התחל

מעבר לניתוח טכני

תמונת מצב - איך רוטב קארי משפיע על האוכל ועל השוקסערה בשווקים הכל בגלל הקארי: שוק ההון נקלע למסחר סוער בתחילת השבוע החדש, כשהירידות שנצפו בסוף השבוע שעבר נמשכו ביתר שאת. מדד ניקיי היפני צלל ב-12% במהלך הלילה, ויצר אווירה של חשש בשוק האמריקאי. התנודות החדות במניות היפניות נבעו מהתפרקות של מסחר הקארי בין הין והדולר, בעקבות התחזקות מהירה של הין. "מסחר הקארי" הוא אסטרטגיית השקעה שבה משקיעים לוקחים הלוואות במטבע בעל ריבית נמוכה (כמו הין היפני) כדי להשקיע במטבע בעל ריבית גבוהה יותר או בניירות ערך במדינה אחרת. כאשר הין נחשב למטבע בטוח, משקיעים רבים נוטים לקחת הלוואות ביין כדי להשקיע במטבעות או בניירות ערך אחרים בתקווה להשיג תשואה גבוהה יותר. התחזקות הין פוגעת ברווחיות של אסטרטגיה זו, שכן המשקיעים צריכים להחזיר את ההלוואות בסכום גבוה יותר ביחס לסכום שלקחו. כתוצאה מכך, משקיעים רבים נוטים למכור את הנכסים שרכשו באמצעות מסחר הקארי, מה שמוביל לירידות בשוק. מכאן בלילה זה התגלגל... ענקיות הטכנולוגיה נופלות, הין מתחזק והפחד ממיתון בארה"ב רוגש מדד הדאו ג'ונס ירד ב-2.6%, מדד S&P 500 צנח ב-3.0%, ומדד נאסדאק רשם ירידה של 3.4%. הירידות הללו דחפו את מדד S&P 500 קרוב מאוד לתחום התיקון (ירידה של 10% מהשיא האחרון), והוא סיים את יום המסחר בפיגור של 9.3% מהשיא שנקבע ב-16 ביולי. רק 22 מתוך 500 החברות המובילות במדד S&P 500 סגרו את המסחר במחיר גבוה יותר מיום שישי, וכל 30 החברות המרכיבות את הדאו ג'ונס רשמו ירידה. ענקיות הטכנולוגיה ויצרניות השבבים נפגעו בצורה משמעותית, וגררו אחריהן את שאר המדדים. חברת NVIDIA בלטה לשלילה בשני המגזרים הללו, ורשמה ירידה ניכרת, בין היתר עקב חדשות על עיכוב בייצור שבב מסוים, שעלול להשפיע גם על שמות גדולים אחרים בתעשיית הטכנולוגיה. בשוק האג"ח, התשואה על אגח ל- שנתיים ירדה לזמן קצר מתחת לתשואה על אגח ל-10 שנים, לראשונה מזה כ- שנתיים. בסופו של דבר, שוק האג"ח סגר את המסחר ללא שינוי מהותי מיום שישי. למרות הירידות, חשוב לזכור שמדדי המניות המרכזיים בארה"ב עדיין רושמים עליות מתחילת השנה: מדד S&P 500: עלייה של 8.7% מדד נאסדאק: עלייה של 7.9% נתון חיובי נוסף מגיע מנתוני הכלכלה: מדד ה-ISM לשירותים בארה"ב לחודש יולי הצביע על התאוששות חזקה בפעילות הכלכלית, עם שיפור משמעותי במדדי הפעילות העסקית והתעסוקה. לסיכום, השבוע נפתח באווירה סוערת בשווקים הפיננסיים. החשש ממיתון בארה"ב מרחף באוויר, וגורם לירידות חדות במניות. עם זאת, חשוב לראות את התמונה הכוללת ולהתייחס על נתוני הכלכלה החיוביים, כמו גם לעליות שנצברו מתחילת השנה. לסיכום: ״תזכרו שחלום יכול לקחת אתכם לכל מקום, יחד עם זאת בעיטה חזקה בתחת תקדם אותכם דרך ניכרת״ בלטסר גרסיאן יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
שער החליפין EUR/ILS: משחק מורכב של גיאופוליטיקה וכלכלה שער החליפין בין היורו לשקל הישראלי משמש כמדד לבריאות הכלכלית של ישראל ולמעמדה הגיאופוליטי באזור היורו. ההסלמה האחרונה במתחים בין ישראל לאיראן הפעילה לחץ משמעותי על השקל הישראלי. ניתוח זה בוחן את הקשר המורכב בין המתחים הגיאופוליטיים לבין השלכותיהם הכלכליות על זוג המטבעות EUR/ILS. גורמים מרכזיים המשפיעים על EUR/ILS סיכונים גיאופוליטיים: האיבה הוותיקה בין ישראל לאיראן, המתאפיינת באיומים גרעיניים, מלחמות פרוקסי ועימותים צבאיים ישירים, יוצרת סביבה תנודתית לכלכלה הישראלית. השפעות כלכליות: אמון המשקיעים, סנקציות כלכליות והוצאות הגנה מוגברות הם גורמים כלכליים מרכזיים המושפעים מהמתחים הגיאופוליטיים. גורמים אלו יכולים להשפיע על השקל באמצעות זרימות הון, לחצים אינפלציוניים ומגבלות תקציביות. דינמיקת שער החליפין: המפגש בין הסיכונים הגיאופוליטיים לאתגרים הכלכליים יכול להוביל לעלייה בביקוש למטבעות מקלט, כגון היורו, ולהחלשת השקל. בנוסף, לחצים אינפלציוניים והתערבויות אפשריות של הבנק המרכזי יכולים להשפיע עוד יותר על שער החליפין. סיכום שער החליפין EUR/ILS הוא אינדיקטור דינמי המשקף את המשחק המורכב בין כוחות גיאופוליטיים וכלכליים. הבנת גורמים אלו חיונית למשקיעים ומקבלי החלטות המעוניינים לנווט את האתגרים וההזדמנויות המוצגים על ידי זוג מטבעות תנודתי זה.
