סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1980לאחר קצת פחות מחמש שנים של צמיחה הפדרל רזרב העלה את מחיר הקרנות שלו ונכנסו לתקופת המיתון שמפורטת בסרטון
SPY רעיונות מסחר
הספיי על סף שוק שוורים, אבל לא בטוח שימשיך בכיוון הזה
הספיי מפלרטט עם שוק שורי לאחר עליה של כמעט 20% מהשפל של אוקטובר.
אבל שלא בטוח שזה ימשך...יתכן שיחזור לעבר 400-390 עקב האטה בצמיחה בהכנסות והתכווצות שולי הרווח של חברות בהמשך. כלומר, עדיין יכולה להיות נסיגה פתאומית ברווחי החברות שיגרמו לנסיגה. הרי מה שהניע את העליות זה לא הצלחה רבה של חברות אלא כמה חברות ממוקדות AI שהעלו את המדד.
אך כמובן שלשוק חוקים משלו ואולי אתבדה. בקיצור, אני עוקבת כעת אחר רמת 431-432...
כל הנ"ל עפ"י שיקול דעתכם, כללי מסחר/השקעות המקובלים עליכם, אסטרטגיות מסחר וניהול עיסקה המועדפים עליכם.
אז ככה כמה עובדות חשובות - חד קרןאז ככה כמו עובדות חשובות – חד קרן (יוניקורן)
נקודה ראשונה – הצלחה היא לא פוקס... מרשים לראות את העבודה, הרצינות, ההתמדה והנחישות של נועה כדי להגיע למיומנות הנדרשת...
אבל הנושא היום שלי הוא החד קרן עצמו, אז קדימה בואו נצלול פנימה.
אז נועה זכתה אתמול ב-362 נקודות... העניין הוא ש-362 בגימטרייה זה חד קרן
חדי הקרן מרתקת את נפש האנושות במשך אלפי שנים, לאחרונה בעיקר בזכות הדימוי לחברות שהשווי שלהם גדול ממיליארד דולר.
יש הרואים בחיה ראם את החד קרן, זה נובע מתרגומי התנ"ך הקדומים ליוונית ולטינית שפירשו את המילה ראם כחד קרן Monoceros / Unicornis.
כבר אז יוחסו לו סגולות של כוח ועוצמה והוא גם אחד מסמליו של שבט אפרים.
אבל האמת שהחייה המופיעה בתלמוד בהקשר לכך שהאדם הראשון הקריב חד קרן – "שור שהקרב אדם הראשון, קרן אחתה הייתה לו במצחו"
בתנ"ך החיה הכי קרוב לחד-קרן בהרבה מובנים היא חיה בשם תחש.
היחוס חד קרן לחלק מכיסויי המשכן, "עורות התחשים", "מין חיה גדולה הראה הקב"ה למשה ועשה הימנה צרוך המשכן וגנזה... קרן אחת הייתה לה במצחה" – כאן מיוחס החד קרן כיצור ניסי, שבא לעולם למטרה אחת הקמת מהשכן ולאחר מכן הועלם.
ולמה אני כותב לכם את כל הזויות הללו.. מעבר לעניין לעשיר לכם את הידע הכללי, כדי לומר לכן שאנו כסוחרים בכל פעם שאנחנו מביטים על משהו, אנו מביטים עליו ממספר כיוונים.
רק הבנה הוליסטית ומשוכללת של דברים מאפשר לנו כסוחרים לקבל את ההחלטה הנכונה ברגע הנכון.
