המניות הקטנות….כמה אני חופר לכם על המדד הזה,
עם ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, אנו רואים שינוי משמעותי בנוף הכלכלי.
בנוסף, הבחירה המחודשת של טראמפ מרמזת על סביבה שוקית שמעודדת ריבית נמוכה וצמיחה כלכלית, דבר שיכול להיות משמעותי עבור מדד ה-IWM והמניות הקטנות.
אני אישית פועל בתיק מסחר עם URTY (ההממונף כפול 3)
ובתיק ההשקעות עם IWM.
בפן הטכני:
אני בגרף חודשי- זאת אומרת שכל נר מייצג חודש שלם של מסחר.
ניתן לראות שהגענו להתנגדות משמעותית במדד.
בנוסף ניתן לראות תעלה עולה שהמדד מייצר בגרף החודשי,
סימנתי בריבועים אזורים בהם המדד נתן לנו פריצת/שבירת שווא ולאחר מכן ישר חזר לאזורי התעלה.
כרגע אנחנו מתקרבים לאזור העליון של התעלה + התנגדות מאוד משמעותית.
אני אפרק את זה לשתי דרכים להסתכלות:
עסקת סווינג: (עסקה קצרת טווח של עד כמה חודשים)
הייתי מחכה לפריצה של ההתנגדות נגיעה בקו העליון בתעלה העולה ומנסה לתפוס את העסקה בריטסט.
עסקה ארוכת טווח:(שנים קדימה)
הייתי מתחיל לבנות פוזיציה בסכומים מאוד קטנים ומשאיר תמיד כסף זמין לרכישות חוזרות בהמשך.
יש את שיטת ה- DCA של מיצוע המחיר על בסיס חודשי בתאריך קבוע.
אני אישית מעדיף לעשות את זה לפני הניתוח הטכני כי אני אוהב להסתכל על מגמות ארוכות/קצרות טווח של מניות ולייעל את המחיר שאני יכול לרכוש את המדד גם אם אני רוצה לעשות את זה על בסיס חודשי.
בפן הפונדומנטלי:
לאחר ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, לצד הבחירה המחודשת של טראמפ, השוק נכנס “לשלב חדש”. טראמפ ידוע כתומך בריבית נמוכה ומדיניות כלכלית שמאפשרת צמיחה – גורמים שעשויים לתמוך בצמיחת עסקים קטנים בארה"ב, במיוחד בסקטורים שמיוצגים ב-IWM, כמו בריאות, פיננסים ותעשייה.
עם ירידת הריבית, עסקים קטנים זוכים לגישה טובה יותר למימון והשקעות, מה שמקל על הצמיחה שלהם בשוק מקומי תחרותי.
פער היסטורי בין המניות הקטנות לגדולות -
כיום ישנו פער משמעותי בין ביצועי המניות הקטנות לעומת המניות הגדולות, כאשר המניות הקטנות ב-IWM מתומחרות ביחסים נמוכים משמעותית ממניות כמו ה-S&P 500. היתרון כאן הוא בעובדה שמניות אלו פחות מושפעות מהשווקים הבינלאומיים ולכן מגיבות חזק לשינויים בכלכלה האמריקאית המקומית.
-
-התמתנות בתנודתיות והתכנות לפריצה מאז יולי, חלה ירידה חדה של 46% בתנודתיות ב-IWM, עובדה שמפחיתה סיכון ומגדילה את הסיכוי לפריצה כלפי מעלה.
-תנודתיות נמוכה יותר מצביעה על כך שהמשקיעים נוטים לראות את IWM כהשקעה בטוחה יותר בתקופה זו, מה שמחזק את הסיכוי לצמצום הפער מול המדדים הגדולים.
כמובן לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד
IWM רעיונות מסחר
הרעיון הכי מעניין לתקופה הקרובה! אני אמשיך לחזור על זה,
מי שקורא את הפוסטים שלי לאורך תקופה יודע כמה אני מעריך את הנכס הזה.
במיוחד בתקופה הנוכחית.
הוספתי לכם שני גרפים אחד שבועי ואחד חודשי של מדד הראסל 2000.
למי שלא זוכר המדד שמייצג את המניות עם השווי שוק היותר קטן בשוק.
אז למה אני כל כך אוהב אותו?
הורדת הריבית בארה"ב, הראשונה מאז 2020, עשויה לשפר את הסיכויים של מניות החברות הקטנות. מדד ראסל 2000, המייצג מניות של חברות קטנות ובינוניות,(נכון ללפני יומיים) רשם עלייה מרשימה של 3% במהלך החודש האחרון, לעומת עלייה של 1.4% במדד ה-S&P 500.
מדוע הורדת ריבית משפיעה על מניות קטנות?
חברות קטנות יותר נוטות להיות רגישות לשינויים בעלויות האשראי. אלו חברות שמסתמכות על מימון חיצוני ולכן מושפעות מעלויות ההלוואות הגבוהות שנגרמו בעקבות העלאות הריבית האחרונות. כעת, עם תחילת הורדת הריבית, ההקלה במימון עשויה להוביל להאצת צמיחה עבור חברות אלו.
