מדדי שוק
סקירה 28.6.20ברמה השבועית מדד ה-S&P500 ירד ב- 2.90%-, הנאסדק ירד ב- 1.90%- והדאו ירד ב-3.30%-, בהובלת מניות הבנקים שירדו בחוזקה.
השבוע פורסמו מבחני הלחץ של הבנקים, במסגרתם הורה הפד לבנקים להגביל את תשלום הדיבידנדים שלהם ואסר עליהם עד סוף רבעון שלישי לבצע רכישת מניות חוזרת.
הנפט יורד בכ-3% ברמה השבועית ל-38.5 דולר לחבית.
התשואות ל-10 שנים בארה"ב המשיכו לרדת ל- 0.64%, עקום התשואות ממשיך להיות שטוח.
נתוני מאקרו מהימים האחרונים בארה"ב:
תביעות ראשוניות לדמי אבטלה היו גבוהות מהצפי וקטעו את ההתמתנות שראינו בשבועות האחרונים. נוספו קרוב ל-1.5 מיליון מחפשי עבודה חדשים השבוע.
הצריכה הפרטית עלתה ב-8.2% במאי לעומת ירידה של 12.6% באפריל, הכלכלנים ציפו לעליה של 9.3%.
ההכנסה האישית ירדה ב-4.2%- לאחר שבאפריל עלתה ב-10.8% בעקבות הסיוע הממשלתי.
התוצר הלאומי הגולמי לרבעון הראשון (נתון סופי) הראה התכווצות של 5% בהתאם לתחזיות האנליסטים.
החשש מגל שני ממשיך לעלות, מספר הנדבקים החדש היומי בעולם ממשיך לעלות, כעת הגענו לכ-190,000 נדבקים חדשים ביממה האחרונה.
עברנו את רמת ה-10 מיליון נדבקים בעולם.
מרבית המקרים החדשים בארה"ב מגיעים ממערב או מדרום ארה"ב בשונה מתחילת המגיפה שרוב הנדבקים הגיעו מניו יורק והסביבה, לכן כעת, שוקלים להגביל את הכניסה לניו יורק ולדרוש בידוד של 14 יום לכל מי שירצה להיכנס לניו יורק.
ההתגברות של התחלואה מעלה חששות לסגרים והגבלות חדשים.
האיחוד האירופי יפתח את גבולותיו ב-1 ביולי, הוא פירסם רשימה של מדינות שרשאיות להיכנס, הרשימה תתעדכן אחת לשבועיים. הרשימה אומנם לא מחייבת אך מי שלא יפעל לפיה תושביו לא יורשו להיכנס למדינות אחרות באיחוד. כרגע ברשימה לא נמצאת ארה"ב וישראל לצד מדינות נוספות.
לסיכום,
ההכרה שאין אף קריטריון שיביא להחלת סגר מלא כפי שהיה קודם תמשיך לחלחל למשקיעים.
יחד עם זאת, בקרוב מאוד נתחיל לראות פרסומים של דוחות כספיים שיקחו בחשבון את תקופת הסגר. הנתונים צפויים לשקף מראה מאוד עגום, ירידה משמעותית בהכנסות ואף מעבר להפסדים בחלק מהמקרים.
להערכתי סקטור הקמעונאות יראה פגיעה מאוד משמעותית והשאלה הגדולה תהיה מה התחזית שלו להמשך.
השבוע קיבלנו טעימה של נייק שפירסמה דוחות גרועים עם מעבר להפסד.
החברות שצפויות להנות בתקופה הקרובה הן אותן חברות שנהנו בסגר הקודם וזה ילך ויתעצפ ככל שנראה עוד ועוד הגבלות וסגרים נקודתיים.
ראינו השבוע את השפעת האיזון של קרנות הפנסיה שהוציאו כספים ממניות והעבירו לאגחים, ביחד עם השפעת הירידה במאזן הפד שנמשכה גם השבוע, מה שבהחלט העיב על השוק.
מבחינת הפד, הוא צפוי לחזור ולהמשיך בהזרמות לשוק כבר בשבוע הקרוב.
גם הממשל בארה"ב צפוי להמשיך בסיוע להאצת הכלכלה.
שימו לב שהחששות מפני התלקחות בין המעצמות ארה"ב וסין תמיד יכולה לחזור לעלות לכותרות ולהעיב על השוק.
גם הסלמה של החרם על פייסבוק יכולה להמשיך לצבור תאוצה, מעבר לחברות האופנה הגדולות הצטרפו בימים האחרונים גם קוקוה קולה, יוניליוור וורייזון למחרימות.
מבחינה טכנית,
ב-S&P500 נוצרה פסגה כפולה עם לחץ חזק כלפי מטה.
להערכתי זה עדיין מוקדם לקבוע שאנחנו לקראת מהלך חד למטה.
שימו לב, בשבוע הבא לא יהיה מסחר ביום שישי בארה"ב עקב חג העצמאות, לכן נתון האבטלה לחודש יוני הוקדם ליום חמישי.
בהצלחה.
סקירה 25.6.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
ת"א פתחה בירידות בהמשך לירידות אמש בוולסטריט ולחוזים השליליים הבוקר.
בנוסף, הסנטימנט השלילי שנובע מעליית קצב הנדבקים היומי (עומד היום כבר על 10% עלייה) ועלייה בשיעור הבדיקות החיוביות. כמו כן, גם חשש מהרחבת הסגרים של עוד ערים אדומות.
גנץ הורה להיערך לפתיחת עוד מלונות קורונה.
בעולם:
סגירה שלילית אמש בוולסטריט.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה שלילית. כך גם המסחר באירופה נסחר במגמה שלילית.
בסין והונג קונג הבורסות סגורות עקב חג לאומי. יפן נסחרת אף היא בירידות.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים יורד מעט ל- 0.66%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט ירד אתמול בחוזקה. כעת נסחר סביב ה-37.7 דולר לחבית.
בעיקר בעקבות פרסום דוח המלאים השבועי שהראה על גידול במלאי הנפט ל-1.4 מיליון חביות לעומת צפי ל-300,000 חביות בלבד.
אתמול פורסם כי ארה"ב שוקלת להטיל מכסים בשווי של 3.1 מיליארד דולר. עדיין חשוב להבין שלא מדובר בסכום מהותי.
קרן המטבע העולמית עדכנה את תחזית הצמיחה העולמית וחתכה אותה מירידה של 3% לירידה של 4.9% לשנת 2020.
לשנת 2021 התחזית עודכנה כלפי מעלה מירידה של 5.8%- לירידה של 5.4%-.
בדו"ח שפרסמה רשמה כי ההתאוששות בסנטימנט בשווקים הפיננסים נראה מנותק מהמגמות התחזיות הכלכליות, להערכתה דווקא זה מצביע על אפשרות להרעה חריפה יותר בתנאים הפיננסים.
הערכות שהתקבלו מפרסום הבנקים בארה"ב כי החל מאתמול קרנות הפנסיה יצטרכו להתאים ולאזן שוב את האחזקות שלהן בין אגחים למניות כדי לשמור על יחס בהתאם למדיניות הקרנות. מאחר וראינו עליות חדות באופן משמעותי בשוק ברבעון האחרון היחס של המניות עלה וכעת יש לצמצם אחזקות על מנת לאזן בין המניות לאגחים.