אסגור בנקודה שפתחתי מי שיתמיד יגיע למיומנות והיפוך להיות חד קרן – או במילים אחרות השוק כרגע שורי עם קרן אחת 😉
איך chatGPT יכול לעזור למשקיעים בשוק ההוןבסרטון הבא אציג כיצד ניתן להשתמש ב-chatGPT לדייק את ההשקעות שלנו אם זה בהבנת מושגים כלליים או טכניים ואם זה בסיכום כתבות או הפקת מסקנות
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1975 - 1973משבר הנפט של 1973, הגדיל פי ארבעה את מחירי הנפט על ידי אופ"ק, יחד עם מפולת שוק המניות של 1973-1974 הובילו למיתון וסטגפלציה בארצות הברית
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1970 - 1969המיתון המתון יחסית של 1969 בא בעקבות התרחבות ממושכת. בתום ההתרחבות האינפלציה עלתה, אולי כתוצאה מהגדלת הגירעונות. המיתון המתון יחסית הזה עלה בקנה אחד עם ניסיון להתחיל לסגור את הגירעונות התקציביים של מלחמת וייטנאם (הידוק פיסקאלי) והעלאת הריבית של הפדרל ריזרב
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1960 - 1961מיתון מוניטרי נוסף בעיקרו התרחש לאחר שהפדרל ריזרב החל להעלות את הריבית ב-1959. הממשלה עברה מגירעון (או 2.6% ב-1959) לעודף (של 0.1% ב-1960). כאשר הכלכלה יצאה מהמיתון הקצר הזה, היא החלה את תקופת הצמיחה השלישית באורכה בהיסטוריה
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1958המדיניות המוניטרית הוחמרה במהלך השנתיים שקדמו ל-1957, ולאחריה הקלה במדיניות בסוף 1957. מאזן התקציב הביא לשינוי בעודף התקציבי. בנוסף היו סיבות נוספות שגרמו למיתון שאותם נציין בסרטון
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1953לאחר תקופה אינפלציונית שלאחר מלחמת קוריאה, הועברו כספים נוספים לביטחון לאומי. בשנת 1951, הפדרל ריזרב קבע מחדש את עצמאות משרד האוצר האמריקני ובשנת 1952 שינה הפדרל ריזרב את המדיניות המוניטרית להיות מגבילה יותר בגלל חשש לאינפלציה נוספת או מהיווצרות בועה
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1949המיתון הגיע גם לאחר תקופה של הידוק מוניטרי. המיתון היה קצר, החזאים של אותה תקופה ציפו להרבה יותר גרוע, אולי בהשפעת תקופות המיתון הקודמות למיתון זה.
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1945 (מיתון של סוף המלחמה)הירידה בהוצאות הממשלה בסוף מלחמת העולם השנייה הובילה לירידה עצומה בתוצר המקומי הגולמי, מה שגרם טכנית למיתון. זו הייתה תוצאה של פירוז והמעבר מכלכלה של ימי מלחמה לתקופת שלום. השנים שלאחר המלחמה היו חריגות במספר מובנים (האבטלה מעולם לא הייתה גבוהה), ועידן זה עשוי להיחשב כ"מיתון של סוף המלחמה"
סדרת כתבות בנושא מיתון - המיתון של 1937 -1938המיתון של 1937 נחשב מינורי רק בהשוואה לשפל הגדול, אבל הוא בין המיתונים הקשים ביותר של המאה ה-20. שלושה הסברים מוצעים כגורמים למיתון: המדיניות הפיסקלית ההדוקה הנובעת מניסיון לאזן את התקציב לאחר הוצאות ניו דיל; המדיניות המוניטרית ההדוקה של הפדרל ריזרב; והירידה ברווחים של עסקים המובילה להפחתה בהשקעות העסקיות
סדרת כתבות בנושא מיתון - השפל הגדולפאניקה בנקאית וקריסה בהיצע הכסף התרחשה בארצות הברית, המצב הוחמר בגלל המחויבות הבינלאומית לתקן הזהב. מכסי-מגן (על יבוא סחורות) חדשים ונרחבים לרבות גורמים נוספים גרמו להעמקת השפל. התמ"ג, הייצור התעשייתי, התעסוקה והמחירים ירדו באופן משמעותי. צמיחה מתונה החלה ב-1933 כאשר זרימת הזהב הגדילה את היצע הכסף ושיפור הציפיות. הצמיחה הסתיימה ב-1937. ההתאוששות הסופית, שתתרחש עם תחילת מלחמת העולם השנייה ב-1940, נזקפה לזכות המדיניות המוניטרית.
סדרת כתבות בנושא מיתון - הקדמהבסדרת הכתבות הבאה נסקור את 15 תקופות המיתון החל מהשפל הגדול ועד למיתון שנגרם כתוצאה מהקורונה
spy is broke!כמו שניתן לראות על הגרף, הספיי שבר קו מגמה כלפי מטה דבר מאוד שלילי ולא מן הנמנע שנראה ירידה לכיוון נע 200 השבועי.
זה לא סוד שהמצב הכלכלי העולמי עדיין לא בריא אפילו שהאינפלציה מראה ירידה וסוף סוף קיבלנו אסמכתא לכך על הגרף.
ג'רום פאוול אמר שבכוונתו להמשיך ולהעלות את הריבית מעבר למה שציפו והדבר גרם לתנודתיות ולחוסר שקט ווחוסר יציבות השבוע.
שבוע הבא יש הרבה מדדים שאמורים להתפרסם כמו מדד המחירים לצרכן, מדד המחירים ליצרן ודוח האבטלה אשר יגררו תנודתיות נוספת.