פוטנציאל הצמיחה של החברות הקטנות
יחס המחיר לרווח (P/E) של מניות החברות הקטנות ב-S&P SmallCap 600 עומד על 16.7, לעומת 23.4 במניות ה-S&P 500, מה שמראה שהחברות הקטנות עשויות להיות מתומחרות ביתר אטרקטיביות. צמיחת הרווחים הצפויה לחברות אלו עומדת על 20% ב-2025, בהשוואה ל-15% בלבד עבור החברות הגדולות.
סיכון מול סיכוי
למרות תחזיות חיוביות, חוסר הוודאות בכלכלה האמריקאית והמדיניות המוניטרית ממשיך להוות אתגר. משקיעים עדיין מתלבטים אם הורדת הריבית תוביל לנחיתה רכה לכלכלה או תעורר חששות לגבי האטה משמעותית שתפגע ברווחי החברות ובשווקים הפיננסיים.
וויקוף by the bookאני שוב אזכיר שאני לא חסיד של שמות בניתוח טכני,
זה ניתוח שהעלתי כבר בעבר שהוא היה בשלבים פחות מתקדמים,
אני חד משמעית נותן משקל למאקרו כלכלה ולסיכוי להורדת ריבית בשביל לאמת את נכונות העסקה גם בפן הטכני וגם בפן הפנדומנטלי.
אני אמשיך להדגיש שאני מעמיס בשפלים urty שזה הממונף של הראסל , שוב לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד.
אבל לפי דעתי
את האפסייד בכלל עדיין לא התחלנו!
ההזדמנות הכי מעניינת לשנת 2024? כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד.
אם הוא יכול לרדת בטווח הקצר עוד ? חד משמעית כן אני לא נביא, אבל!
אני יודע שאם נראה השנה הורדת ריבית זה נכס שיכול בעייני לייצר תשואה קיצונית.
אני אישית מחזיק URTY ומוסיף בכמויות הכי קטנות בעולם ביחס לתיק (הכל זה ניהול סיכונים),
ככל שהוא יורד יותר אני יותר שמח מההנחה 🫡 ....
למה זה יכול להיות מעניין? 👨🏫 🧐
1. עלות הלוואות נמוכה:
ריבית נמוכה מקלה על חברות קטנות ובינוניות ללוות כסף.
הלוואות זולות יותר פירושן יותר כסף להשקעה בצמיחה, כגון פיתוח מוצרים חדשים, הרחבת פעילות עסקית או גיוס עובדים.
צמיחה מוגברת יכולה להוביל לעלייה ברווחים ובמחירי המניות.
2. תמריץ להשקעות:
ריבית נמוכה גורמת לאנשים לחפש תשואות טובות יותר על כספם.
מניות, במיוחד של חברות קטנות ובינוניות, עשויות להיראות אטרקטיביות יותר בהשוואה לאגרות חוב בריבית נמוכה.
זרם של כסף חדש לשוק המניות יכול להוביל לעלייה במחירים, כולל במדד ראסל 2000.
3. סנטימנט שוק חיובי:
כאשר הריבית נמוכה, אנשים נוטים להיות אופטימיים יותר לגבי הכלכלה.
סנטימנט חיובי יכול להוביל להשקעות מוגברות בשוק המניות, מה שיתמוך גם במחירי המניות של חברות קטנות ובינוניות.
4. התאוששות כלכלית:
ריבית נמוכה יכולה לתרום להתאוששות כלכלית, שתוביל לצמיחה מוגברת בביקוש למוצרים ושירותים של חברות קטנות ובינוניות.
צמיחה בביקוש יכולה להוביל לעלייה ברווחים ובמחירי המניות.
שבת שלום ובעזרת השם בשורות טובות לנו ולכל עם ישראל ,
חיילים יקרים/מילואימניקים שמרו על עצמכם ותחזרו בשלום ❤️🙏
ה-S&P חוצה את רף 5,000 הנקודות, השוק מחכה לנתוני האינפלציהנקודות חשובות:
שבוע ירוק ביותר בשווקים: המדדים הגדולים המשיכו לעלות בזמן שהמניות הקטנות הצטרפו אל הראלי
ה-S&P ברצף של 15 שבועות ירוקים מתוך 16 השבועות האחרונים
ביטקוין מזנק 15% בשבוע אחד ומתקרב לשיא שנתי חדש
מניות השבבים לא עוצרות: NVDA מגיעה לשווי של 1.7 טריליון דולר ומשלימה עלייה של 50% מתחילת השנה
מתכוננים לנתוני האינפלציה ביום שלישי: הצפי הוא שינוי שנתי של 2.9%, הנמוך מזה שנים
נכנסים אל השבוע החזק ביותר של פברואר מבחינה עונתית והאחרון לפני שצפוי להתחיל תיקון טכני למטה
הראלי בוול סטריט מתרחב: אחרי חודשיים שבהם השוק הובל למעלה בידי קומץ קטן של מניות טכנולוגיה ענקיות, בשבוע האחרון המשקיעים סופסוף ראו את מה שהם רצו - התרחבות של הראלי בשווקים לסקטורים נוספים. הראסל 2000 עלה 2.6% ותעודת הסל ARKK עלתה 6.5% במה שהיה השבוע החזק ביותר עבור המניות הקטנות מתחילת 2024. מדובר במגמה חיובית וחשובה ביותר שתוכל לסייע לשווקים להמשיך לעלות בצורה בריאה ויציבה יותר. בזמן שמניות הטכנולוגיה הגדולות יעצרו לקחת אוויר, המניות הקטנות והחבוטות יכנסו מתחת לאלונקה ויסחבו את השוק למעלה.
