ניתוח בלעדי של שוק הזהב העתידי.
אילו חדשות אחרונות משפיעות על ביצועי הזהב? כיצד עלינו להעריך את התחזית לגבי התחזית השורית והדובית של הזהב?
מחירי הזהב נחלשו שוב במסחר בארה"ב ביום שני (27 באוקטובר), מה שהאריך את הירידה בשבוע שעבר. עם ההפשרה ביחסי הסחר בין ארה"ב לסין, ביקוש המשקיעים לזהב כנכס בטוח ירד. מוקד השוק עבר כעת להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב, כאשר הסוכנות צפויה להודיע על קיצוץ ריבית בהמשך השבוע. ירידה זו מגיעה בדיוק כאשר רצף הניצחונות בן תשעה השבועות של הזהב הסתיים, לאחר שהמחיר עבר לזמן קצר את 4,300 הדולר לאונקיה, והגיע לשיא שיא, מונע על ידי סיכונים גיאופוליטיים וציפיות להקלה מוניטרית. הירידה האחרונה נובעת מהתקדמות במשא ומתן הסחר. פקידים אמריקאים וסינים הגיעו להסכם ראשוני במהלך פגישות ASEAN במלזיה, כאשר המסגרת צפויה להיסגר בהמשך השבוע כאשר שני הנשיאים ייפגשו בדרום קוריאה. ההסכם צפוי להאריך את הפסקת האש הסחר ולסלול את הדרך להסכם סחר רחב יותר. הדבר מצביע על כך שהסיכון לחיכוך סחר מחודש ירד משמעותית. שיפור הסנטימנט הניע את התיאבון המחודש של המשקיעים לנכסים מסוכנים יותר, מה שהחליש את הביקוש לזהב כמקלט בטוח.
השבוע מסמן "שבוע-על" לזהב, ושוק הזהב ימשיך לזנק. ראשית, תתקיים פגישת מנהיגי שיתוף הפעולה הכלכלי של אסיה-פסיפיק (APEC) לשנת 2025. נשיא ארה"ב טראמפ ייסע גם לדרום מזרח אסיה, שם ייפגש עם מנהיגים ממדינות שונות. יתר על כן, על רקע השבתת ממשלת ארה"ב, יוכרזו השבוע סדרה של החלטות ריבית של הבנקים המרכזיים, כולל אלו של הפדרל ריזרב, בנק יפן, הבנק המרכזי האירופי ובנק קנדה. ארה"ב תפרסם גם סדרה של נתונים כלכליים, כולל מדד המחירים הליבה של PCE לחודש ספטמבר, מדד מפתח להתאמות הריבית של הפד, ונתוני תמ"ג ריאליים לרבעון השלישי. הציפיות להפחתת ריבית של הפד בפגישתו ב-29 באוקטובר הגבילו ירידות נוספות במחירי הזהב. נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI) החלשים מהצפוי בשבוע שעבר חיזקו את הימורי השוק על קיצוץ ריבית של 25 נקודות בסיס (0.25 נקודות אחוז) על ידי הפד. סוחרים גם צופים לאיתותים נוספים של הקלות השנה. באופן כללי, קיצוצי ריבית מפחיתים את עלות ההזדמנות של החזקת זהב ומחלישים את הדולר האמריקאי, מה שהופך את הזהב הנקוב בדולר לאטרקטיבי יותר עבור קונים מחו"ל.
ניתוח שוק הזהב ב-28 באוקטובר:
ניתוח טכני של זהב: הזהב פרץ את רף 4,000 כצפוי. הדגשנו היום מספר פעמים על מכירות בחסר, אבל האם פספסתם? הזהב פרץ בהצלחה את רף 4,000 בשוק האמריקאי, ושוקי אג"ח האוצר האמריקאי והזהב הספוט הראו סימנים ברורים של סיבוב. מדד התשואה של אג"ח האוצר האמריקאי חזר לרף 4%, מה שמשקף התאמה עדינה בציפיות השוק להפחתת ריבית על ידי הפד השבוע ויציאה זמנית של קרנות מקלט בטוח. מדד הדולר האמריקאי ירד מעט ב-0.14% באותו היום, בעוד שזהב הספוט נותר תחת לחץ כלפי מטה. בהתבסס על גרף 4 השעות הנוכחי, לזהב עדיין יש מקום לרדת. המיקוד הוא על הלחץ העולה ב-4,010. פריצה מעל רמה זו תפתח פוטנציאל נוסף כלפי מעלה. אני אישית מאמין שהמגמה העולה לא תישבר בטווח הקצר. לאחר שכבר פרץ את רף 4,000, הזהב מוכן לבחון את רמת 3,945. אם הוא לא יצליח לפרוץ רמה זו, סביר להניח שהוא ייסחר באופן מוגבל בטווח הקצר. אסטרטגיות מסחר מצביעות על כך שהתאוששות מרמת ההתנגדות העליונה עשויות להוות הזדמנויות למכירה בחסר.
לאחר שפרץ את קו הצוואר של שיא כפול של שעה, הזהב נע חלש מתחתיו. הממוצע הנע של שעה ממשיך לסטות כלפי מטה, מה שמצביע על מומנטום דובי. פריצה מתחת ל-4004 במסחר בארה"ב סיפקה תמיכה, אך תמיכה זו הפכה כעת להתנגדות. לכן, כל התנגדות מתחת ל-4004 במסחר בארה"ב מציגה הזדמנות לקנות בעליות. בסך הכל, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום לזהב מציעה לבצע שורט (שורט) על ריבאונדים, בתוספת קנייה על נסיגות. התמקדו בהתנגדות ב-4160-4185 בטווח הקצר העליון, ובתמיכה ב-4010-4005 בטווח הקצר התחתון. חיוני לעמוד בקצב השוק. שמרו על שליטה בפוזיציות שלכם והוראות סטופ-לוס, קבעו הוראות סטופ-לוס קפדניות, והימנעו מהחזקת פוזיציות. נקודות מסחר ספציפיות מבוססות על נתונים תוך-יומיים בזמן אמת. מוזמנים לחוות ולשתף מגמות שוק בזמן אמת.
הפניה לאסטרטגיית מסחר בזהב ל-28 באוקטובר
אסטרטגיית שורט:
כאשר הזהב מתאושש לסביבות 4004-4010, בצעו שורט (קנייה שורט) על פוזיציה של 20% בקבוצות, כאשר כוונתם היא סביב 3960-3950. פריצה מכוונת לרמה 3945.
אסטרטגיית לונג:
כאשר הזהב ירד לסביבות 3945-3950, קנה לונג (קנה לונג) פוזיציית 20% בקבוצות, כאשר כוונתך היא סביב 3980-4000. פריצה מכוונת לרמה 4010.
