נזילות = פסט מס 2 זהו פוסט המשך לפוסט שפרסמתי ב19 יוני 2024 ואנסה לענות על שאלות שנשאלתי
נזילות –liquidity צבר פקודות קניה ומכירה stop limit או buy/sell limit שטרם בוצעו
חלקן גלויות – קרי כל אחד יכול לראותם על ה Dom או סמויות כגון Ice sell
ללא נזילות- העדר פקודות לא ניתן לקיים מסחר תקין ושוטף דבר שיגרום ל:-
גאפ- פער בין קונה למוכר או אם במקרה של נזילות נמוכה באחד מהצדדים תתכן ותתאפשר תנועה חזקה לצד אחד שיקבל ביטוי בבר גדול
נזילות מהווה שלב קריטי במסחר להבנה ותנאי בסיסי לקיום ווליום במסחר . לצערי מע ההדרכה לסוגיהן לא מקדישות מספיק זמן להבנת סוגית הנזילות ומתמקדות בעיקר בנושא ווליום .
מעל/מתחת לכל רמת Swing- תמיכה/ התנגדות בכל טווח זמן ! תהיה רמת נזילות- תמונה מס 1 הנזילות מסומנת ב $$$ .נזילות שכוללת פק סטופ ופק לימיט קניה/מכירה. ,תמונה מס 2 סטופים שמכרו שורט ופק לימיט קניה בפריצה
הפקודות הללו -הנזילות הזו, מהווה " מזון מועשר בוויטמינים" למערכות אלגו או ל big boys ע"מ :-לבצע שינוי כיוון ע"י מניפולציות או להיכנס לשוק במחיר טוב יותר ובכמות רצויה מבלי להזיז בצורה מהותית את המחיר. תמונה 3+4
בהיותי סוחר יומי אני מחפש וממתין להגעת מחיר הנכס לרמה משמעותית שהגדרתי לעצמי מראש ולבחון האם מתבצע צייד נזילות . צירפתי דוגמה של חוזה נסדק לצייד שכזה.תמונה 5
רעיונות קהילתיים
"איסוף סטופים" - למה מתבצעת המניפולציההנחות יסוד :-
*כלל השווקים נשלטים כעיקרון ע"י מוסדיים ו big boys ,במסחר היומי גם ע"י מערכות מסחר אוטומטיות לסוגיהן/אלגו
*נכס פיננסי תמיד ימצא באחד מ 3 מצבים שורט לונג או דשדוש ,זה נכון בכל טווח זמן. כמובן תיתכן שרמת מחיר זהה בגרף נמוך יהיה בשורט ובטווח זמן גבוה במצב לונג - תמונה 2. הגרפים מאותו תאריך 2.7.24
*כל בר/תנועת ברים תייצג אחד מ 3 השלבים איסוף סחורה/העדר כיוון ברור /דשדוש (accumulation /consolidation ) או "פיזור" סחורה- (distribution /expansion/)- התרחקות מהאיסוף ויצירת כיוון לונג או שורט או פריצת שווא/ מניפולציה( (manipulation /sweep liq)- לכידת סוחרים ושימוש בסטופים שלהם וביצוע תנועה לכיוון מנוגד לפריצה.תמונה 2 מציגה ברמת בר בודד 3 המצבים
*כל גרף נכס פיננסי בכל טווח זמן ,יוצר מבנה מחירים שכולל רמות נזילות( "תמיכה /התנגדות" ) תמונה 3 ושם מתקימת "בריכת הסטופים" (קרא פוסט נזילות )ראה תמונה 4
במסגרת לימוד ניתוח טכני ומסחר אנו משתמשים במושג תמיכה /התנגדות-שם אחר כנראה נכון יותר /swing או liquidity המבטא צפי לעצירת תנועת מחיר .
אבל מי זה שעוצר את התנועה,האם הסוחר הקטן עם 2 חוזים/אופציות או בעל "המאה" ? תמונה 5
גוף גדול שמעונין להיכנס או לצאת משוק האינטרס שלו:- 1.לא לגרום לשינוי מחיר קיצוני בגלל הקף העסקה 2.ביצוע במחיר מיטבי מבחינתו .
את זה יכול לבצע בבריכות הנזילות/הפעלת סטופים אשר מתחת /מעל לרמות SWINGS שאותם ניתן לראות במבנה המחירים של הנכס תמונה 5 לכן אנו נראה לפני ביצוע תנועה משמעותי יתבצע " צייד " סטופים /מניפולציה/ פריצת שווא עי הכסף הגדול - תמונה 6
נזילות - liquidity אחד האלמנטים שקיבלו חשיפה נמוכה במסחר תוך יומי בניגוד לווליום זה הנזילות
if you don’t understand liquidity then you are the liquidity- so define it
הגדרה פשטנית של המושג-צבר פקודות קניה ומכירה (גלויות או סמויות) limit orders on Dom תמונה מס 1 או icebergs שטרם התבצעו . ניתן להציג נזילות ושינויה on line במקביל לביצועי הווליום -תמונה 2
הנזילות (פק קניה ומכירה) מאפשרת קיום מסחר ותפקוד תקין של שוק קרי לאפשר תמסורת תקינה שוטפת בין קונים למוכרים של נכס ידוע מבלי שקניה/מכירה תשפיע באופן קיצוני על תנועת המחיר.
אם בספר הפקודות dom יש נזילות גדולה- הקף גדול של פקודות מסוג מסוים שלא משתנה ( קרי לא מניפולציה) ,ניתן להסיק בסבירות גבוהה ששייך למשתתף מוסדי /גדול
*העדר נזילות הולמת -חוסר פקודות קניה בהיקף דומה יחסית למוכרים,(מותנה סוג נכס והיוזם -האם מוסדי וזמן), נראה תנועת מחיר חדה- בגרף שהביטוי- בר גדול לכיוון מסוים תמונה 3
כאשר מתרחש פער נזילות משמעותי במסחר– פער גדול ביחס ן קונים למוכרים בר גדול או מס ברים ברצף לכיוון אחד- ניתן לצפות שהשוק יחזור לבדוק אזור המסחר שהתרחש פער נזילות ויבחן אותו מחדש תמונה 4
פקודות סטופ לימט מהווים "בריכת נזילות"- תמונה 5
כאשר גוף מוסדי/גדול רוצה להיכנס לשוק לקנות לדוגמה 2000 חוזים,, האינטרס שלהם:- לבצע במחיר הטוב ביותר ולא לשנות המחיר באופן בולט לפני שיצליחו לבצע בגלל גודל העסקה. המקום למצוא מוכרים הינו בריכת הסטופים-פקודות סטופ של מוכרים שימצאו מעל swing. הפעלה מסיבית של סטופים יוצרת נזילות מספקת עבור מי שרוצה להיכנס למסחר עם כמויות גדולות.תמונה 6
מסחר יומי נושאי מהות אנסה להציג מס נושאי מהות שיכולים לסייע במסחר היומי .
אדגיש שוב,לעניות דעתי הנושא המנטלי במסחר מהווה מרכיב הכי חשוב 80% ולעיתים גם יותר בהצלחת סוחר אך נושא זה מחייב התייחסות פרטנית ואישית וזה לא המקום
זה יהיה פוסט מתפתח קרי כל פעם אוסיף נושא /תפיסה שלעניות דעתי קריטית לסוחר ובגלל מגבלות אפרסם כל נושא בנפרד אבל הוא חלק ממכלול אחד כולל
הפוסט הראשון יהיה על עיקרון רב מימדיות- -"הבובה הרוסית"
נקווה אצליח לתרום ולו במעט לסוחר היומי
עלה / ירד יותר מדיכבר שנים מנסה להסביר שמסחר בדגש יומי במכשירים פיננסיים משקל והשפעת המימד המנטלי בהצלחתו של הסוחר גדולים מהידע הטכני /פונדמנטלי והשיטה/מתודולוגיית מסחר שלפיה פועל הסוחר .לעניות דעתי התחום המנטלי מהוה כ80% מהצלחתו של סוחר
גרף חוזה הס.פ של יום המסחר הנוכחי 15 דק שטרם הסתיים בעת כתיבת הפוסט שעה 2158 ( יסגר ב2300) והצגתי טווח תנועה שהחוזה עשה היום וטרם סיים
טווח ראשון -זמן 2401-1525 סולידי לחלוטין ללא אירועים מיוחדים 27 נקודות
טווח שני- עקב הודעה כלכלית ב1530 51 נקודות כמעט פי 2 מטווח הראשון כאשר בו נקבע הגבוה היומי 5193 .
טווח שלישי מגבוה יומי לנמוך יומי 71 נק !!
ונקבע נמוך יומי. כמה סוחרים אמרו לעצמם בשיא טוב יעשה p.b או "אם אם ואם הייתי"
טווח רביעי מנמוך יומי - לא נמדד כי טרם הסתיים
אחד הבעיות של סוחר יומי ניסיונות הנבואה עלה/ירד יותר מידי ש"צובעים " לו את ראיית השוק והיכולת להצטרף למהלך במקום לשים רמות שאז יבחן כיצד השוק מגיב אליהם
שימוש נכון של זמני עקומת פרופיל הווליוםבעקבות שיחה עם סוחר, מצאתי לנכון להציג את הנושא, להבהיר כיצד ניתן בצורה נכונה לנתח ולפעול לפי עקומת פרופיל הווליום שונות .
יום המסחר חולק ל 2 :-משעה 2401-1630 שיקרא ETH ומשעה 1630-2300 שעות מסחר ארה"ב יקרא RTH h.( ניתן להציג את eth כ24 שעות )
ניתן בקלות לראות הפרשי הווליום בין 2 טווח המסחר (sessions) דבר שחייב להשפיע לאיזה עקומת פרופיל הווליום אתן משקל שונה מותאם ומתנה בהתאמה לזמני המסחר שהסוחר סוחר- eth או rth
במידה ואני סוחר בשעות מסחר u.s- Rth אתן משקל עודף לעקומה מס 1 של rth יום קודם . אם אני סוחר בשעות eth שעון ישראל נניח 0900-1400 אתן משקל עודף לעקומה 2 אם כי אני רואה ומתחשב גם בעקומה 1 בגלל הווליום הגדול שבוצע שם
C3 AI במצב רע מאוד האם PLTR תציל אותה? "ניתוח מנייה" בינואר 23 המנייה זינקה במאות אחוזים
בתקופה ההיא כל העולם התחיל לדבר AI
ומניית C3 AI שנקראת בעצמה AI גם היא זינקה כמו כולן
אך אחרי שנה היא נראית ממש רע.
