האם חדשנות יכולה לשרוד סחף אסטרטגי?מניית Lululemon Athletica צנחה ב־18% במסחר המוקדם ב־5 בספטמבר 2025, לאחר קיצוץ דרמטי בתחזית השנתית למכירות ולרווח, שסימן את הפעם השנייה השנה שבה החברה מקטינה את תחזיתה. מניית החברה ירדה ב־54.9% מתחילת השנה, מה שהביא לשווי שוק של 20.1 מיליארד דולר. הירידה החדה נבעה מתגובה של משקיעים לתוצאות מאכזבות ברבעון השני, שהראו עלייה של 7% בלבד בהכנסות שהסתכמו ב־2.53 מיליארד דולר. בנוסף, נרשמה ירידה מדאיגה של 3% במכירות דומות באמריקות, על אף צמיחה בינלאומית חזקה של 15%.
הסערה המושלמת שפוגעת ב-Lululemon נובעת מצירוף כוחות חיצוניים ופנימיים. ביטול הפטור ממס על משלוחים מתחת ל־800 דולר על ידי ממשל טראמפ ב־29 באוגוסט 2025 יצר פגיעה מיידית של 240 מיליון דולר ברווח הגולמי לשנת הכספים 2025, והשפעה צפויה של 320 מיליון דולר על שולי התפעול עד 2026. שינוי מדיניות זה פוגע במיוחד באסטרטגיית שרשרת האספקה של Lululemon, שנשענה על מרכזי הפצה בקנדה לאספקת שני שלישים מהזמנות המסחר האלקטרוני בארה"ב, תוך הסתמכות רבה על וייטנאם (40% מהייצור) וסין (28% מהבדים).
מעבר ללחצים גיאופוליטיים, החברה מתמודדת עם כשלים פנימיים שהעצימו את הקשיים. מנכ"ל החברה, קלווין מקדונלד, הודה כי החברה הפכה ל"צפויה מדי בהצעות הקז'ואל שלנו" ו"פספסה הזדמנויות ליצירת טרנדים חדשים", מה שהוביל למחזורי חיי מוצר ארוכים מדי, בעיקר בלבוש ביתי וקז'ואל, המהווים 40% מהמכירות. במקביל, החברה ניצבת מול תחרות הולכת וגוברת מצד מותגים מתפתחים כמו Alo Yoga ו-Vuori, לצד חיקויים פרטיים שמציעים טכנולוגיית בדים דומה במחירים נמוכים בהרבה.
על אף תיק פטנטים מרשים של 925 פטנטים ברחבי העולם והשקעות בחומרים מתקדמים מבוססי-ביולוגיה באמצעות שיתופי פעולה עם חברות כמו ZymoChem, הבעיה המרכזית של Lululemon היא הפער בין יכולות החדשנות שלה לבין היכולת להפוך זאת למוצרים חדשים מובילי טרנד בזמן הנכון. האסטרטגיה העתידית של החברה מחייבת צעדים מכריעים בשלושה תחומים: רענון קו המוצרים, יישום תמחור אסטרטגי להתמודדות עם עלויות מכס, ואופטימיזציה של שרשרת האספקה - וכל זה בסביבה מאקרו־כלכלית מאתגרת שבה צרכנים אמריקאים נזהרים, וצרכנים סינים נוטים יותר למותגים מקומיים על פני מותגים זרים פרימיום.
רעיונות מסחר
LULU - ניתוח תנועת המחירמניית Lululemon Athletica
משתייכת לחברה קמעונאית המתמחה בהלבשת ספורט ואביזרים.
החברה נוסדה בשנת 1998 ומרכזה בוונקובר, קנדה.
החברה הציגה רווח למניה (EPS) של 13.87 דולר בשנה האחרונה, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 28.42.
Lululemon אינה מחלקת דיבידנדים לבעלי המניות.
החברה מעסיקה כ-38,000 עובדים וממשיכה להתרחב בשוק ההלבשה הספורטיבית.
ברמה הטכנית ניתן לעקוב אחרי תנועת המחיר מהרגע שנוצר תקן
שימו לב לכמות המאמץ בפיזורים מחוץ לתקן , ולסגירת פער הקונים האחרון.
אומנם נמצאת קרוב לשיא כל הזמנים אך בהחלט הביקוש הולך ומתגבר
אין באמור המלצה למסחר אלא דעה אישית שלי בלבד.
מניית Lululemon מניית LULU 💃
מותג אופנה מהמובילים בארה״ב,
מניית החברה מצויה בטרנד שלילי,
בקורלציה הפוכה מדהימה למדדים המרכזיים.
מאז תחילת 24 נחתכת באכזריות ויוצאת למימוש רחב אשר בשלב זה מגיע ל30%+
אך לטעמי - זה לא בהכרח הסוף 🔻
המניה בשלב זה מנסה להתבסס על תמיכת סביב ה355$,
אך עודנה חלשה וחבוטה.
