התחל

חפש רעיונות עבור "APPLE"

מניית Apple כסוג של מגדלוראם בוחנים את ה-Advance decline Line (לא מוצג כאן) של NYSE רואים מיד שהעליות האחרונות היו צרות וכללו חלק קטן מאוד (טכנולוגי) של השוק. חלק נכבד מזה ניתן לזקוף לזכות מניית Apple אשר הגיעה עכשיו לגבול העליון של התעלה היורדת הגדולה מאז תחילת השנה. לדעתי, יש סיכוי סביר עכשיו לתיקון יורד, לפחות עד 140-145 כי: OB רציני במומנטום, כאמור, הגעה לגבול מתנגד, ואמצע התעלה הוא גם 50% פיבו. יחד עם ענין ה-AD, והעונתיות, זה מביא לפסימיות. אין כאן, כמובן, שום עצה פיננסית לעשות דבר!!
NASDAQ:AAPL
מאת ‎ms58‎
2
תפוח אדום, תפוח בזול - APPLE שורט פוטנציאלי מניית אפל מנומנמת מעט לאחר ראלי יפיפה. מחזורים קטנים, RSI&MFI עייפים אך עדיין מעל 50. תבנית ראש כתפיים בהתהוות, יש לחכות לכתף שנייה לפתיחה בשורט. כניסה בשער 138.79$, סטופלטס ב140.41, 1.16% סיכון הפסד. יעד ראשוני תיקון פיבו 50%, רווח 9.23%. ניתן לצאת למהלך מעט מוקדם יותר ולסכן יותר את העסקה. אין המלצה.
NASDAQ:AAPLשורט
מאת ‎yedidyakalfa‎
SPX -כרגע העדר החלטה ובהירות עב מסחר שישי נכון ל4.5. שעה 1400 יום שישי "זרקו" סחורה ,האם בגלל פאניקה הנובעת מירידות באמזון והתהפכות ב Apple או סיום התיקון לא ברור עדיין להלן נקודות טכניות סותרות בהיבט הטכני :- *התמודדות עם פיבו 61% ב2935 בשלב זה נשאר כהתנגדות. *הירידות פרצה כלפי מטה קו מגמה עולה *העליות מאז הנמוך יצרו מגמגת עליה של שפלים עולים *הנכס כלוא ביו 50% ל61 רמות מחיר 2935-2795 *מדד נאסדק , מצוי במצב "טוב" יותר מ spx *כרגע נכון לכתיבת הפוסט - החוזה של הס.פ מצוי בגאפ דאון של כ 20 נק
TVC:SPX
מאת ‎dov1007‎
1
APPL - המשך ירידות לפנינו ?את אפל אני מניח שכולכם(או לפחות רובכם) מכירים . דוח רבעוני אחרון מצוין . חברה מאוד חזקה ביחס שלה לשוק בשנה האחרונה קצת עניינים טכניים להמשך ישנו קו מגמה יורד המלווה את השיאים היורדים בכל פעם שנגענו בו קיבלנו תגובה של 20% ירידה (+/-) במתיחת פיבונצ'י מגל הפריצה האחרון שלנו (שנת 2020 ) עד הטופ האחרון אנחנו מקבלים את גלי התיקון ה'בריאים' למגמה וכרגע ניתן להבחין כי המחיר נשען על רמת התמיכה 0.382 - הרמה השורית . לאחר עליית הריבית אתמול וההצהרה של פאול , ניתן להסיק כי הפד לא יפסיק להלחם באינפלציה ביד רמה המשמעות היא שימשיכו עליות הריבית עד שנחווה שינוי בנתוני האינפלציה . הפחד גורם לאנשים לרוץ לדולר ורוב חברות הטכנולוגיה הגדולות (אפילו אפל) נפגעות מהוצאת הכספים. לכן מבחינה טכנית , ככל הנראה שנרד לבדוק את הרמה השלישית שלנו - פיב 0.5 באיזורי מחיר 118-130$ דבר נוסף , ענן אישימוקו שמאותת בנק' יפה מאוד על חולשה במגמה והמשך ירידות לפחות בטווח הקצר אין באמור המלצה
NASDAQ:AAPLשורט
מאת ‎Neto_Trading‎
סקירה יומית 02.12.2025 - הפרפר בטוקיוזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית הפרפר בטוקיו, 2 דצמ' 2025 בפאתי קיוטו, בתוך גן זן נסתר שאליו מגיעים רק אלו שאיבדו את דרכם, עומד מתקן במבוק פשוט הקרוי "שישי-אודושי". הנדסת המכשיר גאונית בפשטותה: צינור במבוק חלול, פתוח בקצהו, מקבל לתוכו טיפה אחר טיפה מפלג מים דקיק. מסביב הכל דומם. השקט כה מוחלט עד שאפשר לשמוע את המחשבות של עצמך מתנגשות בדפנות הגולגולת. המבקרים בגן עומדים ובוהים בבמבוק המתמלא לאיטו. טיפה ועוד טיפה. כובד המים משנה את שיווי המשקל המילימטרי של הצינור, והמתח באוויר הופך לכמעט בלתי נסבל. כולם יודעים שמשהו עומד לקרות, כולם יודעים שהשקט הזה הוא אשליה זמנית, אבל אף אחד לא יודע מתי בדיוק תגיע נקודת השבירה שתהפוך את הקערה על פיה. 🐘 הפרפר בטוקיו וההוריקן בארנק הקריפטו שלך יש רגע מסוים, בדרך כלל כמה דקות אחרי הפתיחה, שבו הבטן מתהפכת. אתה מסתכל על המסך, והוא צבוע באדום בוהק, אבל ההיגיון שלך צועק "למה?". הרי רק לפני רגע, בנובמבר, היינו על גג העולם. התחושה הזו, של הדיסוננס בין הציפיות לאופטימיות לבין המציאות הנושכת, היא המקום הכי בודד ומבאס בעולם. רוב האנשים יגידו לך "זה השוק", יזרקו איזו קלישאה וימשיכו הלאה. אנחנו לא מחפשים קלישאות, אנחנו מחפשים את האמת שמתחבאת מתחת לרעש. אתמול, ה-1 בדצמבר, השוק שלח לך מכתב אזהרה, אבל הוא כתוב בדיו סתרים. כולם דיברו על הביטקוין שצולל, על ה-Ethereum שחטף, ועל מניות הקריפטו כמו COIN ו-MSTR שנחתכו. הכותרות צעקו כך או אחרת "פאניקה", אבל אף אחד לא עצר לשאול: מי הזיז את הגבינה שלנו? כאן בדיוק נכנסת ה"ראיית רנטגן" שלנו. בזמן שכולם מסתכלים על המטבע הדיגיטלי, העיניים שלנו נשואות למקום אחר לגמרי. מקום אפור, משעמם לכאורה, שרוב הסוחרים אפילו לא שומרים במועדפים שלהם. יפן. הקשר הסמוי שאיש לא מדבר עליו בוא נדמיין לרגע שאתה מחזיק בחוט דקיק ושקוף. בקצה אחד של החוט הזה קשור הביטקוין שלך. אבל בקצה השני, בצד השני של העולם, יושב בנקאי יפני בחליפה כהה. אתמול, תשואות האג"ח האמריקאיות טיפסו (ל-4.10% ב-10 שנים), אבל הסיפור האמיתי הוא הצפי להעלאת ריבית ביפן ב-19 בדצמבר. למה זה מעניין אותנו? כי במשך שנים, המשחק היה פשוט: ללוות יינים בזול (כמעט בחינם) ולקנות איתם נכסים מסוכנים (כמו מניות טכנולוגיה וקריפטו). זה נקרא Carry Trade, וזה היה הדלק הסילוני של השווקים הספקולטיביים. אבל ברגע שהכסף היפני מתחיל לעלות כסף, הברז נסגר. מה שראית לאחרונה בקריפטו לא היה סתם "מימוש רווחים". זו הייתה שאיבה של נזילות מהקצה הכי ספקולטיבי של השוק, בחזרה למקורות. זה כמו למשוך את הפקק באמבטיה, המים יורדים קודם כל מהחלק העליון. כשאתה רואה את המניות של Coinbase יורדות ב-4.7% ואת MicroStrategy ב-3.2%, זאת שכבת המים העליונה. זה לא שהפרויקטים הפכו גרועים בין לילה. זה פשוט שהכסף "הזול" בעולם מתחיל להתקפל הביתה. וההבנה הזו? היא ההבדל בין להיות קורבן של השוק לבין להיות חלק מהבנת הזרימה שלו. 🐘 המלכודת הפסיכולוגית של "הכל או כלום" ועדיין, בתוך כל האדום הזה, הייתה אתמול נקודת אור שהיא שיעור מאלף בפסיכולוגיה. תסתכל על NVIDIA ועל Apple. השוק יורד, הדאו ג'ונס משיל 427 נקודות, ה-ISM (מדד הייצור) מראה על האטה מדאיגה (48.2%) שמריחה כמו סטגפלציה. ובתוך הכאוס הזה, שתי ענקיות עומדות ירוקות, יציבות, כמעט מתריסות. מניית NVIDIA עלתה ב-1.65% הודות לשיתוף פעולה עם Synopsys. אפל עלתה ב-1.5%. מה זה אומר לנו? זה אומר שהכסף החכם לא ברח מהשוק, הוא פשוט עבר דירה. הוא עבר מהשכונה המסוכנת של הקריפטו והספקולציות, לשכונה המבוצרת של תזרים המזומנים הוודאי והבינה המלאכותית המעשית. רוב הסוחרים האופטימיים נופלים בדיוק כאן. הם רואים את התיק יורד, נכנסים לשיתוק, ומוכרים את הכל. או גרוע מזה, הם קונים עוד מהיורדות כי "זה זול". אבל השיטה שלנו, שיטת הפיל, מלמדת אותנו משהו אחר לגמרי: חפש את מי שמסרב לרדת. בזמן שמניות תעשייה וביטחון חטפו (בגלל שמועות שטראמפ אולי יסיים את המלחמה באוקראינה, אירוניה מופלאה שבה שלום הוא רע לתיק ההשקעות), הטכנולוגיה הגדולה החזיקה מעמד. 