התחל

מעבר לניתוח טכני

האם LiDAR דיגיטלי הוא עין האוטונומיה העתידית?חברת Ouster, Inc. (NYSE: OUST), חברת טכנולוגיה מובילה בעלת שווי שוק קטן, רשמה לאחרונה עלייה משמעותית במחיר מניותיה בעקבות אישור חשוב ממשרד ההגנה של ארצות הברית (DoD). האישור למערכת ה-LiDAR הדיגיטלית OS1 לשימוש במערכות אוויריות בלתי מאוישות (UAS) מאמת את טכנולוגיית החברה ומדגיש את החשיבות הגוברת של פתרונות ראייה תלת-ממדית מתקדמים בתחומים ביטחוניים ומסחריים כאחד. Ouster ממצבת עצמה כמובילה במימוש האוטונומיה, כאשר ה-LiDAR הדיגיטלי שלה מצטיין בעלות נמוכה יותר, אמינות גבוהה ורזולוציה משופרת בהשוואה למערכות אנלוגיות מסורתיות. הכללת חיישן ה-OS1 במסגרת Blue UAS של משרד ההגנה היא הישג אסטרטגי משמעותי עבור Ouster. תהליך בדיקה קפדני זה מבטיח אמינות שרשרת האספקה והתאמה מבצעית, והופך את ה-OS1 לחיישן ה-LiDAR התלת-ממדי הראשון ברזולוציה גבוהה שזכה לאישור כזה. האישור מקל משמעותית על תהליך הרכש עבור גופי משרד ההגנה ומבשר על אימוץ רחב יותר מעבר לפרויקטים הביטחוניים הנוכחיים של החברה. ביצועי ה-OS1 המרשימים במשקל, יעילות אנרגטית ועמידות בתנאים קשים מחזקים את ערכו ביישומים תובעניים. לקראת העתיד, Ouster מפתחת במרץ את סדרת Digital Flash (DF) מהדור הבא – פתרון LiDAR במצב מוצק שצפוי לחולל מהפכה בתעשיות הרכב והתעשייה. על ידי ביטול חלקים נעים, סדרת DF מציעה אמינות משופרת, אורך חיים ממושך וייצור המוני חסכוני – תכונות קריטיות לנהיגה אוטונומית ומערכות ADAS. חדשנות פורצת דרך זו, בשילוב עם אישור ה-DoD האחרון, ממצבת את Ouster כמובילה בחדשנות בזירת הטכנולוגיות האוטונומיות המתפתחת במהירות, כשהיא שואפת לתפוס נתח משמעותי מהשוק העולמי הפוטנציאלי של 70 מיליארד דולר לראייה תלת-ממדית.
NASDAQ:OUSTלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 12.06.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית השוק נחנק, 12 יוני 2025 🐘 למה זה בכלל מעניין אותנו? אתמול ישבתי מול המסכים, והשוק האמריקאי נראה כמו בחור שמבטיח לך מסיבה מטורפת אבל בסוף מגיע עם בקבוק מים חצי ריק. החדשות היו אמורות להיות סבבה: דוח CPI של מאי קריר מהצפוי, טראמפ צועק על הסכם עם סין, אבל ה-S&P 500 ירד ב-0.27%, הנאסד"ק צנח ב-0.5%, והדאו עומד כמו פסל. למה זה מרתק? כי כשכולם מצפים לעליות והשוק נרדם, זה הסימן שלי להיכנס עם שורט תוך-יומי ולגזור קופון על החולשה הזו. השוק הוא כמו תיאטרון: לפעמים השחקנים צועקים, אבל הקהל לא מוחא כפיים. כסוחרים, אנחנו לא קונים את ההצגה, אנחנו מחפשים את הרגע שבו הוילון נופל. וזה בדיוק מה שקרה אתמול: חוסר הצטרפות לחדשות "הטובות" צעק לי, תפוס את ההזדמנות, בהחלט תפסתי. יחד עמי, כל סוחרי היום שסחרו עמי אתמול באימון השבועי. 🐘 מה קורה בשטח? דוח CPI של מאי הראה עלייה של 0.1% בלבד, לעומת ציפיות ל-0.2%. מדד הליבה (בלי מזון ואנרגיה) גם הוא עלה ב-0.1%, כשחשבו שיגיע ל-0.3%. זה אמור היה להרגיע את כולם, כי האינפלציה לא מזנקת למרות המכסים של טראמפ. אבל השוק? הוא הגיב כמו אחד שמזמינים אותו לסטייק ומגישים לו סלט. טראמפ הכריז על "הסכם סגור" עם סין, ממתין רק לאישור שלו ושל שי ג'ינפינג. אבל אז בא שר המסחר לוטניק ואמר שהמכסים על סין 55%, לא משתנים. זה כמו להזמין אותך לחתונה אבל להגיד שהכלה עדיין לא החליטה אם היא מתחתנת. התוצאה: שבעה סקטורים סגרו במינוס, צרכנות (-1%) וחומרים (-1%) מובילים את הירידות, בעוד אנרגיה (+1.5%) זינקה בזכות נפט שקפץ ל-68.21$ לחבית. הווליום היה סביר: 1.08 מיליארד מניות ב-NYSE, 10.3 מיליארד בנאסד"ק. לא פאניקה, אבל גם לא התלהבות. תשואות האג"ח (10 שנים ב-4.41%) ירדו קלות, מה שמראה שהשוק מחכה לסימן ברור יותר ~ אולי מדוח PPI שיצא היום. 🐘 איך אני מפרש את זה? אם תסתכלו על הגרפים דרך משקפי וויקוף, תראו שהשוק נמצא בהצטברות קלאסית, כמו שף שמכין רוטב אבל עדיין לא החליט אם הוא מתוק או חריף. הירידות הקלות אתמול היו תגובת "מכור את החדשות" טיפוסית: המשקיעים קיבלו CPI טוב והסכם מסחרי, אבל הם לא קונים את הסיפור של טראמפ. ובצדק ~ הבחור משנה את הכללים כמו ילד שמשחק מונופול ומחליט שהוא הבנק. אתמול, בכל פעם שהשוק ניסה לעלות ו"נחנק" ~ כלומר, לא הצליח לשבור התנגדויות עם ווליום חזק ~ זיהיתי חולשה. זה היה הרגע לשלוף עסקת שורט תוך-יומית, במיוחד בסקטורים כמו צרכנות וטכנולוגיה, שבהם ראינו מניות כמו אפל (AAPL, -1.9%) מתנדנדות. שיטת וויקוף מלמדת אותנו לזהות את הנקודות האלה: כשהקונים לא מצטרפים, השוק בשל ליפול. אני מסתכל על התמונה הרחבה: ה-S&P 500 יושב קרוב ל-6,022, אבל הווליום לא מראה מחויבות לעליות. זה אומר שהשוק עדיין לא החליט לאן הוא הולך. אם PPI היום יראה אינפלציה נמוכה (צפוי 0.2%), אולי נראה קפיצה. אם לא, תחזיקו חזק ~ השוק עלול לצלול ל-5,900. 🐘 ומה אם...? תארו לעצמכם שהשוק הוא כמו משחק שחמט, אבל חצי מהכלים חסרים, והיריב שלך משנה את החוקים באמצע. אם PPI היום יפתיע לטובה וטראמפ יצליח לשמור על ההסכם עם סין, ה-S&P 500 יכול לטפס ל-6,100, קרוב לשיא של פברואר. אבל אם PPI יראה אינפלציה גבוהה, או אם טראמפ יזרוק פצצה נוספת כמו מכסים חדשים, אנחנו עלולים לראות צניחה ל-5,850. ג'סי ליברמור אמר פעם: "אין דבר חדש בוול סטריט, כי ספקולציה היא בת אלמוות." והוא צדק ~ השוק תמיד ימצא דרך להפתיע אותנו. השאלה היא אם אתם מוכנים לרקוד איתו או שתתקעו בצד, מחכים להזמנה שלא תגיע. ומה עושים עכשיו? תתמקדו בגרף, לא בחדשות. תחפשו את הנקודות שבהן השוק נרדם, שם מסתתרת ההזדמנות. כמו שאמר וורן באפט: "תהיו פחדנים כשכולם חמדנים, וחמדנים כשכולם מפחדים." אתמול, כשכולם חשבו שהחדשות הטובות ירימו את השוק, אני ראיתי את הפחד ~ וזו הייתה ההזדמנות לשורט. 🐘 הצטרפו לתוכנית הליווי 'מרגל המסחר' רוצים ללמוד איך לזהות את הרגעים האלה שבהם השוק נחנק? תוכנית הליווי 'מרגל המסחר' שלי מלמדת אתכם לקרוא את השוק כמו ספר פתוח, עם שיטת וויקוף שחושפת את הכוונות האמיתיות של השחקנים הגדולים. זה לא קורס, זו חממה לסוחרים שרוצים להפסיק לרוץ אחרי החדשות ולהתחיל להוביל את המשחק. תנו לי להראות לכם איך להפוך את הבלגן הזה להזדמנות ~ כי בשוק, מי שלא מרגל, מפספס. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
חוסר ודאות: בן הברית הבלתי צפוי של הדולר?התחזקות הדולר האמריקאי (USD) מול השקל הישראלי (ILS) ממחישה את מעמדו כמטבע מקלט בטוח בעתות של מתיחות גאופוליטית. מגמה זו בולטת במיוחד על רקע ההסלמה במתיחות בין איראן, ישראל וארצות הברית. משקיעים נוטים לפנות ליציבות היחסית של הדולר בתקופות של אי-שקט עולמי, מה שמחזק אותו מול מטבעות תנודתיים יותר, כמו השקל. המצב הביטחוני הבלתי יציב במזרח התיכון הוא גורם מרכזי לביקוש לדולר. דיווחים על מבצע ישראלי אפשרי באיראן, לצד צעדים של ארצות הברית - כמו אישור לפינוי משפחות חיילים והכנות לפינוי חלקי של שגרירות בגדד - מצביעים על כך שוושינגטון נערכת לתגובה איראנית. הצהרות תקיפות של בכירים איראנים, שמאיימים על בסיסים צבאיים אמריקאיים וטוענים כי ברשותם מידע על מתקנים גרעיניים ישראליים, מעצימות את תחושת הסיכון באזור ודוחפות משקיעים לחפש את הביטחון היחסי של הדולר. למתיחות זו מתווסף קיפאון במשא ומתן הגרעיני בין ארצות הברית לאיראן. המחלוקות נוגעות לא רק לסוגיות מרכזיות כמו העשרת אורניום והסרת סנקציות, אלא גם ללוח הזמנים של השיחות, כאשר שני הצדדים מפגינים ספקנות גוברת לגבי סיכוי להסכם. בפגישה האחרונה של מועצת הנגידים של הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה אטומית (סבא"א), ארצות הברית ובעלות בריתה האירופיות העבירו החלטה המגנה את איראן על אי-עמידה בהתחייבויותיה. החלטה זו מוסיפה מתיחות דיפלומטית, מעלה את החשש מהחמרת סנקציות או התקדמות גרעינית, ומגבירה את חוסר הוודאות - מה שתומך בעליית ערך הדולר. המתיחות משפיעה גם על הכלכלה. בטווח הקצר, מחירי הנפט זינקו בשל חששות מפגיעה באספקה, והריאל האיראני איבד מערכו מול הדולר. אזהרות של רשויות ימיות על פעילות צבאית מוגברת באזורים אסטרטגיים משקפות את חששות השווקים. בתקופות כאלה, ההון זורם לנכסים הנחשבים בטוחים, והדולר - המגובה בכלכלה הגדולה בעולם ובמעמדו כמטבע רזרבה עולמי - נהנה מכך. דפוס זה, שבו משקיעים פונים לדולר בעת משברים אזוריים או גלובליים, מחזק שוב ושוב את מעמדו.
לונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 11.6.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית עייפתי לרגע, 11 יוני 2025 🐘עייפות או תבונה , תלוי מתי עוצרים בימים האחרונים אני מרגיש איך העייפות המנטלית מתחילה לזחול פנימה. לא כזאת של חוסר שינה או יותר מדי קפה, אלא עייפות מהסוג השקט, שמרפה את הידיים וגורמת למחשבות להסתובב במעגלים. ניסיתי, כמו תמיד, להילחם בזה, לדחוף, להמשיך, להפעיל את השרירים גם כשהראש רוצה לנוח. אבל אתמול, החלטתי להרפות. פשוט לעצור. בלי גרפים, בלי פוזיציות, בלי תחזיות. רק לשבת ולתת לדברים לעבור לידי, כמו רכבת שאני לא חייב לעלות עליה. וזה מדהים כמה תנועה אפשר לראות דווקא כשלא זזים. פתאום המוח מקבל חמצן, האינטואיציה חוזרת לקדמת הבמה, והמציאות נראית קצת יותר צלולה. אולי זו בכלל לא עצירה , אולי זה סוג אחר של תנועה. כי גם בלתת לדברים לקרות בלי להפריע להם, יש פעולה. אולי אפילו הפעולה הכי קשה שיש לסוחר: לא לעשות כלום, דווקא כשכל העולם צורח "תזוז!". 🐘 בוקר של תחושת דז’ה וו עם טוויסט הבוקר אני מתעורר עם תחושת deja vu, כאילו ראיתי את הסרט הזה כבר , רק שהפעם יש קצת יותר צבע, קצת פחות רעש, ואולי, רק אולי, התחלה של תנועה אמיתית. אחרי שבועות של שוק שנע קדימה ואחורה כמו מישהו שמחפש Wi-Fi בבית של סבתא, אתמול קיבלנו סוף־סוף קצת קונקרטיות. לא הרבה, אבל מספיק כדי לגרום לשוק ללטף את השיאים כמו ילד שמנסה לבדוק אם אפשר לטעום מהעוגה לפני הארוחה. התחושה הזו של "אולי הפעם באמת" מרחפת באוויר, והפוזיציות מתחילות לזוז בהתאם. 🐘 המספרים מדברים , לא צועקים, אבל בהחלט לוחשים ה-S&P 500 סגר את היום בעלייה של 0.55%, הנאסד"ק זינק ב-0.63%, והדאו הוסיף 0.25% לצלחת. כל זה קורה על רקע שיחות סחר בין ארה"ב לסין, שככל הנראה מצאו "מסגרת" כללית להמשך , שזו דרך יפה לומר: עדיין אין כלום, אבל אנחנו מרגישים ממש טוב עם זה. בצד הכלכלי, מדד האופטימיות של העסקים הקטנים (NFIB) קפץ ל-98.8 , נתון שמאותת לנו שאולי, רק אולי, הבעלים של הפיצוצייה ברחוב כבר לא מרגיש שהוא צריך למכור קריפטו כדי לשרוד. גם אם המדד הזה לא נמצא בכותרות, הוא אחת הצפירות הראשונות לשינוי אמיתי מתחת לפני השטח. 🐘 המנצחים והמפסידים של אתמול מבחינת סקטורים, האנרגיה הובילה את העליות למרות שמחיר הנפט ירד ב-0.5%. מה זה אומר? שזה לא סיפור על מחיר הנפט, אלא על ציפייה לרווחיות חדשה, אולי רגולציה מתהדקת פחות, אולי ביקושים סמויים בשווקים מתעוררים. אחריה הגיעו הצריכה והתקשורת. שימו לב במיוחד למה שקרה עם טסלה, שעלתה ביותר מ-5%, ולמובילים החדשים בגזרת השבבים , אינטל קפצה ב-8% אחרי שגילתה לעולם שהטכנולוגיה החדשה שלה לא נולדה מתה כמו שכולם חשבו. הסקטור התעשייתי, לעומת זאת, חטף קצת , לא כי משהו השתבש, אלא פשוט כי מישהו החליט לקחת רווחים. גם זה קורה , וזה בריא. 🐘 מתחת לרדאר , תנועה שקטה אבל מבטיחה יש דברים שלא תראו בכותרות , אבל הם שם, והם משנים את התמונה. מדד התחבורה של הדאו חזר לשיא של מאי, בין היתר בזכות נתונים חזקים מנורפולק סאות’רן שהצביעה על גידול ב-5% בכמות המטענים. השוק אולי לא חגג את זה בפעמונים, אבל מי שמחפש סימני חיים אמיתיים, זהו בדיוק אחד מהם. גם העובדה שהאג"חים ל-10 שנים טיפסו מעט, בעוד האג"חים הקצרים ירדו , מרמזת על תחושת יציבות מתחדשת, או לפחות על חיפוש איזון. 🐘 מה זה אומר לי להיום? קודם כל, הסבלנות שוב משתלמת , במיוחד למי שלא ניסה לחפש שיאים כל יומיים. דבר שני, יש סימנים קטנים לשינוי מגמה, לא רק טכנית אלא גם סנטימנטלית. השוק מתנהל כרגע כמו מישהו שצריך שכנוע אבל כבר שם את הנעליים , רק מחפש אישור לצאת. הנתון של מדד המחירים לצרכן (CPI) שצפוי להתפרסם הוא בדיוק אותו אישור. ואם הוא יהיה "נורמלי" , כלומר 0.2%-0.3% כמו שמצפים , אז יש סיכוי לראלי קיץ מוקדם מהצפוי. 🐘 איפה לשים את המיקוד קודם כל , לשים עין על סקטור האנרגיה, למרות ההיפוך במחיר הנפט. כשסקטור מוביל את השוק גם בלי תמיכה מהקומודיטי המרכזי שלו , זה אומר שיש פה סיפור עמוק יותר. דבר שני, לא לשכוח את טסלה והחברים מהסקטור המותרות, שנראה שחוזרים למשחק. שלוש, אם אינטל באמת יוצאת מהקבר, כל הסקטור של ה-chipmakers הולך לקבל זריקת אדרנלין. וגם: אל תתפלאו אם עוד מעט תראו את הראסל 2000 מתעורר. מדד הבינוניים והקטנים חטף השנה, אבל עם שיפור באופטימיות ובשיחות סחר, יכול להיות ששם ההזדמנות הבאה. רביעית, תעקבו אחרי התגובה לשיחות הסחר, האם יגיעו אישורים רשמיים? או שזה עוד סיבוב של תקוות שווא? 🐘 אל תמצמץ , זו לא רק סטיית תקן ולסיום, בלי דרמה. בלי קפיצות על גבי נרות ירוקים. אבל גם בלי פסיביות מיותרת. מי שמבין את וויקוף, יודע לזהות את שלב ההכנה. עכשיו הזמן להוציא את המחברת, לסמן את המובילים החדשים, ולהתחיל לבנות תסריטים. כי אם זה באמת ה-"spring" של יוני, בעיקר במובן המטפורי. זו ההזדמנות לחבר סבלנות כפעולה אקטבית, ולהיות שם בדיוק כשזה קורה , לא שנייה אחרי. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳ נ.ב. חושב שאתה מבין את השוק, אבל כשהכל זז הראש והידיים עפים למקומות מנוגדים משרצית? הסדנה הפרונטלית 'סוחרים עם הראש' ב־30.6 פותרת בדיוק את זה. כי אם אתה לא שולט במיינדסט , הידע לא עוזר הרבה.
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
למה QuickLogic? ניתוח פריצתה בתחום השבביםחברת QuickLogic, מפתחת מובילה של טכנולוגיית eFPGA משובצת, פועלת בשוק שבבים דינמי המאופיין בחדשנות טכנולוגית מתמדת ובהתפתחויות גיאופוליטיות משמעותיות. הצטרפותה לאחרונה לברית הצ'יפלט של Intel Foundry מסמנת נקודת מפנה, המעידה על השפעתה הגוברת בשווקי הביטחון והמסחר עתירי ההיקף. שיתוף פעולה אסטרטגי זה, לצד יכולות טכנולוגיות מתקדמות, ממצב את QuickLogic לעלייה משמעותית על רקע הביקוש הגלובלי הגובר לשבבים מאובטחים וגמישים. התפתחויות גיאופוליטיות ומהפכת טכנולוגיית השבבים מניעות משמעותית את צמיחת החברה. מדינות רבות שמות דגש על שרשראות אספקה מקומיות, אמינות ומאובטחות לשבבים, במיוחד בתחומים רגישים כמו ביטחון, תעופה וממשל. יוזמות Intel Foundry, כולל ברית הצ'יפלט, תומכות ישירות בדרישות אסטרטגיות אלה באמצעות פיתוח מערכת אקולוגית מאובטחת ומבוססת תקנים בארצות הברית. שיתוף הפעולה של QuickLogic עם יוזמה זו מחזק את מעמדה כספקית אמינה בארצות הברית ומגביר את חדירתה לשווקים שבהם ביטחון ואמינות הם ערכים עליונים. מבחינה טכנולוגית, המעבר בתעשייה לארכיטקטורת צ'יפלט תואם באופן מושלם את היתרונות של QuickLogic. ככל שהאתגרים בהגדלת שבבים מונוליתיים גוברים, הגישה המודולרית של צ'יפלטים צוברת תאוצה, ומאפשרת שילוב בלוקים פונקציונליים המיוצרים בנפרד. טכנולוגיית ה-eFPGA של QuickLogic מספקת לוגיקה ניתנת לקונפיגורציה, המושלמת לשילוב חלק במערכות צ'יפלט מרובות. מחולל IP קנייני של החברה, Australis™, מאפשר פיתוח מהיר של eFPGA Hard IP עבור טכנולוגיות מתקדמות כמו Intel 18A, תוך אופטימיזציה של צריכת חשמל, ביצועים ושטח. מעבר לשוק הביטחוני, טכנולוגיית ה-eFPGA משתלבת בפלטפורמות כגון FlashKit™-22RRAM של Faraday Technology, ומציעה גמישות חסרת תקדים לאפליקציות IoT ובינה מלאכותית בשוליים, כולל אפשרות להתאמה לאחר ייצור והארכת חיי המוצר. החברות בברית הצ'יפלט של Intel Foundry מעניקה ל-QuickLogic יתרונות מוחשיים, כולל גישה מוקדמת לטכנולוגיות ייצור ואריזה מתקדמות, הפחתת עלויות אב-טיפוס באמצעות פרויקטים משותפים על אותן פרוסות סיליקון, והשתתפות בהגדרת תקנים פתוחים דרך UCIe (תקן לחיבור צ'יפלטים). מיצוב אסטרטגי זה מחזק את היתרון התחרותי של QuickLogic בתחום ייצור השבבים המתקדם. החדשנות המתמשכת שלה ובריתותיה האסטרטגיות מעידות על עתיד מבטיח בעולם התובע פתרונות סיליקון מאובטחים וגמישים.
NASDAQ:QUIKלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 10.6.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית השוק דמה אתמול תור אצל רופא שיניים, 10 יוני 2025 שני כוכבי הערב, המופעים על הגרף, מסמלים האחד משני אפשרויות לרוב: חוסר עניין או מאבק, כרגע זה ביטוי של חוסר עניין, השוק בהמתנה, בוא נבין למה הכוונה? אתמול ישבתי וחיכיתי לתוצאות הדו,שיח הקסום בין ארה"ב לסין, ובמקום עדכון מכריע קיבלתי רק "ימשכו מחר". כמו ילד שחיכה לדעת אם יקבל את הצעצוע שכה רצה ובסוף אמא אומרת לו "אולי מחר". השוק, כמו הילד הזה, החליט לזוז קדימה בלי התשובה, S&P עלה 0.09%, נאסדק 0.31%, והדאו? ובכן, הוא החליט לרדת 1.11 נקודות כדי להראות שהוא עדיין רלוונטי. 🐘למה התחלנו עם אופטימיות וגמרנו בתסכול? שהדיווח של FOX BUSINESS הגיע שהשיחות ימשיכו מחר אחרי שבע שעות של דיונים, זה כמו לקבל SMS מהדייט שאומר "היה נחמד, אבל אני צריכה לחשוב". האמת? השוק הבין מהר מאוד שאין פה הסכם מחר, וכמו שאמר חבר ותיק שלי: "בשוק ההון יש רק שתי אפשרויות: או שאתה מחכה לרכבת או שאתה מפספס אותה". הדבר המעניין הוא שבסוף היום טראמפ הבטיח עדכון "מאוחר יותר הערב", וזה בדיוק הרגע שהשוק החליט לעשות קצת רווחים. כמו שהסוחרים הוותיקים אוהבים לומר: "קנה בשמועה, מכור בחדשות", אבל מה קורה כשהחדשות מעוכבות? מכורים בכל מקרה. 🐘 הסינים והאינפלציה השלילית שלהם בינתיים, סין הפתיעה אותנו הלילה עם נתוני CPI ו~PPI דיפלציוניים למאי. זה כמו לראות מסעדה מפוארת שמורידה מחירים כל שבוע, נשמע נהדר לצרכן, אבל מעיד על זה שאף אחד לא בא לאכול. הנתונים של מאזן הסחר הראו ירידה של יותר משליש ביצוא לארה"ב. כשמדינה כמו סין מתחילה לרדת באינפלציה, זה לא אות טוב לקצב הצמיחה שלה. אבל השוק האמריקאי? הוא החליט להתעלם מזה יפה. כמו ילד שסוגר עיניים ואומר "אם אני לא רואה את הבעיה, היא לא קיימת". לפעמים הכחשה היא אסטרטגיה מצוינת, לפחות עד שהמציאות מגיעה עם חשבון. 🐘 הטכנולוגיה והמוליכים שמחליטים מי המלך אם יש סקטור שיודע איך לעשות דרמה, זה הטכנולוגיה. המוליכים למחצה עלו 2% והובילו את המסיבה, עם קוואלקום שקפצה 4.1% אחרי הרכישה של Alphawave ב,2.4 מיליארד דולר. זה כמו לראות בחור שקונה בית יקר רק כדי להשפיע על השכנים, זה עובד, לפחות בטווח הקצר. נווידיה, שאמורה להיות הכוכבת, עלתה רק 0.6% למרות שה~CEO שלה הואנג נתן נאום פתיחה ב,London Tech Week. כנראה שהשוק כבר רגיל לשמוע ממנו על עתיד ה~AI, וכמו פרסומת טלוויזיה שחוזרת יותר מדי פעמים , אתה פשוט לא שם לב יותר. 