התחל

ניתוח מגמה

סקירה יומית 06.08.25 - סופלההחדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית סופלה, 6 אוגוסט 2025 בוקר אור. אני מתאר לעצמי שחלקכם מרגישים כמו איזה שף קונדיטור מדופלם שעבד לילה שלם על סופלה שוקולד מושלם. השקעתם את מיטב החומרים, דייקתם בטמפרטורה, הקצפתם את החלבונים למרקם של ענן וראיתם אותו תופח בתנור לגבהים שמימיים, ממש כמו הראלי שחטפנו שלשום. ואז, ברגע שפתחתם את הדלת התנור, כל המבנה המפואר הזה פשוט... צנח חזרה למציאות. התחושה הזאת, התחושה של אוויר חם שבורח מבלון, היא בדיוק התחושה שהשוק הגיש לנו אתמול על מגש של כסף. אחרי ה"ניעור" שדיברנו עליו, ציפינו לבחינה, למבחן אופי שיאשר את הכוונות. במקום זה, קיבלנו מבחן עם תשובות מעורפלות, כזה שהמורה מחזיר עם סימן שאלה אדום גדול ליד הציון. זה מתסכל, אני יודע. זה מרגיש כמו ריקוד טנגו עם שותף שהחליט באמצע שהוא בעצם רוצה לרקוד וואלס. אז בואו נפרק את הסופלה המאכזב הזה ונראה מה לעזאזל היה בו. 🐘 סטגפלציה? מישהו הזמין מנה כפולה של כאב ראש? ה-S&P 500 השיל כחצי אחוז והנאסד"ק, ילד הפלא הטכנולוגי שלנו, ירד קצת יותר. על פניו, לא סוף העולם. אבל הסיפור, כמו תמיד, נמצא מתחת לשטיח. הנתון המרכזי שחנק את האוויר היה מדד ה- לשירותים, שהראה שהמנוע הכלכלי הגדול של אמריקה כמעט ונכבה, כשהוא מגרד בקושי את קו ה-50.1. בתוך הנתון הזה הסתתרו שני נחשים: רכיב התעסוקה הצביע על התכווצות, כלומר פחות אנשים עובדים, ובמקביל, רכיב המחירים הראה עלייה. קוראים לזה בשפה המכובסת "חששות סטגפלציה", ובשפת הרחוב? זה כמו לגלות שהחילוף חומרים שלך החליט לצאת לפנסיה מוקדמת, ובאותו זמן פיתחת אלרגיה קשה לכל מה שהוא לא קייל אורגני במחיר מופקע של חנות טבע. אתה גם משמין וגם מתרושש. חגיגה. 🐘 הגנרלים נסוגים, החיילים מסתערים אבל השוק, בהיותו אותו יצור בלתי צפוי שאנחנו אוהבים לשנוא, לא נתן לנו סיפור קוהרנטי. בזמן שענקיות הטק והמגה-קאפס קיבלו קצת סחרחורת, מניות הסמול-קאפס, אלו מהראסל 2000, דווקא המשיכו לדהור קדימה כאילו לא שמעו את החדשות הרעות. זה כמו שבמלחמה, הגנרלים מורים על נסיגה טקטית בזמן שחיילי החי"ר מסתערים על הגבעה בכל הכוח. מישהו כאן לא קיבל את את השינוי. בתוך הביצה הזאת, ראינו גם כמה פנינים בודדות כמו פלנטיר (PLTR), שזינקה בכמעט 8% אחרי דוחות מרשימים, הוכחה ניצחת שתמיד יש מישהו שמצליח למכור מים במדבר. במקביל, השוק כולו עוצר את נשימתו לקראת הדוחות של דיסני (DIS) היום אחרי המסחר, שיספקו הצצה למצב רוחו של הצרכן האמריקאי, ושל אנבידיה (NVDA) בשבוע הבא, אירוע שיכול להצית או לכבות את כל סקטור השבבים. 🐘 איך מפסיקים לנסות להבין את המשוגע? אז איך, ריבונו של עולם, אנחנו אמורים לפעול בתוך בית המשוגעים הזה? איך אנחנו אמורים לסחור כשהשוק מתנהג כמו נער מתבגר בהתקף הורמונלי? התשובה, חברים יקרים, היא שאנחנו לא מנסים להבין את ההיגיון שלו. אנחנו מפסיקים לנסות. במקום זאת, אנחנו מתבוננים בו כמו חוקר פלילי מנוסה שבוחן חשוד בחדר חקירות. ה"ניעור" של שלשום היה שאלה. הירידות המתונות של אתמול לא היו תשובה, אלא עוד שאלה. ה"איש המורכב" של וויקוף, אותו כוח בלתי נראה שמניע את השוק, לא מנסה לבלבל אותנו; הוא בודק אותנו. הוא מפעיל לחץ קל (מכירות), ואז משחרר (עליות קטנות), ומסתכל בתגובה שלנו. הוא רוצה לראות איפה נמצא ההיצע, איפה מסתתרים המוכרים המפוחדים. הוא רוצה לראות אם יש ביקוש אמיתי במחירים האלה. הפעולה שלנו בסיטואציה כזו היא לא לנחש את המהלך הבא של החוקר. הפעולה שלנו היא להפוך להיות הצופה השקט בפינה. אנחנו מתעדים. אנחנו מסתכלים על הווליום. האם הירידות לוו במחזור מסחר גבוה, שמעיד על לחץ מכירות אמיתי? או במחזור נמוך, שמעיד על אדישות? האם העליות הבודדות, כמו בראסל 2000, מגיעות עם דלק אמיתי או על אדי דלק אחרונים? התשובות לשאלות האלו שוות את עסקת הזהב הבאה שלך. 🐘 ההזדמנות מסתתרת בתוך הבלגן וכאן מגיעה הנקודה האופטימית, עבור כל המתוסכלים שבינינו. התקופה הזו, התקופה האפורה, המבלבלת, ה"איזור" הזה שנבנה לנגד עינינו היא המקום שבו נולדות ההזדמנויות הגדולות ביותר. השוק כרגע הוא כמו אמן שמערבב צבעים על הפלטה שלו. זה נראה כמו בלגן חסר צורה, אבל מתוך הבלגן הזה עומדת להיווצר יצירת מופת, או לחילופין, קשקוש מוחלט. התפקיד שלנו הוא לא לצייר, אלא להתכונן, להיות “מגיב נכון” (תרתי משמע). העבודה שלכם כרגע היא לא להיות צודקים לגבי כיוון השוק מחר בבוקר. העבודה שלכם היא לזהות את הסימנים המקדימים שמסגירים את כוונותיו של האמן. האם הוא אוסף יותר צבעים כהים או בהירים? האם תנועות המכחול שלו הופכות להיות חדות ונחושות יותר? ג'סי ליברמור לא אמר סתם ש"הכסף הגדול לא נעשה בקנייה או במכירה, אלא בישיבה". הוא התכוון לישיבה הזאת, הישיבה הפעילה, המתבוננת, המנתחת. אז קחו נשימה עמוקה. הסופלה אולי צנח, אבל המטבח לא עלה באש. אנחנו פשוט נמצאים בשלב הכנת החומרים למהלך הבא. ומי שיהיה מוכן, מי שיעשה את שיעורי הבית שלו עכשיו, יהיה זה שידע בדיוק מתי להכניס את המנה הבאה לתנור ובדיוק מתי להוציא אותה החוצה, כשהיא מושלמת. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 5.8.25 החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה שבועית נגני כינור, 5 אוגוסט 2025 בוקר טוב קהילה יקרה, יצא לכם פעם לעצור ולהקשיב לנגן רחוב וירטואוז? הוא מפיק מהכינור שלו מנגינה כל כך צלולה ויפה, שזה מרגיש כמעט אלוהי. אתה עומד שם מהופנט, וחושב לעצמך "זה נראה כל כך קל". אבל אז, במבט מקרוב על האצבעות שלו, תראה את היבלות שהפכו להיות עור קשוח ואת המתח הטבעי של המיתרים. רואים את אלפי השעות של אימון מדמם שהושקעו כדי לייצר את אותה "פשטות" מושלמת. אתמול, השוק היה ממש כמו אותו נגן כינור. הוא ניגן לנו סונטה מופלאה של עליות, אך כמו בכל יצירה טובה, חשוב להקשיב גם לתווים שלא נוגנו. הפשטות המפתה של הירוק הכל נראה כל כך קל, כל כך נכון וכל כך ברור. מדד ה-S&P 500 זינק בכמעט 1.5%, הנאסד"ק הוסיף קרוב ל-2%, והכל נצבע בירוק בוהק. התחושה באוויר הייתה של הקלה, אופוריה, של "סוף סוף השוק חוזר לעצמו". אבל כפילוסוף של המסחר, כשאני רואה פשטות כזאת, אני לא שולף את הארנק; אני שולף זכוכית מגדלת. אנטומיה של אופוריה על פניו, התזמורת ניגנה בהרמוניה מושלמת. ראינו את המניות הגדולות, ה"גנרלים" של השוק, צועדות בחזית ומובילות את ההסתערות. שמות כמו אנבידיה, גוגל ומטא דהרו קדימה ומשכו אחריהן את כל הסקטור הטכנולוגי. זה לא היה רק מופע של הגדולים. המומנטום היה רחב, עם יחס של 5 עולות על כל יורדת ב-NYSE. הדלק שהניע את המנוע הזה היה ברור: הסיפור שהשוק מספר לעצמו. השוק מתמחר כעת בסבירות של מעל 85% הורדת ריבית בספטמבר. זו פסיכולוגיה של המון במיטבה ביטחון עצמי קולקטיבי שמצליח, לפעמים, לכופף את המציאות. אבל כמו בכל סיפור טוב, תמיד יש ניואנסים מתחת לפני השטח. בזמן שסקטור הטכנולוגיה חגג, סקטור האנרגיה נשאר בודד בצד. הפער הזה הוא הרמז הראשון לכך שהסיפור לא כל כך פשוט כמו שהוא נראה. לחשוב כמו מקצוען, לא כמו הקהל ימים כאלה הם המסוכנים ביותר, לא ימי הירידות, אלא דווקא ימי האופוריה. הפיתוי הוא להכתיר את מהלך העליות של אתמול כ"סימן של עוצמה", הוכחה שהקונים חזרו ובגדול. אך כפי שהעיר בצדק אחד הסוחרים בקהילה, כל מהלך חזק אחרי ירידה חייב לעורר חשד. האם זו באמת יוזמה של קונים, או אולי רק "פעולת בלימה" רגע שבו המוכרים האחרונים נבלעו על ידי שחקנים גדולים? במילים פשוטות, האם זו תחילתה של תנועה אמיתית למעלה, או רק ניעור מתוחכם שנועד ללכוד את המתלהבים? התשובה, כמו תמיד, אינה במחיר, אלא באופן שבו השוק יתנהג אחרי המהלך הזה. הסוחר החובב קופץ פנימה. הסוחר המקצוען מהנהן בהערכה ומחכה למבחן: נסיגה קטנה ושקטה שתוכיח שהמוכרים באמת נעלמו