לונג
מאת ‎MorMedia‎
1
מדד ניקיי 225 חווה את הירידה החמורה ביותר מאז 1987 בעקבות חששותמדד ניקיי 225 ביפן צנח ב-12.4%, מה שמציין את היום הגרוע ביותר שלו מאז התרסקות "יום שני השחור" ב-1987. המדד נסגר על 31,458.42 נקודות, לאחר שאיבד 4,451.28 נקודות. המכירה ההמונית נגרמה מחששות לגבי הכלכלה האמריקאית ובאה לאחר ירידה של 5.8% ביום שישי. חברות מרכזיות כמו טויוטה, הונדה וקבוצת מיצובישי UFJ חוו ירידות משמעותיות. העלאת הריבית של הבנק המרכזי של יפן והתחזקות הין הוסיפו ללחץ על השוק. המשקיעים מתמקדים כעת בנתוני סחר קרובים מסין וטאיוואן ובמדיניות בנקאות מרכזית מאוסטרליה והודו.
INDEX:NKYשורט
מאת ‎MorMedia‎
יש הגיון פנימי בירידותמה שמפחיד באמת הוא מצב של פאניקה ללא מעצורים והגיון. במיוחד כאשר אנו לא מצליחים למצוא הגיון טכני בתנועה היורדת. אגב, במגמה העולה זה פחות חשוב כי אין כל כך הרבה כלים לחזות תנועת מעבר לשיא כל הזמנים... בכל אופן, ראו בגרף השעתי של הסנופי: הוא מגיב היטב לשתי סוגי אינפורמציה (ובמיוחד כאשר שתיהן משתלבות): רמות פיבו וממוצעים נעים. כרגע המדד עצר בשילוב של 78.6% תיקון מהעליה מאז ה-31 למאי, שהוא המיקום של הממוצע נע 100. 5194 הוא תיקון 100%, ו-5006 (נניח 5000) הוא המיקום כרגע של הממוצע 200. אז, המדד יתקן כ-11%. הגיוני לא? הירידה הנוכחית ב-Oversold ולכן מצפים לתיקון עולה אבל היעד הסופי של המהלך נראה סביר באזור ה-200 (reverse to the mean).
SP:SPX
מאת ‎ms58‎
1
המניות הקטנות ממשיכות להוביל, הנאסד"ק יורד והמשקיעים מחכים לדו"חנקודות חשובות הנאסד"ק ממשיך את מגמת הירידה של השבועיים האחרונים ומשלים ירידה של 9.5% מהשיא הראסל 2000 ממשיך להוביל את השוק למעלה ורושם שבוע ירוק למרות הירידות בנאסד"ק ביטקוין מתאושש מהירידות של תחילת השבוע וסוגר חזק אירועי מקרו: חשש מפני תקיפה ישראלית בלבנון, נתוני תעסוקה של ADP, החלטת ריבית ושיעור האבטלה עונת הדו"חות מגיעה לשיא: מיקרוסופט, אפל, אמזון, אינטל, AMD, מטא ועוד ידווחו כולן השבוע הראסל ממשיך להוביל למעלה: למרות שהנאסד"ק 100 המשיך לרדת בחסות מניות הטכנולוגיה הגדולות ומניות השבבים, הראסל 2000 והביטקוין דחפו למעלה והובילו את השווקים לסגירה שבועית חזקה למרות הפסימיות בקרב מניות הטכנולוגיה. טסלה וגוגל ירדו בחדות לאחר פרסום הדו"חות הרבעוניים, אך למניות הקטנות זה לא הפריע יותר מדי והן רשמו התאוששות מרשימה ומהירה ביותר. בימי חמישי ושישי ראינו תנועה טכנית שורית שמרזמת על כך שאולי התיקון במניות הטכנולוגיה הסתיים, אך יהיה חכם יותר לראות כיצד השוק יתנהג השבוע לנוכח כל האירועים והדו"חות לפני שקופצים למסקנות. השבוע העמוס ביותר של הרבעון: אם המתח הגיאופוליטי לא היה מספיק בשביל ליצור תנודתיות ופחד בשווקים, השבוע הקרוב הולך להיות עמוס באירועים מקרו כלכליים ובדו"חות רבעוניים של החברות הגדולות ביותר בעולם. השווקים הולכים לעלות ולרדת בחדות ורצוי לנקוט בגישה שמרנית וזהירה על מנת לא להתפס בצד הלא נכון של תנועה חדה ומפתיעה בעקבות חדשות שלא ניתן לצפות מראש. הרוטציה בשווקים חיה ובועטת: הראסל 2000 ממשיך לעלות בזמן שהנאסד"ק וה-S&P יורדים למרות שהנאסד"ק 100, מדד הטכנולוגיה הגדול בעולם, ירד כמעט 10% בשבועות האחרונים והשלים את הירידה הכי עמוקה שלו מאז 2023, הראסל 2000 פרץ לשיא שנתי חדש והמשיך לדחוף למעלה בזמן הירידות האגרסיביות במניות הטכנולוגיה. השינוי המשמעותי הזה בשווקים הוא בדיוק מה שציפינו לו וחיכינו לו מתחילת השנה - רוטציה מהמניות הגדולות והחזקות אל הסקטורים החלשים והקטנים יותר. במקום שאפל, אמזון, גוגל ונבידיה יובילו את השוק למעלה יום אחרי יום בזמן שכל שאר המניות יורדות, אנחנו רואים אותן יורדות בזמן שמשקיעים לוקחים רווחים ומעבירים את כספיהם אל הסקטורים השונים. מדובר בדבר חיובי ובריא מאוד שרק מחזק את התיאוריה שהשוק השורי שהתחיל ב-2023 עוד רחוק מסיום וימשיך לעלות בחודשים הקרובים. למרות שזה רק עניין של זמן עד שהנאסד"ק החבוט יתאושש ומניות הטכנולוגיה יחזרו אל אור הזרקורים, הציפייה שלנו היא שהראסל ימשיך להיות שחקן מרכזי בהמשך העליות של 2024 וימשיך להוביל את השוק למעלה גם אחרי שהתיקון בנאסד"ק יסתיים. לקראת החלטת הריבית ביום רביעי: השווקים מתמחרים הורדת ריבית ראשונה בספטמבר ביום רביעי הקרוב (31/07), הפדרל רזרב האמריקאי יכריז על החלטת ריבית נוספת בשעה 21:00 בערב (שעון ישראל). הצפי בשווקים הוא שהריבית תעמוד על כנה ותשאר ללא שינוי פעם נוספת, אך היא גם צפויה להיות הפגישה האחרונה בה