השוק מחכה לנתוני האינפלציה ביום שלישי: אחרי שהמשקיעים ניערו את הערותיו הניציות של פאוול ולמעשה התעלמו לחלוטין ממה שהיה ליו"ר הפד להגיד, השבוע (שלישי) יפורסמו נתוני האינפלציה של חודש ינואר והציפיות בשווקים הם גבוהות: האנליסטים רואים ירידה לשינוי שנתי של 2.9%, הרמה הנמוכה ביותר מאז אפריל 2021. במידה והשינוי אכן יהיה נמוך מספיק ואולי אפילו נמוך יותר מהציפיות, תשואות האג"ח והדולר צפויים להחלש בזמן ששוק המניות ימשיך לדהור קדימה.
היסטוריה בוול סטריט: ה-S&P 500 מגיע ל-5,000 לראשונה אי פעם
אחרי ששהה במשך השנתיים האחרונות בשוק דובי ומתחת לשיאים של סוף 2021, מדד ה-S&P 500 הגיע סופסוף לשיא חדש ואף הגיע ל-5,000 נקודות לראשונה אי פעם. תעודת הסל המוכרת ביותר של המדד, SPY, הגיעה ל-501$ נכון לפתיחת שבוע המסחר ביום שני והשלימה עלייה אדירה של 22% מסוף אוקטובר ו-5% רק מתחילת 2024.
משקיעים מקצועיים בדרך כלל לא מקדישים תשומת לב רבה למספרים עגולים ואבני דרך משמעותיות. כשלעצמם, אין להם שום משמעות טכנית עבור אנליסטים.
עם זאת, הם מוזכרים לעתים קרובות כמכשולים "פסיכולוגיים". ככזה, ניתן לראות בפריצה מעליהם כתוספת לסנטימנט חיובי. לעומת זאת, בלימה או כישלון לחצות מעל אותה רמה חשובה יכולה לעיתים לגרור ירידות חדות ובלימה של מגמת העלייה.
"היו מקרים שבהם אנחנו חוצים מעל למספרים הגדולים האלה לפרק זמן קצר, ואז סוף סוף אנחנו מקבלים את הנסיגה או התיקון. מכיוון שהשוק כל כך מתוח כלפי מעלה, זה מה שאני מחפש", אמר מארק ארבטר, נשיא ארבטר השקעות, ל-MarketWatch ביום חמישי בבוקר.
האנליסט הטכני הוותיק ציין גם כי "היו תקופות בהיסטוריה שהמספרים העגולים הגדולים האלה שמו תקרה על השוק".
לדוגמה, כאשר מדד הדאו תעשיות כמעט הגיע ל-1,000 בינואר 1966, המדד לא שבר בעוצמה מעל 1,000 עד תחילת 1983. מדד S&P 500 שבר מעל 100 ב-1968, אך מעולם לא פרץ בתוקף ונשאר למעלה עד 1980, אמר ארבטר.
המניות הקטנות מתחילות להתעורר: נתוני האינפלציה ישלחו אותן למעלה?
אחרי שמרבית העליות בשווקים בשנה האחרונה נבעו בעיקר מ-7 מניות הטכנולוגיה הענקיות, נראה שבחודשים האחרונים מניות הצמיחה הקטנות מתחילות להתעורר מחדש: הראסל 2000 עלה 23% מאז השפל של אוקטובר 2023 ותעודת הסל ARKK עלתה 46% באותה תקופת זמן. העליות מגיעות בסנכרון עם העלייה בציפיות להורדות הריבית במהלך 2024 ונתוני האינפלציה הנמוכים של השנה האחרונה, מכאן ניתן להסיק שבמידה ונתוני האינפלציה של יום שלישי יהיו נמוכים מהצפי - המניות הקטנות יקבלו יותר יחס משאר הסקטורים בשוק.
למרות שמניות הטכנולוגיה הענקיות ומניות השבבים הן המובילות הבלתי מעורערות של השוק, הן מתוחות מאוד כלפי מעלה והסיכוי שימשיכו לעלות מבלי לעבור תיקון טכני במהלך הדרך הוא נמוך ביותר. ברגע שתיקון זה יקרה, נרצה להסתכל אל עבר המניות הקטנות ולראות כיצד הן יתפקדו: במידה ויצליחו לעלות בזמן שהנאסד"ק יורד ובעצם יחזיקו את השוק על הכתפיים שלהן אחרי שנים שבהן מניות הענק ביצעו את כל הסחיבה, נוכל להסיק כי מדובר ברוטציה בריאה ומעבר של כספים בין הסקטורים השונים בשוק, דבר חיובי שרואים אך ורק בשוק שורי אמיתי.