ושהעוצמה הזאת היא בת-קיימא. המבחן של המציאות: נתוני המאקרו נכנסים לתמונה המבחן הראשון לאופוריה של אתמול יגיע כבר היום. התזמורת אולי ניגנה יפה, אבל עכשיו מגיע המבקר הראשי. היום יפורסם מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים (ISM Services PMI), שהוא כמו בדיקת דם לכלכלה. תוסיפו לזה דוחות רווח של ענקיות כמו קטרפילר (CAT) ו-AMD, וקיבלתם יום שיכול בקלות להפוך את הסונטה של אתמול לקקופוניה צורמת. זהו הרגע שבו הסיפור פוגש את המציאות, וזה בדיוק המקום שבו אנחנו צריכים להיות הכי דרוכים. האמנות של להישאר שפוי באופוריה אז תהנו מהירוק, אבל אל תשתכרו מהאופוריה. זה הזמן שבו תוכנית המסחר שלנו חשובה יותר מתמיד. זה הזמן להתנגד לדחף לרדוף אחרי מניות שכבר המריאו, ובמקום זאת לסרוק בסבלנות אחר ההזדמנויות הבאות. כפי שאמר פול טיודור ג'ונס "הפסדים הכי גדולים שלי תמיד הגיעו אחרי תקופה של רווחים גדולים, כי אז הביטחון העצמי שלי היה בשיא והצניעות בשפל". המבחן האמיתי של סוחר אינו ביכולת שלו לשרוד ימים אדומים, אלא ביכולת שלו לשמור על הראש במקום בימים ירוקים. האתגר הוא להישאר פילוסוף כשהשמש זורחת והסירנות שרות. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
לא הוגן!לא הוגן❗ אני שונא לומר אמרתי לכם... אבל באמת אמרתי לכם, כבר בשבוע שעבר וגם ביום ראשון בסקירה השבועית אמרתי לכם שהירידות שהשוק חווה בחמישי ושישי הן לא הכנה לשורט ולא כניסה לתיקון אלא הן ירידות של לפני עליות חדות. מדד S&P 500 סגר על 6329.93 נקודות עם עליה של 1.47% מדד NASDAQ סגר על 23,188.61 נקודות עם עליה של 1.87% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,212.30 2.10% לצערי הרבה פתאים נכנסו לשורט והכאב בכיס גדול, אבל היה לי ברור שזה לא הזמן לתיקון. להפך, אתמול ניתן איתות לונג מובהק במדדים. נותר לנו לעלות עוד כ 5% לפני שנראה את השוק מתקן חזרה לאזורי המחיר של שישי +-. כבר נתתי לכם את המספרים אז אני לא אחזור על עצמי שוב ואם אתם לא יודעים מה הם הגיע הזמן שתעשו עוקב... אם להיות כנה אתם יכולים לחפש את כל הסיבות לעליות החזקות אתמול אבל אין. נתוני האבטלה היו ידועים כבר ביום שישי, והמדווחות העיקריות והמשמעותיות היו לאחר סגירת המסחר כך ששום דבר אמיתי לא השפיע על המסחר אתמול למעט דבר אחד, והוא המניפולציה שהשוק עשה לסוחרים ביום חמישי ושישי. אז מה צפוי לנו היום? נתוני המאזן המסחרי יפורסמו ב 15:30, בשעה 16:45 יפורסם מדד מנהלי הרכש ורבע שעה לאחר מכן בשעה 17:00 יפורסם מדד ISM, עוד צריך יהיה לשים לב למכרז האג"ח ל- 3 שנים שיפורסם בשעה 20:00 והוא מקדים את המכרז ל- 10 שנים שיהיה מחר אבל יתן לנו אינדיקציה האם התשואות יורדות או שומרות על יציבות. סה"כ אני מעריך שהנתונים יצאו טובים דיים על מנת להמשיך בעליות כך שבקרוב מאוד נפגוש את השווי ההוגן. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
ה SPY במדד רחבשבוע טוב המדד נראה שהגיע שוב (לפי התעלה) ל POC שלה , כפי שהיה בפעמים הקודמות. נראה שכרגע אין לקונים למשוך מעלה ויש סבירות לירידה לאזורי הביקוש הקודמים ששם שוב ייבחנו יחסי הכוחות. ניתן לראות כי ווליום הירידות היה יחסית גדול וחריג , אך לאופטימים ניתן להראות כי גם במקרים קודמים המדד חזר לעליות בזמן קצר יחסית. בשורות טובות
AMEX:SPY
מאת ‎Szohori2000‎
סקירה שבועית 4.8.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה שבועית טרמפולינה, 4 אוגוסט 2025 מבט על המסך מולי ואני חש שהשבוע הזה לא היה עוד שבוע שגרתי של תנודות במחירים. זה הרגיש יותר כמו שיחה מורכבת עם חבר קרוב שאתה מעריך, אבל פתאום הוא חושף לך צד שלא הכרת, צד ציני ומצליף בלי רחמים או חשבון. שבוע שבו המציאות התפוצצה בפרצוף של האופטימיות, והשאירה אחריה סימני הרזיה (לפעמים הכתיבה שלי מצחיקה את עצמי). התבוננות על המפה היומית לא משאירה מקום לספק. ה-Gap Down המבהיק מול העיניים, כמו טלאי שחור על שמלה לבנה, לא נותן מנוח. מבחינתי, זה סימן כניסה למוד דובי, וכל עוד הוא לא נסגר, אני על עוצר קניות חדש לתיק ורק ממקסם את הפוזיציות הקיימות. וזה, חברים, לא עניין של דעה. זה עניין של משמעת. אתם, הסוחרים האופטימיים המתוסכלים, מכירים את התחושה הזאת היטב. אתם באים בבוקר עם תוכנית מסודרת, עם אסטרטגיה מחושבת, ומוצאים את עצמכם בסופו של יום מגרדים את הראש בתהייה מה לעזאזל היה כאן - איך עפתי בסטופ. השבוע האחרון הרגיש כמו פרויקט שכונתי במוסך שהרחיק לכת, שבו במקום להרכיב מכונית משופצרת, קיבלנו גלגלים של טרקטור ומנוע של קטנוע. הדברים לא התחברו בדיוק כמו שחשבנו. 🐘 כשמלחמת סחר פוגשת דוח תעסוקה מדשדש בואו נדבר תכל'ס, בלי בולשיט. כשהנשיא חתם על הצו שהקפיץ את המכסים על חצי עולם - ברזיל, קנדה, הודו, טייוואן - וקבע 40% על כל מה שמריח כמו "ייבוא עוקף", זה הרגיש כאילו מישהו פתח את תיבת פנדורה הכלכלית. פתאום, שרשראות האספקה העולמיות, שחשבנו שהן בלתי שבירות, התחילו להשמיע קולות חריקה. זה לא היה רק מהלך פוליטי; זה היה מהלך אסטרטגי, ששינה את כללי המשחק באמצע החיים. ומי שחושב שה"אונשורינג" (החזרת המפעלים הביתה) יעבוד מהר כמו אפקט דומינו, גילה שזה יותר דומה לבניית פירמידה במדבר, אבן אחר אבן. ואז הגיע דאבל-פאנץ': דוח התעסוקה לחודש יולי. 73 אלף משרות, זה הכל? כאילו, מה נסגר? זה לא רק המספר הקטן, אלא התיקונים ההזויים של חודשים קודמים - פתאום נעלמו להן כמעט 300 אלף משרות מהאוויר. זה לא סתם "חולשה", זה ריח של קיפאון, של האטה. זה כמו לגלות שקבוצת הכדורגל שלך, שחשבת שהיא בדרך לאליפות, בעצם משחקת ברמה של ליגה למקומות עבודה. וכשנשיא מדינה מפטר את נציב הלשכה לסטטיסטיקה ברשת חברתית כי "הנתונים לא מסתדרים לו", אתם יודעים שהעסק הופך לסרט קומדיה שחורה. 🐘 האם הפד יציל את המצב? השוק מצביע על "כן" ובתוך כל הבלגן הזה, הגיעה הישועה מכיוון לא צפוי או אולי צפוי מדי? הציפיות להורדת ריבית בספטמבר זינקו לשמיים. אם לפני שבוע זה היה נשמע כמו בדיחה של סוחרים שיכורים, עכשיו זה נשמע כמו תפילה של חוזר בתשובה, מן תחינה להמשך דלק לעליות. מיד שוק האג"ח הגיב בהתאם: תשואות ירדו, כאילו הנגיד כבר לחץ על כפתור "הורד ריבית". וברור למה. כשכלכלת עולם נראית כמו חפלה שלא נגמרת טוב והנתונים מצביעים על חולשה, הפד הוא השוטר היחיד ברחוב שיכול רגע לכוון את התנועה בהגיון כלשהו. אבל האם זה מספיק? האם הורדת הריבית תפתור את הבעיות המבניות של שוק שבו מלחמת סחר משתוללת ומגזר הייצור מתכווץ? זה כמו לתת אקמול לחולה שהיה זקוק לניתוח. זה אולי יקל על הכאב, אבל זה לא יפתור את הבעיה. ועם נגידת פד (אדריאנה קוגלר) שמתפטרת רגע לפני הסערה הגדולה במוד של "שלום ותודה על הדגים" (ביטוי שלום ״שלום ואל תבוא לי בחלום״), כעת הנשיא יכול למנות מישהו שיהיה "יס-מן" - הסיפור נהיה מסובך יותר. זו לא רק כלכלה, חברים, זו פוליטיקה, ובכלכלה, כמו בפוליטיקה, כשכולם מסכימים, זה הזמן לבדוק מה הולך מאחורי הקלעים. 🐘 ענקיות הייטק: כשאתה מנצח אבל מפסיד ואז יש לנו את הסיפור של אפל (AAPL) ואמזון (AMZN). שתי מפלצות טק, ששוות יותר ממדינות שלמות, מדווחות על דוחות חזקים, רושמות רווחי עתק, ו... נופלות. פשוט נופלות. זה כמו שאתה הולך לראות מופע סטנד-אפ, הקומיקאי מצחיק בטירוף, הקהל צורח מצחוק, אבל בסוף המופע, הוא יורד מהבמה בבוז צורב. אמזון, עם ה-AWS שלה (שירותי ענן למי ששואלי איתי מה זה?) המנוע של האינטרנט, הולכת ומתייבשת. התחזית לא עמדה בציפיות של ה"וול סטריט גורואים" וזה הספיק. אפל, חובבת המכסים הידועה, אומנם רשמה דוחות טובים, אבל כבר מכינה את הקרקע לספיגה נוספת בגלל המכסים. הסוחרים האופטימיים התמימים שוב נתקלו במציאות: לפעמים, גם כשאתה מנצח בנקודות, אתה מפסיד את המשחק. זה לא רק מספרים, זו סנטימנט, וסנטימנט, חברים, זה מצרך נדיר בימים כאלה. וזה מסביר למה המניות "ההגנתיות" - מוצרי צריכה, בריאות, תשתיות - פתאום נראו כמו נווה מדבר בלב סערה. כי כשכולם בורחים, מישהו חייב למצוא מחסה. 