התחל

מעבר לניתוח טכני

לונג על ברודקום שכובשת פסגות חדשותברודקום זינקה בשבוע שעבר לאחר שהציגה את תחזיות הכנסות שלה שדיי הדהימו את כולם והעלו את הערכת השווי שלה לעבר טריליון דולר - הערכת שווי שרק מעט חברות טכנולוגיה מצליחות להגיע אליה. בשיחת הועידה החברה ציינה שפוטנציאל השוק של החברה לשבבי בינה מלאכותית יכולה להגיע ל-60 עד 90 מיליארד דולר בשנת הכספים שתסתיים בשנת 2027. כלומר, למעשה ברודקום הציגה בפני המשקיעים שלה תמונה לשלוש שנים כשהיא מתבססת על לקוחות חזקים שלה כמו גוגל ומטא ושני לקוחות חדשים שברודקום חתמה איתם הסכם לאחרונה שככל הנראה הן אפל ו- OpenAI לפחות לפי השמועות. ההערכות של החברה (שהסטורית מכה את התחזיות של עצמה) ושל אנליסטים לרווחים עתידיים שלה בפלחי השבבים והתוכנה נראים דיי מבטיחים לשלוש שנים הבאות ואם לוקחים בחשבון את המסלול המצופה הנ"ל לשנת 2027 (ועוברים על עוד כמה נתונים פיננסיים חשובים כמו תזרים מזומנים חופשי, שולי תפעול, רווחים ופוטנציאל הצמיחה בפלחים השונים וכו') נראה שגם אחרי הריצה המאסיבית הזו היא עדיין עשויה להיות רלוונטית לקניה. אין בכתוב כל המלצה לפעולה כלשהי, כל הנ"ל עפ"י שיקול דעתכם, כללי מסחר/השקעות המקובלים עליכם, אסטרטגיות מסחר וניהול עיסקה והסיכונים המועדפים עליכם.🌷
NASDAQ:AVGOלונג
מאת ‎Yamit2000‎
1
האם מדד הדולר יכול לחזות כאוס גלובלי?בריקוד המורכב של הפיננסים הגלובליים, מדד הדולר האמריקאי צץ כשחקן מרכזי, והגיע לשיאים שלא נראו זה למעלה משנתיים. עלייה זו, החופפת לשובו הצפוי של דונלד טראמפ לבית הלבן, מדגישה שוק המתכונן לשינויים משמעותיים במדיניות. עליית המדד אינה רק מספר; היא משמשת כמעין מגדלור המשקף את עמידותה של הכלכלה האמריקאית לנוכח הריביות הגבוהות ושיעור האבטלה הנמוך, וציור תמונה של אופטימיות בה משקיעים מדמיינים תרחיש "גולדילוקס" תחת מדיניות כלכלית חדשה. עם זאת, עלייה זו מוצלת על ידי איומי מכסים, מרמזת על הפרעות סחר גלובליות פוטנציאליות. היחלשות המטבעות האירופיים מול הדולר מצביעה על שוק בתנועה, כאשר משקיעים מחדשים את אסטרטגיותיהם לאור אמצעי הגנה אפשריים. תרחיש זה מאתגר אותנו לשקול את ההשלכות הרחבות יותר: כיצד מכסים אלה יעצבו מחדש את הדינמיקה של הסחר הבינלאומי, ומה המשמעות של הדבר עבור הסדר הכלכלי הגלובלי שהעדיף סחר פתוח במשך עשרות שנים? עליית מדד הדולר מעוררת גם השתקפות עמוקה יותר של המטבע כמדד ליציבות גיאופוליטית. כאשר ארצות הברית צפויה להיכנס לעידן חדש של מדיניות כלכלית, העולם צופה מקרוב. רגע זה מזמין משקיעים ומקבלי מדיניות כאחד לשקול את ההשפעות המיידיות ואת המסלול ארוך הטווח של היחסים הכלכליים הגלובליים. האם הדבר יוביל להערכת מחדש של תפקידו של הדולר כמטבע הרזרבה העולמי, או שהוא יחזק את מעמדו לנוכח אי הוודאות הגלובלית? שאלה זו אינה עוסקת רק בכלכלה; היא עוסקת בהבנת הזרמים התת-קרקעיים של כוח והשפעה בעולם הצמוד לצומת דרכים.
INDEX:DXYלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 14.1.25 פעם ישבתי בבית קפה, מסתכל על האנשים שעוברים ברחוב. ים של פרצופים, כל אחד עם הסיפור שלו, עם הדאגות שלו, עם החלומות שלו. ואז קלטתי משהו מוזר. כולם הולכים לאנשהו, כאילו יש להם מטרה ברורה, כאילו הם יודעים בדיוק לאן הם צועדים. אבל אם תעצור מישהו ברחוב ותשאל אותו "לאן אתה הולך?", רוב הסיכויים שהוא יגמגם משהו על עבודה, על סידורים, על פגישה. אבל אף אחד לא באמת יודע למה הוא עושה את כל זה. לאן כל זה מוביל? ✅ בין עליות לירידות: השוק מחפש כיוון (ואנחנו מחפשים הזדמנויות) אז השוק פתח את השבוע כמו זוג אחרי ריב. Nasdaq (המלא במניות הטכנולוגיה האלה, שמתחילות להראות קצת קמטים) ירד ב-0.4%, בעוד שמדדים אחרים כמו S&P 500 וראסל 2000 דווקא עלו קצת (0.2% כל אחד). אפילו הדאו ג'ונס, הוותיקן החביב שלנו, הצליח לסגור עם עלייה של 0.9%. ✅ מה לעז… קורה פה? מצד אחד, היו קניות חזקות יותר לקראת הסגירה, אבל האווירה הכללית הייתה קצת לחוצה בבוקר. למה? בעיקר בגלל הריבית שעולה כמו בצק בחום (אמרתי לכם שצריך להוציא את הבצק מהשמש!), וגם בגלל החששות האלה שלא נותנים לנו מנוחה - האינפלציה. כן, היא עדיין פה, מרחפת מעל השוק כמו ענן אבק. תשואת אג"ח לעשר שנים עלתה היום בעוד שלושה נקודות בסיס (שזה לא הרבה, אבל מספיק כדי לגרום למשקיעים לחשוב פעמיים) ל-4.80%. תשואת האגח לשנתיים נותרה ללא שינוי ב-4.40%, אבל תשואת האג"ח ל-30 שנה טיפסה לשיא חדש של 4.99% - קרוב להגיע ל-5%! ✅ מה גורם לפחד הזה? כמה דברים. מחיר הנפט שעולה כמו טיל (78.99 דולר לחבית, עלייה של 3.6%) וסקר ציפיות הצרכנים של הבנק הפדרלי בניו יורק, שחשף שהצרכנים ממש לא אופטימיים לגבי העתיד. הם חוששים שהאינפלציה תישאר גבוהה יותר, למשך זמן רב יותר. הציפיות לטווח הקצר (שנה) נותרו ללא שינוי ב-3%, אבל לטווח הבינוני (שלוש שנים) עלו מ-2.6% ל-3%. לטווח הארוך (חמש שנים) דווקא יש ירידה קלה מ-2.9% ל-2.7%. טוב, אז מה עשינו עם כל הלחץ הזה? האמת? לא ברור. לא היה שום אירוע ספציפי שגרם לשיפור בשוק. בבוקר, רוב המניות היו בירידה, אבל לקראת הסגירה המגמה התהפכה. בסך הכל, נראה שהשוק עדיין מחפש כיוון. מה שכן בלט היום היו תנודות גדולות במניות מסוימות, בגלל חדשות ספציפיות הקשורות אליהן. למשל, מניית יונייטד (UNH) קפצה ב-3.9% (כן, קראתם נכון!) בגלל שהממשלה הודיעה שהיא מתכוונת להעלות את התשלומים לתוכניות ביטוח הבריאות ב-4.3%. מצד שני, מניית מודרנה (MRNA) צנחה ב-16.8% אחרי שהם הורידו את תחזית ההכנסות שלהם לשנת 2025. ✅ ומה עם הבנקים? הם דווקא חייכו השבוע. נראה שהמשקיעים מצפים לדוחות כספיים טובים מהבנקים הגדולים שמתפרסמים השבוע, וזה דחף את מדד הבנקים (KBE) למעלה ב-1.2%. מבחינה כלכלית, לא היה היום שום מידע משמעותי שיצא. אבל היום בבוקר, תהיה לנו קצת יותר בהירות לגבי המצב. בקיצור, שבוע מעניין בשוק. מצד אחד, יש פחד מהאינפלציה והריבית, מצד שני, יש אופטימיות לגבי חברות מסוימות. אז מה עושים? ובכן, חברים, בדיוק בשביל זה אנחנו פה. אנחנו מנתחים את המידע, מזהים הזדמנויות, ומחפשים את הדרך. מצפה לך, יום מבורך זהר ליבוביץ - -או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
אילון מאסק והמהפכה הבאה: מה צופן העתיד?במהלך שמגדיר מחדש את נוף תשתיות הבינה המלאכותית הארגונית, חברת Hewlett Packard Enterprise יצאה כשידה על העליונה בהבטחת עסקה משמעותית בסך 1 מיליארד דולר עם X, פלטפורמת המדיה החברתית של אילון מאסק. הסכם זה מהווה ציון דרך ומהווה אחת מהחוזים הגדולים ביותר של שרתים לבינה מלאכותית עד כה, ומצביע על שינוי מהותי באופן שבו חברות טכנולוגיה גדולות מתמודדות עם צרכי המחשוב של הבינה המלאכותית שלהן. השלכות העסקה הזו משתרעות הרבה מעבר לערכה הכספי. על ידי השגת ניצחון על ענקי התעשייה Dell Technologies ו-Super Micro Computer בתהליך מכרזי תחרותי, HPE הוכיחה כי מנהיגים מסורתיים אינם שולטים עוד בשוק החומרה של הבינה המלאכותית. הפרעה זו מצביעה על עידן חדש שבו חדשנות טכנולוגית ויעילות קירור עשויים להיות קריטיים יותר מאשר מעמדות שוק קיימות. הזמן של שיתוף הפעולה הזה משמעותי במיוחד מכיוון שהוא חופף לגידול דרמטי בהוצאות על תשתיות מרכזי נתונים, שהגיעו ל-282 מיליארד דולר בשנת 2024. הצלחת HPE בהבטחת חוזה זה, למרות שנחשבת ל"חדשה יחסית" בתחום שרתים לבינה מלאכותית, מאתגרת את התפיסה המקובלת ופותחת אפשרויות מרתקות לדינמיקת השוק העתידית. בעוד ארגונים ברחבי העולם מתמודדים עם צרכי תשתיות הבינה המלאכותית שלהם, עסקה זו עשויה לשמש כתבנית לגל ההשקעות הטכנולוגי הבא, וסומנת את תחילתו של פרק חדש באבולוציה של תשתיות מחשוב הבינה המלאכותית.