כל זה לפי ההערכות של הבנקים צפוי להזרים בין 70-170 מיליארד דולר לאגחים ולצאת מהמניות. מהלך דומה התרחש ברבעון הקודם כשהשינוי היה לכיוון השני לאור ירידה חדה ברבעון הראשון במניות.
עדכוני קורונה:
ארגון הבריאות העולמי עידכן כי ארה"ב עדיין לא הגיעה לשיא בכמות הנבדקים.
מושל ניו יורק הודיע כי מי שיגיע ממדינות אדומות ידרש להיכנס לבידוד של 14 יום. מדובר בידיעה פסימית במיוחד עבור חברות התעופה שכבר צפו התאוששות בקרב הטיסות.
דיסני הודיעה על כוונתה לפתוח את הפארקים באמצע יולי אך כעת מופעל עליה לחץ לדחות את המועד בעקבות עליה בתחלואה.
נתוני מאקרו חשובים שצפויים להתפרסם היום:
15:30 נתון התמ"ג לרבעון ה-1 - פרסום סופי, הפרסום המקדמי האחרון עמד על צפי לירידה של 5%-, יהיה מעניין לראות האם יתוקן? ולאיזה כיוון?
15:30 תביעות ראשוניות לדמי אבטלה לשבוע האחרון, הצפי כעת הוא לירידה קלה משבוע קודם, הצפי ל-1.3 מיליון בקשות חדשות לעומת 1.5 מיליון בשבוע קודם. האם מגמת הירידה בתביעות החדשות תמשך?
לסיכום,
האם הירידות אתמול הם תיקון או התחלה של שינוי מגמה ולכמה זמן?
להערכתי הירידות אמש נובעות מתיקון נקודתי בעקבות ההתאמות בקרנות הפנסיה, והם צפויות להסתיים בימים הקרובים.
כמובן שהחששות מהמשך עליה בתחלואה, ירידה בתחזיות הצמיחה עולמיות, נתוני מאקרו שליליים, ידיעות על חזית של מלחמת סחר מול אירופה וירידות בנפט תרמו גם הן לירידות אמש.
מבחינה טכנית ה-S&P500 - ברמה השבועית נעצרנו בדיוק על השיא של שבוע שעבר (מעין פסגה כפולה) ומשם התחיל לרדת. צפוי היום לשבור תמיכה ב-3050, התמיכה הבאה סביב 2870-2880
בהצלחה!
SP500-תרחיש/גלי אליוט ותבניות הרמוניותסנופי החוזה-תרחיש
בתחילת שבוע המסחר הקרוב אני צופה דווקא פתיחה ירוקה לרמות המסומנות
לפני השלמת התיקון לאימפולס בן 5 הגלים ,ב3 גלים מתקנים ABC להמשך עליות
לשיא כל הזמנים.
2983-רמת תמיכה/ממוצע 200/הנמוך של יום שישי
עם נר סיום היום-דוגי המסמן מאבק בין קונים למוכרים וחוסר החלטה/ראה מחזורים.
3088-רמת תמיכה שנהפכה לרמת התנגדות.
3106-3135--תיקון פיבו 50-61.8 לגל הירידות האחרון.
3135-ממוצע 50 ששימש עד כה כתמיכה עלול לשמש כהתנגדות.
2830-תיקון פיבו 38.2 ל-5 הגלים העולים/אימפולס.
2765-2830--PRZ לתבנית הרמונית שורית BAT...מודגמת באפור למטה.
כפי ששמתם לב אני שורי על המדד ומבחינתי כל תיקון הוא הזדמנות קנייה
לכיוון שיאים חדשים.
אין באמור לעיל המלצה.
סקירה 17.6.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
לאחר פתיחה אנגלית בעקבות נפילת מניית שיכון ובינוי, ת"א פתחה עם נטייה לירידות וכעת נסחרת ביציבות.
שיכון ובינוי צוללת כ-14% בעקבות הערכה שמנכל החברה המוערך, איל לפידות יפוטר.
בעולם:
סגירה חיובית אמש בוולסטריט.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה חיובית (אך מהבוקר בירידה מתונה). המסחר באירופה נסחר במגמה מעורבת וכך גם ברוב בורסות אסיה שסגרו הבוקר.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים נסגרו על 0.75%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט מתאושש מהירידות שהיו בשבוע שעבר אך עדיין מראה סימנים של הליכה הצידה, נסחר סביב ה- 38$ לחבית.
סוכנות האנרגיה הבינלאומית מסרה בדיווח החודשי כי הביקוש לנפט צפוי לעמוד על 91.7 מיליון חביות, נתון טוב עבור מחירי הנפט.
אתמול נתון מכירות הקמעונאיות הפתיע לטובה בכך שהציג עליה של 17.7% בחודש מאי לעומת צפי לעלייה של 8.4% בלבד.
אמש יו"ר הפד העיד בפני הסנאט היום הראשון מבין שני ימי עדות החצי שנתית, בעדותו התייחס לתוכנית הרכישות ואמר כי אם רמת הפעילות של השוק תשתפר נדע להאיט ואפילו לעצור את קצב הרכישות אותו דבר לצד השני אם נראה שהשוק לא מתאושש.
נמתין היום ליום השני לעדותו בפני הקונגרס.
יום קודם לכן (שלשום) הפד יצא בהודעה על תמיכה נוספת לשוק, התחלת רכישות אג"ח ישירות בשוק המשני בנוסף לרכישות אג"ח באמצעות תעודות סל.
במקביל להודעת התמיכה של הפד יצאה הודעה גם מהממשל על כוונת טראמפ להשיק תוכנית השקעה בתשתיות בהיקף של כמעט טריליון דולר בניסיון להמריץ את הכלכלה.
החל ממחר ועד אמצע שבוע הבא צפויות להיפדות הלוואות שנתן הפד לבנקים מרכזיים אחרים בשווי של 200 מיליארד דולר, יתכן ונראה השפעה שלילית נקודתית בדומה למה שחווינו בחמישי האחרון.
עדכוני קורונה:
אתמול פורסמה הודעה מאוניברסיטת אוקספורד (ללא המחקר המלא) כי מצאו מינון נמוך של תרופה סטרואידית גנרית (דקסמתזון) שהפחיתה בשליש את התמותה בקרב חולי קורונה.
ניוזילנד ויפן הודיעו שנמצאו מקרים חדשים של חולי קורונה, ניוזילנד לאחר שחגגה שבוע שעבר כי אין יותר חולים במדינה.
בסין מקרי הנדבקים ממשיך להיות כ-30 נדבקים חדשים בכל יום מאז התקרית בשוק האוכל ולאור כך, נכנסו מגבלות חדשות, בוטלו מאות טיסות וסגרו את כל בתי הספר בעיר.