🐘 האופטימיות המתוסכלת: מה עושים עכשיו? אז איפה זה משאיר אתכם, סוחרים אופטימיים שלי, אלה שמסרבים להרים ידיים גם כשהשוק נראה כמו מגרש גרוטאות? מה אני אגיד לכם, השבוע הזה היה שיעור מאלף. הוא לימד אותנו שוב, בפעם המיליון, שאין ארוחות חינם. שגם כשהכל נראה ורוד, תמיד יש איזה בור ניקוז שמחכה לבלוע את האופטימיות התמימה, לכן אני רוצה אתכם במוד של אופטימיות מתוחכמת. השוק הזה מזכיר את ההתנהלות המאפיינת אספנים של יצירות אמנות יקרות. אתה מנסה לחסוך ולצבור את ההון הדרוש לרכישה גדולה, אך מדי פעם אתה נכנע לדחף של עסקאות מהירות וקניית יצירות קטנות יותר, שגורמות לך לשלם עמלות גבוהות ומרחיקות אותך מהיצירה הגדולה והיקרה. אתה מקווה להצליח, מאמין בשיטה שלך, אך במקביל מבין שהסיכויים מדי פעם עשויים להיות נגדך. לפעמים, כשכולם נוהרים לכיוון אחד, ייתכן שכדאי לעצור לרגע, לבחון את המצב ולשאול האם הדרך שבחרת היא הנכונה. כמו שאמר פעם מרטי שוורץ, אחד הסוחרים ש"עשה את זה בגדול": "עשיתי את רוב כספי כשידעתי להיות עקשן במה שהאמנתי בו, גם כשזה לא היה פופולרי." אז גם אתם, אל תתנו לפאניקה לשטוף אתכם. תהיו עקשנים, תהיו מתוחכמים, ותזכרו שגם בשבוע כזה, יש הזדמנויות. צריך רק לדעת איפה לחפש, ובעיקר, איך לא לאבד את הראש. 🐘 מה צפוי לנו בשבוע הקרוב? חפשו את הרמזים אז אחרי שעיכלנו את הירידות של השבוע שחלף, עכשיו הגיע הזמן להרים את הראש ולראות מה מחכה לנו מעבר לפינה. כי בשוק ההון, כמו בחיים, תמיד יש את ה"מחר", ותמיד יש את ה"מכאן והלאה". בשבוע הקרוב, עינינו יהיו נשואות לכמה אירועים ונתונים מרכזיים: * נשיאי הפדרל ריזרב מדברים: תהיו קשובים לכל מילה שתצא מפיהם של נשיאי הפד השונים. אחרי הנתונים המאכזבים בשבוע שעבר וקפיצת הציפיות להורדת ריבית, כל רמז, כל מילה, יכולה להזיז את השוק. הם כמו מגדת עתידות, רק עם יותר כוח. חפשו רמזים לגבי מדיניות הריבית, האם הם ירככו את העמדות, או שהם ינסו לצנן את הציפיות? * דוחות כספיים נוספים: עונת הדוחות עדיין איתנו. יהיו לנו עוד כמה חברות גדולות שיפרסמו את המספרים שלהן. זכרו את אפל ואמזון: לא תמיד דוח טוב פירושו תגובה חיובית בשוק. חשוב להסתכל לא רק על מה שהיה, אלא בעיקר על התחזיות לעתיד כגון הרמזים לגבי ההשפעות של מכסים וההאטה הכלכלית. * נתוני אינפלציה: נתוני האינפלציה שיפורסמו השבוע יהיו קריטיים. אם האינפלציה תמשיך לרדת, זה יחזק את הטיעון להורדת ריבית. אם היא תפתיע כלפי מעלה, זה יכול לסבך את התמונה עבור הפד וליצור תנודתיות בשוק. זה כמו לנסות לפענח כתב חידה עתיק - כל מספר חשוב. * התפתחויות במלחמת הסחר: נמשיך לעקוב בדריכות אחרי כל התפתחות במלחמת הסחר בין ארה"ב לשותפותיה. האם יהיו דיבורים על הסלמה נוספת? האם נראה סימנים ראשונים של משא ומתן? כל ציוץ, כל הודעה, יכולה לשלוח גלי הלם דרך השווקים. זה כמו להחזיק נר דולק ברוח - כל משב אוויר יכול לשנות את הכיוון. * נתונים כלכליים מאירופה וסין: לא לשכוח שאיננו לבד בעולם. נתונים כלכליים מאירופה או מסין יכולים להשפיע מאוד על השוק האמריקאי, במיוחד לאור החשש מהאטה גלובלית. שימו לב למדדי ייצור, נתוני צמיחה וכל מה שיכול להעיד על בריאות הכלכלות הללו. השבוע הקרוב, חברים, הוא לא זמן למצמץ. הוא זמן לחדד את החושים, להישאר מעודכנים, ולזכור שגם בתוך הכאוס, יש סדר מסוים, ומי שידע למצוא אותו, ירוויח. תהיו חדים, תהיו סבלניים, ואל תשכחו את העקרונות שלכם. שבוע טוב, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
קרדאנו גרף 4 שעתי מדשדשבהמשך לרעיון שהעלית מהניתוח היומי של קרדאנו לשורט אני מעלה את המגמה שנוצרה לנו בגרף ה4 שעתי שתיתן לנו רמז לקראת מה שהולך לקרות במהלך הימים הקרובים, בגרף היומי הצפי לירידה והגעה ליעד ב0.52 בשבועות הקרובים במגמת דשדוש המינימום לפריצה או שבירה היא אחרי 5 נגיעות בקווים: בגרף התוך יומי נקודת המוצא היא משבוע שעבר 17 ביולי בפריצה של 0.796 ,תחתית הדשדוש נקבעה. ההתנגדות והנגיעה הראשונה של תקרת הדשדוש ב0.8957 משם חזרנו מהר לנגיעה שניה בתחתית שוב ב0.796 משם למעלה לנגיעה כפולה ואפילו קצת מעבר לתקרת הדשדוש ולנגיעה שלישית(נגיעה כפולה נחשבת כנגיעה אחת) ,באזור הזה יש התנגדות מהגרף היומי ואיתות להיפוך מגמה בניתוח היומי. מהתקרה ירדנו לנגיעה רביעית בתחתית ב0.796 ביום האחרון מתקבלת תמיכה ארוכה והצפי הוא לעלייה לנגיעה חמישית בתקרה ב0.8957 ההגדרה של מגמת דשדוש הוא שבנגיעה החמישית הגרף בשל למהלך ובמקרה שלנו במידה והמחיר יעלה שוב לתקרה יהיו 2 אפשרויות, האפשרות הראשונה והפחות סבירה מבחינתי היא פריצה והגעה למחיר של דולר. האפשרות השנייה-במידה ותתקבל התנגדות: כוכב ערב או בולען הסבירות תהיה גבוהה לירידה ושבירה של 0.8 והגעה מהירה ל0.7 וזה הניתוח התוך יומי לסיכום אני מתכונן לשורט אבל רק במידה והמחיר יעלה ל0.8957 ותתקבל התנגדות ואז אכנס לשורט כדי להגיע ליעד ב0.7 במידה ותהיה עלייה ל0.8957 ולא תהיה התנגדות לא אכנס לשורט אעדכן בהמשך אין לראות באמור המלצה לכל פעולה בהצלחה
מאת ‎yossimor83‎
שבר!שבר❗ הינה שוב הפעם כולם בטוחים שהתחלנו את התיקון המיוחל שכולם רוצים על מנת לקבל הזדמנות כניסה, אבל האם באמת משהו נשבר? מדד S&P 500 סגר על 6,238.00 נקודות עם ירידה של 2.36%- מדד NASDAQ סגר על 22,763.31 נקודות עם ירידה של 2.19%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,166.78 נקודות עם ירידה של 4.17%- תכף נתייחס למי שבר מה אבל לפני כן אני רוצה לומר שעד עכשיו יש לנו עונת דוחות נהדרת כאשר עד כה נפח הדיווחים הגיע לכ־66%, ההפתעות על הרווחים מציג כ 82% חברות שעקפו את הצפי עם צמיחה שנתית של כ־10.3%. ולמרות זאת שבוע שעבר הסתיים בירידות חדות במדדי וולסטריט וזאת לאחר דוח תעסוקה חלש במיוחד לחודש יולי, שחשף תוספת של 73,000 משרות בלבד (מול ציפיות ליותר מ־190,000), עלייה באבטלה ל- 4.2% (שזה גם היה הצפי), ותחזיות לצמיחה חלשה יותר בהמשך השנה. בנוסף, הכרזתו של טראמפ ביום חמישי על מכסים חדשים כלפי מדינות רבות, כולל בעלות ברית, עוררה חששות ממלחמת סחר מחודשת, והובילה לירידות במדדים. ולמי ששם לב לא הזכרתי את פאוול אפילו לא במילה אחת! ומדוע? כי הוא לא חידש לי כלום, למי שזוכר כבר לפני חודש וחצי שבועיים טענתי שהריבית לא תרד עד סוף השנה, הוא סה"כ אישר את הדברים ולא חידש לי כלום! אז לאן פנינו בשבוע הקרוב? נתחיל כרגיל עם המדווחות >>> המדווחות המרכזיות הן #PLTR, #AMD, #SMCI, #HIMS, #QBTS, #CELH, #APP, #TTD, #MELI, #LLY. והיתר בתמונה המצורפת. הודעות חשובות לשבוע הקרוב >>> יום שני אין הודעות משמעותיות, יום שלישי נקבל את מדד מנהלי הרכש ומדד ה ISM, ביום רביעי כרגיל נקבל את מלאי הנפט הגולמי, וגם את מכרז האג"ח ל- 10 שנים, ביום חמישי כרגיל את התביעות הראשוניות לדמי אבטלה את מדד הפריות התעשייתי ועלות התפוקה הרבעוניים וגם את מכרז האג"ח ל- 30 שנה שישחק תפקיד מרכזי בנתונים השבוע ועוד באותו היום לאחר המסחר את המאזן של הפד' וביום שישי לא יהיו הודעות חשובות. SPX >>> ה-S&P 500 מציג נר מפחיד ממש עם שבירה של המהלך העולה האחרון + שבירה של רמת התמיכה המצויינת על הגרף, האם זה יגרור אותנו לירידות נוספות? אני ממש משוכנע שלא, בתקופות של עליות יש הרבה איתותי שווא לשורט כמו שבתקופות של ירידות יש הרבה איתותי שווא ללונג... הסיבה שאני לא מתרגש היא כי שום דבר לא ממש השתנה, כל מה שקרה שבוע שעבר היה צפוי וידוע מראש לפחות מבחינתי, וכפי שאני רואה את הדברים השוק הגיב לדברים באופן שנוח לשחקנים הגדולים, מכניסים את כולם לפאניקה לפני עוד גל של עליות. VIX >>> הויקס למרות העלייה בשישי