מבחינתי כמה שיותר ירידות כדי לקבל מניות גדולות בהנחה להשקעה ארוכת טווח..
S&P500 VS TLTיחס המדדים ניתן לראות בבירור כי בשבוע האחרון ישנה שבירה של מגמת עלייה. נר אדום חזק דומיננטי.
מבחינת ההיסטוריה ניתן לראות כי שבירת מגמה הובילה למיתון ונפילה בורסה ברמת המדדים למול כניסה לאג"חים.
תיקון פיבונאצי נותן קריאת כיוון ליעד ראשון סביב יחס של 3.45.
חשש לאירוע סיסטמיכבר זמן מה שאנו אומרים: "הפד יעלה ריבית עד שיישבר משהו". קריסת בנק SVB והחשש לגבי בנקים נוספים כמו First Republic יכולים להיות ה"משהו" הזה. בגדול, שווי הנכסים ה"בטוחים" שלהם ירד עד כדי אי יכולת לעמוד בפדיון כספים, וזה מה שנקרא Bank Run. בגרף המצורף אנו רואים את הניתוק של תעודת הסל המייצגת בנקים כאלו (KRE) מהשוק הכללי (SPY). זכרו: לא חסרים כרישי שורט שינצלו עכשיו את המצב כמו שהיו ב-2008. הסופ"ש הזה היא נקודה קריטית בזמן כדי שהפד יעשה משהו שימנע תהליך סטייל ליהמן. נחזיק אצבעות.
סקירה שבועית - YBH השקעות (27.2 - 3.3)בוקר טוב ושבוע טוב סוחרים ומשקיעים יקרים,
כאן יובל בן חור | מאמן מנטלי לסוחרים בבורסה האמריקאית, ואנחנו בעוד סקירה שבועית על השוק האמריקאי.
בסקירה הקרובה נעבור על:
- אירועים כלכליים (השבוע ושבוע הבא)
- תעודות שוק ומדדי תנודתיות (ניתוח טכני ופונדומנטלי)
- חוזי הויקס
ונתחיל עם האירועים הכלכליים לשבוע המסחר האחרון: (26.2 - 3.3)
התחלנו את שני עם הזמנות מוצרים ברי קיימא ומכירות בתים בהמתנה שדווחו מעל לצפי
שלישי היה לנו את מד אמון הצרכן של CB שדווח מתחת לצפי
רביעי שני דיווחים מתחת לצפי הלא הם מדד ISM במגזר הייצור ומלאי נפט גולמי
חמישי תביעות ראשוניות לדמי אבטלה מעל לצפי
ושישי שוב עם מדד הISM הפעם במגזר הלא יצרני שדווח מעל לצפי.
השבוע מצפים לנו האירועים הכלכליים הבאים:
7.3, שלישי: 17:00 - יושב ראש הפד ג'רום פאוול מעיד | 19:00 - תחזית שווקי האנרגיה לטווח הקצר
8.3, רביעי: 15:15 - מדד התעסוקה | 17:00 - יושב ראש הפד ג'רום פאוול מעיד | 17:00 - סקר מחזור משרות פתוחות ותעסוקה | 17:30 - מלאי נפט גולמי
9.3, חמישי: 15:30 - תביעות ראשוניות לדמי אבטלה
10.3, שישי: 15:30 - שינוי במספר המועסקים במגזר הלא חקלאי | 15:30 - שיעור האבטלה
נעבור לתעודות שוק ומדדי תנודתיות:
AMEX:SPY : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.97%+ (7.81+), ברמה השבועית עלה לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו לאחר שנעצר על רמת התמיכה הטכנית 396$ בשבוע שעבר.
השוק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 1.60%+, על רמת ה404$ (6.38+)
ברמה היומית, השוק ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק עצום לצד פתיחת גאפ אפ עם תחילת יום המסחר. תנועה אשר יצרה שבירת שווא לכדי עליות בתנועת המחיר על רמת התמיכה הטכנית 396$, לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו. מצב אשר עשוי להעיד על כניסה של כסף אל השוק, עודף ביקוש (יותר קונים ממוכרים) והצפי כרגע הינו המשך עליות בתנועת המחיר לפחות עד לרמת ההתנגדות הטכנית הבא שהיא באזור רמת ה408$. נכון לעכשיו טרם קיבלנו אישור לעליות בצורת שני ימי מסחר רצופים של עליות לצד מחזורי מסחר גבוהים אך בהחלט ניתן לראות כניסה שלך כסף חכם בשישי.