לסיכום,
השוק ממשיך להראות עוצמה והתחזקות, אמש זה היה בעקבות ההודעה על התרופה ובשילוב של התחלת הרכישות של הפד באג"ח קונצרני באופן ישיר.
הסיבות לעליות ממשיכות להיות דומות:
המשך יציאה של מדינות מסגר לשגרה.
תוכניות סיוע והזרמת כספים של בנקים מרכזיים.
הודעות על התקדמות במציאת תרופה או חיסון.
המשך ירידה והתמתנות בהתפשטות הנגיף.
מול זה כמובן יש את הגורמים שיכולים להמשיך להעיב על השוק:
חששות מגל שני של המחלה.
התלקחות של מלחמת הסחר ואפילו חשש שארה"ב תיסוג מהסכם הסחר.
נתון נוסף שנכנס החל משבוע שעבר הוא ירידה נקודתית בנזילות עקב פידיון הלוואות של הפד.
הודאות היחידה כרגע היא שהתנודתיות תמשך.
חשוב לשים לב לנאסדק שוב קרוב לרמות שיא, לאחר ששבוע שעבר תיקן אחורה, האם יצליח לספק שיאים חדשים ולחצות שוב את רמת ה-10,000 נקודות? שמהווה רמה פסיכולוגית חשובה.
בהצלחה!
סקירה 10.6.20
בארץ:
ת"א הבוקר בעליות. ולמעשה פרצה את רמת ה-1470 הקריטית.
בעולם:
סגירה מעורבת אמש בוולסטריט, הנאסדק עלה והמשיך לשבור שיאים, נגע ברמת ה-10,000 נקודות אך סגר מעט מתחת.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה חיובית. המסחר באירופה חיובי וכך גם באסיה סגרה הבוקר.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים נסגרו על 0.83%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט מעט הולך הצידה בימים האחרונים, נסחר סביב ה- 38$ לחבית.
ה-OECD צפוי לפרסם היום את תחזית הצמיחה שלו.
אתמול פורסמה ירידה חדה ומשמעותית ביצוא בגרמניה- ירידה של 24%- הירידה החדה ביותר מאז שהתחילו לבדוק את הנתון הזה.
העודף המסחרי בגרמניה התכווץ ל-3.2 מיליארד יורו לעומת 12.8 מיליארד יורו במרץ כאשר התחזית היתה לירידה ל-11.6 בלבד באפריל.
התמ"ג בגוש היורו התכווץ ב-3.6% ברבעון הראשון לעומת הרבעון הקודם, התחזית הראשונה היתה לירידה של 3.8%.
היום עיני המשקיעים יהיו נשואות להחלטת הריבית- אמש ועדת השוק הפתוח פתחה את ישיבתה בת היומיים שצפויה להסתיים היום עם החלטת הריבית. נמתין בדריכות לתחזית הפד ולהתייחסות לדו"ח התעסוקה המפתיע בשישי ויותר חשוב יהיה לראות האם תהיה הודעה על תמריצים חדשים.
הריבית צפויה להישאר על כנה.
לסיכום,
השוק ממשיך להראות עוצמה והתחזקות, אמש מעט חזרנו לבדיקה של רמה נמוכה יותר אך נראה שהיום נמשיך כלפי מעלה אלא אם תתקבל הפתעה בהחלטת הריבית.
הסיבות לעליות ממשיכות להיות דומות:
המשך יציאה של מדינות מסגר לשגרה.
תוכניות סיוע והזרמת כספים של בנקים מרכזיים.
הודעות על התקדמות במציאת תרופה או חיסון.
המשך ירידה והתמתנות בהתפשטות הנגיף.
מול זה כמובן יש את הגורמים שיכולים להמשיך להעיב על השוק:
חששות מגל שני של המחלה.
התלקחות של מלחמת הסחר ואפילו חשש שארה"ב תיסוג מהסכם הסחר.
הודאות היחידה כרגע היא שהתנודתיות תמשך.
חשוב לשים לב לנאסדק שממשיך לספק שיאים חדשים ונגע אמש ברמת ה-10,000 נקודות שמהווה רמה פסיכולוגית חשובה, האם נצליח לראות המשך עליות שם?
ב-S&P500 שלשום סגרנו את כל הירידות מתחילת שנה.
כרגע אנחנו נמשיך להתקדם עם השוק אך נבחן בזהירות כל התקדמות.
בהצלחה!
סקירה 3.6.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
ת"א צפויה להפתח באופן חיובי בהתאם לסגירה אמש בוולסטריט ולאור המסחר באסיה.
מספר מקרי ההידבקות הנקודתי בבתי ספר וגנים ממשיך לעלות אך נראה שהשוק לא מתרגש מכך.
שר האוצר הודיע על החלטתו לתת מענק של 3,500 ש"ח לעסקים שיחזירו עובדים מחל"ת מה-19 לאפריל ולא רק מה-1 למאי כפי שהוסכם קודם לכן.
חברת אלביט מערכות ביחד עם חברת רובוטים זכו בהזמנה לרכב לא מאויש בהיקף של 1.5 מיליון ליש"ט מבריטניה.
בעולם:
סגירה חיובית נוספת אתמול בוולסטריט, אחד הסקטורים שבלט לטובה היה מניות יצרניות הנשק לאור איומי טראמפ לשגר כוחות צבא למגר את ההפגנות.
הפגנות הענק נמשכות בכל ארה"ב זה הלילה ה-8, הלילה האחרון נרשם כפחות אלים מהקודמים. למרות זאת, השווקים לא מתרגשים, מניסיון העבר השוק לא נוטה להתרגש ממהומות.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב ובאירופה מאותתים על פתיחה חיובית גם היום. המסחר באסיה גם הוא חיובי במיוחד.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ממשיכות להיות יציבות ועומדות על 0.68%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט ממשיך לעלות בעקביות, כעת עומד על 38$ לחבית.
בוריס גונסון הודיע כי במידה וסין תאשר את החוק הלאומי החדש על הונג קונג הוא יאפשר לאזרחי הונג קונג לקבל אזרחות בריטית ולא יוכל לשבת שחיבוק ידיים, הונג קונג היתה עד 1997 קולוניה של בריטניה.
מגמת העליה המחודש במספר מקרי ההידבקות בעולם נעצרה, לאחר שבשבוע שעבר ראינו עליה מסויימת. חזרנו לרמות של 100,000 נדבקים חדשים ליום בעולם.
היום יפורסמו נתוני אבטלה חודשיים באירופה וסקר משרות של ה-ADP שנותן תחזית לנתוני האבטלה החודשיים שיפורסמו ביום שישי.
לסיכום,
השוק ממשיך להראות עוצמה והתחזקות למרות המהומות ומעשי הביזה בכל רחבי ארה"ב, אנחנו מתקרבים לרמות התנגדות חזקות כך שבהחלט נדרש משנה זהירות. אזור ה-3100-3130 יהיו מעניינים במיוחד, האם נצליח לפרוץ אותם או שנקבל תיקון.
הסיבות לעליות ממשיכות להיות דומות:
המשך יציאה של מדינות מסגר לשגרה.
תוכניות סיוע והזרמת כספים של בנקים מרכזיים.
