התחל

גרף footprint ווליום/נפח: מדריך מלא

תוכן עניינים:

  • מהו גרף footprint ווליום?
  • חישוב
    • מקור נתוני נפח
    • סיווג נפחים
    • זיהוי חוסר איזון
  • פרשנות
    • זרימת פקודות
    • מכירה פומבית שנכשלה
    • סטיית דלתא
    • עסקאות עודפות ברמות מחיר קיצוניות
  • הגדרות

מהו גרף footprint ווליום

footprint ווליום הוא כלי רב עוצמה של סופר גרפים המציג את התפלגות נפח המסחר על פני רמות מחיר מרובות לכל נר במסגרת זמן מוגדרת, ומספק לסוחרים מידע נוסף שיעזור לזהות אזורים של נזילות גבוהה או פעילות מסחר משמעותית.

 

כברירת מחדל, סוג גרף זה מציג את התפלגות נפח המוכר משמאל לכל נר ואת נפח הקונה מימין, עם צבעים משופעים אופציונליים המציינים את העוצמה היחסית של הנפח בכל רמה. הוא מציב קווים אנכיים ליד רמות בהתפלגויות כדי להדגיש אזורים משמעותיים של חוסר איזון.

 

בנוסף, הוא מציג את אזור הערך (VA) ואת נקודת הבקרה (POC) של כל בר, ומציג מידע על דלתא נפח ונפח כולל מתחת לכל נר.

 

חישוב

מקור נתוני נפח

סוג גרף זה מאחזר נתוני נפח של סימול מאינטרוולים של זמן תוך-בריים מרובים (אינטרוולים נמוכים יותר מזה של הגרף) לחישובים ההיסטוריים. האינטרוול עולה בהדרגה ככל שהנתונים ההיסטוריים הזמינים מתכלים, החל מאינטרוול הנמוך ביותר הזמין. במילים אחרות, ככל שמתעמקים בהיסטוריה של הגרף, כך אינטרוולי נתוני הנפח התוך-ברים גבוה יותר. עקבות הנרות האחרונים של הגרף הן המדויקות ביותר מכיוון שהן משתמשות במידע המפורט ביותר בחישובים שלהן.

 

הסדר שבו הגרף מבקש אינטרוולי זמן תוך-בריים לחישובים שלו הוא: שנייה אחת, דקה אחת, 15 דקות, 60 דקות ויום אחד. אינטרוול הזמן התוך-בריים הגבוה ביותר המבוקש עבור עקבות היסטוריות תלוי באינטרוול של הגרף.

 

סיווג נפח

גרף עקבות הנפח מסווג את הנפח כ"קנייה" או "מכירה" בהתבסס על כיוון תנועות המחיר התוך-בריים.

הוא משתמש באלגוריתם הבא כדי לקבוע את הקטגוריה של כל ערך נפח:

  • אם מחיר סגירת התוך-בר עולה על מחיר הפתיחה שלו, היא מקצה את הנפח לקטגוריית "קנייה".
  • אם מחיר סגירת התוך-בר נמוך ממחיר הפתיחה שלו, היא מקצה את הנפח לקטגוריית "מכירה".
  • אם מחיר הסגירה שווה למחיר הפתיחה:
  • הנפח ישתייך לקטגוריית "קנייה" אם סגירת התוך-בר הנוכחית עולה על סגירת התוך-בר הקודמת.
  • הנפח ישתייך לקטגוריית "מכירה" אם סגירת התוך-בר הנוכחית נמוכה מסגירת התוך-בר הקודמת.
  • הנפח ישתייך לאותה קטגוריה כמו התוך בר הקודמת אם מחירי הסגירה שלהם שווים.

 

הגרף צובר את הנפח המסווג על פני המרווחים התחתונים ברמות מחיר שונות כדי לבנות את ייצוג טביעת הרגל.

 

זיהוי חוסר איזון

שוק מאוזן הוא שוק שיש בו שיווי משקל בין היצע לביקוש, מה שמביא בדרך כלל למחירים יציבים יחסית. לעומת זאת, שוק לא מאוזן מתרחש כשיש פער משמעותי בין היצע לביקוש, מה שמוביל לעתים קרובות לתנועות מחירים משמעותיות יותר.