🐘 המדרון החלקלק תן לי לתאר לך תהליך שקורה במוח שלך באופן לא מודע. זה מתחיל בכותרת על ביטקוין שקורס. זה ממשיך בפחד שהרווחים של נובמבר נמחקים. השלב הבא הוא ספק עצמי "אולי אני לא באמת מבין מה אני עושה?". וזה נגמר בקבלת החלטה אימפולסיבית למכור את המניה הכי חזקה בתיק שלך כדי "לקחת רווח", ולהשאיר את המניה המפסידה כדי "שתתקן". זה המדרון החלקלק שמוביל לבינוניות. כדי לצאת ממנו, אתה צריך לעצור ולהסתכל על הנתונים היבשים, כמו פילוסוף שמתבונן בלוח של משחק כוחות גדול. השוק אותת אתמול על "Risk-Off" (בריחה מסיכון), אבל הוא לא אותת על קריסה. הוא אמר לנו: "חברים, החגיגה של הכסף הקל נגמרה, עכשיו הזמן לאיכות". הנתונים הכלכליים (ISM מתחת ל-50 כבר חודש תשיעי ברציפות) מספרים לנו שהכלכלה הריאלית מקרטעת. אבל שוק המניות הוא לא הכלכלה. שוק המניות הוא מנגנון שמנסה לחזות את העתיד. והעתיד, כפי שהוא משתקף בחוזקה של סקטור השבבים, עדיין שייך לטכנולוגיה. 🐘 אז מה עושים מחר בבוקר? החדשות הטובות הן שהירידה אתמול השאירה את המדדים המובילים מעל הממוצע הנע ל-50 יום. זה אומר שהמגמה הראשית איתנה. זה רק ניער את אלו שהחזיקו ידיים חלשות מדי. אתה, הסוחר שרוצה להגיע לרווחיות יציבה, צריך לאמץ הבוקר גישה של צייד סבלני. אל תנסה לתפוס את הסכין של הקריפטו כשהיא נופלת. תן ליפנים לסיים את המשחקים שלהם עם הריבית. במקום זה, חפש את המניות שהראו אתמול אופי. חפש את אלו שסיימו בירוק כשהמסך היה אדום. שם נמצא הכוח האמיתי. שם נמצא הכסף המוסדי שלא מפחד מכותרות. המסחר הוא לא משחק של ניחושים, הוא משחק של זיהוי זרימת הכסף. ואתמול, הכסף זרם החוצה מהפנטזיות וחזרה למציאות הטכנולוגית המוצקה. תהיה שם לחכות לו. תנשום עמוק, תסתכל על התמונה הגדולה, ותזכור: הפחד הוא המצפן הכי גרוע, אבל הידע הוא העוגן הכי חזק. 🐘 כשאתם מרגישים את הטלטלה הזו בשווקים, תחזורו במחשבה לאותו גן זן שסיפרתי לכם עליו בהתחלה. תבינו שהירידה הזו היא לא "תקלה", היא חוק טבע. כי גם שם, בגן, זה קורה בדיוק באותה צורה. ברגע אחד, כשהטיפה האחרונה מכריעה את כף המאזניים, הבמבוק נוטה קדימה בחדות, שופך את כל תכולתו וחוזר לאחור במכה "קלאק!". הצליל החד אך בעל נפח, בהבזק מפלח את הדממה, מנפץ את האשליה ומבריח את האיילות מהגן. לרגע אחד נדמה שההרמוניה הופרה, אבל המנוסים שבין הנזירים מחייכים. הם יודעים שרק בזכות ההתרוקנות הפתאומית הזו, הבמבוק יכול לחזור למקומו הטבעי, מזדקף ומוכן לקבל את המים החדשים והרעננים. הנקישה הזו היא לא סוף העולם; היא הצליל ההכרחי של האיפוס, שמזכיר לנו שלפעמים צריך להתרוקן מהכל כדי שנוכל להתחיל לצמוח מחדש. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3 נ.ב. אפשר לראות בשידור חי ביוטיוב כיצד זה קורה, חפשו שידור חי של Shishi Odoshi
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 09.08.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית נחש, נחושת, 9 יולי 2025 השווקים קפאו אתמול, כמו גומייה מתוחה שמחכה לנקישה שתשחרר אותה. זה לא היה שקט של שלווה, אלא מתח שלפני סערה. כסוחר, למדתי לזהות את הרגעים האלה שהגרף דומם, אבל האוויר סמיך מציפייה. שימו לב לברים, הפנימיים והסגירה סביב אמצע טווח הבר הקוד, זהו אחד המאפיינים של שוק בהמתנה. ובכל זאת, שלושה טריידים תוך יומיים קצרים, בלי גרידיות, הספיקו לי להגיע לממוצע היומי שלי. בימים כאלה, המתנה היא הנשק הסודי שלך. בעקבות בקשתכם, הוספתי כותרות משנה כדי להקל על הקריאה, כי הסיפור הזה מלא תפניות. בואו נצלול פנימה. 🐘 מתח לפני השחרור באמצע יום המסחר, הגרף עצר. לא תנועה, לא רעש רק דממה. הסוחרים המנוסים לא סומכים על המספרים ברגעים כאלה; הם מרגישים את השוק, כמו צייד שמזהה תזוזה קלה בשיחים. משהו עומד לקרות. ואז, כמו בסרט מתח, הגיע טראמפ עם חתימה אחת ששינתה את המשחק. דחיית הדד ליין של מלחמת הסחר לאוגוסט נשמעה כמו הרגעה, אבל זו לא הייתה נשיקה של שלום. זו הייתה סטירה דיפלומטית, הארכה של מתח שרק דוחה את ההתפוצצות. השווקים לא רצו לחגוג. ה-Dow צנח ב-0.2%, ה-S&P 500 גירד ירידה של 0.1%, וה-Nasdaq נאבק לשמור על קו האפס. אבל מתחת לפני השטח, הכסף החכם כבר זז, מחפש הזדמנויות במקומות שרוב הסוחרים לא מסתכלים עליהם. 🐘 הכסף בורח הצידה כשכולם עסוקים במגה-קאפ, בתקווה ש-Apple או Amazon יחזרו לעצמן, הכסף החכם רץ למקומות אחרים. הוא מצא מקלט בסמול-קאפ ובמיד-קאפ, שם המדדים זינקו כאילו הם לא שמעו על המתח בשווקים. מדד Russell 2000 טיפס ב-0.7%, ממשיך מגמה של שבועיים שבה הכסף זורם הרחק מהענקיות. ה-S&P MidCap 400 הוסיף 0.5%, בעוד ה-S&P 500 עצמו התכרבל בירידה קלה וה-Vanguard Mega Cap ETF איבד 0.15%. התמונה הזו מספרת סיפור פשוט: הגודל לא קובע כרגע. הכיוון הוא שמושך את החוטים. הסוחר התמים שקונה טכנולוגיה בירידה מחפש תקווה; הסוחר החכם קונה תנודות. למתחילים שביניכם, הנה טיפ: תתחילו לעקוב אחר ה-Russell 2000. הוא כמו מצפן שמראה לאן הכסף זורם כשכולם עסוקים בכותרות על FAANG. 🐘 הנחושת זורמת, אבל לאן? ואז הגיעה הנחושת, כמו כוכב שנופל בלילה חשוך. עלייה של 11% ביום אחד היא לא עניין שרואים כל יום. Freeport-McMoRan, ענקית הנחושת, זינקה ב-4.8% עם ווליום כבד. מה הצית את האש הזו? דיווחים על הגבלות יצוא מסין, שדחפו את המחירים לשמיים. אבל לפני שתתפתו לקפוץ פנימה, תעצרו. רמת התמיכה של הנחושת סביב 4.5 דולר מרמזת שהזינוק הזה עשוי להיות רעש זמני, לא מהפך. אם הווליום ימשיך לתמוך, זו יריית פתיחה למגמה חדשה. אם לא? זו הזדמנות לשורט מהיר, מכירה קצרת טווח שמנצלת ירידה מהירה. אני לא נרדם כשאני רואה תנועות כאלה. אני בודק את תגובת השוק, לא את הכותרות בעיתונים. 🐘 אנרגיה: ריצה או הטעייה? סקטור האנרגיה לא נשאר מאחור. ההוראה הנשיאותית לבטל סובסידיות לאנרגיה ירוקה שלחה גל זעזועים בשווקים. Chevron זינקה ב-3.4%, ConocoPhillips הוסיפה 3.2%, ו-Exxon Mobil רשמה עלייה של 2.7%. מחיר הנפט עצמו עלה ב-0.5%, עם ווליום שתמך בתנועה. זה לא סתם רעש יש פה תנופה שצריך לעקוב אחריה. אבל אני שם שעון עצר. אם הווליום ידעך, זו תהיה הטעייה, ואני כבר מחפש את השורט המהיר של השבוע. תנועות פוליטיות כאלה, כמו ההוראה הזו, יכולות להצית אש, אבל בלי דלק אמיתי, הן דועכות מהר. הסוחר החכם לא נרדם כשהוא רואה זינוק כזה - הוא שואל: מה עומד מאחורי המספרים? 🐘 טכנולוגיה: ניסיון שדעך בזמן שהאנרגיה והחומרים רצו קדימה, הטכנולוגיה ניסתה לעמוד בקצב, אבל הרגליים שלה היו כבדות. Apple נשארה שטוחה, Microsoft התעייפה, ואפילו הסמיקונדקטורים, שהובלו על ידי NVIDIA עם עלייה של 1.8%, לא הצליחו להצית את הסקטור. הזינוק בצ'יפים היה התאוששות מהפסד של יום קודם, לא בשורה חדשה. אבל אני לא מוריד מהם את העיניים. כשהסמיקונדקטורים שוברים מגמה, הם לא עוצרים בצ'יפים. הם מושכים את כל השוק איתם, כמו גל שמתחיל קטן ומציף הכל. אם אתם מחפשים ברומטר למצב הרוח של השווקים, תשימו עין על הסקטור הזה. 