גרף ווליום footprint (Volume footprint)

הגדרה

ווליום footprint הוא כלי גרפי עוצמתי הממחיש את התפלגות נפח המסחר על פני מספר רמות מחיר לכל נר במסגרת זמן מוגדרת, ומספק לסוחרים מידע נוסף שיעזור לזהות אזורים של נזילות גבוהה או פעילות מסחר משמעותית. משתמשים עם תוכניות פרימיום ורמות גבוהות יותר יכולים להציג ווליום footprint  בגרפים שלהם על ידי בחירה באפשרות "ווליום footprint " מהתפריט הנפתח של סוג הגרף.

כברירת מחדל, סוג גרף זה מציג את התפלגות נפח המוכר משמאל לכל נר ונפח הקונה מימין עם אפשרויות של צבעי שיפוע לצורך סימון העוצמה היחסית של הנפח/ווליום בכל רמה, והוא מציב קווים אנכיים לצד רמות בהפצות כדי להדגיש אזורים משמעותיים של חוסר איזון. בנוסף, הוא מציין את אזור הערך (VA) ונקודת השליטה (POC) של כל בר, והוא מציג מידע על דלתא ווליום כולל מתחת לכל נר.

חישוב

מקור נתונים בווליום

גרף ווליום footprint זמין למשתמשים עם תוכניות פרימיום ומעלה, ומשתמש בנתונים ממספר מסגרות זמן נמוכות יותר של הסימול הנוכחי לצורך חישובים היסטוריים. האינדיקטור מבקש תחילה את נתוני הs1 ולאחר מיצוי הנתונים הללו, הוא מבקש את מסגרת הזמן הבאה ברצף. כתוצאה מכך, ככל שההיסטוריה עמוקה יותר, מסגרת הזמן המבוקשת גבוהה יותר והדיוק של חלוקת הווליום נמוך יותר.

הסדר שבו מתבקשים מסגרות זמן נמוכות יותר הוא: 11s, 1, 15, 60, D 

קביעת צד ווליום

הגרף קובע אם המסחר הוא ווליום קנייה או ווליום מכירה על ידי ניתוח כיוון תנועת המחיר:

• אם הסגירה של הבר הנוכחי גדולה מהפתיחה שלו, אז זהו ווליום קנייה 
• אם הסגירה של הבר הנוכחי קטנה מהפתיחה שלו, אז זה ווליום מכירה
• אם הסגירה של הבר הנוכחי שווה לפתיחה שלו, אז:

• אם הסגירה של הבר הקודם קטנה מהסגירה הנוכחית, זהו ווליום קנייה
• אם הסגירה של הבר הקודם גדולה מהסגירה של הבר הנוכחי, זהו ווליום מכירה 
• אם הסגירה של הבר הקודם שווה לסגירת הבר הנוכחי, אז כיוון הווליום ייחשב זהה לזה של הבר הקודם

גרף ווליום footprint מנתח כל בר ממסגרת הזמן התחתונה כשהוא מתבסס על ההיגיון הזה ומוסיף את הווליום (נפח) כדי לבנות את ה-footprint לבר הנוכחי בגרף.

קביעת חוסר איזון

שוק מאוזן הוא שוק שבו יש שיווי משקל בין היצע וביקוש, וכתוצאה מכך מחירים יציבים יחסית. לעומת זאת, שוק לא מאוזן מתרחש כשיש פער משמעותי בין היצע וביקוש, מה שמוביל לתנועות מחירים בולטות.

עודף ווליום הקנייה על ווליום המכירה מהווה חוסר איזון קנייה ונקבע כשווליום הקנייה ברמת המחיר הנוכחית עולה על ווליום המכירה ברמת מחיר הנמוכה מזו הנוכחית באחוז מסוים. לגבי ווליום מכירה, ההיפך הוא הנכון: עודף ווליום המכירה ברמת המחיר הנוכחית על פני ווליום הקנייה ברמת מחיר הגבוהה מהנוכחית באחוז מסוים מאותת על חוסר איזון מכירה.

ערך האחוז שבו סוג ווליום אחד חייב לעלות על אחר כדי להיחשב לא מאוזן נקבע על ידי המשתמש בהגדרות הגרף. הערך הנפוץ ביותר הוא 300%, ובגרף ה footprint שלנו זה קיים כברירת המחדל. במקרה זה, סוג ווליום אחד חייב להיות גדול פי שלושה מהשני כדי לקבוע חוסר איזון.