הריבית נשארת ללא שינוי. החוזים העתידיים על הריבית בארה"ב צופים סיכוי של 87.7% נכון לעכשיו שהריבית תרד ב-25 נקודות בסיס בפגישה של חודש ספטמבר, לראשונה מזה שנתיים. לאחר מכן, הריבית צפויה לרדת ביציבות כל פגישה ב-25 נקודות בסיס עד שתרד לפחות 1.5%, נכון לצפי הנוכחי. ירידת הריבית הקרובה היא אחת הסיבות העיקריות לרוטציה שאנו רואים בשווקים - המניות הקטנות והסקטורים החלשים הם אלו שירוויחו הכי הרבה מריבית נמוכה ואלו שנפגעו הכי הרבה מהריבית הגבוהה של השנה האחרונה. ביוטק, אנרגיה ירוקה וחברות צמיחה הם המרוויחים הגדולים ביותר וניתן לראות זו בבירור על הגרפים כבר עכשיו, לפני שהריבית ירדה אפילו פעם אחת. המשקיעים מחכים לשמוע את פאוול נואם ב-21:30 על מנת להבין אם נתוני האינפלציה הנמוכים של השבועות האחרונים היו מספיק טובים בשביל שהפד יוריד את הריבית כבר בספטמבר או שהפד ימשיך לחכות לנתונים טובים יותר לפני שהוא מתחיל. עונת הדו"חות מעלה הילוך ונכנסת אל השבוע החשוב ביותר של הרבעון אם המתח הגיאופוליטי במזרח התיכון, הכאוס בארה"ב סביב הבחירות או הדרמה סביב החלטת הריבית ושוק העבודה בארה"ב לא היו מספיקים בשביל לייצר תנודתיות בשווקים - השבוע עשרות חברות ענק הולכות לפרסם את התוצאות הכספיות שלהן מהרבעון האחרון ולהרעיד את השווקים. ענקיות טכנולוגיה כמו מיקרוסופט, AMD, מטא, אפל, אמזון ואינטל הן רק חלק מרשימה ארוכה של חברות מוכרות ובעלות שווי שוק גבוה שידווחו בין שלישי לחמישי ויוסיפו אש למדורה הענקית של השבוע בוול סטריט. בעקבות הירידות החדות במדד הנאסד"ק בחודש האחרון, יש רבים שצופים תגובה חיובית בשבוע הקרוב לדו"חות של הענקיות - בעיקר בגלל שהשוק כבר מתמחר אכזבה מסוימת במחירי המניות הנוכחיים. מנקודת השיא האחרונה בחודש יולי, אלה התשואות של ענקיות הטכנולוגיה שידווחו השבוע: אפל (AAPL) - ירידה של 9.6% אמזון (AMZN) - ירידה של 12% איימדי (AMD) - ירידה של 28% מיקרוסופט (MSFT) - ירידה של 11% מטא (META) - ירידה של 18% איי אר אם (ARM) - ירידה של 26% אינטל (INTC) - ירידה של 17% למרות שאין ביכולתנו (או ביכולת אף אנליסט) לדעת בוודאות מוחלטת מה יקרה בשווקים (בטח שלאחר פרסום דו"ח רבעוני), ניתן להסיק בבטחה שהמשקיעים בוול סטריט מפחדים מהדו"חות הקרובים ושהם תמחרו נתונים רעים מראש במחירי המניות. למרות שכל מניה מהרשימה הזו יכולה לרדת עוד 10% השבוע אם תפספס את התחזיות ותפרסם דו"ח חלש, הסיכוי שהן ימשיכו לרדת בחדות לאחר פרסום הדו"ח הוא נמוך למדי בהתחשב בירידה שהגיע בשבועיים האחרונים. הרבה פעמים נוכל לראות איך מניות רצות ועולות בעשרות אחוזים לפני פרסום דו"ח מתוך ציפייה גדולה והתלהבות בקרב המשקיעים רק בשביל לראות את המניה צונחת בחדות דקות ספורות לאחר שהדו"ח עצמו מפורסם. ייתכן שהשבוע נראה תהליך הפוך - מניות רבות שצנחו לפני פרסום הדו"חות יוכלו לעלות למעלה לאחר הפרסומים בעקבות הציפיות הנמוכות בשווקים ובעקבות המצב הטכני החלש. ניתוח טכני: הנאסד"ק נבלם על הממוצע נע 20 השבועי ומשלים ירידה של 10% מהשיא בפן הטכני, ניתן לראות בבירור את המצב בשווקים: הראסל 2000 (IWM) מוביל את השוק למעלה יחד עם הביטקוין בזמן שהנאסד"ק מפגר מאחור ומתקשה להצטרף. מדובר במגמה מפתיעה ושונה לחלוטין ממה שהתרגלנו לראות ב-3 השנים האחרונות, אך כמו שציינו מקודם - מדובר בשינוי מבורך שרק יעזור לשווקים להמשיך לעלות למעלה לאורך זמן. כעת, נשאלת השאלה - מתי הנאסד"ק יבלם ויחזור לעליות? על מנת למצוא תחתית אמיתית בשווקים, נדרש לשלב אלמנטים רבים בניתוח שלנו כמו ניתוח מקרו כלכלי ופונדמנטלי מעמיק, אך כעת נתמקד בעיקר בפן הטכני של הדברים. הנאסד"ק 100 ירד כמעט 10% מהשיא שלו, הירידה העמוקה ביותר מאז 2023. מאז שהתחיל השוק השורי בסוף 2022, הנאסד"ק לא רשם תיקון עמוק יותר מאשר 12% כבר כמעט שנתיים שלמות ואין סיבה ממשית לכך שהפעם המצב יהיה שונה. לכן, על פי סטטיסטיקות העבר מתיקונים טכניים קודמים, ניתן להסיק כי קיים סיכוי גבוה שהנאסד"ק 100 כבר מצא תחתית או בתהליכי מציאת תחתית שיסתיימו בימים/שבועות הקרובים. אם המצב הגיאופולטי לא יסלים בצורה דרסטית בקרוב, אין סיבה נראית לעין שבעקבותיה הנאסד"ק צפוי להמשיך לרדת מעבר למה שכבר ירד בשבועיים האחרונים. מבחינה טכנית, ניתן לראות שבפעם האחרונה שהנאסד"ק הגיע לממוצע נע 20 השבועי הייתה באפריל האחרון, רגע לפני שנבלם וחזר למעלה בחדות. כעת, הנאסד"ק אחרי תיקון של 9.5% מהשיא האחרון ונמצא על רמות תמיכה חזקות בשילוב עם אלמנטים טכניים חשובים כמו RSI יומי שנמצא מתחת ל-40.
