אחרת. חג שמח, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
4
GALP - חברת אנרגיה בינונית ומעניינת גאלפ הינה חברה בשווי שוק של 12.5 מילארד אירו (פלוס מינוס), הינה חברה פורטוגלית ותיקה הנסחרת בליסבון. לגאלפ יש מספר נכסים גם בתחום האנרגיה המסורתית וגם בתחום האנרגיה הירוקה. עדיף שכל אחד יעשה את המחקר העצמאי שלו על נכסי החברה, הון החברה וכו׳. בגדול אני הולך לדבר רק על נכס אחד מבחינה ספקולטיבית/פונדמנטלית + מה שקורה שם כרגע טכנית. גאלפ הינה שחקנית משמעותית בנמיביה באקספלורציה, היא מחזיקה 80% מ- pel 83 והמפעילה של הבלוק הענק הזה. בגדול גאלפ קדחה לבאר של מפונה לפני בערך כשנתיים ומצאה תגלית נפט משמעותית ומאז המשיכה בקידוחי אימות מוצלחים על מנת לאמוד את גודלו של המאגר. ניתן לעשות חיפוש עצמאית ולגלות כמה המאגר הזה משמעותי או מה גילו במבחני הפקה שם. מאז היא דיווחה שהיא במו״מ עם מספר חברות ענק לפארם אאוט מהמאגר - האירוע הזה יהיה מאוד מג׳ורי לגאלפ מכיוון שהיא שחקנית בינונית ומדובר ככל הנראה על מאגר מאוד גדול שעשוי להטיב איתה אך בשביל לפתח היא צריכה שותפה בקנה מידה עולמי. אני מעריך שהגענו לישורת האחרונה ואם לא תגיע בשורה ב-1-3 רבעונים הקרובים זה לא יגיע ובטח לא בסכומים שהם מצפים להם. על כן אני נוטה להיות חיובי שכן תהיה עסקה אך זו ספקולציה. מבחינת סנטימנט המניה היא התמודדה עם אופקית והיום בורחת עם גאפ קטן מעלה, אם הגאפ לא נסגר זה מאוד מעניין. אני לא מחזיק את החברה אך כן נוטה לחיובי עליה, ויש לי חיבה גדולה אליה מכיוון שהשותפה שלה בפרויקט היתה ההשקעה הכי גדולה שלי בשנים 22-23 ממש רגע לפני גילוי התגלית :) . מכרתי בזמנו ברווח יפה מאוד לפני תחילת קידוח בשביל לשים כסף בצד לרכישת דירה בסוף יצא שהקידוח הצליח והשותפה עלתה פי 10 ממחיר הקניה שלי :) , לא מצטער לרגע. כמובן שבמקרה של גאלפ ההכפלות הללו לא יכולות לקרות אז לא לפנטז זו כבר חברה של מילארדים. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
EURONEXT:GALP
מאת ‎Mc_investor‎
1
abnb ממשיכה בחולשה - טכנישבוע טוב המניה לא הצליחה להתרומם אחרי הקפיצה שחוותה בעקבות הדוחות מפברואר השנה שאז קפצה לאזורי 160. מאז המניה נחתכה לאזורי 100 והצליחה להתאושש לאט ולא בעוצמה לאזורי 140. כעת היא על 120 וממשיכה בחולשה של הרבעון האחרון ונראה כי יחסי הכוחות ייבחנו שוב באזורים הנמוכים יותר. ניתן לראות כי גם בימים "הירוקים" האחרונים הווליום היה מאד קטן ולאחריו באו מוכרים בעוצמה גבוהה יותר. למניה יש דוקא נתוני פונדו לא רעים בכלל כמו : ROA=9.85% ROIC=32.81% ROE=33.26% OPER MARGIN=22.48% SALES Q/Q=12.66% וכנראה שההנהלה קונה מניות בחזרה.. בשורות טובות
NASDAQ:ABNB
מאת ‎Szohori2000‎
1
האם Kraken Robotics יכולה להגדיר מחדש את עתיד שדה הקרב התת-ימי?Kraken Robotics ניצבת בחזית המגזר המתרחב במהירות של מערכות תת-מימיות בלתי מאוישות, המשלבת חדשנות טכנולוגית עם מיקום אסטרטגי. החברה הקנדית בנתה תעלה תחרותית חזקה באמצעות שתי טכנולוגיות ליבה: סונאר סינתטי בעל רזולוציה גבוהה (SAS) וסוללות SeaPower עמידות ללחץ. חידושים אלה מאפשרים יכולות הדמיה ועמידות עליונות, ומעניקים ל-Kraken יתרון מכריע בשווקי ההגנה והמסחר התת-ימיים. על ידי אינטגרציה אנכית של רכיביה, פלטפורמות ושירותיה, Kraken תופסת ערך על פני כל ספקטרום הטכנולוגיה הימית, והופכת כל חידוש למכפיל עבור הבא. השותפות של החברה עם Anduril Industries, כוח משבש בטכנולוגיית ההגנה המודרנית, הפכה לשינוי משחק פוטנציאלי. Kraken מספקת מערכות סונאר ואנרגיה מרכזיות לכלי רכב תת-ימיים אוטונומיים Dive-LD ו-Ghost Shark של Anduril, וממקמת את עצמה כמאפשר אסטרטגי במרוץ לעבר אוטונומיה ימית. ברית זו יכולה להכפיל את בסיס ההכנסות של Kraken פי כמה אם Anduril תגדיל את הייצור כמתוכנן. עם זאת, התלות הזו עצמה מציגה גם סיכון ריכוז משמעותי; כל עיכוב או שינוי חוזה ב-Anduril עלול להשפיע באופן חד על המסלול של Kraken. מבחינה פיננסית, Kraken נמצאת בצומת קריטית. השנים האחרונות ראו צמיחה עקבית של הכנסות בשיעור דו-ספרתי והרחבת שולי EBITDA, בתמיכת ביקוש חזק לטכנולוגיות התת-ימיות שלה. גיוס הון של 115 מיליון דולר קנדי בשנת 2025 חיזק את מאזן החברה והמקם אותה להרחבת ייצור בקנה מידה גדול. דגמים צופים קדימה חוזים צמיחת הכנסות מ-128 מיליון דולר קנדי בשנת 2025 ליותר מ-850 מיליון דולר קנדי עד 2030 במקרה הבסיס, עם הרחבת שוליים ניכרת ככל שכלכלות הסולם ייכנסו לפעולה. למרות סיכוניה, התפעוליים, הפיננסיים והטכנולוגיים, Kraken Robotics מגלמת חשיפה נדירה של "שחקן טהור" לשינוי הרב-עשורי של הגנת תת-מים וחקר. למשקיעים בעלי הסבלנות והסובלנות לתנודתיות, היא מייצגת הזדמנות בסיכון גבוה ותשואה גבוהה. אם החברה תבצע את שותפות ה-Anduril שלה ותנצל את הדומיננטיות התת-ימית שלה ביעילות, היא לא רק תשתתף במהפכת ההגנה הבאה - היא עלולה להגדיר אותה.