🐘 פיננסים: חולשה ואז יש את הפיננסים, הסקטור שאף אחד לא אוהב בימים רגילים. אתמול הם חטפו מכה. JPMorgan ירדה ב-2.3%, Bank of America צנחה ב-2.8%, ו-Goldman Sachs איבדה 3% אחרי הורדת דירוג של HSBC. כשמגזר מאבד את הסבלנות של השוק, הוא לעיתים מחכה להזדמנות. אני לא פוסל אותם עדיין. חולשה כזו יכולה להיות בסיס לתנועה חזקה, אבל כרגע, זה סימן שצריך לעקוב בזהירות. 🐘 המפתח: תזמון וסבלנות אז מה עושים עם כל זה היום? קודם כל, תשימו עין על האנרגיה ועל החומרים. התנועות שם חזקות, אבל בלי ווליום תומך, הן עלולות להפוך להטעייה. תיכנסו עם תוכנית יציאה ברורה, כמו צייד שיודע בדיוק מתי לקנות ומתי לסגת. שנית, תמשיכו לעקוב אחרי סמול-קאפ והמיד-קאפ. היחס בינם לבין המגה-קאפ הוא הסיפור האמיתי של השוק כרגע. זו לא רעידת אדמה זו תזוזה טקטונית של הכסף החכם. ולבסוף, אל תשכחו את פרוטוקול ה-FOMC שמתפרסם היום. לא משנה אם אתם חושבים שהוא שולי או מרכזי השוק יגיב. אם לא היום, אז מחר. תזמון הוא הכל, סבלנות היא המפתח להצטרפות למהלך הנכון. השוק מדבר בלחש אז תקשיבו השוק לא צועק כרגע; הוא לוחש. אבל מי שיודע להקשיב שומע את התנועות, בנחושת, באנרגיה, בסמול-קאפ. תפעלו בחכמה, תקשיבו לגרף, ואל תרדמו כשהכסף זז בשקט. זה הרגע שבו הסוחרים הגדולים נבדלים. 🐘 צעד אחד לפני כולם בסוף יום המסחר, שהמסכים כבים והגרפים (אולי) נחים, אני תמיד חושב על הסוחר הזה שיושב מולי אולי זה אתה. הוא שואל את עצמו: "האם פספסתי משהו?" והתשובה שלי תמיד אותה: השוק הוא כמו שחקן ותיק, עם חיוך ערמומי וקלף מוסתר. הוא לא חושף הכל, אבל הוא נותן רמזים. הנחושת שזינקה, הסמול-קאפ שרצות, ה-FOMC שממתין מעבר לפינה, אלה הקלפים על השולחן. השאלה היא לא אם תשחקו, אלא איך. תצחקו עם השוק, תרקדו עם התנודות, ותמיד תהיו צעד אחד לפני כולם. כי בסוף, זה לא רק הכסף זה הריגוש שבלהבין את המשחק. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 18.7.25 המסיבה נמשכת, השעון מקולקלהחדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית המסיבה נמשכת, השעון מקולקל, 18 יולי 2025 הסוחר המתוסכל: "בוא ניכנס רגע לראות מה קורה" ואז אתה רואה שהשוק שבר שיא. שוב. הוא נכנס לחדר, מסך פתוח, חום של אוגוסט באמצע יולי, הרגשה שהפעם אולי הפעם מתחיל התיקון. הנרות נראים גבוהים מדי, האינדיקטורים מתוחים כמו עצבים של סטודנט באוגוסט, וכל הסיפור עם טרמפ שמאיים לפטר את פאוול נראה לו כמו אחלה סיבה לפחד. ואז הוא פותח את הגרף ונופלת לו הלסת. שיא. שוב שיא. שוב ריצה. שוב אין תיקון אפילו. והכי אירוני? זה היה אמור להיות יום רגוע. עד שהשוק החליט אחרת. הצרכן האמריקאי: מותש, אבל קונה כמו מיליארדר על קוקאין הנתונים שיצאו אתמול נתנו לשוק חיבוק חם. מכירות הקמעונאות עלו 0.6% ביוני והמשמעות היא לא רק שהאמריקאים ממשיכים לבזבז, אלא שהם עושים את זה אחרי חודשיים של עצירה. קפיצה כזו אחרי דאבל־דאון? זה סימן שהכרטיסים לא מפסיקים להחליק. והנתון השני? דרמטי לא פחות. אבטלה: רק 221,000 בקשות ירידה חדה, מהירה ובעיקר רציפה. אתה לא מעסיק אנשים אם אתה לא רואה עתיד. וכשכולם שומרים על העובדים שלהם זה אומר שמשהו עובד. ולא, זה לא רק צרכן ששתה יותר מדי רדבול. גם עסקים מגיבים בהתאם. פפסיקו באה עם דו"ח כאילו חיברו אותה עם בינה מלאכותית ובונוסים לרבעון וקיבלה עלייה של 7.5%. Snap-On ו־Travelers נתנו הצגה. ו־TSMC? זו בכלל הייתה ההצגה של היום הרווחים עפו, ההנחיות עפו, והמניה... ברור. 🐘 מגזרים? כן. כולם. תשע מתוך 11 סקטורים עלו. כן, גם אתה, פיננסים. במיוחד אתה, טכנולוגיה, שהובלת את הסיפור כמו כוכב שובר־קופות בקיץ. מדד הסמיקונדקטור סיים עם פלוס 0.7%, אבל זו רק כותרת. בפנים, היה אש. החברות הקטנות? ראסל 2000 עלה 1.2%. ה־Mid Cap 400 טיפס גם הוא. כולם רוצים להצטרף למסיבה. לא רק הגדולים משחקים. המעניין הוא שזה לא בא עם נר חמישי ברציפות ל־Apple או עוד ציוץ ממנכ"ל OpenAI. זו לא הייתה בועה מונחית ציפיות, אלא תוצאה של מספרים. וזה חברים מבהיל הרבה יותר. 🐘 ומה הפד? לא נוגע. רק מסתכל. למקרה שתהיתם - הפד לא זז. לא הוריד ריבית, לא רומז על שינוי, לא מרחף מעלינו כמו נשר. וויליאמס וקוגלר אמרו במילים פשוטות: “המדיניות הנוכחית? מתאימה למצב.” הם גם זרקו שמועה על אינפלציה אפשרית בגלל מכסים אבל השוק לא קנה את זה. במקום זה הדולר התחזק ב־0.3%, אג"ח קצרות טיפסו וזהו. וזה מדהים: פעם, כל רמז מפי בכיר בפד היה גורם לפאניקה. היום? זה עוד צליל ברקע. 🐘 מה זה אומר לי? המצב הזה - שבו השוק עולה על בסיס נתונים חזקים אמיתיים הוא כמעט חריג בעולם שבו אנחנו רגילים לרוץ על חלומות. וזו בדיוק הסכנה: כי כשיש ביסוס לעליות, קשה לזהות מתי זה ייגמר. אין כרגע בועה שתתפוצץ, אין הייפ שיתפוגג יש פשוט… שוק שעובד. אבל תזכור שוק שעובד טוב מדי? זה גם שוק שמועד לפורענות כשמשהו משתבש. אין מרווח טעות. אין מקום לאכזבה. כל פיפס לא בכיוון ונראה התרסקות תוך שעות. 🐘 אז מה עושים עם זה היום? אל תתפתה לרדוף אחרי נרות. אם פספסת את TSM בעלייה (שגיא כל הכבוד על הזיהוי), אל תיכנס היום בתקווה לעוד 3%. השוק אולי ייתן אבל הסיכון על הראש שלך. 🐘 נצל את המומנטום הקבוצתי. מניות Small Caps ו־Mid Caps מראים עוצמה. סוחרי תנועה יש לכם שם זהב. הכינו תרחישים, אל תסחרו מהמותן. 🐘 אל תתעלם מהאג”ח. תשואות עולות הן לא קישוט. הן אינדיקציה לזהירות של השוק. זה הזמן לוודא שהפורטפוליו שלך לא בנוי רק מ-Tech ו־AI. 🐘 הפוליטיקה? רקע. לא סיפור. כל עוד לא באמת מפטרים את פאוול זה רעש לבן. אל תתן לציוצים לנהל את הפוזיציות שלך. 🐘 ולסיום, תבין דבר אחד: השוק הזה לא מטורף. הוא פשוט אכזרי. הוא לא שואל אותך אם אתה מוכן. הוא לא מתריע. הוא פשוט ממשיך לרוץ, ואתה או בפנים או מחוץ למסיבה. היום, כשאתה בפנים אל תשכח לשים עין על היציאה. שבת שלום, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳ נ.ב. אתמול ראיתי את הסרט F1, כולם ידברו על המון דברים בסרט, אני אדבר ואקח רק את הרגע שבו הוא והמכונה הפכו לגוף אחד והוא נכנס למצב זרימה, רגעי על שקוראים לי מדי פעם גם במסחר.
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
למרות הכל - שיאים חדשים,ורק התחלנו - NQמדד נאסד"ק 100 מייצג את 100 החברות הלא-פיננסיות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת הנאסד"ק, והוא נחשב למדד מוביל של מגזר הטכנולוגיה. הוא כולל שמות בולטים כמו Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta, Google (Alphabet) ועוד – שמרכיבות חלק גדול מהמדד ומשפיעות מאוד על ביצועיו. המדד מסמל את כוח החדשנות, הצמיחה וההשפעה של חברות טכנולוגיה אמריקאיות על השוק העולמי, ולכן משקיעים רבים רואים בו אינדיקטור למצב סקטור ההייטק והמשק האמריקאי בכלל. ועכשיו קצת לטכני - אחרי הירידות והבהלה בשוק,ניקינו את כל הנמוכים שהשאירו נזילות ומשם לא הפסקנו לעלות,לא משברים עולמיים לא מלחמות. מפה נראה שנמשיך למעלה,אם כי יכול להיות שבוע של תיקון קל.
