שמן — רעיונות למסחר ב-TradingView

WTI 🌎 בנקי השקעות גדולים צופים שני שלבים במחיר הנפט: ירידה עקב עודף היצע, ולאחר מכן צמיחה החל משנת 2027 עקב מחסור בהשקעות. לאחר 2027: תחל תקופת צמיחה ממושכת עקב מחסור בחומרי גלם. נצפית ירידה הדרגתית ואיטית במחירי הנפט. אנו קרובים לרמת תמיכה, שפריצה ממנה עלולה להאיץ את ירידת המחירים.

האם המתיחות במזרח התיכון תצית משבר עולמי בשוק הנפט?שוק הנפט העולמי מתמודד עם טלטלה משמעותית בעקבות דיווחים על פעולה צבאית אפשרית של ישראל נגד מתקני הגרעין של איראן. האיום הממשמש ובא הוביל לעלייה חדה במחירי הנפט, המשקפת חששות עמוקים בשוק. הדאגה המרכזית נובעת מהפוטנציאל לשיבוש משמעותי בייצור הנפט של איראן, גורם מרכזי באספקה העולמית. יתרה מכך, הסלמה עלולה לגרום לתגובה איראנית, כולל חסימה אפשרית של מצר הורמוז — מעבר ימי קריטי שדרכו מועבר חלק ניכר מהנפט העולמי. אירוע כזה יגרום לשיבוש היצע חסר תקדים, בדומה לעליות מחירים היסטוריות שנראו במהלך משברים קודמים במזרח התיכון. איראן מייצרת כיום כ־3.2 מיליון חביות נפט ביום, ויש לה חשיבות אסטרטגית מעבר לכמות שהיא מספקת. יצוא הנפט שלה, בעיקר לסין, מהווה מקור כלכלי חיוני, ולכן כל שיבוש בו יגרום להשפעה משמעותית. עימות נרחב יגרום לשורה של השלכות כלכליות: עליות חדות במחירי הנפט יתדלקו אינפלציה עולמית ועלולות לדחוף כלכלות למיתון. אף שקיימת קיבולת רזרבית מוגבלת, שיבוש ממושך או חסימה של מצר הורמוז יהפכו אותה לבלתי מספקת. מדינות המייבאות נפט, במיוחד כלכלות מתפתחות פגיעות, יסבלו מלחץ כלכלי כבד, בעוד יצואניות נפט מובילות, כמו ערב הסעודית, ארצות הברית ורוסיה, ייהנו מרווחים משמעותיים. מעבר להיבט הכלכלי, עימות כזה יערער באופן יסודי את היציבות הגיאופוליטית במזרח התיכון, יסכל מאמצים דיפלומטיים ויחריף את המתיחות האזורית. מנקודת מבט גיאו־אסטרטגית, יושם דגש על שמירת נתיבי שיט קריטיים, תוך הדגשת הפגיעות של שרשראות אספקת האנרגיה הגלובליות. במישור המאקרו־כלכלי, בנקים מרכזיים יתמודדו עם אתגר של ניהול האינפלציה מבלי לחנוק את הצמיחה, מה שיוביל לעלייה בביקוש לנכסי מקלט בטוח. האקלים הנוכחי מדגיש את שבריריותם של שוקי האנרגיה הגלובליים, שבהם אירועים גיאופוליטיים באזור תנודתי עלולים לגרום להשפעה גלובלית מיידית ונרחבת.