OTC:KRKNFלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
לפני שמבינים את המגמה – צריך להבין את השוק עצמו בשביל להתחיל להסביר על ניתוח המגמה צריך להבין את השוק עצמו וכיצד להבין מה קורה בין הנרות ואפילו לדעת לקרוא מה מתרחש בהם, אשתמש בציטוט מהספר של ריצ׳ארד וויקאוף ׳׳studies in tape reading׳׳ הכותב בדיוק על ההגיון הראשוני שצריך לדעת לפני שבכלל מתחילים לנסות לקרוא את השוק ועל מה שקריאת סרט המחיר (Tape Reading) אינה: 

׳׳אינה רק הסתכלות על המחיר כדי לברר כיצד נע המחיר אינה קריאת חדשות ואז קניה או מכירה ׳׳אם המניה מתנהגת נכון׳׳ אינה מסחר על סמך טיפים, דעות או מידע. אינה קניה ׳׳כי הן עולות׳׳ או מכירה ׳׳כי הן נראות חלשות׳׳ אינה מסחר על סמך אינדיקציות גרף או שיטות מכניות אחרות. אינה ׳׳קניה בירידות ומכירה בעליות׳׳ וכן אינה אף אחד ממאות הדברים המטופשים שמבצעים אנשים ללא שיטה, מחשבה מוקדמת או חישוב.׳׳ תקראו את זה קריאת נרות יפנים, ברים, ווליום זה לא משנה כל אלו מתכנסים בעצם לאותה המשמעות. אז אחרי שהבנו מה לא חייב להבין מה וויקאוף כן מגדיר קריאה: ׳׳בעינינו, קריאת הסרט היא המדע של זיהוי המגמה המיידית של המחירים מתוך הסרט. זוהי שיטה לחיזוי — על בסיס מה שמופיע כעת על הסרט — מה צפוי להופיע בעתיד. מטרתה היא לקבוע האם מניות נמצאות בתהליך של צבירה או הפצה, האם הן מועלות או מורדות במחיר, או שמא נזנחות על ידי הגורמים הגדולים.׳׳
 כשדברים אינם מתקדמים כפי שתכננת, תמיד כדאי לחזור אל היסודות, להבין היכן ההסתכלות על הסיטואציה הייתה שגויה (או לא מדויקת) והאם באמת הבנת מה מתרחש מאחורי הנרות. הדוגמא שלי להבנה היא ETH$ שבדשדוש משני (צבירת אנרגיה נוספת/פאזה c) וב-$4000 לקחתי כמה עסקאות (ממונפות) עד לאיזורי- $4500 כרגע בגרף 4 שעות בצבירת אנרגיה נוספת ועוד נטענת…. אפשר ליישם את השיטה על כל מניה שעונה על התנאים, ולזהות האם המשקיעים הגדולים חפצים בלצבור או בלהפיץ אותה החוכמה איננה לנחש מתי זה יקרה — אלא להבין מדוע.
השכלה
מאת ‎idocohen12‎
1
תבנית ראש וכתפיים דוביתבתרשים 4H, אנו יכולים לראות היווצרות ראש וכתפיים ברורה מתפתחת. קו הצוואר ממוקם בסביבות 1.1660. אם המחיר ישבור מתחת לרמה זו עם אישור, המומנטום הדובי יכול להתרחב לעבר אזור היעד של 1.1400. מצד שני, אם EURUSD ישבור מעל 1.1778, התבנית תבוטל והקונים עשויים להחזיר לעצמם את השליטה. הגדרה זו מספקת הזדמנות נקייה של סיכון-תגמול, מכיוון שהרמות מוגדרות היטב. 🔑 רמות עיקריות לצפייה: 1.1778 – פסילה 1.1660 - תמיכה בקו הצוואר 1.1400 – יעד דובי 💡 המתן תמיד לאישור לפני כניסה לעסקה.