CAPITALCOM:US100לונג
מאת ‎Ohadlevi3‎
1
נגמרו הירידות?אחרי עליות חזקות, בועה שלאט לאט מוכיחה את עצמה (יש עוד המון להוכיח) , קצב התפתחות מתקדם של חברות בעקבות הבינה המלאכותית. אני אישית חיכיתי לתיקון הזה, מבחינה טכנית חזרנו לקו המגמה ואנחנו על תיקון פיבו 50-61.8%. אני רואה שבתקופה האחרונה התיקונים שיש בשוק הם מהירים וחזקים, אני חושב שיש פה שני דרכי הסתכלות על הדבר הזה, 1.בפן הפסיכולוגי-הרגש זה החלק הכי חשוב במסחר, ברגע שסוחרים/משקיעים רואים יום קיצוני כלפי מטה שמונה 3% של ירידה. יש פחד מאוד גדול בשוק והיופי שעם כלים נכונים אפשר להבין טכנית מה מהלך הגיוני ולצפות את העסקאות שלכם קדימה. 2.השוק בבועה בעקבות הבינה המלאכותית וניתן לראות שיש וולטיליות גדולה, יש המון כסף טיפש בשוק זאת אומרת שהוא נכנס בעקבות כותרות,שמועות,מידע לא רלוונטי ואיכותי למחקר של מנייה או מדד. ככה שמאוד קל לכסף הגדול לעשות מניפולציות. יאלה בואו נדבר תכלס, אני אישית קונה ומוכר בשיאים ושפלים, כרגע אני חד משמעית מוסיף להחזקה שלי בטיקיוקיו (הממונף של הנאסד''ק). הטווח הוא ארוך ולכן התנועות הקטנות של שבוע לפה או לשם לא רלוונטיות, אלא אם כן זה שבוע מאוד משמעותי בשוק. אני מכאן חושב שנגמר הירידות לפחות לבנתיים, מה יכול להחזיר אותנו כלפי מטה? נתונים אינפלציונים שלא תואמות את רצונות הפדרל ריזרב בשביל להוריד ריבית. דו''חות כספיים של חברות שלא יעמדו בציפיות האנליסטים (בעיקר בסקטור הטכנולוגיה). אני כותב את הסעיף הזה עם קצת עצב, אבל שיעור האבטלה מאוד חשוב בשביל שיורידו את הריבית. לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד!
NASDAQ:QQQלונג
מאת ‎afiksmartrading‎
S&P500 - מבט קדימהאף אחד לא יודע מתי יש שיא או תחתית. אבל, בשביל זה קיימים אלמנטים טכניים שיכולים לתת לנו אזורים של תגובה הגיונית כאשר אנו חושבים שהיה שיא או תחתית. שניים מהקלאסיים הם קווי המגמה והממוצעים הנעים. במקרה של מדד הסנופי, נשברו עכשיו כמה אלמנטים כאלו: ממוצע נע 20, קוו מגמה תומך מאז 11-2023, וממש עומדים על הממוצע הנע 50. העניין פשוט: נניח ועושים שורט בחציות האלו, מה הוא הסיכון המקסימאלי הגיוני? במקרה הראשון, סביב 5585, ובמקרה השני 5521. אלו השיאים של הנרות שקדמו לחציה. בכל מקרה, יחס סיכון-סיכוי שמאפשר שליטה טובה על ניהול הסיכונים. אגב, אלו אזורים ולא רמות נקודתיות של ממש. חשוב לציין שאיו כאן המלצה לעשות דבר כמובן!
SP:SPX
מאת ‎ms58‎
1
רוחות מלחמה - XAR מאז 2020, תנועת המחיר של תעודות סל על סקטור התעופה והבטחון מציגה דפוס מעניין של משולש עולה. משולש בן 4 שנים פורץ בעקבות המלחמה או כפי שכמה מכנים אותה "שואה 2", מצביעה על פוטנציאל של אפסייד מעניין אם וכאשר. הרעיון אינו המלצה לפעולה כזאת או אחרת אלא לצורך לימודי בלבד. שיחזירו את החטופים עכשששששששששששששששיו!!!!