כאשר נמצא חוסר איזון בקנייה, ישורטט קו אנכי מימין לרמת המחיר; כאשר נמצא חוסר איזון במכירה, קו אנכי ישורטט משמאל לרמת המחיר.

בדוגמה הנתונה, מתבצעת השוואה רציפה של נפחים ברמות שונות. עבור כל השוואה, ההערכה קובעת האם הנפח הגדול יותר של הזוג חורג מסף חוסר האיזון שצוין, לפי הנוסחה: מקסימום (קניה, מכירה) ≥ (אחוז חוסר איזון / 100) * min (קניה, מכירה).

החישוב הראשוני הוא כדלקמן: 506.37 ("קניה") ≥ (300 / 100) * 166.433 ("מכירה"). הצהרה זו נכונה, המעידה על חוסר איזון בקנייה. השוואות עוקבות נצמדות לאותו היגיון: "קניה" רמה 3 מושווה לרמה "מכירה" 2, ו"קניה" רמה 4 עם "מכירה" רמה 3.

סוחרים מנתחים לעתים קרובות ווליום footprint כדי לזהות מקרים של איזון וחוסר איזון בתוך השוק. בשוק מאוזן, ווליום footprint עשוי להפגין ווליום מסחר מפוזר באופן שווה על פני רמות מחירים שונות, דבר המעיד על יציבות ושיווי משקל. לעומת זאת, בשוק לא מאוזן, ווליום footprint עשויות לחשוף אשכולות של ווליום מסחר גבוה ברמות מחיר ספציפיות, מה שמצביע על אזורים של חוסר איזון של היצע או ביקוש ומגמות מחירים פוטנציאליות.

פרשנות

זרימת פקודה

במהלך תהליך ביצוע הפקודה, משתתפי שוק עוסקים בחיפוש אחר איזון מחירים המספק הן את הקונים והן את המוכרים, וכתוצאה מכך מבצעים עסקה. היקף העסקאות, בהתאם ליוזם - קונה או מוכר - קובע אם הוא תורם לחץ לקנייה או למכירה. במקרים בהם ההיצע עולה על הביקוש, מתרחשת תנועת מחירים כלפי מטה כשהשוק מחפש פוזיציה שוויונית יותר לקונים. לעומת זאת, אם הביקוש עולה על ההיצע, המחירים עולים עד שיש קונים שמוכנים להציע מחיר זה.

ווליום footprint מראה כמה פעילות מסחר מתרחשת במחירים שונים, והאם זה בעיקר קונים או מוכרים שמניעים את הפעולה. זה עוזר לסוחרים להבין את התנהגות השוק, כמו היכן להיכנס לעסקאות, לאיזה כיוון המחירים צפויים לזוז, והיכן היצע וביקוש מאוזנים או לא מאוזנים. זהו כלי להערכת סנטימנט השוק ומציאת הזדמנויות מסחר.

מכירות פומביות כושלות

מצב של מכירות פומביות כושלות מוגדר כניסיון לא מוצלח לקבוע מחיר חדש וחזרה לרמות מחירים קודמות. במושג הזה משתמשים לעתים קרובות בפרופיל מרקט, אבל אפשר למצוא מצב כזה גם ב footprint.

מכירות פומביות מתרחשות בדרך כלל כשצד אחד של השוק, קונים או מוכרים, לא מצליח למשוך מספיק השתתפות כדי לשמור על רמת המחיר. זה יכול לגרום להיפוך מהיר במחיר כשמשתתפי השוק מעריכים מחדש את הפוזיציות שלהם ומתאימים את האסטרטגיות שלהם בהתאם. מכירות פומביות שנכשלו קשורים לעתים קרובות עם תנודתיות גבוהה ויכולים לשמש נקודות מפנה חשובות בשוק.

סוחרים ואנליסטים מקדישים תשומת לב רבה מכירות פומביות כושלות מכיוון שהם יכולים לספק תובנות חשובות לגבי דינמיקת השוק והזדמנויות מסחר פוטנציאליות. זיהוי מכירות שנכשלו יכול לעזור לסוחרים לצפות היפוכים בשוק, לאמת את רמות התמיכה וההתנגדות ולחדד את אסטרטגיות המסחר שלהם כדי לנצל את תנאי השוק המשתנים.

הדוגמה מראה איך המחיר עלה באופן עקבי ועם כל בר חדש הביקוש ברמת המחיר הגבוהה ביותר ירד. בבר שלאחר מכן, חוסר האיזון של הקונים לא הצליח להעלות את המחיר עוד יותר והמחיר התהפך כלפי מטה. רמה זו יכולה להיחשב כרמת התנגדות; רמה זו כנראה תיבחן שוב ופריצה שלה יכולה להוביל למגמת גדילה.