CME_MINI:NQ1!לונג
מאת ‎Spacetrade12‎
1
סקירה יומית 2.5.25 חודש חדש, יום העצמאות מנעו ממני את הסיכום החודשי, נתמקד ביום הנוכחי שהוא מבטא במידה רבה את ההתחבטות של כולם גם לגבי מה שהיה וגם לגבי מה שיהיה. תזכרו בשוק ההון הסוס שסוחב את העגלה קדימה הוא אף לא סוס ההגיון, אלה לידר אחד או יותר, אחד מסודות המסחר הוא תמיד לזהות את הליידרים, במקרה שלנו הרגישות של השוק לנושאי ה-AI וההשפעות האפשריות שלו לגבי העתיד הצרכני והכלכלי. אני עולה לעמדת המסחר עם התחושה הזאת - מוכרת, ממזרית, קצת מסוכנת - כאילו מישהו שפך סירופ מייפל על הלוח הפעילות של הבורסה. כל המסכים ירוקים, כל המומחים מהנהנים כאילו הם תמיד ידעו שמטה תתפוצץ ב-4%, שמיקרוסופט תעיף אותנו בעוד 7.6%, ושבעצם הכול סבבה. כאילו לא לפני שבועיים כולם בכו שהריבית לא יורדת, שהפד לוחץ, שהמפולת מעבר לפינה. אבל אני כבר לא קונה את זה ישר. למדתי. ראיתי יותר מדי דברים יפים שנגמרים עם כאפה. אז כשאני פותח את היום ואני רואה את נאסד"ק טס, את ה-S&P חוצה ממוצע 50 יום כאילו זה רמזור מהבהב, אני עוצר. שואל: מה לא מספרים לי? מה קורה מתחת לגלימה של האופטימיות? 🐘 מה באמת קרה אתמול? השווקים עלו - זה נכון. אבל הם לא עלו מתוך כוח עצמי, אלא מתוך השתקפות של כמה כוכבים מנצנצים. מיקרוסופט שיחקה אותה, מטה נתנה עבודה, והמשקיעים חוגגים כאילו זה הרווח שלהם. זה לא. זה רק הדלק שמריץ את התיק של מי שהיה בפנים בזמן הנכון. בשוק הרחב - לא כל כך מבריק. תחום הבריאות קרס ב-2.8% בגלל הנפילה של אלי לילי. חומרי גלם מתדרדרים. צריכה בסיסית נחלשת. קוואלקום התפרקה 9%, מקדונלד'ס פיספסה בענק. ומעל כל זה - נתוני המאקרו: תביעות אבטלה קופצות, ה-ISM במגמת כיווץ חודש שני ברציפות, הוצאות הבנייה ירדו. הסיפור האמיתי הוא שוק שמחפש סיבה להאמין - ומה יותר טוב מאשליה של ריבית יורדת? כשהנתונים נחלשים, מתחילים לרוץ דיבורים: "אולי הפד יבהל מהאבטלה", "אולי הם יקצצו ביולי", "אולי..." - המילה האהובה ביותר על שווקים שמזיעים. 🐘 מה זה אומר לי - ולאן הולכים היום? המהלך של אתמול הוא לא עוד יום רגיל. מדובר ביום שמתחיל לשבור דפוס - ה-S&P לא רק חוצה את ממוצע 50, אלא עושה את זה אחרי 8 ימי עליות רצופים. זה טכני, כן. זה רגיש, כן (שימו לב למימושים תוך כדי יום). וזה מריח כמו התחלה של מהלך יותר גדול - או מלכודת דובים עם קצפת. אני לא מתווכח עם המומנטום, אבל אני גם לא עיוור לסטייה: מדדי תנודתיות מתרסקים בזמן שהתשואות באג"ח דווקא עולות. הסקטורים המובילים הם שוב אותם טכנולוגיה ותקשורת - כלומר לא הכלכלה הריאלית, אלא החלום על העתיד. כשכל מה שמחזיק את השוק זה פנטזיה שהפד יבהל - אתה מבין כמה השוק רגיש. והיום? היום זה יום מבחן. ב-8:30 (שעון ניו יורק) יתפרסמו הנתונים הכי חשובים של החודש - שכר, אבטלה, משרות חדשות, שעות עבודה. כל ספרה שם יכולה להפוך את התזה. אם יתברר שהאבטלה קופצת - הפנטזיה על הורדת ריבית תתעצם. אם דווקא יש שיפור? השוק יחטוף עצבים על זה שהפד "ישב לנו על הצוואר עוד חודשיים". זוהי סיטואציה קלאסית של שוק שכולו פוזיציה. זה לא עניין של כלכלה - זה עניין של ציפיות. והציפיות כרגע בנויות על אדמה רכה מאוד. אז מה עושים עם זה? טכנית - ממשיכים לעקוב האם ה-S&P ומחפשים תיקון לפחות כלשהו שיאפשר לנו נקודת אחיזה, מי שמבין ממשיך למקסם. 🐘 סקטוריאלית - טכנולוגיה היא המלכה, אבל תיזהר מלעוף על כל שם עם הייפ. תחפש כאלה עם פריצה + נפח + תמחור עדיין שפוי. תתעניין במניות שידעו לשרוד גם כשהריבית לא יורדת - כי אולי הפד יחליט לחכות. 🐘 מאקרו - היום זה יום קריטי. אני לא מהמר לפני הנתון. אם אתה כן - תדע שאתה לא סוחר נתונים, אלא רולטה. אם אתה לא - תן לשוק לנשום, ותראה אם תנועת הפתיחה מאשרת את הסיפור או שוברת אותו. 🐘 אסטרטגית - זמן טוב לסורק. לזהות מניות עם חוזק יחסי שנפרצו החוצה בימים האחרונים - במיוחד כאלה שלא קשורות ישירות ל-MAGA (Meta, Apple, Google, Amazon). מי שפורץ בלי שוק - שווה תשומת לב. 🐘 נפשית - תשמור על קור רוח. זה לא שוק של וודאות, זה שוק של פוזיציה. תשאל את עצמך לא מה יקרה - אלא איפה הפוזיציה הכי שגויה כרגע, ומה קורה אם היא מתהפכת. הסוחר הרציני לא שואל אם השוק עלה או ירד - הוא שואל למה ואיך זה מתיישב עם התוכנית שלו. כל השאר, כמו שוויקוף רמז פעם ולא באמת אמר - זה רעש בשפת סימנים של עיוורים. יאללה, תחזיק חזק, תפקח עין, ותזכור: גם כשהשוק מביא 7.6% על מייקרוסופט - זה לא שלך עד שאתה אוחז בזה. שבת שלום זהר ליבוביץ - 🐘 - או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מתיחות ארה"ב-סין: שעתה הגדולה של הודו?המתחים הגוברים בסחר בין ארצות הברית לסין, המתבטאים בעיקר בהטלת מכסים משמעותיים מצד ארה"ב על מוצרים סיניים, יוצרים במישרין הזדמנויות עבור הודו. הפער הגדול בשיעורי המכס – הנמוכים משמעותית עבור מוצרים מהודו בהשוואה למוצרים מסין – ממצב את הודו כחלופה אטרקטיבית לבסיס ייצור עבור חברות המבקשות להוזיל עלויות ולהפחית סיכונים גיאופוליטיים בשרשרת האספקה לשוק האמריקאי. יתרון המכסים הזה מהווה הזדמנות אסטרטגית ייחודית לכלכלה ההודית. כבר ניתן לראות סימנים לשינוי זה, כאשר חברות מובילות כמו אפל בוחנות יבוא מוגבר של אייפונים מהודו ואף מזרזות משלוחים לפני כניסתם לתוקף של מכסים חדשים. המגמה הזו אינה ייחודית לאפל, ויצרניות אלקטרוניקה נוספות ברחבי העולם, כולל סמסונג ואולי אף חברות סיניות מסוימות, שוקלות להעביר ייצור או מסלולי יצוא דרך הודו. צעדים אלה עשויים לתרום רבות לחיזוק יוזמת "Make in India" ולהרחבת תפקידה של הודו בשרשראות הערך העולמיות בתחום האלקטרוניקה. האפשרות לזרימת פעילות ייצור, השקעות ויצוא להודו מהווה תנופה משמעותית למדד ניפטי 50 ההודי. צמיחה כלכלית מואצת, רווחיות גבוהה יותר לחברות המרכיבות את המדד (במיוחד בתחומי הייצור והלוגיסטיקה), השקעות זרות מוגברות ואווירה חיובית בשוק – כל אלה תרחישים אפשריים. עם זאת, כדי לממש פוטנציאל זה, על הודו להתמודד עם אתגרים מתמשכים בתחום התשתיות, היציבות הרגולטורית והסביבה העסקית הנוחה, וכן להתחרות במדינות אחרות בעלות מכסים נמוכים ולנהל משא ומתן יעיל עם ארה"ב במסגרת הסכמי סחר עתידיים.
NSE:NIFTYלונג
מאת ‎UDIS_View‎
5
סקירה יומית 09.4.25החדק היומי – ה🐘וסוף בסקירה יומית השוק עשה לך תרגיל פסיכולוגי ואתה עוד חושב שזה קשור לגרף סקירה יומית | 9 באפריל 2025 זהר ליבוביץ – פילוסוף המסחר שלך 🐘 איך נפלתי בפח של העליות המזויפות – ומה זה באמת אומר על מי שמושך בחוטים מהצד השני של המסך - בקיצור אתמול יצאתי טמבל. תראה, אם פתחת היום את הגרף וראית את ה-S&P ב-+4% ואז בום – סוף היום באדום כבד, ועדיין לא שאלת את עצמך "רגע, מה לעזאזל קורה פה?" – אז אתה לא סוחר. אתה קורבן. והחלק הכי עצוב? אתה קורבן מרצון. והפעם, בניגוד למה שאתה רגיל לשמוע מכל החכמים ביוטיוב עם חולצות צמודות וסטופ לוס מרובע, אני לא הולך לדבר איתך על אינדיקטורים. אני הולך לדבר איתך על הדבר היחיד שבאמת משפיע על התיק שלך – המוח שלך. בוא נתחיל מהסוף: השוק היום קם עם חיוך מזויף וחתם את היום עם אגרוף לבטן. אם אתה לא מבין מה זה אומר, אז בוא נפרוט את זה רגע. רימו אותנו בכניסה, צדו אותנו ביציאה פתיחה ירוקה אש. כולם בעננים. אפל, NVIDIA, שוק הטכנולוגיה, הסקטורים – כאילו מישהו פתח פה מחדש את ימי הקורונה עם הדפסות כסף לכל ילד. ואז... תוך שעות – קריסה טוטאלית. לא בגלל נתון, לא בגלל אסון. פשוט כי מישהו חכם החליט למכור, בזמן שכולם עוד היו עסוקים בחגיגות. מסקנה ראשונה: אם אתה סוחר על אוטומט, אתה אוכל אותה באופן אוטומטי. וכשאני אומר "אוטומטי", אני מתכוון למישהו שמגיב למה שהוא רואה במקום למה שהוא מבין. הרי כל הסיפור של היום – כל הירידות, כל המכות – התחיל עוד לפני שיצאו החדשות הרעות. השוק ירד לא בגלל המכסים החדשים על סין, אלא כי מישהו שמבין מה הוא עושה התחיל לפרוק פוזיציות