היסטורית הגרף שלה נראה ממש רע - ממחיר שיא 185$
היא ירדה למחיר 24$ ירידה דרסטית נכון לפני שנה היא זינקה ביותר מ300%
אבל היסטורית זה גרף רע.
מאז השיא האחרון שהיה לה ביוני 23 היא ירדה ב50%!
בזמן ששאר מנייות AI המשיכו לטפס בטרוף.
בנוסף הגרף שלה כעת מהשנה האחרונה מייצר לנו תצורה מאוד בעייתית -
יש לנו תצורה של ראש וכתפיים, משולש יורד
ופעם שלישית שהיא חוזרת לאזור מחיר $24
היא נמצאת מתחת ממוצע ה150
האם הפעם היא תשבור את הריצפה הזו?
אפשרי בהחלט שכן.
במידה והיא תרד יש לה אזור תמיכה במחיר 20$ - 12% תשואה
במידה והיא שוברת אותו יש לה אזור תמיכה ב17$ - 25% תשואה!
א-ב-ל!!!
מצד שני אם נסתכל על העלייה והירידה שלה -
במחיר שהיא נמצאת בו היום היא בעצם תקנה 50% מהעלייה שלה!
כלומר זה תיקון בריא שכל מנייה עושה וצריכה לעשות
ומכאן נשאר לה רק לעלות!!!
בנוסף ממש עכשיו PLTR דווחה הערב וזינקה בכ18%
יחדה איתה זינקה גם C3 AI האם המשקיעים רואים אותה באותה עין?
(רק לזכור שPLTR אומנם תקנה אך הצליחה לשמור על ההישגים שלה
בניגוד לC3 AI).
האם המוכרים נגמרו? והיא סיימה את התיקון ועכשיו נשאר לה רק לעלות?
אז מה עושים?
החברה הזו היא חלק ממהפכת הAI והיא יכולה להיות הזדמנות גדולה
כי בעוד שאר מנייות הAI כבר זנקו לחלל היא עוד לא התחילה לנוע
אך מצד שני זה יכול להיות גם כישלון חרוץ...
צריך לקחת בחשבון שהמנייה הזו יודעת לנוע ביום אחד בעשרות אחוזים!
לא מתאים לכולם, מעבר לכך להיכנס אליה במצבה הנוכחי זה הימור מסוכן
כרגע היא לא מציאה גדולה כדאי לחכות איתה לכל הפחות עד שהיא
תייצר רצפה חזקה ורק אז להתחיל לבנות פוזיציה בזהירות ובהדרגה
עם סטופ לוס צמוד.
לשמרנים - אל תכנסו לפני שהיא שוברת את המשולש היורד שלה
או לפני שהיא עוברת את אזור מחיר 27%.
אין באמור המלצה לפעולה
Vכמובן מגיעה מסקטור הפיננסים - xlf שנמצא במומנטום מרישם יחד עם כל השוק,
לאחרונה הסקטור גם פרץ אזור התכנסות.
הפרייס אקשיון בויזה :
נמצאת בשיא כל הזמנים,
נמצאת בסייקל מחירים מספר 2, ונמצאת כעת בהתכנסות מחירים.
אמש עלתה המניה בקצת יותר מאחוז עם מחזור מסחר גבוה ביחס למחזורים של הימים הקודמים,
וניראה שהקונים שולטים במחיר כעת.
פונדומנטאל :
מכפיל נוכחי - 31.71%
מכפיל רווח עתידי - 26.53%
הפרש של 19.5%
שיעור רווח תפעולי - 66%
שיעור רווח נקי - 52.9%
יחס שוטף - 1.45%
תזרים מזומנים מרווח תפעולי - 20.75 מליארד $
תזרים מזומנים למינוף - 16.72 מליארד $
אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא הסבר לימודי בלבד.
AMDתנועת המחיר :
המניה בסייקל מחירים 2, לאחר פריצה של אזור איסוף מחדש.
לאחרונה היא התכנסה במספר ימים סביב רמת ההיצע הנוכחית, ואמש הצליחה לפרוץ.
באינטרוול שעתי ניתן יהיה לראות שלאחר הפריצה, הצליחה המניה לבצע ריטסט,
בדיקה חוזרת של אזור ההיצע שנפרץ והמשיכה שוב כלפי מעלה יחד עם מחזור מסחר גבוה.
פונדומנטאל :
מכפיל נוכחי - 1.30k
מכפיל עתידי - 38.31
חברה אשר נמצאת בצמיחה אדירה והמכפילים יעידו על כך.
שיעור רווח תפעולי - 3.86%
שיעור רווח נקי - 0.94%
יחס שוטף - 2.19
תזרים מזומנים :
תזרים מזומנים מרווח תפעולי - 1.85 מליארד $
תזרים מזומנים למינוף - 2.76 מליארד $
** אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא הסבר לימודי בלבד.
5 טיפים לניהול עסקאות מפסידות (קורה לכולם)קורה שיש עסקאות מפסידות. הם נפרדים מהמסע. פשוט אין דבר כזה סוחר או משקיע שמנצח כל הזמן. כל המשקיעים או הסוחרים המפורסמים שאתה מכיר הפסידו פעמים רבות בקריירה שלהם. זה נורמלי לחלוטין. הידעתם שמנהל קרן הגידור המפורסם ריי דליו איבד הכל בשנות ה-30 לחייו? הוא נשבר. הוא היה צריך להתחיל מחדש הכול מאפס.
הפוסט הזה יעסוק במשמעות האמיתית של אובדן עסקאות ואיך להתמודד עם זה.
לפני שנתחיל, בואו נציין את הדבר המובן מאליו:
- היזהרו מאנשים שמספרים לכם שהם לא מפסידים.
- הימנעו מאנשים שמתהדרים בסכומי זכייה או הצלחה שפשוט לא אפשריים.
- עסקאות מפסידות קורות לכולם! כך שאתה לא לבד.
עכשיו, בואו נדבר על המשמעות של עסקאות רעות ו-5 טיפים לניהול שלהן:
מספר 1: עסקה מפסידה שונה מעסקה גרועה
הסוחרים המנוסים ביותר מודעים היטב לסיכונים שלהם לפני שהם מבצעים את העסקה. כל עסקה מפסידה היא עוד חלק קטן בתהליך גדול יותר המתייחס למערכת, תוכנית או אסטרטגיה שנבדקו ונלמדו ביסודיות. עסקה מפסידה היא אירוע מחושב לסוחרים מנוסים. הם הגדירו את הסיכון, גודל הפוזיציה, עצירת הפסדים ויעד הרווח שלהם. 🎯
עסקה רעה היא דבר אחר לגמרי. עסקה גרועה אומרת שמישהו סיכן את הכסף שהרוויח קשה ללא כל תוכנית או תהליך מוגדר. עסקה גרועה היא למעשה עסקה פזיזה וחסר אחריות. זה קורה לעתים קרובות למשקיעים או סוחרים חדשים שעדיין לא מבינים את הזמן, הלימוד והמחקר שדרושים ליצירת תוכנית סולידית. אז הקפידו לזכור את ההבדל בין עסקה מפסידה מחושבת לבין עסקה גרועה שחסר לה תוכנית או תהליך.
טיפ של-:TradingView יש מספר דרכים להתחיל עם תוכנית או תהליך. הדרכים להתחיל איתן הן מסחר בנייר (בדמו), בקטסטינג ו/או עבודה עם סוחרים מנוסים שנותנים משוב בעל ערך. אל תסכן את הכסף שלך מבלי לעשות מחקר מקדים.
מספר 2: כל עסקה מפסידה נותנת לך נתונים לשיפור
כפי שציינו כאן כמה פעמים, עסקאות מפסידות קורות לכולם. אך זכרו, עסקאות מפסידות מלאות גם במידע ובנתונים בעלי תובנות. אתם יכולים ללמוד הרבה מניתוח עסקאות מפסידות. 🔍
בסוף כל יום מסחר, שבוע או חודש, סוחרים מנוסים נוהגים לנתח את העסקאות המפסידות שלהם באופן מפורט. אילו דפוסים מופיעים? מה משותף להם? למה הם קרו? עם מידע כזה, הסוחר או המשקיע יכולים להתאים את האסטרטגיה שלהם על סמך מה שהם גילו.
מספר 3: אל תיתנו לאובדן עסקאות להשפיע על הבריאות שלכם
הבריאות הנפשית והפיזית שלכם חשובות לא פחות מהבריאות הכלכלית שלכם. אל תתנו לעסקאות מופסדות להשפיע על אף אחת מהן.
אם המערכת שלכם מתקלקלת או שכמה עסקאות מפסידות מתחילות להשפיע על הרגשות שלכם, התרחקו מהמחשב או מהטלפון. כבו הכל ופשוט הסתלקו. השווקים פתוחים כבר מאות שנים ולא בורחים לשום מקום. כשתהיו מוכנים לחזור, הם עדיין יהיו שם.
קומו, קחו אוויר צח וחיזרו לזירה כשתהיו מוכנים.
מספר 4: שתפו את החוויות שלכם עם אחרים
סוחרים ומשקיעים ברחבי העולם רוצים ללמוד מהחוויות שלכם ומעסקאות מפסידות. אלו חוויות שלא יסולאו בפז שכולנו חולקים במשותף. רשתות חברתיות מאפשרות לכם לשוחח, לשתף ולפגוש אנשים שעוברים דברים דומים. כולנו יכולים ללמוד אחד מהשני.
נכון, הפיתוי לשתף את ההצלחות שלך או להתנהג כמו הסוחר הכי טוב שהיה אי פעם מפתה 😜 - אבל ברור שאנחנו לומדים ביחד ומשתפרים כשאנחנו חולקים לקחים מההפסדים. זה המקום שבו באמת נמצאות התובנות העמוקות ביותר, וביחד, זה המקום שבו אנחנו יכולים לצמוח כקהילה של סוחרים שכולם מנסים להכות את השוק.