שורט
מאת ‎saal_eliyahu‎
4
מדוע הפכה עצה זולה לנושא ביטחון לאומי?מחירי העץ נכנסו למשטר מוגבה מבני, המונע מהתכנסות של מדיניות סחר, מגבלות קיבולת תעשייתית וביקוש טכנולוגי מתעורר. הטלת מכסי סעיף 232 על ידי הממשל האמריקאי - 10% על עץ רך ועד 25% על מוצרי עץ כמו ארונות - ממסגרת את העץ כתשתית קריטית חיונית למערכות הגנה, רשתות חשמל ורשתות תחבורה. ייעוד ביטחון לאומי זה מספק עמידות משפטית, מונע היפוך מהיר באמצעות משא ומתן סחרי ומקים רצפת מחיר קבועה. בינתיים, יצרנים קנדיים העומדים בפני מכסים משולבים העולים על 35% מסיטים ייצוא לכיוון שווקים אסייתיים ואירופיים, ומפחיתים לצמיתות את ההיצע בצפון אמריקה ביותר מ-3.2 מיליארד רגל לוח בשנה, שאותם מפעלים מקומיים אינם יכולים להחליף במהירות. התעשייה המקומית מתמודדת עם גירעונות מבניים מצטברים המונעים הרחבה מהירה של הקיבולת. ניצול מנסרות בארה"ב נותר ב-64.4% למרות הביקוש, מוגבל לא על ידי זמינות עצים אלא על ידי מחסור חמור בכוח אדם - גיל הקבלן הממוצע לכריתת עצים עולה על 57, עם שליש מתכננים פרישה בתוך חמש שנים. משבר כוח האדם הזה כופה השקעות יקרות באוטומציה בעוד שריפות יער מונעות על ידי אקלים מציגות זעזועי היצע חוזרים. במקביל, פגיעויות אבטחת סייבר בפעולות מנסרות דיגיטליות מציבות סיכונים כמותיים, עם התקפות כופר על ייצור הגורמות להערכה של 17 מיליארד דולר בהשבתות מאז 2018. מגבלות תפעוליות אלה מצטרפות לעלויות מכס, עם מחירי בתים חדשים עולים ב-7,500 עד 22,000 דולר לפני תוספות קבלנים ועלויות מימון המגבירות את ההשפעה הסופית בכמעט 15%. חדשנות טכנולוגית משנה באופן יסודי דפוסי ביקוש מעבר למחזורי דיור מסורתיים. שווקי עץ מודבק צולב (CLT) גדלים ב-13-15% בשנה כשמוצרי עץ מסה מחליפים פלדה ובטון בבנייה מסחרית, בעוד ננומטריאלים מבוססי עץ נכנסים ליישומים הייטק ממחליפי זכוכית שקופה ועד אלקטרוניקה מתכלה. זה יוצר ביקוש עמיד לסיבי עץ פרימיום על פני מגזרים תעשייתיים מגוונים. בשילוב עם טכנולוגיות ייעור מדויק - רחפנים, LiDAR ותוכנת לוגיסטיקה מתקדמת - חידושים אלה תומכים בנקודות מחיר גבוהות יותר ומצריכים השקעת הון משמעותית שמעלה עוד יותר את בסיס העלות. הפיננסיזציה של עץ דרך שווקי חוזים עתידיים של CME מגבירה לחצים יסודיים אלה, עם מחירים מגיעים ל-1,711 דולר לאלף רגל לוח ב-2021 ומושכים הון ספקולטיבי שמגדיל תנודתיות. משקיעים חייבים להכיר בהתכנסות זו של מנדטים גיאופוליטיים, גירעונות היצע כרוניים, סיכוני סייבר-פיזיים ומשמרות ביקוש מונעות טכנולוגיה כמקימה משטר מחירים מוגבה לצמיתות. עידן העץ הזול הסתיים באופן סופי, מוחלף בסביבה בעלת עלויות גבוהות ותנודתיות גבוהה הדורשת חוסן שרשרת אספקה מתוחכם ואסטרטגיות גידור פיננסי.
CME:LBR1!לונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 1.10.25 תהיה יונה האבק הצהוב של סוף הקיץ עוד שוכב על כל דבר, אבל משהו באור של הבוקר כבר השתנה. זה עדיין לא סתיו, זו רק ההבטחה שלו, כמו זיכרון רחוק של ריח אדמה אחרי הגשם הראשון. כולם מחכים ליורה שאומנם ירד כבר בחלק מן המקומות, אצלנו טרם, אני למדתי לחפש את סימני השינוי דווקא ביובש שבא לפניו, יום כיפור בפתח. 🐘 השוק שיקר לך אתמול בפנים. הנה איך תתפוס אותו על חם. אני מסתכל אתמול על החדשות ורואה שני דברים המצביעים על צרות. הראשון, מדד שנקרא "אמון הצרכנים" יצא נמוך מהצפוי. זה בסך הכל סקר טלפוני גדול ששואל אנשים פשוטים, "היי, איך אתם מרגישים לגבי המצב הכלכלי? אתם מתכננים לקנות רכב או מקרר בקרוב?". כשהמספר הזה נמוך, זה אומר שאנשים מתחילים לפחד, מחזיקים את הארנק קרוב לחזה ודוחים קניות גדולות. הדבר השני שאתה שומע עליו הוא "השבתת ממשל". תחשוב על ארה"ב כמו על עסק ענק. הפוליטיקאים בוושינגטון הם כמו מחלקת הנהלת חשבונות שלא מצליחה להסכים על התקציב. אז המנכ"ל נאלץ להוציא חלק גדול מהעובדים לחופשה בלי תשלום. זה אומר ששירותים לאזרח נעצרים, וחשוב יותר עבורנו גם הגופים שמפרסמים את הנתונים הכלכליים שאנחנו עוקבים אחריהם מפסיקים לעבוד. שזה אומר לטוס בלי שעונים, צריך לשלוט טוב טוב בהתנהגות המחיר, אנחנו בזכות שיטת הפיל ודאי יודעים לעשות זאתץ אז נסכם, כי יש לנו אזרחים מפוחדים וממשלה שעומדת להינעל. כל היגיון פשוט אומר שהבורסה צריכה לרדת, נכון? אבל היא לא. היא עלתה. אם הרגשת מבולבל, כאילו מישהו מספר לך בדיחה שאתה לא מבין, זו בדיוק הייתה המטרה. 