ברווח, בזמן שאתה עדיין אולי ציירת קו מגמה. אשליה של הזדמנות – האויב הכי טוב של סוחר מתחיל הבוקר התחיל כמו מסיבת הפתעה. כולם שמחים, כולם עפים, כולם שוכחים לשים סטופ. ואז – כמו בכל מסיבת הפתעה – מגיע מישהו שלא הוזמן. היום זה היה המכסים על סין. מחר זו תהיה האינפלציה. מחרתיים זו תהיה חברת ענק שפשטה רגל. זה לא באמת משנה. מה שחשוב – זה איך אתה מגיב לזה. אם אתה מגיב בפאניקה – אז אתה בדיוק מה שהשוק מחפש: נזיל, רגשי, וקל לניעור. והאמת הכואבת? הרוב המוחלט של הסוחרים היום – לא מגיבים לשוק. הם מגיבים לעצמם. לצורך שלהם להיות צודקים. לפחד מהפסד. לכאב מהחמצה או לחוסר יכולת לשאת את הכאב. תשאל את עצמך: למה נכנסת לעסקה היום? כי היה לך טריגר אמיתי? או כי הכל התחיל לעלות, ואתה לא רצית להישאר בחוץ? זה ההבדל בין "סוחר" ל"נגרר". הם מכרו לך את התקווה שלך – ואתה שילמת על זה במזומן Apple עלתה כמעט 5% וקרסה ל-5% מינוס. אותו דבר NVIDIA. סקטורים התחילו בירוק זרחני וסיימו כמו עוף משומש במסעדה סינית. זה לא סתם תנודתיות. זו מלכודת דבש לסוחרים בלי עמוד שדרה. הרי כל מי שקנה היום את הקפיצה – עשה את זה בלי לחשוב (כולל אני בעסקה טיפשית). כי כל השוק אמר "יאללה, זה התחתית!" וכשהשוק אומר משהו בקול רם – תלמד לברוח. זה אומר שמישהו כבר עשה עליו כסף, ועכשיו הוא מחפש מי ישאר עם השקית האריזה. מה זה אומר? שאם אתה קונה כשהשוק מתלהב – אתה תמיד האחרון לדעת. וכשאתה האחרון לדעת – אתה גם הראשון לחטוף. תפסיק לסחור נגד עצמך זה לא היה שיעור בשוק ההון. זה היה שיעור באיך אתה מתנהג כשנותנים לך תקווה ואז גונבים לך אותה בלי התראה. והאמת? זה מה שהשוק עושה כל יום (כמעט). רוצה עצה? תפסיק לסחור כדי להרגיש טוב. תתחיל לסחור כדי לנהל סיכוי. ואם אתה לא יודע מה זה לנהל סיכוי – אז אולי תפסיק לסחור בכלל. כי אתה לא סוחר. אתה מהמר. ומה הלאה? רמז: זה לא הגרף עזוב גרפים רגע. השוק עובר שינוי תודעתי. האג"ח משתוללות. הציפיות לריבית משתבשות. המשקיעים הגדולים יוצאים מהשוק לפני שאתה בכלל קם לשתות קפה. אז לא, זו לא "הזדמנות קנייה". זו הזדמנות להתעורר. תתחיל לשאול את עצמך שאלות אחרות: - מי באמת מנהל את הסנטימנט? - למה התגובה חזקה יותר מהאירוע? - מתי הייתה הפעם האחרונה שישבת בלי לסחור יומיים – רק כדי להבין מה אתה עושה פה בכלל? סוף דבר – השוק לא נגדך. אתה נגד עצמך. זה לא טראמפ. זה לא סין. זה לא אג"ח. זה אתה. אתה שציפית שהשוק יתנהג לפי התוכנית שלך. שחשבת שתוכל "להבין מה קורה" רק מהתנודה. שלא שמת לב שהשוק יודע לנצל את הרגש שלך יותר טוב ממה שאתה יודע להסתיר אותו. וזה המשחק. ומי שלא לומד לשחק אותו כמו שצריך – חוזר כל פעם מחדש עם כסף פחות, תקווה פחותה, ואגו פצוע. רוצה לדעת מה ההבדל בין מי שמפסיד בעקביות למי שמרוויח בעקביות? זה לא השיטה, זה לא אסטרטגיה, וזה בטח לא ה-"סוד" הבא בטיקטוק. זה היכולת להסתכל על השוק כמו אתמול – ולומר: "אני הייתי הקורבן. זה לא ישתנה – עד שאני אתחיל להתנהג אחרת." אבל עזוב סיסמאות. תכלס? אם אתה לא מוכן לשבת עם עצמך ולענות בכנות לשאלה: "מה בתוכי גורם לי לחזור שוב ושוב על אותן הטעויות?" – אז לא משנה כמה תשתפר טכנית – אתה פשוט תהיה מהמר יותר מדויק. ועדיין תפסיד. וזה, אחי, הרבה יותר כואב. יום מבורך זהר ליבוביץ – 🐘 – או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
מה יקרה אם השבבים ייפלו?אפל בע"מ, ענקית טכנולוגיה בשווי של מעל 2 טריליון דולר, בנתה את האימפריה שלה על חדשנות ויעילות חסרת רחמים. עם זאת, מתחת לדומיננטיות הזו טמונה פגיעות מטרידה: תלות יתר בחברת טייוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג (TSMC) עבור השבבים המתקדמים שלה. תלות זו בספק יחיד באזור רגיש מבחינה גיאופוליטית חושפת את אפל לסיכונים עמוקים. בעוד שהאסטרטגיה של אפל הניעה את עלייתה המטאורית, היא גם ריכזה את גורלה בסל אחד ומתנדנד - טייוואן. כשהעולם צופה, השאלה מרחפת באוויר: מה יקרה אם הסל הזה יישבר? עתידה הלא בטוח של טייוואן תחת צילה של סין מגביר את הסיכונים הללו. אם סין תפעל לספח את טייוואן, פעילותה של TSMC עלולה להיפסק בן לילה, ולשתק את יכולתה של אפל לייצר את מכשיריה. כישלונה של אפל לגוון את בסיס הספקים שלה הותיר את אימפריית הטריליון דולר שלה על בסיס שברירי. בינתיים, ניסיונותיה של TSMC לגדר סיכונים על ידי פתיחת מפעלים בארה"ב מציגים סיבוכים חדשים. אם טייוואן תיפול, ארה"ב עלולה להחרים את הנכסים הללו, ולמסור אותם למתחרות כמו אינטל. זה מעלה שאלות מטרידות: מי באמת שולט בעתיד המפעלים הללו? ומה יעלה בגורל השקעותיה של TSMC אם הן יניעו את עלייתה של מתחרה? מצבה של אפל הוא מיקרוקוסמוס של תעשיית טכנולוגיה גלובלית הקשורה לייצור מרוכז של מוליכים למחצה. מאמצים להעביר ייצור להודו או לווייטנאם חיוורים לעומת היקפה של סין, בעוד שבדיקה רגולטורית אמריקאית - כמו חקירת משרד המשפטים את דומיננטיות השוק של אפל - מוסיפה לחץ נוסף. חוק ה-CHIPS האמריקאי מבקש להחיות את הייצור המקומי, אך אחיזתה של אפל ב-TSMC מעכירה את הדרך קדימה. הסיכונים ברורים: חוסן חייב כעת לגבור על יעילות, או שהמערכת האקולוגית כולה מסתכנת בקריסה. כשאפל עומדת בצומת הדרכים הזה, השאלה מהדהדת: האם היא יכולה ליצור עתיד גמיש יותר, או שמא האימפריה שלה תקרוס תחת משקל עיצובה שלה? התשובה עשויה לא רק להגדיר מחדש את אפל, אלא גם לעצב מחדש את האיזון העולמי של טכנולוגיה וכוח. מה זה אומר עבור כולנו אם השבבים - הן המילוליים והן המטאפוריים - יפסיקו להתאים למקומם?
NASDAQ:AAPLשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 04.03.25הנה עוד יום שבו השוק צועק עלינו, ואנחנו מחזירים לו מבט חלול. דאו ג'ונס יורד 1.5%, S&P 500 משיל כמעט 1.8%, והנאסד"ק חוטף כאפה של 2.6%, חוצה את הממוצע נע ל-200 יום כאילו זה שטיח סתמי. אה, ו-NVIDIA? קיבלה ירידה של 8.7% – תודה ממשלת ארה"ב על עוד מופע בידור של "בואו נראה איך אנחנו מחרבנים על חברות צ'יפים בגלל סין". אם לא הייתם מרוכזים, טראמפ החליט להעלות מכסים על קנדה, מקסיקו וסין, כי למה לא להוסיף עוד עצים למדורת חוסר הוודאות? אני לא יודע אם הוא באמת משחק שחמט 4D, אבל ברור שהוא לפחות משחק ברגשות השוק כמו ילד בן 4 עם קוביות. למה זה קרה? (או: איך שוב התעלמנו מהברור מאליו?) מכסי יבוא? בטח. האטה כלכלית? ברור. דו"ח ה-ISM שזועק עלינו "חבר'ה, הייצור מתחיל לקרטע!"? כן, זה שם. הבנק הפדרלי באטלנטה כבר חתך תחזית צמיחה לרבעון הראשון ל-2.5%-, אבל כולם היו עסוקים מדי בלריב בטוויטר אם זה "מיתון" או סתם "יום רע בוול סטריט". עכשיו תראו, ברור שהדבר הכי גרוע שיכול לקרות לסוחר זה הפתעה. אבל הפתעות מגיעות רק לאלה שלא היו מוכנים. אז כן, אם נכנסתם הבוקר לשוק עם ביטחון של מתאגרף שיכור, קיבלתם בוקס ישר לפרצוף. מצד שני, אם הייתם ערים לדברים האלה עוד לפני שהשוק התחיל לגלגל עיניים, זה היה פשוט עוד יום במשרד. מה באמת חשוב כאן? או: למה אתם עדיין קוראים חדשות? הווליום בנאסד"ק היה 8.2 מיליארד, מה שאומר שהמפולת הזו לא הייתה רק עניין של טריידרים קטנים שמפחדים מציוצים של טראמפ. זה היה כסף גדול שיצא מהשוק, בעיקר מהטכנולוגיות הכבדות. רוצים הוכחה? תראו איך Microsoft ו-Apple גם הצטרפו לחגיגה. אבל האם זה משנה? רק אם אתם סוחרים עם התודעה של זבוב שמגיב לכל מכה על השולחן. באמת חושבים שזה הסוף של NVDA? אתם צריכים להבין, החברה הזו לא הולכת לשום מקום. היא פשוט נמצאת על הרדאר של ממשלת ארה"ב, והשווקים שונאים חוסר ודאות. היום הם מוכרים, מחר הם יחשבו מחדש. ואם אתם חושבים אחרת – תזכרו מה קרה אחרי הפעם האחרונה שהפילו את מניות השבבים. (רמז: הן עלו חזרה כמו גיבורי על בסרטים גרועים.) אז מה עושים עכשיו? לא מעניין אותי אם טראמפ יחליט מחר לבטל את כל המכסים או להכפיל אותם – לסוחר אמיתי זה לא אמור לשנות. מי שעובד עם שיטה סדורה לא מגיב להיסטריה. הפסדנו