AMEX:XARלונג
מאת ‎tsippi100‎
ג'י סיטי - ניתוח טכני + שתי שורות תיאור פנדומנטליברמה הטכנית קניה - אינדיקטורים שוריים, הליכה הצידה לאחר סימון תחתית, נצפה טווח דשדוש. ביומי דגל שורי שנראה שעושה סימנים של יציאה לדרך. ביציאה מדשדוש יעדים מסומנים לצד רצועות התנגדות. ברמה הפנדומנטלית תמציתי - תחום הנדל"ן כולו נחבט הן בעקבות משבר הקורונה, הן בעקבות עליית הריביות בעולם ופרטנית בארת מאז תחילת המלחמה. הקבוצה של כצמן כולה הוכיחה יכולת נזילות גבוהה, יכולת הנזלה של נכסים במחיר המוצג בספרים וללא ספק ניהול טוב בתקופות משבר כללי. ניכר כי פורטפוליו הנכסים שיש לקבוצה, המיקוד בליבה ששהיא מבצעת עכשיו, יחד עם הנזילות, יכולת הניהול והצפי לירידת ריביות בעולם ב- 2025, יובילו את הקבוצה לשווי שוק מחמיא יותר. אחת מחברות הנדל"ן היותר טובות בשוק שלנו. כל אלה מובילים אותי לרכוש לאט לאט אל תוך העליות כהשקעה לטווח ארוך של שנה-שנתיים קדימה מתוך הנחה שנראה כאן עליית ערך משמעותית ומעבר למדד.
TASE:GCTלונג
מאת ‎Eliran_Matityahu‎
נדבר ריבית קצת ? בואו נדבר קצת על הדבר המרכזי שמוביל את השוק, מצב הריבית. הוספתי לכם תמונה בצד של הגרף והחלק הימני של הגרף (הנרות שנראים לעין) מייצגים בערך את התקופה שבה הריבית נשארה במקום עד היום כמובן. אני בכוונה הולך לאג''ח עם התוחלת חיים הכי גבוהה, בשביל להדגיש את התנועה האיטית יותר מאשר באג''חים היותר קצרי טווח. ניתן לראות שמאותו תקופה אנחנו אמנם עלינו באג''ח אל תשכחו שההיסטוריה כבר הייתה והרגש משפיע מאוד על השוק לכן השוק בחיים לא יראה את התנועה שאנשים חושבים ויהיה יותר בגלים וסטיות תקן. כרגע אחרי שפוואל היקר חוזר על הדברים שלו המון פעמים, המון דברים לא צפויים אבל למי אני משקר זה שוק ההון. בכל מקרה אנחנו "צפויים" (בעירבון מוגבל לגמרי) שנראה הורדת ריבית לקראת סוף השנה. למה אני אומר בעירבון מוגבל? כי כבר היינו בסרט הזה ובסוף שנה שעברה חלק מהערכות של המון גופים ומשקיעים רציניים, היו שהורדת הריבית תיהיה בתחילת החציון השני של 2024, אנחנו לא נביאים לכן צריך להיות מחושבים. אני אישית מאמין ממזמן כבר שהריבית מפה רק תרד, אני אישית מחזיק בURTY שזאת תעודת סל ממונפת שמחקה את מדד הראסל 2000, הריבית פוגעת בכל הכלכלה אבל בעיקר בחברות הקטנות שעוד מנסות לצמוח אבל עסוקות בלשלם את "עלות ההלוואה שלהם" לבנק. מזכיר לכם ריבית גבוהה=הלוואה יקרה יותר מהבנקים, ושמדובר במילארדים או מאות מליוני דולרים כל אחוז לכאן או לכאן מאוד משמעותי, בעיקר בתחילת דרכה של חברה. הנקודה שאני רוצה להבהיר כאן, זה שהשוק עלה בעיקר בעקבות מניות הטכנולוגיה, ואם נקח את מדד האס.אן.פי וה-אר.אס.פי. שהוא בעצם נותן משקל זהה לכל חברה ניתן לראות שרוב הסקטורים בשוק בכלל לא היו חלק מהעליות שהניעו את השוק למעלה. זה לגמרי נתון מדאיג! ואנחנו חייבים לראות התאמה בין המדדים המובילים, כמובן שלריבית יש משקל מאוד גדול בנושא. ממליץ לכם להעשיר טיפה בתחום המאקרו כלכלה בשביל באמת להבין איך כלכלה ושוק עובד. לפעמים שאנחנו יוצאים לתמונה המלאה יותר בדיוק כמו בגרפים בטווחי זמן , אנחנו מקבלים הבנה גדולה ועמוקה יותר על המצב הכולל :) כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד :)
TVC:US20Y
מאת ‎afiksmartrading‎
1
אינטל - הברבור השחור בין מניות הרכיביםהתרגלנו לראות את אינטל כשונה מגמתית מכל ה-hoopla סביב מניות הרכיבים האחרות: אנבידיה, אי-אמ-די, וכו... ענייני ה-AI אצלה אינם נתפסים כחשובים כמו אצל האחרות וכו... היא עדיין מתעסקת עם ה"מחשוב הישן", וכו.. והשאלה הגדולה היא: האם היא תשתקם כאשר האחרות יורדות? מבחינה טכנית היא ממש קרובה לתחתית שלה העומדת סביב 24, כאשר הניסיון האחרון לעלות כשל למדי. או, שלפנינו בנייה של שפל גבוה יותר, כאשר התחתית היא 24, השיא האחרון - 52, ועכשיו ניתן לחכות למעבר מחדש מעל 52 כדי לקבוע שיא חדש. בכל מקרה, הסיכוי-סיכון נראה טוב וידוע.
NASDAQ:INTC
מאת ‎ms58‎
1
הורדות ריבית: מתי, ואיך זה ישפיע באמת?אנחנו פינטזנו הרבה מאוד זמן שהורדות ריבית על ידי הפד יהיו מאורע משמח עבור שוקי המניות. ביום חמישי (11-07) ראינו כמה טעינו. כאשר מדד המחירים לצרכן הגיע נמוך מהצפוי, והצפי להורדה ב-09 נהייתה בטוחה, מניות הטכנולוגיה קרסו, המניות הקטנות קפצו, ומה קרה במדדים? נפילה די חדה! המעלית שמשכה כלפי מעלה עכשיו תמשוך כלפי מטה ולמרות שרוב המניות ישתפרו (רוחב השוק יגדל) ה"מופלאות" ימומשו חזק. נזכור שריבית גבוהה עזרה להן מאוד להוסיף רווח על הפקדונות של המזומנים שלהן. מתי? אני חושב שהעקומה של שנה (אדום) ושל 10 שנים (ירוק) מצביעות על שיאים נמוכים יותר ואם נראה מקרו מתדרדר הפד לא יחכה עד ספטמבר.