האם מחירי הנפט יתלקחו על רקע מלחמת המזרח התיכון?שוק הנפט העולמי נמצא בצומת קריטי, כאשר מתחים גיאופוליטיים במזרח התיכון עלולים להוביל לתנודות מחירים משמעותיות. פעולות צבאיות אחרונות של ארה"ב נגד קבוצת החות'ים בתימן תרמו לעליית מחירי הנפט, כאשר חוזי הנפט הגולמי מסוג ברנט הגיעו ל-71.21 דולר לחבית וחוזי הנפט הגולמי מסוג West Texas Intermediate האמריקאי הגיעו ל-67.80 דולר לחבית. אינדיקטורים כלכליים חיוביים מסין, כולל עלייה במכירות הקמעונאיות, תמכו גם הם במחירי הנפט למרות חששות מהאטה כלכלית עולמית. המזרח התיכון נותר מוקד לתנודתיות מחירי הנפט בשל חשיבותו האסטרטגית באספקת הנפט העולמית. איראן, יצרנית נפט גדולה, עלולה להתמודד עם שיבושים אם המתחים יסלימו, מה שעלול להעלות את המחירים. עם זאת, יכולת עודפת גלובלית וחוסן הביקוש עשויים להגביל עליות לטווח ארוך. אירועים היסטוריים כמו ההתקפות על מתקני הנפט הסעודיים בשנת 2019 מדגימים את רגישות השוק לחוסר יציבות אזורית, כאשר המחירים זינקו ב-10 דולר בעקבות האירוע. אנליסטים צופים שאם הסכסוך יסלים לסגירת מיצר הורמוז, מחירי הנפט עלולים לחצות את 100 דולר לחבית. עם זאת, נתונים היסטוריים מצביעים על כך שהמחירים עשויים להתייצב תוך חודשים אם השיבושים יתבררו כזמניים. האיזון העדין בין זעזועי אספקה והתאמות שוק מדגיש את הצורך במעקב צמוד אחר התפתחויות גיאופוליטיות וההשפעות הכלכליות הנלוות להן. כאשר אי-ודאויות כלכליות עולמיות מעיבות על סיכונים גיאופוליטיים, שמירה על אמון השוק תהיה תלויה בנתונים כלכליים חיוביים מתמשכים ממדינות כמו סין. הפוטנציאל למשא ומתן לשלום באוקראינה ושינויים בסנקציות האמריקאיות עשויים גם להשפיע על מחירי הנפט, מה שהופך את זה לרגע מכריע עבור שווקי האנרגיה העולמיים.

האם שאיפות איראן הגרעיניות יגדילו שוקי אנרגיה?בעולם שבו מתקיימים ריקודים מורכבים בין מתח גיאופוליטי לשוקי האנרגיה, ההתפתחויות האחרונות סביב תוכנית הגרעין האיראנית הפכו לגורם מרכזי בדינמיקת הנפט העולמית. הדיונים של ממשל ביידן באשר לאפשרויות צבאיות נגד מתקנים אטומיים איראניים הכניסו משתנה חדש למשוואה המורכבת של שוקי האנרגיה הבינלאומיים, ומאלצים משקיעים ואנליסטים להעריך מחדש את מודלים השוק המסורתיים שלהם. המשמעות האסטרטגית של תשתיות הנפט במזרח התיכון, ובפרט של מצר הורמוז, תלויה באיזון עדין בעוד מהלכי שחמט דיפלומטיים מתקיימים. עם כ-20% מאספקת הנפט העולמית הזורמת דרך נקודת החנק החיונית הזו, ההימור משתרע הרבה מעבר לפוליטיקה אזורית, ומשפיע על כל פינה בכלכלה העולמית. משתתפי השוק החלו לשלב את הסיכונים המוגברים הללו במודלי התמחור שלהם, ומשקפים מציאות חדשה שבה שיקולים גיאופוליטיים נושאים משקל רב כמו מדדי היצע וביקוש המסורתיים. סקטור האנרגיה עומד בצומת דרכים שבו מאגרי הנפט האסטרטגיים, אסטרטגיות ההשקעה ופרוטוקולי ניהול הסיכונים מתמודדים עם אתגרים חסרי תקדים. מנהלי תיקים וסוחרי אנרגיה חייבים לנווט בנוף המורכב הזה תוך איזון בין תנודתיות לטווח הקצר לבין מיקום אסטרטגי לטווח הארוך. ככל שהמצב ממשיך להתפתח, שוק הנפט העולמי משמש כמראה המשקפת את ההשלכות הרחבות יותר של הדינמיקה הביטחונית הבינלאומית, ומאתגרת את החוכמה המקובלת לגבי יסודות שוק האנרגיה ומאלצת הערכה מחדש של מודלים מסורתיים להערכת סיכונים.