NYSE:HPEלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירת שוק שבועית 13.1.25תקציר עבודה: “Not life, but good life, is to be chiefly valued,” אמר פעם סוקרטס. הוא כנראה לא התכוון לשוק ההון, אבל הוא בהחלט דייק את המסר: לא מספיק פשוט להחזיק מניות, צריך לדעת איך לחיות איתן – ואיך לסחור בהן בצורה חכמה. כי השוק, כמו החיים, דורש מאיתנו יותר מלהיות שם. הוא דורש מאיתנו להיות ולחיות בנוכחות מלאה. לא ניתן להתעלם מכך שהשוק נמצא במגמה יורדת. הגרפים מספרים כי השוק סיים את השבוע בשליטה מוחלטת של היצע. עצם הקרבה לקו תמיכה אינה מספיקה לנו כסוחרים לחדש קניות. מזכיר לכם שאנו כסוחרים מצטרפים למה שקורה ולא מנחשים את מה שיקרה! על כן ככל שהשוק יגיב בחיוב לנתון כלשהו, נוכל לאחריו לשקול חידוש קניות. עד אז שורט או כלום. 🎯 פרשנות לשבוע המסחר הקרוב השבוע שהסתיים, שוב זורק אותנו למערבולת של נתונים, ספקולציות ורכבת שמחליפה מסילות כל שעתיים. אבל רגע לפני שאתם רצים לאתרים לבדוק מה קרה? (או סתם לתהות למה הפורטפוליו שלכם נראה כמו סרט אימה), בואו נעשה סדר במה שבאמת חשוב. 🐘 בואו נדבר על הפיל שבחדר (דו"ח התעסוקה) נתחיל מהעובדות: ביום שישי האחרון נחת עלינו דו"ח התעסוקה של חודש דצמבר עם 256 אלף משרות חדשות. המספר הזה חזק, אולי חזק מדי. שוק העבודה מסרב לקבל את הקונספט של “מיתון” וממשיך להראות נתונים של כלכלה בריאה. לא רק זה, גם האבטלה ירדה ל-4.1% והשכר הממוצע זינק ב-3.9% בשנה האחרונה. אז למה השוק הגיב כאילו הפד ניפץ לו את הצעצוע? הנתונים “טובים מדי”. כלומר, הם כל כך חזקים שהם מאיימים להחזיר את האינפלציה לזירה. ואם יש משהו שהפד לא אוהב, זה להרגיש שהוא עשה טעות. השוק הבין מהר מאוד שהריביות לא ירדו בקרוב, ושאפילו ייתכן שהן ישארו גבוהות לאורך זמן. בקיצור, המסר ברור: חגיגת הריביות הנמוכות נגמרה. 📊 מי רץ קדימה, מי נפל? בואו נצלול לעומק המגזרים. כמו בכל הצגה טובה, יש כוכבים ויש נפילות. 🔥 אנרגיה: המנצחת הגדולה. בזמן שמחירי הנפט טיפסו ב-3.6% והגז הטבעי זינק ב-4.6%, מניות האנרגיה חגגו. שימו לב למגזר הזה – הוא תמיד יודע לנצל מצבי משבר עולמיים לטובתו. חורף קשה באירופה וביקוש עולה במזרח עוזרים לדלק הזה להמשיך לבעור. 💻 טכנולוגיה: לא פחות מטרגדיה יוונית. כשהשוק חושש מהעלאות ריבית, הטכנולוגיה היא הראשונה לחטוף. למה? כי חברות טכנולוגיה חיות על כסף זול, והריביות חונקות להן את המימון. אנחנו לא באים לקבור את הטכנולוגיה, אבל גם לא להחיות אותה. כדאי לעקוב בזהירות, במיוחד אחרי חברות שמתמקדות בתחומים כמו בינה מלאכותית. 🏠 נדל"ן ופיננסים: כאן לא צריך להיות מומחה כדי להבין למה הם סובלים. ריביות גבוהות = משכנתאות יקרות = פרויקטים עוצרים. הפיננסים, מצידם, סובלים מירידה בביקוש להלוואות. בקיצור, אם זה לא דחוף, תתרחקו. 🛍️ צרכנות (מותרות): המגזר הזה מתחיל להרגיש את הלחץ, בעיקר כי הצרכנים פשוט שומרים את הארנק סגור. כשהאינפלציה מאיימת שוב, הקניונים נראים קצת פחות עמוסים. 💡 טוב, אז מה עושים? מפה מתחיל האקשן. המטרה שלנו היא לא רק לשרוד אלא לדעת לנצל את מה שהשוק נותן לנו. 1️⃣ אנרגיה: המגזר הזה עדיין מציע הזדמנויות, אבל תהיו חכמים. תחפשו חברות עם גמישות ניהולית ותיק השקעות מגוון. 2️⃣ טכנולוגיה: אל תנסו לתפוס סכין נופלת, אבל תסתכלו על החברות המצליחות לצמוח למרות הסביבה העוינת. בינה מלאכותית, ענן וסייבר הן עדיין מילים חמות. 3️⃣ אג"ח: כן, אני יודע, זה משעמם. אבל עכשיו זה הזמן להוסיף אג"ח לטווח קצר לתיק שלכם. זו דרך טובה לנהל סיכונים ולהרוויח מהמצב הנוכחי. 4️⃣ שווקים בינלאומיים: אל תשכחו להסתכל מעבר לאוקיינוס. אסיה ואמריקה הלטינית מציעות הזדמנויות מעניינות, במיוחד בכלכלות שנמצאות במגמת צמיחה. 🔮 ומה צופן השבוע? השבוע הקרוב מביא איתו נתונים נוספים שיכולים לשנות את התמונה. ביום שני נקבל את דו"ח התקציב של דצמבר, שיעזור לנו להבין איך הממשל מתמודד עם הסביבה הכלכלית הנוכחית. בנוסף, שימו לב להתנהגות של מגזרי השוק – אם הטכנולוגיה תתאושש, זה עשוי להיות סימן חיובי. אם לא, ייתכן שאנחנו בדרך לתיקון נוסף. 💬 הטיפ שלי? תישארו ממוקדים, אבל אל תתעלמו מהתמונה הגדולה. כמו שאמר ג’סי ליברמור, אחד הסוחרים הגדולים בהיסטוריה: “כסף גדול נעשה על ידי ישיבה, לא על ידי עשייה.” במילים אחרות, לפעמים לדעת לא לזוז זו האסטרטגיה הכי טובה. ולסיום, חברים, זכרו שהשוק תמיד צודק, גם כשנראה שהוא טועה. תסמכו על עצמכם, תמשיכו ללמוד, ותהיו מוכנים להגיב במהירות. מצפה לך, יום מנוחה מבורך 😘 זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם שני ענקי הטכנולוגיה יכולים לכתוב מחדש את כללי המסחר הדיגיטליבמהלך אסטרטגי נועז שכבש את שוקי ההון, אי-ביי ומטה כרתו שותפות חסרת תקדים שחורגת מגבולות המסחר האלקטרוני המסורתי. השיתוף פעולה, שהוביל לזינוק של 11% במניית אי-ביי, מייצג יותר מאשר רק ברית עסקית - הוא מהווה אות לשינוי יסודי באופן שבו עשויים לפעול שווקים דיגיטליים. הזמן של שותפות זו מעניין במיוחד, והוא מגיע בעקבות קנס של 798 מיליון אירו שהוטל על ידי האיחוד האירופי על מטה בגין חשדות למעשים מונופוליסטיים. במקום לסגת, שתי החברות בחרו לחדש, ויצרו מודל שיכול לספק פוטנציאל את הדאגות הרגולטוריות תוך הרחבת הזדמנויות השוק. תגובה אדפטיבית זו לאתגרים הרגולטוריים מדגימה כיצד מגבלות יכולות לעורר פתרונות יצירתיים בתעשיית הטכנולוגיה. השוק הגיב בהתלהבות לנישואים אלה של מסחר חברתי ומסחר אלקטרוני מסורתי, כאשר אנליסטים צופים פוטנציאל צמיחה משמעותי. המיקום האסטרטגי של אי-ביי של הצעותיה הייחודיות - מאוספים ועד מוצרי יוקרה - בשילוב עם בסיס המשתמשים העצום של פייסבוק יוצר הצעת ערך ייחודית שיכולה לעצב מחדש את התנהגות הצרכנים והציפיות שלהם. ככל שהשותפות מתפתחת בארצות הברית, גרמניה וצרפת, היא עשויה לשמש כמודל עבור אבולוציה עתידית של מסחר דיגיטלי, תוך אתגור ההבנה שלנו לגבי גבולות השוק והדינמיקה התחרותית בעידן הדיגיטלי.
NASDAQ:EBAYלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 09.01.25בעיר קטנה הייתה חנות קטנה, ושם נמכרו בלונים בכל צבע שתוכלו לדמיין. יום אחד נכנס ילד לחנות ובחר בלון כחול, אך כשהוא יצא, הבלון חמק מידיו ועף לשמיים. הילד הביט למעלה, דמעה בעינו, הוא אהב את הבלון הכחול. אבל אז בעל החנות יצא והניח בידו בלון חדש, הפעם אדום. "לפעמים," אמר בעל החנות, "הבלון שעף הוא זה שמפנה מקום לבלון שילווה אותך באמת." לפעמים החיים מפגישים אותנו עם בלונים כחולים שעפים. השאלה היא לא כמה מהם תאבד, אלא האם תמשיך להחזיק באלה שבאים אחריהם. בכל בוקר, יושב לו אדם מול המסך ומנסה למצוא משמעות בתנועות חסרות הפשר של השוק. יום אחד הוא פוגש דייג זקן, יושב על החוף עם חוט דייג פשוט מדי לטכנולוגיות החוטים של ימינו. "אתה לא מודאג אם תפספס את הדג הגדול?" שואל האיש. הדייג מחייך חיוך עייף ועונה: "אני לא כאן כדי לתפוס את כל הדגים. אני כאן בשביל הרגע שבו המים שקטים מספיק כדי לראות את ההשתקפות שלי." בעולם המסחר, אנחנו שוכחים לפעמים לעצור ולבחון את ההשתקפות שלנו — את מה שאנחנו באמת מחפשים. האם זה הרווח? השליטה? או אולי השקט הכה חשוב שבין העסקאות? ✨ יום חופש מבט על יום המסחר האחרון יחד עם מבט על שני נרות לפניו תגלו סימטריה, מה שהופך את היום האחרון לפוטנציאל להיפוך בתנועה מעלה, ככל שזה יתקבל נקבל סיומת שבועית שורית. אך חוסר החלטיות בשוק עדין ניכר במבט הכולל וקצת מוקדם להכריע, חסרים לנו עוד חלקים בפאזל כדי לזהות את התמונה הכוללת המסתתרת בין החלקים. ✨ ככה נראה יום שמתחיל במתח פעם שאלתם את עצמכם למה לעיתים השוק מתנהג כמו איזה מטבע מתגלגל על הרצפה — מצד אחד אתה בטוח שהוא הולך לנחות על "עץ", אבל ברגע האחרון, המטבע מזנק ומתהפך? זה מה שהיה אתמול בשוק. כמו מטבע שמחליק קדימה ואחורה, כולם בטוחים שהם יודעים מה יקרה, אבל המציאות לא ממש מסתדרת עם התחזיות. המתח נבנה כבר משעות הבוקר. הנתונים על תביעות האבטלה הראשוניות הגיעו נמוכים מהצפוי, והנתונים של ADP Employment Change הראו על חולשה בשוק העבודה. השוק עצר רגע — האם מדובר בתמרור אזהרה על מיתון, או שמא מדובר ברוח גבית לפד להמשיך ולהחזיק את הריבית? לאף אחד לא הייתה תשובה ברורה, וככה נכנסנו ליום מסחר שהתנדנד כמו חבל קפיצה. ✨ תמונה מלאה, לא רק כותרת הסיפור המרכזי של היום היה תשואת אג"ח ל-10 שנים שטיפסה לשיא זמני של 4.73% לפני שנסוגה מעט ל-4.69%. על פניו, לא מרגש. בפועל? פטיש בראש לשוק המניות. תשואות כאלה הן כמו רעש של אזעקת רכב — אף אחד לא מת על זה, אבל כולם שמים לב ושומעים אותן. תוסיפו לזה את הפד שמסרב להוריד ריבית ומעדיף לעקוב