Lifestrader
פערים בהבנה. דקה לימודית על פערי מחירים. (SWING)היות וראיתי כמה שאלות בנושא, בחרתי להעלות על הכתב מעט ידע ותובנות.
אז ראשית, פערים, או פערי מחירים הם אחד מהנושאים הנלמדים בניתוח הטכני.
הנושא הוא לא אחד מאבני הבניין, כלומר, אפשר לבצע אנליזה טכנית מצוינת ולקבל החלטת השקעה בלעדיו, אך הוא כמובן שדרוג משמעותי לקבלת ההחלטות.
על פערים ניתן ללמוד רבות. ההסתברות שניתן להסיק מרתקת, והחלטות ההשקעה בעקבותיה יכולות להיות פשוטות.
אז כאמור, פער הוא הבדל בין מחיר הסגירה של תקופת זמן אחת, לפתיחה של התקופה העוקבת. או במילים פשוטות יותר, הבדל בין סגירה של יום אחד לפתיחה של יום למחרת.
לפערים יש מספר גורמים:
* הראשון והשכיח ביותר, הוא הדואליות בין שווקים. למשל - מנייה שנסחרת בשתי בורסות או יותר, או סחורה שנסחרת בבורסה אחת ומתומחרת ע"י קרן מחקה בבורסה אחרת.
פערים הנגרמים מחמת הדואליות או הפרשי הזמנים בין שווקים, הם לא נושא הפוסט הזה.
* הגורם השני, הוא שינוי מהותי בתפיסת הערך של חברה, מחוץ לשעות המסחר הרגילות.
הדבר קורה כאשר החברה מפרסמת מידע ציבורי מחוץ לשעות המסחר הרגילות, שלאורו, מקבלים המשקיעים החלטות השקעה.
ישנם מספר סוגים של פערים ולכל פער יש את ההסתברות הרלוונטית אליו, הנוגעת להתנהגות המחיר לאחריו.
השורות קצרות מלהכיל את כל סוגי הפערים, אך על פער מסוים ברצוני לכתוב.
ניקח את מניית NFLX כמקרה למבחן.
המניה פרסמה את הדוחות הכספיים לרבעון השני של השנה Q2 לפני יומיים. מבלי להיכנס לניתוח התוצאות בדוח והצפי העסקי להמשך, המניה ירדה בפער מחירים כ-10% ממחיר הסגירה של היום הקודם.
פער גדול באופן יחסי לפערים שנפתחים חדשות לבקרים בשוק המניות.
מקרים דומים רבים התרחשו בעבר (בהם מניה נופלת מחוץ לשעות המסחר בשיעור כזה). המפורסמים שבהם - Teva בשנת 2017 וFB גם כן ברבעון השני של2018.
סוחרים רבים שואלים את השאלה: "האם זהו זמן לרכוש את המניה בהנחה?" "אולי היא נסחרת כעת בניכיון?"
אולי.
יכול להיות שמבחינת ערך, בהחלט הוא גבוה יותר מאשר המחיר הנוכחי, אך לא בניתוח ערך עסקינן. כמובן שיש לעשות הערכה חשבונאית מסודרת.
הניתוח הטכני, עוסק בניתוח ההיצע וביקוש למניה. רצונות השוק (האנשים) לקנות ולמכור.
חשבו על כך, מי באמת מזיז את המניה? נכון, כולנו. אך מי במיוחד? מדובר בגופים המנהלים כספים גדולים. אנליסטים הנמצאים במערכת יחסים של ניהול השקעות או ייעוץ השקעות בהיקף גדול. רוב הכסף יושב שם וזז חדשות לבקרים מנקודה לנקודה בשוק.
אי לכך, מה שגורם למניה לרדת בשיעור כזה הוא בהכרח כסף גדול מאוד שיוצא ממנה. הכסף הזה כאמור - שייך למוסדות הפיננסים הגדולים.
נחשוב כעת בשני כובעים. כובע האנליסט וכובע הסוחר.
כאנליסט - קיבלת הבוקר החלטת השקעה, או המלצת ללקוח המלצת השקעה לשורט ואכן המניה החלה לרדת עם הפרסום שלך, אך טרם הגיעה למחיר היעד שקבעת באנליזה שלך. הלקוח שלך הוא 5 קרנות נאמנות גדולות, כל אחת מנהלת נכסים בהיקף 2 מיליארד דולר.
מה הסיכוי שתשנה החלטה זו מיד אחרי הפרסום?
נכון. סיכוי מאוד נמוך.
