שיא חדש, סיכון מחושב - S&P500ביום רביעי שעבר, הצליחו להטעות אותנו לא רע כאשר נקבע שיא כל הזמנים חדש תוך יומי אבל עם סגירה נמוכה יותר מהפתיחה. אבל, ביום חמישי הגיעו במלא הכוח ואישרו: יש שיא חדש! עכשיו: עבור מי שרגיל לקחת עמדה חדשה (או להוסיף לקיימת) בכל שיא, איפה יקבע את אזור הסיכון (SL)? יש על כך ספריה שלמה של דעות אבל הנה ארבע הצעות מובנות המותאמות לעבודה בטווחים שונים: ככל שהטווח ארוך כך ה-SL יהיה מרוחק יותר: 1) קצת מתחת לשיא הקודם, 2) הממוצע הנע 20 יום, 3) השפל המשמעותי האחרון, ו-4) השפל של התיקון ABC האחרון. שימו לב שיש עדיין עבודה למדד כדי שלא תהיה סטייה שלילית בין המומנטום (מקדי) והמחיר.
SP500 רעיונות מסחר
אימת הפסגה הכפולה - SPXאני תמיד נפעם מהצורה שבה המדד מתאים עצמו למה שהגיוני שיקרה טכנית. הבעיה היא שהוא עושה זאת בדיעבד... חשבנו על הפסגה הכפולה האדירה אבל לא יכולנו לומר שיש לה סיכוי טוב אלא רק עכשיו. ואיך נדחה המדד מקו המגמה התחתון של היתד הגדולה האדירה? עכשיו שהמדד חוצה מטה את ה-20, נחכה לו סביב הממוצע 50 ולדעתי העיקר ייקבע סביב 5100-5200 (ממוצע נע 200 עם תיקון 38.6% של כל העלייה מ-11-2023. שבירה שם תקבע הרבה שלילה לתקופה ארוכה. אגב, ראינו תצורה כזו ב-2007, ממש לפני שהמהלך היורד של GFC תפס תאוצה. רק מעבר מעל 5600-5700 יבטלו את כל הפסימיות.
האם עליית המדד S&P 500 היא אשליה?שיא כל הזמנים האחרון של S&P 500 הצית טירוף של אופטימיות בקרב המשקיעים. עם זאת, כשהשוק מגיע לגבהים חסרי תקדים, עולות שאלות לגבי הקיימות של ריצת השוורים הזו והסיכונים הפוטנציאליים האורבים מתחת לפני השטח.
אף על פי שאין להכחיש את הפיתוי של עליית מחירי המניות, השקעה בשוק בשיאו טומנת בחובה סיכונים אינהרנטיים. ריכוז התשואות בתוך כמה מניות דומיננטיות (כגון Nvidia, Alphabet ואמזון), יחד עם הפוטנציאל לזעזועים גיאופוליטיים ולמיתון כלכלי, מציג אי ודאות משמעותית. בועת הדוט-קום משמשת תזכורת חדה לאופי המחזורי של השוק ולסכנות של הערכת יתר.
כדי לנווט בנוף המורכב הזה, על המשקיעים לאמץ גישה מאוזנת. גיוון, יחד עם הבנה חדה של אינדיקטורים כלכליים, אירועים גיאופוליטיים וחדשות תאגיד, חיוני לקבלת החלטות מושכלות. על ידי זיהוי המלכודות הפוטנציאליות ונקיטת צעדים יזומים להפחתת הסיכון, המשקיעים יכולים למצב את עצמם להצלחה ארוכת טווח בשוק המתפתח ללא הרף.
עתידו של ה-S&P 500 עדיין לא ברור, אבל על ידי גישה לשוק השוורי בעין ביקורתית ובמחשבה אסטרטגית, המשקיעים יכולים לנווט את האתגרים ולנצל את ההזדמנויות שעומדות בפניהם.
נקודה קריטית להמשך - S&P500 וכל השוקהצורך להביא תוצאה טובה בסיום החודש הביא לעליות נאות מאוד ביום שישי האחרון (1.01%). והעלייה הזו שגרה את המדד להחליט החלטה גורלית: האם הדשדוש הקטן (שנקרא עכשיו בהרבה מקומות Bullish Coiling) יפרוץ קדימה או לא? מדוע זה קריטי? כי פריצה כזו תאשר שלפנינו 5 גלים עולים שבהם ראינו את 1 ואולי 2...מהתחתית של 5100, זאת, כאשר הגל השלישי יהיה המתחיל בפריצה. אם לא, הסטייה השלילית בין המדד והמקדי יאמרו לנו שהעלייה האחרונה הייתה פייק ניוז. כאשר כוונת המדד לחזור מטה ולשבור את 5100. ומשם דרומה לקראת הבחירות... לכן, שבוע הבא יהיה ממש מעניין כאשר הוא גם שבוע של נתוני תעסוקה ביום שישי...
מבט ארוך טווח של מדד S&P500כאשר מסתכלים על גרף חודשי של מדד המניות העיקרי S&P500 קשה שלא לראות את הכוונה הנסתרת של השחקנים הראשיים: במקרה הטוב, הגעה לסביבה של הקו הותחם הראשון של הגבול העליון של התעלה הענקית (5700-5750) או, במקרה הטוב יותר, להגיע גבול העליון המוחלט (6000-6500) של אותה תעלה. עצירה עכשיו, מבלי להשיג את היעדים האלו יקבעו סטייה שלילית בין המומנטום והמחיר עם השיא של סוף 2021. כמו כן, תיקונים לגיטימיים מטה יהיו במסגרת הקו התוחם או הגבול המוחלט התחתון של התעלה. תחתיות שיש צורך לקנות כהזדמנות. שבירה מטה של התעלה תהיה קטסטרופה (3700-3500) והגעה ליעדים העליונים מהווה מקומות של מימוש רווחים רציני.