אחרי האינפלציה כמו מורה קשוח שבודק מבחנים, והנה לכם מתכון לשוק חצי קפוא. אבל רגע, יש עוד: נתוני אבטלה מפתיעים (פחות תביעות מבוטלות מהצפוי) ומדד ADP Employment Change שירד ל-122,000 בלבד. מה המסקנה? יש עבודות בחוץ, אבל לחפש אחת חדשה מרגיש כמו טיול בנווה מדבר בלי GPS. ובואו לא נשכח את דו"חות ה-FOMC של הפד. המסר שלהם? "אנחנו לא ממהרים להוריד ריבית". הם רוצים לראות יותר יציבות, אינפלציה שמצטננת ושוק עבודה שלא מתנדנד. בקיצור, הם משחקים אותה "האחראי המבוגר בחדר". רק שלא בטוח מה החליט לחנוק או לשחרר את השוק. ✨ איך הכיס שלך ירגיש את זה? בואו נדבר דוגרי. אם אתם מושקעים במגזרים חזקים כמו בריאות, חומרים או נדל"ן, אולי תחייכו קצת. אבל אם הכסף שלכם נמצא בתקשורת, אנרגיה או שירותים — כדאי לשקול להזמין שליח פיצה חמה ומנחמת. שימו לב גם להתנהגות הטכנית של השוק. ה-S&P 500 איבד את התמיכה של הממוצע הנע ל-50 יום שלו, וזה מהווה אות אדום לכמה גאוני גרפים. בעיה? אולי, תלוי אם אתם קוראים את זה כ"חולשה זמנית" או "סוף הראלי". מעניין לציין איך המשקיעים הקטנים מגיבים לנתונים הללו. מצד אחד, התשואות הגבוהות באג"ח מציעות אלטרנטיבה בטוחה יותר לשוק המניות. מצד שני, יש תחושת "פומו" קלאסית (Fear of Missing Out) שאולי גורמת לכמה ממכם להיכנס חזרה לשוק, למרות הכל. ✨ מניות בולטות במהלך היום נרשמה תנועה מעניינת במניות הטכנולוגיה הגדולות. מניית אפל (AAPL) איבדה 1.2% לאחר שמידע חדש על קשיים בשרשרת האספקה בסין עורר דאגות בקרב המשקיעים. לעומתה, מניית טסלה (TSLA) רשמה עלייה של 2.5% לאחר שמנכ"ל החברה, אילון מאסק, הכריז על תוכניות להרחיב את קווי הייצור במפעל טקסס. גם מניית נטפליקס (NFLX) התעוררה לחיים עם עלייה של 1.8%, בעקבות דיווחים על שיפור במספר המנויים בשוק האירופי. ✨ עוד על האג"ח שוק האג"ח עצמו ראה יום יחסית יציב, עם תשואת 10 שנים שהסתיימה בעלייה של נקודת בסיס אחת ל-4.69%. האג"ח ל-30 שנה זכה לביקושים חזקים במכירה הפומבית שלו, מה שמצביע על כך שיש עדיין אמון מסוים בשוק הזה. ולגבי הריבית? השוק הפדרלי מתחיל להנמיך ציפיות להורדות ריבית במרץ. רק 40% סיכוי כרגע להורדה של 0.25%, וזה ירידה חדה מהתחזיות שהיו לפני שבוע. המשמעות? כנראה שהריבית הנוכחית תישאר איתנו עוד קצת זמן. ✨ מה הלאה? נתוני אשראי צרכני שירדו בנובמבר מאותתים שאנשים פחות מגהצים בכרטיסי אשראי. החדשות הטובות? פחות חובות. החדשות הרעות? פחות פעילות כלכלית. ואם כבר דיברנו על צרכנות, כדאי לשים לב שהחגים מאחורינו, וההוצאות יורדות. זו עונת החורף הכלכלי. ובמבט להיום? השוק סגור מחר, לזכרו של ג'ימי קרטר ז"ל. יום של עצירה מספק לנו זמן לחשוב. איך נערכים לימים הבאים? האם כדאי להמשיך להשקיע באותם מגזרים? ומה עם האג"ח? לכל מי שמחפש הזדמנות: אולי זו בדיוק ההזדמנות לקחת רגע ולהחליט איפה אנחנו עומדים. ✨ לסיום מה למדנו היום? השוק כמו תמיד בלתי צפוי. המניות מתנדנדות, האג"ח מתעוררות לחיים, והפד עושה מה שהפד עושה. המשקיעים אולי קצת עייפים, אבל בתוך כל הכאוס הזה, תמיד יש מקום לאופטימיות. אז תנו חיוך, תזכרו לשתות מים, ותכננו את הצעד הבא שלכם בחוכמה. מצפה לך, יום מנוחה מבורך 😘 זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
משבר כלכלי מתקרב? היורו והדולר בדרך לשוויון מטבעיבשינוי דרמטי שמשך את תשומת לבם של שווקי הכספים העולמיים, היחסים בין היורו לדולר עומדים על צומת דרכים היסטורי, כאשר מוסדות מובילים צופים אפשרות של פאריטי עד שנת 2025. התפתחות סייסמית זו, שהופעלה על ידי ניצחונו בבחירות של דונלד טראמפ בנובמבר והוגברה על ידי גידול המתחים הגיאופוליטיים, מסמנת יותר מאשר רק תנודות מטבע - היא מייצגת שינוי יסודי בדינמיקת הכוח הפיננסית העולמית. הצטברות של מדיניות מוניטרית שונה בין ארה"ב לאירופה ואתגרים כלכליים מתמשכים בליבת התעשייה הגרמנית יצרה סערה מושלמת בשווקי המטבעות. מקבלי ההחלטות האירופאים עומדים בפני המשימה העדינה של שמירה על צעדים תומכים. במקביל, עמיתיהם האמריקאים נוקטים עמדה זהירה יותר, ומכינים את הבמה למה שעלול להיות רגע מכריע בהיסטוריה הפיננסית המודרנית. היכנסות מטבעות פוטנציאלית זו נושאת השלכות הרחוקות מעבר לשולחנות המסחר. היא מאתגרת הנחות מסורתיות לגבי מבני כוח כלכליים ומעריכה מחדש אסטרטגיות השקעה גלובליות. כאשר המתחים הגיאופוליטיים גוברים והמדדים הכלכליים מציירים תמונה מורכבת יותר ויותר, על משתתפי השוק לנווט בנוף בו תקדימים היסטוריים מציעים הדרכה מוגבלת. המסע לקראת פאריטי פוטנציאלי משמש תזכורת משכנעת כי בעולם הפיננסי הבין-לאומי של ימינו, תנועות מטבע משקפות לא רק את היסודות הכלכליים אלא גם את הכוחות הרחבים יותר המעצבים את הסדר העולמי שלנו. סיכום הנוף הנוכחי מציג אתגרים חסרי תקדים עבור זוג המטבעות EUR/USD, המונעים על ידי יסודות כלכליים ומתחים גיאופוליטיים. חשש משמעותי אחד הוא שחרור פוטנציאלי של קטעי וידאו רגישים מישראל (על ידי סוכנות הביטחון הלאומית הישראלית ממצלמות גוף של חמאס, המכילות זוועות גרפיות מהאירוע של ה-7 באוקטובר), שיכול לאיים על יציבות אירופה. התפתחויות אלו חורגות מדינמיקת שוק פשוטה ויש להן פוטנציאל לעצב מחדש את הבד הפוליטי והחברתי של אירופה. מקצועני שוק מדגישים את חשיבותן של אסטרטגיות מתאימות וניטור ערני של מדדים מרכזיים. על המשקיעים להתכונן לתנודתיות מוגברת תוך שמירה על מסגרות ניהול סיכונים חזקות. הלחץ על היחסים בין היורו לדולר צפוי להימשך, מה שהופך את המיקום האסטרטגי והניתוח הקפדני של השוק לחשובים יותר מתמיד בניווט במים סוערים אלה.
שורט
מאת ‎UDIS_View‎
סקירה יומית 08.1.2025 - כסאות מוזיקלייםהשוק עדיין במשחק משחק את משחק הכיסאות, המוזיקה מתנגנת והסקטורים מסתובבים סביב הכיסאות הפנויים, כמות הכיסאות פחותה מהכמות של הסקטורים - זה המשחק. המנגינה מתנגנת כל אחד תוך כדי הליכה פוזל לכסא הפנוי, יש כאלה שניכר בהם סימני עייפות, ישנם כאלה שמתחילים להראות סימני התלהבות נחושים לכבוש את הכיסא הפנוי הבא. 🎯 סקירת שוק יומית: פילוסופיה של אחוזים וציפיות גבוהות מדי בוקר אחד, שוק ההון פתח בקול תרועה רמה, רק כדי להיסגר בסוף עם תחושת “החבל"ז” שכולנו מכירים. ה-S&P 500 נגע בנקודת חולשה כאשר צנח מתחת לממוצע הנע ל-50 ימים, וסחב עמו גם את ה-Nasdaq וה-Dow. כשאתה רואה את המספרים האלה – Dow ירד ב-0.42%, Nasdaq ירד ב-1.89%, ו-S&P 500 ב-1.11% – אתה מבין שזה לא רק יום רע; זה יום שבו השוק אמר לנו: "חברים, אל תבנו עליי היום." 📊 הסיבות האמיתיות לירידות: דו"חות ונתונים מפתיעים אפשר להאשים את דו”ח ISM Services PMI לחודש דצמבר, שקפץ מעל הציפיות ל-54.1%. זה אולי נשמע טוב, אבל כשהמדד הזה גם מציין עלייה במחירים (64.4%, הגבוה ביותר מאז ינואר 2024), אתה יודע שהפד עומד מול בעיה חדשה-ישנה. גם דו”ח JOLTS עם 8.098 מיליון משרות פתוחות הוסיף לחץ על השוק, כי אם יש עבודה בשפע, מי צריך ריבית נמוכה? האג"ח ל-10 שנים, שתמיד ממהר להגיב, טיפס ל-4.68%, ורמז שכאן לא נגמר הסיפור. 🎭 הדרמה שמאחורי המספרים: מה באמת קרה? עד השעה 10:00 ET, הדברים נראו דווקא מבטיחים. השוק התחיל בעליות קטנות, אבל ברגע שפורסמו הדו”חות – הקסם התפוגג. כמו אורח שמגיע למסיבה עם בקבוק יין זול ומגלה שכולם שותים שמפניה יקרה, כך גם השוק הבין שהוא לא מוכן למה שמחכה לו. שימו לב לנתונים מהשטח: מניות הדגל כמו אפל (AAPL) ירדו ב-1.1% אחרי הורדת דירוג ל-Sell, וטסלה (TSLA), שהיא תמיד סיפור בפני עצמו, נפלה ב-4.1% אחרי שדרוג ל-Neutral. אפילו NVIDIA (NVDA), שהתחילה את היום בעליות בזכות נאום בכיר בכנס CES, סגרה במינוס 6.2%. נדמה שהכוכבים של השוק לא הצליחו להחזיק את השמיים. 🌟 הגיבורים השקטים: מי החזיק את השוק? הפתעה, הפתעה – סקטור האנרגיה והבריאות היו היחידים שסגרו בירוק. האנרגיה טיפסה ב-1.1%, הבריאות הוסיפה 0.6%. הסיבה? זה פשוט. בעולם שבו כולם מפחדים מהאינפלציה ומהפד, נפט ובריאות נראים כמו בטוחות. 💭 על מה לחשוב? כאן נכנסת הפילוסופיה. בניגוד לדעה הרווחת, שוק ההון הוא לא דינוזאור עיוור אלא ציפור דרור שיודעת לעוף לפי כיוון הרוח. הממוצע הנע ל-50 ימים הוא כמו דגל אדום לשוורים. ברגע שה-S&P 500 ירד מתחת ל-5,950, המכונות התחילו למכור, והידיים החלשות – טוב, הן פשוט ברחו. האם אנחנו צריכים להיבהל? לא בהכרח. לפעמים השוק פשוט צריך אתנחתא, לנשום עמוק ולהעריך מחדש את המצב. בדיוק כמו שאנחנו, בני האדם, צריכים יום חופש אחרי שבועות עמוסים בעבודה, גם השוק זקוק לאיזון. וזה מוביל אותי לציטוט של ג’סי ליוורמור: “השוק אף פעם לא טועה – רק הדעות שלנו הן שטועות.” השוק אמר לנו היום בצורה ברורה: “תסתכלו על התמונה הגדולה. הפד לא עומד להוריד ריבית בקרוב, והמחירים לא יורדים בקצב שכולנו היינו רוצים.” 