כסוחר ותיק ומיומן - אתה מכיר היטב את אופן פעולת הכסף המוסדי, אתה מבין שיצא הרבה כסף מהמניה. מה הסיכוי שתקבל החלטת השקעה ללא תמיכת כסף מוסדי שנמצא בפנים.
אני אתן לך לחשוב על תשובה.
----------------------------------------------------------------------------------------------
כעת, מהיכרותך עם הנתונים, תוכל להעריך את ההסברות לחזרה לסגירת הפער מיד עם פתיחתו. אני מדבר כאן על פערים משמעותיים של 10 אחוזים ויותר.
---------------------------------------------------------------------------------------------
לפני שפער כזה ייסגר, על המניה לרכוש את אמונו של הכסף הגדול של שוק ההון. לאגור מספיק אנרגיות לבאות ולסמן תחתית בצורה מובהקת.
אני מזמין אותך למסע מרתק. מסע בו תכיר את וול סטריט על כל רבדיה.
מסע בו נפסע בדרך של מחקר ובקיאות בפרטים הקטנים. מסע בו תיצור את הרוטינה שלך להצלחה ועקביות בשווקים הפיננסיים.
הפתיחה ביום רביעי. 7.8.19 19:00 שד' נים 2 ראשון לציון.
NASDAQ:NFLX
ביטקוין - שלב נוסף במגמה.הביטקוין שחזר לחיים לפני מספר חודשים, נכנס לשלב השלישי של המגמה שלו השבוע.
בהתבוננות על המגמה - אנחנו בדרך ל11000.
הצלחות COINBASE:BTCUSD
פריצת שווא שבועית על התנגדות חשובההשוק נותן אותותיו לתחילתו של סחרור.
הגיע לרמת התנגדות סופר חשובה עם נר היפוך שבועי מסוג שוטינג סטאר.
הוסיפו לכך את הסחרור שחווה שוק האג"ח, והרי לנו גורם תורם למצוקה.
AMEX:SPY
תמיד טוב להיות בעלים של בנקNYSE:BAC
בנק אוף אמריקה נמצאת באזור פנטסטי לכניסה.
המניה מבצעת פריצת שווא על הנמוך של אזורי האיזון האחרון וחוזרת בצורה יפה את תוך הטווח.
אל תוך הנאום השליו של הנגיד פאוול בו אמר שלבנקים יש את את האיתנות הנדרשת, ויחד עם התהליך הטכני היפה, אני צופה לבנקים האמריקאים עדנה בתקופה הקרובה.
TradingFloor 27.11.18כיצד משפיע התהליך מהשבוע שעבר על תמונת המצב כעת, ומהן ההתרחשויות הצפויות. הכל בוידאו.
בזק. מתחילה להיות מעניינת בטריטוריה הנוכחית.המניה הגיעה בחודשים האחרונים לתמיכה משמעותית משנים קודמות. התהליך על הרמה מלמד על חזרה של קונים על הרמה.
דחיפה מעל הגבוה של הOKR החודשי תביא אתה מאמץ חדש לעליות במניה. TASE:BEZQ
המניה נסחרת כרגע במכפיל רווח 12 אם מסתכלים על הרווח הנקי ב12 החודשים האחרונים.
מדיניות חלוקת הדיבידנד נחתכה ברבעון האחרון ל70% מהרווח הנקי אך עדיין מהווה דיבידנד שמן ביחס לחברות ישראליות אחרות.
(דיווידנד רבעוני אחרון 11 אג' למניה).
Trading Floor 16.11.18יום האתמול הסתיים בנטייה חיובית יפה, אותה קיבלנו מרגע שהשוק סגר את הפער והגיע לרמת הLVN מגרף Composite.
המחיר קיבל דחייה וניתן לראות את הנר OKR היפה שנתמך על האזור.
לעת עתה אנחנו יכולים לזהות שהיום סגר בהתפלגות P על כל המשתמע ממנה.
לצערי לא הצלחתי להקליט כאן היום. למעבר לסקירה המלאה בדף:
www.facebook.com
ניתוח יומי TradingFloor 14.11.18לאחר יום המסחר הקודם שסגר במחזור מסחר של 1.7 מליון חוזים> מחזור גבוה יותר ביום שישי> מה ניתן ללמוד מכל כעת ואילו תרחישים ניתן לבנות להיום.
בהצלחה.
למידע נוסף ניתן לעקוב ברשתות החברתיות #lifestrader
בדרך למיצויהפער שיש לשים לב אליו ועשוי לשלוח את המדד לביקור נוסף בנמוך החודשי.
להלן התחנות שבדרך AMEX:SPY