המניות הקטנות ידביקו את הפער מענקיות הטכנולוגיה? סקירה שבועיתנקודות חשובות
שבוע מעורב בשווקים: הנאסד"ק וה-S&P זינקו למעלה בזמן שהמניות הקטנות המשיכו לרדת
ה-S&P סופסוף מגיע לשיא כל הזמנים אחרי שנתיים ארוכות
ביטקוין ממשיך לדשדש: כבר חמישה שבועות של תנועה באותו המקום
עונת הדו"חות מתחילה: טסלה, נטפליקס ואינטל יפתחו את שבוע הדיווחים הראשון של הרבעון
המניות הקטנות סגרו את השבוע חזק עם נרות פטיש שבועיים על רמות תמיכה חשובות
אנחנו נכנסים אל תקופה חלשה יותר באופן עונתי מהחודשים שהיו עד כה, שימו לב והזהרו!
ה-S&P פורץ לשיאים חדשים: אחרי למעלה משנתיים שבהם ה-S&P לא הצליח להגיע לשיא חדש, בשבוע האחרון זה סופסוף קרה. ה-S&P הגיע ל-4,800 נקודות והגיע באופן רשמי לשיא חדש שלא נראה מאז ינואר 2022. גם הנאסד"ק (QQQ), בהובלת סקטור השבבים הרותח, הגיע לשיא כל הזמנים ואף זינק כבר 2.5% מעל אותו שיא. כעת, כל מה שנותר לראות הוא האם המניות הקטנות (IWM) והסקטורים החלשים יותר יצטרפו אל החגיגה או שהטרנד ב-2024 ימשיך להתמקד במניות הטכנולוגיה הגדולות.
האג"חים והדולר יבלמו? למרות שרשמו שבוע ירוק, גם הדולר (DXY) וגם תשואות האג"ח סגרו את השבוע בירידות ביום שישי ונראה כי הם עשויים להמשיך לרדת גם בשבוע הקרוב. תנועה שכזו תוכל לתדלק את הראלי שכולם מחכים לו במניות הקטנות, שירדו ללא הפסקה ב-4 השבועות האחרונים. למרות שהמניות הגדולות מתוחות למעלה, יש מניות רבות עם פוטנציאל עלייה ענק בשבוע הקרוב שנרצה להתמקד בהן. אם הראלי בשווקים הוא אמיתי, הרוטציה למניות הקטנות צפויה להתחיל כבר בשבוע הקרוב.
ה-S&P והנאסד"ק פורצים לשיאי כל הזמנים בהובלת מניות השבבים, אך שאר השוק נשאר מאחור
לאחר ש-2023 הייתה אחת השנים הטובות ביותר בהיסטוריה של וול סטריט ככלל ומניות הטכנולוגיה בפרט, 2024 נפתחה עם תיקון טכני שפגע בכל הסקטורים בשוק: המדדים ירדו מספר אחוזים כלפי מטה ומשקיעים וסוחרים שהרוויחו בענק ב-2023 החלו לממש את הרווחים ולקחת כסף לכיס.
רק שב-8 בינואר, לפני שבועיים, התחלנו לראות תופעה בשווקים שהזכירה מאוד את מה שקרה בשנת 2022: מניות הטכנולוגיה יצאו מהתיקון הטכני בהצלחה וחזרו למגמת עלייה יציבה וחזקה, אך המניות הקטנות בשווקים המשיכו את מגמת הירידה שלהם וירדו לנקודות שפל שנתיות.
בזמן שהנאסד"ק עלה 2.85% מתחילת השנה, הראסל 2000, מדד המניות הקטנות בארה"ב, ירד 5.43% באותה תקופת זמן. בגרף הבא תוכלו לראות בדיוק את הנקודה שבה הקורלציה בין המדדים נשברה ומניות הטכנולוגיה החלו לעלות למעלה כנגד הכיוון של רוב המניות בשוק.
אך למרות התנועה הדובית של המניות הקטנות, ייתכן והשבוע הקרוב יוכל להציל את המצב: ביום שישי האחרון, הראסל 2000 חזר לנוע בקורלציה חיובית לנאסד"ק 100 (בתמונה: העיגול האדום והירוק על הגרף) ורשם סגירת שבוע חיובית. כעת, המשקיעים רוצים לראות האם הראסל 2000 יכול להמשיך לנוע בחיוביות גם בשבוע הקרוב ולהתחיל לסגור את הגאפ שנוצר בינו לבין הנאסד"ק מתחילת השנה.
חשוב להדגיש כי בשוק שורי חזק ואמיתי ישנה השתתפות רחבה מצד רוב הסקטורים והמניות בשוק ואם הראלי של 2023 הוא באמת תחילתו של שוק שורי ארוך ויציב, המניות הקטנות בשווקים יהיו חייבות להשתתף בעליות במוקדם או במאוחר. במידה ולא יצליחו לעשות זאת וימשיכו לנוע למטה בזמן שהמדדים האחרים שוברים שיאים, ההיסטוריה מרמזת כי קיים סיכוי גדול שהראלי בשווקים יפסק לחלוטין והמניות הגדולות יתחילו לרדת יחד עם הקטנות במהלך השנה.