📈 תחזית קדימה: מה צפוי ביום הבא? הנתונים שפורסמו אתמול מספרים סיפור ברור: הכלכלה חזקה, אולי אפילו חזקה מדי בשביל האינפלציה שהפד רוצה לרסן. עם דו”חות כמו אלו שפורסמו היום, קשה לראות איך נקבל הקלה בריביות בזמן הקרוב. מצד שני, כל ירידה בשוק היא גם הזדמנות – אבל רק למי שמבין את המשחק. סוחרים מנוסים יודעים: ירידות הן רגע לחשוב, לא לפעול בפזיזות. השוק הוא מגרש משחקים לאלו שיש להם סבלנות, לא לאלו שרוצים רווח מהיר. לכן, במקום להתמקד בירידות, נסו לזהות הזדמנויות. סקטורים חזקים כמו אנרגיה ובריאות אולי ימשיכו להחזיק מעמד, בעוד שהטכנולוגיה עשויה להתאושש אחרי תיקון קצר. רוטציה בין הטכנולוגיה/תקשורת לבין הבריאות היא לגמרי תסריט סביר בעיני. 🗺️ מפת הדרכים להיום היום נקבל עוד מנה של נתונים כלכליים, כולל מדד התעסוקה של ADP ודוח תביעות ראשוניות. אם המספרים יראו שהשוק ממשיך להתחזק, אנחנו עלולים לראות עוד לחצים כלפי מטה. מצד שני, אם יהיו סימני חולשה, השוק אולי ימצא מקום להחזיר את הנשימה. בנוסף, נתוני המלאים השבועיים של נפט וגז טבעי עשויים להוסיף דינמיקה מעניינת. סוחרי אנרגיה יעקבו בקפידה אחרי המספרים הללו, שכן שינויים בלתי צפויים במלאים יכולים להזיז את המחירים בצורה משמעותית. 📌 המסקנה: שיעורים מהשוק יום כזה הוא תזכורת לכל הסוחרים – ותיקים וחדשים – שהשוק הוא לא מדע מדויק, אלא אומנות דינמית. חשוב להקשיב למה שהמספרים אומרים, אבל גם להבין את הרעש שמסביב. אל תשכחו שהמשחק לטווח הארוך הוא לא לנצח כל יום, אלא לנהל סיכונים ולהיות שם כשתגיע ההזדמנות. מצפה לך, יום מבורך 😘 זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם הימורי הגז של אירופה יעצבו מחדש את נוף האנרגיה העולמי?במהלך מהלך נועז שהדהד בשווקי האנרגיה העולמיים, החלטת אוקראינה להפסיק את מעבר הגז הרוסי ב-1 בינואר 2025 פתחה עידן חדש של גיאופוליטיקה אנרגטית. רגע המים הפכדים הזה לא רק מאתגר דפוסי אספקה ​​עתיקים יומין אלא גם בוחן את חוסנה וראיית הנולד האסטרטגית של אירופה באבטחת עתידה האנרגטי. תגובת השוק המיידית, עם מחירי הגז מזנקים לרמות שלא נראו מאז סוף 2023, מדגישה את חשיבותו של שינוי מפתח זה. על רקע אי הוודאות הזה, שדה טרול של נורבגיה צץ כאור תקווה, קבע שיאי הפקה חסרי תקדים והדגים את יכולתה של אירופה להתאמה אסטרטגית. עם ייצור שהגיע ל-42.5 מיליארד מטרים מעוקבים סטנדרטיים בשנת 2024, הישג זה מדגים כיצד חדשנות טכנולוגית ומצוינות תפעולית יכולים לסייע בעיצוב מחדש של תלות אנרגיה מסורתית. בינתיים, תחזית BMI לעלייה של 40% במחיר בשנת 2025 מצביעה על האינטראקציה המורכבת בין הפרעות באספקה, עלייה בביקוש וציפיות השוק. הטרנספורמציה של נוף האנרגיה של אירופה חורגת מהסתדרות מחדש של שרשרת האספקה ​​בלבד. בעוד מדינות כמו סלובקיה, אוסטריה ומולדובה מתמודדות עם אתגרים מיידיים באבטחת מקורות גז חלופיים, התגובה האירופית הרחבה יותר מדגישה שינוי משמעותי באסטרטגיית אבטחת האנרגיה. עם מתקני אחסון השומרים על רמות איתנות ושדרוגי תשתיות המתבצעים, המעבר האנרגטי של אירופה מדגים כיצד אתגרים גיאופוליטיים יכולים לקדם חדשנות ועמידות אסטרטגית במגזר האנרגיה העולמי.
NYMEX:NG1!לונג
מאת ‎UDIS_View‎
2
סקירה יומית 07.01.2025🧐 התבוננות בגרף עושה המון סדר לשאלה: ״רגע, רגע, איפה אנחנו ומה קורה כאן?״ היא מאפשרת את ההתמצאות המרחבית, היכן אנו מצויים בעת הזאת שבה נתונים סותרים שוקעים וצפים בלי הרף ומאפשרים לכל אחד לראות את אשר הוא רוצה לראות ובכך לאבד את המציאות. סיכומו של יום: יש התקדמות צפונה, אבל התחבטות של פעילי השוק השונים עדיין באה לידי ביטוי. 🎭 כשהשוק שולח לך קריצה, אבל מחביא את הקלפים יש ימים בשוק ההון שבהם אתה מרגיש שאתה באמצע משחק פוקר – בלי לדעת מי נגד מי. היום הזה היה בדיוק כזה. מהצד האחד: הנאסד"ק חייך כמו חתול ששתה שמנת, עולה ב-1.24%. מהצד השני: הדאו מתנהג כמו עובד שחזר מחופשת מחלה – מהוסס ומעט עייף, מסיים את היום בירידה של 0.06%. וביניהם: ה-S&P 500, כמו הילד האמצעי במשפחה, ניסה להיות נחמד לכולם עם עלייה של 0.55%. הסיפור הגדול כאן הוא לא המספרים עצמם, אלא מה שהם מספרים לנו על הקשרים, הכוחות והרגשות שמפעילים את השוק. עם נתוני מאקרו מעורבים, אופטימיות סביב AI, ודינמיקה פוליטית מורכבת – המסחר היום היה כמו חידה מתוחכמת: ברור שהיא מסתירה משהו, אבל מה? 🌅 נבין מה קרה? כמו בוקר שטוף שמש בתחילת האביב, השוק נפתח במצב רוח מרומם. מגה-קאפ, כלומר חברות הענק כמו NVIDIA, לקחו את ההובלה, יחד עם הצ'יפמייקרים. NVIDIA במיוחד בלטה, עם עלייה של 3.4%, כשברקע המתינו כולם לנאום של המנכ"ל ג'נסן הואנג בתערוכת CES. העליות האלו קיבלו דחיפה נוספת מדו"ח הרווחים המרשים של פוקסקון, שהראה עלייה של 15% ברווחי רבעון 4. בנוסף, אופטימיות כללית סביב הבינה המלאכותית המשיכה להכניס כסף לתוך השוק, כשה-S&P 500 שומר על ממוצע 50 הימים שלו (5,948) לאורך כל המסחר. כאן הגיעו הטוויסטים: מה שהתחיל כהבטחה גדולה, הפך עד סיום המסחר לתוצאה מתונה יותר. תנודתיות בשוק האג"ח, עם תשואה ל-10 שנים שהתנדנדה בין 4.58% ל-4.64%, נתנה למשקיעים סיבה לקחת צעד אחורה. הנשיא הנבחר טראמפ, בהודעה ב-Truth Social, ביקר את הדיווחים על כוונה לצמצם את מדיניות המכסים שלו, והוסיף מנה של אי-ודאות לשולחן. התוצאה? סקטורים רגישי ריבית כמו נדל"ן (-1.4%) ותשתיות (-1.1%) חטפו מכה קשה, בזמן שטכנולוגיה (+1.4%) ושירותי תקשורת (+2.1%) המשיכו להוביל. כל זה ממחיש את הדינמיקה המורכבת של השוק, עליה אני מדבר בסקירות האחרונות – תערובת של אופטימיות טכנולוגית, חשש ריביות ודינמיקה פוליטית. 🔍 נתבונן בפרודוקטים כדי להבין כדי להבין את השוק היום, צריך להתעמק בכמה שכבות: 1️⃣ הטכני: שמירה על ממוצע נע של 50 הימים בסקטור ה-S&P 500 היא סימן טכני חשוב. זה נותן לשוק עוגן פסיכולוגי חשוב, אבל העוגן הזה לא מספיק כשלצידו יש גלים בלתי צפויים באג"ח. 2️⃣ המקרו: ירידה של 0.4% בהזמנות המפעלים בנובמבר לא נשמעת דרמטית, אבל כשמסתכלים עמוק יותר, מגלים שהירידה מרוכזת בעיקר בתחום התחבורה. יתר התחומים דווקא הראו עלייה מתונה. ה-PMI לשירותים (56.8 בדצמבר לעומת 56.1 בנובמבר) נותן תחושת יציבות יחסית, אך עדיין רחוק מלהיות משחק משנה. 3️⃣ הרגשי: תמיד אומרים שהשוק מתנהג כמו מראה של הרגש האנושי. ההצהרות של טראמפ, תנודתיות באג"ח, והתיאבון של המשקיעים לסקטורים מסוימים, כל אלו יוצרים תמונה שמזכירה לכולנו שהשוק הוא לא רק מספרים – הוא גם עניין של תחושת בטן. 🛤️ ומה הלאה? אתמול היה עוד פרק במסע המתחיל של המסחר ב-2025. עם נתוני מאזן סחר ומשרות פתוחות שמחכים לנו היום, השוק יזדקק לכיוון ברור יותר. השאלה הגדולה: האם נראה המשך של המגמה הטכנולוגית? או שהרגישות לריבית ולמדיניות הממשלתית תקבל את מרכז הבמה? בשוק ההון, כמו בחיים, החוכמה היא לא רק לקרוא את מה שקרה, אלא לזהות מה עומד לקרות. אז סוחרים וסוחרות, אני אומר: תמשיכו לעקוב, ללמוד ולהשקיע – אבל תמיד עם עין פקוחה וראש פתוח. אחרי הכל, המסחר הוא לא רק מקצוע, הוא גם אמנות.
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם מחשוב קוונטי יערער את ביצורי הדיגיטל שלנו?במירוץ לשליטה קוונטית, D-Wave Systems עומדת כעדות למרדף הבלתי פוסק של האנושות אחר גבולות החישוב. המעבד Advantage2 האחרון שלה, המכיל מעל 4,400 קיוביטים, אינו רק מייצג צעד צמיחה - הוא מדגים את המהפך של מחשוב קוונטי מהבטחה תיאורטית למציאות מעשית. עם יכולות עיבוד מהירות פי 25,000 מקודמיו ביישומי מדעי החומרים, אנו עדים לבוקר של עידן חישובי חדש. מהפכה קוונטית זו משתרעת הרבה מעבר לקירות המעבדה. מעבדת הבינה המלאכותית הקוונטית המשותפת של נאס"א וגוגל מדגימה כיצד מחשוב קוונטי כבר משנה את גישתנו לאתגרים מורכבים. החל מדמיית אטמוספירות פלנטריות ועד אופטימיזציה של משימות חלל, מערכות אלה מטפלות בבעיות שמחשבים מסורתיים מוצאים בלתי ניתנות לפתרון. יכולתו של הטכנולוגיה לחקור פתרונות מרובים בו זמנית פותחת דלתות לאפשרויות שאנו רק מתחילים לדמיין. עם זאת, התפתחויות אחרונות של חוקרים סינים המשתמשים במערכות D-Wave לפריצת אלגוריתמי הצפנה מציגות חרב פיפיות. בעוד שהן מציגות את הפוטנציאל המדהים של מחשוב קוונטי, פריצות דרך אלה מצביעות על שינוי יסודי בפאראדיגמות אבטחת הסייבר. כשאנו עומדים בצומת דרכים טכנולוגית זו, השאלה אינה האם מחשוב קוונטי ישנה את עולמנו, אלא כיצד נתאים את עצמנו להשלכותיו הרחבות על אבטחה, מדע וחברה. העתיד אינו רק מתקרב - הוא כבר מתקיים במהירות קוונטית.
