איך השפיע "באג קראודסטרייק 2024" על המניה? חברת קראוד סטרייק עלתה לכותרות לאחרונה באופן לא כל כך חיובי, במקרה שקיבל את השם "באג קראודסטרייק 2024".
באג קראודסטרייק 2024 הוא באג בתוכנה מתוצרת חברת אבטחת המידע קראודסטרייק למערכות ההפעלה Microsoft Windows, שהופץ ב-19 ביולי 2024 בעדכון תוכנה לקוי, וכתוצאה ממנו הושבתו כ-8.5 מיליון מחשבים ברחבי העולם, מה שהוביל לשיבושים והשבתה של שירותים שונים בעולם.(ויקיפדיה)
בגרף היומי ניתן לראות שהנפילה החדה הגיעה שבועות ספורים לאחר הגעתה של המניה לשיא כל הזמנים במחיר $398.33.
המניה נפלה בחדות בעקבות המקרה וב 24 לאוגוסט הגעה למחיר של $200.81, איזור תמיכה חזקה שביחד איתה הגיעו קונים שדחפו את המניה לאיזור מחירי ה ה$270.
דבר נוסף שניתן לראות בגרף היומי של קראודסטרייק זה צלב המוות, ממוצע נע 50 אקספוננציאלי חוצה כלפי מטה את הממוצע נע 200.
מצד אחד מדובר באירוע מאוד חמור שהשפיע רבות על ארגונים ורשויות רבות ברחבי העולם ויש כבר שמועות על תביעות שהולכות להגיע כנגד חברת קראודסטרייק, מצד שני, כל העולם שמע על החברה וראה שהיא מוטמעת במאות גופים ומוסדות... יהיה מעניין לעקוב איך הדברים יפתחו מכאן.
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות.
ניתוח מגמה
סקירה חדשה שוק המט"ח 26.8.2024 סרטון קצרשלום סוחרים יקרים,
בהמשך לסקירות האחרונות על מדד הדולר- ראו לפניכם סקירה חדשה-
בסקירה אלמנטים טכניים בלבד היום.
א.מדד הדולר , מצבו בהמשך לסקירות האחרונות ולאן מכאן?
ב.צמד שנסחר מול הדולר שחזינו את ההתרחשות עד כה-דולר פראנק.
דעתי האישית בלבד!
בהצלחה!
מניית SO - ביקושים יורדים לאחר הגעה לרמות שיארעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
המניה לאחר מגמה חדה ואגרסיבית כלפי מעלה ללא תיקון משמעותי. לאחר דשדוש יחסית ארוך. כעת המניה שוברת למטה עם נפחים גבוהים מה שמעיד על ביקוש נמוך וכנראה שהתיקון של המהלך האחרוך יתחיל עכשיו עד לרמת המחירים הקריטית הבאה.
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מעידים על מומנטום שלילי, יציאת כספים ויחסי כוחות לטובת המוכרים
---------------------------
פוטנציאל לתיקון של כמה ימים בהתאם לתנאי השוק, יש לחכות לנר המאשר תנועה למטה
---------------------------
*מוזמנים לעקוב אחרי ערוץ היוטיוב שלי*
חפשו את "סמארט טרייד" או "תום רוכמן" ביוטיוב!
מניית MBC - מבנה מחירים מעולה להמשך עליותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
המניה במבנה מחירים בריא ועולה, עם מגמה עולה בריאה ותיקונים מספקים בהחלט.
ניתן לראות את המניה נשענת על המגמה ורמת התמיכה עם נר היפוך משמעותי שלאחריו התקבל אישור עם נפח מספק.
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה,
ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף
---------------------------
סיכוי לתיקון של כמה ימים לפני המשך מהלך
---------------------------
*מוזמנים/ות לעקוב אחרי ערוץ היוטיוב שלנו*
חפשו את "סמארט טרייד" ביוטיוב!