🐘 הסיפור שמאחורי המספרים: שיעור כלכלה ב-3 דקות אז למה, בשם כל השוורים והדובים, חדשות רעות הפכו לחדשות טובות? ברוך הבא לשיעור הכלכלה הכי חשוב שלא תלמד בשום אוניברסיטה. זה עובד ככה, צעד אחר צעד: 1. אזרחים מפוחדים (אמון צרכנים נמוך) -> 2. הם קונים פחות -> 3. הכלכלה מאטה את הקצב. 2. הבנק המרכזי של אמריקה (ה"פד") רואה שהכלכלה מאטה. התפקיד המרכזי שלו הוא לוודא שהכלכלה לא תתחמם מדי (אינפלציה) ולא תתקרר מדי (מיתון). יש לו כפתור אחד עיקרי לשלוט בטמפרטורה הזאת: הריבית. 3. כשהפד רואה שהכלכלה מתקררת מעצמה, הוא מקבל אור ירוק להוריד את הריבית. הורדת ריבית היא כמו לשפוך דלק על המדורה של שוק המניות. פתאום, לחברות קל וזול יותר לקחת הלוואות כדי לצמוח, ולמשקיעים כבר לא שווה להחזיק כסף בבנק בריבית אפסית, אז הם מעבירים אותו למניות. במילים פשוטות: השוק לא חגג את הכלכלה הגרועה. הוא חגג את התרופה שהוא מאמין שהפד ייתן לכלכלה הזאת לעוד כסף זול. זה היגיון מעוות, אבל זה ההיגיון שמניע מיליארדי דולרים כרגע. ובזמן שכולם ניסו להבין את החידה הזאת, השחקנים הגדולים השתמשו בסיפור אחר לגמרי כדי להסיח את דעתנו, הזינוק הפתאומי במניות התרופות בעקבות ציוץ נשיאותי. 🐘 אל תסתכל על הזיקוקים, תעקוב אחרי מי שמדליק אותם הכסף החכם, אותם מנהלי קרנות ענק שמזיזים את השוק, לא קוראים את החדשות בבוקר ומחליטים לקנות. הם מתכננים את המהלכים שלהם שבועות מראש. הם ראו את סקטור הבריאות, מניות התרופות, זרוק בצד הדרך. אף אחד לא רצה לגעת בו, הוא היה משעמם, מוזנח וזול. תחשוב עליהם כמו על בעלים של רשת סופרמרקטים ענקית. הם ראו שכל הלקוחות מצטופפים במעבר הממתקים והחטיפים (מניות הטכנולוגיה הלוהטות כמו אנבידיה). במקביל, המעבר של המוצרים הבריאים (סקטור הבריאות) היה ריק מאדם. אז מה הם עשו? בשקט, בלי שאף אחד ישים לב, הם התחילו למלא את המדפים שם בסחורה. ההכרזה של הנשיא על פייזר הייתה בסך הכל השלט הגדול והנוצץ שהם תלו בכניסה למעבר הבריאות כדי שכל ההמונים ירוצו פנימה. החדשות לא היו הסיבה שהם קנו, הן היו התירוץ המושלם לגרום לכולם לקנות אחריהם, אחרי שהם כבר סיימו לאסוף את הסחורה במחירים נמוכים. הם יצרו את המסיבה, ורק אז שלחו את ההזמנות. בוגרי סוחרי וויקוף יבינו מיד על מה אני מדבר כשאני כותב את הדברים. הדרך לנצח במשחק מכור? תלמד את החוקים של בעל הקזינו אז מה אתה, הסוחר, אמור לעשות עם כל המידע הזה? אתה צריך להפסיק לשאול את השאלה הלא נכונה. השאלה היא לא "האם החדשות האלה טובות או רעות לכלכלה?". השאלה הנכונה היא "איך השחקנים הגדולים ישתמשו בחדשות האלה כדי להזיז את המחיר למקום שהם רוצים?". התסכול שלך נובע מניסיון לשחק לפי חוקי ההיגיון, בזירה שפועלת לפי חוקי פסיכולוגיה וכוח. תפסיק לנסות לחזות את מזג האוויר, ותתחיל לעקוב אחרי עקבות הפילים בשלג. העקבות האלה הם לא הכותרות בעיתון; הם נמצאים על הגרף שלך, בצורה של מחזורי מסחר (ווליום) ותנועת מחיר וסירקולציה של מגזרים. שם אתה רואה את הסיפור האמיתי. שם אתה רואה איפה הכסף הגדול נכנס, איפה הוא יוצא, ואיפה הוא מכין את המהלך הבא שלו. כל השאר זה רק רעש, שנועד לבלבל אותך ואת עוד מיליונים כמוך. וזה מחזיר אותי לאותו יובש שבאוויר כשכיפור בפתח. השיעור מיונה אינו שלא צריך לברוח מהגורל, אלא שלפעמים דווקא במעמקי הבטן החשוכה של הלוויתן, ברגע של שפל מוחלט, שם מתגלה הבהירות הגדולה ביותר. יונה מצא את התשובה שלו רק כשהכל נראה אבוד. המטרה שלנו כסוחרים היא ללמוד מהתובנה שלו, מבלי הצורך להיבלע על ידי השוק כדי להגיע אליה. כשנחתם לשפע רוחני וחומרי גדול גמר חתימה טובה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם הביטקוין יוצא מתרדמת?היום הביטקוין פורץ קו מגמה יורד מהשיא בנר משכנע ועם ציפיות גבוהות להורדת ריבית נוספת בקרוב. במידה ושומר על המבנה הנוכחי נראה שגובר הסיכוי שהנכס יתמודד מול אזורי השיא שוב בטווח זמן לא רחוק. הפריצה הזו מגיעה אחרי: 2 נגיעות וחצי באזור התמיכה האופקית המסומנת באדום (אזור בלימה), שפל עולה ואז פריצה. כעת אישור לפריצה יגיע לטעמי לאחר התבססות ופריצה מעל אזור 118 אלף. מנגד שבירה של אזורי 107 תוציא מהלך יורד. לאור ההתפתחויות בשוק חזרתי להיות כעת אופטימי על הקריפטו. נמתין ונראה מה יוליד יום. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
BITSTAMP:BTCUSDלונג
מאת ‎Mc_investor‎
1