NYSE:QBTSלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם שאיפות איראן הגרעיניות יגדילו שוקי אנרגיה?בעולם שבו מתקיימים ריקודים מורכבים בין מתח גיאופוליטי לשוקי האנרגיה, ההתפתחויות האחרונות סביב תוכנית הגרעין האיראנית הפכו לגורם מרכזי בדינמיקת הנפט העולמית. הדיונים של ממשל ביידן באשר לאפשרויות צבאיות נגד מתקנים אטומיים איראניים הכניסו משתנה חדש למשוואה המורכבת של שוקי האנרגיה הבינלאומיים, ומאלצים משקיעים ואנליסטים להעריך מחדש את מודלים השוק המסורתיים שלהם. המשמעות האסטרטגית של תשתיות הנפט במזרח התיכון, ובפרט של מצר הורמוז, תלויה באיזון עדין בעוד מהלכי שחמט דיפלומטיים מתקיימים. עם כ-20% מאספקת הנפט העולמית הזורמת דרך נקודת החנק החיונית הזו, ההימור משתרע הרבה מעבר לפוליטיקה אזורית, ומשפיע על כל פינה בכלכלה העולמית. משתתפי השוק החלו לשלב את הסיכונים המוגברים הללו במודלי התמחור שלהם, ומשקפים מציאות חדשה שבה שיקולים גיאופוליטיים נושאים משקל רב כמו מדדי היצע וביקוש המסורתיים. סקטור האנרגיה עומד בצומת דרכים שבו מאגרי הנפט האסטרטגיים, אסטרטגיות ההשקעה ופרוטוקולי ניהול הסיכונים מתמודדים עם אתגרים חסרי תקדים. מנהלי תיקים וסוחרי אנרגיה חייבים לנווט בנוף המורכב הזה תוך איזון בין תנודתיות לטווח הקצר לבין מיקום אסטרטגי לטווח הארוך. ככל שהמצב ממשיך להתפתח, שוק הנפט העולמי משמש כמראה המשקפת את ההשלכות הרחבות יותר של הדינמיקה הביטחונית הבינלאומית, ומאתגרת את החוכמה המקובלת לגבי יסודות שוק האנרגיה ומאלצת הערכה מחדש של מודלים מסורתיים להערכת סיכונים.
FX_IDC:USDWTIלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה ראשונה וחשובה 2025🎯 אחת המיומנויות החשובות במסחר, היא תמיד לנטר מי השחקנים הפעילים השולטים בשוק, זהוי נכון מוביל למסחר איכותי ומוצלח ולהיפך. אני כבר פותח ומדגיש - זאת לא תהיה שנה של קנה ושכח, זאת תהיה שנה של בעלי היכולות הסלקטיביות לפעול בשוק. כבר עם פתיחה של נפח מסחר 8.7 מיליארד דולר בנאסד"ק, אנחנו רואים שהכסף החכם עדיין מתבונן ובוחן את השטח בזהירות. לדעתי זאת תהיה שנה של הצטרפות פרטנית וסקטורלית באופן דינמי ומשתנה. מכאן שזאת שנת הישיבה על המזומנים תוך כדי ניצול הזדמנויות שתנודתיות השוק תייצר ופחות שנת בוא נקנה את המדד - פה בפנים אני מסביר דרך משל סוסי השוק את הכוונה המדוייקת שלי. 🏇 הסיפור של 7 סוסי המירוץ המדדים המובילים פתחו את 2025 עם מגמה מעורבת, כשהם מתקשים להחליט אם הם בדרך לאפטר פרטי שנקרא לו הבוקר של 2025 או סובלים משתיית יתר ממסיבת סיום השנה. אני בוחר להציג ולדבר על השוק בדרך קצת שונה וייחודית הבוקר, תזרמו עמי תבינו לאן אני חותר.. בעוד שב-2024 7 סוסי המרוץ של המגה היו חבורה די מאוחדת של סוסים שמשכה את השוק מעלה, והביא לסיום שנת מסחר קרוב מאוד לגבוה של כל הזמנים. פתיחת 2025 מראה סימנים קצת שונים, סימנים שכל סוס עשוי להילחם על הכיוון אישי אליו הוא רוצה למשוך ולקחת את הדברים אליו. אז מה הסיפור ❓ אי אפשר להתעלם מהפיל בחדר - השביעייה הגדולה שהובילה את השוק ב-2024. אפל, מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית (גוגל), מטא (פייסבוק), אנבידיה וטסלה היו כמו נבחרת כדורגל מנצחת - כשהן עלו, כולם עלו איתן. הפעם כל אחד מסוסי המירוץ ומושך לבד לכיוון אחר. אפל נופלת על ביקושים חלשים, טסלה מתרסקת על מסירות נמוכות, ואפילו מיקרוסופט לא מצליחה להחזיק מעמד. זה לא סתם עוד יום מסחר - זה אולי סימן שהשוק מתחיל להסתכל על כל חברה לפי המספרים שלה, ולא רק בגלל שהיא שייכת ל"מועדון היוקרתי". ⚠️ בשורה התחתונה? מי שחושב שאפשר פשוט לקנות את כל השביעייה ולישון בשקט, כדאי שיתעורר. 2025 נראית כמו השנה שבה כל ענקית תצטרך להוכיח את עצמה מחדש, בלי "פרוטקציות" מעצם החברות במועדון היוקרה. 🔄 סיפור של שני שווקים הסיפור לא נמצא בכותרת, להיפך, מתחת לכותרות מסתתר סיפור מורכב יותר. בעוד הטכנולוגיה מתקשה, מגזר האנרגיה דווקא חוגג עם זינוק של 1%. מחירי הנפט מזנקים ב-1.9%, כשהמתיחות במזרח התיכון והתיאבון הסיני לאנרגיה מזינים את העליות. תעשיית השבבים ממשיכה להפגין עוצמה עם עלייה של 0.8% במדד הסמיקונדקטור, מה שמעיד שסיפור הבינה המלאכותית עדיין חי ובועט. 💵 הדולר החזק - למי זה טוב? היורו צלל ב-1% מול הדולר ל-1.0252, מה שממחיש את הפער המתרחב בין הכלכלה האמריקאית לאירופאית. אחד הסיפורים המשמעותיים ביותר, שרבים מפספסים, הוא התחזקות הדולר. המטבע האמריקאי הגיע לשיא של 15 חודשים מול סל המטבעות, עם עלייה של 0.9% ביום אחד. זה נשמע כמו חדשות טובות? תלוי את מי שואלים. לחברות האמריקאיות הגדולות, שמייצרות חלק משמעותי מהרווחים שלהן בחו"ל, דולר חזק הוא כמו מס נסתר על הרווחים - בשפת העם פשוטה דולר חזק פוגע להם ברווחיות. 📊 עוד זווית שמראה על סימנים מעורבים הנתונים הכלכליים מוסיפים לבלבול. תביעות האבטלה השבועיות ירדו ל-211 אלף, מתחת לציפיות של 224 אלף. זה סימן שהמעסיקים עדיין נאחזים בעובדים שלהם, למרות העננים הכלכליים באופק. מצד שני, ההוצאה על בנייה בנובמבר הייתה שטוחה לחלוטין, מה שמעיד על התקררות בשוק הנדל"ן. התשואה על אגרות החוב ל-10 שנים התייצבה על 4.58%, עלייה של נקודת בסיס אחת. השוק נמצא במשחק עדין עם הפדרל ריזרב. בעוד המשקיעים מהמרים על שש הורדות ריבית ב-2025, הפד ימשיך לשדר מסרים זהירים. הפער הזה בין ציפיות השוק לעמדת הפד עלול להיות מקור לתנודתיות משמעותית בחודשים הקרובים - אנחנו אמורים לכוון לטוב אך כמנהלי סיכונים לקחת בחשבון את כלל האפשרויות. 📈 משהו חשוב בהקשר של השוואה היסטורית לאוהבי השוואות לשנים קודמות ולשחקנים הסטטיסטים, משהו חשוב בהקשר של השוואות היסטוריות. מבט לעבר מלמד שיום המסחר הראשון של השנה הוא מדד חלש לביצועי השוק השנתיים. ב-2023, למשל, השוק פתח עם עלייה צנועה וסיים עם ראלי היסטורי. אבל הפעם המצב שונה. הקומבינציה של דולר חזק, ריביות גבוהות, ומניות טכנולוגיה תחת לחץ מזכירה את ספטמבר 2022 - תקופה שקדמה לתיקון משמעותי בשוק. ⚡ נסכם את אתגרי 2025 השנה החדשה מביאה איתה אתגרים ייחודיים. ראשית, השוק צריך להתמודד עם ציפיות גבוהות במיוחד. המכפילים של חברות הטכנולוגיה המובילות נמצאים ברמות שמזכירות את תקופת בועת הדוט.קום, גם אם הפעם מדובר בחברות עם רווחים משמעותיים. שנית, 2025 תהיה שנת המבחן האמיתי לבינה מלאכותית. אם 2024 הייתה שנת ההבטחות וההיפ, השנה הנוכחית תדרוש מהחברות להראות תוצאות בשורה התחתונה. ההשקעות העצומות בתחום צריכות סוף סוף להתחיל להניב פירות. משל הסופים ומבט על השוק דרכו יכולו להיות סטטוסקופ נהדר לבחינת הדברים, לא אסיים מבלי לומר את הגישה האסטרטגית שלי לשנה הקרובה. 🎯 אסטרטגיית השקעה מומלצת בסביבת שוק כזו, הגישה המסורתית של "קנה והחזק" עלולה להיות מסוכנת, נכתב במיוחד לכל המצטרפים האחרונים לחגיגת המדדים. במקום זאת, כדאי לאמץ גישה מתוחכמת יותר: 1️⃣ פיזור סקטוריאלי חכם - לא להיות מרוכזים מדי בטכנולוגיה 2️⃣ תשומת לב מיוחדת לחברות עם חשיפה דולרית נמוכה 3️⃣ חיפוש אחר הזדמנויות במניות ערך שנסחרות במכפילים סבירים 4️⃣ שמירה על נזילות לניצול הזדמנויות בתנודתיות הצפויה 5️⃣ זיהוי מוקדם של רוטציות סקטוריאליות - השנה נראה יותר תנועות כספים בין סקטורים מאשר תנועת שוק כללית. 💡 נסכם פתיחת 2025 מזכירה לנו שהשוק הוא לא תמיד אחדות כוללת. המשקיעים שיצליחו השנה יהיו אלה שידעו לנווט בין האתגרים הגלובליים, יבינו את משחק הריבית של הפד, ויזהו את ההזדמנויות האמיתיות מתחת להיפ הכללי. הדרך עוד ארוכה, והטריק הוא לא להיבהל מהתנודתיות היומית, אלא להישאר ממוקדים בתמונה הגדולה - תוך כדי פעילות סלקטיבית של ניצול הזדמנויות, מה שאומר שלרוב לחכות ולנשום רגע זאת האסטרטגיה הטובה. 🍷 כי בסופו של דבר, כמו שאומרים בוול סטריט - השוק הוא כמו יין טוב: לפעמים צריך לתת לו קצת זמן לנשום לפני שמרימים ושותים. כמו תמיד, המפתח להצלחה יהיה לזהות לאן זורם הכסף האיכותי, ולא להיסחף אחרי כותרות מרעישות. מצפה לך שנה נפלאה, שבת שלום 😘 זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
האם הראלי של פול קקאו יכול לעצב מחדש את השווקים העולמיים?המסלול המדהים של הקקאו בשנת 2024 שינה את כללי המשחק של הסחורות, והקדים את ענקיות המסחר המסורתיות כמו נפט ומתכות עם זינוק מחירים מדהים של 175%. עלייה זו חסרת תקדים, שהגיעה לשיאה במחירים שיא של כמעט 13,000 דולר לטונה מטרית, חושפת יותר מאשר רק תנודתיות בשוק - היא חושפת את האיזון העדין בין שרשראות האספקה ​​הגלובליות לבין גורמים סביבתיים. חגורת הקקאו של מערב אפריקה נמצאת בלב השינוי הזה, שם חוף השנהב וגאנה מתמודדות עם רשת מורכבת של אתגרים. התכנסות של תנאי מזג אוויר קשים, במיוחד הרוחות החריפות של הרמטאן מהסהרה, מחלות פולי קקאו נרחבות וחדירה של פעולות כריית זהב בלתי חוקיות, יצרה סערה מושלמת המאיימת על ייצור שוקולד עולמי. מצב זה מציג מחקר מקרה משכנע כיצד אתגרים חקלאיים מקומיים יכולים להתפשט להפרעות בשוק העולמי. ההשפעות הגלובליות משתרעות מעבר ליצרני שוקולד וסוחרי סחורות בלבד. מהפכת השוק הזו חופפת ללחצים דומים בסחורות רכות אחרות, במיוחד קפה, שראתה את מחיריו מגיעים לשיא של ארבעים שנה. התפתחויות מקבילות אלה מצביעות על דפוס רחב יותר של פגיעות בסחורות חקלאיות שיכול לעצב מחדש את הבנתנו של דינמיקת השוק והערכת סיכונים במסחר בסחורות. כשאנו מסתכלים לעבר שנת 2025, שוק הקקאו משמש מבשר על האופן שבו תנודתיות האקלים ואתגרי ייצור אזוריים עשויים להשפיע יותר ויותר על שווקי הסחורות העולמיים, ולכפות על משקיעים ושחקני תעשייה להתאים עצמם למצב החדש במסחר בסחורות חקלאיות
ICEUS:CC1!לונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם שוקי הקפה העולמיים מבשלים משבר מעבר למחיר?בתור מפנה אירועים חסר תקדים, תעשיית הקפה מתמודדת עם העונה החמישית ברציפות בה הביקוש עולה על הייצור, ודוחף את המחירים לרמות הגבוהות ביותר שלהם בכמעט חצי מאה. זה לא רק סיפור של דינמיקת שוק - זהו נרטיב מורכב בו שינויי אקלים, שינויים בדפוסי הצריכה וקיימות חקלאית מתכנסים כדי לעצב מחדש את עתיד המשקה האהוב ביותר בעולם. המצב הגיע לצומת דרכים קריטית כאשר אזורי ייצור מרכזיים מתמודדים עם הפרעות מזג אוויר קשות. יבולי ערביקה היבשים של ברזיל והייצור הרובוסטה הפגוע מהמזג אוויר של וייטנאם יצרו סערה מושלמת בשוק. הצמצום הדרמטי של וולקפה את תחזית הייצור הברזילאי שלה לשנים 2025/26 ב-11 מיליון שקים מדגיש את חומרת האתגרים הללו. הזינוק של 60% בצריכת הקפה בסין במשך חמש שנים מוסיף לחץ על שרשרת האספקה ​​המתורגלת ממילא. אולי המדאיג ביותר הוא אופיים המבני של אתגרים אלה. אזורי גידול מסורתיים, מחוות שעועית AA היוקרתיות של קניה ועד מטעי הקפה העצומים של ברזיל, מתמודדים עם איומים קיומיים משינויי האקלים. האיזון העדין הנדרש לייצור קפה פרימיום - רמות לחות ספציפיות, טווחי טמפרטורה ודפוסי גשם - קשה יותר ויותר לשמור עליו. מומחה בתעשייה מציין כי אזורי גידול מתאימים ממשיכים להתכווץ, מה שמרמז כי לחצי השוק הנוכחיים עשויים להפוך לנורמה החדשה ולא להפרעה זמנית. התכנסות גורמים אלה מציגה הן אתגרים והן הזדמנויות למשקיעים, בעלי עניין בתעשייה וצרכנים כאחד. כאשר יצרנים מרכזיים כמו נסטלה וג'יי.אם. סמוקר מכריזים על העלאות מחירים לשנת 2025, התעשייה עומדת בצומת דרכים. עתיד הקפה צפוי להיקבע לא רק על ידי האופן שבו אנו מטפלים באתגרי האספקה ​​המיידיים, אלא גם על ידי האופן שבו אנו מתאימים את עצמנו*56C3VFGBHd מחדשים במסגרת המציאויות הסביבתיות והשוקיות החדשות הללו.