SP500--תרחיש להמשך תיקוןSP500-SPX-5344 מחיר נוכחי
הסנופי נמצא כרגע במגמת ירידה ,כשבמגמה המינורית אנחנו בעיצומו של תיקון לפני המשך ירידות.
עושה רושם שאנחנו נקבל המשך תיקון ועלייה לאזור מחיר 5390-5450 שם ממוקם SMA50 שנשבר מטה
באגרסיביות בנר בולען אגרסיבי שהבהיר לנו שהכיוון כרגע הוא מטה.
בשלב ראשון אנחנו נראה ירידה לנמוך אחרון במחיר 5119 ,במידה ונשבור רמה זאת למטה,נראה המשך
ירידה לאזורי מחיר 4920-4950.
אזור זה אמור לאותת לנו על חזרת הקונים ולשמש כאזור תמיכה להמשך עליות ולחזרה למגמה העולה הראשית.
כמובן שנרצה לראות באזור זה פרייס אקשן וסימנים נוספים שיחזקו את ההערכה שלנו שחוזרים לעלות.
אין באמור לעיל המלצה לכל סוג של פעולה כלשהיא.
תרחיש ורעיון בלבד.
בהצלחה לכולם.
יש הגיון פנימי בירידותמה שמפחיד באמת הוא מצב של פאניקה ללא מעצורים והגיון. במיוחד כאשר אנו לא מצליחים למצוא הגיון טכני בתנועה היורדת. אגב, במגמה העולה זה פחות חשוב כי אין כל כך הרבה כלים לחזות תנועת מעבר לשיא כל הזמנים... בכל אופן, ראו בגרף השעתי של הסנופי: הוא מגיב היטב לשתי סוגי אינפורמציה (ובמיוחד כאשר שתיהן משתלבות): רמות פיבו וממוצעים נעים. כרגע המדד עצר בשילוב של 78.6% תיקון מהעליה מאז ה-31 למאי, שהוא המיקום של הממוצע נע 100. 5194 הוא תיקון 100%, ו-5006 (נניח 5000) הוא המיקום כרגע של הממוצע 200. אז, המדד יתקן כ-11%. הגיוני לא? הירידה הנוכחית ב-Oversold ולכן מצפים לתיקון עולה אבל היעד הסופי של המהלך נראה סביר באזור ה-200 (reverse to the mean).
S&P500 - מבט קדימהאף אחד לא יודע מתי יש שיא או תחתית. אבל, בשביל זה קיימים אלמנטים טכניים שיכולים לתת לנו אזורים של תגובה הגיונית כאשר אנו חושבים שהיה שיא או תחתית. שניים מהקלאסיים הם קווי המגמה והממוצעים הנעים. במקרה של מדד הסנופי, נשברו עכשיו כמה אלמנטים כאלו: ממוצע נע 20, קוו מגמה תומך מאז 11-2023, וממש עומדים על הממוצע הנע 50. העניין פשוט: נניח ועושים שורט בחציות האלו, מה הוא הסיכון המקסימאלי הגיוני? במקרה הראשון, סביב 5585, ובמקרה השני 5521. אלו השיאים של הנרות שקדמו לחציה. בכל מקרה, יחס סיכון-סיכוי שמאפשר שליטה טובה על ניהול הסיכונים. אגב, אלו אזורים ולא רמות נקודתיות של ממש. חשוב לציין שאיו כאן המלצה לעשות דבר כמובן!
יעד הגיוני ל-S&P500בין חוזי העתידות נמנה אלו שמנסים לחזות את השיא במדדים כמרובים ביותר. ובמיוחד אלו עבור הסנופי. והנה תחזית הגיונית: המהלך העולה ידיע ל-5500-5600. מדוע? נשתמש בהשלכת פיבונצ"י (מתחילת השנה, השיא של מרץ, והתחתית של אפריל. יעד ה-1 (100%) עומד על 5525. ועוד משהו: גודל הגל האחרון (תחילת מאי-סיום מאי) היה סביב 6.48%. ומה המרחק מהתחתית מאז ועד 5525? 6.35%... מעניין וקרוב למדי. יכותי להכיס גלי אליוט, עונתיות, זרימת נזילות וכו... אבל זה כבר מרשים.