TVC:US01Y
מאת ‎ms58‎
אלארום ALAR ניתוח טכני קצראתמול דיווחה החברה על המשך צמיחה, אמנם בקצב מעט חלש יותר ממה שציפה השוק אבל היי, המשך צמיחה בתחום לוהט. למרות שאנחנו בחוץ, עדיין החברה המדהימה הזו תופסת לנו את העין ולכן נעלה ניתוח טכני עדכני קצר ולעניין לאור הירידה החדה אתמול בשער המניה. אתמול במסחר בארה"ב (שם נקבעת) הנייר פתח בגאפ יורד עוצמתי מאזור 46$ ישירות אל אזור 31$ שהביא אותה לראות את דופן התעלה העולה מלמטה. במהלך המסחר נכנסו קונים חזקים שליוו את הנייר עד הסגירה. נוצר לנו נר פטיש חזק עם זנב מוכרים ארוך מאוד במחזור הגבוה ביותר היסטורית סביב 100M $$$. על פניו לאור חצי היום השני של המסחר, נראה שאתמול לפחות בפתיחה היתה תגובה מוגזמת לנתוני הצמיחה והשוק זיהה זאת ובהתאם הגיעו קונים חזקים מאוד. לאור זאת, אנחנו מעריכים שהנייר ימשיך לרכז עניין ולאור הביקוש הרב יחזור למסלול עליות כבר בקרוב מאוד ולפי התמונה הטכנית בלבד.
NASDAQ:ALARלונג
מאת ‎Eliran_Matityahu‎
2
IONQ חוקרת את כוח המחשוב הקוונטי במקרי שימוש של LLMsחברת IONQ ממשיך לחקור את כוח המחשוב הקוונטי בהרחבת יכולות הבינה המלאכותית חברת IONQ עושה צעדים משמעותיים בתחום המחשוב הקוונטי במטרה להרחיב את יכולות הבינה המלאכותית (AI). אף על פי כן, השימוש במחשוב קוונטי בשוק הרחב עדיין מוגבל. לדברי האנליסט ג'וזף מור ממורגן סטנלי, IonQ ממשיכה לחקור מקרי שימוש למחשוב קוונטי סביב מודלים לשוניים גדולים (LLMs), אך המחקר נמצא בשלבים מוקדמים. למרות שהחברה מקווה להכריז על הישגים מוחשיים יותר בשנה הקרובה, מורגן סטנלי הוריד את מחיר היעד של מניות IONQ מ-$11.30 ל-$7. מורגן סטנלי שומרת על התלהבות לגבי ההזדמנות העתידית במחשוב קוונטי בהקשר ל-AI, אך מציינת כי מוקדם מכדי שהמאמצים הללו יהיו רווחיים. "ההזדמנות לטווח ארוך בתחום הקוונטי מרגשת, במיוחד על רקע גידול בהשקעות בתחומים שהטכנולוגיה הקוונטית יכולה לענות עליהם -AI, גילוי תרופות, סימולציה אמר מור. "עם זאת, בשלב זה, השוק לחומרה קוונטית נמצא בשלבי התחלה, ורוב החברות הטכנולוגיות הגדולות מתכננות טכנולוגיה שתהיה מוכנה לשימוש בעוד מספר שנים." למרות שאיפותיה של IonQ לספק מחשוב קוונטי לשוק הרחב, עדיין לא ברור מתי הדבר יתממש. עם זאת, החברה הגדילה את מספר הלקוחות שלה ומתקרבת ל-$100 מיליון בהזמנות שנתיות. בנוסף, IonQ נכנסה לאחרונה לשותפות עם חיל הים האמריקאי, תוך שימוש במערכות המחשוב שלה למחקר בתחום הקורוזיה. ניתן לראות שהרגשות כלפי המניה מעורבים, ויש עדיין סימני שאלה רבים לגבי עתידה של החברה. בדוח האחרון שלה פרסמה את תוצאותיה הפיננסיות לרבעון הראשון של 2024, עם ביצועים מרשימים שהראו שיפור מעל הציפיות. החברה דיווחה על רווח למניה (EPS) של -$0.19, גבוה ב-$0.06 מהתחזיות המוקדמות. ההכנסות לרבעון הראשון עמדו על $7.6 מיליון, עלייה של 77.2% משנה לשנה, וגם הן גבוהות מהתחזיות ב-$0.6 מיליון. במהלך הרבעון הראשון, IonQ השיגה הזמנות חדשות בסך $0.3 מיליון. נכון ל-31 במרץ 2024, לחברה יש כ-$434.4 מיליון במזומנים, מזומנים שווי ערך והשקעות. לשנת 2024, IonQ מצפה להכנסות שנתיות בטווח שבין $37 מיליון ל-$41 מיליון, מעט מתחת לקונצנזוס של $39.99 מיליון. עבור הרבעון השני של השנה, החברה צופה הכנסות בטווח שבין $7.6 מיליון ל-$9.2 מיליון, בהשוואה לתחזיות של $8.34 מיליון. בנוסף, IonQ העלתה את תחזית ההזמנות השנתיות שלה לטווח שבין $75 מיליון ל-$95 מיליון, מה שמעיד על אופטימיות מוגברת והתחייבות לצמיחה מתמשכת בשוק המחשוב הקוונטי. כרגע כאמור כל הנושא עוד בחיתוליו אך הנושא מאוד מעניין. מבחינה טכנית נראית פריצה של מגמה יורדת ארוכה בהחלט. המבחן כעת איזור 8.4 אם מצליחה שם היעדים בטווח יהיו מעניינים למעקב. אין בכל האמור לראות המלצה לפעולה כלשהי. המידע ניתן ללימוד בלבד. כל העושה פעולה כלשהי בהסתמך על הנתונים מעלה עושה זאת על דעת עצמו ואחריותו הבלעדית. ג.נ. אין עניין אישי במניה וכרגע לא מחזיק.
