האם פאלו אלטו נטוורקס תוכל לשמור על ההגמוניה שלה בתחום הסייבר?פאלו אלטו נטוורקס ממשיכה להציג ביצועים מרשימים בשוק הסייבר, כאשר תוצאות הרבעון הרביעי מהוות עדות נוספת לכך. החברה חיזקה משמעותית את מעמדה כמובילת תעשייה, הודות לצמיחה משמעותית בעסקי הליבה ועלייה בהוצאות הלקוחות.
המעבר האסטרטגי לפלטפורמה, אשר היה נושא לדיון בקרב המשקיעים, מתחיל להניב פירות. העסקאות הגדולות שחתמה החברה עם חברות מובילות במגוון תעשיות מדגישות את ערך הפלטפורמה ומספקות אישור לאסטרטגיה.
התוצאות הפיננסיות החזקות של פאלו אלטו נטוורקס, בשילוב עם האסטרטגיה המוצלחת, מציבות את החברה בעמדה חזקה לצמיחה מתמשכת. עם זאת, שוק הסייבר מאופיין בתחרות עזה ושינויים מתמידים. על מנת לשמור על מעמדה המוביל, תצטרך החברה להמשיך לחדש ולהתאים את עצמה לסביבה המשתנה.
יכולתה של פאלו אלטו נטוורקס לספק פתרונות אבטחה מקיפים תמשיך להיות קריטית בעולם הדיגיטלי המתפתח. המשקיעים יבחנו מקרוב את יכולתה של החברה להמיר את ההצלחה ברבעון הרביעי לצמיחה עקבית לאורך זמן.
PANW רעיונות מסחר
החברה הישראלית מייצרת דגל שורי?פאלו אלטו נטוורקס (Palo Alto Networks) היא חברת אבטחת מידע אמריקאית, השוכנת בסנטה קלרה שבקליפורניה. החברה עוסקת בייצור פלטפורמות אבטחת מידע לעסקים הכוללות מוצרי אבטחת רשתות, וכחלק מכך קו מוצרי חומת אש מתקדמים, מוצרי אבטחה מבוססי טכנולוגיות ענן ומוצרי הגנה על עמדות קצה וכן מגוון של מוצרים נוספים. (ויקיפדיה).
פאלו אלטו עלתה בחציה הראשון של שנת 2024 בלמעלה מ30%.
מוקדם יותר השנה ב9 לפברואר מניית פאלו אלטו הגיעה לגבוה כל הזמנים ונסחרה במחיר שיא של $380.84
כעת, בגרף היומי ניתן לראות שפאלו אלטו מייצרת דגל שורי באיזור מחירי ה $350 ויהיה מעניין לעקוב האם אנו לקראת המשך עליות לשיא חדש או לקראת תיקון לאיזור הממוצעים.
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות.
האם פאלו אלטו תסגור את הגאפ' שלה?בדיווח התוצאות שלפני האחרון
פאלו אלטו אכזבה את המשקיעים
וכתוצאה מזה היא צנחה בלא פחות מ27%!.
בימים שלאחר מכן היא
קצת כיפרה על הצניחה שלה
המשקיעים הבינו שהמצב
לא כזה נורא...
אך מאז לכאורה היא מייצרת
תבנית ספל וידית נראה שבאמת יש
פה פוטנציאל לפריצה.
אבל יש פה כמה בעיות בתצורה הזו -
א. הספל והידית לא באים אחרי עליה
אלא דווקא אחרי ירידה...
ב. בין הספל והידית
יש עוד ידית.
וזו בעצם הבעיה המרכזית
כי ידית קטנה בעצם מעידה על קונים חזקים
שלא נתנו למוכרים להוריד את מחיר המניה
פה דווקא המוכרים נצחו
והצליחו להוריד שוב את מחיר המנייה
עד ששברה שוב את ממוצע ה150
שמאז הנפילה שלה היא לא הפסיקה לשבור אותו...
מצד שני הקונים כן הצליחו לאחר כמה ימים
להחזיר את המנייה חזרה לפתיחת הגאפ'
ופה בעצם לכאורה נמצאת ההזדמנות
יש פה גאפ' ענק 13%!
סטטיסטית 80 מהגאפים נסגרים!
סטטיסטיקה יפה בהחלט
מנגד היא גם הספיקה להתבסס 317$
הממוצע עדיין די תומך בה...