ה-S&P בשיא כל הזמנים, השוק מחכה לדו"ח של נבידיה | סקירה שבועיתנקודות חשובות
שבוע של עליות בשווקים: המדדים המובילים הגיעו לשיאי כל הזמנים, ביטקוין חזר ל-67 אלף
בדומה לשבוע שעבר: תשואות האג"ח והדולר נפלו אך התחזקו לקראת סוף השבוע
נתוני האינפלציה הראו על התקדמות חשובה בקצב הורדת המחירים בארה"ב והשוק אהב את זה
פרוטוקול פגישת הפד האחרונה ביום רביעי בשעה 21:00, דו"חות של NVDA באפטר
ה-S&P והנאסד"ק פורצים לשיאים חדשים: המדדים המובילים ממשיכים את הריצה שלהם מסוף חודש אפריל ומוחקים לגמרי את כל התיקון של החודש הקודם. הנאסד"ק וה-S&P מובילים את השוק למעלה בזמן שהמניות הקטנות ממשיכות להתעכב מאחור אך בשבוע האחרון ראינו גם אותן עולות ביחד עם מניות הטכנולוגיה הגדולות. השווקים הראו לנו זכרונות מ-2021 עם שורט סקוויז של מאות אחוזים במניות רדיט המפורסמות GME ו-AMC ולרגע אחד היה נראה כאילו אנחנו שוב בתקופת הקורונה. לצערם של המשקיעים התמימים והחדשים, הסיפור של GME ו-AMC נגמר גם הפעם בדיוק באותה צורה שבה נגמר לפני 3 שנים.
הדו"ח של NVDA הוא האירוע החשוב של השבוע: אחרי שנתוני האינפלציה נתנו לנו אור ירוק להמשך עליות, אנו עוברים אל האירוע המקרו כלכלי הבא - הדו"ח הרבעוני של ענקית השבבים אנבידיה. הדו"ח (שיפורסם ביום רביעי לאחר סגירת המסחר) צפוי להראות עוד רבעון שיא של NVDA עם צמיחה מטאורית בהכנסות וברווח הנקי. השוק יסתכל על הצפי העתידי של אנבידיה לרבעון הבא ובכללי לשנת 2024 על מנת לתמחר את מניות השבבים בצורה מעודכנת לרבעון הנוכחי. אנבידיה קרובה מאוד לשיא כל הזמנים שלה ודו"ח טוב נוסף יוכל לשלוח אותה ל-1,000 דולר ומעלה ובחזרה אל טופ 3 החברות הגדולות בעולם.
ה-S&P מגיע לשיא כל הזמנים ורושם תשואה של 11% מתחילת השנה
מדד המניות המוביל בעולם ממשיך את הריצה האדירה שלו ומגיע לשיא כל הזמנים פעם נוספת לאחר פרסום נתוני האינפלציה המעודדים בשבוע שעבר. מדד המחירים לצרכן האמריקאי רשם ירידה חודשית ראשונה מזה 3 חודשים וחזר לשינוי שנתי של 3.4%, מספר שהוא עדיין גבוה באופן משמעותי מהיעד של הפדרל רזרב (2%) אבל מספיק נמוך בשביל לתת לשווקים את הבוסט שהם היו צריכים.
למרות הנתון המעודד, החוזים העתידיים על הריבית בארה"ב עדיין מראים סיכוי של 90.9% שהריבית תעמוד על כנה בפגישה הבאה (יוני) וסיכוי של 72.1% שהיא תשאר ללא שינוי גם בפגישה של סוף יולי. הריבית צפויה לרדת לראשונה רק בספטמבר, כאשר החוזים העתידיים מצביעים על סיכוי של 50% שתרד ב-25 נקודות בסיס.
ברמה הטכנית, ה-S&P נראה כאילו הוא רוצה להמשיך קדימה - בפעם האחרונה שפרצנו את שיאי כל הזמנים (16 לינואר 2024) ה-S&P המשיך לעלות באופן רצוף במשך כמעט 10 שבועות לפני שהחל את התיקון הטכני של חודש אפריל האחרון. ה-S&P עלה 8.65% מהפעם האחרונה שהוא פרץ לשיא חדש ואחרי תיקון של 3 שבועות, בשבוע שעבר עשינו זאת שוב. הגרף הטכני נראה שורי ביותר ובהיעדר אירועים מקרו כלכליים משמעותיים שישפיעו על השוק לרעה, נראה שהדרך למעלה היא הדרך כרגע עבור השוק האמריקאי.
הדו"חות של NVDA בדרך והשוק מתכונן - ענקית השבבים תגיע לשיא חדש?
חברת אנבידיה תדווח השבוע (רביעי) על הדו"ח הרבעוני שלה והשוק מחכה בכיליון עיניים - מדובר בדו"ח הכספי המשמעותי והחשוב ביותר בכל הבורסה האמריקאית וההשלכות שלו יהיו יותר גדולות מאשר הדו"חות של ענקיות אחרות כמו אפל, מיקרוסופט וגוגל.
הסיבה לכך נעוצה בעובדה שאנבידיה היא אחת הסיבות לכך שהשווקים עלו בחדות מאז 2023 - מהפכת ה-AI והטירוף בשווקים סביב השבבים החכמים והבינה המלאכותית. אנבידיה, בתור החברה שמרוויחה הכי הרבה מ-AI, היא המנהיגה הבלתי מעורערת של השוק גם מבחינה פונדמנטלית וגם מבחינה טכנית (מניית NVDA עלתה 785% מאז אוקטובר 2022).
כעת, השוק נערך לפרסום רבעוני נוסף של NVDA שיראה לשוק האם הרבעון האחרון היה רבעון שיא נוסף או שהביקוש לבינה מלאכותית מתחיל לדעוך ואנבידיה מתקשה לעמוד בציפיות הצמיחה האדירות שהציבה לעצמה בשנה האחרונה.