סטיית דלתא

סטיית דלתא ב-footprint מתייחסת לאי התאמה או אי הסכמה בין תנועת המחיר לבין ערך הדלתא הכולל.

סטיית דלתא חיובית: מתרחשת כשהמחיר נע כלפי מטה, אך ערכי הדלתא הופכים לפחות שליליים או אפילו הופכים לחיוביים. זה מצביע על כך שלמרות תנועת המחירים כלפי מטה, לחץ הקנייה גובר או לחץ המכירה פוחת, מה שעשוי לאותת על היפוך או היחלשות של מגמת הירידה.

סטיית דלתא שלילית: לעומת זאת, סטיית דלתא שלילית מתרחשת כשהמחירים מבצעים תנועת מחירים כלפי מעלה, אך ערכי הדלתא הופכים לפחות חיוביים או הופכים לשליליים. זה מאותת על כך שלמרות תנועת המחירים כלפי מעלה, לחץ המכירה גובר או לחץ הקנייה פוחת, מה שעשוי לסמן היפוך או היחלשות של מגמת העלייה.

הדוגמה שלהלן מציגה ארבעה תווים נופלים, שלשניים מהם יש דלתא חיובית. במילים אחרות, עמודות אלו מציגות סטייה חיובית בדלתא:

סוחרים משתמשים לעתים קרובות בסטיית דלתא בגרפי footprint כסימן המאותת על היפוכים פוטנציאליים או שינויים בכיוון השוק. עם זאת, חשוב לשקול גורמים אחרים ולהשתמש בכלי ניתוח טכניים נוספים כדי לאשר את הסטייה ולקבל החלטות מסחר מושכלות. 

עודף עסקאות ברמות מחיר קיצוניות

בתורת שוק המכירות הפומביות, המחיר עולה עד שהביקוש נופל ויורד למטה עד שההיצע נופל. זה נקרא מכרז שהושלם. בדרך כלל, גרף ווליום footprint זה נראה כמו אפס או מינימום מכירות ברמת המחיר המקסימלית ואפס או מינימום רכישות ברמת המחיר המינימלית.

אך לעיתים, עלול להיווצר מצב הנקרא מכרז לא שלם – במהלך מכירה פומבית לא שלם, היקף הרכישות והמכירות ברמת המחיר המקסימלית או המינימלית שונה מעט. מצב זה עשוי להצביע על כך שתנועת המגמה טרם הסתיימה ועדיין ישנם משתתפים מעוניינים בשוק מעל או מתחת לשיאים או השפל הנוכחיים, לכן קיימת אפשרות שהמחיר ימשיך לנוע בכיוון הנוכחי של המגמה עד לסוף המכרז.

הגדרות

כדי לפתוח את הגדרות "ווליום footprint ", לחץ על גלגל השיניים בסרגל הכלים מעל הגרף, מימין לשם הפריסה.

נרות

קטע הנרות זהה לזה שיש בגרף נר יפני רגיל. כאן אפשר להגדיר את התצוגה והצבע של הנרות בגרף.

ווליום footprint 

גודל שורה

מגדיר את המצב לחישוב הגודל של שורות ברמת המחיר; קיימים שני מצבים שזמינים לבחירתך: אוטומטי וידני:

• אוטומטי - הגודל של רמות המחיר נבחר אוטומטית על סמך הערך האחרון הממוצע האמיתי של הטווח האמיתי עבור האורך שצוין בקלט "אורך ATR". ערך ATR מחושב כאשר סוג הגרף footprint נבחר או כשהסימול משתנה. מספר התיקיות לרמת מחיר מחושב באמצעות הנוסחה: ATR מנורמל אחרון ערך/ 5 / טיק.
• ידני - גודל רמות המחיר מצוין על ידי המשתמש כמספר הטיקים בקלט "טיק בכל שורה".

 אורך ATR

מגדיר את מספר הברים של מסגרת הזמן הנוכחית המשמשת לחישוב הטווח האמיתי הממוצע (ATR). ערך ה-ATR המתקבל משמש לקביעת הגודל האופטימלי של רמות המחיר כאשר הקלט "גודל שורה" מוגדר ל"אוטומטי".

טיקים לכל שורה

מגדיר את מספר תיקוני המחיר לכל רמת מחיר. קלט זה מופיע כשאתה בוחר את הערך "ידני" בקלט "גודל שורה".