מניית KYTX - ביקושים עולים על רמת תמיכה לאחר דו"חותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
לאחר גל ירידות מתמשך, ניתן לראות את המניה מתמקמת על קו תמיכה לאחר דו"חות חיוביים. בימים האחרונים רואים ירידה קלה בביקוש אך עדיין כסף נכנס והביקוש חזק. המניה כרגע יוצרת מבנה W עם פריצת מגמה ונפחים מספקים. יש לחכות לעוד נר ירוק לפני כניסה.
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה,
ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף
---------------------------
סיכוי לתיקון של כמה ימים לפני המשך מהלך
---------------------------
*מוזמנים/ות לעקוב אחרי ערוץ היוטיוב שלנו*
חפשו את "סמארט טרייד" ביוטיוב!
מניית SVV - ביקושים עולים לאחר דו"חות פושריםרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
לאחר גל ירידות מתמשך, ניתן לראות כי למרות הירידה היחסית חדה לאחר הדו"ח, ישנם ביקושים עולים ואישור לנר ההיפוך עם נפחים מספקים אבל לא מדהימים. ניתן לראות כי המניה פורצת את המגמה היורדת אך עדיין קרובה להתנגדות הקרובה ולכן יש לנהוג בזהירות למרות פוטנציאל הרווח המהיר.
כניסה אגרסיבית לפני הפריצה עם TP ב11.11 ולאחר מכן ב 13.35
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה,
ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף
---------------------------
סיכוי לתיקון של כמה ימים לפני המשך מהלך
---------------------------
*מוזמנים/ות לעקוב אחרי ערוץ היוטיוב שלנו*
חפשו את "סמארט טרייד" ביוטיוב!
מניית SOLV - טכני בלבד..שבוע טוב
המניה מסקטור הבריאות היא "חדשה" בשוק ואין עליה הרבה נתונים אבל מבחינה טכנית היא קפצה לי לעין.
אחרי ירידה של כ 50% הגיעו קונים והיא התחילה לצבור קצת אנרגיה.
בדוחות האחרונים היא קפצה קצת ונסוגה אך לא נראה שבאו מוכרים נוספים.
אם תשבור צפונה נראה שיכולה להגיע לאזורי 65 ואז שוב ייבחנו יחסי קונים מוכרים.
בשורות טובות
מבט ארוך טווח של מדד S&P500כאשר מסתכלים על גרף חודשי של מדד המניות העיקרי S&P500 קשה שלא לראות את הכוונה הנסתרת של השחקנים הראשיים: במקרה הטוב, הגעה לסביבה של הקו הותחם הראשון של הגבול העליון של התעלה הענקית (5700-5750) או, במקרה הטוב יותר, להגיע גבול העליון המוחלט (6000-6500) של אותה תעלה. עצירה עכשיו, מבלי להשיג את היעדים האלו יקבעו סטייה שלילית בין המומנטום והמחיר עם השיא של סוף 2021. כמו כן, תיקונים לגיטימיים מטה יהיו במסגרת הקו התוחם או הגבול המוחלט התחתון של התעלה. תחתיות שיש צורך לקנות כהזדמנות. שבירה מטה של התעלה תהיה קטסטרופה (3700-3500) והגעה ליעדים העליונים מהווה מקומות של מימוש רווחים רציני.
נייקי רצה בכיוון הלא הנכון?את חברת נייק כולנו מכירים ובכל זאת,
נייקי (מחוץ לארצות הברית ידוע גם כנייק; באנגלית: Nike, Inc.) הוא תאגיד רב-לאומי אמריקאי העוסק בייצור נעלי ספורט, ביגוד וציוד ספורט, המשווק את בגדיו תחת שמו ובאמצעות חברות נוספות שבבעלותו, כגון יצרנית הנעליים קונברס. התאגיד נקרא על שם אלת הניצחון היוונית, ניקֵה (Νίκη). (ויקיפדיה).