🐘 אפל והאכזבה הגדולה של WWDC אפל ירדה 1.2% אחרי שהציגה ב,WWDC שלה בעיקר שדרוגים קוסמטיים בתוכנה. זה כמו לפתוח מתנה ולגלות שקיבלת אותו דבר שהיה לך, רק בקופסה יפה יותר. השוק חיכה לחידושים מהפכניים מקוק ושותפיו, ובמקום זה קיבל עוד עדכון תוכנה שיעשה את אותם הדברים, רק עם אייקונים יותר גדולים ויפים יותר כנראה. מצד שני, טסלה קפצה 4.6% והחזירה את עצמה מעל הממוצע הנע של 50 יום שלה. אחרי השבוע הקשה שעברה (בעיקר בגלל הריב הציבורי בין מאסק לטראמפ שגרם לה לרדת 14% ביום חמישי), היום היה כמו לראות ילד שנפל מהאופניים חוזר לרכוב, עדיין רועד, אבל נחוש להוכיח שהוא יכול. 🐘 האזטלן הקטן והכוח של הקטנים מה שהכי מעניין אותי היום זה שה~Russell 2000 עלה 0.7%. חברות קפטן אמריקה, הקטנות והצנועות, החליטו שהן רוצות קצת תשומת לב. זה כמו המקהלה של הכורים ב"הגיבן מנוטרדאם" , כולם עוד לא יודעים את השמות שלהם, אבל ביחד הם עושים יותר רעש מהכוכבים. הסיבה? כנראה שהשוק מתחיל להבין שאם הפד באמת יוריד ריביות פעמיים השנה כמו שהשוק מתמחר (אוקטובר ודצמבר), החברות הקטנות ייהנו יותר מהגדולות. הן כמו הקניה במרכז העיר, כשהריבית יורדת, לפתע כולם נזכרים שהן קיימות. 🐘 המאזן של יוני וההפתעות שלא היו עוד דבר מעניין קרה היום , רובין הוד ו~AppLovin נכשלו להיכנס ל~S&P 500 במאזן יוני. זה כמו להגיע למועדון האליטה עם הלבוש הנכון, הכסף הנכון, והמלצות, ובסוף השומר אומר לך "לא הערב". רובין הוד הגיעה לשיא כל הזמנים ביום שישי רק בגלל השמועות, ואז היום... בום. זה מה שקורה כשקונים על תקווה ולא על עובדות. בינתיים, מיקרוסופט שעושה 472.75 דולר ועולה בשקט לכיוון 500 דולר, מוכיחה שלפעמים הכביש הארוך והמשעמם הוא הרווחי ביותר. היא כמו התלמיד הטוב בכיתה שלא עושה רעש, אבל בסוף השנה יש לו את הציונים הטובים ביותר. 🐘 מה אומרים האובליגציות? הריביות ירדו אתמול, האג"ח של שנתיים ירד ל,4% והשלושים שנתי ל,4.95%. זה כמו לראות רופא שמוריד לך את הלחץ בסיום הביקור, סימן שמצבך מתחיל להיות יותר יציב. הסיבה? סקר של הפד מניו יורק הראה שהאמריקאים פחות מפחדים מעליית מחירים, הציפיות לאינפלציה ירדו מ~3.6% ל~3.2%. השוק מתחיל להריח שהפד אולי יצטרך להוריד ריביות כדי לא לתת למדיניות הסחר של טראמפ להזיק יותר מדי לכלכלה. 🐘 למה הכל עוד מחכה לנתוני ה,CPI? מחר נקבל את נתוני ה~CPI למאי, וכמו תמיד, השוק יחכה לראות אם האינפלציה מתמתנת או שמא חוזרת להכות אותנו בפנים. הציפייה היא ל~0.2%, בדיוק כמו בחודש שעבר. זה כמו לחכות לתוצאות בחינת בגרות, אתה יודע שזה חשוב, אתה יודע שזה ישפיע על העתיד, אבל עד שזה מגיע אתה פשוט חיי עם החרדה (בכל זאת כולם אמרו לך כמה זה חשוב בחיים). עכשיו, בוא נחזור לשאלה המרכזית: למה השוק דומה לתור אצל רופא שיניים? כי אתה יושב שם, מחכה לחדשות שאתה לא בטוח שתרצה לשמוע, הכל מרגיש לא נוח, אבל בסוף, אם אתה בעל מזל, אתה יוצא משם עם חיוך. היום השוק יצא עם חיוך, למרות שהוא עדיין לא יודע מה בדיוק יקרה באותם שיחות בלונדון. נמשיך לחכות, נקבל עוד מעט מידע, ובסוף השבוע אולי נבין באמת מה הולך כאן. עד אז, כמו שאמר ג'סי ליברמור: "השוק לא עוצר לחכות לאף אחד" , אז טוב שהיינו על הרכבת, גם אם לא בדיוק יודעים לאן היא נוסעת. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
Plug Power: אשליה או נס?חברת Plug Power (נסד"ק: PLUG), חלוצה בתחום פתרונות מימן ירוק, רשמה לאחרונה זינוק משמעותי במחיר המניה שלה. עלייה זו נובעת בעיקר מהבעת אמון חזקה מצד החברה: סמנכ"ל הכספים, פול מידלטון, הגדיל את אחזקותיו בחברה ברכישה של 650,000 מניות נוספות. השקעה זו, שהגיעה לאחר רכישה קודמת, משדרת מסר ברור של אמונה איתנה בנתיב הצמיחה העתידי של החברה, למרות אתגרים קודמים בשוק. אנליסטים מביעים אופטימיות זהירה, ויעד המחיר הממוצע לשנה הקרובה מצביע על פוטנציאל לעלייה ניכרת מערכה הנוכחי של המניה. גורם מרכזי להתעניינות המחודשת הוא שיתוף פעולה אסטרטגי מורחב עם Allied Green Ammonia (AGA). השותפות כוללת הקמת מתקן אלקטרוליזה בהיקף של 2 גיגה-וואט באוזבקיסטן, במסגרת מפעל כימיקלים ירוקים בעלות של 5.5 מיליארד דולר. המפעל יפיק דלק תעופה בר-קיימא, אוריאה ירוקה ודיזל ירוק, ובכך ממצב את טכנולוגיית Plug Power כמרכיב מרכזי במאמצים להפחתת פליטות בקנה מידה גדול. היוזמה, שזוכה לתמיכת ממשלת אוזבקיסטן, מחזקת שותפות רחבה יותר בהיקף של 5 גיגה-וואט בין Plug Power ל-AGA בשתי יבשות, ומדגישה את יכולתה של החברה לספק פתרונות מימן ירוק בתעשייה. עם זאת, Plug Power עדיין מתמודדת עם אתגרים פיננסיים. החברה דיווחה על ירידה בהכנסות, הפסדים שנתיים משמעותיים וצריכת מזומנים גבוהה. כדי לענות על צורכי ההון שלה, היא מבקשת את אישור בעלי המניות להנפקת מניות נוספות. עם זאת, ההסכמים המשמעותיים שנחתמו, במיוחד עם Allied Green, מצביעים על צבר הכנסות עתידי חזק. פרויקטים אלה ממחישים את הביקוש הגובר לטכנולוגיה של Plug Power ואת תפקידה המרכזי בכלכלת המימן הירוק המתפתחת. ביצוע מוצלח של פרויקטים אלה בקנה מידה גדול יהיה קריטי להשגת יציבות פיננסית וצמיחה בת-קיימא לטווח הארוך.
NASDAQ:PLUGלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה שבועית 09.06.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית מפגש תמנונים בלונדון, 9 יוני 2025 🐘דמיינת אי פעם את השוק דומה לתפרחות ברוקולי, ככל שמתקרבים, יותר קשה להבין איך באמת לנקות אותו, מבלי להרוס אותו. אנחנו היום עומדים על סף שבועי שיכול להיות עוד שבוע שגרתי של ספקולציות, או לחלופין שבוע שבו השוק זוכר שהוא אמור לפחד מנתונים כלכליים. השוק נסגר בשישי בדיוק על 6,000 נקודות, כאילו מישהו שם עם קנה מידה ביקש שיהיה יפה על קנה המידה הפסיכולוגי. דויטשה בנק, שלעולם לא החמיצה הזדמנות לנבא עליות כשכולם מרגישים באופוריה, החליטה להעלות את היעד שלהם ל,6,550. זה כמו לומר שאפילו המנייה החזקה תעלה אם רק נדחוף אותה מספיק חזק במורד. וכאן המפתח הראשון לשבוע: מה השוק מצפה לעצמו? התשובה קצת מטרידה, השוק נסחר בלי מרווח ביטחון, כמו רקדן על חבל דק שחושב שהוא בקרקס של סירק דה סוליי ולא מבין שהוא בעצם בפארק השעשועים הקטן של השכונה. 🐘 כשהתמנונים מתחבקים: הדרמה הסינית היום, בלונדון, לא בבייג'ינג, לא בוושינגטון, אלא בעיר שהביאה לנו את הגשם הנצחי ואת השעון הגדול, יתחברו שלושה מהגברים הכי חשובים בכלכלה האמריקאית עם הנציגים הסינים. לוטניק וגריר נגד ההה ליפנג. זה כמו מפגש של ארבעה תמנונים שכל אחד מהם חושב שהוא הכי חכם באוקיינוס, אבל בסוף כולם צריכים למצוא דרך לחלוק את אותו שונית אלמוגים. השוק כבר הגיב לזה בדרכו המשונה, עליות. למה? כי השוק הרגיל עצמו לתופעה שאני קורא לה TACO Trade , Trump Always Chickens Out. כלומר, כל פעם שטראמפ מאיים בתעריפים, השוק יורד, וכל פעם שהוא נכנע או נותן דחייה, השוק עולה. זה כמו לשחק "מי קודם מרפה" עם ילד בן חמש , בסוף הילד תמיד מתעייף ויחפש את המופע הבא. אבל זה בדיוק הפואנטה: גם ילדים בני חמש לפעמים לא נכנעים. ואם טראמפ יחליט הפעם לא להיות "מר נחמד" (כפי שהוא כתב בטוויטר השבוע), השוק יגלה שהוא היה חשוף כל הזמן, צריך בשוק תמיד לזכור שלא מה שהיה בהכרח זה מה שיהיה. 🐘 האינפלציה: המידע שאף אחד לא רוצה אבל כולם צריכים יום רביעי בשעה 8:30 בבוקר נקבל את נתוני האינפלציה של מאי. זהו הרגע שבו אמריקה תגלה אם המכסים של טראמפ החלו לשחוק את הכיסים של הצרכנים. באפריל היינו ב,2.3%, ירידה מעודדת מ,2.4% במרץ. אינפלצית הליבה עמדה על 2.8%. נחמד, אבל לא מספיק טוב כדי לגרום לפאוול להתחיל לזרוק ריביות לקהל כמו ממתק לילד בן חמש. השוק כבר הפחית את הסיכוי להפחתת ריבית ביולי ל~16.5 (מ,31.4%) ובספטמבר ל~60.6% (מ,73.9%). זה כמו לראות את החבר שלך בבית הקפה אומר שהוא על דיאטה, מזמין עוגת שוקולד ואז אומר "אני אתחיל מחר". הפד פשוט לא מוכן לקפוץ לבריכה כשהמים עוד לא מספיק חמים. 🐘 הלכה למעשה: איך זה ישפיע על התיק שלנו מגזרי האנרגיה (+2.0%), שירותי התקשורת (+1.9%) צריכת מותרות (+1.6%) הובילו את המסיבה ביום שישי. זה מספר לנו שני דברים: ראשית, שהמשקיעים מאמינים האמריקאים עם הכיסים המלאים ימשיכו לקנות דברים שהם לא באמת צריכים (אלוהים יברך את הקפיטליזם), ושנית, שמחירי האנרגיה והתקשורת נראים כנכסים בטוחים יחסית בתקופה של חוסר ודאות במסחר. האמת היא שהשוק נמצא עכשיו בטווח של 4,835 (השפל מאפריל) עד 6,000 (השיא הנוכחי). זה כמו לראות את השוק מתנדנד בין "הכל נגמר" ל"הכל מדהים" בלי שום עמדת ביניים. מורנינגסטאר אומרת שאנחנו נסחרים בהנחה של 3% מהערך ההוגן , מה שאומר שאנחנו לא יקרים מדי אבל גם לא זולים מדי. כמו לקנות ג'ינס ב,H&M, לא מציאה, אבל גם לא רכישה טיפשית. 🐘 נווידיה: מלכת נשף השוק שכולם רוצים איתה לרקוד נווידיה חזרה ועלתה השבוע אחרי הירידות הקשות. זה הזמן להזכיר שמניות ה~AI, עם נווידיה בראש, עדיין סוחרות בכ,50% הנחה מהמכפילים שראינו בבועת הדוט קום של שנות ה 2000. זה לא אומר שהן זולות, זה אומר שהבועה הקודמת הייתה עוד יותר מטורפת ממה שחשבנו. העיתוי מעניין: בדיוק כשנראה שנווידיה התאוששה, הדיון הולך ומתעצם על כך שהשוק מושקע יותר מדי במניות הטכנולוגיה הגדולות. זה כמו להגיד שאתה אוכל יותר מדי קרם אחרי שכבר סיימת את כל הקערה. נכון, אבל קצת מאוחר בשביל חרטות. 🐘 החמקמקות של הניתוח הטכני מבחינה טכנית, השוק נראה כמו מי מתלבט אם לעלות עוד שלב או לחזור לתחנת הכניסה. הפריצה מעל 6,000 ביום שישי הייתה יפה, אבל הסגירה בדיוק על המספר הפסיכולוגי מספרת סיפור של חוסר החלטיות. כמו לעמוד בפתח הבית ולא לדעת אם להיכנס או לצאת, מעייף לכולם. לפי הניתוח של פידליטי, אנחנו בתקופה של מסחר בטווח. הגבול התחתון כנראה יהיה 4,835 (השפל מאפריל) והגבול העליון 6,000 (איפה שאנחנו עכשיו). זה אומר שאם אתם סוחרי טווח, יש לכם עוד כמה חודשים טובים לפני שהשוק יחליט לאן הוא באמת רוצה ללכת. 🐘 האירוניה של הציפיות הנה הפרדוקס שמרגיז: השוק עלה כי דו"ח התעסוקה היה טוב, אבל בדיוק זה גם מפחית את הסיכויים להפחתות ריבית. זה כמו לקבל העלאה במשכורת ולגלות שעכשיו אתם משלמים יותר מס. מה שנראה היה כמו בשורה טובה הופך לבעיה חדשה. הסוחרים הטובים מבינים שהשבוע הזה הוא לא עניין של כיוון , אלא משחק של תנודתיות (נפלא בעבור סוחרי אופציות). הפגישה בלונדון, נתוני האינפלציה, והשאלה האם השוק באמת יכול להמשיך עם האופטימיות הזו כשהמציאות מתחילה לדפוק על הדלת. 🐘 סיכום ציני אבל כנה שלי השוק כרגע נמצא במצב של "מחכה לגודו" (אגב מי שלא מכיר אז דחוף לקרוא את הספר או לראות את ההצגה, נראה לי שבזכות זה הבנתי טיפה טוב יותר את החיים או את בזבוז החיים). חזרה למשחק המתנה. כולם מחכים לשני דברים: מה יקרה בלונדון בין האמריקאים והסינים, ומה נתוני האינפלציה יספרו לנו ביום רביעי. אם שני הדברים האלה יצאו טוב, יכול להיות שנראה עוד עליות. אם לא, אנחנו יכולים להיזכר מהר מאוד למה 4,800 זה המקום שבו השוק מרגיש בבית. אז שאני חוזר ומצטט שג'סי ליברמור אמר פעם: "השוק לעולם לא טועה , רק הדעות עליו טועות". השבוע, הדעות יעברו מבחן. מי שמבין איך לקרוא את הכתב על הקיר ימצא הזדמנויות. מי שמחכה שהשוק יספר לו מה לעשות, ימשיך לחכות. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