יש צדדים חזקים לכאן ולכאן
בכנות לא הייתי נכנס לעסקה הזו
בשל הזה - כתבתי אותה יותר בקטע לימודי
מאשר כרעיון מסחר
לונג או שורט¿אחד הדברים הכי חשובים זה לא להיות מונע מרגש ולהאמין שמניה צריכה לעלות או לרדת על סמך מידע פנדומנטלי או רגשי שגורם לך להאמין בדרך אחת הגיונית.
אם הגרף יפרוץ את איזור ההתנגדות שיש מעליו ויחזור מעל קו המגמה המקווקו והפחות משמעותי מהתעלה בה נמצאת המנייה , יכול להיות שלונג יהיה הזדמנות מעניינת.
כמובן שזה צריך להיות בליווי של השוק ומצב החברה/סקטור.
אם נראה שבירה של הקו מגמה המקווקו ,אז הגיוני שנרד שוב לתחתית התעלה הגדולה ואז שורט יהיה ההזדמנות היותר מעניינת….
הנקודה שאני רוצה להעביר זה שאם יהיה לכם תכנון מראש לכל המצבים האפשריים יהיה לכם הרבה יותר קל להסתכל על הזדמנויות הזווית הנכונה .
כמובן לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד.
אולי דווקא אחרי הצניחה המטורפת מגיעה ההזדמנות?היי
מה שלומכם?
בדרך כלל אני לא מביא רעיונות כאלו...
מניות שקורסות אני לא מתקרב אליהם בכלל
עד שהם יוצרים בסיס חזק ומתחילות להראות שינוי כיוון.
אבל מניית PANW - פאלו אלטו שונה מאחרות
ואני לא רוצה להתייחס כרגע לחדשות או למצב הפיננסי שלה
נטו הסתכלות על הגרף.
הגרף שלה לאורך ההיסטוריה
בעלייה מתמדת ורצופה בלי הרבה נפילות טראגיות :)
(הקריסה הזו היא לראשונה מאז הנפקתה.)
אבל שימו לב למלבן - בתקופה ההיא היא יצרה התכנסות
ולאחר מכן היא פרצה ב40% הייתה מתוחה מאוד
וצנחה ונעצרה בדיוק מדהים על ממוצע ה200.
שזה גם אזור ההתנגדות שהיה לה קודם שעכשיו הפך לתמיכה - מדהים!
כך שבעצם היא לא שנתה כיוון ולמרות הנפילה הכביכול גדולה
היא בסה"כ בצעה תיקון בריא! ואדרבה זו הזדמנות לקבל אותה בהנחה.
יש לה בנוסף גאפ' ענק לסגור - 80% מהגאפים נסגרים
(הרבה פעמים הפאניקה הראשונית מתחלפת בהתפקחות
והמנייה הרבה פעמים חוזרת לעלות לא הייתי אומר זאת על כל מנייה
אבל פה זה טיפה שונה).
שימו לב גם לפרי מארקט המנייה
עולה בשלוש וחצי אחוז!
כנראה שהיא לא תשלים בשבוע אחד את כל הנפילה
אבל כן תהיה פה התאוששות כי בסוף מדובר במנייה טובה
שבצע תיקון בריא עם גרף נקי ודי חלק.
סתופ לוס הייתי שם באזור 264$
אולי טיפה יותר מתחת אבל זה שיקול שלכם
כמה סיכון אתם מוכנים לקחת.
אין באמור המלצה לפעולה
שינוי מודל רווחהמנייה בירידה חדה לאחר המסחר, סימנתי לכם בקו את מחיר באפטר, ירידה חדה של מעל 20%, הסיבה הפונדמנטלית לכך היא שינוי אסט' השיווק של החברה.
היא למעשה עוברת לאסטרטגית הבנדלינג של מיקרוסופט, דבר שיאלץ תגובה רוחבית מהירה של כל המתחרות, אחרת היא תיצור עליהם פער שיהיה קשה לסגירה, לעומת שינוי מהיר ורוחבי בתעשייה ישווה חזרה את התוצאה.
יתכן כי בשלב הראשון הרווחיות תפגע, אך אני מאמין שמהר מאוד יקרה לה/ן מה שקרה לחברת האדובי.
בכל מקרה לסוחרים התוך יומיים, זאת ודאי מניית 'חגיגה' ליום הבא והיא תהיה הראשונה ברשימת המניות הפוטנציאליות למסחר התוך יומי.