לא מסמן פאניקה של ממש, סה"כ זינוק עד לרמה של 22 ואפילו לא התקרב לרמה המשמעותית ב- 23.55, ובנוסף השאיר אחריו זנב שבאופן די מסורתי מעיד על סיום העלייה הנקודתית. NDX >>> הנאסד"ק או כפי שאני קורא לו הקטר של השוק לא שבר שום דבר וזה כאמור סימן מאוד חיובי להמשך כאשר חברות טכנולוגיות רבות ידווחו השבוע אני מצפה מהמדד למשוך את כולם לעליות. RUT >>> גם בראסל לא נשברה תמיכה ולמרות תנודה גדולה של 4.17%- אני לא מתרגש, הריבית אומנם משפיע מאוד על החברות הקטנות אבל מוכח כבר תקופה שאין לריבית הנוכחית השפעה שלילית על הצמיחה, היא לא מסייעת לה אבל היא גם לא פוגעת בה. הלחץ בראסל ישתחרר רק לקראת הורדות הריבית בתחילת שנה הבאה וזה אומר ברבעון האחרון של 2025 ואנחנו כבר לא רחוקים... תשואות האג"ח ל- 30 שנה >>> אני צופה ירידה איטית שלהם לכיוון 4% כרגע הן נדרשות לשבור את רמת 4.764% שמהווה תמיכה משמעותית אבל כאשר זה יקרה אנחנו נראה את התשואות יורדות אט אט. תל אביב 35 >>> כשהגענו לשיא אמרתי שצריך להמתין ולראות כיצד זה מתפתח שכן יכול לבוא תיקון או תבנית להמשך... עכשיו אנחנו כבר מקבלים קצת יותר מושג לגבי מה שקורה וזה בהחלט מתחיל להיראות כמו דגלון שורי לפני המשך עליות וזה בהחלט נראה טוב, היעד הוא מטורף 3835 אג' המהווה עליה של כ- 27.5% מהמחיר הנוכחי. אבל כאמור צריך להמתין לפריצה. דולר שקל >>> כפי שצפיתי התאוששות איטית של הדולר מול השקל, אנחנו עוד נראה אותו ב 3.5 בקרוב BTC >>> זה מדהים אותי איך אנשים משנים את דעתם בכל תנועה, עד לפני שבוע הביטקוין היה הבטוח מכולם ובדרכו הוודאית למיליון דולר וברגע אחד כולם דוביים וצופים התרסקות לאזורי ה- 80, 70 ואלוהים יודע לאן ולמה. צריך להבין שהוא יותר תנודתית מהשוק וכמו בשוק גם כאן לא צריך להתרגש מכל ירידה, התמיכה המשמעותית הקרובה היא ב 108.5 ואני בכלל לא בטוח שנגיע אליה. ETH >>> האיתריום בדיוק כמו שצפיתי וכתבתי לא ירד לפני שיגע ב 3,914$ וזה אכן מה שקרה, מי שחושב שמכאן יורדים חזרה ל 1,500 או אפילו ל 2,440 שיהיה לו בהצלחה, להערכתי אנחנו לפני פריצה, לוקחים קצת אוויר אבל בשבועות הבאים נראה את האיתריום מעל 4,100$. זהב >>> אחרי שהעלתי עליו פוסט מיוחד רגע לפני שלא פרץ את התבנית השורית שעל הגרף כולם כבר התחילו להספיד, הוא אפילו שבר במעט במהלך השבוע אבל חזר בגדול, אני צופה שנראה פריצה כבר השבוע, היעד 4,400$ לאונקיה. הנפט >>> שובר חוזר ושוב שובר ושוב חוזר אבל מסיים את השבוע עם זנב משמעותי לפני שבירה נוספת הפעם כנראה גם אמיתית לעבר 50$ לחבית. עד כאן להיום, אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה מחר. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
סקירה יומית 1.08.25 - חודש (טוב) חדשהחדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה שבועית יחס בין היורדות והעולות, 1 אוגוסט 2025 בוקר טוב, קהילה יקרה שלי. ״אני רואה אותך הבוקר בדמיוני. קמת מוקדם, ניקית את מכונת האספרסו, השתמשת בפולים המיוחדים שאתה שומר בצד. דחסת את הקפה הטחון בדיוק במידה הנכונה, ובאופטימיות זהירה לחצת על הכפתור, מצפה לצליל המוכר של האספרסו המושלם. ובמקום זה, קיבלת רעש חלוש ומקרטע, קפה מימי ומאכזב טפטף אל הספל.״ כעת נחזור ליום האתמול ישבתם אתמול מול המסכים, נכון? הרגשתם את זה. לרגע אחד, רק לרגע קטנטן, הרגשתם את האופוריה הזאת, את הדחף המרגש שעובר בעמוד השדרה כשנדמה שהכל מסתדר. ואז, כמו בסוף של מתיחה גרועה, האור כבה והמוזיקה הפסיקה. נותרתם שם בחושך, מנסים להבין אם דמיינתם הכל. התסכול הזה, התחושה שמישהו משחק לכם בראש, הוא האויב הגדול ביותר שלכם, הרבה יותר מכל נר אדום בגרף. כדי להבין את גודל התסכול, בואו נפרק את אחיזת העיניים המבריקה שהשוק יצר אתמול. אשליה אופטית ושמה 'שיא כל הזמנים' היה לנו קרקס שלם אתמול. בחזית הבמה, שני כוכבים ענקיים - מיקרוסופט ומטא, נתנו שואו של פעם בחיים. הן הרימו את המדדים לשיאים היסטוריים חדשים באמצע היום. זה היה הרגע הזה, אותו רגע של אופוריה. מיקרוסופט חצתה שווי של 4 טריליון דולר ומטא קפצה ב-11% כאילו אין מחר. אפילו קיבלנו הנפקת בכורה מטורפת של FIGMA שזינקה ב-250%. זה היה המופע שנועד לסנוור את כולנו. אבל היופי הזה היה רק חזית. מאחורי הקלעים, הסיפור היה שונה לחלוטין. שני כוכבי קולנוע בסרט שנועד לכישלון תחשבו על זה כמו הפקת סרט הוליוודי ענק. יש לכם שני כוכבי על, איי-ליסטרים, שנותנים את הופעת חייהם על המסך. אבל כל שאר הקאסט פשוט לא הופיע לעבודה. הסרט אולי נראה נוצץ בטריילר בזכות שני השמות הגדולים, אבל הוא בעצם כישלון מהדהד. רוצים מספר שיכניס אתכם לפרופורציה? בזמן שהכותרות הריעו לנאסד"ק, על כל מניה אחת שעשתה חיל ועלתה, כמעט 20 מניות אחרות צללו למטה. תקראו את זה שוב. יחס העולות/יורדות בנאסד"ק היה 152 לעומת 2,959. זו לא חולשה, זו התרסקות שקטה במסווה של מסיבה. סקטור השבבים, חדר המכונות של הטכנולוגיה, קיבל בעיטה כואבת. במקביל, סקטור הבריאות, הנדל"ן, החומרים והפיננסים, כולם ירדו. זה לא שוק חזק. זה סרט גרוע עם שני שחקנים טובים. ואם חשבתם שהטירוף נגמר עם צלצול הסגירה, טעיתם. ההצגה ממשיכה, גם כשהאורות כבים. מה קורה כשהמסך יורד? הצצה למסחר המאוחר ההצגה לא באמת נגמרת ב-23:00 שעוננו. במסחר המאוחר, כשהרעש נרגע, אפשר לפעמים לראות את הסנטימנט האמיתי. תנועת החוזים העתידיים היא כמו הביקורות הראשונות שמתפרסמות על הסרט. היא יכולה לרמוז לנו אם האופוריה של הכוכבים מדבקת, או שהיא עומדת להתפוגג עם אור הבוקר. אתמול, התנודתיות הזאת המשיכה והשאירה סימן שאלה גדול. כל הנתונים והדרמות האלה מביאים אותנו לשאלת השאלות. אז איך לא קונים כרטיס לסרט גרוע? התפקיד שלנו הוא לא להיות מעריצים שקונים כרטיס רק בגלל שני שמות על הפוסטר. התפקיד שלנו הוא להיות מבקרי קולנוע קשוחים. לקרוא את התסריט, לבדוק את שחקני המשנה, ולהבין אם ההפקה איכותית. הנתונים הכלכליים היו כמו תסריט בינוני. לא מספיק גרועים כדי לזרוק לפח, ולא מספיק טובים כדי לזכות באוסקר. זהו מצב של פנטום שמייצר עייפות. הריבית על האג"ח ל-10 שנים, ברומטר חשוב, נשארה יציבה. היא כאילו אומרת, "אני לא קונה את השטויות האלה". כמאמר ג'סי ליברמור, "השוק אף פעם לא טועה - הדעות הן שלעיתים קרובות טועות". אל תתנו לפוסטר הנוצץ לבלבל אתכם ולגרום לכם להתעלם מהסרט הגרוע. עם כל הידע הזה, אנחנו לא מנסים לנבא את העתיד, אלא להתכונן אליו. מבט קדימה: לקראת המערכה הבאה אז מה הלאה? האם הבמאי יצליח להציל את הסרט, או שהקהל יבין את הבלוף וינטוש את האולמות? המשימה שלכם היא להפסיק להסתכל על הפוסטרים ולהתחיל לקרוא ביקורות. בדקו את רוחב השוק. ראו אם הכסף ממשיך לברוח מהסקטורים החלשים. שימו עין על מדד הפחד (VIX), שעלה אתמול ב-8.6%. הוא מריח שההפקה הזאת בצרות. האופטימיות שלכם היא נכס, אל תתנו לה להפוך לנטל. חשוב לתעל אותה לאמונה בתהליך שלכם. למקום של אמונה ביכולת שלכם לנתח ולהיות מפוקחים ומוכנים לפעול כשההזדמנות האמיתית תגיע. לטכניים שבנינו, מזכיר לכם חודש חדש בפתח, עת להביט על הגרף החודשי. סיכום שלו מספר על הקושי שהיה לשוק בחודש האחרון להמשיך ולעלות ודאי בימים האחרונים של החודש. אומנם נחכה לחידוש התנועה העולה יומית כדי לחדש קניות אבל התמונה הכוללת עדין שוורית. שבת שלום, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