עלייתה השקטה של הפלטינה: מה מניע את ערכה המחודש?הפלטינה, שפעמים רבות נותרת בצל הזהב, חוותה לאחרונה עלייה משמעותית בערכה, והגיעה לשיאים שלא נראו זה שנים, מה שזיכה אותה בתשומת לב רבה מצד משקיעים. התחייה הזו אינה מקרית; היא נובעת משילוב מורכב של ביקוש תעשייתי, היצע מתכווץ, דינמיקות גיאופוליטיות משתנות ושינוי בולט במגמות ההשקעה. הבנת הכוחות העומדים מאחורי תופעה זו חיונית למשקיעים המבקשים לפענח את מסלולה של מתכת תעשייתית יקרה זו. אחד הגורמים המרכזיים לעליית מחירי הפלטינה הוא השימוש התעשייתי הרחב שלה, במיוחד בתעשיית הרכב, שם היא הכרחית לייצור ממירים קטליטיים. למרות העלייה בפופולריות של רכבים חשמליים, המהווה שינוי ארוך טווח, הגידול המרשים בייצור כלי רכב היברידיים ממשיך לתמוך בביקוש לפלטינה. באופן קריטי, השוק מתמודד עם גירעונות פיזיים מתמשכים, כאשר ההיצע נמוך מהביקוש בשנתיים האחרונות – מגמה שצפויה להימשך גם ב-2025. תפוקת המכרות נתקלת בקשיים עקב הפרעות באזורים מרכזיים כמו דרום אפריקה וזימבבווה, וההיצע המשני ממחזור אינו מצליח לגשר על הפער ההולך וגדל. גורמים גיאופוליטיים והשקעות אסטרטגיות מחזקים עוד יותר את מגמת העלייה של הפלטינה. סין הפכה לשוק מרכזי, עם התאוששות משמעותית בביקוש, כשצרכנים מעדיפים יותר ויותר פלטינה לתכשיטים ולהשקעות על רקע מחירי הזהב הגבוהים. שינוי אסטרטגי זה בשוק הצרכני הגדול בעולם משפיע על תמחור הפלטינה ברמה הגלובלית, בתמיכת יוזמות סיניות לפיתוח מערכות מסחר וחוזים עתידיים חדשים. במקביל, ניכרת עלייה באמון המשקיעים, כפי שמשתקף בגידול בהשקעות בקרנות סל לפלטינה (ETFs) וברכישות פיזיות משמעותיות, כאשר גם הירידה הצפויה בעלויות ההלוואה מגבירה את האטרקטיביות של המתכת. לסיכום, העלייה הנוכחית של הפלטינה משקפת שילוב עוצמתי של היצע מצטמצם וביקוש תעשייתי איתן, הנתמך בשינויים אסטרטגיים בשווקים צרכניים מרכזיים ובעניין מחודש מצד משקיעים. ככל שמלאי הפלטינה הקיים ממשיך להתדלדל והשווקים צופים גירעונות מתמשכים, הפלטינה צפויה לשמור על רלוונטיות לאורך זמן – ולהציע הזדמנויות אטרקטיביות למי שמזהה את ערכה הרב-ממדי.
FX_IDC:XPTUSDלונג
מאת ‎UDIS_View‎
סקירה יומית 06.06.25החדק היומי , ה🐘וסוף בסקירה יומית זה נראה ונקרא כמו סרט, אבל!, 6 יוני 2025 מבחינה טכנית נוצרה לנו תבנית היפוך קטנה, זה הזמן להסביר, לקורא החדש שתבנית היא רק פוטנציאל לאירוע אפשרי ולא האירוע עצמו. האירוע עצמו מוכרע בעת פריצה/שבירה של קו שנקרא קו בחינה. במקרה שלנו תבנית תריס, קו הבחינה שלה הוא קו המגמה התחתון, ככל שישבר נפסיק לחפש קניות חדשות לתוך התיק שלנו. הפסיכולוגיה מאחורי התבנית בשפה פשוטה: התלהבות הקונים גדולה מהתלהבות המוכרים, דבר שעלול בסופו של דבר לכבות את התלהבות הקונים וליצור היפוך מגמה. כעת נחזור לסרט או לז׳אנר של דוקו דרמה / דוקו קומדיה 🐘 למה השוק הזה מעניין אותי יותר מסרט ריאליטי? כי הכסף פה אמיתי. בואו נתחיל במציאות הקשה, היום השוק לא בדיוק חגג. הדאו נפל 108 נקודות, הנאסד"ק צנח 162, והאס אנד פי ירד 31.5 נקודות. אבל זה לא הסיפור הכי מעניין של היום. הסיפור האמיתי הוא איך שני אגואים עם יותר מדי זמן פנוי החליטו להחריב לנו את הפורטפוליו בגלל ויכוח על חשבון החשמל של אמריקה. כן, אני מדבר על הקטטה בין טראמפ ומאסק שהגיעה לנקודה שבה טסלה איבדה 14.3% ביום אחד. בעולם המסחר, זה מה שאנחנו קוראים "רגע חינוכי יקר". 🐘 מה בדיוק קרה פה? אמא של כל הדרמות פוליטיות. מאסק, המיליארדר עם הביטחון העצמי של קוסמטיקאית בתל אביב, החליט לתקוף את "החוק הגדול והיפה" של טראמפ. הוא קרא לו "תועבה מגעילה", ואני חייב להודות, זה ביטוי יפה מאוד לתאר חוק שעולה 2.4 טריליון דולר. טראמפ, שלא נשאר חייב, איים לבטל את כל החוזים הממשלתיים של מאסק, נתון קטן של 38 מיליארד דולר לפי הוושינגטון פוסט. זה כמו שני ילדים עם משחקי קופסא יקרים מחליטים לנסות מי ישבור יותר צעצועים של השני. אבל הנה הפרדוקס המעניין: האס אנד פי הגיע ל-5,999.70, רק 30 סנט מהרמה הפסיכולוגית של 6,000. זה כמו שהווייז מוביל אותך 50 מטר מהמסעדה ואז אומר "הגעת ליעד" בזמן שאתה עומד באמצע חניון ריק ברחוב הלא נכון. הרמה הזאת הפכה להיות יותר בלתי חדירה ממבצר של בנק ביום שישי אחרי הצהריים. 🐘 איך בעצם זה עובד? הפסיכולוגיה מנצחת את הלוגיקה. הבעיה עם רמות עגולות היא שהן הופכות לנבואות שמגשימות את עצמן. כל אחד מחכה לראות מה יקרה ב-6,000, אז כולם נערכים למקרה שזה לא יעבור. זה כמו תור למסעדה טובה, ככל שיותר אנשים ממתינים, יותר אנשים חושבים שהמקום חייב להיות טוב. אבל בשוק, ההמתנה הזאת יוצרת קיר של התנגדות שקשה לחצות. מבחינה טכנית, האס אנד פי נמצא בין תמיכה ב-5,820 להתנגדות ב-6,100. זה כמו להיות תקוע בין שני שכנים רעשנים, אתה יודע שבסוף תצטרך לבחור צד, אבל עד אז אתה רק מקווה לשקט. הבעיה היא שכשיש לך את מאסק וטראמפ כשכנים, השקט הוא מושג יחסי. 🐘מה עם הנתונים הכלכליים? הסטגפלציה מציצה מהפינה. הפרודוקטיביות ירדה 1.5% במקום 0.8% שצפו, ועלויות העבודה זינקו ל-6.6%. זה כמו לראות את חשבון החשמל עולה בזמן שהמזגן מתקלקל, אתה משלם יותר עבור פחות. הבנק המרכזי האירופי הוריד ריבית ב-25 נקודות בסיס, אבל זה כמו לתת אספירין למישהו עם רגל שבורה, נחמד, אבל לא פותר את הבעיה האמיתית. כמו רוח הדברים, שאמר ג'סי ליברמור פעם, "השוק תמיד צודק - הבעיה שלנו היא להבין מה השוק אומר". והיום השוק אמר לנו דבר אחד ברור: כששני מיליארדרים מחליטים להיכנס לזירת איגרוף, אל תהיו הקהל שיושב בשורה הראשונה. 🐘 מה הלאה? התחזיות לבוקר יום שישי. היום יוצא דוח התעסוקה, ואחרי הבלאגן של אתמול, זה יהיה כמו לבדוק את הדופק אחרי מרתון. אם המספרים יהיו טובים מדי, הפד יחשוב על העלאת ריבית. אם הם יהיו גרועים מדי, כולם יתחילו לדבר על מיתון. ואם הם יהיו בדיוק במקום הנכון - ובכן, זה יהיה הפעם הראשונה השנה שמשהו יוצא כמו שתכננו. השיחה בין טראמפ ושי הנשיא הסיני יצרה קצת אופטימיות, כמו לראות שמן הרכב לא דולף כשאתה עוצר ברמזור. זה לא אומר שהמכונית תקינה, אבל לפחות היא לא תתפרק עכשיו. החוזק היחסי במניות השבבים לפני הדוח של ברודקום הוא הערה מעניינת - השוק מהמר על כך שהביקוש לבינה מלאכותית ימשיך גם כשהפוליטיקה משתגעת. 🐘 מסקנות לסוחר הנבון: כשהסערה שוככת, הדגים גולשים. הלקח העיקרי מהיום הוא זה: הגאווה זה המוצר הכי יקר בשוק. טסלה איבדה 150 מיליארד דולר שווי שוק בגלל שמאסק החליט שהוא צריך להיות מבקר התקציב של אמריקה. זה כמו לשרוף את הבית כדי להוכיח שהעכברים צריכים לעזוב. הרמה של 6,000 באס אנד פי תישאר נושא השיחה עד שנחצה אותה או נפול מתחתיה בצורה משכנעת. עד אז, אנחנו תקועים בלימבו של הספקנות, מקום שבו הסוחרים הטובים מרוויחים כסף מהתנודתיות והשאר מתלוננים על מזל רע. היום זה יום נוסף בפרדס הפראי הזה שאנחנו קוראים לו השוק האמריקני. תזכרו בשוק, כמו בחיים, הגאווה באה לפני הנפילה. והתשואות הטובות מגיעות לאלה שיודעים מתי להיות חכמים יותר מהאגו שלהם. שבת שלום, זהר ליבוביץ 🐘אוסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳ נ.ב. חושב שאתה מבין את השוק, אבל כשהכל זז~הראש עף למקום אחר משרצית? הסדנה הפרונטלית 'סוחרים עם הראש' ב־30.6 בדיוק בשביל זה. כי אם אתה לא שולט במיינדסט , הידע לא עוזר הרבה.
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
האם פרוקטר אנד גמבל תצליח להתגבר על המשבר הכלכלי?פרוקטר אנד גמבל, מובילה עולמית בתחום מוצרי הצריכה, מתמודדת עם משבר כלכלי משמעותי, המתבטא בקיצוצות בכוח האדם ובירידה בערך המניה. הסיבה העיקרית לאתגרים אלה היא מדיניות המכסים של ממשל טראמפ, שהעלתה את עלויות חומרי הגלם והמוצרים המיובאים מסין והשפיעה ישירות על שרשרת האספקה של החברה. נטל כלכלי זה, המוערך במאות מיליוני דולרים, מאלץ את החברה לשקול מחדש את אסטרטגיות הרכש, לשפר את היעילות התפעולית ואולי אף להעלות מחירים — מהלך שעלול להוביל לירידה בביקוש הצרכני. כמענה ללחצים אלו ולהאטה בצמיחת קטגוריות המוצרים בארצות הברית, השיקה החברה תוכנית התייעלות מקיפה. במסגרתה, יפוטרו כ-7,000 עובדים — כ-15% מכוח העבודה המשרדי — עד סוף 2027. כמו כן, החברה מתכננת להפסיק את שיווקם של מוצרים מסוימים בשווקים נבחרים כחלק מהתאמות אסטרטגיות רחבות. צעדים אלה נועדו להבטיח יציבות כלכלית לטווח ארוך, אך ההנהלה מודה כי הם אינם פותרים את האתגרים המיידיים בפעילות השוטפת. בנוסף להשפעת המכסים, חוסר הוודאות הכלכלי וירידת אמון הצרכנים בארצות הברית מקשים עוד יותר על סביבת הפעילות של החברה. נתונים עדכניים מראים ירידה מתמשכת באמון הצרכנים, המשפיעה ישירות על ההוצאות הצרכניות ומעודדת זהירות בקרב משקי הבית. שינוי זה, לצד אינדיקטורים שליליים נוספים כגון עלייה בבקשות לדמי אבטלה ופיטורים נרחבים במגזרים שונים, יוצר מציאות מורכבת עבור חברות התלויות בצריכה פרטית גבוהה. עתידה של פרוקטר אנד גמבל תלוי ביכולתה להגיב בזריזות, למזער את השפעת המכסים, לנהל תמחור נכון ולהסתגל לתנאים הכלכליים הבלתי יציבים.
