"התפוח" לאן?
אפל היא אחת מהמניות היציבות שהולכות "בתלם" התעלה כבר משנת 2005.
ניתן לראות כי המתאם שלה גבוה מאד בכל השנים (הגרף הוא שבועי).
כרגע היא נמצאת בנקודת הכרעה בתחתית התעלה הקטנה יותר : האם פניה למעלה , לאזורי האמצע או שהיא תשבור מטה ואולי תפגוש את האזור המסומן מטה.
קצת על החברה מבחינת נתונים פונדמטלים (בתודה ל AI):😊
צמיחה ורווחיות:
ב-2021 אפל זינקה ב-33.3%, אך קצב הצמיחה התמתן ל-7.8% ב-2022, ירד ל--2.8% ב-2023, התאושש ל-2.0% ב-2024 וצפוי ל-8.9% ב-2026.
שולי רווח:
שולי הרווח הגולמי עלו בהתמדה מ-41.8% (2021) ל-46.9% (2025), עם שולי רווח נקי של 24%–26.9%.
חוזק מאזני: נזילות, חוב ותזרים -
יחס שוטף של 0.9–1.1 בלבד בשנים האחרונות — אפל נשענת על גישה לשווקים, לא כרית מזומן גדולה.
יחס חוב להון עצמי:
גבוה מהמקובל: מ-216% (2021) ועד 261% (2022), ירידה ל-152% ב-2025 — רמת מינוף משמעותית.
תזרים מזומנים:
תזרים תפעולי שנתי עקבי מעל 100 מיליארד דולר.
תזרים חופשי (FCF Yield) של 2.6% — איתות ליציבות אך לא לאטרקטיביות יתר.
גורמים איכותיים ומגמות ענף -
אפל שולטת בקטגוריות פרימיום, נהנית ממותג עוצמתי, אקוסיסטם סגור וקהל לקוחות נאמן — חסמי מעבר גבוהים.
מנועי צמיחה:
מגזר השירותים (Services) עם שולי רווח גבוהים, דור חדש של אייפונים (כולל מתקפלים) ושילוב AI צפויים להניע צמיחה.
השפעות חיצוניות:
תחרות גוברת בסין, רגולציה עוינת (ראו קנס פוטנציאלי בהודו 08.01.2026, קישור), שוק רווי בסמארטפונים ולחצי על שולי רווח.
