התחל
US Volatility IndexUS Volatility IndexUS Volatility Index

US Volatility Index

אין עיסקאות
ראה על הסופר-גרפים
סקירה כללית חדשות
רעיונות

‎VIX‎ רעיונות מסחר

VIX טריקס מיקס מדד הפחד, או בשמו VIX לפני היפוך פוטנציאלי. המצב הנוכחי מלא אי-וודאות ואופוריה הבוחרת להתעלם ממנו. 100K נדבקים, מצב קטסטרופלי, שיאים שליליים שנדבקים, עתירות לבית המשפט וכל אלו רק קצה הקרחון הנראה לעין. מצב רגיש, שדה קוצים ליד סנה בוער? המקרה לדעתי הפוך, המון מדורות המקיפות שדה אחד שעלול להידלק בחומרה בכל רגע. יש לגדר השקעות ולפעול בזהירות. מבחינה טכנית UVXY הופך חיובי,RSI מגיע לתחתית ומשנה כיוון, היתכנות גבוהה לעלייה חדה. לא ממליץ.
TVC:VIXלונג
מאת ‎yedidyakalfa‎
סקירה 13.09.2020 שבוע נוסף של ירידות. ברמה השבועית הנאסדק שוב הוביל את הירידות עם 4.1%-, ה-S&P500 ירד 2.5%- והדאו ג'ונס עם ירידה של 1.8%-. התשואות ל-10 שנים בארה"ב ירדו מעט ל-0.67%. הזהב עלה ל- 1947 דולר לאונקיה, בעיקר לאור הירידות בדולר. הנפט עדיין מחזיק מתחת ל-40 דולר, סגר על 37.40 דולר לחבית. ירד בעיקר לאור נתוני מלאי שבועיים גבוהים מהצפי. גידול של 2 מיליון חביות נפט בהשוואה לצפי של קיטון ב-1.3 מיליון חביות. ה-VIX המשיך לרדת השבוע לאזור ה-26 נקודות. הנתון השבועי של מספר התביעות הראשוניות בארה"ב נותר ברמה דומה משבוע שעבר, 884,000 כאשר התחזית עמדה על 850,000. מספר הנדבקים החדש היומי העולמי עולה בהדרגה, עומד כעת סביב ה-300,000 נדבקים חדשים ליום. בהודו, נרשם שיא במספר הנדבקים היומי והוא מהווה כשליש מהמספר העולמי (97,500). בישראל אנחנו ממתינים להכרעת הממשלה לגבי כניסה לסגר שני כבר מהשבוע הקרוב (מדובר במדינה המפותחת הראשונה שנכנסת לסגר מלא שני). אוניברסיטת אוקספורד וחברת אסטרהזנקה קיבלו אישור מהרגולטור הבריטי להמשיך בניסוי הקליני שהופסק לאור חולי לא מוסבר באחד הנסיינים. חברות טכנולוגיה שוקלות לקצץ בשכר העובדים שיעבדו באופן מלא מרחוק ויעתיקו את מקום מגוריהם לאזורים זולים יותר, מבין החברות שמענו את פייסבוק, טוויטר ו-VMware. ממשל סין מתנגד למכירת פעילות טיקטוק בארה"ב מתוך טענה שזה מציג אותם חלשים. הדד ליין בעסקה צפוי להיות עד ה-15 לחודש. נתוני מאקרו: ארה"ב- האינפלציה ממשיכה להראות סימנים להתרוממות- מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.4% באוגוסט לעומת חודש קודם, לאחר עליה של 0.6% ביולי. ארה"ב- מדד המחירים ליצרן טיפס ב-0.3% באוגוסט לעומת יולי כאשר ביולי עלה ב-0.6%, התחזית עמדה על עליה של 0.2% בלבד. בריטניה- מציגה המשך התאוששות בכלכלה- צמחה ביולי ב-6.6% לעומת יוני, לאחר שביוני עלתה ב-8.7% ובמאי עלתה ב-24%, כל זה הגיע אחרי כזכור התכווצות חדה של 20% באפריל, עדיין יש לזכור כי אנחנו רחוקים בכ-11% מנתוני התמ"ג של פברואר 2020 לפני התפרצות המגיפה והסגר. גרמניה- ירידה של 0.1% במדד המחירים לצרכן באוגוסט בהתאם לתחזיות. הירידה נגרמה בעיקר לאור הורדת המע"מ כחלק מתוכנית הממשלה לסיוע בהגדלת הצריכה הפרטית והנעת הכלכלה. הבנק המרכזי באירופה הותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.50%- וכן הותיר את תוכנית רכישות האג"ח לשעת חירום ברמה של 1.35 טריליון יורו. לסיכום,  חשיפת המהלך של סופטבנק היפני שנעשה בחודשים האחרונים וגררה את השוק (בעיקר דרך מניות הטכנולוגיה הגדולות) לעליות חדות,השפיע גם השבוע על השוק ויתכן שימשיך להשפיע בזמן הקרוב. בנוסף, אנחנו עדים להתקררות מסויימת של השוק ע"י הפד ע"י הורדה קלה של התמיכה. האם זה יימשך? מבחינה טכנית התמיכה שנשמרה בסיום שבוע שעבר נשברה ואנחנו בנאסדק ובS&P500 נמצאים כעת מתחת לתמיכה ועלולים למצוא את עצמנו ממשיכים בירידות. יחד עם זאת, ה-VIX משדר אופטימיות מסויימת בכך שממשיך לרדת בעקביות לאורך כל השבוע האחרון. בהצלחה.  