היום? סבבה, יש מחר. נכנסנו לעסקה גרועה? מעולה, עוד שיעור. הפסדנו כי התוכנית שלנו לא עבדה? זה כבר דורש בדיקה, אבל זה אף פעם לא תירוץ להתנהגות אימפולסיבית. העובדה שהשוק ירד לא אמורה לגרום לכם לשינוי תפיסה. מי שמבין שוק לא חושב כמו עדר. אתם לא עיתונאים, אתם סוחרים. זה אומר שאתם מתמודדים עם העובדות, לא עם הרגשות. והעובדות אומרות שזה פשוט היה עוד יום עם תנועות חזקות, בתוך מגמה ארוכת טווח שעדיין לא שבורה. מילת סיכום (או: יום נוסף במשרד) תנודתיות חוזרת, וה-VIX כבר קפץ ל-22.82. זה אומר שהשוק מפוחד, וזה בדיוק הזמן שבו סוחרים עם תוכנית מריחים הזדמנויות. הדבר היחיד שצריך לעניין אותנו זה – האם פעלנו לפי הכללים שלנו? האם כיבדנו את התוכנית? האם היינו ממושמעים? כי מי שלא עשה את זה היום, לא יעשה את זה גם ביום הבא שהשוק יתפרע. אל תתנו ליום אחד לגרום לכם לשכוח את המטרה. מי שיודע לעבוד – ימצא דרך להרוויח. מי שמחפש תירוצים – תמיד ימצא אותם. יום טוב ומבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 25.2.25 השוק כצפוי המשיך מטה, לאחר המרבוצו של יום שישי (שמו המקצועי של סוג הנר שהיה בשישי בשוק), אף סגר על הנמוך, תחלוף מגזרים מתהליך להיות מורגש בתנהלות השוק, אבל ככל שאתה פה, אתם בטח אומרים, זהר תעשה לי סדר בשפה פשוטה, אז בוא נתחיל מהתחלה מאתמול בתחילת המסחר ונבין את מה שהיה ואת הצפוי. 🐘 ראשית למה שתטרחו לקרוא? סוחרים יקרים, לא יודע איך יום המסחר שלכם התחיל, אבל אצלי זה הרגיש כמו להיכנס לחדר כושר בלי לזכור איזה שריר רציתי לאמן: אתה מסתכל על כל המכשירים, קצת מבולבל מכל הרעש, ועד שאתה מבין מה קורה—כבר כואב לך הגב (תופעות בראש של מתאמן העובד על התמדה ויש לו עדיין רעשי רקע בראש). ככה השוק נראה היום: מלא נתונים, מלא סיפורים, וכמעט לא נשאר זמן לברר מה באמת הולך פה. במילים אחרות, אם גם אתם מגיעים לעמדת המסחר והבאלגן בחדשות הפיננסיות עושה לכם סחרחורת, הגעתם למקום הנכון. אני כאן כדי לנפות לך את כל הרעשים ולעשות סדר— כי מישהו צריך לשים על השולחן מה חשוב ומה סתם כותרות ללחוץ לנו על הכפתורים. 🐘 על מה כל הבלגן? נתחיל מהתמונה הכללית: הדאו (Dow) עלה לו בקטנה, 33.19 נקודות (0.08%+), וסגר על 43461.21. הכי קלוש שיש, אבל לפחות הוא ירוק. הנאסד"ק (Nasdaq) דווקא חטף פליק רציני של 237.08 נקודות (1.21%-), נופל ל־19286.93. ה־S&P 500 הרגיש רע והוריד 0.50% מערכו, ירד ב־29.88 וסיים ב־5983.25. בגזרת האג"ח, ממשיכים לראות נדידת משקיעים ל"חוף מבטחים": תשואת ה־10 שנים ירדה ל־4.39%—כמה נקודות בסיס למטה שאולי לא מרגשות אתכם, אבל בוול סטריט זו שפה שמשמעה "אנחנו לחוצים, חבר'ה, בואו נפקיד את הכסף במקום יציב יותר". קיבלנו בסקטורים תערובת: בריאות, נדל"ן, פיננסים, אנרגיה ומוצרי צריכה בסיסיים כבשו את הטבלה של המנצחים. הטכנולוגיה, הצריכה המחזורית, התקשורת והשירותים הציבוריים קיבלו כאפה מצלצלת. זה לא מקרי: כשהנשיא (ואנחנו כמובן מדברים על טראמפ, מי האחר? בוזי) פוער את פיו ומאיים במכסים, תמיד תראו את מגה הקאפ המיוחסות מתכווצות. 🐘 אפרופו מגה קאפ, ראינו את: Microsoft (MSFT) נופלת ב־1% (404 דולר). לא צריך להיות גאון כדי להבין שהכרזות סחר לא משמחות חברת תוכנה סופר־גלובלית. Amazon (AMZN) חטפה ירידה של 1.8% (212.71 דולר), כי כל מה שפוגע בשרשרת האספקה הגלובלית משפיע בסוף גם על שליח עם החבילה שלכם. NVIDIA (NVDA) צנחה ב־3.1% ל־130.28 דולר, וכדאי לעקוב כי היא מפרסמת דוחות בקרוב, מה שאומר שאולי השבוע היא עוד תטלטל את השוק לכאן או לכאן. מאידך, Apple (AAPL) עשתה לה חיים יפים: עלתה ב־0.6% ל־247.10 דולר, והסיבה? היא הכריזה שהיא תשקיע חצי טריליון (כן, 500 מיליארד דולר!) בארצות הברית בארבע השנים הקרובות. סמנו לעצמכם שבסוף עוד יוציאו אותה מ"מלחמת המכסים", כי כשאתה משקיע כל כך הרבה כסף במשק המקומי—אין סיבה שהממשל ינסה להרוס לך את המסיבה. ברמה היותר רחבה, השוק נתן היום תחושה של "חכה רגע, בוא נראה לאן זה הולך?" — בייחוד מפני שאין לנו נתוני מאקרו כבדים עד יום שלישי ורביעי, בהם נקבל גם נתוני דיור, גם את מדד אמון הצרכנים, ובסוף השבוע את המדד המועדף על הפדרל ריזרב—PCE Price Indexes. 🐘 איך לשרוד את כל הבלאגן — מה כדאי לעשות? תראו, כשאתם מקבלים זרם של מידע, הכי קל להתפתות לזגזג מפה לשם כמו עלה נידף ברוח, אבל העניין הוא להיכנס עם תוכנית ולדבוק בה. אני תמיד אומר: "אל תהיו אלה שרודפים אחרי השוק; תנו לשוק לרדוף אחריכם". במילים אחרות, תדעו מראש איפה אתם שמים את הסטופ, לאן נכנסים, מתי יוצאים, ואל תתנו למניפולציות קצרות טווח להלחיץ אתכם. 🐘 באותה נשימה, שימו לב למגמה הכללית: הפלח החזק (בריאות, נדל"ן, פיננסים, אנרגיה, מוצרי צריכה בסיסיים) מרמז שהמשקיעים מחפשים דברים יותר "יציבים" ופחות תלויים בטוויטים מהבית הלבן. זו דרך יחסית שמרנית לברוח מתנודתיות גדולה במניות טכנולוגיה. הפלח החלש (טכנולוגיה, צריכה מחזורית, תקשורת ושירותים ציבוריים) מבליט חשש אמיתי: אם אתם חברת טכנולוגיה גלובלית שמייצרת ומוכרת בכל העולם—מכסים נוספים הם סיוט. תוסיפו את זה שכשמגה־קאפ צוללות, כל המדד נגרר איתן למטה, כי הן תופסות משקל כבד (שלא לומר שמן מדי) במדד. אם פעם גוגל, אמזון ואפל היו סתם שמות חמודים, היום הן סוג של סופר־טנקרים שלוקחים איתן את המדד לאן שהן זזות. טריק קטן שאולי נשמע מופרך, אבל עובד: תזכרו שכשהתשואות באג"ח נופלות, זה אומר שהמשקיעים מעדיפים "לבטח" את התיק שלהם במקום שנחשב בטוח יותר. תהיו קצת יותר בקשב לשוק האג"ח—הוא לא פחות מעניין מהספקטקל (ההצגה 🙂) היומית במניות. 🐘 לאן ממשיכים ומי עוד עשוי להפתיע? השבוע הולך להיות כמו לטעום תבשיל חריף ואז לגלות שבכל ביס נוסף מסתתרת עוד שכבה של חריפות. לא רק שיש לנו נתוני מאקרו חשובים, אלא גם עונת הדוחות מתחילה להתעורר. ואיפה שיש דוחות—יש פוטנציאל לרעידות רציניות, כי פתאום ענקית אחת תתן תחזית חיובית והמדד יזנק, או להיפך—תדווח על צניחה במכירות וכולנו נגלגל עיניים לנאסד"ק בשאלה "מה לעזאזל קרה עכשיו?". סוחרים יקרים, כל הטירוף הזה לא חייב להיות שלילי. בפועל, תנודתיות פותחת הזדמנויות. הבעיה היא שלפעמים אנחנו נכנסים ללחץ, שוכחים לאן רצינו להגיע, ומוצאים את עצמנו מעיפים פוזיציות לכל כיוון של הרוח. כמו שאמר פעם אחד ה'גדולים' (גדולים = ג'סי ליוורמור): "Money is made by sitting, not trading"—לפעמים עדיף לשבת על הידיים, להסתכל על הגרף ולחכות לרגע הנכון במקום לעבור מדבר אחד למשנהו בלי מחשבה. ועוד נקודה אחרונה למחשבה: שימו לב שברגע שטראמפ לוחץ על טריגר המכסים (מקסיקו, קנדה, לא משנה מי) השוק די מורגל לתגובות. אבל מה שעלול להדליק פה פנס אזהרה הוא אם נתחיל לשמוע הרחבה של מכסים שמכה באופן קריטי בסקטור הטכנולוגיה — כי שם זה כבר באמת יכול ליצור אפקט דומינו. מצד שני, אולי אפל תמשיך להשקיע טריליונים — אז היא תגור בגן עדן מכסי ותהיה נסיכת הבית הלבן החדשה... בסופו של יום, הכל מתנקז לנקודה אחת: האם המשקיעים מרגישים ביטחון במסלול הכלכלה האמריקאית? אם כן, המסיבה תימשך. אם לא, נראה משיכות חדות מטה וכולם בורחים לבונקר האג"ח. ומשום שהפד בשנים האחרונות הוכיח שהוא לא בוחל באמצעים כדי לתמוך בשוק, יכול להיות שנראה עוד הפתעות נוספות גם מכיוונו. לכן, אני מציע לקחת את השבוע הקרוב ברוח סבלנית. תכינו לעצמכם תוכנית עבודה: אילו מניות תחת מעקב, אילו סקטורים אתם מעדיפים, ותזכרו — שוק הוא כמו המורה ההיא שלימדה אותי בכיתה י"א: ביום טוב, יש לה מצב רוח מושלם וכל הכיתה נהנית, וביום רע, חוטפים עונש על כל שטות. אז תחזיקו חזק, אל תיתנו לכותרות היומיות לבלבל אתכם, ותדעו שכל עוד יש לכם אסטרטגיה ברורה ויכולת לזוז מהר כשדברים משתנים—אתם בסדר גמור. יום טוב ומבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה 14.2.25סקירה יומית 14.1.25 טכנית קיבלנו אתמול פריצה BO, לאחר תהליך מתמשך של LPS אחד על השני כמו פרידמה מצטברת של איסופים, כפי שרשמתי ככל שהשוק נשאר באזור הזה התמונה השוורית עדיין שלטת. לפתוח ולסגור את דלת המקרר אתם מכירים את זה שאתם פותחים את הדלת של המקרר איזה 12 פעם ביום, למרות שאתם יודעים שאין שם כלום חדש? ככה זה מרגיש לפעמים להיות סוחר. בודקים שוב ושוב את המסך, מתעמקים במספרים, מחפשים איזו תשובה קסומה שתשנה את המשחק – אבל בינתיים, המקרר נשאר ריק. ואז, פתאום, בום! המדדים מזנקים, וכולם מתלהבים כאילו גילו את הסוד לחיים נצחיים. אז מה קרה אתמול בשוק? בקיצור, מי שקנה את השפלים לאחרונה – חייך כל הדרך לבנק. מה קרה? השווקים עשו מהלך חיובי כשהמשקיעים נשמו לרווחה אחרי פרסום מדד המחירים ליצרן (PPI), שהיה פחות מאיים מהצפוי. התשואות על האג"ח ירדו, וזה היה איתות ברור לשוורים להסתער. גם הדיווחים על כך שהתוכנית של טראמפ להטלת מכסים היא פחות חמורה ממה שחשבו עזרו לשוק להמשיך למעלה. 