בסוף חודש יוני חברת נייק פרסמה את הדוחות שלה לרבעות והמניה הגיבה בירידיות חדות, יום לפני הדוחות המניה סיימה את יום המסחר במחיר $94.19
יום למחרת המניה סגרה את יום המסחר ב $75.37.
ניתן לראות שעל סמך הממוצעים בגרף היומי, מניית נייק נסחרת במגמת ירידה וכעת, בחודש אוגוסט המניה נסחרת בירידות של למעלה מ20% מתחילת שנה.
נייקי מתמודדת עם תחרות מאוד גבוהה גם של יצרניות חדשות וגם בשוק האוןליין.
בשבוע המסחר האחרון, מניית נייקי נכנסתה לתוך הגאפ של הדוחות, משמע היא עברה את הגבוה של יום הדוחות וכעת נסחרת באיזור מחירי ה $83 למניה.
האם נייקי תחזור לעצמה ותצליח להרים את הראש שוב מעל $100 או שאנו בדרך להמשך ירידות?
אין לדעת אך מצב המניה בשנה האחרונה בטוח לא חמק מעיניה של החברה, נייקי חברה מאוד גדולה ומוכרת ואיננו יודעים מה יהיה הלאה, אבל מה שבטוח, יהיה מעניין לעקוב.
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות.
לאן רדיט תצא מהמשולש המתכנס? חברת רדיט הונפקה לפני מספר חודשים ובכל זאת, תזכורת קטנה על החברה
רדיט הוא אתר מדיה חברתית מסוג מערכת לוח מודעות מקוונת אשר משתמשים הרשומים אליו יכולים לשתף תכנים, כגון טקסטים או קישורים בכל נושא אפשרי וללא הגבלה והפרסומים הזוכים לדירוג גבוה יותר מופיעים בראשו, בתצוגה מתחלפת שמשאירה מקום לפוסטים חדשים שטרם זכו למידת פרסום משמעותית.
(ויקיפקיה).
בגרף היומי של מניית רדיט ניתן לראות רק את הממוצע נע 50 אקספוננציאלי משום שעדיין אין לנו 200 ימי מסחר לחישוב הממוצע נע 200.
מה המהלך הבא במניית רדיט?
כחודש לאחר הנפקת רדיט, המניה שברה את הנמוך של יום ההנפקה, כחודשיים לאחר מכן, ב 15.07.2024, המניה פרצה לשיא כל הזמנים חדש.
כעת, המניה נסחרת כמעט באמצע הטווח בין הנמוך לגבוה.
המחיר הנמוך ביותר שרדיט נסחר בו השנה- $37.35
המחיר הגבוה ביותר שרדיט נסחרה בו השנה- $78.08.
את שבוע המסחר האחרון מניית רדיט סגרה במחיר $54.92
אז לאן רדיט תמשיך מכאן?
קשה לדעת משתי סיבות, גם משום שתבנית משולש לא נחשבת תבנית של המשך או היפוך מגמה, אין החלטיות.
והסיבה השניה, מדובר במניה "חדשה", רדיט הונפקה לפני בערך חצי שנה ולכן המניה עדיין תנודתית מאוד ו"מחפשת" את איזורי ההתנגדות והתמיכה שלה.
נמשיך לעקוב.
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות.
NFLX בזוית רחבההמניה לאורך כל תקופתה מתנהגת בצורה מאד תואמת לרגרסיה הלינארית שלה , וניתן לראות כי לאורך כל השנים בכל פעם שנגעה ברצועה של 2 ס"ת היא פגשה גם את הגדה השנייה.
מה שנראה כרגע היא שהיעד שתגיע קודם כל לממוצע ואח"כ עם הזמן אולי תנסה להגיע לגדה השנייה.
כמובן שבדרך יש מהמורות וההסתכלות היא לטווח ארוך.
בשורות טובות.