על פי האופן אינטרסט (כמות קניות וכתיבות אופציות על הנכס):
רמות תמיכה - 400, 395
רמות התנגדות - 405, 410
NASDAQ:QQQ : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 2.68%+ (7.83+), ברמה השבועית עלה לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו לאחר שביצע שבירת שווא לכדי עליות על רמת התמיכה 293$
הנאסד"ק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 2.07%+, על רמת ה299$ (6.07+)
ברמה היומית, הנאסד"ק ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק עצום ובעזרת גאפ אפ עם פתיחת יום המסחר. תנועה אשר יצרה שבירת שווא לכדי עליות בתנועת המחיר על רמת התמיכה הטכנית 293$ ונעצרה על ידי רמת ההתנגדות 299$ כמסר לכך שהנאסד"ק עדיין בריינג' ופה במיוחד, למרות שקיבלנו מחזור מסחר גבוה וככל הנראה כניסה של כסף חכם אל הנכס - אישור נוסף בצורת יום מסחר של עליות ומחזור מסחר גבוה עוד יותר מזה של יום שישי האחרון הכולל פריצה של רמת ההתנגדות הטכנית 300$. זאת על מנת לקבל אישור לאותן עליות שנרצה לראות על מנת לפרוץ את מגמת הדשדוש בטווח המחירים הנוכחי.
על פי האופן אינטרסט (כמות קניות וכתיבות אופציות על הנכס):
רמות תמיכה - 295, 290
רמות התנגדות - 300, 305
AMEX:DIA : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.86%+ (6.09+), ברמה השבועית עלה לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו ובכך חיזר את רמת התמיכה 327$ עליה נעצר בשבוע שעבר.
הדאו ג'ונס, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 1.14%+, על רמת ה334$ (3.77+)
ברמה היומית, הדאו ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק עצום ובעזרת גאפ אפ קל עם פתיחת יום המסחר. תנועה אשר בוצעה גם היא לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לפני המשך ירידות וחיזוק מגמת הדשדוש בטווח המחירים הנוכחי. כרגע אין בדאו לא אישור ולא איסופים.
AMEX:IWM : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 2.13%+ (3.99+), ברמה השבועית עלה לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו.
הראסל, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 1.39%+, על רמת ה191$ (2.63+)
ברמה היומית, הראסל ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק עצום ובעזרת גאפ אפ קל עם פתיחת יום המחסר. תנועה אשר נעצרה על ידי רמת ההתנגדות הטכנית 191$ אך לצד מחזור מסחר גבהו מקודמו שבהחלט יכול להעיד על איסוף מוסדי שבוצע בשישי האחרון, על עודף ביקוש ועל צפי להמשכיות עליות ואישור בתנאי שנקבל בשני עליה שתפרוץ את רמת ההתנגדות הקרובה לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו כפריצה לטווח המחירים הנוכחי גם בראסל.
CBOE:VIX : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 14.67%- (3.18-), ברמה השבועית נסגר מתחת לרמת ה20 נקודות ומעיד על צניחה בתנודתיות הנוכחית.
הויקס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות ביותר של 5.26%-, על רמת ה18.49 נקודות (1.10-)
- שוק עולה לעומת ויקס יורד = קורלציה הפוכה בין המדדים מתקיימת.
- ויקס מתחת לרמת ה20 נקודות = תנודתיות נמוכה ביותר, התמקדות בשוק המניות ופחות בשוק האופציות, הן למסחר והן להשקעות.
- עליות במדדים מורידות פאניקה בקרב ציבור המשקיעים שלא מחפש לגדר עצמו ונותן לתשואת ההשקעות שלו גב מוריד את הביקוש לכתיבת וקניית אופציות ובכך מוריד את מדד הויקס המורכב מהן.
USI:PCC : מדד האומד את היחס בין אופציות הקולים לאופציות הפוטים על השוק - נמצא כרגע על 0.919 נקודות, המעידות על עליות בשווקים בטווח הקצר.
יחס גדול מאחד = פוטים יקרים יותר מקולים על השוק. (ירידות מדדים)
יחס קטן מאחד = קולים יקרים יותר מפוטים על השוק. (עליות מדדים)
חוזי הויקס כאומדן לתנודתיות:
חוזה ויקס מרץ עתיד לפקוע בעוד כ17 ימים כשהוא נמצא כעת מעל לספוט ( VIX ) שננעל ביום שישי האחרון בשליליות, בפער של 0.91 נקודות ואילו נמצא מתחת לחוזה ויקס אפריל הבא אחריו, בפער של 1.27 נקודות.
VIX3M > VIX > VIX9D: מצב נורמלי - עליות.