הודעות על התקדמות במציאת תרופה או חיסון.
המשך ירידה והתמתנות בהתפשטות הנגיף.
מול זה כמובן יש את הגורמים שיכולים להמשיך להעיב על השוק:
חששות מגל שני של המחלה.
התלקחות של מלחמת הסחר ואפילו חשש שארה"ב תיסוג מהסכם הסחר.
הודאות היחידה כרגע היא שהתנודתיות תמשך.
לכן מאוד חשוב להתנהל בזהירות, כרגע המגמה היא המשך עליות אך בהחלט זה יכול להתהפך בכל רגע.
בהצלחה!
סקירה 27.5.20בארץ:
ת"א נסחרת במגמה מעורבת.
מבול של דוחות, מביניהם:
לאומי פירסם הפסד של 232 מיליון ברבעון הראשון לעומת הרבעון המקביל, לא הפתיע את השוק שכן לפני כ-10 ימים פרסמה אזהרת רווח על כך שהבנק ידווח על הפסד בין 200-300 מיליון ש"ח. התשואה להון הפכה לשלילית ועומדת על 2.6% לעומת 12.7% ברבעון אשתקד.
דיסקונט פרסם על רווח של 279 מיליון ש"ח לעומת 405 מיליון ש"ח אשתקד, ירידה של 31%, תשואה להון של 65 לעומת 9.6% רבעון אשתקד.
שופרסל הציגה צמיחה של 18% בהכנסות ו-87% ברווח הנקי.
מספר מקרי ההידבקות ממשיך להראות דעיכה מסוימת ושומר על יציבות.
היום יכנסו לתוקף הקלות בפתיחת מסעדות ומלונות ובכך המשך הסנטימנט החיובי לחזרה לשגרה.
מחר לא יהיה מסחר בבורסה בארץ עקב חג השבועות.
בעולם:
סגירה חיובית אתמול בוולסטריט בהובלת מגזר התעופה, הנופש והבנקים, לקראת סיום המסחר ראינו נסיגה מסויימת עקב פרסום ההודעה של ארה"ב על אפשרות להטיל סנקציות על בכירים וחברות סיניות (הרחבה בהמשך).
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב הולכים ומתחזקים מהבוקר. המסחר באסיה ננעל במגמה מעורבת ואירופה נסחרת במגמה חיובית.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ממשיכות להיות יציבות ועומדות על 0.68%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט נסחר ביציבות יחסית, התפוקה ממשיכה לרדת והביקושים מתאוששים לאור החזרה לשגרה. כעת עומד על 34$ לחבית.
אמש ראינו התאוששות מפתיעה במכירות בתים חדשים בחודש אפריל, עליה של 0.6% כאשר הצפי עמד על ירידה של 21% וחודש קודם עמד על ירידה של 13.7%.
גם מחירי הבתים עלו ב-3.9% לעומת צפי לעליה מתונה יותר של 3.3%.
אוסטרליה קראה לפתוח בחקירה בינלאומית נגד סין בעניין הקורונה. סין לא נשארה אדישה והטילה מכסים על ייבוא ממנה, ככל הנראה תשתמש בכך כדי לשלוח מסר לעולם. חשוב לציין כי סין היא שותפת הסחר הגדולה של אוסטרליה וידועה ביצוא של סחורות וחומרי גלם רבים כגון פחם, זהב עופרת בעיקר לסין.
ארה"ב שוקלת להטיל סנקציות נגד בכירים וחברות סיניות בעקבות האפשרות להחיל חוק לביטחון לאומי חדש ע"י סין שיגביל את האוטונומיה של הונג קונג ועלול לפגוע בחופש של אזרחי הונג קונג.
ברגעים אלו ממש הנציבות האירופית צפויה לפרסם את תוכניתה לחבילת חילוץ, ככל הנראה צפויה לתמוך בהצעת צרפת וגרמניה על גיוס חוב של 500 מיליארד יורו שיוסת לטובת נפגעי הקורונה.
מרק הודיעה כי תרכוש את חברת הביומד Themis אשר הודיעה לאחרונה כי תחל בניסויים על בני אדם למציאת חיסון נגד הקורונה.
גם חברת נובאבקס- NOVAVAX- הודיעה כי היא מתחילה בניסויים קלינים בבני אדם לחיסון נגד קורונה.
לסיכום,
השוק ממשיך לתת סימנים שהעליות ימשכו. אך אנחנו מתקרבים לרמות התנגדות חזקות כך שבהחלט נדרש משנה זהירות.
הסיבות לעליות ממשיכות להיות דומות:
המשך יציאה של מדינות מסגר לשגרה.
תוכניות סיוע והזרמת כספים של בנקים מרכזיים.
הודעות על התקדמות במציאת תרופה או חיסון.
המשך ירידה והתמתנות בהתפשטות הנגיף.
מול זה כמובן יש את הגורמים שיכולים להמשיך להעיב על השוק:
חששות מגל שני של המחלה.
התלקחות של מלחמת הסחר ואפילו חשש שארה"ב תיסוג מהסכם הסחר.
הודאות היחידה כרגע היא שהתנודתיות תמשך.
לכן מאוד חשוב להתנהל בזהירות, כרגע המגמה היא המשך עליות אך בהחלט זה יכול להתהפך בכל רגע.
בהצלחה!
סקירה 20.5.20בארץ:
ת"א עברה לעליות ככל שהחוזים בארה"ב ממשיכים להתחזק.
מספר מקרי ההידבקות ממשיך להראות דעיכה מסוימת ושומר על יציבות.
המשך הקלות בתחומים שונים יכנסו לתוקף בקרוב (כמו מסעדות, בתי מלון ועוד) והסנטימנט החיובי ממשיך יחד איתם לשוק.
בעולם:
סגירה שלילית אתמול בוולסטריט לאחר שרוב היום היינו בטריטוריה החיובית, הסיבה ככל הנראה הוא דיווח על ספקות לגבי הנתונים שפרסמה מודרנה על הניסוי הקליני שלב 1 שהצליח, הנתונים החסרים והלא מספקים העיבו על השוק.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב הולכים ומתחזקים מהבוקר. המסחר באירופה מעורב ואסיה סיימה ברובה בעליות.
יו"ר הפד אמש בעדות בועידת הבנקאות של בית המחוקקים והסנאט מראה על תמיכה בממשל ובקבלת ההחלטות המהירה שלו, הוא ממשיך לעודד את הממשל לפעול בכל דרך לייצב את הכלכלה.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עלו מעט ועומדות על 0.71%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח.
הנפט ממשיך לעלות, אמש פקע חוזה יוני ללא דרמות כפי שחווינו חודש קודם.
המשך העליות נובע בעיקר מקיצוץ דרמטי של חברות הייצור כמו גם התרוקנות המחסנים בארה"ב מנפט. חוזה יולי נסחר כעת סביב ה-32 דולר לחבית.
נתוני מאקרו:
מדד המחירים לצרכן בבריטניה עומד על 0.8%, ירידה משמעותית מחודש קודם שעמד על 0.7%, הצפי היה לירידה מתונה יותר ל-0.9%.