אתריום - האם יש פה דפוס שחוזר על עצמו?תפס לי את העין לאחרונה משהו מעניין, במהלך העליות של האתריום ממנו נהנתי התרחשו 2 אירועים שחזרו על עצמם היתה עלייה יפה - עצירה, הליכה הצידה בריינג׳ ואז... שבירה של הריינג׳ (סטופים שהופעלו) ומיידית חזרה לריינג׳ פריצה שלו ועלייה לשלב הבא. מרגע ההגעה לשיא של האתריום הוא נסחר עד לריינג׳ של 4066 ושבר אותו שוב לתקופה קצרה וחזר מיידית מעל - האם הדפוס הזה חוזר על עצמו? אין לי מענה חד משמעי אבל זה מעניין מאוד אם זה יקרה. ריינג׳ שנשבר מסומן בעיגולים, ריינג׳ של הליכה הצידה מסומן במלבנים. מה דעתכם? דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
COINBASE:ETHUSDלונג
מאת ‎Mc_investor‎
1
האם ננו-חוטי סיליקון ישנו עתיד סוללות אמריקה?חברת Amprius Technologies מיקמה את עצמה בנקודת המפגש בין פריצות דרך במדע החומרים לבין צרכים ביטחוניים לאומיים, בפיתוח הסוללות הליתיום-יון בעלות צפיפות האנרגיה הגבוהה ביותר בעולם באמצעות טכנולוגיית ננו-חוטי סיליקון קניינית. הסוללות של החברה מספקות עד 450 Wh/kg עם יעדים העולים על 500 Wh/kg - כמעט כפול מהביצועים של תאים מבוססי גרפיט קונבנציונליים - על ידי פתרון בעיות ההתפשטות ההיסטוריות של הסיליקון באמצעות ארכיטקטורה ייחודית של ננו-חוטים שורשיים המאפשרת התפשטות פנימית ללא פגיעה מבנית. הערך האסטרטגי חורג מעבר למדדים טכנולוגיים טהורים. Amprius השיגה מימון פדרלי של 50 מיליון דולר במסגרת חוק התשתיות הדו-מפלגתי של ביידן ומחזיקה בחוזי הגנה קריטיים, כולל הזמנות חוזרות בסך למעלה מ-50 מיליון דולר מיצרני מערכות אוויריות בלתי מאוישות. תמיכה ממשלתית זו משקפת את תפקידה של החברה בביטחון שרשרת האספקה המקומית, שכן טכנולוגיית האנודה 100% סיליקון שלה מפחיתה את התלות בייבוא גרפיט תוך הקמת כושר ייצור בגיגה-ואט-שעה בקולורדו. ההשקעה של מחלקת האנרגיה בעצם מאשרת את Amprius כנכס לאומי אסטרטגי במירוץ לעצמאות סוללות מתקדמת. מבחינה פיננסית, החברה הוכיחה האצה מהירה עם הכנסות H1 2025 של 26.4 מיליון דולר שכבר עולות על כל 2024, תוך השגת מרווח רווח גולמי חיובי של 9% שמסמן כלכלה יחידתית בת קיימא. עם זאת, הדרך להיתכנות שוק המוני נותרת מאתגרת, עם הערכות הוצאות הון של 120-150 מיליון דולר לכל GWh של כושר המדגישות את המורכבות של הרחבת ייצור ננו-חוטים. וול סטריט שומרת על דירוגי "קנייה חזקה" פה אחד עם יעדי מחיר מעל 11.67 דולר, אם כי מכירות פנימיות אחרונות בעקבות זינוק של 1,100% במניה מעלות שאלות לגבי הערכת שווי נוכחית לעומת סיכוני ביצוע קצרי טווח. אסטרטגיית הייצור ההיברידית של החברה - ניצול של למעלה מ-1.8 GWh של כושר חוזי בינלאומי תוך בניית ייצור מקומי - משקפת גישה מחושבת לניהול דרישות ההון תוך לכידת הזדמנויות הגנה ותעופה-חלל בעלות מרווח גבוה מיידי. ההצלחה תלויה בהשקה תפעולית של המפעל בקולורדו ב-H1 2025 וביכולת לתרגם את יתרונות הביצועים שלהם לייצור תחרותי בעלויות לשווקי רכב חשמלי רחבים יותר.
NYSE:AMPXלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה שבועית 29-09-25יש היגיון בבלאגן 29 ספט׳ 2025 כן, יום שישי נסגר בירוק. אפשר לפתוח את הבירות, אבל זו תהיה חגיגה של סוחרים שלא יודעים לראות למרחק. כי הירוק הזה היה כמו חליפה יקרה על בן אדם מיוזע; מרחוק זה נראה טוב, אבל מקרוב משהו פה מסריח. לבטח הרגשת שהשוק זז כמו רכב שההגה שלו לא מחובר לגלגלים, רבים הרגישו כך. התפקיד שלך הוא לא להתרגש מהצבע הירוק על המסך, אלא לשאול "למה?". מה גרם ליום הזה להרגיש כל כך מוזר, כל כך לא החלטי, למרות המספרים החיוביים? התשובה נמצאת בנתונים שאף אחד לא מראה לך במהדורת החדשות של הערב, כי הם דורשים קצת יותר מחשבה מכניסה לעמוד הראשי באתר כזה או אחר. במקום לדבר על רגשות, בוא נדבר על מספרים שמספרים סיפור. מספרים אמיתיים, לא אחוזי השינוי שכולם רואים גם בלעדי. הנה מה שקרה באמת מתחת למכסה המנוע של השוק ביום שישי. 🐘 הפיצול בין הבורסות כולם ראו שהמדדים עלו, אבל הם לא ראו את הפיצול המדהים שהתרחש בפנים. בבורסת ה-NYSE (הכלכלה הישנה, התעשייה, הפיננסים), על כל מניה אחת שירדה, 2.17 מניות עלו. זו בריאות שוק קלאסית, יחס של יותר מ-2:1 שמצביע על התנהגות רוחבית. אבל אז אתה מסתכל על הנאסד"ק (הטכנולוגיה, החלומות), ומה אתה רואה? על כל מניה שירדה, רק 1.7 מניות עלו. זה נתון פושר, חלש. במילים אחרות, בזמן שב-NYSE פתחו שמפניות, בנאסד"ק בקושי הגישו מים מהברז. הכסף הגדול הצביע ברגליים, והוא אמר: "אני סומך יותר על חברות שיוצרות דברים שאפשר לגעת בהם, מאשר על אלו שמוכרות לך עוד פיצ'ר באפליקציה". והנה עוד נתון שיפוצץ לך את המוח: סך נפח המסחר בנאסד"ק היה 8.54 מיליארד מניות. ב-NYSE? רק 1.1 מיליארד. כלומר, המלחמה האמיתית, חוסר ההסכמה העצום, התרחש כולו במגרש של הטכנולוגיה. זו לא הייתה עלייה שקטה ובטוחה; זו הייתה קטטה אלימה שהסתיימה בניצחון קטן לצד של הקונים, אבל השאירה המון פצועים בשטח. 