עונת הדו"חות מתחילה: נטפליקס, טסלה, אינטל ו-Visa ידווחו ראשונות
במהלך השבועות הקרובים, כל החברות הגדולות בשוק האמריקאי הולכות לפרסם את התוצאות הרבעוניות שלהם. חברות ענק ידווחו על הכנסות ורווחים של מיליארדי דולרים ומחירי מניות יעלו וירדו בעשרות אחוזים בימים ספורים בלבד. לתקופה הזו קוראים "עונת הדו"חות" (Earnings Season) - תקופה מרוכזת של מספר שבועות שבהם כל החברות הציבוריות בארה"ב מפרסמות את התוצאות הפיננסיות שלהן מהרבעון האחרון.
עונת הדו"חות של הרבעון הנוכחי התחילה באופן רשמי כבר לפני שבועיים עם מספר דו"חות של הבנקים הגדולים בארה"ב, אך השבוע הזה תתחיל העונה באופן פרקטי עבור הסוחרים והמשקיעים בשוק עם פרסום הדו"חות של ענקיות טכנולוגיה כמו טסלה, אינטל ונטפליקס.
אחרי 4 שבועות של ירידות: המניות הקטנות מנסות להתאושש
הגרף אולי החשוב ביותר בשבוע הקרוב הוא הגרף של הראסל 2000 (סימול תעודת הסל: IWM), מדד המניות הקטנות בארה"ב. מכיוון שהראסל מכיל בתוכו כמות גדולה ביותר של חברות ציבוריות וכולן חברות קטנות, הוא מהווה מדד יותר טוב עבור ההבנה של הכלכלה האמריקאית מאשר מדדים כמו הנאסד"ק או ה-S&P 500 שיכולים להיות מושפעים בצורה דרמטית מהביצועים של מספר קטן של מניות.
בזמן ש-7 מניות הטכנולוגיה הענקיות סוחבות את הנאסד"ק ו-הS&P לשיאים חדשים, הראסל 2000 נשאר באותן רמות שבהן היה במהלך כל 2023 והוא עדיין רחוק עשרות אחוזים מלפרוץ לשיאי כל הזמנים שאליהם הגיע לפני שלוש שנים. עובדה זו מראה לנו את הניתוק האדיר שקיים בין המתרחש בחברות הטכנולוגיה הגדולות לבין שאר הכלכלה והשוק האמריקאי. אם שופטים לפי ההיסטוריה ומסתכלים על הביצועים של הראסל ב-Bull Markets מהעבר, ניתן לראות באופן ברור כי על מנת שהעליות בשווקים ימשיכו תדרש השתתפות רחבה יותר בשווקים מצד מניות נוספות.
התשואה הטובה ביותר של 2024?כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי הכל דעתי האישית בלבד.
בפן הפנדומנטלי:
אתמול היינו עדים לדבריהם היוניים של הפדרל ריזרב ועמדתם לגבי הריבית ועתידה.
בוא נעשה מתמטיקה פשוטה.
נקודת מפתח: הריבית היא העלות של הלוואה.
כאשר הריבית עולה, זה הופך להיות יקר יותר ללוות כסף.
חברות "בדרך כלל" בתחילת דרכן לוקחות הלוואות על מנת להתמנף.
אבל אמרנו שהריבית עולה אז הכל נהיה יותר יקר לא ?
נכון וזה בדיוק למה לחברות חדשות הרבה יותר קשה לצמוח בתקופות של ריבית גבוהה.
הן משלמות המון כסף רק על עלות ההלוואה מה שמאוד מעט את קצב צמיחתם.
וזה שרשרת שמתדלקת את עצמה……
ריבית יורדת=הקלה על עלות ההלוואה של חברות=אופציה לצמיחה יותר פשוטה ומהירה.
בפן הטכני:
אנחנו בדשדוש כבר תקופה ארוכה,
ניתן לראות בחודשי מהשפל לשיא נעצרנו בתיקון פיבו בין 50%-61.8% ושם מצאנו תמיכה בתוספת לתמיכה של אזור הדשדוש
אני חד משמעית חושב שה-IWM יכול להיות הבחירה של השנה!
ממשיך לעקוב
הראסל מתחיל לצמצם את הפער?אז לאחר שנשאר מאחור בעוד ששאר המדדים עלו בצורה ניכרת.
הראסל מתחיל להראות סימנים שוריים...
למי שלא יודע בעקבות אינפלציה מעלים ריביות.
הריביות שיש בשוק מאוד מקשות על החברות הקטנות לצמוח עקב עלות הלוואות גבוהה
כתוצאה מריבית גבוהה, הנתון הזה מקשה על החברות הקטנות להגיע לרווחיות ולצמוח.
לכן כאשר האינפלציה ירדה מתחת לצפםי האנליסטים אני מאמין שזה נתן עוד רוח גבית
לכך שיש אפשרות שהריבית לא תעלה יותר ומכאן תתחיל לרדת.