F1 - F2: במצב קונטנגו חיובי ביותר של 6.55%, מעל ממוצע המקובל (6%) עשוי להביע חיוביות רבה בשוק לטווח הקצר.
F4 - F7: ממוצע קונטנגו שלילי של 4.79%+, עשוי להביע חיוביות רבה בשוק גם לטווח הארוך.
עד כאן, אני הייתי יובל בן חור וזאת הייתה הסקירה השבועית שלי לשבוע המסחר האחרון (26.2 - 3.3) ולזה שיגיע (6.3 -10.3)
לעוד תכנים שלא מופיעים פה תגיעו לאינסטגרם, תעקבו ותקבלו ערך בנושא באופן יומיומי קבוע שייקח אתכם כמה שלבים קדימה ויכניס לכם יותר כסף.
*אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא למטרות לימוד בלבד.
סקירה שבועית - YBH השקעות (20.2 - 24.2)בוקר טוב ושבוע טוב סוחרים ומשקיעים יקרים,
כאן יובל בן חור | מאמן מנטלי לסוחרים בבורסה האמריקאית, ואנחנו בעוד סקירה שבועית על השוק באמריקאי.
בסקירה הקרובה נעבור על:
- אירועים כלכליים (השבוע ושבוע הבא)
- תעודות שוק ומדדי תנודתיות (ניתוח טכני ופונדומנטלי)
- חוזי הויקס
ונתחיל עם האירועים הכלכליים לשבוע המסחר האחרון: (20.2 - 24.2)
התחלנו את שני כיום חופש עם יום הנשיא של ארה"ב
שלישי היה לנו מכירות בתים קיימים שדווח מתחת לצפי
רביעי פרוטוקול פגישת ועדת השוק הפתוח
חמישי שלושה אירועים כלכליים סופר קריטיים בדמות:
1. תוצר מקומי גולמי (מתחת לצפי)
2. תביעות ראשוניות לדמי אבטלה (מעל לצפי)
3. מלאי נפט גולמי (מתחת לצפי)
בשישי קיבלנו שני אירועים כלכליים שדווחו מעל לצפי שלהם הלא הם - מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית ומכירות בתים חדשים.
השבוע מצפים לנו האירועים הכלכליים הבאים:
27.2, שני: 15:30 - הזמנות מוצרים ברי קיימא - ליבה (חודשי) (ינואר) | 17:00 - הזמנות מוצרים ברי קיימא - ליבה (חודשי) (ינואר)
28.2, שלישי: 17:00 - מדד אמון הצרכן של CB (פברואר)
1.3, רביעי: 17:00 - מדד ISM במגזר הייצור (פברואר) | 17:30 - מלאי נפט גולמי
2.3, חמישי: 15:30 - תביעות ראשוניות לדמי אבטלה
3.3, שישי: 17:00 - מדד ISM במגזר הלא-יצרני (פברואר)
נעבור לתעודות שוק ומדדי תנודתיות:
AMEX:SPY סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 2.67%- (10.88-) ברמה השבועית, ירד לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו ונעצר ע"י רמת התמיכה השבועית באזור 395$.
השוק, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות של 1.07%-, על רמת ה396$ (4.28-)
ברמה היומית, השוק ביצע ירידה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק ובעזרת גאפ דאון גדול עם פתיחת יום המסחר שתרם לסגירה השלילית אתמול לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו כבר שלושה ימי מסחר רצופים מה שמעיד על יציאה של כסף מן הנכס, בהנחה וישבור את רמת ה395$ - יש לשקול פעולות להמשך.
על פי האופן אינטרסט (כמות קניות וכתיבות אופציות על הנכס):
רמות תמיכה - 395, 390
רמות התנגדות - 400, 405
NASDAQ:QQQ סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 3.09%- (9.31-) ברמה השבועית, ירד לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו ונתמך כעת ע"י רמת ה290$.
הנאסד"ק, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות של 1.67%-, על רמת ה291$ (4.97-)
ברמה היומית, הנאסד"ק ביצע ירידה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק ובעזרת גאפ דאון גדול עם פתיחת יום המסחר אשר תרם לסגירה השלילית לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו מזה שלושה ימים ברציפות. כמו השוק, גם פה ניתן להבין כי ההיצע גדול וישנה יציאה של כסף מן הנכס, אך שוב רמות התמיכה כאן משחקות תפקיד, ועל מנת לא ליפול למניפולציה כזו או אחרת הדבר הנכון לעשות לטעמי הוא להמתין להתפתחויות ואישורים כמו שבירת רמת ה290$ וכו'.