הצפי לרבעון הקרוב הוא גבוה, בדומה לרבעונים הקודמים:
הכנסות: 24.572 מיליארד דולר (לעומת 22 מיליארד ברבעון הקודם)
רווח נקי: 5.6 דולר למניה (לעומת 5.16 ברבעון הקודם)
הכנסותיה של NVDA עלו ב-265% בשנה האחרונה והרווח הנקי זינק ב-770% באותה תקופת זמן - שיעורי צמיחה אדירים בכל קנה מידה אפשרי ובמיוחד עבור חברה עם שווי שוק של מעל ל-2 טריליון דולר. קצב הצמיחה של אנבידיה הוא מגבוהים בעולם בשנה האחרונה והכי גבוה בעולם בפער ניכר על המתחרות כאשר משווים אותה לחברות באותו שווי שוק. כעת, המבחן הגדול החברה יהיה להוכיח לשווקים פעם נוספת שההייפ סביב בינה מלאכותית הוא לא עוד שיגעון חולף שידעך בקרוב, אלא טרנד יציב וחדש שימשיך לדחוף את אנבידיה קדימה בשנים הקרובות.
ביטקוין חוזר ל-67 אלף ומנסה להוביל את שוק הקריפטו בחזרה לשיא כל הזמנים
למרות ששוק המניות פרץ לשיאים חדשים בשבוע שעבר, שוק הקריפטו נשאר מאחור ולא מצליח להגיע לשיאים חדשים באותו הקצב - ביטקוין מדשדש באותו טווח כבר 3 חודשים שלמים ולא מצליח לעלות מעל ל-73 אלף דולר. מצד שני, ביטקוין גם לא יורד אלא נע הצידה ובונה לעצמו בסיס טכני איכותי שישמש בתור נקודת תמיכה על הגרף.
בהיעדר אירועים מקרו כלכליים משמעותיים בשבוע הקרוב, קשה לראות מה ישלח את הביטקוין לעליות חדות בטווח הקצר - אך אם שוק המניות ימשיך במומנטום השורי זה ככל הנראה רק עניין של זמן עד ששוק הקריפטו והביטקוין יצטרפו למגמת העלייה וישברו את השיאים האחרונים.
בפן הטכני, כל עוד ביטקוין מחזיק מעמד מעל ל-60 אלף דולר הוא נשאר במגמה שורית שצפויה להוביל אותו לשיאים חדשים בהמשך השנה.
מגמות מינוריות בשוק הדוביישנם עשרות אם לא מאות אינדיקאטורים טכניים מסוגים שונים. מהניסיון שלי, שילוב של כמה בסביבת מחיר אחד הוא מתכון לסיכויי הצלחה טובים יותר לצפות לשינוי במגמה המינורית של כל שוק. במקרה הזה בשוק הדובי. ומה הכלים? ממוצעים נעים (20-50-100-200), volume profile, ורמות Fibonacci. כל אלו אומרים שסביב 5000 צריכים לצפות לתיקון מינורי עולה, ושסביב 4700 יתרחש אירוע חשוב. מדוע? כי שלושת הסוגים נפגשים שם.
נקודות אפשריות לתמיכות באס אנ פי 500 המדד יצא לתיקון, כשמתחילים תיקון אי אפשר באמת ניתן לנחש היכן המדד יעצור וצריך לתת לשוק לתת את סיגנל ה- buy ועדיין נחמד לשים על הגרף אזורי תמיכה אפשריים:
1. בדיקת שיא קודם.
2. תמיכות פיבו.
3. בחינת אזור תחילת המגמה הנוכחית.
ניקיתי את הגרף לנר שבועי על מנת לנקות ״רעשים״
לא ממליץ על קנייה/מכירה
אס אנד פי 500 - האם יש רברסל? השווקים עברו תקופה מופלאה, לאחר התכנסות קצרה מסומן במלבן צד שמאל הנכס יצא לעליות חזקות מדצמבר ועד היום.
אממה? במקביל לקו המגמה נכסי סחורות כמו נפט וזהב החלו לעלות ובמקביל אג״ח 10 שנים של ארה״ב טיפס ובסופ״ש הקודם קיבלנו לראשונה שבירה של קו המגמה בגאפ.
לפני זה המדד יצר כתף שמאל שכמו בספר המחזור בו היה הגבוה ביותר.
לאחר מכן באיזור הראש המדד נגע 3 פעמים (התנגדות אופקית) ומיד שבר בגאפ את קו המגמה (הזכרתי קודם) לאחר מכן היה ניסיון כושל לחזור לשיא שהביא מיידית נר מוכרים אדום מכוער מתחת לקו המגמה... לאחר מכן התבססה לה כתף ימין צרה יותר וגבוהה יותר מכתף שמאל ועם קו צוואר בשיפוע עולה.
לטעמי אתמול קיבלנו שבירה של קו הצוואר של התבנית.
ראש כתפיים זאת תבנית רברסל עם חוקיות מסויימת:
היא תבנית רברסל ולא המשך.
מגיע אחרי מהלך גדול (הגיע)
כתף ימין עם המחזור הגבוה ביותר (יש)
טופ למהלך עם נגיעות בשיא (יש 3)
כתף שמאל וסה״כ 3 ״באמפים״ יש.
אישור מתקיים בשבירת קו צוואר ולטעמי זה קרה.
כל זה מעיד על פיזור ברמות הגבוהות של המחיר.
השבוע הבא קריטי לתבנית, יכול להתרחש pullback לקו הצוואר או טיפה מעל... והיא גם יכולה לההרס והמדד יביא שיא חדש.