אכזבה!אכזבה❗ החדשות טובות התגובות פחות! המדדים פתחו אתמול חזק על קרע הדוחות החזקים ועל רקע נתונים כלכליים חיובים שתמכו בעליות אבל נסוגו חזק במהלך המסחר בעיקר כתוצאה מעובדה שהנתונים מדגישים את הצמיחה הכלכלית ואת חוסר הצורך בהורדת הריבית מה שגרם למדיניות הפד' לקבל תוקף ואמון השוק שהריבית אכן לא תרד בספטמבר בנוסף לכך לחץ חזק על סקטור הבריאות כתוצאה מדרישת הבית הלבן להורדת מחירי התרופות בתוך 60 יום והמדדים סיימו אדומים מדד S&P 500 סגר על 6,339.38 נקודות עם ירידה של 0.37%- מדד NASDAQ סגר על 23,218.12 נקודות עם ירידה של 0.55%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,211.62 נקודות עם ירידה של 0.93%- האם אנחנו בדרך לתיקון? אני ממש לא משוכנע שזה המצב למרות הנר המחריד של אתמול החדשות כפי שכתבתי טובות לכלכלה אני רוצה להזכיר שכבר לפני חודשיים אמרתי שהריבית כנראה לא תרד השנה אבל זה לא ימנע מהמדדים להמשיך ולעלות, להפך! זה יעודד ראלי סוף שנה לקראת ירידות הריבית הצפויות לתחילת שנה הבאה. גם החדשות בנוגע למחירי התרופות הן אומנם נזק לרווחיות חברות התרופות בטווח הקצר אבל הן תועלת אמיתית לרווחת הציבור והכלל בטווח הארוך. האופציות מצביעות על שני נתונים מרכזיים להיום בתוך הכסף אנחנו רואים כמות גדולה של קולים ברמת 6,380 ומחוץ לכסף אנחנו רואים כמות עוד יותר גדולה של קולים על 6,430 אלו ככל הנראה יביאו את המדדים לעליות היום. נוסיף לכך נתונים שצריכים לצאת היום על ממוצע שכר לשעת עבודה, על השינוי במספר המועסקים, על שיעור האבטלה, מדד מנהלי הרכש, מדד ה ISM – כולם מבחינתי צפויים להיות חיוביים ולתת זריקת מרץ למדדים למרות האכזבה מפאוול ומאי הורדת הריבית. השאלה המתבקשת היא אם הפד' לא מתכוון להוריד ריבית למה שהשווקים יעלו? אני יענה על כך מראש הכלכלה לא סתם חזקה, היא חזקה מאוד ומצליח לצמוח למרות המדיניות הלא הגיונית של פאוול. בסופו של דבר זה יותר משמעותי מכל אי הורדת ריבית, הורדת הריבית אמורה לתרום לצמיחה מהירה יותר בשלב הזה ולא לתחזק כלכלה לא יציבה ולכן המשקיעים בסופו של דבר יישרו קו עם נתוני הכלכלה הצומחת ולא עם האכזבות מגחמותיו של מר יו"ר הפד'. עד כאן להפעם, אז יאללה ... סוף שבוע נעים לכולנו. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
סקירה יומית 31.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית מה קרה בפלופ אתמול?, 31 יולי 2025 טוב, סוחרים. יש ימים שבהם המסחר בשוק מרגיש כמו עבודה מדויקת, כמעט כירורגית. ויש ימים, כמו אתמול, שבהם זה מרגיש כמו לשבת בשולחן פוקר טקסס הולדם עם שחקנים שחצי מהם על ספידים והחצי השני על כדורי הרגעה, והדילר הוא פסיכופט עם חוש הומור מעוות. אתה חושב שקראת את השולחן, ואז הוא שולף קלף מהשרוול וצוחק לך בפנים. המשחק התחיל רגוע. כולם חיכו. נתוני התמ"ג יצאו חזקים מהצפוי, 3%, ונתוני התעסוקה של ADP הראו שוק עבודה יציב. על פניו, קלפים טובים. יד מבטיחה. השוק עלה קלות, באדישות כמעט, כאילו אמר "כן, נחמד, אבל אנחנו יודעים מי באמת מנהל את המשחק פה". כולם חיכו לדילר הראשי, יו"ר הפד, ג'רום פאוול. אבל כמו בכל משחק טוב, הסיפור האמיתי מתחיל כשהקלפים המכריעים נשלפים מהחפיסה. הדילר הופך את השולחן ואז הגיע הפלופ. הריבית נשארה במקומה, כצפוי. אבל אז ראינו משהו שלא ראינו מאז 1993, שני חברי פד, וולר ובוומן, הצביעו נגד ההחלטה ודרשו הורדת ריבית. זה כמו לראות שני שחקנים באותו שולחן מסמנים אחד לשני מתחת לאף של הדילר. פתאום, יש סדק בחזית האחידה. זה רגע שמכניס אי ודאות למשחק, ואי ודאות היא הדלק של התנודתיות. אבל השיא עוד היה לפנינו. הדילר, מר פאוול, התיישב מול המיקרופונים למסיבת העיתונאים שלו. ושם, הוא פשוט הפך את השולחן. במקום לרמוז על הורדת ריבית קרובה, הוא דיבר על כך שהכלכלה חזקה, ששוק העבודה לא מראה סימני חולשה משמעותיים, ובעצם אמר לשוק, במילים שלו, "אל תצפו למתנות גדולות בזמן הקרוב". זו הייתה הסטירה. באותו רגע, הסיכויים להורדת ריבית בספטמבר, שהיו 64.6% יום קודם לכן, התרסקו ל-48.1%. פחות מ-50%. השוק, מחזיק קלפים של "הורדת ריבית בקרוב", הבין שהוא מחזיק ביד חלשה. התוצאה הייתה גל מכירות אימפולסיבי שהפך את כל המדדים לאדום. ה-S&P 500, שבילה את רוב היום בירוק, צנח. זה היה הרגע שבו כל השחקנים החובבנים בשולחן נלחצו וזרקו את הקלפים שלהם בפאניקה. אבל אם חשבתם שהדרמה נגמרה עם צלצול הפעמון, וסגירת יום המסחר אתם טועים. הקרב האמיתי רק התחיל. הקרב אחרי הפעמון: הטיטאנים מראים את הקלפים כמו בכל משחק פוקר טוב, הסוף הוא רק ההתחלה. לקראת סוף היום, ראינו את השחקנים הכבדים, ה'כסף החכם', מתחילים לעשות סדר. מניות הטכנולוגיה והתקשורת התאוששו קלות וסגרו בירוק חיוור, בעוד שסקטורים "אמיתיים" כמו חומרים, נדל"ן ואנרגיה חטפו בראש ונשארו למטה. השוק לא סיים בירידה דרמטית, הוא סיים בפיצול אישיות. הדרמה האמיתית, חברים, התרחשה בכלל אחרי שהשוק נסגר. אחרי שהאורות כבו והמנקים נכנסו, שניים מהשחקנים הכי גדולים בשולחן, מטא (META) ומיקרוסופט (MSFT), היו צריכים להראות את הקלפים שלהם. וזה, זה כל הסיפור. מטא הגיעה לשלב ה'שואו-דאון' והטילה על השולחן 'רויאל פלאש'. דוחות מוחצים, הכנסות ורווחים מעל התחזיות, ותחזית אופטימית להמשך. המניה זינקה ב-8% במסחר המאוחר. ואז הגיע תורה של מיקרוסופט. על פניו, יד טובה, 'פול האוס'. רווחים מעל הצפי. אבל אז כולם הסתכלו על הפרטים הקטנים וגילו שהצמיחה בעסקי הענן, הפרה החולבת של החברה, מאטה קצת יותר מהצפוי. בשוק של היום, "טוב אבל לא מושלם" זה כישלון. המניה ירדה ב-3% במסחר המאוחר. זו הייתה תזכורת כואבת שהציפיות נמצאות בשמיים. אז מה אנחנו, הסוחרים מהשורה, אמורים לעשות עם כל הבלגן הזה? איך מנצחים ביד כזאת? מפסיקים לשחק נגד הבית התשובה היא להפסיק להסתכל על המשחק הראשי ולהתחיל להתמקד בקרבות הצדדיים. אנחנו לומדים שהשוק הכללי הוא הסחת דעת. הסיפור האמיתי הוא לא "האם השוק עולה או יורד", אלא "מי עולה ומי יורד, ובעיקר למה". אנחנו נמצאים בשוק של מניות, לא בשוק של מדדים. לנסות לסחור את ה-S&P 500 כגוף אחד כרגע, זה כמו לנסות לצוד להקת ציפורים עם חכה. את רק תחכה :) . התפקיד שלנו כסוחרים עכשיו הוא להיות בררנים עד כאב. אנחנו לא יכולים להרשות לעצמנו לשחק בכל יד. אנחנו צריכים לחפש את המטא הבאה, את המניה שמראה חוזק יחסי מול השוק, כזו שהדוחות שלה מוכיחים שהסיפור שלה חזק יותר מהרעש הכללי. ובמקביל, אנחנו צריכים לזהות את המיקרוסופט של הרגע, בקיצור מניה חזקה, אבל עם מעט סדקים מתחת לפני השטח. הכלים שלנו לא השתנו. ניתוח ווליום, כמו שאני מלמד יהפכו למכונת האמת שלכם והשימוש בה כעת, הוא קריטי עכשיו. האם הזינוק של מטא לווה בווליום מפלצתי של קונים מוסדיים? האם הירידה של מיקרוסופט הגיעה על ווליום דליל של סוחרים עצבניים, או על ווליום כבד של מכירות אמיתיות? אלו השאלות שיפרידו בין מי שירוויח מהתקופה הזו לבין מי שישחק ויצא מהמשחק. אל תהיו בצד הלא נכון של הסטטיסטיקה. תהיו השחקן הסבלני בשולחן, זה שמחכה ליד הנכונה, ולא התייר שמהמר על כל יד בתקווה לזכות בגדול בעלות החופשה. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
אל תגיד נגיד!אל תגיד נגיד❗ נגיד הבנק המרכזי של ארה"ב מר יו"ר פאוול החליט כצפוי שלא להוריד את הריבית ויותר גרוע מכך בנאומו אמר שיתכן והריבית לא תרד בספטמבר. עכשיו אין בכלל ספק שהכל על רקע פוליטי! לנסות לחסל אינפלציה בגודל של יתוש עם טנק זו המצאה חדשה ובלתי סבירה, אומנם יתוש האינפלציה מעצבן אבל לא צריך טנק כדי לחסל אותו! הדברים של פאוול גררו את השוק לירידות אבל השוק התאושש מעט לקראת סיום וסגר >>> מדד S&P 500 סגר על 6,362.89 נקודות עם ירידה של 0.13%- מדד NASDAQ סגר על 23,345.41 נקודות עם עליה של 0.16% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,232.4 עם ירידה של 0.47%- אבל אז בא המסחר המאוחר ויצאו דיווחי החברות בהם גם META ו- MSFT ושינו את התמונה והחוזים במסחר המאוחר זינקו וכעת הם נסחרים בעליות משמעותיות כאשר >>> חוזי S&P 500 עומדים על 6,435 נקודות עם ירידה של 0.89% חוזי NASDAQ עומדים על 23,780.75 נקודות עם עליה של 0.87% חוזי RUSSELL 2000 סגר על 2,231.6 עם ירידה של 0.44%- היום לפני פתיחת המסחר בשעה 15:30 נקבל את נתוני ההוצאות לצריכה הפרטית, את התביעות הראשוניות לדמי אבטלה וכנראה צפויות לנו עוד עליות למרות מר פאוול. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