🐘 הדאו עלה 0.77% (+342.87 נקודות) וסגר ב-44,711.43 🐘 הנאסד"ק קפץ 1.50% (+295.69 נקודות) לרמה של 19,945.64 🐘 ה-S&P 500 הוסיף 1.04% (+63.10 נקודות) לרמה של 6,115.07 🐘 תשואות האג"ח ל-10 שנים צנחו ב-11 נקודות בסיס לרמה של 4.53% – וזה מהלך חשוב מאוד. מי בלט? המגזרים החזקים: חומרים, טכנולוגיה, צרכנות דיסקרציונית ושירותי תקשורת. בקיצור, כל מה שאנשים אוהבים לקנות כשהם מרגישים שהשוק בכיוון הנכון. מי שפחות הבריק? אף אחד ממש – יום ירוק חזק. מניות בולטות: 🐘 מ MGM Grand (MGM) טסה 17.5% אחרי דוחות חזקים. כנראה שהקזינו עדיין מנצח, לא משנה מה קורה בכלכלה. 🐘 מ Molson Coors (TAP) עלתה 9.5% – כנראה שאנשים שותים יותר בירה בימים טרופים אלו. 🐘 מ Apple (AAPL), NVIDIA (NVDA), ו-Tesla (TSLA) – כולן תרמו לעליית המדדים עם מהלכים נאים. איך זה קורה? כמו תמיד, כשהשוק מחליט לעלות, יש תירוצים: PPI היה "לא כזה נורא", התשואות יורדות, אנשים מחפשים הזדמנויות, ויאללה – סוחרים רצים וקונים. אז כן, אחרי יום של ירידות באה הרוח החדשה של "לקנות את הדיפ", וכמו שקורה תמיד – כשהמניות עולות, פתאום כולם נהיים גאונים. פתאום יש נרטיבים, פתאום כולם ידעו שזה הולך לקרות. זה בדיוק כמו ההוא שמספר איך הוא כמעט קנה ביטקוין ב-2011 אבל "לא הספיק". מה הלאה? אז מה עכשיו? מצד אחד, הראלי הזה יכול להימשך – התשואות בירידה, אין איזה קטסטרופה כלכלית מתקרבת (לפחות לא כזו שאנחנו רואים עדיין), והמשקיעים עוד אופטימיים. מצד שני, אנחנו נכנסים לאזורים שבהם השוק עלול להיתקל במחסומים טכניים. מי שמחפש לממש רווחים – זה הזמן להתחיל לשים עין. אם הדוחות הבאים יהיו פחות מרשימים, או אם ה- PCE שיתפרסם ב-28 לחודש יגיע עם הפתעה שלילית, השווקים יכולים לחטוף סטירה חזרה למטה. סיפרתי לך שאני מאוד אוהב קרמבו? יש רגעים בחיים שאתה לומד מהם יותר מכל קורס. כמו הפעם ההיא שהחזקתי קרמבו ביד, והתלבטתי איך לאכול אותו נכון. ביס מלמעלה? מהצד? הפוך? ואז זה הכה בי – אין דרך אחת "נכונה". יש רק הדרך שמתאימה לך. אבל רוב האנשים לא רוצים לבחור, הם רוצים מישהו שיגיד להם ככה עושים. אז הם עוקבים אחרי שיטה של מישהו אחר, גם אם היא לא טבעית להם, ואז מתבאסים כשהם גומרים עם קרמבו מרוח על הפרצוף (או חשבון מסחר מרוסק). אתה לא יכול להילחם בטבע שלך – אתה צריך לבנות סביבו אסטרטגיה שמתאימה לך. שבת שלום, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 07.02.25מבחינה טכנית, אנחנו ממשיכים לשהות באזורי המחיר השוורים מעל הקו הבחינה שהגדרנו וזה טוב. בפנים, מתחת לפני השטח, חוסר ההיגיון והבהירות נמשך. מה שאומר שמה שנראה יציב במבט חטוף, עלול להתגלות כקרקע רועדת כשבודקים את הפרטים הקטנים. בואו נודה באמת – השוק לא מתכנן כלום. השוק מגיב. לפעמים בתבונה, לפעמים בטירוף מוחלט. הרבה מהתנודות שאנחנו רואים הן פשוט חלק ממערכת של תגובות יתר ותגובות נגד, שבה הרגש משחק תפקיד לא פחות משמעותי מהנתונים עצמם. 🐘 משחק בלי חוקים ברורים היו ימים שבהם הסוחרים היו צריכים הסברים. מה קרה אתמול? למה זה קרה? האם זה סימן להתרסקות או הזדמנות לקנות? היום, בואו נודה בזה – נראה ששוק ההון התאהב בז'אנר של סרטים אירופאים: איטי, נטול עלילה ברורה, ועם סצנת סיום שגורמת לך לתהות למה בכלל צפית בזה. 🐘 למה השוק מתנהג כמו ילד עצבני? כי אנחנו חיים בתקופה שבה המציאות לא מתיישרת עם הציפיות. כל ספר מסחר מספר לנו שהשוק עובד לפי דפוסים ברורים, מחזוריות כלכלית וצמיחה לינארית. אבל תכל'ס? המסחר בימינו מזכיר יותר משחק פוקר מאשר מתמטיקה מדויקת – יד טובה יכולה להפסיד לשטות מוחלטת, וההפך. אז מה קיבלנו אתמול? מסחר מתנדנד, ללא כיוון ברור. אחד מאותם ימים שבהם השוק מהרהר על משמעות החיים, אבל מסיים את היום בערך מאיפה שהתחיל. קונים חיכו לירידות כדי לרכוש, מוכרים חיכו לעליות כדי לצאת, ואף אחד לא באמת הצליח להכתיב כיוון ברור. סשן של "הנה זה הולך ליפול... בעצם לא, סתם בדיחה". 🐘 אז מה הפעם? שיעור על ציפיות מול מציאות אם יש משהו שהשוק אוהב לעשות, זה לקחת את כל הציפיות של האנליסטים, לקפל אותם יפה, ולהשליך אותן לפח הקרוב. ראינו את זה כל כך הרבה פעמים, ועדיין אנשים ממשיכים לפתח תחזיות כאילו יש פה איזשהו היגיון. הדבר היחיד שמפתיע יותר מזה הוא כמה מהר כולם מתרגלים לשינויים. אתמול היה נראה לרגע שהשוק עומד לקרוס, ואז פתאום – זינוק כאילו כלום לא קרה. אין הפתעות, יש רק דפוסי התנהגות שחוזרים על עצמם, ואנחנו, כהרגלנו, משחקים את המשחק. נתחיל מהשורה התחתונה: מי שהמר על שוק מגמתי – קיבל סטירה לימודית. הדאו ירד קצת, ה-S&P 500 זחל למעלה, והנאסד"ק – אותו ילד חביב שתמיד עושה צרות – דווקא נתן קפיצה קטנה בזכות כמה שמות כבדים. אבל האם זה אומר משהו? בערך כמו הניסיון לפרש חלומות – אפשר למצוא מה שרוצים. התנודתיות של אתמול נבעה משילוב של שלושה גורמים עיקריים: 1️⃣ רכישות על חולשה – קונים ניצלו כל ירידה קטנה כדי לאסוף סחורה. 2️⃣ כיסוי שורטים – סוחרים שהימרו נגד השוק התחילו לרוץ לסגור פוזיציות. 3️⃣ התנהגות מקרית של מגה-קאפס – כשחברות כמו Apple מחליטות לשנות כיוון, השוק כולו נגרר אחריהן. הצדדים החלשים? סקטור האנרגיה, שירותים ציבוריים ובריאות – מה שמראה שהמשקיעים עדיין לא מוכנים להמר על "ביטחון" ומעדיפים לשים את הז'יטונים על מה שזז מהר יותר. 🐘 מי חטף את הכאפה ומי חוגג? אבל רגע, למה בעצם זה קורה? למה יש ימים שבהם סקטור אחד נמחץ בעוד אחר חוגג? מדובר באותה דינמיקה של מניפולציה רגשית שמתרחשת על בסיס יומי בשוק ההון. בעוד שמכונות הכסף מחפשות טרף, המשקיעים הפרטיים מגיבים מאוחר מדי או מוקדם מדי, בהתאם לכותרות הגדולות של אותו היום. השוק הוא כמו משחק פוקר רב משתתפים, שבו לכל אחד יש אסטרטגיה משלו – אבל לא כולם קוראים את המשחק נכון. כשאחד הסקטורים מתחיל לקרוס, זה לא בהכרח סימן למשבר אמיתי, אלא פשוט תוצאה של תזוזת כספים בין מגזרים שונים. בזמן שטכנולוגיות מסוימות חטפו אתמול מכה, ראינו מגזרים אחרים שמתחזקים, כאילו מישהו הזיז את הכסף למקום "בטוח יותר". במציאות? אין מקלט אמיתי – רק אשליות. אנחנו יודעים ששוק ההון הוא כמו מסיבת בית ספר: תמיד יש את התלמידים המקובלים, אלה שלא מבינים איך הגיעו לכאן, ואלה שמנסים לא להתבלט יותר מדי כדי לא לחטוף סטירה. אתמול, נראה שהמקובלים האמיתיים הם לא בהכרח החברות שהיינו מצפים להן. דווקא ענקיות האופנה כמו Ralph Lauren ו-Tapestry סיפקו ביצועים חזקים, בזמן שחברות טכנולוגיה מסוימות התרסקו. למה? כי השוק מת על דרמות, ובדיוק כשאנחנו חושבים שהכול יציב, הוא מחליף תסריט ומכניס טוויסט לא צפוי. בואו נדבר קצת על מניות הכפות השכונתיים – כלומר, המניות שחטפו את המכות הכי חזקות אתמול. 🔅מ Qualcomm (QCOM) – ספגה ירידה של 3.7%, מה שהכניס את כל סקטור השבבים למגננה. כמו דומינו, כל החברים שלה בתעשייה התחילו לחטוף. 🔅מ Ford (F) – נחתכה 7.5% כי כנראה שהמשקיעים הבינו סוף סוף שמכוניות לא הופכות לחשמליות רק בגלל יחסי ציבור. 