מדד המחירים לצרכן בגוש היורו ירד ל-0.3%, ירד מ-0.7% בחודש קודם כאשר הצפי היה לירידה ל-0.4%.
ארה"ב וקנדה יאריכו את איסור המעבר בין המדינות למטרות לא חיוניות ב-30 יום נוספים.
טראמפ ממשיך לאיים על ארגון הבריאות העולמי בכך שארה"ב תנתק איתו כל קשר אם לא יתחילו להראות שינוי בתפיסה שלהם.
אמזון מודיעה על משא ומתן עם חברת JCP על מנת להרחיב את הפעילות שלה בתחום ההלבשה.
פייסבוק הודיעה כי בקרוב משתמשים יוכלו להשתמש בפלטפורמה שלה ושל אינסטגרם על מנת לבצע רכישות מקוונות.
וולמארט (WMT)- היכתה את תחזיות האנליסטים והציגה גידול ברווח ובהכנסות החברה.
לסיכום,
אנחנו ממשיכים לראות התבססות בתוך התעלה העולה, השוק ממשיך לתת סימנים שהעליות ימשכו. הסיבות לכך ממשיכות להיות אותן סיבות.
אנחנו שומעים על עוד ועוד מדינות שמתירות את ההגבלות, בארה"ב 48 מדינות כבר נמצאות בשלב כלשהו של ההקלות, חלק מהן עוברות כעת לשלב השני בהקלות לפני התוכנית של "לפתוח מחדש את אמריקה" ("Opening Up America Again").
הפד ממשיך להזרים כספים ומעודד את הממשל להמשיך לתמרץ את הכלכלה.
אך אסור לנו לשכוח שהחשש מגל שני יכול לחזור להעיב על השוק מאוד מהר.
אנחנו רואים איך השוק מגיב בתנודתיות רבה להודעות כמו הפרסום של מורנה לשני הכיוונים, פעם אחת בעליות חדות שהפרסום חיובי על הניסוי הקליני המוצלח וממש מעט לאחר מכן עם ההודעה על כך שהדיווח הראשון לוקה בחסר אשר מובילה את השוק לירידות.
התנודתיות צפויה להימשך גם בעקבות אפשרות של התלקחות במלחמת הסחר בין ארה"ב בסין.
תוספת מקרי ההדבקות ממשיך להיות ללא שינוי מבחינה עולמית שכן אומנם במדינות מסויימות יש האטה אך במדינות אחרות רק התחילה ההתפרצות ועדיין לא נראה שם הגעה לשיא (כדוגמת רוסיה, ברזיל, הודו ומקסיקו).
לכן מאוד חשוב להתנהל בזהירות, כרגע המגמה היא המשך עליות אך בהחלט יכול להתפהך בכל רגע.
בהצלחה!
SP500-גלי אליוטסנופי -החוזה תרחיש גלי אליוט
גרף H4 אנחנו נמצאים בתנועה מעלה בתעלה עולה.
ניתן להבחין שכל אימפולס המסומן בחץ ירוק מקבל תיקון ב3 גלים ABC.
כרגע 2 אפשרויות בפנינו להמשך התנועה מעלה/לונג.
1-עליה לרמת התנגדות אחרונה ב 2945-55 ואז חזרה לקו מגמה עולה
ולממוצע 200 המלווה אותנו להשלמת תיקון מורכב מ5 גלים ABCDE
ואז אימפולס נוסף מעלה לרמה 3115 בשלב ראשון.
2-המשך ישיר מעלה לרמת ההתנגדות האחרונה ב 2945-55
ופריצתה מעלה בנר עסיסי קדימה אל האושר וליעדים 3115 ובהמשך 3390.
טראמפ המלך...
אין באמור לעיל המלצה.
סקירה 14.5.20בארץ:
ת"א פתחה במגמה שלילית, לאור הירידות אתמול בוולסטריט והבוקר באסיה.
מספר מקרי ההידבקות ממשיך להראות דעיכה מסוימת ושומר על יציבות.
היום תושבע הממשלה ה-35 של ישראל.
בנק הפועלים הציג ירידה של כ-77% ברווח הנקי בדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2020, הסיבה העקרית הגדלת ההפרשה להפסדי אשראי. שימו לב שמדובר בבנק הראשון שמפרסם את דוחותיו לרבעון זה.
מחזיקי האג"ח של קבוצת דלק יצביעו היום האם להעמיד לפירעון מיידי את החוב החברה.
בעולם:
בהמשך לירידות אמש בוולסטריט, בורסות אסיה נסחרות במגמה שלילית.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב כמעט ללא שינוי והמסחר באירופה מראים על המשך מגמת הירידות.
יו"ר הפד אמש בנאומו מעביר את השרביט לממשל ומורה להם לעשות צעדים להציל את הכלכלה. במילים אחרות הוא רומז על כך שהכלים שלו הולכים ונגמרים והגיע הזמן שלהם לקחת את המושכות.
פאואל משתמש בשפה חריפה, מסביר שהמיתון הזה הוא החמור ביותר מאז מלחמת העולם השנייה, שנמחקו כל המשרות שנוספו בעשור האחרון ואם זה לא מספיק הוא מוסיף שהוא אינו שוקל הפחתת ריבית מתחת לאפס ובזה למעשה הנוקאואט.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עומדות על 0.64%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח.
הנפט מראה על יציבות יחסית, עומד על 25.56$ לחבית.
נתוני מאקרו:
מדד המחירים ליצרן (PPI)- צנח באפריל ב-1.3%, הנפילה החודשית החדה ביותר מאז החל המדד להתפרסם. התחזית היתה לירידה של 0.5% בלבד.
היום תביעות ראשונות לדמי אבטלה בארה"ב ב-15:30 ירכזו עניין.
בהודעת הריבית של ניוזילד שנותרה על כנה נמסר כי נשקלת האפשרות להפחית את הריבית לשלילית אם המצב הכלכלי יחמיר. הבנק צופה כי כלכלת ניו זילנד תתכווץ ב-21.8% ברבעון השני אך תתרחב ב-23.8% ברבעון השלישי. בנוסף, הכפילו את ההרחבה הכמותית.
כלכלת בריטניה התכווצה ב-2% ברבעון השני (חשוב לזכור כי הסגר שם החל ב-23 למרץ ולכן רוב ההשפעה תהיה ברבעון הבא) הצפי להתכווצות בתוצר ברבעון הבא עומד על 25% ברבעון השני והתכווצות של 14% בשנה כולה.
שיעור האבטלה באוסטרליה עלה ל-6.2% בחודש אפריל. התחזית היתה ל-8.2%.
מועצת קרנות הפנסיה בארה"ב הודיעה כי תשהה 40 מיליארד דולר שהיו מיועדים לקרנות מחקות על השוק הסיני.
הוגשה הצעת חוק חדשה בסנאט להטיל סנקציות על בכירים בממשל הסיני לנוכח הפגיעה בזכויות האדם.