ICEUS:KC1!לונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם ענקיות הטכנולוגיה ישמרו על דומיננטיות ה-AI במרדף אחר עצמאות?בנוף המתפתח ללא הרף של בינה מלאכותית, מיקרוסופט עומדת בצומת דרכים מרתקת המאתגרת את החוכמה המקובלת בנוגע לשותפויות טכנולוגיות וחדשנות. הצעדים האסטרטגיים האחרונים של ענקית הטכנולוגיה מציגים מקרה מחקר משכנע כיצד מנהיגי שוק יכולים לחזק בו זמנית את יכולות הבינה המלאכותית שלהם תוך הפחתת התלות בשותפים מרכזיים. איזון עדין זה עשוי לעצב מחדש את עתיד הבינה המלאכותית הארגונית. המסע המדהים של מיקרוסופט מודגש על ידי ביטחון הגובר של וול סטריט, כאשר העלאת מחיר היעד של לופ קפיטל ל-550 דולר משקפת אופטימיות חזקה בשוק. ביטחון זה אינו ספקולטיבי בלבד - הוא נתמך על ידי השקעות משמעותיות, כולל הקצאה של 42.6 מיליארד דולר מדהימה לתשתיות ענן ובינה מלאכותית ברבעון השלישי של 2024 בלבד. הביצועים הפיננסיים של החברה מחזקים את התחזית החיובית הזו, עם רווחים העולים באופן עקבי על הציפיות והכנסות הגדלות בקצב מרשים של 16% שנה אחר שנה. מה שהופך את אסטרטגיית מיקרוסופט למסקרנת במיוחד הוא הגישה המורכבת שלה לשותפויות וחדשנות. תוך שמירה על בריתה האסטרטגית עם OpenAI, החברה מגוונת באופן פעיל את תיק הבינה המלאכותית שלה על ידי פיתוח מודלים פנימיים וחיפוש אינטגרציות של צד שלישי. פעולת איזון מתוחכמת זו, בשילוב עם בעלות מוסדית חזקה ומהלכים אסטרטגיים של גורמים פנימיים, מצביעה על חברה שאינה רק מתאימה את עצמה לשינוי אלא מעצבת באופן פעיל את עתיד פתרונות הבינה המלאכותית הארגוניים. השאלה שנותרה אינה האם מיקרוסופט תשמור על מנהיגותה בשוק, אלא כיצד האבולוציה האסטרטגית שלה תגדיר מחדש את הגבולות בין שותפות לעצמאות בעידן הבינה המלאכותית.
NASDAQ:MSFTלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
תובנות יומיות יש האומרים תובנות שנתיות🤘 הבוקר סקירה יומית קצת ארוכה מהרגיל 🤦 בחלקה הראשון אני מדבר על יום המסחר האחרון, בעיקר על תובנות ושעשויות לשרת אתכם כל שנה מחדש, עושה קצת סדר במושגים ותובנות. לאחר מכן בשלב הנ.ב אני עושה זאת אותו הדבר אך בהרחבה ובסיכום שנתי, אני מזמין אותך לקרוא בעיון ולהגיב על הדברים באופן שעונה על השאלה דבר אחד שלקחתי מתוך הכתובים כצידה לשנה הבאה? בוא נתחיל עם ג'סי ליוורמור "זה אף פעם לא היה החשיבה שלי שהביאה את הכסף הגדול – תמיד הייתה זו היכולת לשבת בסבלנות." 💡 מה גרם לי לפקוח עיניים בחדות? בואו נדבר ת'כלס: לא נולדנו אתמול, וכולנו יודעים שהחגים הם בדיוק הזמן שבו השוק האמריקאי נוטה לעשות לנו שואו קטן, כאילו הוא בתחרות כישרונות שנותנת פרס גדול למי שיישאר ערני. יש לזה כינוי מוכר: "Santa Claus Rally" – אותו חלון של חמישה ימי מסחר אחרונים בשנה ושני ימי המסחר הראשונים של השנה הבאה. לצערנו, סנטה לא תמיד מביא מתנות לכל אחד (אל תחכו שהשוק יתחשב בכם כמו הורה טוב). אבל אתמול (24 בדצמבר 2024), דווקא קיבלנו רמיזה שמישהו כן זרק קצת טינקרבל אבק פיות על המסכים. 🌀 למה אני בכלל מספר את זה? כי אם יש משהו שאני לומד כל יום מחדש, זה שפוזיציות הן לא רק מספרים יבשים בטבלת אקסל – הן סיפורים. ובסיפור של אתמול, ראינו את המדדים המרכזיים בארה"ב סוגרים בירוק בוהק: ה־Dow עלה ב־390 נקודות וסגר בערך על 43,297, הנאסד"ק טיפס ב־266 נקודות לסביבות 20,069, וה־S&P 500 עלה בכ־66 נקודות וננעל ב־6,039. במקום להיתקע בספקולציות שאולי כולם יצאו לחופש, מתברר שגם על בטן מלאה חגיגות, השוק המשיך ללהטט. 🏆 למה לכל הרוחות זה קורה עכשיו? תמיד יש סיבה, גם אם היא לעיתים מתעטפת בנצנצים של חג המולד: 🔍 התחלה רשמית של "Santa Claus Rally" הדבר הכי מדובר השבוע: חמישה ימי המסחר האחרונים לשנה ושני הימים הראשונים של השנה הבאה נחשבים – היסטורית – לזמן שיש בו נטייה לעליות. למה? יש אלף תיאוריות: משקיעים מוסדיים עושים "Window Dressing" (מקשטים את התיק שלהם בדוחות סוף שנה), סוחרים פרטיים חוזרים מהפגישות המשפחתיות ומחפשים הזדמנויות עוד לפני ש-2025 מתחילה, או סתם תקווה כללית שבאה עם רוח החג. ⚡ מחזורי מסחר נמוכים זו עובדה: הרבה סוחרים נמצאים על חוף (או טסים להרים) ולא מול המסך. אז תזוזה קטנה מלווית באפקט קצת גדול, כי אין הרבה צד מוכר או קונה חזק שיוצר התנגדות. התוצאה? יכול להיות שהשוק "צועד" למעלה יחסית בקלות. 🚀 מניות המגה-קאפ נותנות פוש ענקיות כמו טסלה (זינקה ב־7.4% ל־462.28), אמזון (+1.8%), אפל (+1.2%) ומיקרוסופט (+0.9%) דוחפות את המדדים למעלה. כשאלה דוהרות, לא צריך יותר מדי שכנוע – הצעידה הופכת לריצה. והערבוב עם סקטור הצריכה המחזורית (Consumer Discretionary) שקפץ 2.6% רק מעצים את האפקט. 🤔 אז מה הסיפור של האקשן בשוק? סקטורים חזקים ונקודות חמות Consumer Discretionary, Information Technology, Communication Services, Financials, Energy, Consumer Staples כל אלו נראים די שמחים בימים האחרונים. מהצד של הצריכה המחזורית, טסלה ואמזון הובילו את החגיגה. בטכנולוגיה היו לנו קפיצות יפות אפל, מיקרוסופט ואנבידיה (קצת פחות חדה אך עדיין חיובית). סיפור בהיי-טק: Broadcom לא נשארה מאחור עם עלייה של 3.2%, ומי שפיספס אותה בעבר כנראה בועט את עצמו היום. אבל ככה זה בשוק – דקה אחת מנייה נראית יקרה, בדקה הבאה היא ממשיכה לרוץ. הטוויסט של התעופה אמריקן איירליינס (AAL) די שיבשה לעצמה את היום עם תקלה טכנית שגררה עצירת טיסות זמנית, אבל סיימה בכל זאת בירוק של 0.6%. זה מזכיר לי שמגזר התעופה הוא כמו נהג שלא משנה כמה תמרורים יש סביבו – תמיד יקפוץ על המהמורות. אז נכון, AAL לא נמצאת בסקטור התעשייה של ה־S&P 500, אבל המניות המתחרות כמו דלתא (DAL) ויונייטד (UAL) טסו באחוזים נאים (סביבות 1.7%), מה שהקפיץ את קרן התעופה JETS ב־0.5%. לפעמים תאונה של אחד היא הזדמנות לכולם להראות שהם "לא ההוא שנפל". אג"ח ושקט יחסי התשואה על האג"ח ל־10 שנים ירדה קלות ל־4.59%, והאג"ח לשנתיים ירדה ל־4.34%. נראה שהשוק נהנה מביקוש לאגרות חוב, אולי לאות שמי שרוצה ביטחון מחפש אותו עכשיו, או פשוט כי המכרז האחרון על אג"ח ל־5 שנים משך ביקושים יפים. אין פה דרמה קולוסאלית, אבל בהחלט מסמן שיש מי ששומר על עמדה מרוסנת, למקרה שנצטרך לנשום קצת עמוק יותר בהמשך. 🎯 איך אני מנצל זאת בעתיד? ניצול התנודתיות הנמוכה כשמחזורי המסחר קטנים, לפעמים תנועה קטנה של שחקן מוסדי מניעה את המחיר בטירוף. אפשר לנצל את זה אם אתם מכוונים לטריידים לטווח קצר. רק לזכור – מספיק יד אחת כבדה בצד השני כדי להפוך את המהלך בין רגע. מעקב אחר סנטימנט בסקטורים חזקים אם סקטור הטכנולוגיה ממשיך לדהור והצריכה המחזורית מוכיחה שהקהל לא התעייף מהקניות, אולי יש הזדמנויות כניסה נוספות. מצד שני, אם הסנטימנט משתנה, אל תתעכבו – יד על הדופק. לסגור שנה יפה או להמר על הברק הבא? יכול להיות שאתם כבר מורווחים יפה מתחילת השנה (בהתחשב בזה שהנאסד"ק עלה ביותר מ־30% וה־S&P 500 מעל 26%). יש כאלה שיסגרו פוזיציות כדי לדווח תשואה משגעת. אחרים ינסו להמשיך ולחלוב עוד קצת. כל אחד והגישה שלו. ניהול סיכונים "המשחק" לא מתאים למי שנכנס כדי להתעשר מהר בלי להבין את החוקים. ציטטנו בהתחלה את ליברמור שאמר שהכסף הגדול בא מהיכולת לחכות בסבלנות – אבל זה תקף גם ליכולת לצאת מהמסחר כשמשהו מרגיש רע. אל תיתנו לשוק לגמור אתכם עם נר אדום פתאומי. אני ותרחישי מקרו? כאן מגיע האתגר הכי גדול: להבין שהרווח לא מסתכם רק בכסף אלא גם בשיעורים שלמדנו. השוק חם, הסקטורים החזקים רצים, יש איזה וייב של חג באוויר – אבל גם זה זמני. ימים חגיגיים בשוק לא מבטלים את הפוטנציאל