NYSE:IONQ
מאת ‎LiorA92‎
1
ADI , דגל שורי ותיקון עמוק?מניית ADI - חברה המתמחה בחיישנים, מוליכים למחצה מסקטור הטק. חברה יציבה עם מספר רכישות של מיזוג חברות אחרות לתוכה, כמו כן מתמחה גם בתחום ייצור ה-MEMS עם דייקנות מרבית לחיישנים. עוסקת במגוון נושאים כגון- תעשיית הרכב, רפואה, תעשייה ותקשורת. טכני- גרף שבועי יהיה ניתן לראות למי שיפתח את המניה מתוחה כלפי מעלה ולאחרי נרות דשדוש\חסרי החלטה. ביומי נראה כמו התחלת דגלון. כניסה לטעמי באיזורים האלו קצת גבוהים, לתת למניה להרגע גם אם ייקח חודש או חודשיים- לשים למעקב בינתיים, כי לדעתי רצוי שתתממש לפחות ל-0.38 פיבו- שזו גם סגירת גאפ!! ואף שתרד ל0.5 פיבו, והרצון שלי, אם לא תרד עכשיו למטה, לראות אותה מדשדשת בגבהים של 228 ולאחר דשדוש מעלה-מטה לראות אותה נשפכת לכיוון 0.382 פיבו' או תמיכות חזקות נוספות. אם לא יתקיימו התנאים הללו של המימוש לא אכנס לעסקה בתקופה הקרובה. שווה למעקב. בהצלחה!
NASDAQ:ADIלונג
מאת ‎Yossi1‎
תמונת מצב יומיתתמונת מצב מבחינה טכנית סיימנו בנר של מאבק בקצה של תנועה עולה (כוכב ערב מסוג דוג'י), לשוורים פחות נוח עם התוצאה הזאת ועדיין לא כל סימן חולשה הוא אות לחגיגת שורטים כפי שרבים מחפשים לאור השיאים החדשים, לרוב הוא רק איתות שלא נכון היה לקנות ולהיכנס לעסקאות ביום המסחר האחרון. מה קורה פה? מצד אחד, ענקיות הטכנולוגיה קצת משכו אחורה, עם ירידות ב-META, גוגל, מיקרוסופט ואמזון. מצד שני, מניות השבבים חגגו עם עליות יפות, בראשן NVIDIA וברודקום. אז איך אומרים? צעד אחד קדימה, שני צעדים הצידה? אבל רגע, יש סיבה טובה לאווירה הזהירה הזאת. השבוע הזה עמוס באירועים שיכולים לנער את השווקים: מדד המחירים לצרכן (CPI) ומדד המחירים ליצרן (PPI) ישוחררו נתונים חשובים, וכמו כן, עונת הדוחות מתחילה לבעוט עם דוחות של הבנקים הגדולים כמו ג'יי פי מורגן, וולס פארגו וסיטיגרופ. בקיצור, כולם מחזיקים את הנשימה וחושבים איך להגיב לנתונים שיגיעו. אבל היי, לפחות הצריכה הפרטית ממשיכה לזרום - הנתונים שפורסמו היום מראים עלייה יפה באשראי הצרכני. השאלה המעניינת היא האם מדובר בצרכנות בריאה או שאנשים פשוט מרגישים שהם צריכים לחגור חזק יותר את החגורה. ראלף וולדו אמרסון (נולד באותו תאריך לידה כמוני רק כמה עשורים קודם) אומר ובצדק "אנשים רואים רק את מה שהם מוכנים לראות" ואני מוסיף לאור הדברים וזאת הסיבה לתוצאות שאתם רואים בשווקים ולא הנתונים הכלכליים או המתמטיים כפי שאנאליסטים רבים נוטים לחשוב. יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
AMKR ל--49?מניית AMKR מתחום ה-Semiconductor, מתחום השבבים- למעבדים, טלויזיות, מחשובכלל לחברות הטכנולוגיה ואף עוסקת בפתרונות אריזה בטוחה לשבבים, חברת נסדק ותיקה, נסחרת כ25 שנה בנסדק ו55 שנה לחייה כחברה. פונדמנטל- Q1-24 היה יותר חלש Q4-23 וממקבילו בQ1-23 אך בניגוד לשנת 2023 הרווח הנקי גדל עם פחות הכנסות, מה שיכול להעיד על נסיון התייעלות וצמצום בהוצאות אולי. גם יחס הנכסים והון עצמי לחובות נראה טוב ויציב עם בריאות פיננסית חיובית מצד החברה. בהיבט הטכני- היותר מעניין:), לפחות אותי ... פרצה טווח דשדוש 12/6 וגם ירדה לבדוק אותו. לאחר מכן פרצה את התנגדות ה-ALL TIME HIGH, ובדקה גם אותו על תמיכה אופקית+ 0.382 פיבונאצ'י, מה שנתן נר ריטסט ירוק ויציב שסגר בגבוה. כמה נקודות: 1.הריטסט נחמד ואפילו מראה על חוזק של עליות יחד עם הריטסט של 12/6. 2. למרות ריטסט על הפיבו' נמנעתי מכניסה כי האמנתי שהצורה יפה, אבל אני מעדיף יותר בנייה של תצורה מאשר כניסה בנרות פזיזים- פחות מתחבר לפריצה---ירידה תלולה----ונר חזק שעולה "כדי להראות הנה יש ריטסט". מעדיף לראות קצת דשדוש כמו שציירתי בגרף, אפילו ירידה שוב לקו התמיכה יהיה דבר חיובי. 3. נרות עם זנב (והחיצים שציירתי)- הנרות הללו, למרות הזנבות הם דבר מאוד חיובי לדעתי לטווח הקצר, מאחר וכל נר למרות הזנבות, עלה מעל קודמו ולמרות שהגיעו מוכרים נלחם יום אחרי לעלות שוב עם מאמץ לשמור על התחתית ולא לסיים בנמוך. לסיכום: נראית טוב ללונג, קצת מימוש\דשדוש אולי יעשו לה טוב. יעדים 49$ יעד שני 60$. כמובן לא המלצה, יש לסחור עם אחריות ולא לקחת עסקאות סתם כי ראיתם! .תמיד תחקרו בעצמכם שיהיה לנו שבוע טוב, בהצלחה לכולכם ותעשו חיים:)