סין לא עומדת בתנאים שנקבעו בהסכם הסחר שלב ראשון שנחתם בינואר בעקבות משבר הקורונה, הם לא מצליחים להדביק את הקצב מבחינת הייבוא מארה"ב שהתחייבו לגביו, לטענתם יש להתאים את ההסכם למצב החדש.
גולדמן זאקס מעדכנים את התחזית שלהם - צופים התכווצות של 39% ברבעון השני לעומת תחזית קודמת להתכווצות של 34%, התכווצות לכל 2020 של 6.5% ושיעור אבטלה שיאמיר ל-25% כאשר הערכות קודמות שלה עמדו על 15%.
סיסקו פרסמה דוחות כספיים ועקפה את תחזיות האנליסטים שבחודשים האחרונים כל הזמן הנמיכו אותן, עדיין היא מראה ירידה של 8% בהכנסות והתחזית להמשך הראתה המשך ירידה בהכנסות אך לעומת צפי לירידה מתונה יותר.
לסיכום,
שגרת הקורונה לא תאפשר חזרה של 0% ל-100% כפי שהירידה היתה מ-100% ל-0%. החזרה ל-100% תהיה הדרגתית ואיטית במיוחד וזה בהחלט ישפיע על נתוני המאקרו שימשיכו להיות שליליים.
החשש מגל שני הולך וגדל.
הפד מאותת על כך שנגמרים לו הכלים לסייע לכלכלה ושהוא לא מתכוון להפחית את הריבית מתחת לאפס למרות שציפיות השוק כן מראות ירידה כזאת.
תוספת המקרים בארה"ב ממשיכה להיות יציבה.
יפן, סינגפור ודרום קוריאה מדווחות על חשש מהתפרצות שניה.
המצב ברוסיה וברזיל ממשיך להראות התפשטות חזקה והם עדיין לא הגיעו לשיא.
מדינות באירופה ממשיכות את היציאה ההדרגתית מהסגר.
אך בארה"ב חלק מהמדינות בוחרות להמשיך את הסגר.
מלחמת הסחר עלולה להתלקח בכל רגע.
כל זה גורם לי להיות פחות אופטימית מקודם אך עדיין מוקדם לשנות את דעתי על השוק.
אתמול סיימנו ב-S&P500 מעל תמיכה ויהיה מעניין לראות איך נסגור ברמה השבועית.
בינתיים המהלך של היומיים האחרונים יכול להתפרש עדיין כהליכה הצידה.
בהצלחה!
כיוון ה- S&P 500 בשנים הקרובותלדעתי בטווח הקצר יהיה עוד גל ירידות קטן אך לטווח הבינוני יהיו עליות עד לשיאים שהיו כשלאחר מכן תגיע הירידה הגדולה שציפו לה עכשיו.
ולטווח הארוך מיד לאחר הירידה הגדולה יהיו לפחות 4 שנים של עליות מתונות עד שיחזרו לאותם שיאים.
SPX -כרגע העדר החלטה ובהירות עב מסחר שישי נכון ל4.5. שעה 1400 יום שישי "זרקו" סחורה ,האם בגלל פאניקה הנובעת מירידות באמזון והתהפכות ב Apple או סיום התיקון לא ברור עדיין
להלן נקודות טכניות סותרות בהיבט הטכני :-
*התמודדות עם פיבו 61% ב2935 בשלב זה נשאר כהתנגדות.
*הירידות פרצה כלפי מטה קו מגמה עולה
*העליות מאז הנמוך יצרו מגמגת עליה של שפלים עולים
*הנכס כלוא ביו 50% ל61 רמות מחיר 2935-2795
*מדד נאסדק , מצוי במצב "טוב" יותר מ spx
*כרגע נכון לכתיבת הפוסט - החוזה של הס.פ מצוי בגאפ דאון של כ 20 נק
השורט ממשיך להתבשל !מי שעקב אחרי הפוסט שהעליתי בסוף שבוע שעבר ראה שציינתי כמה נקודות שמסמלות לנו
על היפוך מגמה.
השבוע נוספו לנו עוד כמה נקודות שמסמלות לנו שהשורט עדיין כאן.
- סיימנו את יום שישי האחרון עם עוד שבוע ללא גבוה חדש וזאת למרות שבתחילת השבוע השוורים
דהרו בקטע קיצוני מידי אם תשאלו אותי.
- הנר של יום שישי התהפך על התנגדות וכמו שאתם רואים גם הממוצע 100 ממשיך לעמוד איתן ולא נפרץ.
- השבוע נסגר עם נר "שוטינג" פשוט מדהים ויש אפילו שיקראו לו gravestone doji
עד יום חמישי השווקים פשוט דהרו ללא הפסקה ומיום חמישי הדובים פשוט הורידו את הנר עד לנמוך שלו.
- משהו מוזר שאני ראיתי הוא שלמרות שביום רביעי בערב יושב ראש הפד טען שהם עדיין לא השתמשו
בתותחים הכבדים שלהם והם יעשו כל מה שנדרש כדי לעזור לכלכלה, השווקים החלו ליפול.
- אומנם חלק מהחברות שדיווחו ממשיכות לדהור אבל אין לכך שום סיבה מכיוון שהעתיד טומן
אי וודאות גדולה מידי בדיוק כפי שציין מנכ"ל אפל וזו הסיבה שאף אחד מהחברות האלו לא מדווחות על צפי עתידי.
- קחו בחשבון שלוקח זמן למהלכים לצאת וזה לא משהו שמגיע ברגע, אין לראות זאת כהמלצה, זו דעתי האישית בלבד
שמבוססת על הניתוח שלי.
סקירה יומית 30.4.20בארץ:
פתיחה אנגלית נוספת בת"א, שומרת על מגמה חיובית היום במסחר.
מספר מקרי ההידבקות ממשיך להראות האטה מסוימת.
המשק ממשיך בתוכנית חזרה לשגרה כאשר ביום ראשון צפויים לחזור תלמידי כיתות א-ג. הגנים חוזרים לעמוד בסימן שאלה לאור המלצת המחקר החדש של מכון גרטנר. ככל שהתוכנית תמשיך בהתאם לצפי נמשיך לראות התאוששות בשוק. המבחן יהיה במידה ונתחיל לראות גל שני וחזרה לעלייה במקרי ההידבקות, שם יש חשש שהממשלה תסגור שוב את המשק במידה וזה יקרה זה צפוי להוביל לירידות דרמטיות בארץ.
היום בשלב הנעילה ישראל צפויה להיכנס למדד האג"ח של חברת FTSE, הכניסה תוכננה מראש אך היא נדחתה בשל היעדר נזילות. (נראה בשלב הנעילה הזרמה של מילארדי ש"ח לאג"ח).
בעולם:
בהמשך לעליות אמש בארה"ב, בורסות אסיה נסגרו במגמה חיובית (דרום קוריאה והונג קונג סגורות עקב חג).
אירופה נסחרת במגמה מעורבת בעיקר בשל נתוני מאקרו שליליים והורדת דירוג של איטליה (הרחבה בהמשך).
החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה חיובית קלה (בבוקר העליות היו חזקות יותר).