האם העורק החיוני ביותר בעולם יהפוך לעקב אכילס שלו?בריקוד המורכב של שוקי האנרגיה העולמיים, מעטים הגורמים המפעילים השפעה רבה כמו מצר הורמוז. נתיב מים צר זה, המוזנח לעיתים קרובות בשיח היומיומי, ניצב כטיטאן שקט, השולט על זרימת 21% מצריכת הנפט היומית של העולם. כאשר המתיחויות הגיאופוליטיות מתבשלות במזרח התיכון, יציבותה של נקודת החנק המכרעת הזו תלויה במאזן עדין, ומאתגרת אותנו להתמודד עם מציאות קשה: עד כמה פגיעה כלכלתנו העולמית להפרעות במעבר הימי היחיד הזה? האפשרות להתפשטות הסכסוך למצר הורמוז מציגה מחקר מרתק בהערכת סיכונים ובתחום הפסיכולוגיה של השוק. למרות האיום המרחף של הפרעות באספקה שעלולות להעלות את מחירי הנפט לגבהים חסרי תקדים - חלק מהאנליסטים צופים עד 350 דולר לחבית - השוק נשאר מפתיע באופן מפתיע. הדואליות בין אסון פוטנציאלי להרגעה הנוכחית מזמינה אותנו לחקור את ההשפעה המורכבת של גורמים המעצבים את מחירי הנפט, מהתמרון הגיאופוליטי ועד להשפעתה העדינה של מסלולי אספקה חלופיים. כאשר אנו עומדים בצומת דרכים של ביטחון אנרגיה ומסחר עולמי, אנו מתמודדים עם האתגר לחשוב באופן ביקורתי על עתיד שוקי הנפט והיחסים הבינלאומיים. מצר הורמוז משמש לא רק כמאפיין גיאוגרפי, אלא כמראה המשקפת את התלות המורכבת של עולמנו ואת האיזון העדין של הכוח התומך בביטחון הגלובלי. בהרהורים על חשיבותו, אנו מוזמנים להסתכל מעבר לדאגות המיידיות של מחירי הנפט ולהתחשב בשאלות רחבות יותר של עמידות אנרגיה, אסטרטגיה דיפלומטית והנוף המתפתח של המסחר הבינלאומי בעולם הולך ואי ודאות.