אם כי לדעתי האישית לאור מהלך העליות האפסייד בטווח קצר מוגבל והדאונסייד יו ניים איט (מימוש בריא,אינפלציה, מלחמות,גיאופולטיקה וכו׳) קיים.
לא ממליץ קנייה/מכירה יש מצב שאני טועה בזיהוי ...
סקירה - חוזים SP 500סקירה - חוזים SP 500
כסוחרי סווינג חשובה לנו התנועה של הגל בטווח הקצר , אך על מנת לקבל ביטחון חשובה לנו גם המגמה בטווח הארוך והבינוני.
אין ספק שהמגמה לטווח הארוך היא עולה וניתן לראות את התעלה הרחבה עם הרצועות הירוקות .
טווח בינוני גם הוא עולה מאוקטובר 23.
טווח קצר גם הוא עולה למרות הירידות במספר ימים שבוע שעבר.
אנו במומנטום חזק , ניתן לראות פריצה של רצועה עליונה של התעלה.
אנו מצליחים לשמר מומנטום זה כל עוד אנו מעל הרצועה העליונה של התעלה.
שבירת רמת 5130 תמיכה אופקית + רצועה עליונה של תעלה , מסכנת את המומנטום החיובי החזק .
אומנם יש תמיכות נוספות כגון 5060 , 4990 וכד , אך אלו יהיו רמות מחיר בתוך התעלה מה שמסמן שהמומנטום החזק נחלש.
נוכל להעזר גם בויקס VIX מדד התנודתיות שמנתחים אותו לטווחים קצרים , חצה 14.40 חשוב , חצה 15.70 חשוב מאוד , וגם ויקס 9 ימים חצה את ויקס הרגיל ל 30 יום . תמרור אזהרה.
יום שישי והיום השוק מראה יציבות וגורם לויקס VIX לסגת ל 15 אך עדיין ויקס 9 ימים נושף בעורפו.
סיכום :1. ה SP 500 מראה יציבות כל עוד מעל 5130 ומעל רצועה עליונה של התעלה
2. הויקס נותן לנו תמרור אזהרה למרות שקצת נסוג היום וביום שישי.
אין באמור המלצה או הנעה או הכוונה לפעולה כזו או אחרת.
סקירת שוק לימודית
האם הגיע התיקון המיוחל?מעבר לפטפטת הפונדמנטלית האינסופית שאמרה לנו כמה העליות מאז נובמבר היו חריגות, לא הגיוניות, ולא מבוססות כלכלית ופיננסית, רוב השחקנים הרציניים נעצו מבטם בשני אלמנטים טכניים שיתנו סיכוי גדול לתחילת התיקון מטה: שבירה של הממוצע הנע 20, ועליית ה-VIX מעל 16. היום, זה קרה, במפתיע, כאשר התחלנו את היום בעלייה נאה וסיימנו בנמוך היומי עם ירידה של כ-1.2%. למה היום? מי יודע... העיקר הוא ששני הטריגרים תקפים, ועכשיו יעמדו במבחן האמת! שבת שלום!
S&P 500 וחיבור לגלי אליוט - עד לאן נרד ומתי סוף סוף נעלה אז בהמשך לתבניות מהניתוחים הקודמים שלי, ניתן לראות שאנחנו פוגעים
פעם אחר פעם ביעדים שאנחנו מציבים..
הפעם יש לי המשך יעד נמוך ל S&P אשר ניתן למצוא אותו במספרי 3120 - 3300
הדברים שלי מגובים במספר דברים:
ממוצעים 55(שנלקח ממסPרי פיבונצי) ו 319
גלי אליוט.
תמיכות חזקות ארוכות טווח.
פיב אקסטנשיין.
פיב ריטמיסמנט.
1. הצלבה של ממוצעים 55 ו319 (ממוצע 55 נלקח ממספרי פיבונאצי)
2. גלי אליוט נמצאים בגל ה5 של הגלים.
3. קו תמיכה כחול מלווה את המגמה.
4. יעד 3120 נמצא על פיב אקסטנשיין 2 - שזהו אחד מהיעדים המקובלים לסיום גלי אליוט.
5. 3120 נמצא על פיב רגיל 0.618 של כל המגמה.
6. תמיכה חזקה מאוד של אזורי קוביד מרץ 20.
7. התיקונים של המשך התבנית אליוט A B C
ירימו אותנו עד אזורי 4800
אין לראות באמור המלצה.
עד מתי?את ה-Soft Landing כבר החליפו ב-Goldilocks כדי לתאר את ה המצב "המושלם" של המקרו: צמיחה גבוהה מהצפוי כאשר האינפלציה נמוכה לכיוון ה-2%. והפד עוד מוריד ריבית... עד מתי השוק יתמחר את כל הטוב הזה? העלייה מנובמבר נראתה לנו קיצונית ומהירה מדי. ועכשיו, אחרי הדשדוש בין 4800 ו-4700 פריצה לשיא כל הזמנים. אם נשים פיבו השלכה נראה ש-5100 הוא הגבול העליון של השלכה 1.618%. האם זה הכיוון? או שהתיקון מטה יקרה קודם?