מניית BDC בשיאשבוע טוב
המניה מסקטור הטכנולוגיה מגיעה לשיא עם ווליום קונים.
אזור הכניסה הטוב יותר לדעתי היה בחץ אך אולי גם כעת נראה שיד הקונים חזקה ונראה שהם רוצים להמשיך צפונה.
קצת נתוני פונדו :
ROE=16.55%
ROI=7.88%
OPER MARGIN=36.13%
בנוסף קיבלה לפני כשבועיים המלצת קניה ליעד שגבוה ב 10% מהמחיר הנוכחי..
בשוורת טובות
הפסיכולוגיה השלטת - קונים תחתיותמאז מרץ 2009, ולמרות כל האירועים שהיו מאז ועד היום, לא השתנה דבר אחד בפסיכולוגיה של משקיעי וול-סטריט: כדאי לקנות תחתיות! הבנק המרכזי ו-או הממשל עמדו תמיד מאחורי אלו שעשו זאת (ה-PUT המפורסם של גרינספאן ויורשיו). העניין הוא שהתחתיות האלו יכלו לבוא אחרי הרבה זמן של מימושים בריאים, או אחרי אירועים פתאומיים גדולים (נניח הקורונה, או נרמול ריביות, וכו...). הפעם, אחרי ירידה של כ-17% בנסדק-100, תוך שלושה שבועות, המשקיעים כבר לא יכלו להתאפק וכבר הצליחו להחזיר 61.8% מהירידה תוך כ-10 ימים. רמת ה-OB גבוהה מאי פעם, והשאלה הגדולה היא: האם לפנינו סגמנט עולה חדש לשיאים של כל הזמנים או תיקון עולה אלים של הירידה לקראת סגמנט יורד חדש? בשביל זה יש לנו קווי מגמה, ממוצעים נעים, וסטיות בין המומנטום והמחיר.
מניית COST - תרחיש אפשריאני לא חושב שיש צורך להציג את החברה הידועה והגדולה מסקטור הצריכה.
המניה הגיעה לשיא איפשהוא בתחילת יולי ולקחה קצת אויר דרומה.
ניתן לראות כי ווליום הירידה הלך ופחת ואז הגיע זינוק הקונים.
כרגע אחד התרחישים שנראים לי שהיא תמשיך דרומה לאזור המסומן ושם ייבחנו הקונים האם בדעתם להחזיר אותה לשיא.
לרגל הכנסת האופציות למערכת TV - אציין כי המניה אמורה לדווח ב 26/9 ובינתיים ה IV RANK / IV PERCENTILE נמוכים וכנראה יעלו לקראת הדוחות...
קצת נתוני פונדו :
ROA=10.65%
ROE=31.64%
ROI=23.92%
GROSS MARGIN=12.5%
בשורות טובות
ביטקווין, הכורים עולים שלב ? אנחנו בגרף החודשי זאת אומרת שכל נר מייצג חודש שלם של מסחר,
מהשפל האחרון לשיא האחרון ניתן לראות שהפתילית של הנר פטיש האחרון שנוצר נוגעת באזורי תיקון פיבו
50% אבל עדיין לא נכנסו לאזורי ה-61.8% , בנוסף ניתן לראות קו מגמה שכרגע נראה שאנחנו לא בדרך אליו.
אבל!
כמו שאנחנו מכירים את שוק הקריפטו הכל אפשרי והכל תנודתי.
ציירתי שני קייסים שבעיניי יכולים להיות אפשריים.
מוסיף לכם קצת מידע פנודמנטלי שנותן לנו סנטימנט חיובי לגבי מצב הביטקווין,
ביטקוין עלול להיות בנקודת תחתית חשובה: קפיטולציה של כורי ביטקוין ושיא ה-Hashrate מצביעים על שינוי במגמה. לאחר תקופת ירידה במחירי הביטקוין (BTC), הכורים ממשיכים להרחיב את הרשת, מה שמעיד על סנטימנט חיובי בשוק.