NYSE:PGשורט
מאת ‎UDIS_View‎
האם כוכבת הפינטק של אמריקה הלטינית ברת קיימא?חברת Nu Holdings Ltd., בנק דיגיטלי (ניאובנק) מוביל, מחוללת מהפכה בשירותים פיננסיים ברחבי אמריקה הלטינית. החברה ממנפת את העלייה המהירה באימוץ סמארטפונים ואת התפתחות מגמות התשלומים הדיגיטליים, ומציעה מגוון רחב של שירותים – מחשבונות עו"ש, כרטיסי אשראי ועד ביטוחים. מסלולה המרשים כולל משיכת 118.6 מיליון לקוחות, צבירת נכסים בשווי 54 מיליארד דולר והצגת צמיחה עקבית בהכנסות וברווח הנקי, בעיקר הודות לנוכחות חזקה בברזיל, מקסיקו וקולומביה. התאמה אסטרטגית זו למגמות הדיגיטציה ממקמת את Nu כשחקנית מרכזית בנוף הפיננסי המתפתח. עם זאת, למרות ההתרחבות המרשימה והתחזיות האופטימיות להמשך גידול בלקוחות ובנכסים, Nu מתמודדת עם אתגרים פיננסיים משמעותיים. החברה חווה שחיקה בשולי הריבית נטו (Net Interest Margin, NIM), הנובעת מעלייה בעלויות גיוס הון כתוצאה ממשיכת לקוחות איכותיים חדשים ומהתמקדות אסטרטגית בהלוואות מובטחות עם תשואות נמוכות יותר. בנוסף, פיחות הריאל הברזילאי והפסו המקסיקני מול הדולר האמריקאי משפיע לרעה על הרווחים המדווחים. יוזמות שאפתניות, כמו שירות הסלולר החדש NuCel, דורשות השקעות הון משמעותיות, החושפות את החברה לסיכוני ביצוע ולצורך בניהול הון מדויק. מעבר לאתגרים הפנימיים, קיים סיכון גיאו-פוליטי חיצוני משמעותי: סיכון לפלישה סינית לטאיוואן. תרחיש כזה עלול להוביל לסנקציות עולמיות על סין, לשיבושים חריפים בשרשראות האספקה, לסטגפלציה (אינפלציה עם קיפאון כלכלי) ולאינפלציה קיצונית. משבר כלכלי חמור שכזה ישפיע עמוקות גם על Nu Holdings, למרות מיקודה האזורי. צפויה ירידה חדה בצריכה, עלייה בהליכי חדלות פירעון, קושי משמעותי בגיוס הון, פיחותי מטבע נוספים ועלויות תפעול גבוהות – כולם מאיימים על יציבות וצמיחת החברה. לסיכום, Nu Holdings מציגה סיפור צמיחה משכנע, המבוסס על מודל חדשני וחדירה שוקית חזקה. עם זאת, לחצים פנימיים משחיקת שולי הריבית והשקעות הון גבוהות, לצד סיכון – אמנם נדיר אך משמעותי – למשבר כלכלי עולמי הנובע ממתיחות גיאו-פוליטית, מחייבים הערכה זהירה. על משקיעים לשקול את הצלחתה של Nu מול סיכונים מורכבים אלו, ולהבין כי עתידה הכלכלי תלוי לא רק ביציבות האזורית אלא גם בתנודות בשווקים הגלובליים.
NYSE:NUשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 05.06.25החדק היומי , ה🐘וסוף בסקירה יומית השוק נראה כמו אוסף בולים ישן, 5 יוני 2025 🐘 למה השוק היום נראה כמו אוסף בולים של סבא, יפה אבל אף אחד לא באמת רוצה את זה 🐘 היום השוק החליט לנהוג כמו בעל דירה שמתחמק מתיקונים , הרבה רעש, הרבה תנועה, אבל בסופו של דבר הכל נשאר פחות או יותר באותו מקום. הדאו צנח 91 נקודות, הנאסד"ק זינק 61 נקודות, וה S&P? הוא בחר להישאר כמעט שטוח עם עלייה סמלית של 0.44 נקודות. זה כמו לראות שלושה אחים בני משפחה אחת שמתנהגים בצורה שונה לחלוטין באירוע ונסיבות משותפים. 🐘 מה השוק מנסה להגיד לנו? הבנת הדינמיקה כשאני מסתכל על המספרים האלה, אני נזכר בביטוי הישן של פול טיודור ג'ונס: "השוק יכול להישאר לא,רציונלי יותר זמן ממה שאתה יכול להישאר נזיל". היום המשקיעים היו תקועים בין שני כיוונים חדים כמו לקוח בסופרמרקט שמנסה להחליט בין חלב רגיל לחלב שקדים, יודע שצריך לבחור, אבל לא בטוח מה נכון יותר עבורו. המגה,קאפ המשיכו לשאת את השוק על הכתפיים שלהם כמו אטלס המיתולוגי, רק שפה יש לנו מטא (+3.2%), אמזון (+0.7%) אנוידיה (+0.5%) שמחזיקים את כדור הארץ הפיננסי. זה מעורר אצלי תחושות מעורבות , מצד אחד, הכוח שלהם מרשים, מצד שני, כשהכל תלוי בכמה שחקנים, זה כמו לתלות את כל הכביסה על חבל אחד. 🐘 למה הנתונים הכלכליים שברו לנו את הלב? נתוני ה~ADP היו כמו להזמין פיצה עם כל התוספות ולקבל פיצה רגילה, במקום 115,000 מקומות עבודה חדשים, קיבלנו רק 37,000. זה לא רק מאכזב, זה מדאיג. כשעסקים קטנים מפטרים 13,000 עובדים, זה אומר שמשהו משתנה בתשתית הכלכלית. העסקים הקטנים הם כמו הקנריות (ציפורים המשמשות להתראה) במכרה הפחם של הכלכלה, הם הראשונים להרגיש את השינוי. מדד השירותים ISM שצנח ל,49.9% (מתחת לרמת 50 שמסמלת צמיחה) זה כמו לראות את הברומטר צונח לפני סופה. השירותים הם עמוד השדרה של הכלכלה האמריקאית, וכשהם מתכווצים, זה לא סתם רעש רקע, זה איתות שצריך לקחת ברצינות. 🐘 הקשר הסיני, כשפוליטיקה פוגשת פורטפוליו טראמפ הזכיר היום ששי ג'ינפינג "מאוד קשה והקיצוני קשה להגיע איתו להסכם". זה כמו לדבר על זוגיות מורכבת ברדיו, לא צריך להיות פסיכולוג כדי להבין שמשהו לא זורם. השוק מיד הריח את הטרבל הפוטנציאלי, כי סוחרים יודעים שמלחמות סחר זה כמו להתווכח עם השכן על גובה הגדר , בסוף כל הצדדים נפגעים. 🐘 האם הזמן לדאוג או לחגוג? הנה מה שקורה עם המחירים בשוק: האינדקס של החברות הגדולות באמריקה (שנקרא S&P 500) עלה הרבה במחיר מאז חודש אפריל, בערך רבע יותר ממה שהיה! זה כמו שצעצוע שעלה 100 שקל באפריל, עכשיו עולה 125 שקל. עכשיו כל מניה בשוק עולה פי 21.6 ממה שהחברה מרוויחה בשנה. זה אומר שאם חברה מרוויחה 10 שקל בשנה, המניה שלה שווה 216 שקל. הבעיה היא שזה יותר יקר מרגיל, בעשר השנים האחרונות, המחיר הממוצע היה נמוך יותר. זה קצת כמו שמחירי הגלידריה בקיוסק עלו הרבה במהירות, ועכשיו הם יותר יקרים מכל הקיוסקים בעיר. אולי הגלידה באמת יותר טובה עכשיו, אבל כדאי לחשוב אם זה באמת שווה את המחיר החדש הזה. זה מה שקורה עכשיו עם מחירי המניות, הם עלו מהר והם יקרים יותר מהרגיל. מצד אחד, החוזקה בחברות הטכנולוגיה המובילות משקפת מגמות אמיתיות, בינה מלאכותית, מחשוב ענן, מסחר אלקטרוני. אלה לא בועות סבון, אלה כוחות כלכליים אמיתיים. מצד שני, כשהכל תלוי בכמה שמות, זה יוצר רגישות שיכולה להיות מסוכנת. 🐘 מה הלקח למשקיע הפרטי? אם היית שואל אותי מה העיקר שצריך לזכור מהיום הזה, הייתי אומר: תישמע לשוק, אל תנסה לרמות אותו. השוק היום הראה לנו חוסר החלטיות, והיסוס הזה לא בא מכלום. כאשר נתונים כלכליים מאכזבים פוגשים מתחים גיאופוליטיים, וכל זה על רקע השווקים הנסחרים במחירים גבוהים , זה זמן להיות זהיר יותר, לא אמיץ יותר. דווקא החוזקה המתמשכת של המגא,קאפ מלמדת אותנו שבשוק של היום, איכות משלמת פרמיה. המשקיעים בוחרים חברות עם חפירים כלכליים עמוקים ויכולת להגן על עצמן בזמנים קשים. זה כמו לבחור בין מלון חמישה כוכבים למוטל בצד הדרך, בזמנים קשים, התשלום הנוסף על איכות משתלם. המסר שלי לקהילת הסוחרים שלנו פשוט: היום השוק דיבר, והוא אמר לנו שהוא מבולבל. במקרים כאלה, סבלנות היא המילה הקסומה. אל תנסו לפתור בכוח מה שהשוק עצמו לא מצליח להבין. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘אוסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 04.6.25החדק היומי - ה🐘וסוף בסקירה יומית משחקי הכסף בשוק שחושב שהוא מלך, 4 יוני 2025 🐘 הצל שרודף את האור אתמול ראיתי חתול זקן יושב על גדר, בוהה בשני ציפורים שרקדו על ענף. הוא לא זז, לא נרדם, אבל גם לא קפץ , כאילו העולם כולו התחלק לשתי אפשרויות: לטרוף או להתעלם. אנחנו, בני האדם, נופלים לאותה מלכודת בינארית, חושבים שהחיים הם או ניצחון או כישלון, בלי לראות את כל הגוונים שבאמצע. השוק, כמו החתול הזה, לא עובד ככה , ואם תחשבו שהוא כן, תמצאו את עצמכם נופלים מהגדר. 🐘למה זה בכלל צריך לעניין אותנו? השוק אתמול התלבש כמו גיבור על, עם דאו שקפץ 0.51%, נאסד"ק שטיפס 0.81%, ו-S&P 500 שזינק 0.58%. אבל מאחורי הברק הירוק הזה מסתתר משחק כסאות המתנהל על זמן שאול, כאילו כולם יושבים על כיסא מתנדנד שמישהו שכח לחזק ולהדק. אני כאן כדי לפרק את התמונה: האם זה באמת שוק שורי, או סתם הצגה שתיגמר כשהאורות ידלקו? דוח ממשלתי שפורסם אתמול הראה שמספר המשרות הפנויות בארה"ב זינק ל-7.391 מיליון, סימן ששוק העבודה עדיין חי ובועט. אבל כש-OECD מוריד תחזיות צמיחה ל-1.6% בארה"ב, סין מדווחת על ייצור חלש, ואלון מאסק זורק פצצות על חוק תקציב שמנפח את הגירעון, זה מרגיש כמו לצייר חיוך על קיר מתפורר. השוק הזה הוא חידה, ואם תחשבו בינארית , הכל או כלום , תמצאו את עצמכם נושמים אוויר חם כשהבלון יתפוצץ. 🐘 מה קורה פה בעצם? היום הזה היה כמו סרט הוליוודי: הרבה רעש, תפאורה יפה, אבל התסריט? די רדוד. NVIDIA הובילה את המגזר הטכנולוגי עם זינוק של 2.9%, ומדד השבבים קפץ 2.6%, כאילו כולם החליטו שמפעל הבינה המלאכותית לא ייסגר לעולם. ראסל 2000, עם עלייה של 1.6%, הראה שהחברות הקטנות לא נרדם בשמירה, בעיקר בזכות בנקים ואנרגיה. אבל תסתכלו מתחת למכסה המנוע: נפח המסחר היה נמוך מהממוצע, גם ב-NYSE וגם בנאסד"ק. הקונים לא ממש התפרעו; הם פשוט לא מכרו. מגזרים כמו טכנולוגיה, אנרגיה ותעשייה הובילו, בעוד תקשורת, צריכה בסיסית ונדל"ן נראו כמו שחקנים ששכחו את הטקסט שלהם. השוק הזה לא רץ כי הוא מאמין בסיפור גדול. הוא רץ כי הוא מפחד לעמוד במקום. כמו שג'סי ליברמור, מאסטר המסחר, אמר פעם: "השוק לעולם אינו טועה, אבל דעות לעיתים קרובות טועות." והיום? הוא מספר סיפור עם קריצה ערמומית. 🐘 איך אנחנו שורדים את המשחק הזה? אם אתם רוצים לצאת מהשוק הזה עם משהו בכיס, תזכרו: שיטת וויקוף היא כמו משקפי ראיית לילה בחושך. השוק נמצא כרגע בהצטברות , מחירים תקועים בטווח צר, נפח חלש, והגדולים מחכים לראות מי ימצמץ ראשון. תסתכלו על NVIDIA: היא לא עולה כי כולם קונים; היא עולה כי המוסדות לא זורקות אותה מהחלון. הצעד הראשון הוא לזהות את המגמה. המומנטום שולט כרגע, אבל הוא שביר כמו כוס קפה זולה בסופר. תשתמשו בניתוח טכני: תמיכות סביב 5900 ב-S&P 500 ו-19000 בנאסד"ק הן הגדר שלכם; אם הן נשברות, תרוצו כמו סוס ששמע זיקוקים. הצעד השני הוא ניהול סיכונים. אל תזרקו הכל על NVIDIA כי היא נראית כמו המלך הבלתי מעורער. תגדרו, תפזרו, ותשמרו סטופ-לוס צמוד, כי השוק הזה לא מחלק מתנות למי שחולם בהקיץ. 