השלכות ותחזיות מרעישותכל מי שעיניו היו בראשו הטכני ידע שהסנופי יעשה את הבלתי נמנע וישיג את המטרה: שיא כל הזמנים. אחרי שכל המדדים החשובים עשו זאת לפניו... העניין הוא שהוא עשה זאת אחרי דשדוש בזמן צר במיוחד. נעשה השלכות לגובה ובזמן: מהלך דומה של 100% מכאן מגיע ל-5367, ואם הוא ישקיע 110 ימי מסחר בקצב מאז נובמבר הוא יגיע ל-5462. האם יש הגיון כלכלי? לא. האם יש הגיון נזילותי? בוודאי. כל רמות הביניים לפניכם גם כן. יחד ננצח!
שורט על מדד s@p500לאחר מספר ימים ירוקים זה נראה כאילו אנו חוזרים לכיוון מטה.
אפשר לראות שמדד הספיי זינק מעלה מאזור של ממוצע 200 (קו אדום).
כעת אפשר לראות שיום רביעי נוצר לנו "איש תלוי" וביום חמישי בולען.
נרות יפנים לבד אינם אלו שמעודדים אותי להיכנס לשורט אלא המגמה שהתהפכה בשבועות האחרונים למרות הזינוקים הקטנים כלפי מעלה.
אפשר לראות באינטרוול יומי שיש לנו שיאים ושפלים יורדים וכמו שזה נראה כעת אנחנו עלולים לראות שפל חדש בתקופה הקרובה.
כניסה לשורט במחיר: 4,375
סטופ במחיר: 4,390.
יעד ראשון שאני צופה להגיע אליו הוא במחיר 4,200 ושם נבצע חיוב מסלול מחדש.
מדד הS&P500 - עדכון מצב ❤️🔥לאחר הגעה ל4610 אנו יוצאים למימוש,
במהלכו משיל המדד כ-8% ממשקלו.
יש לציין כי מדובר בדבר נורמטיבי ובריא לגמרי,
אין צורך בפאניקה מיותרת...
בנקודה הנוכחית החוזה מנסה לייצר איזור תמיכה חדש
סביב ה4260/40, קצה התעלה היורדת.
בשבירת ה4260 יוכל המדד לרדת בחזרה ל4240
ולאחר מכן לאיזור המסומן ב4220 ⬇️
בצד החיובי, כל זמן שהחוזה מצליח להחזיק מעל קצה התעלה,
ולהישאר בגבולות התבנית - קיים פוטנציאל היפוך חיובי בסופ"ש.
כפי שכתבתי מוקדם יותר היום,
הדבר שיחרוץ את הדין יהיה האירועים הכלכלים המעניינים להם אנו מחכים.
התנגדות קרובה אותה נצטרך לעבור בכדי לייצר מהלך עולה ב4290,
לאחר מכן 4340, 4370, 4400 וכו'
יעדים נוספים יועלו באם יהיה צורך בכך 😉
כפי שכתבתי בחודש האחרון,
המצב רגיש מאוד.
לכן אופטימיות תמיד רצויה,
אך זהירות וחוכמה לצידה.
ניהול סיכונים לפני הכל - לא לשכוח!
אין המלצה באמור לעיל 💎
באמצע הדרךככל שעובר הזמן, וככל שהבעיות הפונדמנטליות מתגברות אבל לא משפיעות על מהלך המסחר במדדים, אין מנוס מלהגיע למסקנה: השוק יעלה מגמתית עד שהפד "ישבור" משהו ורק אז, אחרי תקופת ההמתנה הארוכה ברמת ריבית גבוהה, השוק יתחיל לרדת בחוזקה והריביות יעקבו אחריו מטה. כרגע, העמדה של השוק ממש אידיאלית מנקודת המבט של ניהול הסיכונים: אחרי תיקון של שליש (38.2%) הוא עומד באמצע הדרך בין השיא לתחתית. ז"א בין היעד הראשון, ואזור ה-SL. זה אמנם סיכון של 1:1 אבל מוגדר היטב כאשר הסיכוי שיעלה הרבה יותר גבוה עולה פלאים אם משיגים את היעד הראשוני.
תחזית שוק עדכנית 20.6.23 השנה היא 2023 ואנו בתלהבות שיא!
המדדים השונים מפגינים חוזקה יוצאת דופן,
השוק רווי אופוריה, המשקיעים מריעים והמופע המרתק ביותר בוול סטריט פשוט לא עוצר.
בשישי היום, התרחשה פקיעה המכושפת, פקיעה רבעונית אשר מתרחשת אחת לרבעון.
בסוף היום פקעו האופציות לתקופה זו.
האופציות על המדדים, החוזים על המדדים, המניות והחוזים על המניות.
הפקיעה מייצגת סיום תקופה ארוכה יחסית, של הרבעון האחרון 💹
הפקיעה מאופיינת בתנודתיות גבוהה ומהלכים חדים לעיתים קרובות, כחלק מרצון הגופים הגדולים, המוסדיים, הכרישים/הזאבים וכו׳ לממש ולמקסם רווחים שמנים שהצטברו במהלך התקופה 💰
הזמן עובר מהר כשנהנים, ולמעשה אנחנו כבר יותר משנה וחצי בתוך בתהליך מתמשך, לאחר 10 העלאות ריבית, עם ריבית עכשווית של 5.25% במשק ועוד 2 העלאות ריבית צפויות.
בסוף השנה צפויה הריבית לעמוד על כ5.6%, בסוף 2024 תעמוד ע"פ תחזית הפד על 4.6%.