מבחינה טכנית:
הייתי רוצה לראות פריצה משמעותית של אזור ההתנגדות שיש לגרף מעל הראש.
מכשולים:
ביום שלישי יש ישיבה של הפדרל ריזרב, בישיבה ידברו על מצב הכלכלה ועל עתיד שיעורי הריבית.
השוק ירצה לשמוע דברים יוניים לגבי הריבית ועתידה.
כמובן לא המלצה לפעולה ואינו מהווה יעוץ פיננסי כל האמור פה הוא דעתי בלבד.
הראסל 2000 הולך להוביל את השוק? ניתוח טכני ופונדמנטלישוק המניות הוא מערכת מורכבת המושפעת ממספר עצום של גורמים כמו אירועים גיאופוליטיים, נתונים מקרו כלכליים, דו"חות וביצועי החברות בשוק וסנטימנט המשקיעים. אחת הדינמיקות המעניינות ביותר ב-2023 היא הביצועים הנמוכים המובהקים של מדד ראסל 2000 (תעודת הסל IWM) בהשוואה ל-Nasdaq 100 עתיר הטכנולוגיה (תעודת הסל QQQ). תופעה זו מדאיגה את המשקיעים, שכן כל השוק נשען בחודשים האחרונים על מספר קטן מאוד של מניות שמובילות את השוק, בזמן שרוב המניות לא מצליחות להתרומם.
מדד הראסל 2000, שמאגד בתוכו המון מניות קטנות בארה"ב, נגרר אחרי מדד הנאסד"ק 100 במשך רוב שנת 2023. נכון ליוני, הראסל עלה רק ב-1% מתחילת השנה, בעוד שהנאסד"ק 100 עלה כבר מעל ל-30% מתחילת השנה. היחס בין שני המדדים זינק לרמות שלא נראו מאז בועת הדוט-קום, מה שמשקף שינוי משמעותי בסנטימנט המשקיעים לעבר מניות טכנולוגיה גדולות. במילים אחרות ופשוטות יותר: אם אין בזה AI וטכנולוגיה, המשקיעים של 2023 פשוט לא רוצים את זה.
ניתן להסביר את הבדלי הביצועים בין שני המדדים על ידי הסקטורים השולטים בכל אחד מהם. מדד הנאסד"ק משוקלל בכבדות כלפי מניות טכנולוגיה שכמובן מובילות את השוק בשנת 2023 נכון לעכשיו. סקטורים כמו מוליכים למחצה (שבבים), תוכנה ושירותי מדיה אינטראקטיביים הם התורמים העיקריים לביצועי הנאסד"ק. מניות כמו אפל, מיקרוסופט, נבידיה, גוגל, טסלה, מטא ואמזון עזרו לדחוף את המדד למעלה מתחילת השנה.
מצד שני, הביצועים הפחות מרשימים של הראסל 2000 נובעים חלקית מההשפעה של הריביות הגבוהות במשק והפחד ממיתון מתקרב בארה"ב. גורמים אלה הפעילו לחץ על מניות קטנות, שלעתים קרובות חסר להן את כוח התמחור להעביר את העלויות הללו לצרכנים, מה שעלול לסחוט את שולי הרווח שלהן ולהשאיר אותן מאחור בתקופות של משבר. בזמנים כאלו, חברות ענק כמו אפל, מיקרוסופט וגוגל שורדות הכי טוב, שכן יש להן ערימות מזומנים שיכולות לשמש בתור כרית ביטחון לתקופות קשות.
בנוסף, משבר הבנקים בארה"ב השפיע לרעה על הראסל 2000, שמכיל בתוכו לא מעט מניות מסקטור הפיננסים, בניגוד לנאסד"ק 100 שמכיל בתוכו אך ורק מניות טכנולוגיה ובכך יכל בעצם "להתחמק" מהמשבר והירידות במניות הבנקים.
כאשר משווים בין הגרפים של שני המדדים, ניתן לראות בבירור שמדובר במגמה יוצאת דופן ושלרוב המדדים הולכים יד ביד, אך בחצי השנה האחרונה הנאסד"ק פשוט פתח מבערים והשאיר אבק לכולם. דבר אחד בטוח: הגאפ בין המדדים יסגר בצורה כזו או אחרת בקרוב.
בפן הטכני של הדברים, ניתן לראות כי מדד הראסל 2000 (IWM) רשם פריצה טכנית מרשימה ביום שישי בליווי מחזורי מסחר גבוהים מהרגיל. המדד עלה 3.63% ביום אחד בלבד והגיע לרמה הגבוה ביותר שבה נסחר מאז מרץ האחרון. מדובר בתנועה טכנית שורית מאוד, שלרוב מעידה על המשך של התנועה העולה בימים והשבועות הקרובים. הפריצה הטכנית מגיעה לאחר דשדוש בן חודשיים, תקופה שבה הראסל 2000 לא הצליח להתרומם יחד עם מדד הנאסד"ק. כעת, נראה שהוא עשוי להוביל את השוק.
לעומתו, הנאסד"ק 100 נראה מתוח מאוד כלפי מעלה ונדמה שתיקון טכני למטה מתבקש בסקטור הטכנולוגיה.