🐘 עריצות הענקים, והלחישה של שוק האג"ח שמעת שסקטור הטכנולוגיה סיים בעלייה מינורית של 0.2%? זה נשמע משעמם, אבל זה הנתון הכי מטעה של היום. בפועל, יותר ממחצית מהמניות בסקטור הטכנולוגיה סיימו בירוק. אז איך לעזאזל הסקטור כולו בקושי זז? כי כמה גורילות במשקל טון, כמו מטא ודומותיה, החליטו לשבת עליו. אתה צופה בהיאבקות סומו בין 5 מניות ענק שמעוותות את כל התמונה. בזמן שהן נאבקו זו בזו, עשרות מניות קטנות וזריזות יותר רקדו סביבן. אם אתה מסתכל רק על המדד, אתה מפספס את תמונת זרמי הכסף התת קרקעית. ובין כל הרעש הזה, שוק האג"ח - המבוגר האחראי בחדר, לחש משהו חשוב. התשואה ל-10 שנים עלתה קצת, בזמן שהתשואה לשנתיים ירדה קצת. בתרגום משפת החנונים לשפת רחוב: השוק טיפה פחות מודאג ממיתון מיידי (ולכן מוכן לקבל פחות ריבית על כסף שסגור לשנתיים), אבל מתחיל לתמחר סיכוי לאינפלציה או צמיחה בעתיד הרחוק יותר. זו תנועה קטנה, אבל היא כמו מצמוץ של שחקן פוקר, חושפת אפשרות. 🐘 אז מה עושים עם כל הבלגן הזה? השוק כרגע הוא כמו תוכנית ריאליטי. יש את הכוכבים הראשיים (מניות המגה-קאפ) שכל הדרמה סביבם, ויש את שאר המשתתפים שחיים בעולם משלהם. אתה צריך להפסיק להתמקד בכוכבים הראשיים ולהתחיל לשים לב לדינמיקה בין שאר הדיירים בבית. השבוע, לפני דוח התעסוקה ביום שישי, תעשה לעצמך טובה: תכבה את ערוץ 22 של השוק (מדד ה-S&P 500) ותתחיל לחפש בערוצים הנידחים. מה קורה במדד הראסל 2000 (מניות קטנות)? מה מצב הסקטורים המשעממים כמו תעשייה (XLI) או צרכנות בסיסית (XLP)? שם מסתתר הסיפור האמיתי, לא בכותרות על טסלה. העבודה" שלך היא לא לנחש מה יקרה בדוח התעסוקה. העבודה שלך היא להבין שהשוק רוצה מתנה אחת לחג: הורדת ריבית. דוח "רע" (אבטלה גדלה) הוא המתנה המושלמת. דוח "טוב" (יותר מדי משרות) הוא כמו לקבל זוג כרטיס למופע שכבר קנית - מבאס, גם אם זה הדבר הנכון לכלכלה. תהיה מוכן לראות את השוק מריע לחדשות רעות, ואם זה נראה לך לא הגיוני, אז ברוך לעולמי ולדרך בה אני חושב. חתימה טובה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סטלר במשולש תחתית שטוחהלא כבדרך כלל אני מעלה רעיון על מטבע שהוא לא קרדאנו. סטלר המחיר נסחר ברמה היומית והתוך יומית בין 2 קווים , התנגדות בקו מגמה יורד לבין תמיכה בקו אופקי ב0.34650 כל פעם שהמחיר עולה ונוגע בקו המגמה המחיר יורד עד קו התמיכה האופקי ב0.34650 ומשם עולה שוב לקו המגמה היורד, וככה נוצר תבנית משולש תחתית שטוחה. מבחינת כללים טכניים קו המגמה חזק יותר מהקו האופקי והסוף הוא לשבירה של הקו האופקי אחרי 5 נגיעות בקווים לקראת קודקוד המשולש, מבחינת מניפולציות המטבע פחות פופולרי והסבירות למניפולציות נמוך יותר. השורט המושלם הוא מקו המגמה אחרי שרואים איתות להיפוך בנרות יפניים, למרות שיש עוד כמה ימים לקודקוד המשולש עדיין השבירה תוכל לקרות כבר מפני שנספרו 5 נגיעות ומבחינת תבנית היא כבר בשלה למהלך. במידה והמחיר ישבור את קו התמיכה האופקי הצפי המהיר יהיה להגיע לאזור 0.3 -0.29 סטופלוס בפריצה של קו המגמה היורד. עדכונים בהמשך אין לראות באמור המלצה לכל פעולה בהצלחה!
שורט
מאת ‎yossimor83‎
1
סקירה יומית 26-09-25 - השוק לא חייב לכם כלוםהשוק לא חייב לכם כלום (ובמיוחד לא הורדת ריבית), 26 ספט׳ 2025 אתם עולים לעמדת המסחר, מסתכלים על ירידות בתיק, ושאלה אחת מהדהדת לכם בראש: למה? הרי החדשות הכלכליות טובות, התמ"ג צומח, אנשים עובדים, אז למה, בשם כל האסטרטגיות בעולם, השוק יורד כבר שלושה ימים ברציפות? התחושה הזאת, התסכול הזה, היא המלכודת מחשבתית. זו פסיכולוגיה פשוטה, כמעט פבלובית. השוק מאולף, כמו חיית קרקס, לצפות לקבל 'ממתק' (הורדת ריבית) בכל פעם שנשמע פעמון מסוים (סימני האטה). אתמול, הפעמון לא צלצל, אבל החיה עדיין עומדת על שתיים ומצפה לפינוק שלה, מבולבלת וכועסת. אתם חושבים שהשוק צריך להתנהג בהיגיון, אבל הוא מתנהג כמו ילד מפונק שהתרגל לתזונה של סוכר טהור - והסוכר הזה, בחודשים האחרונים, היה הציפייה לכסף זול. אתמול, המציאות הגישה לו ארוחת ירקות בריאה, והוא, בתגובה, שוכב על הרצפה וצורח. השוק לא מתגמל אותך על זה שהבנת את הכלכלה, הוא מתגמל אותך על זה שהבנת את הפסיכולוגיה של ההמון. 