ב-5 באוגוסט, הכורים הזרימו 19,000 BTC לשוק – הרמה הגבוהה ביותר מאז מרץ, כאשר מחיר הביטקוין נגע ב-$49,000. מהלך זה עשוי להצביע על כך שהכורים מכרו נכסים כדי לכסות עלויות תפעוליות, שכן שולי הרווח שלהם ירדו לרמה הנמוכה ביותר מאז ינואר.
במקביל, Hashrate הרשת, שמודד את כוח החישוב של הכורים, הגיע לשיא חדש של 627 exahash לשנייה, עלייה לאחר ירידה של 8.5% ביולי. העלייה ב-Hashrate למרות ירידת המחירים עשויה לסמן אופטימיות בקרב הכורים, דבר המצביע על אפשרות שהתחתית כבר מאחורינו.
אירועי קפיטולציה של כורים נוטים להתרחש סביב תחתיות מקומיות בשוקי שוורים. מאז 2023, כל זינוק בזרימת הביטקוין מהכורים לווה בעלייה במחיר, דבר שמוסיף לתחושת הביטחון בקרב השחקנים בשוק.
עסקה לא קונבנציונלית, שורט SBUXחברת SBUX אתמול הודיעה על מנכ"ל חדש לאחר ירידה במכירות ברבעונים האחרונים.
המשקיעים קיבלו באהבה רבה את פניו של המנכ"ל החדש והמניה זינקה ב-25%!
מנכ"ל חדש וטוב ככל שיהיה לא משנה בין לילה מגמה של חברה ובטח לא חברה כזאת גדולה כמו סטארבקס.
עסקת שורט על חברת סטארבקס עם כניסה במחיר נוכחי 95.5$.
סטופ במחיר של 100$ אבל מהר מאוד ירד מטה ככל שהמניה תרד.
היעד הראשון יהיה ב-90$ אבל אני אשתדל למשוך את העסקה כמובן יותר למטה למחיר של 83$ ואני די סקפטי אם המניה תסגור את הגאפ אבל נעקוב מקרוב.
אינני יועץ השקעות ואין לראות בזאת כהמלצה אלא כחומר לימודי בלבד.
סקירה חדשה- 14.8.2024 -מצב הדולר ועסקאות פוטנציאליותשלום סוחרים יקרים,
בהמשך לסקירות האחרונות על הדולר ושוק המטח
לפניכם סקירה חדשה-
בסקירה-
1.מצב הדולר
2.עסקאות פוטציאליות לאור החלשות הדולר
3.לא דיברתי על כך בסרטון אך היום היו הודעות חשובות לפאונד- מדד המחירים, אומנם הייתה הרעה מסוימת אך אם נביט מבחינת רמת אופטימום של הנגיד באנגליה מבחינת התייחסותו למדד המחירים- הרי שהרמה שבה כרגע המדד נמצא הוא בהחלט סביר פחות מ 3% שנתי, דבר זה מתיישב בצורה טובה עם ההתפתחויות הטכניות.
4.דעתי האישית.
בהצלחה לכולם ובשורות טובות.
SP500--תרחיש להמשך תיקוןSP500-SPX-5344 מחיר נוכחי
הסנופי נמצא כרגע במגמת ירידה ,כשבמגמה המינורית אנחנו בעיצומו של תיקון לפני המשך ירידות.
עושה רושם שאנחנו נקבל המשך תיקון ועלייה לאזור מחיר 5390-5450 שם ממוקם SMA50 שנשבר מטה
באגרסיביות בנר בולען אגרסיבי שהבהיר לנו שהכיוון כרגע הוא מטה.
בשלב ראשון אנחנו נראה ירידה לנמוך אחרון במחיר 5119 ,במידה ונשבור רמה זאת למטה,נראה המשך
ירידה לאזורי מחיר 4920-4950.