סיכום שלי: למרות שאני לא סוחר על בסיס ניתוח פונדמנטלי, יחד עם זאת כל אירוע חריג הוא הזדמנות לתפעול רגשי של השוק המייצרת לסוחרים בסגנון שלי הזדמנויות.
כן ארצה לומר ולסכם שיש כאן הנהגת חברה אמיצה, חריפה ובעלת תודעה גדולה.
יום מבורך
זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
תחום הסייבר רותח 🔥🔥 האם פאולו אלטו (PANW) היא השקעה טובה ?
החברה של ניר צוק היזם הישראלי נחשבת לאחת מהחברות הצומחות בתחום,
הבעיה של רוב המשקיעים היא מה שהם לא רואים,
וכשכולם מסתנוורים מצמיחה קל לפספס המון בעיות אחרות בדרך...
אם מדברים על בעיות נתחיל המרכזית שבהן החפיר של החברה צר,
עצם זה שהוא צר זה אומר שיש חפיר אבל הוא אינו משמעותי ואינו יוכל להגן על החברה מסביבת התחרות לאורך זמן אלא אם החברה תפתח אותו. היתרון הנוכחי של פאלו אלטו הוא בפרוטפוליו מוצרים ומערכת ניהול המאפשרת באופן חלקי לנהל כל מערכות האבטחה במערכת שליטה מרכזית. המוצרים שלה נחשבים אמינים, אך הניסיון להביא פתרון כולל מתוך ממשק ניהול אחד מרכזי מוכיח שהוא עובד רק באופן חלקי ולא חוסך את עליות הניהול הכבדות שיש להפעלת המערכות האלו,
הבעיה המרכזית בתחום אבטחת המידע היא לא להדוף את הפורץ, אלא לגלות מי השאיר את הדלת פתוחה !
פאולו אלטו התיימרה להיות שם אבל היא לא, שכן המערכות שלה אינן חוסכות או מייעלות את ניהול אבטחת המידע, אני לא שם בספק את כל מה שקשור לאמינות המוצר, אין ספק שהמוצר שלה אמין אבל גם של המתחרות אמין לא פחות,
אז מה היתרון ?! כמו שציינתי הוא שולי.
היתרון הוא בית אחד עם יותר מוצרים שלא מייעל לך את המערך,
כך למשל היתרון של פורטינט FTNT שהיא עדיפה על הלקוחות קטנים בינוניים במונחים של עלות תועלת ונוחות המשתמש, והיתרונות של מתחרות קטנות אחרות שתופסות נישה הוא במוצרים ממוקדי פיתרון פרטני ולא כמערכת שמנסה להגן על כל המערך ולכן לקוח בעל צרכים ייחודיים ימצא את עצמו רוכש פתרונות אבטחת מידע מחברת נישה התאימה לו ולאו דווקא מאחת הגדולות.
עד שלא תהיה מערכת מוכחת בעלת יכולת למידה שפועלת עצמאית וסוגרת את הדלתות שנותרו פתוחות ועד לא תגיע חברה עם אינטגרציה מלאה לכל אוסף המערכות הקיים שמאפשר בפועל לצמצם עלויות היתרונות נמצאים דווקא אצל החברות הקטנות, חברות הנישה, אלו שיודעות לספק פיתרון לבעיות ספציפיות...
וזה בא לידי ביטוי במספרים :
נתוני הצמיחה של פאולו אלטו לא מעודדים !
ומה רע במספרים שלה אתם שואלים ?
החברה מתיימרת להיות חברת צמיחה אך יש פה מספר בעיות עיקריות,
נתוני הצמיחה של החברה הרב שנתיים לא מרשימים,
לא מדובר על חישוב הצמיחה בשנה העוקבת אלא על שיטת חישוב שיבצע המשקיע המתוחכם,
החישוב מודד את הצמיחה הממוצעת לטווחי זמן של 10, 7, 5, 3 ונתוני TTM :
הכנסות רווחים הון תזרים
צמיחה ממוצעת ל 10 שנים 34% --- 10%- 37%
צמיחה ממוצעת ל 7 שנים 27% 17% 21%- 25%
צמיחה ממוצעת ל 5 שנים 23% 16% 33%- 16%
צמיחה ממוצעת ל 3 שנים 19% 76% 57%- 18%
צמיחה ממוצעת לשנה נוכחית 14% 8%- 88%- 9%
ככל שמדובר על חברת צמיחה שאף עדיין לא עברה לרווח בוודאי שעליה להציג גידול בקצב הצמיחה ולא הפוך, הדבר מעיד כי קיים לחברה קושי ברמת החפיר להמשיך ולכבוש את השוק,
אם היה עומד לרשותה החפיר שטענה לו, הרי שקצב הצמיחה שלה היה לפחות לא נסוג אם לא בסניקה.