NASDAQ:AMKRלונג
מאת ‎Yossi1‎
מיטרוניקס, האם אחרי הקריסה מייצרת לראשונה שפל עולה?רבות נאמר על חברת מיטרוניקס, לאור האטה בעסקי חברת הענק השולטת בתחום הרובוטיקה לבריכות, שווי החברה נחתך באופן קיצוני כאילו היה שלד בורסאי... לראשונה בחודשים האחרונים גרף שעה, ניתן להבחין בהתמתנות של התנועה היורדת האגרסיבית ותחילת הליכה הצידה. הליכה זו אולי מייצרת בלימה שכן באותו גרף שעתי ניתן להבחין בתחילת בנייה של שפל עולה אשר אישור לשפל עולה זה יתקבל רק מעל 1500. מעל שער זה, סביר שיכנס כסף חם של סוחרים לנייר ואנחנו שם כדי לעקוב. מתנדים נמצאים בטריטוריה שלילית לחלוטין ובמכירת יתר קיצונית. חדי עין יבחינו בגרף יומי בסטייה שורית חזקה יחד עם מכירות יתר במתנד RSI. האם יש כאן הזדמנות? האם ירידות נוספות לפנינו? אלימות גוררת אלימות? נדע בהמשך... נכנסה למעקב צמוד, מבחינתנו, מעל 1500 עם מחזור תומך, ככה"נ הנייר יצבור מומנטום חיובי לתיקון אגרסיבי וזו תהיה נקודת הכניסה שלנו.
TASE:MTRNלונג
מאת ‎Eliran_Matityahu‎
2
מכה מהירה ¿…לצערי אני יכול לעלות רק בטווח זמן אחד,אבל אם תלכו לגרף היומי של המנייה הזאת תראו שהיא יורדת כבר תקופה רצינית. אבל ניתן לראות שהגענו לרמות שלא היינו בהן שנים אחורה. אני מחכה לפריצה ויותר ווליום בשביל לאמת שאכן יכולה להיות פה הזדמנות מהירה , בעסקאות כאלה שאני מכוון לטווח קצר אני כמובן הרבה פחות מתפשר בניהול סיכונים, יש סטופ לוס וטייק פרופיט כללים ברורים ופה זה נגמר. מסחר זה עסק שאמור להיות נטול רגשות וכמה שיותר בהירות וניהול של המהלכים קדימה. אני עדיין לא נכנס אבל אני עוקב מקרוב וממשיך לחפש אישורים איכותיים בשביל להיכנס כמובן לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי.
NYSE:SNOWלונג
מאת ‎afiksmartrading‎
רוחב שוק קטסטרופאלי - האם זו השגרה החדשה?ניתן למדוד רוחב שוק המניות (השתתפות כל המניות במגמה של המדדים) בצורות רבות. בחרתי לעשות זאת על ידי כמות המניות הנמצאות מעל הממוצע הנע 20 (!) שלהן מתוך מניות מדד S&P500. שימו לב שבכל תחתית קודמת ראינו חזרה מעלה די מהירה של כמות המניות מעל ה-20. הפעם, זה לא קורה. אגב, גם בעבר האשימו את השוק בריכוזיות יתר (7 המופלאות וכו...) אבל, נראה שהעלייה האחרונה פשוט אינה קיימת ללא 3-4 מניות קריטיות (אנוידיה, אפל, וכו...) האם זו השגרה החדשה או סימן רע מאוד לעתיד הלא רחוק?
INDEX:S5TW
מאת ‎ms58‎
פסגות קבוצה טכני + פנדומנטלי קצרצר - חשיפה ראשונהפסגות, בעבר בית השקעות, מכר את פעילות הפיננסים ומצוי בתהליכי רכישה סופיים של חברת ROBOTEAM. חברה שמייצרת רובוטים לגופים בטחוניים וצבאות. חברה חדשנית, רווחית עם צוואר הזמנות מהצבא האמריקאי וסקטור ששסביר שהולך לצמוח מאוד לאור מה שראינו במלחמות האחרונות בעולם ובפרט בישראל, מלחמה שממנה מפיקים לקחים כולם, חלון ראווה ומגרש ניסויים לציוד טקטי צבאי. ברמה הטכנית - גרף שבועי! הנייר במגמת ירידה מובהקת, מעל 41 אג' יש יכול להוציא מהלך לאזור 55 אג'. מעל 55 אג' אפשר להיות רגועים יותר בנוגע לחשיפה כי נראה שהמגמה תקבל שינוי בשבועי. מתנדים עושים קולות של שינוי קל באוויר ואולי התייצבות לאור שינוי עסקי הליבה. ברמה האישית לדעתי נראה שהרכישה מאוד מעניינת, הן בשווי הזה, הן בייחודיות שמביאה החברה לתחום הרובוטיקה הזעירה והן בתחום העיסוק הבטחוני שנראה שיזהר יותר ויותר בשנים הקרובות. הזמן יגיד אם נפלה ליד של פסגות ביצת זהב או ביצת עין. כאמור, חשיפה ראשונית...
Gלונג
מאת ‎Eliran_Matityahu‎