 

גרף footprint ווליום מזהה חוסר איזון קנייה כשנפח ה"קנייה" ברמת מחיר מסוימת עולה על נפח ה"מכירה" ברמה שמתחתיה באחוז מסוים. באופן דומה, הוא מזהה חוסר איזון מכירה כאשר נפח ה"מכירה" ברמה מסוימת עולה על נפח ה"קנייה" ברמה שמעליה באחוז זה.

 

משתמשים יכולים לשלוט באחוז שבו נפח ה"קנייה" חייב לעלות על נפח ה"מכירה", או להיפך, כדי לזהות חוסר איזון באמצעות קלט "חוסר איזון" בהגדרות הגרף. כברירת מחדל, ערך זה הוא 300% (כלומר, נפח צד אחד חייב להיות גדול פי שלוש מהשני).

 

כשהוא מזהה חוסר איזון "קנייה", הגרף יציג קו אנכי מימין לרמת המחיר המתאימה. כשיש חוסר איזון "מכירה", יופיע קו אנכי משמאל לרמה.

בדוגמה הנתונה, מתבצעת השוואה רציפה של נפחים ברמות שונות. לכל השוואה, ההערכה קובעת האם הנפח הגדול יותר של הצמד עולה על סף חוסר האיזון שצוין, לפי הנוסחה: max(buy, sell) ≥ (אחוז חוסר איזון / 100) * min(buy, sell).

 

החישוב הראשוני הוא כדלקמן: 506.37 ("buy") ≥ (300 / 100) * 166.433 ("sell"). משפט זה נכון, ומצביע על חוסר איזון בקנייה. השוואות עוקבות עוקבות אחר אותו היגיון: רמת "buy" 3 מושוותה לרמת "sell" 2, ורמת "buy" 4 לרמת "sell" 3.

 

סוחרים מנתחים לעתים קרובות  footprint ווליום כדי לזהות איזון וחוסר איזון בתוך השוק.

 

כשהשוק מאוזן, footprint ווליום עשוי להראות נפח מסחר המחולק באופן שווה על פני רמות מחירים שונות, דבר המצביע על יציבות ושיווי משקל. לעומת זאת, כשבמצב של חוסר איזון, footprint ווליום עשוי לחשוף אשכולות של פעילות מסחר מוגברת ברמות ספציפיות, דבר המצביע על אזורים של פער היצע או ביקוש ושינויי מחירים פוטנציאליים.

 

פרשנות

זרימת פקודה/Order flow

במהלך תהליך ביצוע הפקודה, משתתפי השוק מחפשים שיווי משקל מחירים שיספק את הקונים והמוכרים כאחד, ובכך מניע עסקאות. הנפח המכוון של כל עסקה קובע את התרומה שלו ללחץ הקנייה או המכירה של השוק.

 

כשההיצע עולה על הביקוש, תנועת מחירים כלפי מטה עשויה להתרחש כשהשוק נע לעבר מחירים שווים יותר עבור הקונים. לעומת זאת, כשהביקוש לנכס עולה על ההיצע שלו, המחירים עשויים לעלות עד שמספיק משתתפים יהיו מוכנים למכור.

 

ניתוח ריכוז פעילות הקנייה והמכירה ברמות מחירים שונות בעזרת גרף footprint ווליום יכול לספק תובנה עמוקה יותר לגבי הדומיננטיות של קונים ומוכרים, האיזון או חוסר האיזון בין היצע לביקוש, ואזורים של נזילות גבוהה (כלומר, אזורים עם שפע רב יותר של פעילות מסחר). סוחרים יכולים להשתמש בתובנות כאלה כדי לאמוד את סנטימנט השוק ולזהות הזדמנויות מסחר.

 

מכירה פומבית נכשלה

בתורת שוק המכירות הפומביות, מכירה פומבית נכשלת היא דפוס שבו השוק נכשל בקביעת מחיר חדש עבור מכשיר, וכתוצאה מכך חזרה למחירים קודמים. סוחרים בדרך כלל מנתחים מכרזים כושלים בעזרת כלים כמו "פרופיל שוק", אך הם יכולים גם לזהות מקרים של דפוסים כאלה באמצעות עקבות.