שתפו ובקשו משוב בונה!
מספר 5: המשיכו כך
שווקים הם משחק של למידה, למידה מחדש והתקדמות. נושאים, טרנדים וסיפורים חדשים מופיעים ונעלמים מדי יום. הדרך היא ארוכה והיא אף פעם לא מסתיימת. כשאתם מיישמים את תוכנית המסחר או ההשקעה שלכם, חשוב לעשות זאת עם מחשבה לטווח ארוך. עסקה מפסידה אחת או שתיים ביום או בשבוע זה חלק קטן ממה שעתיד לבוא במשך חודשים ושנים רבים בהמשך הדרך. 🌎
המשיכו ללכת. המשיכו לבנות. המשיכו לשפר את התוכנית שלכם. לימדו את הנתונים.
אנו מקווים שנהניתם מהפוסט הזה!
אנו מקווים שלמדתם משהו חדש או אינפורמטיבי!
בבקשה השאירו הערות למטה, הצוות שלנו יקרא אותן.
- TradingView❤️
GC - זהב והתנהגות שוקCOMEX:GC1!
"בסוף הכול מתחיל ונגמר ברצונות"
חכמים ממני חזרו על כך שוב ושוב.
בכל סיטואציה בחיים, חי/צומח/דומם - הכול זה רצון.
אם אני מתבונן בגוף שלישי, ורוצה לבחון רצון של אדם/גוף מסוים, אני צריך לחשוב ולנהל את הרגש/תדר שלי בצורה שונה מהמוכר והידוע.
כן, גם על גרפים.
גם גרף יש לו רצון משלו...
לאן לנוע?
מתי?
באיזו עוצמה?
טוב שלומי הבנתי נשמה טובה, הללאה מה עכשיו? איך אני אמור להבין מה הרצון?
בכדי להבין מה הרצון צריך לדעת איך לרוב הוא מתנהג.
על פי דפוסי פעולה שחוזרים ונשנים כל פעם מחדש, אין ספור פעמים, יום יום/חודש חודש/שנה שנה.
אחד מהם הוא מניפולציית הזמן - הווי אומר :
השוק, כמכלול שלם של רגשות בני האדם שמונעים בעיקר מפחד ותקווה, יודע ופועל במכוון בצורה "לא טבעית" ממה שאנו, הסוחרים, רגילים.
אם אני שוק אני יאמר לעצמי כך:
" אני יודע שרוב בני האדם חיים ומתנהלים כמו קפיץ.
מה האויב של קפיץ שרק רוצה לקפוץ ולקבל ולהחליט ולפעול?
בדיוק, זמן... Take your time
אני אגרום לך לחשוב שלא קורה כלום. אין חדש תחת השמש... אני אייצר לי דפוס פעולה על יד 2 אזורים מאוד חשובים שבהם אני כן מוכן לשנות ולפעול. וברור לי שאתה (90% מהסוחרים) הולכים ליפול בפח כמו תמיד. לכן אני מוכן לבשל אותך... לבשל אותך מספיק עד כדי שתירדם לגמרי במשמרת"
מה שמסומן לכם בגרף על הזהב הוא התנהגות קלאסית של מניפולציית הזמן.
"לא עושה כלום".
מדשדש, בונה סיבה, צובר אנרגיה, חי ת'חלום....
מה שמתבשל מתקיים בצדדים, היכן שהוא, השוק, בנה נזילות כבר.
SUPLLY AND DEMAND
נו אתם יודעים - מה שמזיז את השוק ואת החיים עצמם.
לאחרונה אני נחשף לשמות כאלה ואחרים למושג הישן והאיכותי שנקרא סופליי ודימנד.
צעירים עולים על השיטה - ראו סרטון שלי על suplly and demand, אפילו לקחו קורס אחד או 2 אצלי.
ועכשיו קוראים לזה SMC - אותה גברת בשינוי אדרת.
עזבו אתזה שמסבכים אתכם יותר מידי במושגים כאלה ואחרים שבמקום לפשט לכם את המסחר לכמה שיותר פשוט, רק מסבכים אתכם ומכניסים אתכם לתוך לופ שלא נגמר....
לעניינו - תנועה קלאסית וטבעית של הזהב - המחיר צובר אנרגיה ובונה אזור נזילות - מכניס לרוב כסף טיפס וחסר סבלנות בכדי לפרוס שטיח אדום לכסף הגדול/חכם באמת.
היכן זה קורה?
היכן שייש רצון:)
רק טוב לכולנו אמן:)
5 דברים שכדאי לזכור על שווקי השווריםהיי לכולם! 👋
שוקי השוורים הם תקופה של אופטימיות וצמיחה, והם יכולים להיות הזדמנות מצוינת ליצירת רווחים משמעותיים. יחד עם זאת, חשוב לזכור ששווקי השוורים לא נמשכים לנצח, וחשוב לגשת אליהם בזהירות יתרה תוך שמירה על המטרות ארוכות הטווח שלך. 🙂
הנה מספר דברים שכדאי לזכור בזמן מסחר והשקעה בשווקי שוורים:
🚨 אל תיתפסו לשגעון הספקולטיבי
חשוב לשמור על שכל ישר ולהימנע מקבלת החלטות אימפולסיביות המבוססות על רווחים לטווח קצר. הקדישו זמן לבדוק ביסודיות את כל העסקאות שאתם שוקלים לעשות. טוב להתמקד ברעיונות עם נתונים פונדמנטלים חזקים וגם טכניים.
📚 שימו לב להערכות שווי
בשוק שוורי, עליה במחירים זה דבר נפוץ, לפעמים לרמות שאינן מוצדקות על ידי היסודות הפונדמנטליים. למשקיעים, חשוב לשים עין על היצע וביקוש, הערכת שווי ועוד על מנת לוודא שהנכסים בהם אתם בפוזצייה הם במחיר סביר.
🔔 היו מוכנים להיפוכים
כמו כל הדברים הטובים, גם שוקי השוורים לבסוף מסתיימים. לכן, חיוני להיות מוכן להיפוך מטה. תמיד כדאי לנהל את החשיפה לסיכון על ידי שימוש בטכניקות כמו גיוון, גידור ועוד.
💸 שלטו בסיכון שלכם
לרצות להיאחז בפוזיציות שמציגות ביצועים טובים זה טבעי, אך חשוב לזכור ששווקי השוורים מסתיימים בשלב מסוים.
אם השגתם רווחים משמעותיים, טריילינג יכול להיות אפשרות טובה לצורך נעילת רווחים למקרה שדברים ישתנו במהירות. אסטרטגיה טובה במיוחד לשיפור יחס הסיכון-סיכוי של העסקה היא לתת למנצחים להתקדם על ידי טריילינג מתמשך.
📈 שמרו על פרספקטיבה ארוכת טווח
מסחר הוא מרתון, לא מירוץ ספרינט. שוקי שוורים יכולים להיות הזדמנות מצוינת ליצירת רווחים, אבל חשוב לשמור על נקודת ראיה ארוכת טווח לגבי המטרות שלך. התגעגעתם למהלכים הגדולים? אל תקבלו החלטות גרועות מתוך כעס. בהמשך הדרך יהיו הזדמנויות נוספות ליישם את מה שלמדתם.
שווקי השוורים יכולים לספק הזדמנויות מצוינות, אך יחד עם זאת, צריך לגשת אליהם באופן זהיר ועם יעדים אישיים מוגדרים. לשקול את הסיכונים והתשואות של כל השקעה, לשים לב להערכות השווי ותמיד להיות מוכנים להיפוך אפשרי.
אנו מקווים שנהניתם מהפוסט הזה! אל תהססו לכתוב טיפים או עצות נוספות בקטע ההערות למטה.
- צוות TradingView ❤️
הכר את 'מחשבות'! 5 דברים שאתה צריך לדעת.המדיה החברתית התפתחה והפכה לכלי משמעותי עבור סוחרים ומשקיעים. להישאר מעודכן בנרטיב של השוק, שיתוף וקריאת רעיונות מובילים, ושיתוף פעולה ישיר עם סוחרים ומשקיעים אחרים, כל אלה הופכים את המדיום לחלק חשוב ביותר בתהליך המחקר. זו הסיבה שהיום אנחנו מתרגשים לעדכן על השלב הבא באבולוציה הזו - מחשבות!
בפוסט של היום, נדגיש כמה דרכים להשתמש ב-'מחשבות' על מנת לשפר את הדרך שבה אתה עוקב, משתף ומשוחח על הסימולים האהובים עליך. בסופו של דבר, בכל הקשור לשווקים, מידע הוא הכל וזה עוד כלי לבניית זרימת העבודה שלך:
1) תראה את 'מחשבות' כסוג של עדכון שנוצר על ידי העמיתים שלך - מלא בדעות שלהם, הערות שלהם ונושאי חדשות משותפים, והכל רלוונטי לכל סימול שאתה מסתכל עליו באותו רגע.
2) אפשר להשתמש ב'מחשבות' כדי למדוד מהר את הסנטימנט הכללי עבור כל סימול. שאל את עצמך על מה אנשים מדברים והאם זה שורי או דובי.
3.) נגיש מכל דף סימול, או מהפאנל הימני (עם סמל של בועת המחשבה), הפורמט הייחודי הזה מאפשר לך להתכתב בצ'אט עם חברים אחרים בקהילה לצד הגרף שלך. תוכלו לצפות יחד בגרף ובצ'אט החברתי בו זמנית.
4.) רוצה משוב על סימול ספציפי? היכנס לעדכון 'מחשבות' עבור הסימול הזה ו שתף את השאלות או ההערות שלך . סוחרים אחרים יראו בסופו של דבר את הפוסטים שלך בפיד של 'מחשבות'. לאחר מכן הם יכולים להגיב, להצביע בעד או להצביע נגד כדי ליידע אותך מה התגובה הראשונית שלהם. ניתן להשתמש במשוב זה כדי לשפר את ההבנה שלך לגבי סימול כלשהו.
5.) אפשר להשתמש במחשבות כדי להתעדכן במהירות בכל החדשות על הסימולים האהובים עליך. היכנס לפיד של 'מחשבות' ובדוק מה אנשים אומרים. יש חדשות מרעננות? קישורים? גרפים? משהו מעניין אחר? עם הזמן העדכונים הללו יהפכו לניוזפידים חיוניים עבורך.