מניית UWM : מניית IWM לונג 189.50
עבור סוחר , המניה בטווח ארוך במגמת ירידה , משמע כל עלייה בטווח קצר עד בינוני עלולה להיות תיקון בלבד.
הטווח הבינוני עם הליכה צידית והתכנסות משולש ( אגב הפרץ מעלה לא מזמן ) ,
טווח קצר אנו מתחילים לראות רצף עולה של שפלים + פריצת קו מגמה אלכסוני שאלו סימנים טובים לסוחר סווינג למרות המגמה הראשית שיורדת.
פריצת 189.5 עשוייה לתת המשכיות צפונה לרמות המצויינות בגרף , רצוי מאוד שנקבל פריצה עם נר ירוק עסיסי מה שקצת התפספס ,
אך שבוע הבא יכול לתקן את הפריצה החלשה.
תמרור אזהרה מתחת ל 179 חוזרת להיות מסוכן.
אין באמור המלצה🙊🍒
האם IWM חוזר לתמיכה שלו? 208$לא אשקר היית לי תקווה שאחרי הפריצה ב235$ הרסל יבדוק אותה בתור תמיכה וימשיך בדרכו ..
אבל זה לא קרה ..
והיום (07/12/21) מגיע לממוצע נע 100 ונראה שהמוכרים נכנסים לתמונה וימשכו אותו חזרה לאזור התמיכה שלו .
ושוב הוא יחזור לנוע הצידה ..
בתקופה של החודשיים הקרובים יכול להגיע לאזור התמיכה שלו 207$ שזה מהווה לנו ירידה של כ7.5% .
האם רסל יכול לשמש בתור גידור לתיק ? או שהוא יפרוץ את התנגדות של 235$ וישאיר לנו אבק?
*אין באמור המלצה לקניה או מכירה ,משתף את דעתי בלבד.
מדד המניות הקטנות ראסל 2000 הוא הסמן השמאלי של השוק אני מתנצל אבל מדד ראסל 2000 אינו הסמן הימיני של השוק, הוא מעולם לא היה המדד המוביל וככל הנראה שלעולם לא יהיה
ולכן זכה לתואר המפוקפק "הסמן השמאלי"
לא סוד ששוק ההון אינו במיטבו מאז התחלה הכהונה השניה והמיותרת של נגיד הפד ג'רום היידן "ג'יי" פאוול
הנבק המרכזי מבקש לנקוט קו ניצי יותר בטיפול באינפלציה ונשאלת השאלה האם הקורונה תסכים לכזה מהלך חד צדדי ומתבקש
כולנו עושים חיים בשוק ההון שהריבית זולה והכסף מודפס בקצב מסחרר
ונשאלת השאלה האם התיקון הטכני הזה ישחרר את כל החלץ מהשווקים לקראת מהלך עולה וחד שישבור שיאים חדשים ?
אם הבנק המרכזי מתכוון לשנות את הכללים אז השווקים אמורים להגיב
ואיך כל זה קשור למדד 2000 המניות הקטנות הגדולות ביותר בארה"ב ?
אם וכאשר המדד ישבור תמיכה יהיה זה סימן נוסף וחשוב לשינוי בטעמם של המשקיעים הגדולים ונורת אזהרה גם אם זמנית לכולנו.
לטעמי עד אמצע החודש אין טעם לחפש מציאות יש לתת לזמן לעשות את שלו.
אם במקרה מדד ה IWM יחליט לשבור פשוט תבינו את הרמז ...
תמונת מראה IWMאז ניתחתי את ראסל...
וכזה דמיון שווה שיתוף 😊
הדפוס התנהגות של המחיר והווליום משני צידי הדישדוש כל כך דומה,
שעשית העתק הדבק לסימונים משמאל ישר לצד שני.
כאילו מישהו שלף את אותו תרגיל פעמיים רצוף.
?BACK-TO-BACK MANIPULATION
אם נראה היפוך באזור תמיכה, עם דפוס התנהגות זהה של מחיר ו-ווליום,
אז תרחיש של ראלי לאזור ההתנגדות יהיה הגיוני.
או לפחות זה מה שהמחיר ינסה לעשות,
ואם ייכשל, זה יהיה רמז נוסף וחשוב על המבנה (אזור הדישדוש).
זו לא המלצה.
רק תרחיש אפשרי שאפשר לשקול.
ראסל בתעלת דשדושכפי שניתן לראות מדד הראסל בדשדוש בתעלה.
מה שמאפשר תזמון בין קו התנגדות חזק לתמיכה חזקה. כל אחד באסטרטגיה שלו.
גילוי נאות אני לא סוחר עליו במצב זה וממתין לחזרה לעליה מתונה. שיאים עולים שפלים עולים.
אין באמור המלצה.
השווקים, לאן?שבוע המסחר כבר בפתח, אחרי סיום חלש ביום שישי האחרון נראה כי קיימת אפשרות שנצא לתיקון עמוק יותר הפעם..
יחד עם זאת מבחינתי איזורי ה20 נקודות במדד הויקס והתייצבות שם כנראה יובילו למהלך משמעותי יותר כלפי מטה.