 

מכרז כושל מתרחש בדרך כלל כאשר צד אחד של השוק, בין אם קונים או מוכרים, לא מצליח למשוך מספיק השתתפות כדי לקיים פעילות מסחר ברמת מחיר כלשהי, מה שעלול להוביל להיפוך מחירים מהיר כשמשתתפי השוק מעריכים מחדש ומתאימים את הפוזיציות שלהם. מכרזים כושלים מתרחשים לעתים קרובות במקביל לתנודתיות מוגברת, והם יכולים להצביע על נקודות מפנה מרכזיות פוטנציאליות בשוק.

 

סוחרים ואנליסטים מקדישים לעתים קרובות תשומת לב רבה למכרזים כושלים, כי הם יכולים לספק תובנות חשובות לגבי דינמיקת השוק והזדמנויות מסחר. זיהוי מצבי מכרז כושלים יכול לעזור לסוחרים לזהות רמות תמיכה והתנגדות ולצפות דפוסי היפוך פוטנציאליים.

 

הדוגמה שלהלן מדגימה מקרה שבו המחירים עלו בהדרגה עם כל עמודה בעוד שנפח הקונים ירד בהדרגה. בעמודה הרביעית בתמונה, חוסר האיזון בין מוכרים לקונים הגיע לנקודה שבה הקונים לא יכלו לדחוף את המחיר עוד יותר כלפי מעלה, והמחיר התאושש כלפי מטה.

 

ניתן לפרש אזור זה של חוסר איזון כרמת התנגדות אפשרית. אם המחירים יפרצו רמה זו בעתיד, זה עשוי להצביע על מגמה גוברת.

סטייה בדלתא

סטייה בדלתא בגרפי נפח מתייחסת לפער או אי הסכמה בין תנועת המחירים לדלתא של הנפח.

 

סטייה בדלתא חיובית מתרחשת כשהמחירים יורדים בעקביות בעוד שדלתא הנפח עולה, ואולי אף הופכים לחיוביים. לעומת זאת, סטייה בדלתא שלילית מתרחשת כשהמחירים עולים בעקביות בעוד שדלתא הנפח יורדת או אפילו הופכת שלילית. דפוסי סטייה אלה מצביעים לעתים קרובות על כך שלמרות תנועת המחיר הנוכחית, לחץ הקנייה או המכירה הבסיסי פוחת, דבר שעשוי לאותת על היחלשות או היפוך של המגמה הנוכחית.

 

הדוגמה שלהלן מציגה ארבעה עמודות יורדות, שניים מהן בעלות דלתא חיובית. במילים אחרות, עמודות אלה מציגות סטייה בדלתא חיובית.

 

סוחרים מנתחים לעתים קרובות סטייה בדלתא בגרפי נפח כדי לעזור להם לצפות היפוכים או שינויים פוטנציאליים בכיוון השוק. יחד עם זאת, חיוני לשקול גורמים אחרים ולהשתמש בכלים נוספים כדי לסייע באימות סטיות ולקבל החלטות מסחר מושכלות.

 

עסקאות עודפות ברמות מחירים קיצוניות

בתורת שוק המכירות הפומביות, מחיר השוק עולה עד שהביקוש יורד ויורד עד שההיצע מתרוקן. תנועה ממצה זו מייצגת מכירה פומבית שלמה. בגרף footprint, מצב זה מופיע כאפס או רכישות מינימליות ברמת המחיר הנמוכה או מכירות מינימליות ברמת המחיר הגבוהה.

 

במקרים מסוימים, יכול להיווצר מצב המכונה מכירה פומבית לא שלמה, שבו ההבדל בין נפח הקנייה והמכירה ברמות הגבוהות או הנמוכות שונה רק במעט ביחס להבדלים ברמות הקודמות. מצב זה עשוי להצביע על כך שחקירת המחירים אינה שלמה, וייתכן שעדיין יהיו משתתפי שוק מעוניינים מעל לשיאים הנוכחיים או מתחת לשפל הנוכחי. במהותו, דפוס זה עשוי להצביע על כך שמחיר השוק עשוי להמשיך בתנועתו הכיוונית מעבר לטווח הנוכחי עד להשלמת המכירה הפומבית.