'מחשבות' נמצא כרגע בגרסת בטא, אז בבקשה שלח לנו כל משוב שיש לך! דע שאנו עובדים במרץ כדי לשפר אותו.
לסיום- בעוד 'מחשבות' פתוח לקריאה עבור כל המשתמשים, לעקוב ולסמן תגובה, רק חברים משלמים (Pro, Pro+ ו-Premium) יכולים כרגע לפרסם בפיד של 'מחשבות' ולהשאיר הערות, זאת בדומה לכלים החברתיים האחרים באתר שלנו.
תן לנו לדעת אם אתה אוהב את זה, צא לשם ופרסם את המחשבה הראשונה שלך היום!
- צוות TradingView ❤️❤️
חוות דעתנו על Pine Script™ שנוצר על ידי AI
העובדה ש- GPT מסוגל ליצור קוד Pine Script™ משכה הרבה תשומת לב לאחרונה. בעוד שהפרספקטיבה של הגשת בקשות בשפה טבעית לבינה מלאכותית לצורך הפקת קוד היא אטרקטיבית, למרבה הצער, זה לא משהו שסוחרים צריכים להשתמש בו כתחליף ללמידת תכנות, או למצוא פרילנסר שיתכנת עבורם אם הם לא מעוניינים ללמוד קוד.
במילים פשוטות, עיקר הבעיה נמצא בעובדה שקוד שנוצר על ידי תוכנה כמו GPT אינו אמין, ושרק מי שכבר מכיר את שפת Pine יכול לנתח אותו ולבצע את השינויים הבלתי נמנעים הנדרשים כדי שהוא יעבוד כפי שמתוכנן.
האם תרצה להסתמך על קוד שאתה לא יכול לסמוך עליו כדי לסחור בכסף שלך? מי שיכול לענות "כן" על השאלה הזו הוא מהמר - לא סוחר - וסביר להניח שהמהמרים בכל מקרה לא יקראו את הפוסט הזה. היות ואתה קורא את זה, אנו מניחים שאתה מתכנן, או מקווה להפוך לסוחר, ובמקרה זה ניהול סיכונים בסיסי יחייב אותך לשקול בחשדנות את קוד Pine שנוצר על ידי GPT ולא להשתמש בו כדי לקבל את החלטות המסחר שלך.
חלק מהבעיות האופייניות שאפשר לצפות להן מקוד Pine Script™ שנוצר על ידי GPT הן שהלוגיקה שלו לא תעשה את מה שביקשת, ושהוא לעיתים קרובות לא יצליח בהידור משום שהתחביר שלו פגום, בין השאר בגלל שהוא מערבב גרסאות שונות של Pine.
כתוצאה מהנ"ל, החלטנו לא לאפשר בקשות לתיקוני קוד הקשורים ל-GPT בפורומים של שאלות ותשובות שבהם PineCoders עונים על שאלות תכנות. אנו מאמינים שזו הדרך הטובה ביותר לתמוך במתנדבים החשובים ביותר של הקהילה שלנו שתורמים מזמנם היקר והידע שלהם כדי לעזור למתכנתי Pine המתמודדים עם אתגרי תכנות. פורומי השאלות והתשובות שלנו אינם בבחינת שירותי כתיבת אינדיקטורים לסוחרים שאינם מקודדים בשפת-Pine. לשם כך, סוחרים יכולים להשתמש ברשימה שלנו של מתכנתי Pine Script™ להשכרה מהימנים במטרה למצוא פרילנסר אמין שהם ישלמו לו על מנת שיעשה את העבודה עבורם.
פורומי השאלות והתשובות שלנו למתכנתי Pine Script™ הם:
• Stack Overflow
• חדר "PineCoders Pine Script™ Q&A" בטלגרם
• צ'אט "Pine Script™ Q&A" ב-TradingView
אם אתה מעוניין ללמוד Pine Script™, התחל כאן .
בין אם אתם מתכנתים או לא, אל תפספסו את ההזדמנות לחקור את 100,000 סקריפטי הקהילה שלנו שפורסמו על ידי TradingViewers שחולקים את עבודתם בנדיבות רבה עם הקהילה שלנו.
הצהרת אחריות
פרסום זה אינו נועד לבטל את GPT-3. במקור הוא תוכנן לעבד בקשות לצורך יצירת טקסט, הגרסאות העוקבות של GPT התגלו כמיומנות יותר ויותר בהפקת טקסט באיכות טובה יחסית, עד כדי כך שלעתים קרובות קשה לבני אדם לשים לב לכך שהוא נכתב על ידי תוכנה. לדוגמא, ראה בגרף למעלה, טקסט שלו בנושא שאנו חוקרים בפרסום זה, או המאמר הזה שהוא כתב על עצמו . אנחנו לחלוטין יכולים לצפות למיני שימושי טקסט שנוצרו על ידי GPT, אף על פי שהוא מעלה שאלות אתיות חשובות.
Look first. Then leap.
10 סיבות לכך שרוב הסוחרים מפסידים כסףלכולם!👋
מסחר והשקעות זה לא דבר קל. אם זה היה קל, כולם היו עשירים.
הנה כמה סיבות עתיקות יומין לכך שסוחרים מפסידים כסף, וכמה טיפים שיעזרו לך לחזור לדברים הבסיסיים וליסודות.
חוסר ידע 📘
סוחרים רבים קופצים לשוק ללא הבנה מעמיקה של איך הדברים עובדים ומה נדרש כדי להצליח. כתוצאה מכך, הם עושים טעויות יקרות ומפסידים כסף במהירות.
ניהול סיכונים לקוי 🚨
סיכון הוא חלק מהותי מהמסחר, וחשוב לנהל אותו בצורה יעילה על מנת להגן על ההון שלך ולמקסם את סיכויי ההצלחה שלך. יחד עם זאת, לסוחרים רבים אין אסטרטגיית ניהול סיכונים ברורה, וכתוצאה מכך, הם יותר חשופים להפסדים משמעותיים.
קבלת החלטות על בסיס רגשי 😞
עוצמת הרגשות היא גבוהה בזמן המסחר. עם זאת, קבלת החלטות על סמך רגשות ולא על סמך ניתוח רציונלי יכולה להיות מתכון לאסון. סוחרים רבים מקבלים החלטות גרועות כאשר הם מרגישים מוצפים, חמדנים או כאשר הם חוששים וזה יכול להוביל להפסדים מהותיים.
חוסר משמעת 🧘♂️
מסחר מוצלח דורש משמעת, אך סוחרים רבים נאבקים כדי לעמוד בתוכנית שלהם. זה יכול להיות מאתגר במיוחד כאשר השוק תנודתי או כאשר סוחר נכנס למסלול של הפסדים. בנה לעצמך מערכת שקל להיצמד אליה ולעמוד בה!
מסחר יתר 📊
סוחרים רבים עושים את הטעות של מסחר יתר, מה שאומר שהם לוקחים על עצמם יותר מדי עסקאות, מה שלא מאפשר לעסקאות שלהם להתנהל כראוי. זה מוביל לסיכון מוגבר, עלויות ברוקר גבוהות יותר וסיכויים גדולים יותר להפסדים. ניסוח ברור של הגדרות שמקובלות עליך יכול לעזור להפריד הזדמנויות טובות מהמוץ.
היעדר תוכנית מסחר 📝
תוכנית מסחר מספקת מערכת ברורה של כללים והנחיות שצריך לפעול לפיהן בעת ביצוע עסקאות. ללא תוכנית, סוחרים עשויים לקבל החלטות אימפולסיביות, שעלולות להיות מסוכנות ולעתים קרובות להוביל להפסדים.
לא מתעדכנים בנתונים ומידע חשובים ⏰
השוק והנרטיבים המשותפים שלו מתפתחים כל הזמן, וחשוב שהסוחרים ישארו מעודכנים בהתפתחויות האחרונות כדי לקבל החלטות מבוססות ומושכלות.
לא מצמצמים הפסדים במהירות ✂️
אף סוחר לא יכול להימנע לחלוטין מהפסדים, אבל המפתח הוא להקטין את ההשפעה שלהם על החשבון שלך. אחת הדרכים הטובות ביותר לעשות זאת היא לצמצם את ההפסדים שלך מהר כאשר מסחר הולך נגדך. עם זאת, סוחרים רבים מחזיקים זמן רב מידי בעסקאות מפסידות, בתקווה שהם תתאוששנה, וזה משהו שיכול להוביל להפסדים גדולים מהצפוי.
לא ממקסמים את העסקאות הזוכות 💸
בדיוק כפי שחשוב לצמצם את ההפסדים שלך במהירות, כך חשוב גם למקסם את המנצחות שלך. סוחרים רבים לא מצליחים לעשות זאת, בין אם מכיוון שאין להם תוכנית, שמנחה אותם מתי וכיצד לצאת מהעיסקה. כתוצאה מכך, הם עלולים להשאיר כסף על השולחן ולפספס רווחים פוטנציאליים.
חוסר הסתגלות 📚
ההסתגלות לתנאי השוק המשתנים היא בעלת חשיבות עליונה להצלחה בשווקים הפיננסיים. משטרים משתנים, יתרונות במסחר נעלמים ומופיעים מחדש, והמערכות העומדות בבסיס הכל נמצאות בתנופה מתמדת. יום אחד אסטרטגיית מסחר יכולה להניב רווחים עקביים, למחרת היא כבר לא. סוחרים צריכים להסתגל לתנאים המשתנים כדי להרוויח כסף בטווח הארוך, או שהם מסתכנים ביציאה הדרגתית מהשוק.
בסך הכל, רוב הסוחרים מפסידים בגלל שהם לא מצליחים להתכונן לאתגרי השוק. על ידי למידה, פיתוח תוכנית מסחר איתנה ותכנון קבלת החלטות מראש, הסוחרים יכולים לשפר את סיכויי ההצלחה שלהם ולהימנע ממלכודות נפוצות.
אנו מקווים שנהניתם! אנא אל תהססו לכתוב כל טיפים או עצות נוספות בקטע ההערות למטה!