DXY מדד הדולר, ה-DXY (מדד הדולר האמריקאי) ונדון בהשלכותיו על שווקים אחרים. התרשים מציג את ביצועי ה-DXY על פני תקופה משמעותית, בערך מ-2004 ועד אמצע 2025. " ניתוח קצר של תרשים ה-DXY: ערוץ עלייה ארוך טווח: ה-DXY נסחר במידה רבה בתוך ערוץ עלייה המוגדר על ידי שני קווים כחולים מקבילים. זה מצביע על מגמה שורית ארוכת טווח עבור הדולר האמריקאי במהלך תקופה זו, כלומר הדולר התחזק בדרך כלל מול סל של מטבעות עיקריים אחרים. תמיכה והתנגדות: הקו הכחול התחתון משמש כרמת תמיכה משמעותית. בכל פעם שה-DXY מתקרב לקו זה (מסומן בחצים ירוקים), הוא נוטה לזנק כלפי מעלה, מה שמצביע על עניין קנייה חזק ברמות אלו. הקו הכחול העליון משמש כרמת התנגדות. כאשר ה-DXY מגיע לקו זה (מסומן בחצים אדומים), הוא לרוב נתקל בלחץ מכירה ונסוג לאחור. פעילות אחרונה (2022-2025): בשנת 2022, ה-DXY רשם זינוק חזק, כשהגיע לגבול העליון של הערוץ שלו, מה שהצביע על מתיחת יתר. לאחר מכן, הוא חווה תיקון משמעותי, כשנע כלפי מטה לעבר קו התמיכה התחתון. בנקודה הנוכחית בתרשים (אמצע 2025), ה-DXY נראה קרוב או בוחן מחדש את רמת התמיכה ארוכת הטווח שלו, מה שעשוי להצביע על פוטנציאל להתאוששות אם התבנית ההיסטורית תימשך. ממוצע נע (קו סגול): הקו הסגול ממוצע נע. 50 פעולת המחיר של ה-DXY לרוב נעה סביב ממוצע נע זה, כאשר חציית המחיר מעליו מצביעה על מומנטום עלייה וחצייה מתחתיו מצביעה על מומנטום ירידה. מה קורה כאשר ה-DXY עולה (מדד הדולר האמריקאי עולה)? כאשר מדד הדולר האמריקאי (DXY) עולה, פירוש הדבר שהדולר האמריקאי מתחזק מול סל של מטבעות עיקריים (אירו, ין יפני, לירה שטרלינג, דולר קנדי, קרונה שוודית, פרנק שוויצרי). לכך יש כמה השלכות משמעותיות על שווקים אחרים: סחורות (לדוגמה, נפט, זהב, מתכות תעשייתיות): בדרך כלל שלילי: דולר חזק יותר מייקר סחורות נקובות בדולר עבור קונים המשתמשים במטבעות אחרים. זה נוטה להפחית את הביקוש ולהפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי הסחורות. לכן, כאשר ה-DXY עולה, מחירי הסחורות לרוב יורדים. שווקים מתעוררים: בדרך כלל שלילי: למדינות רבות בשווקים מתעוררים יש חוב נקוב בדולר. דולר חזק יותר מייקר עבורן את שירות החוב הזה, מה שמגדיל את הנטל הפיננסי שלהן. זה יכול גם להוביל לבריחת הון משווקים מתעוררים כאשר משקיעים מחפשים נכסים בטוחים יותר, נקובים בדולר. זה לרוב מביא לפיחות במטבעות ובשווקי המניות של השווקים המתעוררים. מניות בארה"ב (מניות): השפעה מעורבת: עבור חברות רב-לאומיות בארה"ב: דולר חזק יכול לפגוע ברווחיהן הבינלאומיים כאשר הם מומרים בחזרה לדולרים, מה שהופך את מוצריהן ליקרים יותר בחו"ל. זה יכול להיות שלילי עבור מחירי המניות שלהן. עבור חברות המתמקדות בעיקר בשוק המקומי בארה"ב: ההשפעה עשויה להיות פחות ישירה או אפילו חיובית אם דולר חזק קשור לכלכלה אמריקאית חזקה (מה שעשוי למשוך השקעות זרות). בסך הכל: דולר חזק מאוד יכול לפעמים להוות מכשול עבור שוק המניות האמריקאי הרחב יותר, במיוחד עבור חברות בעלות שווי שוק גדול עם חשיפה בינלאומית משמעותית. מניות מחוץ לארה"ב (מניות בינלאומיות): בדרך כלל חיובי (עבור תשואות במטבע המקומי): אם ה-DXY עולה, זה אומר שמטבעות שאינם אמריקאיים נחלשים מול הדולר. זה יכול להפוך את היצוא ממדינות אלו לזול ותחרותי יותר, מה שעשוי להמריץ את הכלכלות ושוקי המניות המקומיים שלהן (כאשר נמדדים במטבע המקומי שלהן). עם זאת, עבור משקיע אמריקאי, התשואות עשויות להישחק בעת המרה בחזרה לדולר חזק יותר. הכנסה קבועה (אג"ח): אוצרות ארה"ב: עליית DXY יכולה להיות קשורה לפעמים לעליית הריבית בארה"ב (המושכת הון זר המחפש תשואות גבוהות יותר), מה שיכול להפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי אגרות החוב של האוצר האמריקאי (כיוון שתשואות ומחירים נעים באופן הפוך). עם זאת, בתקופות של אי ודאות עולמית, דולר חזק יכול להיות גם זרימת "מקלט בטוח" לאג"ח האוצר האמריקאי. אג"ח שאינן אמריקאיות: כפי שהוזכר עם חובות השווקים המתעוררים, דולר חזק יותר יכול להקשות על ממשלות ותאגידים זרים לשרת חוב נקוב בדולר, מה שעלול להגדיל את עלויות הגיוס שלהם. לסיכום, עליית DXY מצביעה בדרך כלל על בריחה לביטחון או על סביבה שבה הכלכלה האמריקאית נתפסת כחזקה יותר או ששיעורי הריבית בארה"ב אטרקטיביים יותר. זה מפעיל בדרך כלל לחץ על מחירי הסחורות ועל השווקים המתעוררים, תוך שיש לו השפעה ניואנסית יותר על מניות בארה"ב ומחוצה לה. המיקום הנוכחי של ה-DXY קרוב לרמת התמיכה ארוכת הטווח שלו בתרשים מצביע על צומת דרכים קריטי. אם הוא יקפוץ, ייתכן שנראה המשך של דינמיקות אלו. אם הוא ישבור מטה, זה יכול לאותת על היחלשות ארוכת טווח של הדולר, עם השפעות הפוכות על שווקים אחרים.
TVC:DXYלונג
מאת ‎AVIHANOUNA‎
1
Sfnc האם מיתבשל מהלך גדול ???מבט טכני נימצאת במשולש מיתכנס מעל ממוצע 20 ניתן ליראות קו תמיכה עולה באזור 21 דולר לחפש פריצה זה יכול להיות סימן טוב לעליה עם סטופ אזור ה18 דולר מה שגם בוצע גם רכישות פנים שבניהםכ11 בכירים שונים בניהם גם המנכל ועוד חברי דירקטוריון החברה מחלקת גם דיבידנד וגם ב13 שנה מעלה את הדיבדנד כמובן שזה רק שיתוף הומור לא המלצה למיסחר
NASDAQ:SFNCלונג
מאת ‎avichaicohen83‎
1
תטוס לחלל?תטוס לחלל ❓ ASTS סקירת על חברת AST SpaceMobile, Inc יחד עם חברות הבת שלה, מתכננת ומפתחת את קבוצת הלוויינים BlueBird בארצות הברית. טכני בלבד❗ לא מזמן כתבתי עליה סקירה מקיפה מאוד חיובית ואני אצרף לכם את הקישור לסקירה פה למטה. עכשיו נראה שהיא עומדת לתת הזדמנות כניסה נוספת לאחר גל עליות משמעותי. הפעם אני לא אלמד משהו חדש אלא מצפה לראות שאתם למדתם משהו ממני... רשמו לי בתגובות מה אתם רואים מהדברים שלימדתי אתכם עד כה אם בכלל יש אפשרות להיכנס פה לעסקה ואם כן מה מאפשר זאת. השלימו את הנ"ל >>> ⚖יחס העסקה > ? 🏳מחיר כניסה > ?$ 🛑סטופ > ?$ % לסטופ > ?% 📈יעד > ?$ % ליעד > ?% קישור לפוסט הניתוח המלא על המניה >>> לצערי המערכת של TradingView אוסרת על פרסום קישורים לרשתות חברתיות אז אתם מפסידים מזה. 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NASDAQ:ASTSלונג
מאת ‎RoniPesach‎
סקירה יומית 30.7.25 החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה שבועית את מופתעים?, 30 יולי 2025 בוקר טוב לכל מי שהרגיש אתמול כמו דמות בסרט מתח, שיודעת שהרוצח נמצא בבית, אבל עדיין הולכת לבדוק מה זה הרעש הזה במרתף. בואו נודה על האמת, נכנסנו ליום המסחר הזה כמו שנכנסים לשדה מוקשים. בזהירות, צעד אחרי צעד. השוק היה מתוח כמו קפיץ, במצב של "קניות יתר" אחרי ריצה מרשימה, והשבוע שלפנינו עמוס פצצות מתקתקות: דוחות, נתוני מאקרו, דיבורים על מכסים. כל בר דעת, כל סוחר עם גרם של ניסיון, ציפה לאחד משני דברים: או יום של דשדוש משמים, שבו השוק לוקח אוויר, או תיקון קטן ובריא שישחרר קצת לחץ מהסיר. ההפתעה האמיתית, אם כן, לא הייתה הירידות בתוך היום. ההפתעה האמיתית, זאת שגרמה גם לציניקנים כמוני להרים גבה, הייתה שהשוק בכלל טרח ליצור שיא חדש בפתיחה. זה היה מהלך של חוצפה טהורה. אז מה לעזאזל קרה פה אתמול? מה שראינו היה תרגיל עוקץ קלאסי, מהסוג שמלמדים בספרי המסחר הישנים. השוק פתח את היום, וכנגד כל היגיון, כנגד כל הציפיות הרציונליות, הוא נתן עוד פוש אחד קטן למעלה. ה-S&P 500 קבע שיא, הנאסד"ק הצטרף לחגיגה. זה היה הרגע הזה, הפיתוי האחרון. זה כמו שהדילר בקזינו נותן לך לזכות ביד הראשונה, רק כדי שתגדיל את ההימור ותפסיד את תקציב ההימורים שלך. השיא הזה של הבוקר לא היה איתות של כוח; הוא היה מלכודת