כלומר, הריבית לא צפויה לרדת בקרוב, הווי אומר - המשך הקושי בגיוסי החברות, שריפת מזומנים והתייקרות ההלוואות, קושי בעמידת תשלומי המשכנתא, סבבי פיטורים נוספים ואפשרות למיתון, על אף שוק העבודה החזק.
לטעמי,
אנו ממש בסיום הגל העולה.
השוק לפני מימוש אטרקטיבי ומעניין.
כמובן שיכול להיות ואתבדה,
הרי הנבואה ניתנה לשוטים.
מדד הS&P500 👑
סוגר רבעון חזק במיוחד במהלכו עולה ב12.56%.
בשלב זה מציג מבנה מתכנס שנפרץ ומגיע ל4450,
איזור השיא של גל העליות בפברואר & מרץ 22.
בשישי האחרון המסחר נסגר באופן שלילי,
ניתן לשים לב למחזור החריג, דומה לזה שהופיע מספר ימים קודם לכן.
בפרספקטיבה שלי הדבר מעיד על מימוש סחורה בידי גופים גדולים וידיים חזקות.
בתרחיש פסימי יותר,
מימוש אפשרי בטווח הבינוני עד לאיזור ה3960.
כלומר כ-9% פחות או יותר.
יחד עם זאת,
מדגיש כי נכון לכרגע השוק חזק ועוצמתי מאוד.
יש להיות עם האצבע על הדופק ובטח שלא ללכת ראש בראש עם השוק.
הרי למדנו כי ”לֹא תַחְסֹם שׁוֹר בְּדִישׁוֹ” (דברים, כ"ה, ד).
בכדי לצאת לאיזשהו מימוש,
גדול או קטן ככל שיהיה, נצטרך קודם כל להיות עדים לבלימה וריגרסיה במדדים המובילים.
דבר שעד כה לא הושג באופן רשמי...
מדד הNASDAQ 👨💻
מציג רבעון פנטסטי עם תשואה חיובית של מעל ל20%,
זו בהובלת מניות הטכנולוגיית והייפ הבינה המלאכותית.
לתשומת ליבכם, יש לציין כי 5 מניות בלבד (אינבידיה, מייקרוסופט, גוג, אמזון ואפל)
הן שאחריות ל96% מהעלייה המאסיבית הן בנאסד"ק והן בסנופי❗️
בפריצת ה15,276 יוכל המדד להתקדם ל15,550.
לאחר מכן 2 תחנות נוספות מעל ב15,750 וב16,000.
תמיכות מסומנות מטה.
לי אישית קשה לראות את המגמה ממשיכה מכאן בעוצמה,
אבל מי אני שאחליט ;)
מדד הRUSSELL
מניב תשואה של כ-9% רבעון האחרון, נתון מכובד לגמרי.
אלא שבשונה מאחיו הגדולים, התנועה הכללית חלשה ועייפה.
מתחילת השנה עולה ב6.73% בלבד 😴
הסיבה לכך אמורה להיות ברורה לכולנו בשלב הזה,
העלאות הריבית הופכות את הכסף ליקר מאוד.
גיוסי ההון הופכים קשים וחברות קטנות יחסית,
אשר ברובן עוסקות בפיתוח וצמיחה ממשיכות לשרוף מזומנים ולשלם ריביות גבוהות.
דבר המקשה עליהן להתקדם ולהתפתח בסביבה אינפלציונית בליווי ריבית גבוהה.
מבחינה טכנית,
תעודת הסל IWM מציגה פריצה של ההתכנסות מהחודשים האחרונים,
אך ללא מספיק כוח.
בכדי להעלות הילוך יש לעבור את רמת ה191.6$ (סבירות נמוכה בשלב זה).
מדד הTNX
תשואת האג"ח 10 שנים אמריקאי ממשיך להיוותר חזק ועיקש,
בשלב זה מציגה יתד דובית.
תמיכה קרובה ב3.648%, כל אנו אנו מעלייה, ישנה היתכנות לעלייה חוזרת לאיזור ה4% תשואה.
בשבירת התמיכה,
תוכל התשואה להצטנן ולרדת.
דבר שעשוי להקל על השוק.
מדד הVix 😱
המכונה גם מדד התנודתיות והפחד ירד בצורה היסטרית לאחרונה לרמה הנמוכה מזה כשנתיים 🩸
בוודאי חלקכם תוהים לעצמכם מדוע אין המצב ימשיך כך - השוק ימשיך בשלו, המניות יחגגו והעיר ניו צהלה ושמחה⁉️
נקדים ונאמר שבשוק ההון, כמו תמיד, הכל אפשרי וכל האופציות על השולחן, אך התרחיש פחות סביר.
באופן די מעניין, מדד הויקס נע בהתאם לתסריט ולתנועה הסטטיסטית העונתית שלו, זאת ע״פ מחקר של כ-30 שנים.
לרוב, במחצית הראשונה של השנה הויקס ירד מטה לאיזורים הנמוכים, ולאחר מכן יבצע היפוך מגמה ויעלה מעלה לקראת הרבעון השלישי, קרי יולי-אוקטובר 💹
נפט גולמי 🛢️🔥
בשתיהם ניתן לצפות לחוזקה בשבועות הקרובים.
הסעודים מצמצים את ייצור הנפט היומי מ10 ל9 מיליון חביות ביום.
ההשפעה זניחה יחסית, אך קיימת.
בנוסף לכך, תנאי מזג אוויר חריגים פוגעים בתפוקת האנרגיה הירוקה -
במילים אחרות, המשקיעים עשויים למצוא את מניות האנרגיה המסרותית והזהמת אטרקטיביות בטווח הקצר.