🔅 מ Skyworks (SWKS) – התרסקה כמעט 25% בגלל דוחות זוועתיים, מה שמזכיר לנו שכשהשוק עובר לפאזה של "הענשה על טעויות", עדיף לא להיות זה שטועה. לעומת זאת, בצד השני של המתרס: 🔅 מ Ralph Lauren (RL) ו-Tapestry (TPR) חגגו יום ירוק במיוחד. כנראה שאנשים החליטו שעדיף להשקיע בבגדים יקרים במקום במניות יקרות. 🔅 מ Philip Morris (PM) עלתה מעל 11%, כי אם כבר הכלכלה מתנדנדת – לפחות אפשר למכור יותר סיגריות. 🔅 מ Hershey (HSY) התחזקה יפה, כנראה בגלל אותו עיקרון: כשהשוק לא יציב, אנשים פונים לסוכר ולעישון. 🐘 האם השוק מתכנן לנו עוד הצגה גרועה או רגע של גאונות? בואו נודה באמת – השוק לא מתכנן כלום. השוק מגיב. לפעמים בתבונה, לפעמים בטירוף מוחלט. הרבה מהתנודות שאנחנו רואים הן פשוט חלק ממערכת של תגובות יתר ותגובות נגד, שבה הרגש משחק תפקיד לא פחות משמעותי מהנתונים עצמם. יש ימים שבהם השוק מגיב באופן מופרז למספרים די סתמיים, כאילו גילה איזו אמת נסתרת שהייתה מולו כל הזמן. אחרים, הוא בוחר להתעלם מנתונים ברורים כמו ילד שמסרב לשמוע חדשות רעות. לכן, גם אם נדמה שהכל קורס – או שהכל טס למעלה – קחו צעד אחורה ותזכרו: ההיסטוריה מלמדת אותנו שהמגמה האמיתית מתגלה רק למי שלא ממהר לפעול. אז מה צפוי לנו היום? השוק לא אוהב לתת רמזים מוקדמים, אבל ניתוח התנהגותי מראה לנו שלרוב, כשיש יום מסחר מתנדנד כמו אתמול, היום שאחריו יכול להפתיע – לטובה או לרעה. אם יש משהו שאפשר ללמוד מההיסטוריה, זה שלא כדאי להסיק מסקנות מהר מדי. החדשות הכלכליות שיתפרסמו היום – דו"ח התעסוקה ומדד אמון הצרכנים – עשויות להיות הקטליזטור לשינוי מגמה משמעותי, או סתם עוד רעש רקע שכולם ישכחו תוך כמה שעות. ההצגה חייבת להימשך, אבל השאלה היא – באיזה כיוון? היום אנחנו מקבלים דו"ח תעסוקה, שהוא בעצם סוג של בחינה פסיכולוגית קולקטיבית – האם המשק באמת מתאושש או שכל מה שראינו היה סתם אפקט אופטימי רגעי? המספרים יכולים לשנות את הקצב, או סתם להוסיף עוד בלבול לערימה. גם מדד אמון הצרכנים מגיע, ואם נסתמך על נתונים קודמים, זה בערך כמו לשאול אנשים אם הם מרגישים טוב עם החיים שלהם – התשובות משתנות בהתאם למצב הרוח של אותו בוקר. בקיצור, המסחר של אתמול היה עוד תזכורת לכך שאין חוקים ברורים, אין תבניות קסם, והשווקים מתנהלים כמו אסופה של יצורים רגשיים עם עודף חמצן במוח. והנה טיפ לחיים – אם אתם מחכים ליום שבו השוק יתחיל "להתנהג כמו שצריך", תחסכו לעצמכם את העצבים, כי היום הזה לא יגיע. בשבוע הבא, ביום שני הקרוב עשוי להיות מבחן אמיתי לשוק – האם הוא ימשיך להציג מגמת יציבות מדומה, או שנראה הפתעה עם פתיחת שבוע חדשה? אחרי סוף שבוע של עיכול נתונים, יתכן שנקבל את התגובה האמיתית של השוק לדו"חות ולמגמות שאנו רואים כעת. ההיסטוריה מלמדת אותנו שהמגמה האמיתית מתגלה רק למי שלא ממהר לפעול. יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם עסקת הלוויין של אפל בשווי 1.5 מיליארד דולר היא העתיד?בעולם התקשורת הלוויינית המתפתח במהירות, נוצרה שותפות טרנספורמטיבית בין ענקית הטכנולוגיה אפל לבין מפעילת הלוויינים גלובלסטאר. הסכם היסטורי זה בסך 1.5 מיליארד דולר עשוי לעצב מחדש את הדרך בה אנו מתחברים באזורים מרוחקים ומנותקים, ומעורר שאלות לגבי עתיד הקישוריות הגלובלית. ליבת העסקה היא מחויבותה של גלובלסטאר לפתח ולהפעיל רשת שירותי לוויין ניידים (MSS) מתקדמת. הנתמכת על ידי תשלום מראש של תשתית משמעותי של אפל בסך עד 1.1 מיליארד דולר והשקעה של 400 מיליון דולר במניות, גלובלסטאר עומדת לשפר את המהימנות והכיסוי של תקשורת לוויינית חירום עבור משתמשי אייפון ברחבי העולם. ברית אסטרטגית זו אינה רק מדגימה את חזון לטווח הרחוק של אפל עבור קישוריות מבוססת לוויין, אלא גם מציבה את גלובלסטאר כשחקן דומיננטי בתעשייה הצפויה לחזות בגידול בפעילות בעשור הקרוב. בעוד תעשיית התקשורת הלוויינית מתכוננת לשגר כ-50,000 לוויינים למסלול נמוך של כדור הארץ, שותפות גלובלסטאר-אפל בולטת כמשנה משחק. על ידי הקצאת עד 85% מקיבולת הרשת שלה לאפל, גלובלסטאר מחזקת את תפקידה כספקית תשתית קריטית, ומספקת מענה לביקוש הגובר לקישוריות חלקה באזורים מרוחקים ומנותקים. מהלך זה, בשילוב עם תוכניותיה של גלובלסטאר להרחיב את קבוצת הלוויינים ותשתית הקרקע שלה, מצביע על עתיד שבו שירותים מבוססי לוויין יהפכו יותר ויותר משולבים בחיי היומיום שלנו. ההשלכות הכספיות של עסקה זו הן גם משכנעות. גלובלסטאר צופה כי ההכנסות השנתיות שלה יכפילו יותר מכפליים בשנה שלאחר השקת שירותי הלוויין המורחבים, מה שמציין שיפור משמעותי בביצועיה הכספיים האחרונים. יתר על כן, יכולתה של החברה לפדות את השטרות הבכירים הבלתי פדויים שלה ולהבטיח התאמות נוחות להסכם המימון שלה מדגישה את אופייה הטרנספורמטיבי של שותפות זו, וממקמת את גלובלסטאר לצמיחה ויציבות לטווח ארוך בנוף התקשורת הלוויינית המתפתח.
Gלונג
מאת ‎MorMedia‎
1
האם זה הסוף לרומן הטכנולוגי של באפט?שותפות הבלתי מעורערת של וורן באפט עם אפל נראית כאילו מגיעה לצומת דרכים קריטית, ומשאירה את צופי השוק עם יותר שאלות מתשובות. במשך שנים, באפט ובּרקשייר האתוויי אימצו את אפל בחום, כאשר באפט אף כינה אותה "העסקה הטובה ביותר בכל הזמנים". עם זאת, ההחלטה האחרונה של ברקשייר לצמצם את אחזקתה ב-67% המדהימים, הדינמיקה משתנה. בעוד שההצהרות הראשוניות ייחסו את המכירות לתכנון מס, היקף המכירה מרמז על אסטרטגיה עמוקה יותר. זה מעלה את השאלה: האם מדובר באיזון מחדש מחושב של תיק ההשקעות או בתחילתו של שינוי עמוק יותר בפילוסופיית ההשקעות של באפט? הזמן של מכירות אלה אינו מקרי. אפל עומדת כעת בפני כמה מכשולים, החל מתחזיות צמיחה איטיות יותר בשוק הסמארטפונים התחרותי ועד לבדיקה רגולטורית הולכת וגוברת בארה"ב ובאירופה. המהלך של הקונגלומרט מתאים לחולשות הפוטנציאליות של אפל, מה שמרמז שברקשייר אינה חסינה מהדאגות הרחבות יותר של התעשייה, כמו התחרות בסין והאתגרים בתחום הבינה המלאכותית - תחום שבו נראה שאפל מפגרת. מעניין לציין כי כמה מומחים משערים כי מותו של צ'ארלי מנגר עשוי להשפיע על ההחלטה של באפט. מנגר, שתמך באפל באופן היסטורי, מילא תפקיד מרכזי בהשקעות הטכנולוגיות של ברקשייר, מאזן את הגישה הזהירה יותר של באפט לטכנולוגיה. כעת, המהלך של ברקשייר עשוי לסמן חזרה אסטרטגית לערכיה היסודיים, המעדיפים יציבות על פני הזרמים הבלתי צפויים של הטכנולוגיה. בעוד ברקשייר האתוויי מתמרנת דרך התאמות אלה, אפל נותרה אחזקת המניות הגדולה ביותר שלה, מרמזת שבאפט לא הפנה לחלוטין את גבו לענקית הטכנולוגיה. אך עם מאזן מזומנים שיא ותשומת לב לניצול הזדמנויות חדשות, הצעדים הבאים של ברקשייר עשויים להגדיר מחדש לא רק את תיק ההשקעות שלה, אלא אולי גם מגמות השקעה רחבות יותר בשנים הבאות.
NASDAQ:AAPLשורט
מאת ‎MorMedia‎
1
מניית אפל - מהלך מפתיע והזדמנות קרובהאחת ההפתעות הגדולות בפתיחת השנה האזרחית הייתה מניית אפל. ידענו שהמכפיל מוגזם, וידענו שראוי שיגיע תיקון אבל העוצמה והעומק הפתיעו. למעשה, המדדים לא מבטאים נכונה את הירידה הדרמטית והמהירה במנייה השלטת הזו. האם פסגה כפולה אסטרטגית סביב $200? או שזה תיקון לצורך עלייה? אזור ה-180 יהיה מכריע כאן: פיבו שני שליש, תמיכה היסטורית, RSI כבר חדר למכירות היתר. לדעתי, תהיה שם תגובה. חזרה מעל 192 תאמר שהיה כאן תיקון "בריא" בלבד.
NASDAQ:AAPL
מאת ‎ms58‎
1
מבט ארוך טווח - מומנטום שונההרעיון המרכזי כאן נמצא בהבדל המהותי שיש במומנטום של המניות הפופולאריות ביותר כאשר מסתכלים עליהם מטווח שונה. אני מציג כאן את אפל אבל זה תופס למייקרוסופט ולהרבה מאוד מניות שהיו מובילות השוק. שימו לב שהן סגרו פער ברמה השבועית עם מומנטום אדיר (MACD). אבל, כאשר מסתכלים חודשית (ימין) התמונה היא של הכנה לסטייה שלילית קלאסית ממש. נקודה למחשבה ולזהירות עבור מי שחושב להצטרף ברמות האלו.
NASDAQ:AAPL
מאת ‎ms58‎