הדבש המושלמת. הוא נועד למשוך פנימה את אחרוני המאמינים, את האופטימיים חסרי התקנה, את אלו הסובלים מתסמונת ה-FOMO. הוא סיפק את הנזילות הדרושה עבור הידיים החזקות כדי למכור סחורה בשיא, רגע לפני שהם בעצמם לוחצים על כפתור ה"מכירה". ואז, כשהמלכודת הייתה מלאה, הדלת נטרקה. הנפילה שבאה אחר כך לא הייתה הפתעה. היא הייתה התוצאה הבלתי נמנעת. היא הייתה הגרביטציה שמחזירה את הכדור לאדמה אחרי שזרקת אותו גבוה מדי. ההצגה האמיתית לא הייתה הנפילה, אלא האומץ והתחכום שנדרשו כדי לייצר את הפריצה המזויפת הזאת מלכתחילה, בסביבה כל כך עוינת. השוק הוא לא קוסם, הוא מהנדס חברתי תפסיקו לחשוב על השוק כעל ישות כלכלית טהורה. הוא מגרש משחקים פסיכולוגי, מעבדה ענקית לניסויים בהתנהגות המונים. אתמול, הניסוי היה פשוט: האם נוכל לגרום לאנשים לקנות בשיא כל הזמנים, ביום שבו כל הסימנים מורים על זהירות? התשובה, למרבה הצער, הייתה כן. בזמן שההמון רדף אחרי השיא של אנבידיה, הכסף השקט והחכם כבר היה בדרך החוצה. הוא לא חיכה לאישור. הוא ראה את מצב קניות היתר, הוא ידע על הנתונים שבדרך, והוא פעל בהתאם. איך אנחנו יודעים? תסתכלו על המנצחים של היום: נדל"ן, תשתיות, מוצרי צריכה. אלו לא סקטורים של צמיחה והתלהבות. אלו סקטורים של פחד. זו הייתה הבריחה השקטה מהדלת האחורית, בזמן שכולם הסתכלו על הזיקוקים בדלת הקדמית. הצניחה של מניות כמו UPS ו-UnitedHealth לא הייתה סתם "חדשות רעות". הן היו סיכות המציאות שפוצצו את בלון האופוריה. הן היו התזכורת הכואבת לכך שמאחורי הגרפים המהונדסים עומדת כלכלה אמיתית, והיא לא תמיד נראית מזהירה כמו השיא האחרון בנאסד"ק. כל המהלך הזה היה הנדסה חברתית מבריקה, שנועדה לנצל את החולשות האנושיות ביותר שלנו: חמדנות ופחד להחמיץ. אז מה עושים? מפסיקים להיות חלק מהניסוי הלקח של אתמול הוא לא רק "אל תרדוף אחרי השוק". הלקח עמוק יותר: למד לזהות את תנאי הפתיחה. כשאתה נכנס ליום מסחר והשוק כבר מתוח עד הקצה, כשלוח השנה הכלכלי נראה כמו שדה מוקשים, כל עלייה נוספת היא לא הזדמנות, היא חשודה. היא חשודה בניסיון לייצר "יציאת חירום" עבור המוסדיים. במקום לשאול "האם השוק ימשיך לעלות?", תשאלו "בהתחשב בתנאים, האם העלייה הזאת מגובה?". במקום להתלהב משיא חדש, תשאלו "מי קונה פה, ומי מוכר?". התשובות לשאלות האלה יגידו לכם הרבה יותר ממה שהמחיר עצמו יגיד. הן ההבדל בין להיות הקהל המריע לבין להיות המבקר שמבין את המכניקה מאחורי הקלעים. ג'ורג' סורוס, עוד אגדה, דיבר על רפלקסיביות - הרעיון שתפיסות המשתתפים משפיעות על המציאות, והמציאות בתורה משפיעה על התפיסות. אתמול ראינו את זה בלייב. התפיסה של "השוק חזק" יצרה שיא חדש, והשיא החדש הזה יצר את המציאות של מימוש רווחים אגרסיבי. אל תהיו שבויים בלולאה הזאת. תהיו אלה שמסתכלים עליה מבחוץ. לפנינו החלטת ריבית ונתוני תמ"ג. הבמה מוכנה לעוד הצגה. הפעם, בואו ננסה לא להיות הסטטיסטים. היום שלפנינו ואם חשבתם שההצגה אתמול הייתה שיא המתח, חכו ותראו מה מצפה לנו היום. היום זה היום שבו כל ההימורים מתנקזים, היום שבו הקלפים הגדולים באמת נשלפים על השולחן. בצהריים (שעוננו) נקבל את נתוני התמ"ג לרבעון השני, שיגלו לנו האם הכלכלה היא מכונית מרוץ דוהרת או קופסת שימורים חלודה שמנסה להתניע. אבל זו רק הפתיחה. המנה העיקרית מגיעה בערב, בשעה 21:00, עם החלטת הריבית של הפד, ומיד אחריה מסיבת העיתונאים של היו"ר פאוול. כל מילה, כל פסיק, כל מצמוץ שלו ינותח עד דק בחיפוש אחר רמזים לעתיד. זה היום שבו השוק יכול לקבל את הדלק לפריצה אמיתית או את הפטיש בראש שישלח אותו לרצפה. תתכוננו לתנודתיות, כי היום, התירוצים נגמרים. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
היום הגדול בהיסטוריה!היום הגדול בהיסטוריה❗ אם הייתם שואלים את כבוד הנשיא טראמפ הוא היה מגדיר את היום הזה כך (ועוד הרבה ימים נוספים) מה לעשות יש לו נטייה להיות דרמטי, אבל האמת שזה לא ממש יום גדול זה סה"כ עוד יום בהיסטוריה שבו פאוול יעדכן על אי שינוי מדיניות הריבית ואולי אולי רק אולי ידבר על אפשרות להורדת ריבית בספטמבר, אם הוא יעשה זאת זה יהיה גדול אבל עדיין לא יהפוך את היום הזה לגדול בהיסטוריה, אתמול המדדים חוו ירידות מדד S&P 500 סגר על 6,370.873 נקודות ונסוג ב- 0.30%- מדד NASDAQ סגר על 23,308.30 נקודות ונסוג ב- 0.21%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,242.96 נקודות ונסוג ב- 0.61%- מדד אמון הצרכן של CB הגיע אתמול מעל הצפי עם קריאה של 97.2 והיה חיובי מאוד אבל נתוני סקר מחזור משרות פתוחות ותעסוקה הגיע מתחת לצפי עם M7.437 בלבד הנתונים היו אמורים לתמוך בהורדת ריבית כאשר גם המאזן המסחרי משתפר מאוד ועמד על 85.99- בהרבה מתחת לצפי של 98.03-, אבל כל אלו לא השפיעו כמו הציפיות להתחזקות קלה באינפלציה וחששות המשקיעים לגבי הידוק המדיניות המוניטרית של הפד' מה שעשוי לדחות את הורדת הריבית מחודש ספטמבר לשלב מאוחר יותר השנה. היום אנחנו צפויים לקבל את ההודעות על מדד התעסוקה של ADP בשעה 15:15, לאחר מכן ב 15:30 אנחנו נקבל את נתוני התמ"ג הרבעוני לרבעון 2 ואת שיעור האינפלציה הנגזר ממנו, בשעה 17:30 נקבל את נתוני מלאי הנפט הגולמי. אבל כולם מחכים לשעה 21:00 בה נדע מה החלטת הריבית שכאמור צפויה להישאר על 4.5% והציפיה האמיתית היא לשעה 21:30 בה פאוול יקיים את מסיבת העיתונאים שלאחר ההחלטה. עוד בציפיות של כולם היא לשעות שלאחר המסחר לפרסום הדוחות של MSFT ו- META אבל אלו כבר לא ישפיעו על המסחר היום אלא רק על מחר... מה צפוי לנו היום? הכל תלוי בפאוול! עד הודעת הריבית כנראה ירידות מתונות, מהודעת הריבית ועד הסיום הנאום (סביבות שעה 22:15) תנודתיות מוגברת, לאחר סיום הנאום הכל תלוי בפאוול! בתמונה פאוול נושך שפתיים – אולי עדיף שזה מה שהוא יעשה גם היום. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
2
טכני בלבד?!טכני בלבד⁉ הפעם בפינה טכני בלבד אני לא אדבר על עסקה אלא על החיבור בין הטכני לפונדמנטל. לא מעט פעמים יוצא לי להראות למשקיעים וסוחרים את החיבור המדהים הזה, והאמת שזו לא כזו הפתעה, בסוף הטכני לרוב מיישר קו עם הפונדמנטל ולעיתים רחוקות יותר זה קורה גם ההפך. מאחר ובזמן האחרון אני רואה כל מיני ניתוחים מוזרים של הטווח הארוך על SPX/SPY אני רוצה להביא לכם את נקודת המבט שלי. פשוט תסתכלו על הגרף היפה הזה! ותוכלו גם לראות את השווי ההוגן ממתין ממש בקצה התעלה (מסומן בצהוב) אז יש עוד לאן לעלות לפני שנקבל תיקון... ויותר חשוב כמו במקרים קודמים אני צופה שגם הפעם נפרוץ בסופו של דבר את התעלה העולה ונייצר תעלה נוספת בתבנית המניפה הזו שאנחנו עדים לה. 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
שון לישון!😴😴😴 ❗ את אתמול התחלנו גבוה עם החדשות הטובות על הסכם הסחר בין ארה"ב לאיחוד הארופי יחד עם עסקה בהקיף של כ- 750 מיליארד דולר לייצוא אנרגיה והדולר התחזק כמעט בשני אחוז! מהצד השני מכרז האג"ח לשנתיים יצא גבוה עם 3.92% מול תוצאה קודמת של 3.788% ודחף את התשואות למעט עליות. המדדים שפתחו בעליות נסוגו במהלך המסחר אך חזרו לקראת סיום לאזור ה 0 מדד S&P 500 סגר על 6,389.76 נקודות בעליה של 0.02% מדד NASDAQ סגר על 23,356.27 נקודות בעליה של 0.36% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,256.73 בירידה של 0.19%- היום אנחנו נקבל את מדד אמון הצרכן של CB כאשר הצפי הוא 95.9 גבוה יותר מהקריאה הקודמת של 93 ועמידה בצפי בהחלט תיתן רוח גבית, עוד נקבל את סקר מחזור המשרות הפתוחות והתעסוקה של יוני שעומד נמוך מהקריאה הקודמת וכל תוצאה מעל הצפי תאותת גם היא לכיוון חיובי. יחד עם זאת למרות הכל אני לא צופה עליות משמעותיות במדד וכפי שכתבתי בסקירה השבועית ביום ראשון המדדים ינועו בעצלתיים עד יום רביעי אחרי החלטת הריבית, כך שצפוי לנו יום די משעמם מבחינת תנודתיות. לפני פתיחת המסחר ידווחו SOFI# PYPL# UNH# MRK# SPOT# ועוד... לאחר סגירת המסחר ידווחו V# SBUX# ועוד. אבל כולם כאמור מחכים למחר יום רביעי להודעת הריבית ולדוחות של META# ו- MSFT# אז כל מה שנשאר בנתיים זה לומר יאללה ביי ... וניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