האינפלציה ההדפסות האינסופיות ונתוני מאקרו נוספים לא מעודדים במיוחד ורק מתבלים יותר את המשך הירידות בשווקים.
תעודת הסל שעוקבת אחר מדד הראסל 2000 (סימבול: IWM), רחוקה 2% בלבד משבירה של איזורי דשדוש רחבים של החודשים האחרונים.
וכרגע החוזים העתיידים בירידות של 0.6-0.8% ומסתמן שנפתח היום בגאפ דאון.
הקונטנגו, מצב בו החוזים העתיידים יקרים יותר ממחיר הספוט, עוד בטווחי נורמל ועוד לא נראה באופק איזה פאניקה משמעותית.
באופציות קיימות המון אפשרויות מדהימות במצב הזה של השוק במגוון רחב של נכסי בסיס כמו מדדים/תעודות סל/סחורות וגם מניות.
שילוב של מכירה של אסטרטגיות שונות יכולות להניב תשואות מדהימות בטווחי זמן שונים ומגוונים.
במניות קיימות לא מעט הזדמנויות מדהימות לעסקאות שורט במגוון סקטורים
החל מספנות (RCL) הסקטור הסולארי (SEDG, TEN) וגם בקנאביס (CRON על סף שבירה, GRWG ועוד.).
בקיצור נכנסים לתקופה סופר מעניינת:)
מדד הראסל נגיעה שלישית בקו התנגדותמדד הראסל 2000 מגיע לנגיעה שלישית שלו בקו ההתנגדות שהינו גם שיא השיאים.נראה כמו משולש עולה.
אין באמור המלצה - כפי שציינתי בעבר אני נוהג למכור פוטים על הראסל כל שבוע 45 יום קדימה. דלתא של 0.2.
בשבוע כמו השבוע הקרוב אחכה לנסות לתזמן מכירה שלא תהיה בנקודה הכי גבוהה בה המדד פוגש את קו ההתנגדות.
הצלחה לכולם
מכירת פוטים מכוסים על הראסל - תנו לחשבון שלכם לעבוד בשבילכםמדגיש- אופציות הן נגזר תנודתי מאוד ואינו נעים למי שלא מבין איך הוא עובד. מכירת אופציות הינה מתקדמת יותר מקניה של אופציה עקב הפסד פוטנציאלי אין סופי בCALL והפסד סופי אך ענק בPUT.
אין באמור המלצה.
מסתבר שלמכור פוטים על הראסל בדלתא הנכונה זה עניין משתלם(כמובן כרוך בסיכון).
מכירת פוטים בין 7-45 ימים (אני מוכר 45 קדימה כל 7 ימים).---לא המלצה
למה למכור בטווחי זמן האלה? התחזקות הTHETA ועליה משמעותית שלה בטווח הזמן הזה.
עכשיו נשאלת השאלה. איזה פוט מוכרים?
אם נסתכל על הפוטים לא לפי הסטרייקים אלא לפי הדלתא שלהם נוכל להבין מה ההסתברות להצלחת העסקה. מכירת פוטים בדלתא נמוכה של 0.15-0.2 מביאה אותנו להסתברות של בין 60-85% הצלחה בעסקה.
נשמע מבטיח? אכן נשמע טוב. במידה ותעודת הסל מגיעה לסטרייק הברוקר ידרוש מכם את כל העלות של מכירה של 100 יחידות IWM --לא נעים.
לטובת העסקה אנחנו ניתן כוח קניה מהמרג'ין שלנו. שימו לב שאתם נשארים עם כסף לOVER NIGHT כדי שהברוקר לא ייתן לכם MARGIN CALL ויסגור לכם את העסקאות.
מימוש רווחים וסטופ בהתאם לשיקולים אישיים.
בהצלחה לכולם :)
IWM מניפה את הדגל?סוף סוף נצפתה פריצה של הגבוהה מאז פברואר הקורונאי.
ההתבססות מעל הפריצה מרגשת אותי ומציירת דגל....בדימיון שלי או באמת?
ימים יגידו.
מניות הסמול קאפ איבדו בשנה האחרונה קצת מהמאפיינים שלה כמו רגישות יתר להתפתחויות או הובלה של העדר. (השוק)
יתכן ואנחנו בתהליך של חזרה לאותם מאפיינים?
הרעיון הוא למטרת מעקב בלבד ולא מהווה רעיון לפעולה.
IWM - קרן סל שמשקיעה במניות מדד Russell 2000 - מדד מניות היתרקרן הסל הפופולרית למדד היתר האמריקאי מציג ביצועים חלשים ביחס למדד הנסד"ק 100 וגם ממדד ה-S&P500 ונמצא כ-14% מרמות השיא של טרום המשבר.
המדד מתכנס לטווח צר ומחפש כיוון.
מצד אחד נתוני מאקרו מאכזבים משוק העבודה האמריקאי והחששות מהמשך המשבר הכלכלי מצביעים על מימושים במדד.
מצד שני המשך עליות במדדים המובילים של הנסד"ק 100 וה-S&P500 יתנו למדד רוח גבית להמשך עליות.