נתראה בשבוע הבא. 🙂
– צוות TradingView
כיצד לבנות תוכנית מסחר ברמה העליונה
היי לכולם! 👋
היום, נבחן כיצד לבנות תוכנית מסחר בלתי ניתנת לעצירה בכמה צעדים קצרים.
בעוד שסוחרים מצליחים רבים משתמשים לעתים קרובות ב'משתנים' שונים בכל הנוגע לזיהוי עסקאות, תהליך קבלת ההחלטות המרכזי של כל תוכניות המסחר הטובות נשאר ברובו זהה. לכן, אנו נעבור על כמה דברים עיקריים שאסור לך לפספס בתוכנית המסחר שלך. בואו נתחיל 👇
בחירת נכסים 🏦🏦
כל תוכניות המסחר הטובות צריכות להגדיר כיצד הן יבחרו באילו נכסים הן יסחרו. עבור סוחרי חוזים עתידיים ומטבעות, זהו תהליך פשוט יחסית, מכיוון שהעולם של סימולים סחירים הוא קטן. עם זאת, עבור סוחרי מניות וקריפטו, העולם של סימולים סחירים הוא עצום. איך תבינו אילו סימולים מציגים את ההזדמנות הגדולה ביותר ואת הסיכון/סיכוי הטוב ביותר? ערכת קריטריונים מוגדרת למציאת הזדמנויות שתרצה לסחור היא חיונית לחלוטין למקסום הערך הצפוי של האסטרטגיה שלך.
לדוגמה, סוחר מניות יומי עשוי לחפש מניות בגאפ בן לילה של יותר מ-4%, על יותר מ-X כמות ווליום/מניות שנסחרו. לחלופין, סוחר סווינג בקריפטו עשוי לחפש מטבעות קריפטוגרפיים נזילים עם תנאי מכירת יתר או קניית יתר שיכולים להוות הזדמנות היפוך ממוצע (mean reversion).
עם זאת, לא משנה מה הנכס, עבור סוחרים, בדרך כלל יש שני דברים מרכזיים שאתה צריך לחפש:
תנודתיות ✅
נזילות ✅
אם לנכס אין מספיק נזילות, אז יהיה קשה להיכנס ולצאת מפוזיציות גדולות יותר לאורך זמן.
אם לנכס אין מספיק תנודתיות, אז יהיה קשה לייצר תשואות מוחלטות מטווח המסחר הקטן. זה לא תמיד המקרה, מכיוון שכמה אסטרטגיות אופציות נוטות להרוויח מתנודתיות נמוכה, אבל עבור סוחרים נקודתיים, זה חיוני לחלוטין.
היגיון הביצוע 🧠🧠
ברגע שאתה יודע באיזה נכס אתה מחפש לסחור, השלב הבא הוא להגדיר מה נחשב למעשה כהזדמנות מסחר. כמעט כל הנכסים זזים מדי יום - אילו "הגדרות" אתה יכול להגדיר לעצמך שמציעות את הסיכון/סיכוי הטוב ביותר?
לתוכניות המסחר הטובות ביותר יש היגיון שנקרא כמו עץ החלטות, כך שהסוחר לא צריך לחשוב יותר מדי בכל רגע על התהליך - כל ההחלטות הקשות התקבלו לפני המצב של אותו הרגע.
עצי החלטה אלו יכולים להפוך למורכבים לאין שיעור, אבל כל עוד אתה מרגיש בנוח עם היגיון הביצוע שלך, אז אתה יכול לעקוב אחריו ולשפר אותו לאורך זמן.
ישנם שני אלמנטים חשובים שיש לקחת בחשבון בעת יצירת היגיון החלטה:
כיוון ✅
ביצוע ✅
בעוד שחלק מהסוחרים מרגישים בנוח לבצע עסקאות בכל כיוון, סוחרים רבים מרגישים בנוח עם עסקאות בכיוון אחד בלבד, כי זה יכול להיות קל יותר לפשט את מה שאתה מחפש בעסקה. בגלל זה, רוב הקרנות והסוחרים יחפשו קודם כל להכין "תצוגה".
לדוגמה: "אחפש עסקאות לונג רק כאשר הנכס גבוה מהממוצע הנע של 20 הימים שלו."
או
"אם ISM PMI גדול מ-50, אז אני אחפש רק לקנות מניות"
ואז, ברגע שאתה יודע באיזה כיוון אתה סוחר (זה יכול להיות גם וגם!), בעצם ההבנה של מה בדיוק מכניס אותך לעסקה ומה גורם לך לצאת ממנה הופך להיות הכרחי.
לדוגמה: "אם אני מחפש כניסה ללונג בנכס מגמתי, אני אקנה רק בשיא של 30 ימים, תוך הגדרת התחנה שלי בשפל של 30 ימים."
קיום של כיוון וגם ביצוע עוזר להבהיר בדיוק מה נחשב כהזדמנות מסחר, ומהו פשוט דפוס שקיים רק בראש שלך. זה גם המפתח לשליטה בסיכון שלך והיחלצות ממצבים גרועים אם הם מתעוררים.
ניהול מזומנים 💵💵
מציאת נכסים למסחר ולסחור בהם לפי תוכנית איכותית מאבדת מחשיבותה אם אתה מפסיד הכל בעסקה בודדת שהיית בה עם כמות גדולה מדי. בגלל זה, תוכניות המסחר הטובות ביותר אחראיות לסיכונים ולנסיגה על ידי תכנון בתרחיש הגרוע ביותר.
אסטרטגיות נפוצות לשליטה בסיכון מתרכזות סביב עסקאות גודל (כדי לסכן לא יותר מ-1-5% מההון שלך בכל עת, למשל) תוך שימוש מגבלות סקטור ועוד. סיכון הוא החלטה שאתה מקבל בדרך פנימה, לא בדרך החוצה.
בעת ביצוע עסקה, דע בדיוק במה אתה מסתכן, וכיצד זה משתלב באסטרטגיית ניהול הפוזיציה הכוללת שלך. ראה מאמר זה לפרטים נוספים.
אז הנה לך! 3 צעדים מהירים לבניית תוכנית מסחר בלתי ניתנת לערעור, מוכנה למכות שהשווקים יזרקו לכיוון שלך.
ובכן, למה אתה מחכה? צא לעבודה 😉
- צוות TradingView❤️
סקירה לשנת 2023סקירה ל-2023
שנת 2022 הפתיעה את כולם והצליחה לחלק כאפות למנהלי השקעות הבכירים ביותר וגם לאחרוני ״סוחרי הקורונה״ (אלה שהתחילו את הקריירה שלהם בשוק במרץ 2020) והאמינו כי הם הדור הנבחר שירש את כס המלוכה מוורן באפט.
בתנאים האלה אני ניגש לכתוב את התחזית שלי לשנת 2023, לפני שנתחיל עם הפרטים הטכניים חשוב לי לציין כי עצם כתיבת סקירה זו מעלה בי תחושה מעורבת של תשוקה וסלידה לעצם כתיבת סקירה זו.
סוחרים מקצועיים בדרך כלל מתהדרים בניתוק הרגשות אני יכול להעיד על עצמי כי זה בלתי אפשרי, סוחר בלי רגשות הוא סוחר מת ! אני יכול להעמיד פנים של פוקר פייס מהיום ועד מחר אבל אין דבר כזה בלי רגשות, אני לא משלה את עצמי ולכן הסקירה מוגדרת כסובייקטיבית ואינה המלצה לפעולה כזו או אחרת ובטח לא יעוץ מכל סוג שהוא.
המפרט הטכני
ארה״ב
ארה״ב סיימה את 2022 עם העליה החדה ביותר באינפלציה מאז תחילת שנות ה-80, מעבר לעניין שמדובר פה בחתיכת היסטוריה חשוב לזכור כי ההיסטוריה חוזרת על עצמה ויש מחזוריות ברורה לשווקים בלי קשר לגורמים.
אף אחד לא האמין שנראה את הריבית ב 4.5% בשנת 2022 ועם יעד ריבית אף גבוה מזה לשנת 2023 (5% ואף מעבר).
הפד אשר נכשל בזיהוי וטיפול מקדים באינפלציה יהיה זהיר מאוד בהחלטותיו להקל על השווקים ואלה חדשות לא טובות עבור המשקיעים עבור שנת 2023,
מצד אחד ניתן לראות שוק עבודה חזק ומצד שני ניתן לראות את הנדל״ן בארה״ב נכנס למיתון באופן ברור.
גוש האירו
המלחמה באירופה פגעה קשה בכלכלה, סקטור האנרגיה באירופה עמד (בינתיים בהצלחה) בפני משבר אנרגיה שלא היה כדוגמתו, הגרמנים (הכלכלה הגדולה באירופה) אשר התרגלו לקנות מהרוסים אנרגיה זולה ולמכור לסינים תוצרת יקרה צריכים לחשב מסלול מחדש.
ניתן לומר בזהירות כי האירופאים הקריבו את ההווה שלהם למען העתיד כאשר הענק הרוסי התגלה בשדה הקרב כנמר של נייר. עם אינפלציה של מעל ל 10%, חוב משקי בית גבוהה וארגז כלים מדולדל של ה EBC המתקשה לפעול בשל השונות בעצמתן הכלכלית של חברות הגוש יביא לבסוף את אירופה למיתון + אינפלציה ומצבן יהיה מורכב וקשה יותר ביחס לכלכלת ארה״ב.
הסיכון הגדול ביותר לאירופה היה ונותר מצידה של רוסיה, צעד נואש שלה בשדה הקרב בסגנון של ״תמות נפשי עם אוקראינים״ יכול לשנות את המשוואה וליצור מציאות חדשה וקודרת.ככל שהאמריקאים יטיבו ללחוץ את רוסיה אל הקיר כך יש סיכוי שאור גדול (לא של נרות) יתפשט על יבשת אירופה. יש בעיה לתמחר את זה במודלים כלכליים ויש בעיה גדולה יותר לחשב את הסתברות שארוע כזה יתקיים אבל לבטח אי אפשר להתעלם מהבעיה הזו.
סין
מדיניות ה״אפס קוביד״ של הסינים עלתה להם ביוקר פעמיים, קודם הסגרים הנוקשים וכעת השיחרור המוחלט מביאים את הייצור הסיני לכאוס של ממש וחברות כמו אפל וטסלה כדוגמה לחוות בעיות קשות בקווי היצור אשר ישפיעו באופן ברור על תוצאותיהן הכספיות.