אזור זה אמור לאותת לנו על חזרת הקונים ולשמש כאזור תמיכה להמשך עליות ולחזרה למגמה העולה הראשית.
כמובן שנרצה לראות באזור זה פרייס אקשן וסימנים נוספים שיחזקו את ההערכה שלנו שחוזרים לעלות.
אין באמור לעיל המלצה לכל סוג של פעולה כלשהיא.
תרחיש ורעיון בלבד.
בהצלחה לכולם.
SPY האם התיקון נגמר? לבנתיים מאז השיא האחרון
הSPT והQQQ ירדו בכ10% מהשיא
ומאז הספיקו לעלות בכ4%
לא לפני שנגעו בקו התמיכה התחתון
שבר את ממוצע ה150 ומיד חזר.
טווח הפעולה שלהם על אף הירידות הדרמטיות
בתקופה כל כך קצרה, זה עדיין תיקון בריא
לא נשברה פה שום מגמה -הוא עדיין בתוך התעלה.
כעת באזור מחיר 533$ ישנה התנגדות
בתחילת יום המסחר הנוכחי הSPY
מראה חולשה מה גם שנפח המסחר
בימים האחרונים נמוך משמעותית
מה שלרוב אומר אתנחתא קלה -
לפני משך תת מגמה קודמת -
מה שאומר במקרה שלנו המשך ירידות.
יתכן ותהיינה ירידות גם בגלל ההתנגדות
הנפח המסחר החלש - עד אזור תחתית התעלה
ומשם בתקווה היא תעלה חזרה.
אין באמור המלצה לפעולה
אחרי ירידה של 17% בנאסד"ק - המדדים המובילים בארה"ב מתאוששיםנקודות חשובות
השוק האמריקאי מסיים את אחד השבועות התנודתיים ביותר של השנים האחרונות וסוגר בנר שבועי אדיר
הנאסד"ק כבר צנח 6.5% ביום שני בלבד אך סיים את השבועי חיובי לאחר התאוששות מהירה ומרשימה
ביטקוין עולה 24% מהשפלים של יום שני וסוגר גם את השבוע בעליות מפתיעות וחזקות
אירועי מקרו: נתוני אינפלציה בשלישי ורביעי, איראן (עדיין) מאיימת לתקוף את ישראל
קריסת הבזק של יום שני החדירה פחד רב אל תוך השווקים, דבר שיוכל לעזור לנו לעלות בתקופה הקרובה
התיקון הטכני מאחורינו? אחרי 4 שבועות אדומים ברציפות, ירידה של 17% מהשיא ו"קריסת בזק" ביום שני, ייתכן שהמדדים המובילים בארה"ב סופסוף מצאו תחתית וסיימו את מגמת הירידה של החודש האחרון. התיקון, שהיה עמוק וחד מהצפוי, נבלם ביום שני לאחר שלרגע אחד היה נדמה שהנאסד"ק הולך לרדת 10% ביום אחד בלבד. השווקים נכנסו לפאניקה אדירה, כזו שלא ראינו מאז הקורונה (מדד הפחד הגיע ל-60) ומשקיעים וסוחרים רבים נפלו פעם נוספת במלכודת של וול סטריט ומכרו את כל נכסיהם בתחתית, רגע לפני שהשוק זינק למעלה בחדות.
היפנים מנסים לייצב את השוק: למרות שרבים מאמינים שהקריסה התרחשה בגלל המצב בין ישראל לאיראן או המיתון שעשוי להגיע בארה"ב, סביר להניח שהיא קרתה מסיבה אחרת לגמרי - העלאת הריבית ביפן, שגרמה לגופים מוסדיים גדולים לשלם סכומי עתק על ריביות גבוהות שלקחו במסגרת ה-Carry Trade המוכר בין היין היפני לדולר האמריקאי. נכון לעכשיו, היפנים הודיעו כי לא יעלו את הריבית כל עוד השוק לא יהיה יציב ונראה שהסכנה חלפה והשוק חזר להתייצב. לדעתי, מדובר בעוד נרטיב שהשוק השתמש בו על מנת להצדיק את הירידה החדה שסיבתה הייתה יותר פסיכולוגית מאשר מקרו כלכלית - וול סטריט רצו לנער כמה שיותר ידיים לפני המהלך הבא למעלה והם הצליחו בזה בענק.