מהבחינה הטכנית,
הנפט מציג התכנסות סימטרית מעניינת.
בפריצת איזור ה80$ יוכל הזהב השחור לצאת למהלך מעניין כאשר היעד הקרוב יהיה איזור ה90$
תמיכה קרובה ב71.6$$.
גז טבעי ⛽️
כנ"ל - קיצוצי אנרגיה + תנאי מזג אוויר קיצוניים עשויים להופכו לאטרקטיבי בטווח הקצר.
מציג פריצה ראשונית של התבנית,
מחזורי מסחר חריגים וגבוהים מהרגיל באופן יחסי.
התנגדות קרובה ב2.708$,
בפריצה יוכל להתקדם לעבר ה3$.
השוק הישראלי 🇮🇱
מדד תל אביב 35 מוסיף להיות מדוכא ומשעמם בתקופה האחרונה.
כל זמן שאנו מתחת ל1836, סביר להניח שהדשדוש ימשיך.
תמיכה קרובה ב1784, בשבירה עלול לרדת לקצה התבנית.
בפריצה ה1836, יעד קרוב ב1858.
דולר/שקל 🪙
המטבע הישראלי תנודתי מאוד בימים האחרונים,
זו לאור הכותרות והפרסומים השונים בנוגע למגעים,
ההתקדמויות והשיחות בבית הנשיא ובוועידה למינוי שופטים.
צמד המטבעות מציג התכנסות דובית אשר באופן ראשוני מציגה שבירה.
לפיכך, בירידה מתחת ל3.53, צפוי השקל להתחזק ולהתייצב אל מול הדולר.
יחד עם זאת, כל עוד אנו מעל ל3.53 יוסיף השקל לדשדש ולהיחלש אל מול הדולר 🔻
צריך להבין שהרבה מאוד כסף ספקולטיבי ואוויר ממלאים את התחומים השונים,
לא מעט גופים מתוחכמים מסביב לעולם מנצלים את אי היציבות של המטבע במטרה לייצר רווחים מהירים.
הרמות מסומנות בגרף.
(התחזקות השקל = ירידה בקצב האינפלציה = עצירת העלאות הריבית = יציבות וחיוביות בבורסה הישראלית)
אירועים כלכליים 🗞️
שלישי - ניאום חבר הפד בולארד ב13:30 + מדדי התחלות בנייה
רביעי - מדדי משכנתאות ב15:30 + ניאום יו"ר הפד ב17:00
חמישי - תביעות ראשוניות לדמי אבטלה + ניאום נוסף של יו"ר הפד ב17:00
אמשיך לעקוב ולעדכן.
ידידיה כלפה
Yedidya Kalfa
אין המלצה באמור לעיל 💎
כל הנכתב בגדר דיעה אישית וכל פעולה שתבוצע על אחריות האדם/הגוף המבצע בלבד.
סקירה 18.06.23:
סקירה 18.06.23:
שבוע חיובי נוסף בשווקים, הדאו ג'ונס עלה ב-1.25%+, ה-S&P500 עלה ב-2.60%+ והנאסדק עלה ב-3.25%.
מחר אי מסחר בארה"ב עקב חג.
הנפט עומד על 71.4 דולר לחבית.
ה-VIX ממשיך להראות על אופטימיות מצד המשקיעים ונסחר סביב הרמה הנמוכה מאז פרוץ הקורונה אזור ה-13.5 נקודות.
זהב ב-1970 דולר לאונקיה.
התשואות על אג"ח ארה"ב עלו בכל הטווחים אך העקום ממשיך להפוך לתלול יותר ויותר. התשואה ל-10 שנים עומדת על 3.76%.
יו"ר הפד הותיר את הריבית על כנה לאחר 10 העלאות רצופות, אך העלה את תחזית הריבית ל-5.6% מה שמראה על עוד 2 העלאות נוספות השנה של 0.25% כל אחת.
הנתונים שקדמו להחלטה תרמו לה, הן מבחינת האבטלה שעלתה והן מבחינת ההתמתנות בקצב האינפלציה שירד מ-4.9% באפריל ל-4% בלבד במאי.
וזאת למרות שה-ECB כן בחר לעלות את הריבית ב-0.25% ל-3.5% השבוע.
ביפן לעומת זאת, הבנק המרכזי הותיר את הריבית השלילית.
השבוע יהיו פחות נתוני מאקרו חשובים, אבל העיקריים מביניהם:נ
ביום שלישי- יפן- נתון יצור תעשייתי.
גרמניה- מדד המחירים ליצרן..
ביום רביעי- בריטניה- מדד המחירים לצרכן.
ביום חמישי- בריטניה- החלטת הריבית.
מבחינה טכנית,
ב-S&P שבוע חזק עם פריצה יפה, לקראת סוף השבוע רואים מעין עצירה. אך עדיין התקבל נר חזק. נראה האם תהיה לכך המשכיות. נראה לפחות שהכיוון הוא כלפי מעלה.
סימני הדעיכה בלחצים האינפלציונים יחד עם התקררות בשוק העבודה והאטה בצמיחה מצביעים על אפשרות לכניסה למיתון בשלבים מאוחרים יותר. כל אלו הם סימנים חיובים מבחינת עצירת המשך העלאות של הריבית
בהצלחה.