משבר הנדל״ן הסיני (רבע מהתמ״ג) הוביל לקריסת המחירים ובעיות מינוף ותזרים, אם לא די בכך אז החששות ממיתון בעולם הובילו גם לירידה בצריכה וכפועל יוצא לירידה בביקוש למוצרים המיוצרים בסין.
הבנק המרכזי הסיני פועל באופן שונה ממקביליו במערב והוא ממשיך לתמרץ את הכלכלה במטרה למתן את הקריסה בענף הנדל״ן והשפעות הקורונה המשתוללת תוך כדי נטילת סיכונים לא קטנים המעידים על גודלן של מצוקותיו.
אם הסינים ילמדו מהרוסים אזי הפלישה לאי השכן טיוואן ירדה מהפרק לעת עתה, כאשר הסינים מייצרים ומייצאים למערב בסכומי עתק מידי שנה פלישה סינית לטיוואן עלולה לגרום להם למשבר חמור שספק אם יוכלו להשתקם ממנו ולשמור על מעמדם ככלכלה השניה בעולם.
ניתן לומר כי עצם המלחמה באירופה הפכה את הכפר הגלובלי של כלונו להרבה פחות גלובלי כאשר המעצמות הכלכליות הגדולות בעולם בחרו לחזק את עצמתן הצבאית לצד פיתוח של יכולות עצמאיות בתחום השבבים והאנרגיה, תהליכים אלה ילוו את השווקים הפיננסים בעשרות השנים הקרובות כאשר החזירות הקפיטליסטית תיזכר שוב ושוב ושוב במשמעות של תלות ותיסוג אל תוך עצמה.
הצפי שלי לשנת 2023
הפד, הפד ושוב פעם הפד הוא החידה הגדולה ביותר של השווקים ל 2023, על פיו ישק דבר הן בארה״ב והן בשדות האורז העצומים בסין.
בשל העובדה שהפד נכשל בזיהוי וטיפול באינפלציה כינה אותה ״אינפלציה זמנית״ וחשב שאפשר להכיל אותה על ידי עליה זמנית של שיעור האינפלציה, כולנו משלמים את המחיר של טעויות הפד ולכן כל עוד לא יוחלף נגיד הפד הקו הכללי יהיה קו של שמרנות, הפד ירצה ללכת על בטוח ולא למהר להגיב לכל שינוי חיובי שהשווקים יביאו לפתחו. מצב זה יגרום לשווקים להתאושש לאט יותר ולכן אני לא צופה פריצה של שיאים חדשים במדד הנאסד״ק בשנת 2023.
הכפר הגלובלי בשנת 2023 יהיה הרבה פחות גלובלי ויותר שונה ממה שהכרנו, אירופה שהחלה את תהליכי ההתפוררות שלה עם ירידה בילודה ועליה בהגירה תגלה כי הבנק המרכזי שלה כבול בשלשלאות, אין לאף אחד בבריסל בעיה להקריב את מדינות השוליים של הגוש אבל הבעיות הגדולות נמצאות כיום עמוק גם במדינות המובילות והחזקות באירופה. להערכתי אירופה תחווה את המשבר עמוק יותר וארוך יותר ולכן אין לכסף שלנו מה לחפש באירופה.
האם הודו יכולה להחליף את אירופה בחשיפה הגלובלית שלנו בתיק ההשקעות ?
איך נכון לפתוח את שנת 2023 ?
אומרים שלא ניתן לתזמן את השווקים, אומרים שאי אפשר לחזות קדימה ולכן אני לא רוצה לתזמן את השוק אלה לתמחר את הסיכון בשוק.
ריבית גבוהה עם פד ניצי שרוצה ללכת על בטוח יגרמו להאטה בשוק אשר יתומחר בדוחות של החברות. את הרבעון הראשון של השנה יש לפתוח סולידי ולהמתין לנתונים הכלכליים ולדוחות הרבעוניים, ביום שנבין כי הגרוע מכל מתומחר בשוק וניקח על זה מקדם ביטחון קטן נוכל להרשות לעצמנו להגדיל את החשיפה לסיכון בתיק. השוק צופה קדימה ולכן בזמן שהכותרות בעיתונים יהיו שליליות מאוד יהיה זה הזמן לשקול את השינוי בסיכון שאנחנו רוצים לאמץ לתיק שלנו.
אם נחלק את השנה לחצי אז הסיכון הגדול ביותר נמצא בחצי שנה הראשונה ולכן לדעתי יש לפתוח את השנה בהרכב סולדי יותר מההרכב הרגיל שלכם ובמהלך השנה לעשות תיקונים והתאמות בהתאם למתרחש.
אג״ח מול מניות
תחום אגרות החוב הקונצרניות יעניינו מאוד בשנת 2023, אם וכאשר הריבית תגיע לשיא ותבלם שם יהיה נכון לחפש אג״ח קונצרני בדירוג גבוהה לתיקים. למניות עלול לקחת יותר זמן מהאג״ח להגיב כאשר הריבית תגיע לשיא. זה לא כלל אצבע יכול להיות שגם המניות יגיבו חזק ומהר אבל התנודתיות החדה במניות לעומת האג״ח יכולה לספק תשואה בתנאים נפשיים קצת טובים יותר באג״ח.
האם נראה תחתית חדשה ב 2023 ?
היות ואנחנו כבר היום קרובים מאוד לרמת התחתית הנמוכה ביותר של 2022 נכון להעריך כי נראה תחתית חדשה במדד, לדעתי נראה את הנאסד״ק יורד לכיוון הערכים של 02/2020.
למדנו ב-2022 כי השווקים חיפשו כל שביב של תקווה כדי לפתוח בראלי חזק ועצמתי, בסופו של דבר בתוך מגמה יורדת כל תיקון טכני חיובי נגמר בשיא הנמוך מהשיא שקדם לו וכך למעשה נקבעת מגמה יורדת. היות ואנחנו נמצאים במגמה יורדת כאשר הבעיות המרכזיות בשווקים רחוקות מסיום יהיה נכון להעריך שפל חדש נמוך יותר בשנה הקרובה מבלי להתחייב כמובן על סופה של השנה.
התרגיל של הפד (הערכה)
חלק מהטיפול באינפלציה קשור למסרים ולנחישות שהפד רוצה לשדר לשוק, על מנת ״לגמור״ את המשבר מהר (במונחי הפד) ולהביא לנחיתה רכה כלומר השפעה שלילית מתונה לצעדי העלאת הריבית האגרסיביים הפד שיחק אותה מאוד קשוח.
בלי פשרות עמד נגיד הפד ג׳רום פאוול והטיח בשווקים את האמת שלו במטרה לבלום את האינפלציה המשתוללת ואכן הכלכלה הגיבה לרמות הריבית הגבוהות והחשש הוא שהשווקים יכנסו למיתון עמוק והפד יואשם (כמשל) בטיפול בבעיה אחת תוך יצירת בעיה אחרת.
הפד מתכנן את השלב הבא, ככל שהמיתון יחמיר הפד יהיה יוני יותר וישדר לשווקים מסרים מרגיעים. בכך ינסה הפד לשלם את המחיר הנמוך ביותר במונחים כלכליים לצעדיו האגרסיביים, להביא לנחיתה רכה ובטוחה ותוך כדי גם להיות הנגיד המוצלח ביותר בכל הזמנים של ארה״ב (החלק האחרון של המשפט נכתב בהומור).
נשאלת השאלה מתי תהיה הנקודה שהפד יתחיל למתן את דבריו ?
להערכתי זה יקרה כאשר המחירים במדדים יתקרבו לערכים של תחילת 2020 ומטה וילך ויתגבר ככל שהמחירים בשוק ידרדרו מטה באופן סימטרי בין המסרים המרגיעים למחירים שצונחים.
לסיכום
חשש מהסלמה במלחמה לצד סטגפלציה יהפכו את אירופה למקום פחות טוב להשקעות שלנו, בארה״ב יש להבין את הרציונאל של הפד שמצד אחד רוצה להיות זהיר ולא לטעות שוב ומצד שני מתכנן מסרים מרגיעים כאשר הוא ירגיש שהמחיר הכלכלי של הריבית הגבוה יוצא משליטה.
האגח״ים יכולים להיות אופציה לא רעה ב 2023 בתנאי שהריבית תגיע לשיא ולגבי המניות מובטחת לנו ״תנודתיות״ ומנגד לא מובטחת לנו ה״תשואה״.
אם רוצים לפתוח יומן אז הרבעון הראשון של השנה הכי מסוכן ואפשר לשקול פתיחת שנה סולידית יותר ברמת חשיפה לסיכון, נקודת השפל של השווקים תתקבל בשיא המשבר כאש הריבית תגע בשיא לצד האינפלציה. המחצית הראשונה של השנה אמורה לרשום תשואות פחות טובות יותר להערכתי מהמחצית השניה על פי העקרונות המתוארים בסקירה.
בהצלחה
GJשנה טובה לכולם!
אז פתחנו שנה עם עלייה קטנה מאיזורי פיבו שמתחנו מנקודה A לנקודה B.
ניתן לראות כיצד בתמונה המחיר מתקן בדיוק על 70% הנחה ממחיר הראשוני
ומתחיל לתפס מאיזור רמת 155.400
מבחינה טכנית, בגרף 8 שעתי, כל עוד לא שברנו את 148.700 אנחנו בתרחישי לונג.
ברעיונות הבאים נלך לגרפים נמוכים יותר ונסקור גם את הפן הפנדומנטאלי.
שיהיה לכולם שנה טובה ומוצלחת!
פרופיל ווליום: כל מה שאתה צריך לדעתהיי לכולם! 👋
אם אתם בשוק כבר תקופה, אולי שמעתם על כלי שנקרא "פרופיל ווליום" Volume Profile. היום, אנחנו הולכים להיכנס לעומק של הכלי הזה, להסביר איך הוא עובד, ולתת לכם כמה טריקים שבהם תוכלו להשתמש כדי לשדרג את הניתוח שלכם.