הרעיון הכי גרוע שאני יכול להעלות TRP & GBP למה אני מעלה אותו? (אני מזהיר מראש הלונג בסיכון ענק! סיכוי מאוד סביר שהכסף ימחק לא מאמינים? תפתחו גרף 5 או בכלל 10 שנים ותבינו) כי מבחינתי עמוד הרעיונות ישמש כבלוג עבורי בלבד. אז כן בעוונותיי אני מחזיק ב- 2 המניות הללו בסכום קטן שמוגדרות בסיכון מאוד מאוד מאוד גבוה ונסחרות בבורסת לונדון. מה גרם לי ללטוש אליהן עיניים? נתחיל מזה שמדובר בחברות אקספלורציה בתחום הגז נפט, לשתיהן אחזקות משמעותיות בבלוקים בנמיביה שנמצאים בשלב מוקדם של חיפוש. נמיביה נחשבת לאחד האגנים במערב אפריקה שביחס לגודל השטח היה מעט מאוד אקספלורציה. נמיביה כוללת 4 אגנים, כשמצפון לנמיביה באנגולה נמצא נפט, מדרום לנמיביה בדרום אפריקה נמצא גז והצד השני של האטלנטי בברזיל יש מרבצי ענק של פטרוליום. בשנים האחרונות המייג'ורס: אקסון מובייל בצפון ושל וטוטאל בדרום החלו לתפוס שטחים והחלו למצוא פרוספקטים לקידוח, האיזור הזה מזכיר לי את גאינה לפני מציאת ליזה - אף אחד לא רוצה כי הסיכון גבוה מידי (והוא באמת כזה - סיכון ענק). מצד שני מחירי הנפט נמצאים באיזור ה - 80$ לחבית, מחירי הגז טסו למעלה ובנמיביה לפי התיאוריות יש גם מזה וגם מזה. באגן הכי דרומי "אורנג'" נמצא מאגר גז קטן בשם קודו בשנות ה- 70, ואילו באגן הצפוני "וולביס" נמצא נפט בבאר וינגייט-1 אך לא כלכלי - מצד שני זה הוכיח שיש מערכת פעילה באיזור. אז מה קורה שם כרגע? באגן הדרומי יש פעילות משמעותית - של קודחת לפרוספקט ענק, וכנ"ל טוטאל קודחת לפרוספקט ענק, כשאני אומר ענק לפי הפרסומים באינטרנט אלו פרוספקטים של מעל ל- 1 מילארד חביות, תוצאות יגיעו ככל הנראה במהלך ינואר - מרץ כשרוב הסיכויים לפי התעשייה הוא שיהיו כשלונות! (לא בא להשלות אף אחד הסיכון גדול מהסיכוי). המתודה שלי: החברות שאני מחזיק בהן מחזיקות רישיונות באגן אחר - "וולביס" שם כרגע אין קידוח, כלומר לא חשופות באופן ישיר לאף קידוח מצד שני עשויות להנות מהפיכת נמיביה פתאום משום כלום למדינה עם פוטנציאל בשטחה למציאת נפט - ולכן הקרקע (רישיונות) שכרגע שווה 0 עשויה להעלות את ערכה, תהליך כזה קרה גם במדינות אחרות במעבר ממדינה ללא משאבים למדינה עם תגליות. Trp שווי שוק 7.5 מיליון ליש"ט: מחזיקה ב- 3 רישיונות: נמיביה אגן וולביס: בלוק באגן וולביס 80% אחזקה שטח של 23 אלף קמ"ר יש 2D שממנו ניתן להבין שיש מספר פרוספקטים ולידים. קמרון: מחזיקים ברישיון טאלי 100% (למיטב ידיעתי*) שבתוכו יש מספר פרוספקטים שאחד מהם הוא בסטטוס מותנה מכיוון שכבר נקדח בעבר ע"י טוטאל ונמצא נפט אך לא עשו מבחני הפקה. הרישיון הזה בתהליך של פארם אאוט 49% אם כי יש קשיים ויש הסבורים שהעסקה לא תצא לפועל, במידה וכן אמורים לקדוח לבאר במאגר המותנה. דרום אפריקה: מחזיקים 50% מרישיון שמופעל על ידי NEW AGE בדרום אפריקה ונמיביה הרישיונות נמצאים במצב התחלתי ואיו בקמרון הרישיון נמצא במצב מתקדם כשיש באר קנדיטטית לקידוח אם כי אין באפשרות של טאואר לקדם כלום בעצמה מאחר ואין להם כסף לזה ולכן תלויים בהסכמי פארם אאוט שלא בטוח ויגיעו. עקרונית למרות השווי שוק הנמוך הסיכון ענק מכיוון שבאמצעים שלהם אין לטאואר אפשרות לקדם כלום כי אין להם משאבים כלכליים ולכן הם תלויים בדילולים או של מחזיקי המניות (רע מאוד) או בדילולים של פארם אאוט לחברות אחרות שיכנסו ויממנו את הפעילות ועמידה באבני דרך... צריך לזכור שאי עמידה באבני דרך עשויה לגרום לכך שיאבדו רישיונות. ------------------------------------------------------------------------------------------- GBP שווי שוק 3.7 מיליון ליש"ט: מחזיקים 78% מרישיון בנמיביה באגן וולביס שם הרישיון: block 2011 a גודל השטח: 5798 קמ"ר ** היה להם עוד בלוק סמוך שנלקח מהם מאחר ולא עמדו באבני הדרך - רק תזכורת לסיכון הענק.. לפי ה- 2D שיש להם כמות המשאבים הפרוספקטיבית היא ענקית אם כי בסיכויים מאוד נמוכים. זה הנכס היחיד שיש להם והתקווה שלהם היא שיצליחו לעשות פארם אאוט שיממן להם את המשך העמידה באבני הדרך ( מדובר על כנראה לממן 3D). לסיכום סביר להניח שאפסיד בשתיהן, לכן הסכום נמוך :) ועדיין המתודה היא: חברות חיפוש בשווי נמוך עם פוזיציות בשטחים מעניינים שענקיות התעשייה לקחו באיזורים סמוכים וכעת באגן אחר בדרום נמיביה מתנהלים 2 קידוחים בסיכון מאוד גבוה אך גם לפרוספקטים משמעותיים. מבחינת טכנית החברות שליליות בכל טווח זמן - כל עלייה לצורך ירידה כבר כמה שנים ככה. מזהיר שוב מראש לא ממליץ קנייה מכירה זה טרייד ביחס סיכוי סיכון שלילי ורוב הסיכויים שהלונג יפסיד. ג.נ מחזיק

הנפט לאן?הנפט נמצא היום בסיטואציה מעניינת, מצד אחד מקצצים בתפוקה כך שהמחיר לחבית יכול להגיע גם ל-50 דולר אך מצד שני הביקוש ירד משמעותי וכנראה גם לא יחזור בקרוב. להערכתי תהיה נקודת שפל חדשה לפני שייקבעו שיאים חדשים. העליות יחזרו באותו הזמן שתחזור הוודאות לגבי הקורונה כך חברות תעופה יעריכו את חזרתם לעבודה וכך גם את הביקוש העתידי לנפט, אומנם החזרה לשגרה של חברות התעופה לא תהיה במיידי לכן תהיה התייצבות קלה במחיר ובטווח הארוך המחיר יעלה בצורה יותר משמעותית.

מוצאים נפט הנפט, שהחל יחד עם השוק את המהלך העולה האחרון מגלה סימני יציבות גם כעת. מבצע החלפת תפקידים בין רמות ומאפשר הכנת תכנית עבודה להמשך. נראה נפלא להכנה כפי שמופיע בגרף. NYMEX:CL1!

התחנות הבאות בנפט גולמי 48.80 42.30