 

הגדרות

אפשרויות התאמה אישית לגרף footprint ווליום זמינות מהגדרות הגרף, אליהן ניתן לגשת מלחצן גלגל השיניים בסרגל הכלים מעל הגרף.

נרות

ההגדרות במקטע "נרות" זהות לאלו של גרף נרות רגיל. ממקטע זה, ניתן להגדיר את מראה הנרות.

footprint ווליום

גודל שורה

שולט באופן שבו הגרף יקבע את גודל כל שורה (רמה) של footprint. ישנן שתי אפשרויות לבחירה:

  • האפשרות "אוטומטי" מציינת שהגרף יחשב הגודל אוטומטית בהתבסס על ערך טווח הממוצע האמיתי (ATR)  המנורמל האחרון של הנתונים. הוא משתמש בנוסחה: 0.2 * NormalizedATR / MinimumTick. הגרף מחשב מחדש את הגודל בעת בחירת סוג הגרף footprint ווליום או שינוי הסימול או מסגרת הזמן. בעת שימוש באפשרות זו, הקלט שלהלן מציין את אורך חישוב ה-ATR.
  • האפשרות "ידני" מציינת שהגרף ישתמש במספר הטיקים שצוין בקלט "טיקים לשורה" שלהלן.

אורך  ATR

מציין את אורך ההחלקה לטווח הממוצע האמיתי המשמש לחישוב מספר הטיקים לשורת footprint כאשר הקלט "גודל שורה" משתמש באפשרות "אוטומטי".

 

טיקים לשורה

מציין את מספר הטיקים לשורת footprint כשהקלט "גודל שורה" משתמש באפשרות "ידני".

 

תצוגה

מציין את סוג התצוגה של הגרף. במצב אשכול, לכל התאים יש רוחב זהה. במצב פרופיל, רוחב כל תא פרופורציונלי לנפח המסחר ברמה זו, ומציע ייצוג ברור ודינמי יותר.

 

סוג

מגדיר את מצב התצוגה של עקבות הגרף . ארבע אפשרויות זמינות:

  • האפשרות "קנייה ומכירה" (ברירת מחדל) מציגה את נפח המוכר ברמות משמאל לכל נר ואת נפח הקונה מימין.
  • האפשרות "דלתא" תציג עמודה אחת מימין לכל עמודה המציגה את דלתא הנפח (כלומר, ההפרש בין נפח הקונה למוכר) עבור כל רמה.
  • האפשרות "סה"כ" תציג עמודה אחת מימין לכל עמודה המציגה את הנפח הכולל בכל רמת מחיר.
  • האפשרות "סולם" תסמן בצבע את הנפח הגבוה ביותר בכל רמת מחיר.

 

החל גרדיאנט על רקע.

אם אפשרות זו מופעלת, צבע הרקע של כל רמת עקב ישתנה בהתאם לנפח שלה בהשוואה לנפח ברמות אחרות. הגרף משתמש באלגוריתם הבא כדי לחשב את צבעי הגרדיאנט:

  1. קבע את הנפח המקסימלי והמינימלי
  2. חשב את טווח הנפח, כלומר, את ההפרש בין ערך הנפח המקסימלי והמינימלי
  3. חסר את הנפח המינימלי מנפח הרמה הנוכחית
  4. חשב את היחס בין הערך שהתקבל בשלב 3 לטווח הנפח שהתקבל בשלב 2
  5. השתמש ביחס משלב 4 כדי לבחור צבע מהאפשרויות הזמינות:
  • בחר את הצבע הראשון אם היחס קטן מ-0.25
  • בחר את הצבע השני אם היחס גדול או שווה ל-0.25 וקטן מ-0.5
  • בחר את הצבע השלישי אם היחס גדול או שווה ל-0.5 וקטן מ-0.75
  • בחר את הצבע הרביעי אם היחס גדול או שווה ל-0.75

6. חזור על שלבים 3 עד 5 עבור כל רמת מחיר

כשסוג footprint הוא "קנייה ומכירה" או "דלתא", הגרף מחשב את השיפועים לצדדי הקנייה והמכירה בנפרד.