על פי האופן אינטרסט (כמות קניות וכתיבות אופציות על הנכס):
רמות תמיכה - 290, 285
רמות התנגדות - 295, 300
AMEX:DIA סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 3.01%- (10.17-) ברמה השבועית, ירד לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו ונתמך כעת ע"י רמת תמיכה שבועית טכנית.
הדאו ג'ונס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות של 1.07%, על רמת ה328$ (3.55-)
ברמה היומית, הדאו ביצע ירידה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק ובעזרת גאפ דאון גדול עם פתיחת יום המסחר אשר גם פה, כמו בשאר תעודות השוק היווה את הסיבה היחידה לסגירה השלילית, אך הפעם לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו. מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לצורך המשך עליות ודשדוש בטווח המחירים הנוכחי (330 - 345) כיאה לסיומה של פאזה D במודל האיסוף ע"פ ריצ'ארד וויקוף.
AMEX:IWM סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 2.91%- (5.62-) ברמה השבועית, ירד לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו ונתמך כעת ע"י רמת התמיכה הטכנית 187$.
הראסל, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות של 0.94%-, על רמת ה187$ (1.77-)
ברמה היומית, הראסל ביצע ירידה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק ובעזרת גאפ דאון גדול עם פתיחת יום המסחר ממש כמו שאר תעודות השוק שלפניו שנסגרו בשלילה, גם הוא. לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו מצב שעשוי להעיד על יציאה של כסף אך לא בצורה רצופה משמע דשדוש המתאים גם הוא לסיומה של פאזה D במודל האיסוף כצבירת אנרגיה וביסוס רמות התמיכה ותנועת המחיר לקראת העליות של פאזה E. גם כאן נחכה להתפתחויות ואישורים.
סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 8.24%+ (1.65+) ברמה השבועית, נסגר מעל לרמת ה20 נקודות.
הויקס, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 2.51%+, על רמת ה21.67 נקודות (0.53+)
- שוק יורד + ויקס עולה = קורלציה הפוכה מתקיימת.
- ויקס מתחת לרמת ה25 נקודות = תנודתיות נמוכה עדיין אך עולה במקצת.
- אי העליות ואף הירידות במדד הויקס מצביעות על כך שציבור המשקיעים איננו נכנס לפאניקה בעקבות הירידות האחרונות בשווקים והביקוש לאופציות על השוק כגידור לא יוצא מגדר הרגיל. העליות האחרונות יכולות להיות גם מניפולציה.
USI:PCC מדד האומד את היחס בין אופציות הקולים לאופציות הפוטים על השוק - נמצא כרגע על 1.114 נקודות, המעידות על ירידות בשווקים בטווח הקצר.
יחס גדול מאחד = פוטים יקרים יותר מקולים על השוק. (ירידות מדדים)
יחס קטן מאחד = קולים יקרים יותר מפוטים על השוק. (עליות מדדים)
חוזי הויקס כאומדן לתנודתיות:
חוזה ויקס מרץ עתיד לפקוע בעוד כ24 ימים כשהוא נמצא כעת מעל לספוט ( VIX ) שננעל ביום שישי האחרון בחיוביות, בפער של 0.58 נקודות ואילו נמצא מתחת לחוזה ויקס אפריל הבא אחריו, בפער של 0.64 נקודות.
VIX3M > VIX > VIX9D: מצב נורמלי - עליות.
F1 - F2: במצב קונטנגו שלילי של 2.88%+, מתחת לממוצע המקובל (6%) עשוי להביע שליליות קלה בשוק לטווח הקצר.
F4 - F7: ממוצע קונטנגו שלילי של 2.88%+, עשוי להביע שליליות קלה בשוק גם לטווח הארוך.
עד כאן, אני הייתי יובל בן חור וזאת הייתה הסקירה השבועית שלי לשבוע המסחר האחרון (26.12 - 30.12) ולזה שיגיע (2.1 - 6.1)
לעוד תכנים שלא מופיעים פה תגיעו לאינסטגרם, תעקבו ותקבלו ערך בנושא באופן יומיומי קבוע שייקח אתכם כמה שלבים קדימה ויכניס לכם יותר כסף.
*אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא למטרות לימוד בלבד.
אל תהיו צודקים, תהיו חכמים - פרשנות אישית על השוקמה לעזאזל קורה בשוק? 👀
שימו רגע בצד את כל הפונדמנטלי, מקרו.. ובוא נסתכל נטו טכנית על השוק.