🐘 מה אם הכל מתהפך? דמיינו שאתם יושבים על גג עם משקפת, והשוק מתחיל לצלול כמו מטוס ששכח לתדלק. דוח המשרות הפנויות נראה מבטיח, אבל מה אם הדוח הבא מראה שהמשרות האלה נשארות ריקות כמו חנות ספרים בעידן הסמארטפונים? או שהמכסים של טראמפ, שמרחפים כמו צל מעיק, נוחתים ומטלטלים את השוק כמו רעידת אדמה? כאן נכנס הראש היצירתי. אם השוק קורס, תחפשו מגזרים שפחות רגישים לתעריפים , אנרגיה, תשתיות, אולי אפילו זהב. ראסל 2000 עלה חזק אתמול, אבל הוא גם הראשון שיפול כשיבוא משבר; תחפשו שורטים על חברות קטנות עם חובות כבדים. ומה אם השוק ממשיך לעלות? תנו למומנטום להוביל, אבל תשמרו עיניים פקוחות. כמו שוורן באפט מזהיר: "כשכולם תאבי בצע, תהיו חשדנים." אם NVIDIA מזנקת ל-150$, תשאלו אם זה לא הזמן לקחת רווחים ולקנות לעצמכם ארוחת ערב טובה. השוק הזה, חברים, הוא כמו שחקן שחמט שמחייך תוך כדי תכנון המהלך הבא שלו. אתם לא תדעו מה הוא מחזיק עד שיהיה מאוחר מדי. אני, זהר, לא כאן כדי להחזיק לכם את היד, אלא כדי לתאר לכם את מצב לוח השחמט. תשחקו נכון, או שתמצאו את עצמכם בשח. יום מבורך זהר ליבוביץ, 🐘-או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מעבר לסיביות: האם D-Wave Quantum היא הכוח הבלתי נראה?חברת D-Wave Quantum ממצבת את עצמה במהירות ככוח משבש בתחום המתפתח של מחשוב קוונטי. החברה השיגה לאחרונה אבן דרך משמעותית עם מערכת ה-Advantage2 שלה, שהציגה "מחשוב מעבר לקלאסי". פריצת דרך זו כללה פתרון של בעיית סימולציה מורכבת של חומרים מגנטיים תוך דקות — משימה שהייתה דורשת כמעט מיליון שנים וצריכת החשמל השנתית של כל העולם במחשבי על קלאסיים מהחזקים ביותר. הישג יוצא דופן זה, המבוסס על גישת החישול הקוונטי הייחודית של D-Wave, מבדיל אותה ממתחרותיה בתעשייה, כולל גוגל, המתמקדת בעיקר בארכיטקטורות קוונטיות מבוססות שערים. המיקוד הטכנולוגי הייחודי של D-Wave מתורגם ליתרון מסחרי משמעותי. היא ניצבת כספקית היחידה של מחשבים קוונטיים זמינים מסחרית, המצטיינים בפתרון בעיות אופטימיזציה מורכבות – תחום מרכזי בשוק המחשוב הקוונטי. בעוד המתחרות מתמודדות עם אתגרי פיתוח ארוכי טווח של מערכות קוונטיות אוניברסליות מבוססות שערים, טכנולוגיית החישול של D-Wave מספקת יישומים מעשיים מיידיים. הבחנה אסטרטגית זו מאפשרת ל-D-Wave להרחיב את נתח השוק שלה בתעשייה הצפויה לצמוח בקצב מואץ. מעבר להישגיה המסחריים, D-Wave ממלאת תפקיד מכריע בביטחון הלאומי. החברה מקיימת שיתופי פעולה עמוקים עם גופי ביטחון לאומי מובילים בארצות הברית, במיוחד באמצעות התמיכה של In-Q-Tel, זרוע ההשקעות של ה-CIA. התקנות אחרונות, כגון מערכת Advantage2 בחברת Davidson Technologies עבור יישומי ביטחון, מדגישות את חשיבותה האסטרטגית של D-Wave בהתמודדות עם אתגרי ביטחון לאומי מורכבים. למרות הטכנולוגיה פורצת הדרך והשותפויות האסטרטגיות שלה, מניית D-Wave חווה תנודתיות גבוהה – תופעה המשקפת הן את האופי הספקולטיבי של תעשייה צעירה ומורכבת והן מניפולציות פוטנציאליות בשוק על ידי גורמים פיננסיים בעלי אינטרסים מנוגדים, דבר המדגיש את המורכבות הנלווית לפריצות דרך טכנולוגיות משבשות.
NYSE:QBTSלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 3.6.25החדק היומי - ה🐘וסוף בסקירה יומית אחרי החגים שמח, 3 יוני 2025 זה מתחיל בתחושת חסר שעלתה עם יציאת החג. מין גירוד לא מוסבר בקצה ההכרה, כזה שגורם לך לפתוח את הגרף גם כשאין שם כלום, רק כי היד כבר יודעת את הדרך יותר טוב מהמוח. לא רעב למהלך גדול, לא פחד לפספס, אלא סתם רצון לעשות. להזיז. להיות בפעולה. וזו בדיוק הבעיה שלנו לא פעם הסוחרים. אתמול מצאתי את עצמי נכנס לשתי עסקאות תוך-יומיות בחוזים, בלי הצדקה גרפית אמיתית, בלי קונטקסט איכותי של ביקוש או היצע , רק מתוך אינרציה. השוק עשה את שלו, אני את שלי, אבל האמת הפשוטה היא שפעלתי מתוך מקום ריק. מין אשליה שאני מזיז משהו, כשלמעשה אני רק חופר את הבור. זה נגמר בסגירת מחשב יזומה ושתיקה. מין שתיקה כנה כזו, בין אדם לגרף. 🐘 המציאות בשוק, עוד יום לא הגיוני וברקע? השוק ממשיך להשתולל. עוד יום שבו החדשות אמורות להפיל את כולם על הרצפה, אבל היקום קם הפוך. טראמפ מעלה מכסים על פלדה ואלומיניום ל-50%, הסינים מתעצבנים ואומרים שהאמריקאים אשמים בהפרת הסכם, והתוצאה? S&P ו-Nasdaq מטפסים כאילו כלום, או אולי דווקא בגלל. NVIDIA ו-META לוקחות את ההגה, עם שיא חדש לסקטור ה-AI שכולם כבר מתים שיגיד "קח אותי". המהלך של אתמול הוא שיעור חשוב בהבנת שוק שבנוי על Fear of Missing Out ולא על לוגיקה. הירידה בתחילת היום-טבעית. העלייה שאחריה-תגובת שרשרת של קונים לחוצים, משקיעים עם כסף על הגדר, ושורטיסטים שמכסים כמו טבח בלי סינר. ה-S&P התהפך תוך יום שלם ב-1.3% מהשפל לשיא, לא בזכות חדשות טובות, אלא בזכות זה ש"החדשות לא היו גרועות כמו שחשבנו". ככה זה כשכולם על הקצה. 🐘 התובנה-אין מיקום, אין פעולה מה זה אומר לי? קודם כל, להפסיק לזוז כשאין קונספט. העסקאות שלי אתמול לא היו תוצאה של שיטת וויקוף, לא נולדו מתוך קריאה במפה - אלא מין תגובת שריר, כמו בדיקה של התקע למרות שברור שאין חשמל. זה אומר שאני חייב לחזור לנשום, להסתכל על היום כמו פיל-כבד, שקול, לא מתרגש מרעשים. אם הגרף לא נותן, אני לא לוקח. ואם הידיים מגרדות, שייכנסו לכיס ולא לעכבר. יש פה קריאה ברורה לעצור ולבחון מה מפעיל אותי. האם זו תגובה מנטלית ללחץ? לרצון להרגיש קיים גם כשאין כניסה איכותית? כי אם כן-זה הזמן להזכיר לעצמי: אני לא שם כדי לסחור. אני שם כדי לצוד. ומי שצד, לא יורה בכל דבר שזז. 🐘 שים לב לפרטים הקטנים היום, לעומת זאת, יש פוטנציאל. אחרי מהלך כזה של אתמול, עם מגה-קאפים שממשיכים לדחוף והבורסה שוב על הגדר בין פחד לתאווה - זה הזמן להיות צייד, לא מגיב. להסתכל על רמות התנגדות קריטיות, בעיקר ב-Nasdaq וב-S&P, לראות אם חוזרים לבדוק את פריצות אתמול או שזולגים ונוזלים פנימה. סקטור האנרגיה בלט אתמול, עם עלייה של 1.2% בעקבות החלטת OPEC+ להעלות תפוקה ביולי - אבל במידה. מהלך חכם. גם סקטור הטכנולוגיה עדיין שם, עם IT ומדיה בתפקיד המובילים. אבל תיזהר מהאינדסטריאלס - הם היחידים שסיימו באדום. תשאל את עצמך - למה דווקא הם? ואיפה זה פוגש אותך בתיק שלך? 🐘 מחסנית בפנים ויד על ההדק ומה לעשות עם כל זה? בראש ובראשונה - לא לסחור כשאין קצה חוט. אם אין לך קריאה אמיתית של קונסטרוקציה, אין סיבה לפתוח פוזיציה. תתמקד בנקודות שבהן תוקפים או נבלמים - לא באמצע תנועה. תבדוק היטב האם אנחנו לפני המשך פריצה, או שמדובר במלכודת למאחרים. בדוק את האיזון בין תנועה לבין נפח, בין מבנה לבין קונטקסט. ניתוח השוק לא נגמר בכותרת. גם לא בציוץ של טראמפ. הוא מתחיל ונגמר באיך אתה קורא את הסיפור, לא את הסיפור שנכתב עבורך. ובעיקר-תתעקש לחזור להוויה. הוויה של סוחר מקצועי, שקול, לא אחד שמחפש גירוי מיידי. אם יש משהו שלמדתי אתמול, זה שהעשייה לשם עשייה היא האויב הכי מתוחכם של רווחיות. והיא תמיד מתחפשת ל"ניסיון", ל"בדיקה", או גרוע מזה-ל"שיעור". אבל זה לא שיעור אם אתה לומד אותו כל יום מחדש. 🐘 להזכיר לעצמי ולסיום, תזכורת קטנה - השוק לא מחכה לך. הוא לא ייתן לך להרגיש רלוונטי רק כי באת. הוא יכבד אותך רק אם אתה יודע להקשיב. וכמו שאמר פעם אחד מהוותיקים: "הכי קשה זה לא לסחור, כשכל השוק צורח תעשה משהו". אתמול עשיתי, למזלי הניסיון הרב שלי גרם לי לזהות ולעצור. סיכומו של יום 'הסיר מבעבע' ויש לחץ גדול של השוק לנוע, זה ניכר באמירות מפורשות או מרוזות שלי לאורך הסגירות בעיקר דרך התעלמות השוק מהודעות שליליות, בתחושת הבטן שלי השוק פחות ופחות סופר את טראמפ, כאילו מפתח רצון עצמי לנוע. יום מבורך זהר ליבוביץ, 🐘-או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם C3.ai היא הכוח השקט של הבינה המלאכותית הארגונית?חברת C3.ai (AI), ספקית תוכנת בינה מלאכותית לארגונים, פועלת לאורך זמן הרחק מאור הזרקורים, למרות תפקידה המרכזי באספקת פתרונות בינה מלאכותית מתקדמים לארגונים גדולים. בעוד ששוק הבינה המלאכותית מתמקד לעיתים קרובות בחברות חומרה חדשניות, C3.ai ממשיכה להרחיב בהתמדה את השימוש בפלטפורמה שלה ולחתום על הסכמים משמעותיים. נקודת החוזק העיקרית של החברה טמונה בפלטפורמת הבינה המלאכותית המוגנת בפטנט שלה, שפותחה בהשקעה של מיליארדי דולרים ומטפלת ביעילות באתגרים עסקיים קריטיים, כגון תוצאות שגויות של בינה מלאכותית, אבטחת מידע ואינטגרציה של נתונים בפורמטים מגוונים. התפתחות מרכזית המדגישה את ההשפעה הגוברת של C3.ai היא הרחבת ההסכם עם משרד התחזוקה המהירה של חיל האוויר האמריקאי. הסכם זה העלה את תקרת החוזה ל-450 מיליון דולר עד שנת 2029, כדי לתמוך בפריסה נרחבת של פלטפורמת התחזוקה מבוססת-החיזוי PANDA של C3.ai בכל צי חיל האוויר. הסכם זה לא רק מבטיח מקור הכנסה יציב וארוך טווח, אלא גם מהווה אישור משמעותי ליכולות הטכנולוגיות של C3.ai בקנה מידה חסר תקדים, וייתכן שמייצג את פריסת הבינה המלאכותית הגדולה ביותר במשרד ההגנה האמריקאי. מבחינה פיננסית, C3.ai מציגה מומנטום מרשים. החברה דיווחה לאחרונה על הכנסות שיא ברבעון הרביעי, בסך 108.7 מיליון דולר – עלייה של 26% לעומת השנה הקודמת, הודות לצמיחה חזקה בשירותי מנויים והנדסה. שותפויות אסטרטגיות עם חברות ענק כגון Baker Hughes, Microsoft Azure ו-Amazon Web Services ממשיכות להאיץ את קצב החתימה על הסכמים חדשים, להרחיב את הנגישות לשוק ולקצר את מחזורי המכירות. למרות שהרווחיות עדיין מהווה יעד לטווח הקצר, הנזילות החזקה של החברה, תחזיות לצמיחת הכנסות של 15%-25% בשנת הכספים 2026 ותחזיות אנליסטים המצביעות על פוטנציאל עלייה משמעותי ממצבות את C3.ai בעמדה מבטיחה לצמיחה משמעותית בשוק הבינה המלאכותית הארגונית.