 

רקע

קלטים אלה מציינים את צבעי הרקע המשמשים את רמות footprint. משתמשים יכולים לבחור צבעים נפרדים לצדדי קנייה ומכירה כאשר סוג footprint הוא "קנייה ומכירה" או "דלתא".

 

אם האפשרות "החל שיפוע על רקע" מופעלת, שיפוע בן ארבעה צבעים יהיה זמין לכל אפשרות צבע. הגרף יבחר צבעים לכל רמה באמצעות האלגוריתם שתואר בסעיף הקודם.

 

אזור ערך

מאפשר קווי אזור ערך (VA) ומציין את אחוז ה-VA. קו אזור הערך הגבוה (VAH) יופיע מעל כל הרמות הכלולות באזור הערך, וקו אזור הערך הנמוך (VAL) יופיע מתחת לכל הרמות באזור הערך. אלגוריתם אזור הערך של גרף טביעת הרגל הנפחית דומה לאלגוריתם המשמש את אינדיקטורי פרופיל הנפח שלנו.

 

תוויות

 

POC

קובע האם הגרף יציג את נקודת הבקרה (POC) של כל footprint

 

הצג מידע סיכום

קובע האם כל footprint תציג מידע על הנפח הכולל של הבר, נפח הקנייה והמכירה הכולל ודלתא הנפח הכוללת.

 

חוסר איזון

מציין את האחוז שבו נפח הקונים חייב לעלות על נפח המוכרים, או להיפך, כדי לזהות חוסר איזון משמעותי. עיין בסעיף "זיהוי חוסר איזון" לעיל כדי ללמוד כיצד גרף footprint ווליום מזהה חוסר איזון.

 

הדגשה

קובע האם הגרף ידגיש רמות מחירים לא מאוזנות ומציין את הצבעים. כאשר הדגשות חוסר איזון מופעלות, הגרף מציב קווים אנכיים צבעוניים לצדדי רמות לא מאוזנות משמעותית. הגרף מציג סמני חוסר איזון של קנייה מימין לרמות וסמני חוסר איזון של מכירה משמאל.

 

רמות מוערמות

שולט האם להציג חוסר איזון מוערם ובמספר הרמות הרציפות הנדרשות עם חוסר איזון באותו צד כדי לזהות חוסר איזון מוערם. כאשר מופעל, הגרף מקרין חוסר איזון מוערם עד שהמחירים הבאים מצטלבים.

 

גרף footprint ווליום בקצרה

גרף footprint ווליום הוא כלי מסחר רב עוצמה המציג את התפלגות נפח הקנייה והמכירה בכל רמת מחיר בתוך נרות בודדים בגרף שלך. בניגוד לגרפים מסורתיים המציגים רק תנועת מחירים, טביעות הרגל של הנפח חושפות את הקרב הבסיסי בין קונים למוכרים על ידי סיווג נפח כשהוא לוקח בחשבון האם המחירים עלו או ירדו במהלך מסגרות זמן קצרים יותר. הגרף מציג את נפח המוכר בצד שמאל של כל נר ואת נפח הקונה בצד ימין, עם צבעים גרדיאנטיים/משופעים וקווים אנכיים המדגישים אזורים של חוסר איזון משמעותי שבהם צד אחד שולט באופן גורף על השני.

 

ניתוח נפח מפורט זה עוזר לסוחרים לזהות דינמיקות מפתח בשוק כגון מכרזים כושלים, סטייה בדלתא ואזורים של נזילות גבוהה שגרפי מחירים מסורתיים מפספסים. על ידי בחינת היכן מתרחשת פעילות המסחר הרבה ביותר (נקודת בקרה) וזיהוי חוסר איזון בין היצע לביקוש, סוחרים יכולים להבין טוב יותר את סנטימנט השוק, לזהות רמות תמיכה והתנגדות פוטנציאליות ולצפות היפוכי מחירים או המשכיות. טביעת הרגל למעשה הופכת את נתוני הנפח למפת דרכים חזותית של התנהגות השוק, מה שמקל על תזמון כניסות ויציאות על סמך פעילות מסחר בפועל ולא רק תנועת מחירים בלבד.

 

קרא גם: 

מהם גרפים של גבוה-נמוך?
הסבר על גרפי הזדמנות זמן-מחיר