בשבועות האחרונים Outflow וזריקת סחורה מסיבית מצד המשקיעים
מובילים להדרדרות מהירה ומשכך המניה במצב שברירי.
שבירת הרמה הנוכחית תוכל לסלול את הדרך די במהירות ל320$,
על כן סבלנות בשלב זה שווה זהב ועשויה לספק אפשרות
לחבירה/חיזוק זולה יותר באופן משמעותי😉
מבחינה פיננסית הכנסות החברה צמחו ב45% ביחס לרבעון הקודם (אוקטובר 23) ל3.21B$.
מה גם שהרווח הנקי גדל בצורה מדהימה ביותר מX2 ל669.47M$.
מה שמספק שולי רווח מרשימים של 20.89% 💰
בשורה התחתונה,
מעניינת למעקב אך ייתכן שהסבלנות בשלב זה משתלמת.
אין המלצה באמור לעיל 💎
האם LULU מספיק ספורטיבית כדי לרוץ למעלה ? 🏃♂️🏃♂️🏃♂️חברת לולולמון אתלטיקה היא חברת הלבשת בגדי ספורט ואביזרי ספורט.
לחברה 491 חנויות בינלאומיות ואתר מכירות באינטרנט.
החברה נסחרת במכפיל גבוה יחסית (40) והיא מציגה ביצועים יפים עם תשואה על ההון 36% שורות רווח טובות עם 15% רווח נקי ויחס שוטף מצויין 1.9 ומנגד מכפיל הון 14.2
ברמה הפונד' אין היא נסחרת באזור שווי FE המשמש גם כאזור תמיכה המסומן בקו הכחול ואתמול עצרה עליו עם נר התלבטות,
וזו ללא ספק אזור משמעותי מאוד עבורה כאשר ההתנגדות המשמעותית ב 380 דולר,
הבעיה העיקרית שאזורי שווי משמעותיים מתמחרים הרחק מטה
החברה תדווח ב 22/6 ואם תאכזב בתוצאות ויותר גרוע תוריד תחזיות בהחלט יכולה לצלול בעוד כ 50% כמו רבות אחרות.
ובמידה מסויימת אני אומר בצער שכנראה לשם השוק מכוון כאשר מבנה המחירים גם בטווח הארוך כבר לא במבנה עולה.
עד הדוחות היא כנראה תבצע תנועה פחות או יותר לפי השוק,
אז אומנם למרות שלדעתי מדובר בחברה מצויינת אבל יש רגעים שצריך לקבל החלטה שלא להחליט, או לחלופין בהינתן הטריגר לעשות בה מסחר לטווח קצר.
אהבתם ?
תעשו 👍🏻, תייגו ושתפו חברים,
הכתוב לעיל הינו דעת הכותב בלבד ואין האמור מהווה המלצה לביצוע פעולה, כל העושה כן פועל על דעתו ובאחריותו הבלעדית.
גילוי נאות – הכותב עשוי לסחור עבור עצמו ו/או אחרים בני"ע ו/או נכסים פיננסים המוזכרים.
#רעיון_לימודי_למסחר
שורט על גברת LULUמניה מאוד טכנית שאני מאוד אוהב לנתח,
סוף שבוע האחרון המניה נסגרה מתחת להתנגדות רצינית
ובנוסף סגרנו מתחת לממוצע 50 בשבועי.
באינטרוול יומי נתקלנו בהתנגדות מממוצע 200
ואני חושב שאנו בכיוון מטה.
מניה תנודתית מאוד,
כניסה במחיר נוכחי: 370$
סטופ במחיר: 390$
גלו זהירות רבה, שורטים מסוכנים מאוד בתקופה הזאת.
בהצלחה,
ארז לוי.
המון הזדמנויות השוק "מבשל" לנו...מניית LULU שבדר"כ נמצאת במגמת עלייה, ירדה כ-20%
בשבועות האחרונים ואת השבוע האחרון היאה סגרה בנר חיובי
על תמיכה ועל ממוצע 50.
נכון שנר שבועי ירוק אחד על תמיכה לא מסמל על שינוי מגמה
ורצוי להמתין לנר "אישור".
כאשר אני רואה תצורה שאני אוהב כמו שאנו רואים במניה הזו אני מעדיף
לא להמתין ל"אישור".
יש בזה יתרון וחסרון כמו בכח דבר בחיים,
היתרון שהסטופ יחסית קטן והמחיר "זול"
החיסרון הוא שהסיכון עדיין גבוה שהמניה תוציא אותי בסטופ,
אך בתצורות כאלו כמו שכבר רשמתי אני מעדיף לקחת את הסיכון
של יציאה מהעסקה אך הסטופ קטן והמחיר "זול".
מה גם אני חושב שהשוק לכיוון מעלה ואם כן זה מאוד יעזור לעסקה.
כניסה במחיר נוכחי של 392$
סטופ במחיר של 365$
בהצלחה,
ארז לוי.