מדד הפחד הגיע לרמה הגבוהה ביותר מאז הקורונה, אך צנח מאז ביותר מ-70%
אחד האירועים המשמעותיים ביותר של שבוע שעבר היה הזינוק החד במדד הפחד האמריקאי (VIX) - המדד, שמצביע על רמת התנודתיות והפחד בקרב המשקיעים בארה"ב, עלה ב-180% ביום אחד בלבד (שני) והגיע כל הדרך אל 65, הרמה הגבוהה ביותר בהיסטוריה לאחר המשבר הפיננסי של 2008 ומשבר הקורונה של 2020.
למרות שפחד לרוב מייצר עוד פחד, באופן היסטורי עליות חדות שכאלה לרוב מבשרות על סיומו של השוק הדובי או התיקון שמתרחש בשווקים. כאשר עושי השוק בוול סטריט הצליחו לנער כמה שיותר ידיים והוציאו כמה שיותר משקיעים וסוחרים בהפסדי ענק לאחר הירידות החדות, הם מתחילים לבנות מחדש את פוזיציות הלונג שלהם והשוק מתחיל להתאושש. לא סתם וורן באפט אמר שהזמן הכי טוב לקנות הוא כאשר יש דם ברחובות - וכאשר ה-VIX מגיע לרמה גבוהה כל כך, יש לא מעט דם.
למרות שההתאוששות יכולה לקחת זמן רב, ניתן לראות כבר עכשיו שהמדדים המובילים בארה"ב מחקו את כל הירידות של "יום שני השחור" והצליחו לסגור את השבוע האחרון בעליות שערים קטנות - הישג משמעותי מאוד ביחס לצורה שבה נפתח השבוע.
הנאסד"ק 100 השלים עלייה של כמעט 8% מהשפלים של יום שני בתוך 5 ימי מסחר בלבד, ביטקוין עלה 25% ונראה שהשווקים מצאו תחתית זמנית לאחר הפאניקה האדירה של יום שני בעקבות העלאת הריבית המפתיעה ביפן.
הנרטיב בשוק משתנה: חדשות טובות לכלכלה הפכו לחדשות טובות עבור השווקים
לאחר 3 שנים ארוכות שבהן השווקים היו צמאים לחדשות כלכליות חלשות (אבטלה גבוהה, שכר נמוך, תמ"ג נמוך, שינוי נמוך במועסקים ועוד) שיוכלו לתמרץ את הפד להוריד את הריבית, ייתכן שבשבוע האחרון ראינו שינוי אופי משמעותי בשווקים ובצורה שבה משקיעים מתייחסים לנתונים המקרו כלכליים שמפורסמים על בסיס קבוע.
לאחר ששיעור האבטלה בארה"ב זינק ל-4.3%, הרמה הגבוהה ביותר מאז משבר הקורונה, ראינו את השווקים יורדים בחדות ביחד עם הדולר (DXY) ותשואות האג"ח בארה"ב - תנועה לא אופיינית לשווקים שאנחנו מכירים בשנים האחרונות שלרוב עולים בזמן שהאג"חים והדולר נחלשים. בשבוע שעבר ראינו נתוני תעסוקה טובים ודו"חות ISM חיוביים ששלחו את המדדים לעליות - גם תנועה לא אופיינית לשוק של 2021-2024.