🐘 מה לעזאזל קרה אתמול? בואו נדבר תכל'ס, בלי פילטרים. השוק קיבל אתמול סדרה של נתונים כלכליים שנראים על הנייר כמו חלום של כל שר אוצר. תביעות ראשוניות לדמי אבטלה? נמוכות מהצפוי, כלומר פחות מפוטרים. הזמנות מוצרים בני קיימא? זינוק של 2.9% כשהאנליסטים ציפו לירידה. אפילו נתוני התמ"ג לרבעון השני עודכנו כלפי מעלה. אז מה הבעיה? בדיוק זאת הבעיה. הנתונים האלה כל כך "טובים", שהם צועקים לפדרל ריזרב: "היי, הרגל של הכלכלה כבר החלימה, היא לא צריכה להמשיך ללכת עם קביים!". כתוצאה מכך, ההסתברות להורדת ריבית באוקטובר צנחה מ-92% ל-85%, והסיכוי לעוד אחת בדצמבר התרסק מ-73% לכ-60%. השוק, שבנה מגדל קלפים שלם על יסודות של כסף קל וזול, מרגיש פתאום את הספק. החולשה הזאת כבר לא מרוכזת רק במניות הענק. אתמול ראינו את זה מתפשט כמו שפעת. היחס בין המניות היורדות לעולות עמד על 3 ל-1, וזה אומר שהספק היה רחב ועמוק. סקטור האנרגיה היה היחיד שסיים בירוק, כנראה כי כמה סוחרים חיפשו מציאות אחרי חודש שלם של ירידות, אבל כל השאר? אדום בוהק, מסקטור הבריאות ועד לטכנולוגיה. 🐘 אז איך צדים פילים במדבר של אי-ודאות? כשכולם מסביב רצים בפאניקה, התפקיד שלך הוא לא לרוץ איתם, אלא לעצור, לנשום, ולחפש את עקבות הפילים. מה שאני מתכוון אליו הוא שבתקופה כזאת, אתה לא מהמר על כיוון השוק; אתה מזהה איפה הכסף הגדול בוחר להסתתר או, לחלופין, להמר. השוק תמיד מספר סיפור, והסיפור של אתמול לא היה רק "הכל יורד". היה לנו את אינטל (INTC) שזינקה כמעט 9% על שמועה שאפל תשקיע בה. זה סימן של חוזק יחסי מטורף ביום של חולשה כללית. אפל (AAPL) וגם אנבידיה (NVDA) הצליחו לסיים בירוק, מה שמראה שהשחקנים הגדולים עדיין לא נטשו לחלוטין את ספינות הדגל. מצד שני, אורקל (ORCL) התרסקה למרות שסוף סוף נסגרה עסקת טיקטוק, וקארמקס (KMX) נמחצה ב-20% אחרי דוחות איומים. העבודה שלך עכשיו היא לא לנחש אם השוק יעלה או ירד. העבודה שלך היא להיות בלש. תפתח גרפים, תסמן את המניות שמחזיקות מעמד מעל הממוצעים הנעים בזמן שהשאר טובעות. תאתר את הסקטורים שמראים ניצוץ של חיים. במילים אחרות, תפסיק להתווכח עם המציאות ותתחיל לרקוד איתה. 🐘 הדרקון של שישי בבוקר: מדד ה-PCE כל מה שדיברנו עליו עד עכשיו היה רק הפרומו. המנה העיקרית מגיעה היום בצהריים (שעון ישראל) מדד המחירים PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפד. זה הרגע שבו כל הקלפים נטרפים מחדש. זה רגע האמת שיקבע אם התיקון הנוכחי הוא סתם עצבים שלפני הסערה, או הסערה עצמה. אם הנתון יגיע "חם" מהצפוי, כלומר האינפלציה עדיין נוכחות, הסיפור על הורדות הריבית יכול להיגנז עמוק במגירה. במקרה כזה, סביר להניח שנראה עוד גל של כאב בשוק. אם, לעומת זאת, הנתון יפתיע לטובה ויגיע "קר" מהצפוי, כל אותם שחקנים שייחלו לכסף זול ירגישו שהמסיבה עשויה להתחדש. אבל מה אם אתה מפסיק לחשוב כמו מהמר בקזינו ומתחיל לחשוב כמו מנהל הקזינו? למנהל לא אכפת אם יצא אדום או שחור. הוא מוכן לשני התרחישים, כי הוא יודע שהבית תמיד מרוויח. תהיה הבית. תכין תוכנית פעולה למקרה שה-PCE מאכזב, ותוכנית פעולה למקרה שהוא מפתיע לטובה. כי כמו שאמר פעם ברנרד ברוך, (הזאב האמיתי) "מטרתו העיקרית של שוק המניות היא לעשות צחוק מכמה שיותר אנשים". אל תהיה הבדיחה. חתימה טובה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 25.9.25 - חוזרים לעמדת המסחרחוזרים לעמדת המסחר. אחרי כמה ימי דבש ותפוחים, הגיע הזמן לחזור לזירה האמיתית, המקום שבו הדבש היחיד הוא רווח נעול והתפוחים היחידים הם אלו של אפל (AAPL), וגם הם חטפו ביס קטן בימים האחרונים. אני מקווה שהחופשה נתנה לכם פרספקטיבה, כי תאמינו לי, אתם תצטרכו אותה. השוק לא חיכה לאף אחד, והוא השאיר לנו כמה רמזים מעניינים על השולחן. במבט טכני יבש על הגרף של ה-SPY, אי אפשר להתעלם מהדרמה הקטנה שהתחוללה שם למעלה. השוק טיפס יפה בתוך תעלה עולה ומסודרת, כמו ילד טוב שהולך בדיוק בין הקווים. אבל אז, בנקודה מספר 2, הוא התחיל להיראות קצת עייף, מתנשף, כמו רץ מרתון שמגלה שקו הסיום הוא רק מיראז'. הנרות התחילו להתכווץ, הווליום התחיל לזייף, ובסופו של דבר, קיבלנו שבירה קטנה של קו המגמה התחתון, תנועה קטנה למטה שאומרת המון. זו לא מפולת, חברים, זו לחישה. והלחישה הזו אומרת: "הקונים אולי לוקחים הפסקה קצרה". 🐘 למה השוק זרק את החדשות הטובות לפח? אתה ראית את זה אתמול, בדיוק כמוני. מייקרון (MU) מפרסמת דוח שהיה אמור לשלוח אותה למסלול המראה סביב הירח, עם הכנסות ורווחים שעוקפים כל תחזית אפשרית. ומה קורה בתגובה? המניה חוטפת כאפה של כמעט 3% למטה, כאילו הרגע הודיעה על פשיטת רגל. זה לא נגמר שם, חבר. אורקל (ORCL), ענקית התוכנה, הכריזה על פרויקט תשתית AI מפלצתי עם שמות כמו OpenAI וסופטבנק, פרויקט שאמור להדפיס להם כסף לשנים קדימה. התגובה של וול סטריט? ירידה של כמעט 2%, תודה רבה ושלום. אם אתה יושב שם מול המסך, מגרד בראש ושואל את עצמך אם איבדת את יכולת הניתוח והבנה שלך, אז תן לי להרגיע אותך אתה לא לבד. זה בדיוק הרגע שבו סוחרים אופטימיים מתחילים להרגיש את טעם המררה של התסכול, הרגע שבו השוק נראה כמו משחק מכור שאתה לא מבין את החוקים שלו. אבל פה מתחיל משחק האגוזים, עליך לפצח אותם. 