NYSE:AI
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם מלחמת המחירים של BYD מעצבת את עתיד הרכב החשמלי?שוק הרכבים החשמליים (EV) נמצא בתקופה של שינוי משמעותי, כפי שמשתקף בירידה האחרונה במניות חברת BYD הסינית. ירידה זו נובעת מאסטרטגיה תוקפנית של החברה, הכוללת הורדות מחירים של 10% עד 34% על 22 דגמים חשמליים והיברידיים, שנועדו לצמצם מלאי שגדל ב-150,000 כלי רכב בתחילת 2025. על פי דיווחים, מהלך זה עשוי להגביר מכירות בטווח הקצר, עם עלייה של 21% במכירות כלי רכב חשמליים באפריל 2025 (380,089 יחידות), אך הוא מעורר חששות ממלחמת מחירים עזה בשוק הסיני התחרותי. אנליסטים מזהירים כי האטה בביקוש, קיפאון כלכלי בסין ומתחי סחר עם ארה"ב עלולים לשחוק את רווחיות התעשייה כולה. לעומת גישתה של BYD, המתמקדת בהגדלת ייצור ואינטגרציה אנכית, טסלה שואפת לעליונות טכנולוגית, במיוחד בנהיגה אוטונומית. מערכת ה-Full Self-Driving (FSD) של טסלה צברה מעל 1.3 מיליארד מיילים של נתונים, והחברה משקיעה רבות במחשב-העל Dojo ובשבבי בינה מלאכותית ייעודיים. לעומת זאת, BYD משלבת את מודל ה-AI R1 של DeepSeek במערכות הסיוע לנהג שלה ("עין האל"), המיושמות ב-21 דגמים, כולל דגמים זולים. עם זאת, פרויקט הרובוטקסי של טסלה, שמתוכנן להשקה ביוני 2025, שואף לאוטונומיה מלאה ללא פיקוח – אסטרטגיה בסיכון גבוה עם פוטנציאל לשינוי מהותי בערך החברה, כפי שטוענת המשקיעה קתי ווד, שחוזה כי הרובוטקסי עשוי להעלות את מניית טסלה ל-2,000 דולר תוך חמש שנים. התחרות מסתבכת על רקע מתחים גיאופוליטיים בין ארה"ב לסין, המשפיעים על חברות סיניות הנסחרות בשוק האמריקאי. BYD, שמתמקדת בשווקים כמו אירופה (שם עקפה את טסלה עם 7,231 רישומים לעומת 7,165 באפריל 2025) ודרום-מזרח אסיה, נמנעת משוק הרכב הפרטי האמריקאי, אך אינה חסינה מהשפעות רחבות יותר. חוק ה-HFCAA מאיים על הסרת חברות סיניות מהמסחר בארה"ב, כאשר גולדמן זאקס הזהירה מפני "תרחיש קיצוני" של מכירת מניות סיניות בהיקף 800 מיליארד דולר. בנוסף, הגבלות אמריקאיות על טכנולוגיות סיניות בתחומי EV ובינה מלאכותית, בשל חששות ביטחוניים, מוסיפות סיכונים. בסין, מתריע המתכנן הממלכתי על תחרות עודפת בשוק ה-EV, עם עודף היצע של 0.2 מיליון כלי רכב, המחריף את מלחמת המחירים.
OTC:BYDDFשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 28.5.25החדק היומי - ה🐘וסוף בסקירה יומית חשוב לשתות מים: 28 מאי 2025 החום הזה, אני מכיר אותו. לא החום שבא מהשמש, אלא זה שמתבשל לך בעצמות, כשאתה מרגיש שמישהו משחק איתך. כמו טראמפ למשל, שבא עם פטיש של 50% מכס ואז נזכר שהוא גם שחקן שחמט ומוריד. ואז מחייך כאילו עשה לנו טובה. מזכיר לי את הפעם ההיא, כשנסעתי ברכב בלי מזגן בקיץ של יולי 1987, רק כדי לפתוח את הדלת כשהגעתי ליעד וללחוש לעצמי: "איזה מזג אוויר נפלא". אתמול היה שוק בלי מזגן, עם הרבה אידיוטים שחושבים שקריר אז כן, אתמול היה יום של כאלה. יום של מניפולציות, של משחקי תודעה ושוק שעף כאילו מישהו פתח לו את הדלת. Dow עם +740 נקודות, Nasdaq נותן 2.47%, ו-S&P סוגר על 2.05%. תנועה שכולה פסיכולוגיה, שום דבר בסיסי לא השתנה פתאום, אבל התחושה? או-הא. Fear of Missing Out הווירוס החדש. למה כל זה קרה? שלוש סיבות שמסתובבות יחד כמו בומרנג אחת, טראמפ דוחה את העלאת המכסים על אירופה עד 9 ביולי. הסבר רשמי: לתת זמן למשא ומתן. האמת? טקטיקה ישנה, תאיים ואז תיסוג, כדי להרגיש חזק ולהיראות מתון. שתיים, תשואות האג"ח יורדות. 10 שנים יורד ל-4.43%, 30 שנים מתחת ל-5%. למה? יפן שוקלת לצמצם הנפקות של אג"ח ארוכות. כן, יפן. מהצד השני של העולם. והשווקים? כמו ילד שמישהו אמר לו שהמורה בחופשה. שלוש, מדד אמון הצרכנים קופץ ל-98.0. כי כשלא מציקים לך עם מכסים, אתה פתאום מרגיש שהעולם מקום נחמד יותר. כאילו חסמו לך את הנטפליקס ואז נתנו לך גישה חינם ל-4K. מה זה אומר לי? ובכן, תורידו את המשקפיים הוורודות קודם כל, זה לא שוק של לונגים עיוורים , זה שוק של דינמיקה רגשית. Mega-caps הובילו, אבל גם small-caps עשו את שלהם. המגזרים החזקים היו טכנולוגיה, צריכה ושירותי תקשורת. גם Utilities ואנרגיה התלבשו כמו חתן בחתונה שלא הוזמנו אליה. כמרגל מסחר, אני לא מסתכל על מה רץ , אני שואל מי רץ ולמה. מי מזיז את הכסף, מי סתם יושב על הגדר, ומי שותה מרטיני בבר של השוק ומחכה שיגיעו אליו. מאחורי כל זה , המספרים: יחס עליות מול ירידות NYSE 6 ל-1, Nasdaq 2.5 ל-1. VIX נופל 13.6% לרמה של 19.25. כל אלה , איתותים של שוק שחושב שהכל סבבה. ואני? כשכולם רגועים, אני שולף את הפנקס שהכל הכריכה שלו כתוב ״לחשוב אחרת״. לא להתרגש, להתבונן, לחדור אני לא רץ אחרי תנועה של יום אחד. אני מחכה לראות אם זו התחלה של שינוי מגמה או סתם גחמה רגעית. יש לבדוק היטב את רמות ההתנגדות הקרובות. אם נראה שזו אכן ריצה אמיתית, נבנה פוזיציות חכמות, עם חצי עין על הגרף וחצי על הפד. אני כן בוחן את האקשן במניות המובילות , במיוחד באלה שחזרו מפריצה לא מוצלחת וחוזרות לעלות. וגם את הכסף שמגיע לקרנות סל, שעוקבות אחרי אותן מגמות. ומה לא עושים? לא נותנים לרגש לנהל אותנו. כי כל פעם שטראמפ מצייץ, יש מי שצוחק , ויש מי שנשרף מהחום. והנשרפים הם בדיוק אלה שרואים ירוק על המסך וקופצים פנימה. זה שמחפש להיות "בפנים" מהר מדי ולו רק להקל קצת את החום. מסקנה יומית: לזהות מי פתח את הדלת ומי רק התאוורר לרגע אז היום אני שומר על קור רוח (אין מזגן, כן? 🙂). אני מחכה לסימנים מהשטח, לאותם תנועות מתחת לפני השטח שאומרות: "יש פה כסף חכם שמתביית על מטרה". לא נגרר, לא ממהר , אבל כן דרוך. אני בודק שוב את ההתנגדויות הקודמות במדדים, את התגובות של הסקטורים החזקים ואת התנועה היומית בגרף. אני שואל: האם זה המשך? או רק ניפוח רגשי? כי בסוף , כמו באותו אוטו מיוזע בקיץ של 87' , גם היום, יש כאלה שיחייכו כשהם יגיעו ליעד ויגידו לעצמם: "איזה יום מושלם", רק כדי להבין שהם יושבים באמצע המדבר בלי מים. סיכום: בימים חמים תשתו הרבה מים. יום מבורך - זהר ליבוביץ זהר ליבוביץ - 🐘-או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
המונופול של FICO: סדקים בשליטה על שוק האשראי?במשך עשרות שנים, שלטה חברת Fair Isaac Corporation (FICO) באופן יוצא דופן במערכת האשראי האמריקאית. ציון ה-FICO הפך לסטנדרט המוביל לקביעת כשירות לאשראי, ושימש בסיס כמעט לכל משכנתא, הלוואה וכרטיס אשראי. שליטה זו התבססה על מודל עסקי רווחי ביותר: שלוש לשכות האשראי הגדולות—Equifax, Experian ו-TransUnion—שילמו ל-FICO עבור רישיונות נפרדים, מה שיצר מקור הכנסה משמעותי עבור כל בדיקת אשראי וחיזק מונופול שנראה בלתי ניתן לערעור. אך כעת, שלטון זה מתמודד עם אתגר חסר תקדים. ראש רשות המימון לדיור הפדרלית (FHFA), ביל פולטה, רמז לאחרונה על מעבר אפשרי למודל "2 מתוך 3" בלשכות האשראי. שינוי זה, שנראה לכאורה טכני, עשוי להפוך אחד משלושת רישיונות FICO למיותר – מה שעשוי לגרום לאובדן של עד שליש מהכנסותיה הרווחיות ביותר. פולטה גם מתח ביקורת פומבית על העלאת דמי דירוג האשראי המשכנתאי הסיטונאיים של FICO ב-41%, מה שהוביל לירידה במחיר מניית החברה ולבחינה רגולטורית מקיפה של שיטותיה, הנתפסות כבלתי תחרותיות. הלחץ הרגולטורי לא נוגע רק להכנסות FICO, אלא מעיד על אפשרות לפירוק המונופול המסורתי בשוק האשראי. צעדי ה-FHFA עשויים לפתוח את הדלת למודלים חלופיים לדירוג אשראי, כמו VantageScore, ולעודד חדשנות מחברות פינטק ומקורות מידע אחרים. התחרות הגוברת מאיימת לשנות את פני שוק האשראי, ו-FICO עלולה לאבד את מעמדה הבלתי מעורער. למרות האתגרים, FICO ממשיכה להפגין חוסן פיננסי משמעותי, עם מרווחי רווח גבוהים וצמיחה משמעותית בהכנסות, במיוחד במגזר הדירוגים שלה. גם מגזר התוכנה שלה, המציע פלטפורמת בינה עסקית, מראה פוטנציאל צמיחה ניכר עם צפי לעלייה בהכנסות החוזרות השנתיות. כש-FICO מתמודדת עם תקופה קריטית של פיקוח רגולטורי ותחרות חדשה, יכולתה להסתגל ולנצל את מגוון פעילויותיה העסקיות תהיה מכרעת בקביעת תפקידה העתידי בשוק האשראי האמריקאי המתפתח.