ל"מקלחת קרה" שבוע אחר כך. צריך להבין שאחרי החגים, השוק עשוי לחזור למציאות ולהתחיל לדבר על נתוני מאקרו, החלטות ריבית והתחזיות האימתניות של 2025. תרחיש חיובי: הראלי באמת ממשיך, כולם אופטימיים, המוסדיים מסיימים את השנה עם חיוך והתנועה למעלה מאיצה. תרחיש ניטרלי/מעורב: חלק לוקחים רווחים, חלק מהשחקנים הגדולים אומרים "די, מספיק לי," והשוק מדשדש. תרחיש שלילי: איזו כותרת מבאסת ביום חמישי הבא על נתוני תביעות אבטלה שמפתיעים לרעה, או אירוע גיאופוליטי, ופתאום האדום חוזר לגרפים כאילו אנחנו באמצע ספטמבר אפלולי. אז איך אומרים? "תדליקו רדאר, אבל אל תהיו פרנואידים." זה המוטו שלי. תמיד לדעת מה עלול לקרות, אבל לא לחיות בפחד משתק. עוד מילה לסיום כשאני מסתכל אחורה על השנה המטורפת שעברה עלינו, אני רואה מדדים שעשו ספרינט מרשים: הנאסד"ק +33.4% S&P 500 +26.6% הדאו +14.9% Midcap 400 +13.5% ראסל 2000 +11.5% איזה יופי, הא? אבל אם יש משהו שלמדתי על בשרי, זה שאף פעם אי אפשר להירגע יותר מדי. השוק תמיד יחפש לבדוק אותנו שוב. רק לפני כמה חודשים עוד דיברו על אפשרות של מיתון, ועכשיו הכל צוהל. מי יודע, אולי בעוד חצי שנה נהיה שוב בכותרות דרמטיות. וכמו שחבר אחד הוותיקים בשוק אמר לי פעם: "אף פעם אל תתלונן שאין הזדמנויות – השוק מייצר כאלה בכל זמן, רק תפקח את העיניים." זאת גישה של אנשים שיודעים לקטוף את המציאות ולא מחכים לאורח פלא. אז יאללה, נתראה בקרוב על הגרף. עד אז, תישארו חדים, תנהלו את הסיכון שלכם, ואל תתנו לסנטה לאכול לכם את הראש. אם החגיגה ממשיכה – תדעו לחייך. ואם היא נעצרת – תדעו לאפס מחדש ולצאת לאתגר הבא. מצפה לך, יום מבורך 😘 זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳ ❄️ נ.ב - סיכום שנתי כמו תמיד, כל מה שקורה בשוק מספק אחלה עלילה – אבל בואו נלך צעד־צעד כדי להבין איך התפתח הסיפור המטורף של שנת 2024. איך שנה שהתחילה בחששות עצומים הפכה לקרנבל של הזדמנויות? 1️⃣ תחילת 2024: סקפטיות או קרקע פורייה? אני זוכר איך התחלתי את 2024 עם חצי חיוך וחצי חשש. עוד התלבטנו אם השוק יראה לנו פרצוף חמוץ כמו בסוף 2023, כשהפד לא הפסיק להוציא הודעות על העלאת ריבית ושמועות על מיתון הסתובבו במסדרונות הכלכלה כמו אורחים שלא הזמנו כלל וכלל. ואז, בינואר 2024, כמה מניות טכנולוגיה התחילו לתת בוסט מפתיע. פתאום אנשים דיברו שוב על "תחיית הטק" – אבל רובנו נשארנו סקפטיים. כי בסופו של דבר, כשאנחנו מדברים על שוק ההון, אי אפשר לדעת מתי הבלון יתפוצץ. מתחשק לכם לדעת מתי התחיל הזינוק האמיתי? בחלק הבא אני מסביר הכל. 2️⃣ סוף הרבעון הראשון: המסיבה יוצאת לדרך הזינוק האמיתי הגיע בסביבות סוף הרבעון הראשון, כשחברות ענק, בעיקר טכנולוגיה, הפתיעו את האנליסטים עם דיווחי רווחים שאף אחד לא חזה. תוך כמה ימים, המדדים קפצו כאילו מישהו הדליק מדורה מתחתיהם. כולם התחילו לפזם על "השוק החיובי החדש". אבל כמו תמיד, המציאות טפחה על הפנים עם עליית תשואות באג"ח הממשלתיות – זה הוריד קצת את החיוכים. לקח כמה שבועות להתאושש, ואז סביב מאי־יוני התחילו להתפוצץ עלינו חדשות גדולות סביב ה-AI ואיזה "מגה־גל" שבבים. הפתיח הזה החזיר משקיעים שהעדיפו עד אז לשבת על הגדר. מישהו חשב פעם שהשוק לא מייצר כל רגע ריגושים? אז הגיעו הדיווחים: אנבידיה, AMD ועוד כמה חברות הזנק הציתו את הדמיון של כולם. אלו מאיתנו שנכנסו לתמונה בזמן, לגמו שלוקים שמנים של תשואות יפות. אבל מה קרה כשאמצע השנה הגיעה? האם המסיבה רק התחזקה או שהספקות החלו לכרסם? 3️⃣ אמצע 2024: הפד מאט, ה-Tech טס בקיץ 2024, קיבלנו נתוני אינפלציה נמוכה מהצפוי וקריצות מכיוון הפד שאולי לא ימהר לגלגל העלאות ריבית אגרסיביות. הסוחרים הריחו הזדמנות לריצת בזק. איך זה נראה בפועל? ה-S&P 500 ניסה לבחון מחדש את השיאים הישנים, תוך שמניות הצריכה המחזורית חזרו למרכז הבמה: קניונים מלאים, חופשות בכל פינה, והחברות של המסחר האלקטרוני קרצו לכל מי שרק מוכן היה לשים קצת כסף. הדובדבן שעל הקצפת באוגוסט־ספטמבר היה הגל החדש של דוחות כספיים: כמעט כל סקירה הייתה "מכה את התחזיות", ופתאום הנאסד"ק צבר מעל 30% מתחילת השנה. כמובן, כמו בכל סצנה קולנועית, לא חסרו רגעי חרדה (למשל, מדי פעם ציוץ של מישהו חשוב בוושינגטון על הכלכלה או עלילות בלתי צפויות בגזרות אחרות), אבל אלה התפוגגו די מהר כשהשוק כולו היה באקסטזה. הייתם מצפים שלקראת סוף השנה הכל יירגע, נכון? חכו, יש תפני חורפית מרגשת בסיפור. 4️⃣ לקראת סוף השנה: חוזרים לפרופיל גבוה? כשנכנסנו לנובמבר-דצמבר 2024, גמענו יחד עם השוק אווירת חגים מהולה בספקולציות: "האם באמת יהיה לנו Santa Claus Rally?" בצד אחד, הפקפוק: "כמה עוד השוק יכול לטפס אחרי עליות של עשרות אחוזים מתחילת השנה?" ובצד השני, "אולי בכלל זה רק הפרומו להתחלות חדשות ב־2025?" פה נכנס הטריק של מחזורי מסחר נמוכים בחג המולד, שמאפשר לפעמים עליות מחודשות אפילו ללא חדשות מרעישות. לא מעט סוחרים וקרנות ראו שהפוזיציות שלהם פורחות והחליטו לעשות התאמות אחרונות בתיקים, מה שמוסיף לאש כמה גיצים. אז איך סוגרים את ספר המסחר של 2024? הצצה בסיום תהפוך אתכם למביני עניין. 5️⃣ סיכום: המציאות עולה על כל דמיון בסופו של דבר, כשאני מביט על קו הזמן של 2024, אני רואה מסע עם עליות מפוארות, ירידות בעייתיות, חששות מתפוצצים והרבה חיוכים של "וואלה, לא צפינו את זה". עולם המסחר תמיד אומר לנו דבר אחד ברור: לצפות לבלתי צפוי. ולמי ששואל, "אז מה הלאה?" – זו בדיוק הנקודה. השוק הוא כמו ספר בלי פרק אחרון, תמיד פתוח להמשך. כמו שאמר ג'סי ליברמור, סבלנות היא שם המשחק. לפעמים אנחנו רצים מהר מדי ומפספסים את המהלך הגדול רק כי לא הצלחנו לחכות. השנה הוכיחה שזו יכולת ששווה מטילי זהב: הנמנעים מלקפוץ כל רגע על קרונות משוגעים (בלי דוגמאות של רכבות כמובן), בדרך כלל מרוויחים את העסקה השקטה שסוגרת להם שנה מצוינת. אוהב אתכם - זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלכם
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
האם המשחק של סין יגדיר מחדש את פרדיגמת הנחושת הגלובלית?בנוף הדינמי של הסחורות העולמיות, נחושת צצה כמקרה מבחן מרתק של קשרי גומלין כלכליים וקביעת מדיניות אסטרטגית. התפתחויות אחרונות הביאו למחירים לטפס ל-8,971.50 דולר לטונה מטרית, הנעה על ידי יוזמת האג"ח הממשלתית האמיצה של סין בסך 411 מיליארד דולר - מהלך שעלול לעצב מחדש את מסלול המתכת בשווקים הבינלאומיים. עם זאת, תנועת מחירים זו מספרת רק חלק מסיפור מורכב יותר המאתגר את החוכמה השלטונית המסורתית. המשחק בין יסודות ההיצע לכוחות הגיאופוליטיים יוצר עלילה מרתקת. בעוד הביקוש הפיזי נותר איתן ומלאי הסיני נמוך, השוק מתמודד עם ירידה של 19% משיאו במאי, ומדגיש את האיזון העדין בין דינמיקת השוק המיידית לכוחות הכלכליים הרחבים יותר. מתח זה מוגבר עוד יותר על ידי ההשפעה המתקרבת של מדיניות הסחר האמריקאית הפוטנציאלית תחת ממשלו של הנשיא הנבחר טראמפ, ומוסיף שכבה נוספת של מורכבות למשוואת שוק רב-פנים שכבר קיימת. אולי המרתקת ביותר היא המהפך של תפקיד הנחושת בכלכלה העולמית. כאשר מנועי ביקוש מסורתיים כמו בנייה למגורים מראים חולשה, המיקום הקריטי של המתכת במעבר לאנרגיה ירוקה מציע חזית הזדמנויות חדשה. עם מכירות רכבי חשמל הממשיכות לשבור שיאים ותשתית אנרגיה מתחדשת המתפשטת, הנחושת עומדת על צומת דרכים של פרדיגמות כלכליות ישנות וחדשות. אבולוציה זו, בשילוב עם צעדי הגירוי האסטרטגיים של סין ותגובת השוק להתפתחויות מצד ההיצע, מרמזת כי סיפור הנחושת בשנת 2025 ואילך יהיה של הסתגלות, חוסן וחשיבות אסטרטגית בנוף הכלכלי העולמי.