ניתן להסיק מכך שהמשקיעים מתחילים להסתכל על בעיות אחרות וחדשות - אם עד עכשיו הדאגה העיקרית בשווקים הייתה האינפלציה הגבוהה וגל נוסף של עליות מחירים וריביות גבוהות, נראה שהדאגה החדשה היא ממיתון כלכלי ודעיכה בעקבות הריבית הגבוהה. כעת, המשקיעים לא רוצים לראות יותר נתוני תעסוקה חלשים - שכן הם מחזקים את החשש שהפד היה צריך כבר להוריד את הריבית ושמאוחר מדי לתקן את הנזק שנעשה לכלכלה האמיתית.
מסיבות אלו, נתוני האינפלציה של השבוע (שלישי ורביעי) יהיו חשובים ביותר והתגובה של השוק אליהם תהיה מעניינת מהרגיל. האם המשקיעים יאהבו נתון אינפלציוני נמוך, או שנתון כזה יכול להתפרש בצורה שלילית בעקבות חשש ממיתון ודיפלציה? נכון לעכשיו אין לנו מספיק מידע על מנת לספק תשובה ברורה, אך הוודאות תגיע במהלך השבוע הקרוב.
על מנת שהתנודתיות הקיצונית לא תחזור לשווקים בקרוב, נקווה לנתונים נמוכים מהצפי אך לא בצורה חריגה שתגרום לדאגה בשווקים. המשקיעים רוצים לראות "נחיתה רכה" - תרחיש שבו האינפלציה יורדת ושוק העבודה לא נפגע. כעת, נראה ששוק העבודה נפגע והפד צריך להתחיל לפעול על מנת לתקן את המצב לפני שיהיה מאוחר מדי.
החוזים העתידיים על הריבית מתמחרים סיכוי של 50% שהפד יוריד את הריבית ב-0.5% בספטמבר הקרוב וסיכוי של 100% שהריבית תרד בלפחות 25 נקודות בסיס, שינוי משמעותי מאוד מהתחזיות של לפני דו"ח התעסוקה האחרון. נתוני האינפלציה של השבוע יכולים להטות את הכף אפילו עוד יותר לטובת הורדות ריבית חדות במידה ויצאו נמוכים מהצפוי.
ניתוח טכני: המדדים המובילים סגור שבוע שורי במיוחד למרות הצניחה של תחילת השבוע
למרות שמוקדם לדעת אם התיקון הטכני החד של השבועות האחרונים מאחורינו, אין אפשר להתעלם מהנר השבועי של שבוע שעבר בכל המדדים המובילים - נר ירוק גדול שכיסה את כל הירידות של יום שני ואף סגר בעליות שערים ברמה השבועית.
אם מסתכלים על החוזים העתידיים של המדדים (לדוגמה: US100), ניתן לראות נר פטיש שבועי על הממוצע נע 100, בדיוק אותה רמת תמיכה שבה השוק נבלם במהלך התיקון של אפריל האחרון. ה-RSI היומי צנח למתחת ל-30, המומנטום השורי התאפס בצורה מוחלטת בכל תצורות הזמן והנאסד"ק ירד במשך כמעט 5 שבועות רצופים.
כעת, לאחר שהשוק נבלם על רמות תמיכה חשובות והצליח להתאושש במהירות מהקריסה החדה של יום שני, קיים וגובר הסיכוי שהשוק יחזור למגמת העלייה שלו בשבועות והחודשים הקרובים - אך הסכנה מירידות בטווח הקצר עדיין קיימת. המצב במזרח התיכון עדיין לא ברור ומלחמה מול איראן יכולה לפרוץ בכל רגע, אירוע שיגרור השלכות שליליות על המתרחש בשווקים ולא יתרום לסיטואציה המורכבת ממילא.
בעקבות זאת, משקיעים רבים יעדיפו לקחת כמה שפחות סיכון בתקופה הקרובה ויתנו לאבק להתפזר לפני שיחזרו אל עסקאות הלונג שאליהם התרגלנו במשך השנתיים האחרונות.