NYSE:FICOשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
אמת או שקר בשמיים? המקרה של Archer AviationArcher Aviation, שחקנית מובילה בתעשיית ההמראה והנחיתה האנכית החשמלית (eVTOL), חוותה לאחרונה זינוק במנייתה, ואחריו ירידה חדה. התנודתיות נבעה מדו"ח של חברת מחקרי השורט Culper Research, שהאשימה את Archer ב"הונאה נרחבת" ובמסירת מידע מטעה למשקיעים בנוגע לאבני דרך קריטיות בפיתוח ובבדיקות של כלי הטיס Midnight. ההאשמות כללו דיווח שגוי על לוחות זמנים להרכבה, מוכנות לטיסות מאוישות, ואמינות של "טיסת מעבר" שנועדה להשיג מימון. הדו"ח גם מתח ביקורת על הוצאות הפרסום של החברה וטען לעיכובים בהשגת הסמכת ה-FAA, תוך הטלת ספק בלוח הזמנים האגרסיבי של Archer למסחור. Archer Aviation דחתה בתוקף את ההאשמות, כינתה אותן "חסרות בסיס" וטענה כי דו"ח Culper Research חסר אמינות, תוך התייחסות למוניטין של מייסדה בנוגע ל"קיצור והטעיה". החברה הדגישה את תוצאותיה החזקות ברבעון הראשון של 2025, עם צמצום משמעותי בהפסדים נטו וגידול ניכר ברזרבות המזומנים ליותר ממיליארד דולר. Archer ציינה את התנופה התפעולית שלה, כולל שותפויות אסטרטגיות עם Palantir לפיתוח AI ועם Anduril ליישומים צבאיים, חוזה בהיקף של 142 מיליון דולר עם חיל האוויר האמריקאי, והזמנות לקוחות מוקדמות בהיקף של מעל 6 מיליארד דולר. החברה גם הצביעה על התקדמותה בהשגת אישורי FAA תפעוליים, לאחר שהשיגה שלושה מתוך ארבעת הרישיונות החיוניים, והכנותיה למבחני טיסה לקראת הסמכת סוג – שלב קריטי בדרך להפעלת טיסות מסחריות. ל-Culper Research היסטוריה מורכבת, כאשר יעדים קודמים כמו Soundhound AI חוו ירידות חדות במניה ולאחר מכן התאוששות מרשימה, אם כי אתגרים משפטיים מסוימים נמשכו. היסטוריה זו מרמזת כי דו"חות של Culper עשויים ליצור הפרעה מיידית בשוק, אך אינם בהכרח מנבאים כישלון ארוך טווח או מוכיחים את ההאשמות החמורות ביותר. תעשיית ה-eVTOL עצמה מתמודדת עם אתגרים משמעותיים – רגולציה מחמירה, דרישות הון גבוהות, וצורך בתשתיות נרחבות. למשקיעים, Archer Aviation נותרת השקעה בסיכון גבוה עם אופק ארוך. הנרטיבים הסותרים מחייבים גישה זהירה, תוך התמקדות באבני דרך ניתנות לאימות כמו התקדמות בהסמכת FAA, קצב שריפת המזומנים, ביצוע מוצלח של מסחור, ותגובתה המקיפה של Archer להאשמות. למרות שהטענות להונאה עשויות להיות מוגזמות לאור ההתקדמות המוכחת של החברה ומצבה הפיננסי החזק, נדרש תהליך בדיקה קפדני. הצלחתה של החברה לטווח ארוך תלויה ביכולתה להתמודד עם מורכבויות אלה ולבצע במדויק את תוכנית המסחור השאפתנית שלה.
NYSE:ACHRשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה שבועית 27.05.25החדק היומי - ה🐘וסוף בסקירה שבועית אנחנו מרחק ציוץ מהרעש הבא: 27 מאי 2025 הבוקר אני כותב מוקדם, כי עוד מעט מתחיל הרצאה לתלמידי תואר ראשון בניהול בהתמחות מימון (החברה של בן גוריון) ורוצה לדעת שהמשימה החשובה הזאת, של כתיבת הסקירה, סומן עליה וי של בוצע. בקיצור הוזמנתי כמרצה אורח, ואני יודע לפי המשובים והפניות שלך בימים שאני לא כותב, כמה חשוב שאכתוב בזמן. מבחינה ניתוח התנהגות המחיר, המחיר מתחיל לסגור את הפער הבריחה. חשוב שתדע, ככל שלא ייסגר, ישמש כסמן שוורי להמשך המגמה העולה. עם כי עשוי להיות מצב שיבצע עוד תהליך רה-איסוף נוסף, טרם חידוש דרכו צפונה. סגירה הגאפ לעומת זאת, תהפוך אותו בהגהה מקצועית ל״פער מיצוי״ - משמש כאינדיקציה לשינוי מגמה במקרה ״הרע״ או לדשדוש ותנועה צידית במקרה ״הטוב״. (אגב אין טוב או רע בשוק, רק עשיתי שימוש כדי לבטא רעיון התנהגותי) 🐘 ונסכם את השבוע שהיה כדי שנוכל להתכונן טוב לשבוע שלפנינו: שבוע של פוזה מסוכנת נגמר עם חצי חיוך עקום. האינדיקטורים מתחילים לזוז הצידה, המומנטום מתרכך, והשוק מגלה מחדש את הקסם של תשואות יציבות ודיור במחיר מבצע. ואני? אני יושב מול הגרפים, עוקב אחרי כל תנודה כמו דייט ראשון עם מישהי שמאחרת בכוונה. החדר אפוף אורות מסך, קפה פושר מרוב כוסות קפה ולב פועם בקצב ה-VIX. 🐘 למה זה חשוב לי? כי האמת? נמאס לי להרגיש נוסע באוטובוס בלי נהג (כנראה שזכרונות הילדות של הנסיעות עדיין משפעים על הכתיבה שלי). כל בוקר אני פותח את המסכים ומנסה להבין מי מחזיק את ההגה - האם זה הפד? טראמפ? אולי בכלל צ'אט של סוחרים ברשת? ואז אני שואל את עצמי, כמה מהמהלכים שלי באמת נובעים מהבנה וכמה זה סתם FOMO על סטרואידים? הסקירה הזו היא לא רק ניתוח של המספרים - היא בדיקה פנימית, כמעט אינטימית, של הדופק הסוחר. שלי. שלנו. 🐘 אסביר, מה קרה? מה שהיה - הפוליטיקה שולטת בשוק, ולא להפך. טראמפ חזר למרכז הבמה עם פוסטים שמזכירים לנו למה וול סטריט שונאת פופוליזם עם חיבה להעניש על כך. 50% מכס על אירופה? כן, זה המשפט שפתח את יום חמישי בטוויטר וסגר את השוק בירידות. ה-S&P איבד 0.67%, הנאסד"ק התרסק באלגנטיות ב-1%, והדאו נגרר אחריהם ב-0.61%. גם האג"ח לא נשארו אדישים - בריחה קלאסית לסייפטי (אין לי כוח לבדוק איך כותבים זאת באנגלית בלי שגיאות). התשואה על האג"ח ל-10 שנים צנחה ל-4.45% תוך דקות, ואז טיפסה חזרה ל-4.51%. מישהו פה עושה טריידים עם אינהלר. מי חטף חזק? הטכנולוגיה, כמובן. אפל נפלה 3% אחרי שטראמפ איים ב-25% מכס על אייפונים שלא יוצרו בארה"ב. מגה-קאפ? יותר כמו מגה-דאון. גם DECK עם -20% ורוס סטורס עם -10% פגעו באווירה. ובזמן שכל הג'וקים האלה בורחים מהאור, החשמל (סקטור ה-Utilities) חוגג עלייה של 1.2%. כן, החשמל. אבל אל תתבלבלו - מתחת לפני השטח, יש תנועה. שוק הדיור מציג קפיצה של כמעט 11% במכירות בתים חדשים, כשמחיר המדד יורד והביקוש מתעורר. מצד אחד, זו אינדיקציה ליציבות מתחת לרעש. מצד שני - מי בונה עכשיו כשהעתיד 🐘 כולו מרחק ציוץ אחד מהתפרקות? במהלך השבוע, הייתי עד לשיחת טלפון מוזרה עם קולגה מתל אביב, סוחר מנוסה שלא מזיז עכבר בלי לבדוק את הטייפ (סרט השערים). הוא לחש לי בטון של סוד: "שים לב איך כולם נבהלו מהכותרת, אבל תסתכל על המחזורים - אין כניעה אמיתית, רק פוזיציות שמתייבשות מהפחד." פתאום הבנתי - זו לא מפולת, זו שפעת. והפחד? זה רק חום. 🐘 מה זה אומר לי? המשמעות ברורה: השוק מגיב בקולניות לדברים שאין להם עדיין תוקף אמיתי. שום מכס עוד לא הוטל, שום חוק עוד לא עבר. רק מילים. רק ציוצים. אבל המילים האלו מחזיקות בכוח לייצר תנועה. וזה מלמד אותי שכרגע, יותר מתמיד - הסוחר הטוב הוא זה שיודע להקשיב למה שלא נאמר ולהביט לעבר הידיים שמאחורי המסך. צריך לחזור לבסיס: ניתוח לפי וויקוף, קריאה בין הקווים של הפחד, ולא לרדוף אחרי הפיתויים של "הנר הירוק". סקטורים דפנסיביים כמו אנרגיה, תשתיות וצריכה בסיסית מקבלים זריקת רלוונטיות. לא כי הם טובים - אלא כי הם לא רעים כמו האחרים. זה ההבדל בין לבחור מה לעשות, לבין לבחור איפה לא להפסיד. עוד נקודה חשובה - הפער בין מדדים שווים (Equal Weight) למדדים כבדי-שוק (Market Cap Weighted). כשהשוק שוקע, אבל ה-S&P באינטרפרטציה שוויונית יורד פחות - זה אומר שהמגה-קאפ הם הבעיה, לא השוק כולו. וזו אינדיקציה לא רעה לבנייה מחדש בתחתית, אבל גם לא סימן לחזרה אגרסיבית פנימה. זה הזמן לצוד הזדמנויות, לא לקנות שיאים. 🐘 אתה שואל מה לעשות עם זה? אז מה אני עושה? אני לא ממהר. אני בונה תרחישים, לא פוזיציות. בודק איפה הכסף החכם מתחיל לבעבע, מחפש קונפליקטים בין מחיר למחזור, בין סנטימנט למציאות. אני כותב לעצמי שלושה תרחישים לכל נייר - אחד של עלייה, אחד של ירידה ואחד של דשדוש. ואז אני פשוט מחכה לראות לאן המציאות מתיישרת. ואל תצא לחופשת יום הזיכרון עם פוזיציה כבדה. זה נראה אטרקטיבי לשבת על פוזיציה, אבל כל פוש מהבית הלבן עלול להפוך את זה ללונג על אסון. עדיף לפספס קצת מהמהלך מאשר להיתקע בתוך משבר מדומה. ולבסוף - אל תשכח, השוק אולי נחלש, אבל לא נכנע. מי שקורא בין הפסים, מזהה את המקומות שבהם המוסדיים לא נבהלו - הם פשוט המתינו. ואם אתה לא יודע להמתין - אז דחוף לך חזק את שריר הסבלנות לפני שאתה חוסר למסחר. שבוע מבורך - זהר ליבוביץ זהר ליבוביץ - 🐘-או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם כורים קטנים יפתרו את משבר האנרגיה?חברת Oklo Inc. זכתה לאחרונה לתשומת לב רבה בתחום האנרגיה הגרעינית, בעקבות צווים מנהליים של הנשיא טראמפ שנועדו להאיץ את פיתוח ובניית מתקנים גרעיניים. שינויים מדיניים אלה נועדו להתמודד עם הגירעון האנרגטי של ארה"ב ולהפחית את התלות במקורות זרים של אורניום מועשר. מדיניות זו משקפת מחויבות מחודשת לאנרגיה גרעינית ברמה הלאומית, ויוצרת סביבה רגולטורית והשקעתית נוחה. שינויים אלה ממקמים חברות כמו Oklo בחזית של תחייה גרעינית אפשרית. במוקד המשיכה של Oklo עומד מודל עסקי חדשני של שירותי אנרגיה. בניגוד ליצרני כורים מסורתיים, Oklo מוכרת חשמל ישירות ללקוחות באמצעות הסכמי רכישה ארוכי טווח. אסטרטגיה זו זוכה לשבחים מצד אנליסטים בשל הפוטנציאל שלה לייצר הכנסות יציבות ולהפחית מורכבות בפרויקטים. החברה מתמחה בכורים מודולריים קטנים (SMR, Small Modular Reactors), שהם מהירים וקומפקטיים ומתוכננים לייצר 15 עד 50 מגה-וואט. כורים אלה אידיאליים עבור מרכזי נתונים ואזורים תעשייתיים קטנים. הטכנולוגיה, המשתמשת באורניום מועשר (HALEU) בעל יעילות גבוהה, מבטיחה ביצועים משופרים ואורך חיים תפעולי ארוך. היא גם מפחיתה פסולת, ומתאימה היטב לדרישות האנרגיה הגוברות של מהפכת הבינה המלאכותית ותעשיית מרכזי הנתונים המתפתחת. למרות ש-Oklo עדיין לא מייצרת הכנסות, שווי השוק שלה, כ-6.8 מיליארד דולר, מספק בסיס איתן לגיוס הון עם דילול מינימלי. החברה מתכננת להפעיל את הכור המודולרי הראשון שלה מסחרית בסוף 2027 או תחילת 2028. לוח זמנים זה עשוי להתקצר הודות לצווים המנהליים החדשים, שמייעלים את תהליך האישורים הרגולטוריים. אנליסטים, כולל Wedbush, הביעו אופטימיות גוברת לגבי מסלולה של Oklo, העלו את תחזיות המחיר והדגישו את יתרונה התחרותי בשוק בעל פוטנציאל צמיחה משמעותי. Oklo מהווה השקעה מסוכנת אך בעלת פוטנציאל תשואה גבוה. הצלחתה תלויה במסחור מוצלח של הטכנולוגיה שלה ובהמשך התמיכה הממשלתית. עם זאת, המודל העסקי הייחודי שלה, הטכנולוגיה המתקדמת של הכורים המודולריים וההתאמה האסטרטגית לדרישות האנרגיה והטכנולוגיה הלאומיות מציעים הזדמנות ארוכת טווח למשקיעים המוכנים לקבל את אופייה הספקולטיבי.
NYSE:OKLOלונג
מאת ‎UDIS_View‎