3 סיבות עיקריות לעליות אמש:
עונת הדוחות שצוברת תאוצה ולא מעט חברות טכנולוגיה שמראות על תוצאות טובות יותר מהצפי.
בין הבולטות שהיכו את התחזית GOOGL, NOW, MSFT ,FB.
פרסום של גילאד (GILD) אודות ניסוי קליני שלב 3 שמראה קיצור זמן ההחלמה מהוירוס כאשר משתמשים בתרופה שלהם.
הודעת הריבית של הפד (נותרה על כנה בהתאם לצפי) שמתלווה לה ההודעה שהפד יעשה ככל שידרש בשביל לתמוך בכלכלה ועודד את הממשל לא לפחד להגדיל את הגרעון ולהמשיך לתמוך בכלכלה- לדברי פאול -"זה לא הזמן לדאוג לחוב הממשלתי"
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים כעת סביב ה-0.61%. עקום התשואות בשבוע האחרון שומר על יציבות יחסית.
הנפט ממשיך לרכז עניין, מראה התאוששות מסויימת, כעת נסחר סביב ה-17 דולר לחבית.
שימו לב שבסיום המסחר ביום שלישי התעודה USO ביצעה ספליט הפוך של 1:8 לאחר השחיקה המשמעותית בתעודה.
נתוני מאקרו:
התמ"ג בארה"ב התכווץ ב-4.8% ברבעון הראשון של 2020 כאשר ההערכות עמדו על התכווצות מתונה יותר של 4% בלבד. שימו לב שתחילת הסגר היתה באמצע מרץ כך שרבעון הבא אנחנו צפויים לקבל התכווצות חריפה הרבה יותר, חלק מהכלכלנים טוענים שיש סיכוי שאפילו נגיע להתכווצות של 40% ברבעון השני במונחים שנתיים.
התמ"ג בצרפת ירד 5.8% ברבעון הראשון, באיטליה ירד ב-4.7% ובספרד ירד ב-5.2%.
שיעור האבטלה בגוש היורו עומד על 7.4% לעומת צפי ל-7.7%.
בשעה 14:45 הודעת הריבית בגוש היורו שצפויה להישאר על כנה, תשומת הלב תהיה במסיבת העיתונאים ב-15:30- האם נראה התערבות נוספת בשוק.
היום תביעות ראשונות לדמי אבטלה בארה"ב ב-15:30 ירכזו עניין.
קרן המטבע העולמי (IMF) מעריכה שנפח הסחר העולמי (סחורות ושירותים) יתכווץ ב-11% בסיכום שנת 2020.
פיץ מודיעה על הורדת דירוג לאיטליה ל-BBB-(דרגה אחת לפני דרוג זבל).
היום צפויות לדווח AAPL, AMZN ,TWTR ,V ,GILD ,CL
לסיכום,
שגרת הקורונה לא תאפשר חזרה של 0% ל-100% כפי שהירידה היתה מ-100% ל-0%. החזרה ל-100% תהיה הדרגתית ואיטית במיוחד וזה בהחלט ישפיע על נתוני המאקרו שימשיכו להיות שליליים.
עונת הדוחות תמשיך להשפיע על השוק, חברות הטכנולוגיה מראות נתונים טובים מהצפי אך שימו לב שימשיכו לזרום תוצאות של חברות תעשייתיות יתכן ששם נקבל השפעה נקודתית שלילית על השוק.
מנגד, אם הפד והממשל מוכן להמשיך לתמוך בשוק על ידי הגדלת הגרעון אז אין סיבה שהשוק יגיב בירידות. וכך זה נראה מהודעת הריבית אמש שהפד דוחף את הממשל לא לפחד להגדיל את הגרעון.
תוספת המקרים בארה"ב ממשיכה להיות יציבה.
יפן, סינגפור והודו מדווחות על חשש מהתפרצות שניה כאשר סין, קוריאה והונג קונג מראות המשך האטה.
מדינות באירופה ממשיכות את היציאה ההדרגתית מהסגר.
כל זה מוביל אותי להמשיך להחזיק בדעה שנמשיך לראות עליות, כפי שרשמתי במספר הסקירות האחרונות שלי , אך שימו לב, רשמתי כי להערכתי ההתנגדות הבאה שנגיע אליה תהיה סביב 3000-3100, אנחנו מתקרבים לשם ולכן נדרשת זהירות יתר.
בהצלחה!
שורט "טיים" !!אומנם הייתה לנו סגירה ירוקה ביום שישי, אבל השבוע נסגר אדום
ובנוסף מה שחשוב מאוד זה שלא נוצר לנו גבוה חדש.
הנר שנסגר לנו באינטרוול שבועי נקרא "Hanging Man"
הנר הזה לבד לא מספיק לי להיפוך מגמה, אבל כמו שאתם רואים
זה שבוע שני ברציפות שאנו מקבלים גג מהתנגדות וגם
מהממוצע 100.
אני אוהב את הפתילים הארוכים שנוצרו לנו בשבועיים האחרונים
שמראים לנו שהיו לא מעט מכירות ובנוסף הפתילים הקצרצרים
בגבוה של הנרות שמראים שלא הצליחו לסגור בגבוה של הנר.
ללא ספק אני אהיה יותר רגוע כאשר יהיה נר אישור בנוסף לשבועיים האחרונים.
וכמובן שאי אפשר לשכוח שעומדים לפנינו שלושת המוסקטרים..
פדרל ריזרב + ממשלת ארה"ב + "בלאק-רוק" חחחח
לא לראות בזה המלצה או כל דבר אחר, זו אך ורק נקודת מבטי.
SPX - האם מצא התנגדות? חוזים ב O.n "חיסלו" עליות שישייום שישי 17.4 השוק קפץ מעל 50 פיבו ע"י גאפ ויצר 2 שפלים עולים בהיבט הטכני.
בהיבט התנגדות -2 גאפים (בצהוב) ורמת פיבו 61 ברמת מחיר 2938
בהיבט תמיכה-הגאפ הפתוח שנוצר ביום שישי 2800-2830 , 2 ימי התמיכה חמישי ורביעי יצרו בסיס תמיכה
החוזים כרגע שעה 1440 למעשה ירדו את כל העליות של יום שישי !! וכרע מתחת לy.v.a low
סקירה יומית 23.4.20בורסות אסיה נסגרו במגמה מעורבת וכך גם המגמה כעת באירופה.
החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה כמעט ללא שינוי.
אתמול המדדים המובילים בוולסטריט סגרו בעליות נאות בעיקר לאור העליות בנפט.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים כעת סביב ה-0.61%. עקום התשואות בשבוע האחרון שומר על יציבות יחסית.
הנפט ממשיך לרכז עניין, לאחר ההתרסקות של החוזה למאי, הגיעה גם התרסקות של החוזה ליוני כאשר החל מאתמול אנחנו רואים התאוששות ועליות שנמשכות גם היום. יתכן שחלק מההשפעה נובעת לאור הציוץ של טראמפ בעניין ההוראה שנתן לצבא האמריקאי להשמיד כל איום אירני שיטריד את הכוחות הימיים.