COMEX:HG1!לונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם בינה מלאכותית תוכל לפתוח את סודות אבני הבניין של החיים?בקפיצה מרשימה קדימה בתחום הביוטכנולוגיה, מדענים חשפו את MassiveFold, גרסה מהפכנית של AlphaFold של גוגל DeepMind המשנה את יכולתנו להבין מבני חלבון. מערכת פורצת דרך זו משיגה מה שנחשב בעבר לבלתי אפשרי: הפחתת זמן חיזוי מבנה חלבון מחודשים לשעות ספורות בלבד. על ידי שילוב עיבוד מקביל עם טכניקות אופטימיזציה מתקדמות, חוקרים מאוניברסיטת ליל ומאוניברסיטת לינקופינג יצרו כלי המדמה את הגישה לאחת היכולות החזקות ביותר של המדע. ההשלכות של התקדמות זו מתפשטות על פני מגזרים רבים, החל מפיתוח תרופות ועד לחקלאות בת קיימא. יכולתו של MassiveFold לפענח במהירות מבני חלבון - אבני הבניין הבסיסיות של החיים - מאיצה את הפוטנציאל שלנו לפתח תרופות חדשות, לשפר את תשואות היבול וליצור דלקי ביולוגיים יעילים יותר. מה שהופך פיתוח זה למשמעותי במיוחד היא נגישותו; המערכת פועלת ביעילות הן על הגדרות מחשוב צנועות והן על תשתיות GPU מתקדמות, מה שהופך אותה לזמינה לצוותי מחקר ברחבי העולם. אולי המסקרן ביותר הוא ביצועיו של MassiveFold ביישומים בעולם האמיתי. במהלך ניסויי החיזוי העיוורים של מבנה CASP15-CAPRI היוקרתיים, המערכת הדגימה דיוק יוצא דופן, ולעתים אף עולה על יכולותיו של קודמו, AlphaFold3. הצלחה זו, בשילוב עם זמינותה בקוד פתוח, מצביעה על כך שאנו נכנסים לעידן חדש של הבנה ביולוגית שבו מסתרי מבני החלבון - וכך גם המכניקה הבסיסית של החיים - הופכים נגישים יותר ויותר לחקר מדעי. ככל שהטכנולוגיה הזו ממשיכה להתפתח, היא מבטיחה לפתוח אפשרויות חדשות בכל דבר, החל מטיפול במחלות ועד לשימור הסביבה, ולתרום למהפכה בגישתנו לאתגרים הדחופים ביותר של האנושות.
NASDAQ:GOOGלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
פלנטיר פורצת ביום הכישוף המרובע: פקיעה אחרונה לשנת 2024פלנטיר (PLTR) בחרה את אחד הימים הכי דרמטיים בשוק – יום הכישוף המרובע האחרון לשנת 2024 🧙‍♂️! זהו היום שבו חוזים על מניות, אופציות, חוזים עתידיים ואופציות על חוזים עתידיים מגיעים לסיומם בפעם האחרונה השנה, מה שמביא נפחי מסחר יוצאי דופן 📊🔥 ותנודתיות שמוסיפה המון עניין 💃. במרכז כל זה? פלנטיר שמנצלת את המומנטום עם פריצה עוצמתית מתוך תבנית הדגלון 🎏 ומראה שהיא לא מתכוונת להוריד את הקצב. 🚀 🎯 דברים שכדאי לשים לב אליהם: 🎏 פריצת הדגלון: פלנטיר סיימה תקופת מנוחה בתבנית הדגלון שלה עם פריצה חזקה למעלה 📈, בדיוק בזמן שבו השוק נמצא תחת לחץ ותנודתיות. 🧙‍♀️ יום הכישוף המרובע: ביום שבו פוקעים יחד חוזים ואופציות מכל הסוגים, פלנטיר זוכה לאור הזרקורים ולתמיכה משקיעים משמעותית. ✨ פקיעה אחרונה לשנת 2024: זה לא רק יום פקיעה – זה הרגע האחרון השנה שבו הדרמה של יום הכישוף משפיעה על השוק. ⚠️ הצהרה חשובה: הפוסט הזה נכתב למטרות לימודיות בלבד 📚. הוא לא מהווה המלצה לפעולה בשוק ההון. המסחר בשוק ההון כרוך בסיכונים, וחשוב לפעול באחריות ולבצע מחקר מעמיק. אז מה הכיוון? עם פריצה חזקה ותמיכה מרשימה ביום הכישוף המרובע האחרון של השנה, האם פלנטיר תמשיך להוביל את השוק לתוך 2025? 🔮
NASDAQ:PLTRלונג
מאת ‎tsippi100‎
2
האם תנודות בשוק יכולות ליצור חדשנות עתידית?במהלך אירוע דרמטי שזיעזע את תעשיית התרופות, המכשול האחרון של נובו נורדיסק עם תרופת ההשמנה הניסיונית שלה, קאגריסמה, מציג מקרה מעניין של התאוששות שוק והתקדמות מדעית. מניית החברה צנחה ב-24% לאחר שתגליות הניסוי הראו יעילות של הפחתת משקל של 22.7%, פחותה מהיעד הצפוי של 25%. עם זאת, מתחת לאכזבה לכאורה טמונה סיפור עמוק יותר של חדשנות תרופתית והתאמת שוק. נוף הטיפול בהשמנה עומד על צומת דרכים מכריע, כאשר השוק חווה צמיחה אקספוננציאלית מההתחלות הצנועות שלו לתעשייה המגלגלת 24 מיליארד דולר בשנת 2023. מסע של נובו נורדיסק, לצד מתחרהה אלי לילי, מדגים כיצד מכשולים לעיתים קרובות מזרזים חדשנות פורצת דרך. ניסוי הקאגריסמה, בו השתתפו 3,400 משתתפים, מייצג מחקר קליני והוכחה למחויבות התעשייה להתמודד עם אתגרי בריאות עולמיים. בהסתכלות קדימה, ייתכן שרגע זה של כיול מחדש של השוק ייזכר כנקודת מפנה באבולוציה של טיפול בהשמנה. עם תחזיות המצביעות על שוק פוטנציאלי של 200 מיליארד דולר עד תחילת שנות ה-30 של המאה ה-21, התנודתיות הנוכחית עשויה להניע חדשנות ותחרות גדולות עוד יותר. העובדה שרק 57% מהמשתתפים בניסוי הגיעו למנה הגבוהה ביותר של קאגריסמה מצביעה על פוטנציאל בלתי מנוצל והזדמנויות עתידיות לאופטימיזציה, מה שמרמז כי המכשול לכאורה של היום עשוי לסלול את הדרך לפריצות דרך של מחר.
NYSE:NVOשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 20.12.2024 💬 אה ווסט, עם חוש ההומור השנון שלה, אמרה פעם: “נשיקת גבר היא החתימה שלו.” האמת? צודקת. אבל הרוב פה מעדיף חתימות של מדדים וסקירות שוק, ופחות המלצות של הגב’ ווסט 😉. 🎨 תמונה מופשטת או שוק ההון? אתם מכירים את התחושה הזו כשאתם נכנסים לגלריה לאמנות מודרנית? עומדים מול ציור ענק, מנסים להבין מה האמן רצה לומר, ובסוף אומרים לעצמכם: "טוב, אולי זה לא כזה ברור, אבל זה בטח עמוק." זה בדיוק מה שהשוק עשה אתמול. הוא התחיל עם קווים ברורים: המדדים עלו, המניות הגדולות נראו מבטיחות, והרגשת שאולי היום סוף סוף נחזור למסלול. אבל אז, כמו משיכת מכחול מיותרת בציור שכבר נראה טוב, השוק התחיל להחליק. תשואת האג"ח זינקה, והקווים הברורים הפכו לערפל. ולמה זה חשוב? כי אם אנחנו לא מבינים את הסיפור שמאחורי התנועות האלו, אנחנו כמו צופים בגלריה שלא קולטים שהאמן בכלל רמז על משבר כלכלי עתידי. מי שבשוק צריך לא רק לראות את הקווים, אלא לקרוא את השורות שביניהם. 📊 מה קרה בשוק? המדדים אתמול היו כמו סיפור שהתחיל טוב, אבל איבד קצב בסוף: 📈 Dow Jones: עלה ב-0.04%, נסגר ב-42,342.24. זו לא בדיוק התלהבות – יותר כמו דחיפה קלה כדי לא לסיים באדום. 📉 Nasdaq: איבד 0.10%, נסגר ב-19,411.26. התחיל טוב, אבל נסחף לתוך ירידות עדינות ועקביות – כמו רץ מרתון שהתחיל מהר מדי. 📉 S&P 500: ירד ב-0.09%, נסגר ב-5,866.78. מה שהתחיל כהבטחה מתוקה, נגמר כמו עוגת שוקולד שהתייבשה יותר מדי בתנור. ואז נכנסת תשואת האג"ח ל-10 שנים, שטיפסה ל-4.57%. זה כאילו האג"ח אומרת: "אני כאן כדי להישאר. תתמודדו." ומה זה אומר בפועל? כשהאג"ח מטפסות, כל השוק מרגיש את הלחץ. זה כמו קפיץ שמתוח יותר מדי – בסוף, מישהו ישלם את המחיר. 💻 ומה עם המניות הגדולות? הכוכבות – Microsoft, Alphabet, Meta – התחילו את היום עם חיוכים, כמו אורחים שמגיעים מוקדם לאירוע. אבל ככל שהיום התקדם, הן סיימו את היום כמו אורחים עייפים שעוזבים בלי מצב רוח. ומיקרון? זו כבר הייתה מפולת של ממש – מעל 16% צניחה! זה כאילו מישהו לקח את התמונה הכי יפה בגלריה, ושפך עליה דלי צבע בטעות. 🔍 אז מה עושים ביום כזה? 1️⃣ למצוא יציבות: סקטורים כמו Utilities ו-IT הם כמו יצירות קלאסיות – לא הכי מרגשים, אבל תמיד אפשר לסמוך עליהם שיתפקדו גם בזמנים קשים. 2️⃣ זהירות עם סקטורים רגישים: נדל"ן, אנרגיה וחומרים נראו אתמול כמו אמנים שצריכים הפסקה מהבמה. זה לא הזמן לקפוץ עליהם בלי תוכנית ברורה, כי סיכון מוגזם עשוי לעלות ביוקר. 3️⃣ מעקב אחרי האג"ח: כשהאג"ח עולה, זה משפיע על כולם – מהחברות הגדולות ועד למניות הקטנות. זה הרגע להסתכל על התיק ולהבין איפה אפשר להקטין סיכונים. 💡 כמו שאמר פעם סטנלי דרוקנמילר: "השוק אוהב לשחק משחקים עם ההיגיון שלך, אבל הוא תמיד מבין את החוקים לפני כולם." וזה בדיוק מה שצריך לזכור כשמתמודדים עם ימים שבהם הכל נראה לא ברור. 📈 מה יקרה אם התשואות ימשיכו לעלות? הדבר הראשון שיקרה הוא שמשקיעים יתחילו לחפש מקלטים. 📉 מניות עם פרופיל סיכון גבוה עשויות להמשיך לסבול, והכסף יזרום לאפיקים סולידיים יותר – אג"ח קצרות טווח, Utilities, ואפילו מזומן. מצד שני, אם מחר נראה נתונים שמצביעים על התקררות באינפלציה, זה עשוי לשנות את התמונה לחלוטין. 📊 שוק ההון תמיד מחפש סימני חיים חדשים, ואם זה יקרה, יש סיכוי שהמניות שנפגעו אתמול יתחילו לחזור לעניינים. 🎯 בשורה התחתונה? השוק הוא כמו חידה מצוירת – לפעמים הקווים נראים מבולבלים, אבל אם מתרחקים קצת, רואים את התמונה המלאה. 💌 מצפה לך, יום מבורך 😘 שבת שלום מבורכת ומלאת נחת רוח זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1