עולה להתקפה!!!עולה להתקפה❗❗❗ ACHR סקירת על חברת Archer Aviation Inc אשר יחד עם חברות הבת שלה, מתכננת ומפתחת מטוסים וטכנולוגיות ושירותים נלווים בארצות הברית ובעולם. היא פועלת במגזר המסחרי והביטחוני. טכני בלבד❗ כבר דיברנו על לא מעט דברים במסגרת הפינה הלימודית טכני בלבד... אבל תמיד יש עוד מה ללמוד, היום אנחנו נלמד על הצבת סטופ נכון כאשר התמיכה הקרובה שלנו לא מספיק "איכותית" והיא מינורית בלבד, התמיכה המשמעותית הקרובה שלנו רחוקה מידי והנרות שמביאים לנו את האיתות לא תואמים את התנודתיות במניה, אין מה לעשות אם רוצים לעבוד נכון בשוק חייבים לדעת לעבוד בגמישות מספקת על מנת שנוכל להרוויח שכן לא כל מניה דומה לאחרת ולא כל סיטואציה דומה לקודמת לכן במקרה הזה אנחנו נחשב את הסטופ כך : הנר הנמוך ביותר במהלך היורד האחרון הוא מתאריך ה 22/7 ולכן אנחנו נשתמש בנמוך שלו עליו נוסיף עוד חצי ATR של המניה מה שנותן לנו סטופ ברמת מחיר 10.25$, החישוב הוא פשוט, הנמוך של הנר ב 10.68$ ה- ATR של המניה הוא 0.79 (נעגל ל 0.8) כלומר חצי ממנו זה 0.4, נוריד מ 10.68$ 40 סנט הסטופ יוצא לנו 10.28$ אז לקחתי אותו עוד 3 סנט נמוך יותר (סתם כי אני אוהב להשתמש ב 0.1 / 0.25 / 0.5 וכו')... שימו לב שהסטופ הוא 10.1% כלומר אתם חייבים לדעת להתאים את הכמות המתאימה למקרה שהעסקה לא תעבוד ויש סיכוי שזה יקרה! ⚖יחס העסקה > 4.17 🏳מחיר כניסה > 11.4$ 🛑סטופ > 10.25$ % לסטופ > 10.09% 📈יעד > 16.2$ % ליעד > 42.11% 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NYSE:ACHRלונג
מאת ‎RoniPesach‎
עדיין סקפטים?!עדיין סקפטים⁉ אתמול הודיע טראמפ על הסכם סחר בין ארה"ב לאיחוד האירופי, זו התשובה הטובה שלי לכל הסקפטים הרבים ששאלו אותי למה לא התייחסתי לתאריך 1/8 שחל ביום שישי הקרוב שכן ביום זה אמורים להיכנס לתוקף המכסים על כל מי שלא הגיע להסכמות עם ארה"ב. אז התשובה הפשוטה שלי זה שהכל בשליטה. דבר ראשון יש עוד כמעט שבוע שלם להגיע להסכמות, דבר שני טראמפ יכול במהלך השבוע להודיע על דחייה של שבוע או שבועיים וגם אם לא והמכסים יכנסו לתוקף השוק ראה והבין את הכיוון והוא כבר לא יתרגש מכך. החוזים נסחרים כעת בעליות שערים >>> חוזי ES1! (SPX) נסחרים בעליות של 0.38% חוזי NQ1! (NDX) נסחרים בעליות של 0.50% חוזי RTY1! (RUT) נסחרים בעליות של 0.67% אז תפסיקו להיות סקפטים כי זה לא תורם לכם כלום, שמרו על נקודת מבט ריאלית. ובסופו של דבר כמו שאני תמיד אומר : זה לא משנה מה יעשה השוק, משנה מה אתם תעשו עם זה! אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
DXCM - טכנישבוע טוב המניה מסקטור הבריאות מראה אגירת אנרגיה החל ממאי (אחרי ניעור באפריל) ונראה כי הקונים נמצאים בתמונה אך עדיין לא בווליום משכנע. לאחר שהמניה "נפלה" לאזורי הקונים, היא מראה חוזקה יחסית ונראה כי יש באפשרותה לעלות לאזור ההצע המסומן. כמובן שהתחזית יכולה להתהפך לאחר פרסום הדוחות 30 לחודש. קצת נתוני פונדו : ROA=8.09% ROE=23.72% ROIC=14.78% GROSS MARGIN=59.43% בשורות טובות
NASDAQ:DXCM
מאת ‎Szohori2000‎
דוחותדוחות❗ הסקירה השבועית עוד שבוע של עליות עם חדשות סה"כ מעודדות כמו הסגירה של הסכם המכסים עם יפה והתקדמות במו"מ מול אירופה ונתונים סה"כ יציבים של אבטלה וכו'. מדד S&P 500 סגר על 6,388.65 עם עליה של 1.46% מדד NASDAQ סגר על 23,272.25 עם עליה של 0.90% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,261.07 עם עליה של 0.94% לא סתם כתבתי בשבוע שעבר שהכלכלה חזרה לדבר, עד לא מזמן כל הרעש היה סביב ההשלכות האפשריות של המכסים על הכלכלה, אבל הכלכלה הוכיחה את יציבותה ועל כן גם השוק חזר להקשיב לנתונים וגם הסנטימנט החיובי ממשיך כשציפיות הצמיחה בשיאן ומבשרות על הבועה שתגיע בהמשך... ואני חוזר שוב >>> כרגע אין בועה ! היא תגיע בהמשך ! וזאת כאשר ציפיות הצמיחה מרקיעות שחקים והמכפילים צפויים לעלות בשנתיים הקרובות לשיאים שלא ראינו. אחד הגורמים שמשפיעים יותר מכל הן כמובן התוצאות והתחזיות שמספקות החברות המדווחות ואם כבר דיברנו על מדווחות אז... מדווחות השבוע >>> #UNH, #AAPL, #META, #MSFT, #AMZN, #SOFI, #HOOD, #PYPL, #MSTR, #BA אך גם לנתוני המאקרו יש לא מעט השפעה כאשר נתונים לשבוע הקרוב >>> ביום שני נקבל את מכרז האג"ח לשנתיים ולחמש שנים. ביום שלישי נקבל את מדד אמון הצרכן של CB ואת סקר מחזור המשרות הפתוחות והתעסוקה. ביום רביעי נקבל את מדד התעסוקה של ADP, את הפרסום הראשון לתמ"ג הרבעוני של רבעון 2 2025, את מלאי הנפט הגולמי ואת החלטת הריבית של הפד' וחצי שעה אחרי ההודעה את נאומו של פאוול שיסביר לנו שוב מדוע הוא לא הוריד ריבית. ביום חמישי נקבל את מדד הליבה של הוצאות לצריכה פרטית חודשי ושנתי ואת התביעות הראשוניות לדמי אבטלה. ביום שישי נקבל את השכר הממוצע לשעת עבודה, את השינוי במספר המועסקים, את שיעור האבטלה, את מדד מנהלי הרכש ואת מדד ISM במגזר הייצור. בשורה התחתונה אני צופה שבוע סה"כ חיובי לשוק שכבר יודע שהריבית לא תרד ביום רביעי הקרוב, אם טראמפ לא ימצא הודעות משמעותיות לדחוף אותו קדימה בציוצים אנחנו צפויים לראות את השוק "מחכה" להודעת הריבית וקרוב לוודאי שלא נקבל השבוע עליות כפי שראינו בשבוע שעבר אבל אני מעריך שעדיין נראה עליות מינוריות יחסית. אג"ח שנתיים >>> אני מתחיל איתו כי זו ההודעה הראשונה שתצא לשוק וירידה של האג"ח לשנתיים תמשוך את כל האג"חים כלפי מטה הירידה כבר החלה לעבר 3.55% אך נבלמה מעט ואני מעריך שאחרי המכרז נחזור לראות ירידות. VIX >>> הויקס סוף סוף שבר את הרמה העיקשת ב 16.65 והגיע לרמת 14.91 כאשר האזור המשמעותי הוא 14.4 ואנו צפויים לראות אותו "משחק" השבוע בטווח הזה שכן כפי שציינתי קודם השוק יחכה להחלטה הידועה מראש ביום רביעי. SPX >>> השווי ההוגן של המדד עלה לאחר פרסום העסקה עם יפן והוא כעת עומד על 6,656.70 נקודות, הווה אומר שאנחנו עוד צפויים להמשיך בעליות של כ- 4.2% בשבועות הקרובים. NDX >>> הנאסד"ק עם שווי הוגן ברמת 25,124 נקודות ו- 7.97% אפסייד על המחיר הנוכחי ונראה דומה מאוד ל- S&P 500 מבחינת מבנה המחירים, או יותר נכון לומר הפוך שכן הנאסד"ק הוא הקטר שמושך את השוק אחריו, ושימו לב לשבוע המשמעותי הזה מבחינת הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה! RUT >>> הראסל עם שווי הוגן ברמת 2,615 נקודות ואפסייד של 16.1% !!! ת"א 35 >>> צריך עוד להמתין לראות מה מתבשל האם זה כניסה לתיקון או תבנית להמשך עליות כאשר המדד עוצר באזור 3,000 נקודות כבר 4 שבועות. דולר שקל >>> נבלמנו ברמת 3.3 אבל גם פה כבר 4 שבועות שאין תנועה משמעותית לאף כיוון ולהערכתי אנחנו נתחיל לחזור לאט לאט לערכים המוכרים לנו אבל זה יקח זמן. BTC >>> הביטקוין עם עצירה נוספת הפעם האזור ה 118K$ המשך עליות משמעותיות לעבר היעד 146K$ לא צפוי השבוע מבחינתי ואני חושב שאנחנו נראה עוד שבוע של דשדוש או עליות מתונות. ETH >>> האיתריום מתקרב מאוד להתנגדות ב 3914 נקודות וליעד של 4102 ולעניות דעתי בניגוד לביט הוא ישלים את המהלך שלו כבר השבוע. זהב >>> במהלך השבוע החולף התקרב מאוד לפריצה אך נסוג בדיוק רק עד לתחתית הדגלון השורי שהוא בונה, כלומר שבוע הבא שוב אנחנו צפויים לראות עליות בזהב. כאשר התבנית תיפרץ נוכל לסמן את 4,400$ לאונקיה כיעד. נפט >>> שובר קלות את רמת 65.25 ומפה אני מצפה להמשכיות לעבר היעד עליו כבר דיברתי ברמת 50$ לחבית. עד כאן להפעם, אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