נכון, יש לנו מיליארד ואחת סיבות להיות דובים ולחשוב שהכל בדרך לנפילה נוספת. אני לא מתווכח עם זה בכלל, כי זה נכון לגמרי 🐻
אבל אם מסתכלים על מה שקורה בפועל בשוק, אלה העובדות:
1) השוק מנפנף נתוני CPI רעים מהצפי
2) מניות כמו טסלה, BABA, פייסבוק, נטפליקס וכו' עלו יותר מ-100% בחודשים האחרונים
3) מניות רבות כמו PLTR, ABNB, RBLX ועוד עשרות הגיבו באופן חיובי לדו"חות הכספיים ורשמו עליות של עשרות אחוזים
4) ביטקוין/אית'ר/כל מטבע קריפטו כמעט עלה בעשרות אם לא מאות אחוזים בחודשים האחרונים
5) הנאסד"ק עלה יותר מ20% מהשפל האחרון וכרגע בדגל שורי קלאסי
קשה להתווכח עם זה שהמצב המקרו כלכלי גרוע כי הוא באמת לא טוב, אבל בסוף - אני פה בשביל לעשות כסף, לא בשביל לחזות מה הכלכלה תעשה או איך היא תתנהג.
אם השוק ירצה לרדת, אנחנו נזהה את זה מהר מאוד. הסממנים הדוביים של 2022 יחזרו במהירות:
- מניות יתרסקו אחרי דו"חות טובים
- כל גאפ למעלה יסגר ברגע שהוא נפתח
- השוק ינצל כל אירוע מקרו כלכלי בשביל לקרוס, ללא קשר לתוצאה של האירוע עצמו
- שוק הקריפטו יצנח
כרגע, זה לא מה שקורה, בין אם אתם אוהבים את זה או לא 🤷♂️
"תהיו חכמים, לא צודקים" - משפט שרלוונטי לכל תחום בחיים ובסיטואציה הנוכחית, גם לשוק ההון. מי שרוצה להיות צודק, נלחם בכל כוחו בשורטים בשוק. מי שרוצה להיות חכם, מבין שקורה כאן משהו יוצא דופן ומנסה להרוויח מהטרנד והמגמה השורית ששולטת בשוק ללא עוררין כבר יותר מחודשיים 🐂
אני אהיה הראשון להתהפך חזרה על השוק בשביל להרוויח משורטים, אבל אני נזהר מאוד ללכת נגד שוק חזק. וכרגע, אנחנו בשוק חזק. עם זה אף אחד לא יכול להתווכח.
הראלי בשווקים נגמר? כל מה שצריך לדעת לקראת השבוע הקרובהראלי בשווקים נגמר? כל מה שצריך לדעת לקראת השבוע הקרוב
הנאסד"ק רשם את אחת הריצות החזקות ביותר ב15 השנים האחרונות: סקירה שבועית
נקודות חשובות:
- השווקים סגרו שבוע חזק נוסף עם עליות חדות כמו שצפינו בסקירות הקודמות
- שוק הקריפטו מדשדש לאחר העליות החדות של ינואר ומתכונן למהלך הבא
- השוק מתוח כלפי מעלה בטווח הקצר והסיכוי לירידות גובר
- יו"ר הפד, ג'רום פאוול, נואם שוב ביום שלישי בערב
מגמת העלייה בוול סטריט לא נרגעת: למרות דו"חות פושרים מחברות הענק, הכסף ממשיך לזרום אל מניות הטכנולוגיה והשוק רשם שבוע ירוק חד נוסף. למעשה, 21 הימים האחרונים היוו את אחת הריצות הכי חזקות ב15 השנים האחרונות במדד הנאסד"ק. פאוול השתמש במונח "דיסאינפלציה" לראשונה, והשוק חגג על התקווה שהפד יוריד את הריבית/יפסיק להעלות אותה במידה ונתוני האינפלציה ימשיכו לרדת.
השוק שרד את העלאת הריבית של הפד, הדו"חות הכספיים והסנטימנט השלילי בשוק: כעת, כל מה שנשאר על מנת לשמר את המומנטום השורי הוא לראות את מדד המחירים לצרכן (מדד האינפלציה) ממשיך לרדת חודש אחר חודש. העליות החדות בשוק בחודש ינואר מציגות אופטימיות מרעננת מצד המשקיעים, שסבורים שהאינפלציה במראה האחורית של הפד, הכלכלה חזקה והסיכויים לנחיתה רכה בשווקים גבוהים.