מהו פרופיל ווליום?🤔
פרופיל ווליום הוא כלי גרפים מתקדם המציג את פעילות המסחר ברמות מחיר ספציפיות לאורך פרק זמן מוגדר. הגרף, הוא משרטט היסטוגרמה אופקית כדי לחשוף אזורים שבהם התרחש נפח מסחר משמעותי.
הבדלים מול ווליום או נפח מסורתי👀
ההבדל העיקרי בין נפח מסורתי לפרופיל ווליום הוא האופן שבו הם רואים נפח מבחינת הזמן והמחיר.
במילים אחרות, ווליום מסורתי אומר לך מתי הנפח התרחש, ו- פרופיל ווליום אומר לך היכן זה קרה.
המונחים של פרופיל ווליום 🔤
לכלי פרופיל ווליום יש מספר רכיבים ומונחים ייחודיים שכדאי לדעת עליהם:
נקודת שליטה (POC) - Point of Control - רמת המחיר הבודדת בתקופת זמן נתונה שבה נסחר רוב הנפח.
פרופיל גבוה - Profile High - רמת המחיר הגבוהה ביותר שהושגה במהלך פרק הזמן שצוין.
פרופיל נמוך - Profile Low - רמת המחיר הנמוכה ביותר שהושגה במהלך פרק הזמן שצוין.
אזור ערך (VA) - Value Area - הטווח שבו נסחר אחוז מוגדר מכל הנפח במהלך תקופת הזמן. בדרך כלל, זה מוגדר ל-70%.
Value Area High אזור ערך גבוה (VAH) - רמת המחיר הגבוהה ביותר באזור הערך.
Value Area Low - אזור ערך נמוך (VAL) - רמת המחיר הנמוכה ביותר באזור הערך.
טיפים וטריקים 😎
בדיוק כמו ברוב הכלים או המחקרים האחרים, לפרופיל ווליום יש מספר שימושים.
אסטרטגיה נפוצה אחת היא לנתח היכן נמצאים אזורי הערך של התקופה הקודמת לעומת המחיר העכשווי. אם המחירים הנוכחיים נמצאים מחוץ לאזור הערך של התקופה הקודמת, אז ניתן להניח שהנכס נמצא במגמה כלשהי. אם המחיר עדיין נמצא באזור הערך של תקופה קודמת, חלקם עשויים להגדיר את הנכס הזה כמי שנמצא בשלב התבססות. בקביעת מגמה והתבססות משתמשים לעתים קרובות בשילוב עם אסטרטגיות היפוך ממוצע mean reversion ומעקב מגמה בהתאמה.
אסטרטגיה נפוצה נוספת היא להשתמש בנקודת שליטה "בתולה" (VPOC's) כרמות מפתח בנכס. VPOC's הן רמות שעדיין לא נבדקו מחדש ונשארות ללא שינוי בפעולת המחיר הנוכחית מאז היווצרותן. הרעיון כאן הוא שאם היה הרבה אקשן במחיר מסוים, אז סביר להניח שלמשתתפים הגדולים בשוק יש פוזיציות מהרמה הזו. זה יכול לגרום להתנהגות צפויה שסוחרים חדי עין יכולים לנצל.
תודה שקראת!
לחיים!
- צוות TradingView ❤️
לימוד שיטת מסחר חדשה ???בשבוע שעבר הוזמנתי עם סוחרים נוספים להכיר שיטת מסחר חדשה שנראתה מבטיחה ומרשימה בסרטון ששלחו לנו
לפני לימוד שיטה חדשה והגעה לרמת מיומנות של מאסטריות מחייבת :-לימוד הבנה (לא דיקלום) תרגול זיהוי עוצמות וחסרונות של השיטה עצמה וכיצד אני מבצע
לפתע שאלתי את עצמי שאלה "טיפשית" למה לשנות ?
*מה בדיוק חסר בשיטת המסחר שלי ?
*האם יודע להצביע מה החולשות שלי ביישום שיטה נוכחית
* איזה יעדים ( ריאלים) אני לא משיג ומה הסיבה
תשובות כנות לשאלות הללו יתנו תשובה ראשונית
האם יש מקום לשנות ללמוד שיטה חדשה כי אין "גביע קדוש כפי שאין 90% הצלחה בטרידים
התראות: 3 סיבות שיכולות להפוך אותך לסוחר טוב יותרהיי לכולם! 👋
אמנם להתראות יש המון יישומים פוטנציאליים בכל הקשור למסחר, אך לפעמים הן אינן מנוצלות כי לעיתים לוקח מעט זמן ויצירתיות לבנות מערכת שבה הן עובדות היטב. בואו נעבור על כמה סיבות לכך שההשקעה הזו שווה את זה .
1. הן יכולות לעזור לך לבנות הרגלים טובים 💪
עצור אותנו אם זה נשמע לך מוכר: אתה שומע על השקעה מדהימה, ואז מיד נכנס לשוק ורוכש את הנכס, ללא כל תוכנית.
למרות שזה יכול לעבוד, זו לא אסטרטגיה טובה להצלחה לטווח ארוך, כי במציאות יכול להיות קשה מאוד להיות בפוזיציה הזו ללא תוכנית ולסחור בה באופן יעיל. אתה יכול להחליט לצאת מהפוזיציה על סמך לא יותר מאשר חמדנות או מתוך חשש רגעי, ומהלכים כאלה יכולים למנוע עקביות ורווחיות לטווח ארוך.
התראות הן דבר נהדר מכיוון שהן יכולות למנוע ממך לנחש כניסה ויציאה מפוזיציה. כל שעליך לעשות הוא להגדיר התראות עבור המחירים שאתה רוצה, ולאחר מכן לבצע עסקה אם ורק אם מתקיימים התנאים. לאחר מכן, תן לשוק לעשות את שלו ותן להסתברויות לעבוד לטובתך.
התראות יכולות להפוך את חווית המסחר שלך מחיפוש מתמיד אחר רעיונות - והרגשה שאתה תמיד נמצא מאחור - לעבודה רגועה יותר של המתנה לתנאים שלך שאושרו מראש לפני נקיטת פעולה. בקיצור, התראות יכולות לגרום לך להיות מוכן הרבה יותר לתנודות של השוק.
2. הן מגבירות את החופש ומפחיתות חרדה 🧘
במסחר ובחיים יש משפט ידוע שקובע שרגשות שליליים מורגשים פי שניים יותר מאשר מרגשות חיוביים. בעובדה הזו משתמשים הרבה, אבל היא יכולה להיות יעילה במיוחד להבנה כסוחר.
חשוב על המשקיעים הבאים:
רופא שיניים שבודק דוחות רבעוניים מהברוקר שלו
סוחר פוזיציות שבודק את הפוזיציות שלו פעם בחודש
סוחר סווינג שבודק את הפוזיציות שלו פעם בשבוע
סוחר יומי שבודק את הפוזיציות שלו פעם ביום, אם לא יותר
לאור התנודתיות הטבעית שחווים השווקים, מי מהם הכי פחות ישתגע או יכעס? רופא השיניים. למה? כי הוא מקבל פחות נקודות נתונים מהשוק. אפילו סוחרי יום ברמה עולמית חשופים לעשרות או מאות מצבים שליליים בפוזיציות שלהם על בסיס יומיומי כתוצאה מתנודתיות, שבה הם לא יכולים לשלוט. רמה זו של גירוי שלילי יכולה להפחית את בריאות הנפש ואת יעילות המסחר.
התראות מאפשרות לסוחרים להיות מוכנים יותר עם יתרון מסוים שמאפשר להם לקחת צעד לאחור מהשווקים ולאפשר לעסקאות טובות להגיע אליהם.
3. ההתראות שלנו לא מאפשרות לשום דבר ליפול בין הכיסאות ✅
בעוד ששתי הנקודות הקודמות הן יתרונות בכל הנוגע להתראות מחיר, ההתראות שלנו גם מועילות במידה ניכרת בכל הנוגע לתועלת עבור המשתמש. ברגע שיש לך תנאים שאתה אוהב לסחור בהן, אתה יכול להגדיר התראות על קווי מגמה, אינדיקטורים טכניים, סקריפטים הניתנים להתאמה אישית ועוד, כך שתוכל להבטיח שלא תפספס את ההגדרות המועדפות עליך.
זה פשוט כמו משקיע לטווח ארוך שמגדיר התראות RSI על מניות דאו 30, על מנת לקנות נפילות של חברות חזקות, עד למורכב כמו התראות של סקלפר לפיזור חוזים עתידיים תוך-יומי על תמחור לא יעיל בתוך 40 החוזים המובילים שלו.
ההתראות הניתנות להתאמה אישית שלנו באמת יכולות לאפשר לסוחרים מאורגנים לתפוס כל הזדמנות טובה לתפיסתם כשהם רואים אותם.
והנה לך! 3 סיבות לנצל את ההתראות וכל היתרונות המדהימים שהן מביאות.
תודה שקראת והישאר בטוב!
אהבה,
צוות TradingView ❤️❤️
4 טיפים לשרוד אירועי ברבור שחורהיי לכולם! 👋
לאור האירועים מהימים האחרונים, חשבנו שזה זמן טוב לבדוק מחדש בכמה מהדברים הטובים ביותר שאתה יכול לעשות, כסוחר וכבן אדם, כדי להגן על עצמך מאירועי ברבור שחור. בזמן שבורסת קריפטו ענקית עוברת חדלות פירעון היא רק הדוגמה העכשווית ביותר לברבור שחור, ברבורים שחורים יכולים להתרחש בכל התחומים השונים - אישיים, פוליטיים, סביבתיים ועוד. לכן אנחנו רוצים להדריך אותך דרך כמה טיפים ולדון כיצד תוכל להבטיח את העתיד שלך מפני אסון בלתי צפוי.
1) אל תשים את כל הביצים בסל אחד..
זה דיי ברור לאור הצרות האחרונות של FTX, אבל פיזור הנכסים שלך בין ספקים היא גידור מצוין למקרה שלמישהו מהם יש בעיות של יכולת פירעון. כך, אתה תמיד מוגן מפני סיכון של ספק יחיד. ממשלות עולמיות שונות ניסו לנקוט בצעדים שונים כדי למתן את המצב הזה (כמ וביטוח FDIC, רגולציה פיננסית), אבל אף אחד לא דואג לאינטרסים שלך כמוך. ודא שאתה במקום טוב.