הרווחיות של החברה גם היא לא מעודדת אומנם החברה אמורה לפי הציפיות לעבור ב 12 החודשים הקרובים לרווח ועצם העובדה שבשלב הנוכחי החברה אינה רווחית לא היה מטריד אם הצמיחה של החברה היתה מעודדת אך העדר הריווחיות וקופת מזומנים דלה מאוד מערערת את היציבות הפיננסית של החברה כשמדד הנזילות כלומר היחס השוטף של החברה חוצה לאחרונה את הרף ליחס שלילי של 0.7, זהו יחס גרוע היסטורית כשהממוצע של החברה עומד על 1.8.
שורה תחתונה לחברה יש בעיות נזילות אין רווחיות... רמת המינוף של החברה עומדת על 92.5%!!
יחס חוב להון של החברה עומד על 33.5!! וזה זועק לשמיים בוודאי שכל החוב הוא לפרעון בטווח הקצר ובוודאי שאנו מדברים על סיום עידן הכסף הזול והריבית כבר דופקת על הדלת...
האם זה אומר שהחברה פושטת רגל ?
לא צריך להגזים, החברה יכולה לשרוד את המשבר אבל זה בהחלט משבר !
ואם היא במשבר אז איך יכול להיות שהיא במרחק 3.66% משיא כול הזמנים ?!
כבר יצא לי לשמוע בעבר שבחברות צמיחה טכנולוגיות כאלו ואחרות לא נמדדות לפי היציבות הפיננסית שלהם... זה נכון במידה מסויימת כאשר מצב השוק מאפשר לתמחר צמיחה ואפשר להתעלם מרעשי רקע אך אני אזכיר שהזהרתי בחודש יוני 2019 שמחודש ספטמבר רוחות השינוי בריבית יביאו לתמחור מחדש, ראינו איך חברות רבות צללו אחת אחרי השניה פאולו אלטו לא ספגה בינתיים אבל לא מין הנמנע שתספוג זאת בקרוב,
אין ספק שהענף והביקושים הנוצרים לסייבר בייחוד בתקופה כה מורכבת ברמה הביטחונית הגלובלית נותן למניה רוח גבית.
האם זה אומר שהיא לא תספוג בקרוב את מה שראוי שהשוק יתמחר ?
סביר להניח שככל שלא נראה שיפור מיידי בכל מה שקשור לחוב וליציבות הפיננסית וככל שהחברה לא תגייס מזומנים באמצעות שורות הרווח או בכל דרך שלא תגדיל את החוב בתקופה המיידית וכאשר הביקושים הנוכחיים לענף יירגעו מעט מחיר המניה עוד עלול להיחתך ב 50%,
ומדהים אותי כל פעם מחדש עד כמה הטכני מביא לידי ביטוי את הפונד'
ניתן לראות על הגרף שהמניה בתוך תבנית משולש מתרחב המייצג חוסר וודאות !
הגעה לאזורי ההתנגדות של התבנית קבלת התנגדות באזור זה ויציאה למהלך יורד ובוודאי ככל שנקבל את תמיכת השוק בירידות במקרה של שבירת התבנית מטה היעד נמצא סביב 320 דולר למניה.
כשהסיכון עולה על הסיכוי וזה בא לידי ביטוי גם בנתונים הפונד' וגם על הגרף, מי שמעוניין להסתכן נותר לי רק לאחל לו בהצלחה,
אהבתם ? פרגנו !
תעשו 👍🏻, תייגו ושתפו חברים,
הכתוב לעיל הינו דעת הכותב בלבד ואין האמור מהווה המלצה לביצוע פעולה, כל העושה כן פועל על דעתו ובאחריותו הבלעדית.
גילוי נאות – הכותב עשוי לסחור עבור עצמו ו/או אחרים בני"ע ו/או נכסים פיננסים המוזכרים.