למרות שהסיבות לאופטימיות קיימות, הן יוצרות סכנה ממשית בשווקים: במידה ואחד מהתנאים שהשוק מתמחר כרגע לא יתממש, המשקיעים ינהרו אל דלת היציאה ומגמת העלייה תתחלף במהרה במגמת ירידה חדה נוספת. על מנת לראות המשך עליות, המשקיעים צריכים לראות ירידה מתמשכת באינפלציה ונתוני אבטלה טובים מהצפי גם בחודשים הקרובים. הפיטורים הגדולים בחברות הייטק, העלאות הריבית והמצב הכללי במשק אינם מרמזים על כלכלה חזקה, לכן אנליסטים רבים ממשיכים לנקוט בעמדה שלפיה השוק יחזור לירידות בקרוב, ברגע שהשוק יפנים את זה שארה"ב בדרך למיתון.
שיעור האבטלה בארה"ב: הגיע לרמה הנמוכה ביותר מאז שנות ה50. על הנייר מדובר בנתון כלכלי מצויין, אך פעמים קודמות נתון נמוך כל כך לרוב הביא לזינוק משמעותי באבטלה בשנים הקרובות
מדד המחירים לצרכן בארה"ב: האינפלציה אומנם במגמת ירידה, אך השוק מתמחר המשך ירידות בחודשים הקרובים. במידה והאינפלציה תפסיק לרדת או תחזור לעלות, המשקיעים יתפסו עם המכנסיים למטה
ניתוח טכני: השוק פרץ למעלה, אך חשוף לירידות בטווח הקצר
למרות שהתמונה המקרו כלכלית מרמזת על המשכיותו של השוק הדובי, התמונה הטכנית בשווקים מרמזת אחרת: הנאסד"ק חזר לשוק שורי טכני (עלייה של 20% מהשפלים), הS&P פרץ באופן נחרץ את קו המגמה היורד שבלם אותו במשך כל 2022 ומניות רבות התרוממו בעשרות ומאות אחוזים ברבעון האחרון.
בנוסף לכך, גם שוק הקריפטו, אולי השוק הכי ספקולטיבי שקיים, רשם עליות חדות ברבעון האחרון: הביטקוין ואיתריום עלו 55% מאז נובמבר, סולאנה (SOL) עלתה 216%, לייטקוין עלה ב100% ועוד מטבעות רבים רשמו עליות של עשרות ומאות אחוזים.
מדד הS&P 500 - פרץ את קו המגמה היורד
קרן הסל ARKK - פרצה את קו המגמה היורד שבלם אותה כל 2022
הדולר ואגרות החוב האמריקאיות עלולים להרוס את החגיגה
למרות התנועה הטכנית החיובית בשווקים ובגרפים רבים, יש שני נכסים בשוק שצריכים להדאיג את כל המשקיעים: תשואת האג"ח ל10 שנים (US10Y) והדולר האמריקאי (DXY).
על ההשפעות השליליות של דולר חזק ותשואות אג"ח גבוהות על השווקים כתבנו בעבר: מדובר בגרפים החשובים ביותר בשוק יחד עם המדדים המובילים. ככל שהשוק יתמחר ריבית גבוהה יותר, כך תשואות האג"ח יעלו גם הן וכך גם הדולר יחזור להתחזק.
בחודשים האחרונים, נרשמו ירידות משמעותיות בשני הגרפים, תנועה שתרמה רבות לעליות בשוק המניות ושוק הקריפטו (זכרו: הקורלציה בין השוק לבין האג"ח/דולר היא שלילית וככל שהם יעלו יותר ככה השוק ירד) אך בשבועיים האחרונים התמונה מתחילה להתהפך. הדולר חזר מעל הממוצע נע 20 לראשונה מזה מספר חודשים והאג"ח מנסה לפרוץ כלפי מעלה. במידה ותנועות אלו ימשיכו, הלחץ יחזור אל השווקים והעליות של החודשים האחרונים יוכלו להמחק לחלוטין. לאחר ששרדו את העלאת הריבית ועונת הדו"חות, המשקיעים מחכים לנתון האינפלציה החודשי של שבוע הבא שכנראה יקבע את הטון לחודש הקרוב.
מדד הדולר (DXY) - נבלם על רמת תמיכה חשובה וחזר מעל הממוצע נע 20 לראשונה מאז נובמבר
תשואת האג"ח ל10 שנים (US10Y) - בלימה על רמת מחיר חשובה שבעבר שימשה בתור התנגדות קריטית
איך מגדירים צבעים לשרטוטים, אובייקטים, אינדיקטורים ועוד...כדי להכניס צבע לניתוח שלכם, לשדרג את הגרפים ולתת הדגשים נוספים על פי הצורך, פתוחות בפניכם אינסוף אפשרויות ויש עולם שלם של צבעים שמחכה לכם ממש כאן..