לעולם אל תשמור את הנכסים שלך במקום אחד, זה תקף גם על סוג נכסים וגיאוגרפיה. אתה בעל נכסים רבים באזור אחד? פתאום אתה מוצא עצמך חשוף לאסונות טבע שעלולים לפגוע באזור, שינויים פוליטיים קיצוניים ועוד. הבעלים של קבוצת נכסים אחת בלבד? יתכן מצב המאקרו שפשוט השתנה נגדך במהירות והכל לפתע שווה הרבה פחות ממה שחשבת.
גיוון הוא שם המשחק, לא רק מההיבט של פוזיציה, אלא מההיבט של סיכון מוחלט. היכן אתה פגיע?
2) שמור קצת מזומנים בהישג יד.
זה גם ברור מאליו עבור אלה שכרגע אינם נגישים לכספים שלהם כתוצאה מהמהומה האחרונה, אבל שמירה על מזומנים בהישג יד על מנת לכסות הוצאות לטווח קצר יכול להיות מציל חיים למקרה שתזדקק לכך. עבור חלק מהאנשים, פיטורים הם דוגמה מצוינת לאירוע אישי של ברבור שחור, ומשהו שיכול להחזיר מישהו שנים לאחור מבחינת המצב הפיננסי האישי. עליך לוודא שאתה במצב שאתה לא לחוץ כלכלית אם משהו יוצא דופן קורה בחיי היומיום שלך.
3) אל תישא התחייבויות.
בעוד שרכישות מסוימות בחיינו מייצרות לנו לעתים קרובות חובות, האנשים העמידים ביותר במצב משבר הם אלה שאינם מחויבים כלכלית לאחרים. בהתחשב בכך שרוב הברבורים השחורים גורמים לרוב לכל מיני נזקים כספיים לקורבנותיהם, התחייבויות עלולות לגרום ללחץ נוסף מיותר. כמו כן, אנשים במצב פיננסי חזק הם בדרך כלל אלו המסוגלים ביותר לשפר את מעמדם כאשר מתרחשים מצבים קשים, וקונים נכסים במחירים שבדרך כלל לעולם לא יהיו זמינים. חוב יכול למנוע רמה זו של גמישות, ולכן על מנת להפחית סיכון, אתה לא צריך על עצמך חובות.
4) שמור כמה נכסים בהישג יד, באופן אישי.
טיפ זה מיועד לאירועי ברבור שחור רחבים בקנה מידה מאקרו כמו הפסקות חשמל ממושכות, תקלות ברשתות תקשורת, מכות של מטאורים, מלחמה ודברים אחרים שבדרך כלל ייכללו בקטגוריה הזו.
בקריסה חברתית אזורית או גלובלית רחבה יותר, להחזיק בנכסים בהישג יד זה הדבר הטוב ביותר שאתה יכול לעשות עבור עצמך. במצב שבו אינך יכול לגשת לתשתית החברתית הרחבה יותר שבה כולנו קונים, אם יש לך גיבוי נגיש במקום בו אתה גר הוא באמת הביטוח האולטימטיבי. בין אם זה מזומן, זהב, זרעים או מזון, אל תיתפס ללא תוכנית.
אנחנו מבינים שזה לא הנושא שהכי כיף לדבר עליו, אבל אם תפעל לפי העצות האלה, סביר להניח שתגן על עצמך הרבה יותר טוב מפני כל האסונות שהעולם עלול להשליך עליך.
הישאר בטוח !
צוות TradingView ❤️ ❤️
כיצד לשפר את המסחר שלך על ידי הסתכלות על שיעורי הריבית: חלק 4היי לכולם! 👋
החודש, רצינו לחקור את נושא הריביות; מה הם, למה הם חשובים, וכיצד אתה יכול להשתמש במידע על ריבית במסחר שלך. זהו נושא שסוחרים חדשים נוהגים להתעלם ממנו בשלבים הראשונים, אז אנו מקווים שזו סדרה מועילה ומעשית עבור אנשים חדשים המעוניינים ללמוד עוד על מאקרו-כלכלה וניתוח פונדמנטלי!
אתה יכול לחשוב על שוקי תעריפים בתלת מימד.
1) מוחלט
2) יחסי
3) במשך הזמן
במילים אחרות:
1) כיצד נסחרים שערים על בסיס אבסולוטי? כלומר, האם הם מציעים סיכון/תגמול אטרקטיבי למשקיעים?
2) כיצד נסחרים שערים על בסיס יחסי? כלומר, מה מפריד בין מחירי אג"ח בין מדינות שונות?
3) כיצד נסחרים שערים לאורך זמן? כלומר, מהי "עקומת התשואה"?
בפוסט הראשון שלנו , בדקנו כיצד למצוא מידע על ריבית ב-TradingView, וכיצד השערים משתנים בשוק הפתוח. בפוסט השני שלנו , הסתכלנו על כמה מקבלת ההחלטות שעל המשקיעים לקבל בכל הקשור להשקעה באגרות חוב (שערים) לעומת נכסים אחרים. בפוסט השלישי שלנו , בדקנו תעריפים על בסיס יחסי בין מדינות.
בפוסט האחרון של היום, נבחן כיצד שערים נסחרים לאורך זמן - במילים אחרות, עקומת התשואה. איזה מידע אתה יכול להפיק מהסתכלות על עקומת התשואה? איך זה יכול לעזור לתוכנית המסחר שלך? בואו נקפוץ פנימה כדי לגלות!
לעיון, בואו נסתכל תחילה על עקומת התשואה:
גרף זה מכיל כמה נכסים שונים, אז בואו נפרק אותם במהירות.
האזור הלבן/כחול הוא שיעור הריבית שאתה מקבל עבור אג"ח לשנתיים כשאתה קונה אותן
הקו הכתום הוא שיעור הריבית שאתה מקבל עבור אג"ח ממשלתיות ל-5 שנים כשאתה קונה אותן
הקו הצהבהב הוא שיעור הריבית שאתה מקבל עבור אג"ח ממשלתיות ל-7 שנים כשאתה קונה אותן
הקו הצהוב הוא שיעור הריבית שאתה מקבל עבור אג"ח ממשלתיות ל-10 שנים כשאתה קונה אותן
הקו הסגול הוא שיעור הריבית שאתה מקבל עבור אג"ח ממשלתיות ל-30 שנה כשאתה קונה אותן
כפי שאתה יכול לראות, פרקי זמן שונים לאג"ח משלמים תשואות שונות לאורך זמן.
אם רכשת אג"ח לשנתיים בתחילת 2021, היית מרוויח 0.15% תשואה לשנה.
יחד עם זאת, אם רכשת אג"ח ל-30 שנה בתחילת 2021, היית מרוויח 1.85% תשואה לשנה.
המצב השתנה מאז. כרגע:
אם אתה רוכש אג"ח לשנתיים, אתה מרוויח 3.56% תשואה לשנה.
אם אתה רוכש אג"ח ל-30 שנה, אתה מרוויח 3.45% תשואה לשנה.
במילים אחרות, המצב התהפך לחלוטין.
מדוע זה קרה?
ישנן כמה סיבות, המקושרות לרבים מהנושאים שדנו בהם בפוסטים האחרונים. בואו נפרט אותם.
1.) סיכון שיעורי בנק מרכזי
2.) סיכון אינפלציה
3.) סיכון אשראי
4.) סיכון שוק
ראשית, מתחילת 2021 ועד היום, הבנק המרכזי העלה את שיעור הקרנות באופן מהותי. המשמעות היא שאג"ח ממשלתיות חייבות לראות את התשואה שלהן עולה. למה להלוות כסף לממשלה אם אתה מקבל יותר כאשר המזומנים שלך בחשבון חיסכון?
שנית, האינפלציה עלתה. זה היה תוצאה של זעזועים באספקה ברחבי העולם של סחורות ושירותים. ככל שהמחסור צץ והביקוש היה יציב או גדל, העליות במחירי מוצרי היומיום הביאו את האג"ח לטווח קצר "להדביק" את התשואות של אג"ח עם מועד ארוך יותר.
שלישית, כשהתמ"ג התכווץ בשני הרבעונים האחרונים, הסיכון שממשלת ארה"ב לא תוכל להחזיר את חובה באמצעות תקבולי מס והנפקת אג"ח עולה.
לסיום, כפי שאמרנו בפוסט השני:
כאשר מניות עולות על ביצועי אג"ח, הביקוש המוסדי למניות גבוה יותר, מה שמעיד על כך שאנשים מרגישים טוב ורוצים לקחת סיכון. כאשר אגרות החוב עולות על המניות, זה יכול להעיד על כך שאנשים יעדיפו להחזיק בכלי תשלומי ריבית 'נטולי סיכון', בניגוד למניות בחברות עם סיכויים כלכליים מחמירים.
הביקוש הזה לאג"ח מופיע על פני עקומת התשואה. הביקוש לנכסים 'נטולי סיכון' גדל ככל שהתחזית הכלכלית מחמירה, כלומר עקומת התשואה מעידה על האופן שבו משתתפים בשוק חושבים שמצב השוק יתנהל בפרק זמן נתון. אם התשואה לאג"ח לשנתיים גבוהה מאג"ח ל-10 שנים, אזי משתתפי השוק באמצעות הרכישות והמכירות שלהם מנסחים שהם מצפים שלשנתיים הקרובות יהיו יותר סיכון כלכלי מאשר בעשר הבאות. במילים אחרות, הם מצפים להאטה כלכלית כלשהי.
זה שימושי ביותר עבור סוגים רבים של סוחרים:
מניות קשורות לכלכלה - אם השערים אומרים משהו על סיכויים כלכליים, אז זה חכם לשים לב, שכן זה עשוי ליידע את תהליך בחירת הנכס / סגנון המסחר שלך
מט"ח קשור באופן אינטימי לשערים - אם השערים נעים, המט"ח בטוח יושפע.
קריפטו הראה מתאם הפוך גבוה היסטורית עם מדד "קלות הכסף". אם התעריפים עולים, קריפטו שאינו משלם ריבית הופך להיות פחות אטרקטיבי.
בכל מקרה, זה הכל עבור הסדרה שלנו על ריביות!
תודה רבה שקראת והמשך שבוע נהדר.
- צוות TradingView❤️