שימו לב שחלק ממנהלי תעודות הסל (הקטנות) על הנפט מודיעים על אפשרות לסגירת התעודות ופידיונן. אמש ברקליס הודיעו על כך ויש צפי שעוד תעודות יודיעו על כך לאור הסחרור במחירי הנפט והקושי לתת חשיפה במצב תנודתי שכזה, כאשר עלויות הגלגול הפכו ללא הגיוניות. (השחיקה של התעודות מטורפת ולכן מתוך חשש שהן עלולות להימחק המנהלים מעדיפים לסגור אותן).
נתוני מאקרו:
סנטימנט הצרכים בגרמניה ירד ל-23.4-, הכי נמוך שנמדד היום בפער משמעותי.
ירידות דרסטיות במדדי הרכש באירופה, מעבר לתחזיות האנליסטים:
מדד מנהלי הרכש (המשוקלל) בגוש היורו ירד ל-13.5, הצפי עמד על ירידה ל-25.7 מנתון קודם בחודש שעבר שעמד על 29.7.
מדד מנהלי הרכש (המשוקלל) של גרמניה ירד ל17.1 כאשר הצפי עמד על ירידה ל-31 מ-35 שהמדד עמד בחודש קודם.
מדד מנהלי הרכש של צרפת (המשוקלל) עמד על 11.2 כאשר הצפי עמד על 26 לעומת חודש קודם שעמד על 28.9.
שימו לב שהיום יפורסמו הנתונים לתביעות חדשות לדמי אבטלה- ככל הנראה הנתון ימשיך להיות גבוה כפי שנראה בשבועות האחרונים.
פיץ מעדכנת את התחזית שלה לתוצר העולמי ב-2020- צופה כי נראה ירידה של 3.9% שזה פי 2 יותר חמור מהמיתון שנרשם ב-2009.
בהמשך לדיווחים מתחילת החודש על אריות וטיגרסים שחלו בקורונה בגן חיות בניו יורק, נתגלו עוד 2 מקרים הפעם של חתולי בית, כרגע אין הערכה לגבי המשמעות של כך (האם זה יכול לעבור מחיות לבני אדם והאם מדובר רק בחיות ממשפחת החתולים) אך חשוב לציין כי אם זה יתפשט זה יגרור פניקה נוספת ומימד חדש להסתכלות על המשבר.
לסיכום,
עונת הדוחות שצוברת תאוצה מביאה איתה הרבה חוסר ודאות, אך לאט לאט נוכל לראות את התמונה הרחבה ואת ההשפעה הכלכלית של המשבר על רווחיות החברות והצפי להמשך.
בימים בהם יהיו דוחות של חברות חשובות לתקופת המשבר יתכנו השפעות שליליות/חיוביות על השוק כולו כתוצאה מאותם דוחות.
השווקים ממשיכים להראות אופטימיות, למרות נתוני המאקרו השליליים.
מדינות באירופה מתחילות את היציאה ההדרגתית מהסגר.
כל זה גורם לציבור המשקיעים להסתכל על מה שקרה בסין ולראות את האופק לסיום המשבר לכאורה.
זה ביחד עם ההזרמות של הבנקים המרכזיים ימשיכו לתת רוח גבית לשוק. אך חשוב להדגיש כי כל שינוי בפרמטרים האלו יכול להביא לחזרה לירידות במהרה ולכן נדרשת זהירות.
בשבוע האחרון ראינו גם את התנודה החדה במחירי הנפט שהשפיע באופו משמעותי על המדדים המרכזיים, במידה והתנודתיות שם תימשך נמשיך לראות אותה משפיעה על כל השוק.
דעתי נשארת בעינה מהסקירה השבועית שלי שם רשמתי כי להערכתי ההתנגדות הבאה שנגיע אליה תהיה סביב 3000-3100.
בהצלחה!
סקר - לאן אתם חושבים ה s&p 500 ?ציינתי כאן 3 כיוונים שונים (לפי צבעים שונים) שכלכלנים גדולים טוענים לאן ה - s&P 500 ילך בשנה/שנתיים הקרובות.
אז באיזה כיוון (צבע) אתם בוחרים?
או האם לדעתכם יהיה כיוון שונה מאלו?
DXY: מדד הדולרשבוע טוב לכול הסוחרים,
באינטרוול 4 שעתי ניתן לראות את כיוונו הברור של הדולר, בשבוע שעבר-המחיר תיקן, נבלם פעמים על אזור משמעותי.
הסבירות לטווח הארוך שהמחיר יגיע לאזורי 97.50.
הגל הבא הצפוי שבירת אזור 98 והגעה לאזורי B אשר צוין עם מציאת הנזילות בדרך (כולל שתיית סטופים של הלונגים).
בהצלחה ושבוע נפלא.
S&P500 + AAPL+VIX סיכום שבועי
נתחיל בSP500 גרף שבועי🥂
עדיין יש עוד כמה דקות לסגירת המסחר אך אנחנו מעל ממוצע 50 ביומי עם מחזור דומה לשבוע שעבר.
מה יהיה מחר אין לדעת, אך סגירה כזאת וההמשךבסבירות כנראה ואומר בזהירות רבה: לעבר 2930 (התנגדות שלי) שהיא גם בדיוק 0.16% פיבונאצ'י. ואולי השוק יפנק גם עד איזורי 3000 (ממוצע 50 שבועי)
מהאיזורים האלה אני אבחן את השוק אם לונג או שורט. אישית מקווה ❌❌לשורט.❌❌
VIX- איך מתקשר היום?
מאבד 5 אחוז וגם בשבויים האחרונים רואים ירידה במחזורים השבועיים- מה שמוביל אותי לVIX שמאבד 5 אחוז ולא סתם, כי המחזורים מתחילים להיות פחות באטרף וכך איתם גם התנודתיות בשוק ואולי קצת רגיעה בחדות.
💡AAPL יומי+שבועי💡
ביומי-היום סיימנו ביומי עם נר פטיש שנתמך על ממוצע 50 ביומי וסוגר ממש על 0.16 פיבונאצ'י.
בשבועי-נר כאמור סוגר על 0.16 פיבו אך מחזור שבועי ירוק גבוה מקודמו מה שאולי מסמל
המשך מעלה ליעדים של 304.
אם המחזורים של AAPL ימשיכו לתמוך בעליות אז לשוק יש עוד לעלות עד איזורי 2930 כדי לבדוק את עצמו.
מעל 2900 כבר הייתי, ואמרתי כמה פעמים, יד על הדופק!!!!
לא המלצה, אך לא ללכת לישון עם מניות סווינג מעל 2900, דעתי. מפחיד שאין קורולציה בין השוק בעליות כאלה, שוק בריא לא מתנהג כך.
לסיכום: VIX יורד מתחת ל40 (4.89% היום ), אפל רוצה להמשיך למעלה לפי המחזורים בשבועי וצריכה להתגבר על ההתנגדות ואם תצליח תיקח את השוק איתה למעלה. חוזה האס אן פי מושך למעלה גם הוא נראה לכיווני 2930-3000 ונראה שהוא נחוש (או הפד...שזה מסכם הכי יפה)