CBOE:VIX
מאת ‎hameotetet‎
סקירה 6.9.20 שבוע הפכפך, התחיל בעליות תוך כיבוש שיאים חדשים בנאסדק וב-S&P500, כאשר בחמישי ושישי ירידות חזקות, בינתיים נעצרנו יפה על תמיכה וחזרנו למעלה לקראת סוף יום שישי, איך יתחיל השבוע המקוצר הזה? שני חופש עקב לייבור דיי ולכן לא יתקיים מסחר. ברמה השבועית ה-S&P500 ירד 2.3%-, הנאסדק הוביל את הירידות עם 3.3%- והדאו ג'ונס עם ירידה של 1.8%- התשואות בארה"ב נעו בתנודתיות, ה-10 שנים עומד על 0.72%. הזהב נסוג בעיקר בשל עליות הדולר וסוגר השבוע סביב 1934 דולר לאונקיה, חשוב לשים לב שהוא עדיין נסחר מעל רמת תמיכה חשובה. הנפט מתחת ל-40 דולר, סגר על 39.50 דולר לחבית. ה-VIX עלה בחדות השבוע, הגיע קרוב ל-40 נקודות אך לבסוף סגר סביב ה-30, נעצר בהתנגדות ארוכה. שיעור האבטלה לחודש אוגוסט הפתיע לטובה, ירד ל-8.4% מ-10.2% בחודש קודם, הצפי היה לירידה ל-9.8%. גם הנתון השבועי של מספר התביעות הראשוניות בארה"ב הפתיע לטובה ונפל ל-881,000 לעומת 1.01 מיליון שבוע קודם, כאשר התחזית היתה 940,000. מספר הנדבקים החדש היומי העולמי שומר על יציבות יחסית ונע סביב ה-285,000 נדבקים חדשים ליום. בהודו, ארה"ב וגרמניה כמות הנדבקים היומית ממשיכה לתפס ובסין מתחילים ניצנים של נדבקים חדשים בכל יום, עדיין מדובר בנתון שבשליטה עם כ-10 נדבקים. סין מאיימת למכור בהדרגה את אגרות החוב של ממשלת ארה"ב שבידיה, אשר מחזיקה כ-5% מהיקף החוב האמריקאי שהוא כטריליון דולר (נחשבת לנושה השנייה בגודלה אחרי יפן). עדיין חשוב לזכור כי אין לה אינטרס אמיתי להפיל את אגרות החוב האמריקאיות מאחר והיא בעצמה תצא נפסדת בהתאם. גרעון הסחר של ארה"ב התרחב ביולי ב-19%, היבוא קפץ ב-10.9% לעומת חודש קודם והיצוא גדל ב-8.1%. עדיין מדובר בנתונים נמוכים מהנתונים שהיו לפני משבר הקורונה. לסיכום, יש מספר סברות לגבי הירידות החדות שראינו ביומיים האחרונים בשוק. החזקה מתוכן היא אודות קניית אופציות רכש של מניות טכנולוגיה גדולות ע"י ענקית ההשקעות היפנית, סופטבנק, בחשיפה של 50 מיליארד דולר, אותן אופציות הכריחו את הברוקרים לקנות את נכסי הבסיס על מנת לגדר את עצמן ובכך גרמו לעליות חדות באותן מניות. בהתאם לזה המימושים בקלות יכולים להביא לנפילה של אותן מניות ואיתן לגרור את כל השוק. וזו למעשה הסברה הרווחת. השבוע יהיה מעניין לראות האם התמיכה שנשמרה בשישי תחזיק. במידה וכן נשוב בהמהרה לכבוש שיאים חדשים כמובן בסיוע של המשך ההזרמות מצד הפד. ולאור הבחירות שמוסיפות להתקרב. לדעתי התשואות ימשיכו לעלות בעיקר לאור כך שנראה כי יש בשוק יותר היצע מאשר ביקוש לסדרות חדשות שמונפקות. בהצלחה.