סוּג

מגדיר את מצב התצוגה של ה-footprint בגרף; שלושה מצבי תצוגה אשר זמינים:

• קנייה ומכירה - footprint יוצגו בשתי עמודות: משמאל ומימין לבר. העמודה השמאלית מציגה את ווליום המכירה הכולל ברמת המחיר הנוכחית, והעמודה הימנית מציגה את ווליום הקנייה הכולל ברמת המחיר הנוכחית.
• דלתא - עמודה אחת תוצג מימין לבר. בכל רמת מחיר יוצג ההפרש בין ווליום הקנייה והמכירה.
• סך הכל - עמודה אחת תוצג מימין לבר. כל רמת מחיר תציג את סכום הקנייה והמכירה.

שיפוע על הרקע

אם זה מופעל, הרקע של ה- footprint ישתנה בהתאם לוויום רמת המחיר הנוכחית.

אלגוריתם קביעת צבע:

1. קבע את הווליום המקסימלי והמינימלי
2. חשב את טווח הווליום - הווליום המינימלי פחות הווליום המקסימלי
3. מצא את הפוזיציה של הרמה הנוכחית בטווח הווליום - הווליום המינימלי פחות הווליום הנוכחי
4. קבע את אחוז הרמה הנוכחית ביחס לטווח - חלק את הערך מנקודה 3.1 בערך הטווח מנקודה 2
5. השתמש בערך שהתקבל בנקודה 4 כדי לקבוע את הצבע מהמוצעים: 

א. אם הערך קטן מ-0.25, נעשה שימוש בצבע הראשון

ב. אם הערך שווה או גדול מ-0.25 וקטן מ-0.5, השתמש בצבע השני

ג. אם הערך שווה או גדול מ-0.5 וקטן מ-0.75, השתמש בצבע השלישי

ד. אחרת השתמש בצבע הרביעי

6. חזור על שלבים 3 עד 6 לכל רמת מחיר

במצב קנייה ומכירה, הרקע יחושב בנפרד לקנייה ולצד המכירה; רק ווליום מאותו סוג משמש לקביעת הצבע.

רקע כללי

מגדיר את צבע הרקע ל-footprint. למצבים "קניה ומכירה" ו"דלתא", אפשר להגדיר צבעים נפרדים כדי לציין קניה ומכירה; במצב "סך הכול", יהיה צבע רקע יחיד לווליום הכולל. אם האפשרות "החל שיפוע על הרקע" מופעלת, אז שיפוע של ארבעה צבעים יהפוך זמין לכל אפשרות צבע, אלגוריתם בחירת הצבע מתואר בסעיף "החל שיפוע על הרקע" למעלה.

אזור ערך - Value Area

מאפשר הצגת קווים של אזור ערך ומציין את אחוז שטח הערך מכל טווח רמות המחיר. שורת ה-VAH מוצגת מעל כל הרמות הכלולות באזור הערך, שורת ה-VAL מוצגת מתחת לכל הרמות הנכללות באזור הערך. האלגוריתם לחישוב אזור הערך דומה לזה המתואר במאמר זה על אינידקטורים של פרופיל ווליום.

תוויות

POC

מאפשר הצגת נקודת שליטה.

הצג מידע סיכום

מציג מידע על הווליום הכולל, סך הקנייה ווליום המכירה הכולל, והדלתא בין סך הקנייה לווליום המכירה הכולל.

חוסר איזון

חוסר איזון

מציין את האחוז שבו הווליום של סוג אחד חייב לעלות על הווליום של סוג אחר על מנת לשקול את היחס בין נפחים אלה לא מאוזן. ניתן ללמוד עוד על חוסר איזון בסעיף "קביעת חוסר איזון" למעלה.

הדגשה

קובע את הצבע של רמות חוסר האיזון. ניתן להגדיר צבעים נפרדים לחוסר איזון קניה ומכירה. כשזה מופעל אז הרמות הלא מאוזנות מסומנות בקו אנכי של הצבע המתאים. חוסר איזון הקנייה מסומן על ידי קו אנכי מימין לרמת המחיר, וחוסר האיזון במכירה מסומן משמאל לרמת המחיר.

רמות מוערמות - Stacked levels

מגדיר את המספר המינימלי של רמות עוקבות עם חוסר איזון בצד אחד שיש לזהות כחוסר איזון מוערם. כשזה מופעל, רמות כאלה מורחבות בגרף עד לצומת הקרובה ביותר עם המחיר.