🐘 ההנגאובר של פאוול ביום שני רקדנו כולנו במסיבת שיאים חדשים (שיא שנתי חדש תרתי משמע), שהונעה מכל כותרת AI אפשרית. אבל אז, ביום שלישי בזמן מנוחת החג, הגיע פאוול, יו"ר הפד, והזכיר לכולם בקולו המונוטוני שהמניות "מוערכות ברמה גבוהה למדי". זה היה האיתות העדין של המבוגר האחראי לכבות את המוזיקה ולהדליק את האורות, והמשקיעים שמעו אותו היטב. מה שראינו אתמול לא היה מפולת, זו הייתה התפכחות. השוק, במיוחד מניות הטק הגדולות, סבל מהנגאובר קל. אחרי חודשים של ריצה מטורפת, כל מה שהיה צריך זה תזכורת קטנה שהכסף לא גדל על העצים, גם לא על עצי הסיליקון של עמק הסיליקון, כדי לגרום לאנשים לממש קצת רווחים. הסיפור של מייקרון ואורקל הוא שיעור קלאסי במה שנקרא "מכור את החדשות" (Sell the News). הציפיות מהדוחות ומההכרזות שלהן כבר היו מגולמות עמוק בתוך המחיר הגבוה של המניות. כשהחדשות הטובות סוף סוף הגיעו, לא נשאר אף אחד שיהיה מוכן לשלם אפילו יותר, אז המוכרים פשוט הציפו את הקונים המעטים שעוד נשארו. 🐘 תמצא את הבר השקט אז מה עושה סוחר נבון כשהמסיבה במניות הטק הופכת צפופה מדי והאלכוהול מתחיל להיגמר? הוא לא הולך הביתה בייאוש. הוא סורק את המקום ומחפש את הבר השקט בפינה, המקום שבו מתנהלות השיחות המעניינות באמת. בזמן שטכנולוגיה ושירותי התקשורת דיממו, תסתכל איפה הכסף החליט להחנות. סקטור האנרגיה זינק ב-1.2% כשמחיר הנפט עולה, מה שמראה שיש עדיין דרישה לכלכלה ה"ישנה". אפילו הסקטורים ה"משעממים" כמו תשתיות (+0.7%) ומוצרי צריכה בסיסיים (+0.1%) סיימו בירוק, מה שמאותת על בריחה קטנה של הון אל חוף מבטחים. ושימו לב לסיפור המרתק של טסלה (TSLA), שעלתה בכמעט 4% וסחבה לבדה את כל סקטור מוצרי הצריכה למעלה. במקביל, חברת הכרייה פריפורט-מקורן (FCX) התרסקה בכמעט 17% אחרי תקרית קטלנית במכרה באינדונזיה, והפילה איתה את כל סקטור חומרי הגלם. השוק הוא לא גוף אחד, הוא זירת קרב של נרטיבים שונים, והכסף פשוט זורם למקום שבו הסיפור הכי משכנע כרגע. 🐘 הקלף הבא השוק כרגע נמצא במצב של לקיחת אויר. הוא הוריד קצת קיטור, עיכל את ההערות של פאוול, ועכשיו הוא ממתין לזרז הבא. הקלף המשמעותי הבא שיחולק במשחק הפוקר הזה הוא מדד המחירים PCE שיפורסם ביום שישי, מדד האינפלציה המועדף על הפד. הנתון הזה יקבע את הטון לשבוע הבא. נתון גבוה מהצפוי עלול לשלוח גלי הלם ולגרום לשוק לחשב מחדש את מסלול הורדות הריבית. נתון נמוך, לעומת זאת, יכול להיות הדלק שהמסיבה צריכה כדי להתניע מחדש את הראלי. אל תתנו לנתוני מכירות הבתים החדשים, שהיו חזקים באופן מפתיע, לבלבל אתכם. הם מראים שיש כיסים של עוצמה בכלכלה, במיוחד אצל העשירונים העליונים שנהנו מעליית המניות. אבל הכוח הזה רק מסבך את התמונה עבור הפד, שמנסה לקרר את הכלכלה בלי לשבור אותה. כפי שאמר פעם ג'סי ליברמור, "השוק אף פעם לא טועה - הדעות כן". תפסיקו לנסות לנחש מה יקרה. במקום זאת, תתבוננו בהתנהגות המחיר, תבינו לאן הכסף החכם זורם, ותהיו מוכנים להגיב למה שהשוק מראה לכם, לא למה שאתם רוצים שהוא יראה. זו הדרך היחידה לשרוד ואז לשגשג במרתון האינסופי הזה. גמר חתימה טובה, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3 נ.ב. ישנה אמרה ותיקה, סוג של פולקלור בוול סטריט שלוחשים במסדרונות לקראת התקופה הזו: "מכור בראש השנה, קנה ביום כיפור". הרעיון הוא לא מיסטי, הוא פסיכולוגי לחלוטין. ראש השנה מסמל לעתים קרובות שיא של אופטימיות, סוף הראלי של הקיץ, הנקודה שבה כולם מרגישים טוב וזה בדיוק הזמן של הכסף החכם לקחת קצת צ'יפים מהשולחן. עשרת ימי התשובה שלאחר מכן הם ימים של חשבון נפש גם בשוק, ווליום נמוך, חוסר ודאות ונטייה טבעית של השוק "לכפר על חטאיו", כלומר, לתקן קצת למטה ולנקות פוזיציות חלשות. ויום כיפור? זהו יום ה'קפיטולציה', רגע השיא של הכפרה. לעתים קרובות, זוהי נקודת השפל הפסיכולוגית שממנה השוק, אחרי שהתנקה, מרגיש קל ומוכן להתחיל את הראלי המסורתי של סוף השנה. האם זו נבואה שמגשימה את עצמה? אולי. האם זה עובד כל שנה? ממש לא. אבל כמו כל אגדה טובה, יש בה גרעין של אמת על הקצב והפסיכולוגיה של ההמון - וזה כשלעצמו שיעור ששווה זהב.
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1