CBOE:VIX
מאת ‎hameotetet‎
סקירה 8.3.20לאחר שבוע תנודתי במיוחד סיום חיובי של המדדים המובילים. מדד ה-S&P500 עלה 0.60%+, הדאו עלה 1.80% והנאסדק עלה 0.10%+. הנפט מתרסק בעוד 8% השבוע ועומד כעת על אזור 45.30$ לחבית. התשואות בארה"ב יורדות לרמת שפל היסטורית, אג"ח ל-10 שנים בארה"ב 0.76% (רק בשבוע שעבר עמדנו על 1.15% ולפני שבועיים ב1.47%). אג"ח ל-30 שנה עומד על 1.29% בלבד. הפד הודיע במפתיע על הפחתת הריבית ב0.50% לפני המועד. בתחילה ראינו עליות אך מהר מאוד השוק התרסק. לא ראינו מהלך כזה מ-2008 ולכן הפחד בשוק עלה. דו"ח תעסוקה חזק פורסם בשישי - שיעור האבטלה ירד ל-3.5% (שפל של 50 שנה). 273,000 משרות נוספו בפברואר לעומת צפי של-170,000 משרות. שימו לב, שההשפעה האמיתית של הקורונה על האבטלה תגיע בחודש הבא מאחר והתפשטות הנגיף בארה"ב התחילה רק בסוף פברואר. הבנקים הגדולים בארה"ב פונים לפד בבקשה להקלה רגולטורית- מבקשים להוריד את דרישת הלימות ההון, להפחית את דרישת הנזילות ולהוריד את מבחני הלחץ. הבית הלבן שוקל צעדים לסיוע לענפי התיירות והתעופה- הביא לעלייה מסוימת שלא החזיקה מעמד. שימו לב, שהרבה מן הנדבקים בארה"ב היו בעקבות הדבקה בבית אבות ולכן שיעור התמותה בארה"ב גבוה. שימו לב ל-VIX-שוב מגיע לנקודה קריטית ולא הצליח לפרוץ אותה. אם יצליח לפרוץ את האזור של ה-49-54 נקודות יביא להמשך ירידות חדות. סין תחת מיגון כבד מתחילה לחזור לשגרה בחלק מן האזורים. מחוז חוביי עדיין סגור. במדד מנהלי הרכש בסין מצביע על נפילה ל-35.7 נק' ומדד השירותים ל-29.6. גרעון הסחר בסין עומד על 7.09 מיליארד דולר כאשר הצפי היה לעודף של 24.6 מיליארד דולר. איטליה הודיעה על מצב חירום והכניסה לסגר 6 מיליון אזרחים ב-15 אזורים במדינה. לסיכום, השבוע שמרנו על התמיכה שנקבעה בשבוע שעבר. תוך תנודתיות חריפה. כרגע חוסר הודאות מצריך התנהגות זהירה וניהול סיכונים צמוד. כמו שציינתי שבוע שעבר, יתכן ותראו ירידה בכמות העסקאות ו/או בקידום סטופים צמודים לאורך העסקה. חשוב להבין שזה נועד להבטיח כמה שיותר את כספכם ולפעמים עדיף להרוויח פחות מאשר להפסיד יותר בלקיחת סיכונים מיותרים. שתי אפשרויות בשוק*: המשך פאניקה בשווקים- התפשטות נרחבת יותר בארה"ב, הודעה של חברות נוספות על אי עמידה ביעדים, השבתה של מפעלים ומשרדים של חברות גדולות, סגירת השמיים ברחבי העולם- כל זה עלול להביא לשבירה והמשך ירידות חדות. הזרמה של כסף ע"י בנקים מרכזיים ע"י QE או דרכים אחרות, הקלה רגולטורית נרחבת לבנקים, סיוע נרחב של ממשלות, מציאת תרופה או חיסון מוכח - יוביל ככל הנראה לשמירה על התמיכה והתחלה של עליות. *כמובן שמספיק רק חלק מהפרמטרים שציינתי על מנת להזיז את השוק ולא כולם יחד. מבחינתי הסיכוי להמשך ירידות זהה כמו הסיכוי להתהפך ולחזור לעלות. חוסר הודאות ימשיך להשפיע על התנודתיות בשוק ורק כאשר נדע על מהלך מסוים השוק יגיב לכיוון אחד בעקביות, עד אז הכל יכול להיות. עד שני בתחילת המסחר יכולים להיכנס נתונים חדשים שיובילו לכאן או לכאן ולכן יש לפעול בסמוך ולא לקבל החלטה מראש לגבי השוק. בהצלחה.
CBOE:VIX
מאת ‎hameotetet‎